Проблемы управления государственным долгом

Содержание:

Введение

Государственный долг — это совокупность данных им обязательств по погашению долгов. Государственная задолженность в полной мере и без каких-либо условий находится на обеспечении имущества, принадлежащего субъекту РФ. Имущество составляет казну субъекта.

Государственный долг может быть внешним и внутренним. Под внешним долгом понимается задолженность перед иностранными государствами, компаниями, лицами. Он является обременительным для страны, так как приходится отдавать в счет уплаты долга и процентов ценное сырье, товары.

Если платежи составляют 20-30% от внешнеэкономической деятельности, страна не только попадает в ряды должников, но и получить при необходимости новый займ будет весьма затруднительно.

Долговая политика должна быть направлена на развитие инвестиционного рынка, как источника покрытия дефицита бюджета, сохранения госдолга на безопасном уровне для экономики, на обеспечение способности России осуществлять заимствования в объёмах необходимых для решения первоочередных экономико-политических задач и решения их с наибольшей эффективность, а также не препятствовать развитию, а наоборот повышать рейтинги страны. Для этого необходимо поддерживать уровень государственного долга и расходов по его обслуживанию, а также проводить постоянный мониторинг долговой ситуации России.

Целью данной работы является изучение управления государственным долгом.

Для реализации поставленной цели необходимо выполнить ряд задач:

- Изучить понятие и сущность государственного долга;

- Рассмотреть управление государственным долгом;

- Провести анализ государственного долга;

- Изучить порядок погашения и обслуживания госдолга;

- Рассмотреть перспективы сокращения государственного долга и т.д.

При написании данной работы были использованы современные научные и учебные источники.

Глава 1 Теоретические основы государственного долга

1.1 Понятие и сущность государственного долга

В современном мире сложно назвать государство, которое не прибегало бы к государственным заимствованиям. С точки зрения обслуживания и сокращения государственного долга есть проблемы различного характера, помимо экономических проблем, возникают и политические, которые основаны на положении политической ситуации в мире.

Их использование обусловлено рядом факторов: ограниченность в собственных финансовых ресурсах, покрытие дефицита государственного бюджета, исполнение долговых обязательств, финансирование проектов, поддержание национальной валюты. Государственный долг не рассматривается как негативное явление, даже развитые страны не стремятся к его полному погашению.

Госдолг возникает в условиях, когда государственная расходная часть бюджета превышает доходную, следовательно образуется бюджетный дефицит. Государственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета.

Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков.

Государственный долг может быть внешним и внутренним. Под внешним долгом понимается задолженность перед иностранными государствами, компаниями, лицами. Он является обременительным для страны, так как приходится отдавать в счет уплаты долга и процентов ценное сырье, товары. Если платежи составляют 20-30% от внешнеэкономической деятельности, страна не только попадает в ряды должников, но и получить при необходимости новый займ будет весьма затруднительно.

Под внутренним долгом принято понимать задолженность перед своим населением, то есть у правительственных органов есть долговые обязательства перед юридическими и физическими лицами.

Долговые обязательства государства представляют собой следующее:

- Кредиты, полученные правительством.

- Государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг от имени правительства или Центрального банка.

- Другие долговые обязательства, гарантированные Правительством На 2019 год основными заёмщиками капитала являются США на долю которого приходится 20421273 млн.долл., второе место – Великобритания, чей долг составляет 8537203 млн.долл. Россия занимает 26 место по внешнему долгу среди всех стран, государственный долг к ВВП равен 29,4 %, внешний долг на душу населения равен 3376 долл.

По данный Центрального банка совокупный долг России в 2019 году составил 454,680 млн. долл., если сравнить показатели долга за 2018 и 2019 года, можно наблюдать сокращение внешнего долга на 63,533 млн., это на 12,26 % ниже показателя 2018 года. По мнению Центробанка внешний долг России изменился по следующим факторам:

- сокращение задолженности банков перед международными и зарубежными контрагентами;

- увеличение долговых обязательств в связи с прямыми капиталовложениями в сектора экономики;

- приобретение большого количества федеральных облигаций нерезидентами, что спровоцировало собой увеличение обязательств.

На начало 2019 года госдолг превышал государственные активы на 1,5% ВВП. За первое полугодие наблюдается рост долга перед кредиторами других стран, данный рост составил 20,386 млрд. долл. и в конечном результате долг перед иностранными кредиторами равнялся 64,341 млрд.долл, что явилось рекордным показателем за предшествующие 13 лет.

Второй квартал 2019 года характерен увеличением суммы внешнего долга, если на 1 января его объем насчитывал 454,6, то уже на 1 апреля сумма госдолга насчитывала 468,8млрд.

На 1 августа 2019 года ситуация складывалась следующим образом: чистые активы «расширенного правительства» составили 1,25 прогнозируемого ВВП. Размер государственного долга составил 16,2 трлн.рублей, ликвидные активы страны 17,7 трлн. Рублей.

Чистый государственный долг России впервые с 2014 года, т.е. с момента введения санкций, стал отрицательным. По данным Министерства финансов государственный долг полностью покрывался ликвидными активами страны.

Государственный внутренний долг Российской Федерации на 2018 год по отношению к ВВП - 9,4%, составил 8 689,63 млрд. рублей. На 2019 год госдолг к ВВП – 8,8% или 9 176,39 млрд. руб. и не превышает установленный статьей 1 Федерального закона № 362-ФЗ верхний предел государственного внутреннего долга в сумме 9 821 290,3 млн. рублей.

С 2010 года по 2019 год наблюдается непрерывный рост государственного внутреннего долга. Темп прироста долга 2018 относительно 2017 года составил 8,57%, 2019 года 5,60%. Таким образом, несмотря на непрерывный рост внутреннего долга, наблюдается снижение темпов его роста

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах Российской Федерации, на 1 января 2018 года составлял 7 247, 12 млрд. рублей, за отчетный год его объем увеличился на 502,35 млрд. рублей, или на 6,9 %, и на 1 января 2019 года составил 7 749, 47 млрд. рублей.

Для рассмотрения структуры государственного внутреннего долга РФ в разрезе ценных бумаг на 2019 год составим рисунок 1.

Рисунок 2 – Структура государственного внутреннего долга в части государственных ценных бумаг на 2019 год, номинальная стоимость указана в валюте РФ, млрд.руб.

Наибольшую долю в объеме государственного внутреннего долга, выраженного в государственных ценных бумагах Российской Федерации, на 01 января 2019 года составляли облигации федерального займа с переменным купоном – 63,61 % или 4929,23 млрд. рублей, а наименьшую составляют облигации государственного республиканского внутреннего займа 1991 года – 0,0001 млрд.рублей.

По данным Министерства финансов ожидается рост объема государственного долга в 2020-2022 годах, по итогам 2020 года он составит 17,1 трлн. рублей, 2021 года — 19 трлн. рублей, по итогам в 2022 году — 21,1 трлн. рублей. Также сообщается, что объем государственного долга останется на безопасном уровне, т.е менее 20% от ВВП.

Министерство финансов добавляет, что в общем объеме госдолга будет прослеживаться преобладание государственного внутреннего долга, преимущественно это будет связано с выпуском государственных ценных бумаг РФ в рублях, как было в прошлые периоды, так будет и в прогнозируемых годах.

Доля внутреннего долга в 2020 году составит 75,3%, в 2021 году 76,4% и 78,2% в 2022 году. Профицит бюджета, по данным министерства, составит в 2020 году 0,8% ВВП, в 2021 году — 0,5% ВВП и в 2022 году — 0,2% ВВП. Рассмотрим данные по погашению внешнего долга РФ с 2020 по 2022 г

За 2020 наблюдается наименьшая сумма погашения внутреннего долга за период 2020-2022г. Наибольшую сумму к погашению будут составлять облигации федерального займа с переменным купоном, они составят 41,79% от общей суммы погашения, наименьшую доля составят ГСО-ППС –2,51%, платежей по ГСО-ФПС не планируется в текущем году, как и в последующем. В 2022 году будет внесена наибольшая сумма к погашению, которая составит 1 058,756 млрд.руб. Наибольшая сумма за все три года к погашению составляют ОФЗ-ПД – 78,86% от всего платежа за 2021 год.

Подводя итоги, скажем, что долговая политика должна быть направлена на развитие инвестиционного рынка, как источника покрытия дефицита бюджета, сохранения госдолга на безопасном уровне для экономики, на обеспечение способности России осуществлять заимствования в объёмах необходимых для решения первоочередных экономико-политических задач и решения их с наибольшей эффективность, а также не препятствовать развитию, а наоборот повышать рейтинги страны. Для этого необходимо поддерживать уровень государственного долга и расходов по его обслуживанию, а также проводить постоянный мониторинг долговой ситуации России.

1.2 Управление государственным долгом

Управление государственным долгом может быть поручено надлежащим исполнительным органам, представляющим государственную власть. Финансовым органом должна быть проведена проверка бюджета получателя (принципала). 

Соответствующий орган государственной власти в праве поручить контрольному органу проверку финансовой состоятельности принципала. К примеру, опираясь на положения закона, действующего в Санкт-Петербурге, гарантии должны быть представлены административным центром города. А именно: в функцию власти входит составление и выполнение бюджета Санкт-Петербурга. Все это проходит с позволения Законодательного собрания города, которое учтено постановлением собрания.^[1]

 В том случае, если государственная гарантия Санкт-Петербурга представлена, то в обязательство органа Администрации города входит отвечать за финансы и проведение проверки финансового состояния принципала, указанного в гарантийном договоре.

 Правом законодательного собрания города остается поручение контрольно-счетной палате провести проверку бюджета получателя по госгарантии. При этом предусмотрена предельная сумма по государственному долгу субъекта РФ. А именно: предусмотрено положение о том, что на следующий финансовый год должна быть указана верхняя граница по задолженности данного субъекта. Также должна быть зафиксирована сумма предельного объема обязательств по госгарантии.

 Государственный долг субъекта РФ имеет свои границы. Задолженность государству не должна быть выше его доходов бюджета, без каких-либо финансовых вливаний из бюджетных средств.  Установлены и границы денежных трат на обслуживание и выплату государственного кредита

1.3 Осуществление субъектом и объектом государственных заимствований

Осуществление субъектом государственных заимствований, а также предоставленные этим субъектом гарантии на государственном уровне другим заемщикам возможны лишь при том условии, если закон о бюджете на текущий финансовый год указал следующие пункты: 

• привлечение денежных средств из источников финансирования дефицита средств в бюджете;
• обозначение предела госдолга. 

При этом границей расходов на обслуживание дога на государственной основе считается сумма, не превышающая 15 % суммы расходов из бюджета. Правом субъектов РФ остается конкретизация параметров госдолга. К примеру, показатели госдолга субъекта РФ и связанных с долгих показателей в Санкт-Петербурге. 

1) Предельная цифра госдолга не должна быть больше 50% объема доходов города, не учитывая финансовые поступления из источников бюджета других уровней.

2) Предельная граница по госгарантиям города не должна превосходить 20% объема бюджетных поступлений без финансовой помощи иных уровней.

3) Предельная граница расходов на обслуживание госдолга города не должна быть выше 15 % суммы расхода бюджета города на протяжении текущего года.

4) Уровень дефицита в бюджете города не должен быть выше 15% объема бюджетных поступлений вне учета денежных субсидий от федерального бюджета. 

Все эти пункты предусмотрены законом Санкт-Петербурга о бюджетных поступлениях на текущий год.

 Помимо этого, закон о бюджете Санкт-Петербурга предусматривает следующие положения: 

а) перечень гарантий, объем которых выше 0, 01 % бюджета города;

б) сумма привлеченных средств из источников покрытия дефицита бюджета города; 

Бюджетным кодексом также регулируется превышение предельной суммы госдолга предельных объемов расхода на обслуживание госдолга и связанного с ними последствий.

 Объем государственного долга имеет свои законодательные ограничения. В случае, если фиксируется превышение предельной границы госдолга, который установлен для субъекта, но при все этом субъект может погасить свои задолженности, то принятие субъектом новых обязательств по выплате долга можно лишь уточнить параметры бюджета согласно требованиям о предельных границах расходной части на обслуживание и выплату долга перед государством за исключением займов, взятых с целями реструктуризации и выплаты долга субъекта.^[2]

 Имеет место быть и превышение верхней границы госдолга, которая установлена для субъекта. При всем этом субъект не может погасить свои долги.

В этом случае официальное представительство имеет право применить санкции: 

• проверить исполнение бюджета РФ;
• исполнение бюджета может быть передано под контроль Министерства финансов РФ;
• может прибегнуть к другим мерам, включенным в бюджетное законодательство РФ.

 Задолженность гасится в определенные временные сроки, предусмотренные условиями займа, и не могут быть больше 30 лет.

 Бюджетным кодексом установлено, что исполнительные органы субъекта РФ обладают всеми полномочиями по формированию денежных поступлений в бюджет субъекта и с целью погашения своих задолженностей и средств на обслуживание долга. Государственный долг управляется исполнительным органом субъекта РФ. Это положение предусмотрено бюджетным кодексом РФ. Бюджетный кодекс не дает четкое определения понятию управление долговым обязательством.

Глава 2. Исследование государственного долга и разработка рекомендаций по его снижению

2.1 Анализ государственного долга

Если опираться на теорию, раскрывающую содержание этого понятия, то структура государственного долга на примере субъекта РФ включает следующие действия: 

1) Оценивается текущее состояние и прогноз на предстоящий период госдолга при учете определения показателей, согласно которых определяется сумма погашения и обслуживания долга.

2) Определяется объем, форма и условия заимствования денежных средств у государства субъектом РФ. Регистрация займов проводится в определенном порядке.

3) Установление объемов и условий предоставления госгарантии субъекта РФ в определенном порядке.

4) Установления финансового контроля над получением государственных займов, погашения и обслуживания госдолга.

5) Подготовка и осуществление действий по улучшению структуры госдолга, в том числе сюда включаются и ценные бумаги, принадлежащие государству, реструктуризация госдолга, управление рисками государственного займа.^[3]

Бюджетный кодекс РФ построен с тем учетом, что РФ не отвечает за долговые обязательства субъектов РФ, если гарантия на указанные обязательства не была дана РФ. Субъекты РФ и муниципальные структуры не отвечают за свои долговые обязательства, если гарантия на них не была выдана ими. Погашение и обслуживание внутреннего займа, взятого у государства, проводится согласно федеральным законам субъекта РФ.

Погашение госдолга включает в себя следующие положения:

а) возврат денежной суммы взятой в долг у города;

б) возврат денежной суммы, взятой в долг по кредитам;

в) возврат основной задолженности по бюджетным ссудам и бюджетному кредитованию, полученным городом от финансовых источников других уровней.

Несмотря на снижение дефицита региональных бюджетов в 2016 году со 170 млрд до 12,5 млрд руб., государственный долг субъектов Российской Федерации является значительным. На январь 2017 года данный показатель составил 2 353 млрд руб.

Ежегодно государственный долг субъектов Российской Федерации возрастает. Причем в последние годы наметилась тенденция увеличения доли бюджетных кредитов в структуре госдолга субъектов РФ. Федеральный центр проводит такую политику в связи с тем, что процентная ставка по бюджетным кредитам, приблизительно равная 0,1%. Это значительно уменьшает нагрузку на бюджеты регионов по сравнению со ставками по коммерческим кредитам.^[4]

Однако высокая доля бюджетных кредитов, привлеченных в бюджет субъектов РФ от других бюджетов бюджетной системы РФ, свидетельствует о проблемах региона с доступом к рыночным заемным ресурсам. То есть субъекты, которые сильно зависимы от бюджетных кредитов, теряют опыт управления государственным долгом.

Замещение рыночного долга субъектов бюджетными кредитами – временная антикризисная мера, применяемая федеральными властями в ситуации, когда крайне ограничены возможности рыночных заимствований на приемлемых условиях из - за высоких процентных ставок.

В 2019 году планируется внести ряд изменений в Бюджетный кодекс РФ в отношении долговой устойчивости регионов.

Речь идёт о введении системы контроля долга и разделении регионов на группы по долговой устойчивости. В соответствии с предполагаемыми изменениями, все субъекты Российской Федерации будут поделены на 3 зоны.

В «красную» зону с низким уровнем долговой устойчивости войдут регионы, у которых уровень госдолга выше 85% налоговых и неналоговых доходов, доля расходов на обслуживание госдолга субъекта в общем объеме расходов бюджета за исключением объема расходов, осуществляемых за счет субвенций, выше 8%, а отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию госдолга к доходам бюджета (налоговым, неналоговым и дотациям) больше 18%.

В «жёлтую» зону со средним уровнем долговой устойчивости попадут те субъекты РФ, у которых уровень госдолга между 50% и 85% налоговых и неналоговых доходов, доля расходов на обслуживание госдолга субъекта в общем объеме расходов бюджета за исключением объема расходов, осуществляемых за счет субвенций, в пределах 5-8%, а отношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию госдолга к доходам бюджета 13-18%.

Рисунок 2 Коэффициент вариации и осцилляции

Соответственно в «зелёную» с высокой долговой устойчивостью войдут те регионы, у которых вышеуказанные показатели будут соответственно ниже 50% налоговых и неналоговых доходов; меньше или равно 5% расходов на обслуживание госдолга; меньше или равно 13% суммы платежей по погашению задолженностей по обслуживанию госдолга.^[5]

Коэффициент вариации показателя государственного долга субъектов Российской Федерации, рассчитанный в динамике с 2006 по 2017 годы, ежегодно снижается. Это можно характеризовать как крайне положительный момент.

Но перед нами стоит вопрос за счет чего происходит снижение данного показателя. Для объективного ответа на поставленный вопрос были рассчитаны дополнительные параметры, такие как коэффициент размаха и коэффициент осцилляции. Коэффициент размаха с 2009 года не имеет значения, так как присутствуют во всем масштабе данных субъекты, чей Государственный долг равен нулю.

Но благодаря коэффициенту осцилляции становится понятно, что снижение показателя вариации достигается не за счет снижения максимальных значений государственного долга субъектов Российской Федерации, а за счет его увеличения у субъектов Российской Федерации, чей Государственный долг на протяжении 2005-2010 годов принимал минимальные значения.

Следовательно, снижается доля среднего значения величины государственного долга регионов, которая составляет её средний разброс. Тем самым, снижается дифференциация распределения долга среди субъектов РФ, однако данная ситуация происходит в связи с одновременным наращением долговой нагрузки большинства субъектов Российской Федерации.

По результатам проведенного исследования прослеживается тенденция к росту общего объема государственного долга субъектов Российской Федерации, что подтверждается данными, приведенными в тенденции государственного долга субъектов Российской Федерации

2.2 Погашение и обслуживание госдолга

По данным Министерства финансов РФ, суммарный объем государственного долга всех субъектов РФ по итогам 2017 года снизился на 1,6% и на 1 января 2018 года составил 2,315 триллиона рублей. Наибольший вклад в снижение суммарного объема государственного долга внесла Москва (-27,5 миллиарда рублей) и Челябинская область (-12,9 миллиарда рублей), а также еще четыре региона, чей госдолг сократился на 5-8 миллиардов рублей. Но их усилия были частично нивелированы ростом госдолга Санкт-Петербурга (+21,1 миллиарда рублей) и Республики Мордовия (+9,8 миллиарда рублей).^[6]

Снижение государственного долга проходило на фоне роста доходов бюджетов субъектов РФ. По итогам 2017 года суммарный объем налоговых и неналоговых доходов всех субъектов РФ вырос на 9.1%, при этом сокращение было зафиксировано в 15 регионах. Объем суммарных расходов бюджетов всех субъектов РФ вырос на 9,2%.

Общий уровень долговой нагрузки регионов продолжается снижаться второй год подряд. Отношение суммарного госдолга регионов на 1 января 2018 года к суммарному объему налоговых и неналоговых доходов за 2017 года составило 30,5%, что на 3,3 процентных пункта ниже, чем по итогам предыдущего года. Но диапазон значений в региональном разрезе все шире, и варьируется от 0% в Севастополе и Сахалинской области до 225,7% в Республике Мордовия.

В целом же количество регионов, в которых госдолг превышает налоговые и неналоговые доходы бюджета, сократилось с восьми до семи. Помимо Республики Мордовии, Республики Хакасии, Костромской области и Республики Карелии, которые не первый год входят в замыкающую рейтинг группу, объем госдолга превышает собственные доходы также в Кабардино-Балкарской Республике, Орловской области и Псковской области.

Обслуживание госдолга осуществляется за счет возмещаемых расходов бюджетных средств города, связанных и выполнением долговых обязательств. В текущие расходы входят:

а) выплата процентов в соответствии с договором по госзайму;

б) выплата налога за операции с представляющими ценность госбумагами;

в) остальные расходы, покрывающие организацию, сопровождение возникновение и выполнение обязательств по выплате долга.

Погашение и обслуживание госдолга осуществляется в соответствии с финансовыми органами. Погашение госдолга учтено в источниках финансирования дефицитных средств бюджета при помощи сокращения количеств финансовых поступлений на погашение дефицита. Исключение составляет исполнение обязательств по госгарантиям, по которым осуществляемые гарантийные платежи приводят к возникновению равноценных требований со стороны города по отношению к задолжавшему, который не выполнил данное в гарантии обязательство.

Исполнение обязательств по госгарантиям, по которым выплаты приводят к возникновению равноценных требований со стороны города к задолжавшему выявлены в составе расхода бюджетных средств в качестве предоставления бюджетного кредитования.

Все расходы, связанные с покрытием долга перед государством, выявлены в бюджете города в качестве расходов на обслуживание долга города. Структура государственного долга субъекта РФ предполагает установления порядка и отражение в бюджетах поступления денежных средств от займов и других задолженностей. Они отражены в бюджете как источники покрытия бюджетного дефицита.

Все расходы на выплаты по долговым обязательствам, включая дисконт (разница между стоимостью размещения и стоимостью погашения по ценным госбумагам субъекта федерации) - отражено в бюджете в качестве расходов на обслуживание долга.

Государственного задолженность субъекта РФ предполагает процесс реструктуризации и прекращение долговых обязательств при обоюдном соглашении сторон. Реструктуризация осуществляется за счет частичного списания или сокращения задолженности.

Проблемы, связанные с управлением госдолга РФ, ее регулированием, выбором правильной долговой политики, всегда вполне актуальны. Потому что их успешное решение приводит к достижению макроэкономической стабилизации страны.^[7] В настоящее время государственный долг Российской Федерации состоит из долговых обязательств Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, учредительными подразделениями Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми учреждениями, другими субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, находящимися в результате государственных облигаций Российской Федерации, а также долговых обязательств, предусмотренных государственными гарантиями Российской Федерации., и долговые обязательства, возникающие в результате принятия правовых актов Российской Федерации о присвоении государственных долгов третьим лицам.

Поэтому управление государственными долгами в широком смысле следует понимать как процедуру формирования одной из сфер экономической политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика. В то время как в более узком смысле, это ряд мероприятий, связанных с выпуском и размещением государственных облигаций, обслуживание, погашение и рефинансирование государственных облигаций, а также регулирование рынка госбумаг.

Управление госдолгом Российской Федерации в более широком смысле осуществляется законодательными органами правительства (иногда правительством) путем разработки нормативно-правовых актов.

Для изучения эффективности государственного долгового управления РФ необходимо учитывать объем государственного внешнего и внутреннего долга страны в динамике.

Исходя из данных, представленных в документе "государственный внешний долг Российской Федерации", необходимо рассмотреть и проанализировать динамику государственного внешнего долга на период следствия.

Есть много показателей, которые влияют на изменения в объеме государственного внешнего долга. На экономическую ситуацию в России повлияло несколько факторов: падение цен на нефть, конфликт на Украине, ужесточение санкций. Несмотря на это, Россия даже снижает уровень задолженности в нынешних условиях.

Исходя из данных, представленных в документе "объем государственного внутреннего долга РФ", необходимо рассмотреть и проанализировать динамику государственного внешнего долга на период следствия.

Результаты госдолга РФ позволили нам отметить, что основной причиной постоянного роста показателей является необходимость покрытия дефицита Федерального бюджета. Следует отметить, что основным источником является не внешний долг, а внутренний долг.

Политика органов государственной власти в сфере государственного управления долгами РФ должна быть направлена на обеспечение возможности страны занимать в необходимых объемах для решения первоочередных социально-экономических проблем. Это возможно при сохранении умеренного уровня государственного долга и расходов на его обслуживание. Кроме того, целесообразно проводить постоянный мониторинг состояния задолженности.

2.3 Рекомендации по сокращению государственного долга

Существует ряд превентивных мер по борьбе с налоговыми правонарушениями, которые негативно сказываются на доходности. Таким образом, в случае реорганизации организации, необходимо проверить данные ее лидеров и учредителей с помощью информационной базы данных. Активная информация жителей региона и налогоплательщиков об окончательных результатах уклонения от уплаты налогов и других обязательных платежей может также сильно повлиять на снижение суммы налоговых правонарушений.^[8]

Безусловно, применение санкций в отношении юридических и физических лиц, лишающих уплаты налогов в областной бюджет, имеет положительный эффект, но не стоит забывать, что чрезмерное повышение налоговой нагрузки может также негативно сказаться на общем уровне экономической стабильности и состоянии бюджетной системы Кемеровской области. Для эффективного решения проблемы госдолга необходимо возродить основные макроэкономические показатели, которые имеют как прямую, так и обратную зависимость от показателей бюджетных доходов и расходов.

Не менее важная мера, рост объема государственного обуздать задолженности регионе Кемерово консолидация моратория на предоставление государственной гарантии данного субъекта Российской Федерации на период до 01.01.2017.

Таким образом, чтобы расширить доходную базу региона и погасить государственный долг SN. Ващенко предлагает использовать такие меры, как создание новых рабочих мест и повышение кадрового резерва, активное привлечение и поиск инвесторов, развитие предпринимательского потенциала среди молодежи за счет внедрения новых технологий финансирования в сфере бизнеса и благоприятных условий для ведения бизнеса.^[9]

В качестве примера можно привести использование на территории Кемеровской области новых технологий финансирования в качестве открытия Кемеровского центра-основателя технопарка Кузбасса, предлагая заинтересованным лицам возможность реализации новых экономических проектов на практике, ряд услуг, от консультирования по юридическим, маркетинговым и налоговым вопросам до продвижения проекта в средствах массовой информации и развития рекламных и презентационных материалов.

Основными компонентами инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса в Кемеровской области являются государственный фонд поддержки предпринимательства, а также Муниципальные центры и фонды поддержки бизнеса.

Региональные экономические аналитики также предлагают систему предложений по стабилизации государственного долга, в том числе:

Применение программы целевого метода к государственным программам с целью рационального развития расходов части областного бюджета в среднесрочной перспективе. Реализация этого предложения очень эффективна в снижении негативных последствий финансово-экономического кризиса, а также в предварительном выявлении экономических угроз в долгосрочной перспективе;

Применение государственных программ для оценки эффективности региональных бюджетных расходов. Эта деятельность возможна с использованием трех методов оценки: результатов реализации программы путем сравнения плановых и фактических показателей и объема финансирования из областного бюджета по программам деятельности; эффективности реализации программы путем сравнения итоговой оценки состояния государства с общим количеством целей; состояния целевой деятельности; качества целевой деятельности; оценки эффективности реализации программы путем сравнения итоговой оценки состояния государства с общим количеством целей; состояния целевой деятельности; оценки качества;

Четкое различие и выделение в системе социальных и экономических проблем области с целью улучшения направлений бюджетных расходов. Таким образом, при разработке целевых программ будут учитываться не только положительные, но и негативные последствия их использования, которые позволят заранее рассчитать степень распространенности потерь по прибыльности;^[10]

Регулярный контроль за выполнением бюджета на основе аудита. Этот механизм является относительно новым в практическом применении Кемеровской области, так как основной целью экспертизы является не выявление финансовых правонарушений, а фактически выявление эффективности использования государственных заимствований.

На период 2012-2014 гг. Минфин предложил следующие области долговой политики [4]:

Развитие рынка ценных бумаг;

Привлечение финансовых средств, включенных в структуру госдолга на рынках капитала;

Регулярный контроль за отечественными заимствованиями;

Стабилизация высоких рейтингов российских кредитных организаций.

В момент финансово-экономического кризиса, предсказуемого, но часто спонтанного явления, направления долговой политики не могут оставаться полностью неизменными и претерпеть значительные изменения как в структуре долга, так и в основных экономических операторах. Таким образом, в среднесрочной перспективе для Кемеровской области будет проблематично привлекать средства иностранных банков и развитие рынка ценных бумаг в связи с введением санкций Евросоюза и США и падением рубля.^[11]

С учетом нынешнего состояния Российской бюджетной системы Минфин предложил дополнительные области долговой политики на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов:

Снижение доли государственных гарантий субъекта Российской Федерации в общей сумме госдолга региона (введение моратория на территории Кемеровской области на период до 01.01.2017).);

Поиск и привлечение инвесторов с лучшими кредитными условиями;

Увеличение отдельных доходов консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации и стабилизация условий использования и погашения задолженности;

Реализация принципа равенства бюджетных прав Российской Федерации.

Учитывая нынешнюю кризисную ситуацию в Российской экономике, следует признать, что направления, предложенные Министерством финансов, могут также оказывать положительное и негативное влияние на объем госдолга Кемеровской области. Таким образом, с помощью грамотного подхода можно превратить возникший или существующий долг в механизм управления инфляцией, занятостью, уровнем производства и экономическим ростом.

В заключение этой главы мы можем получить следующие ракурсы для уменьшения объема государственного долга субъектов РФ.

Во-первых, статистика ежемесячных рост долгов не утверждают, что из-за мер регулирования задолженности и направления долговой политики Министерства финансов, объем государственного долга заметно.

Высокие затраты на предоставление рабочих мест и жилья беженцам из Украины, а также на реализацию региональных программ здравоохранения в настоящее время препятствуют сокращению общего долга.

Во-вторых, для финансового благополучия региона, во-первых, необходимо регулировать налоговую политику и, соответственно, налоговое законодательство без учета объема налоговой нагрузки. Такие меры позволят снизить уровень уклонения от уплаты налогов и укрепить бюджетные доходы, что будет способствовать значительному сокращению необходимости заимствования.

В-третьих, чтобы сделать региональный бюджет сбалансированным в условиях экономического кризиса, необходимо повысить уровень налоговой нагрузки и стимулировать потребительский спрос на отечественную продукцию. Так, если уменьшение объема госдолга субъектов РФ и станет возможным в будущем осуществить, то говорить об улучшении уровня и качества жизни населения не стоит.

Предлагается перестать считать зарезервированные в бюджете под государственные гарантии деньги как государственной долг. Ведомство считает, что эти средства можно будет учитывать, как задолженность федерального бюджета только после открытия кредитной линии под инвестиционный проект.

Таким образом можно снизить размер государственного долга, так, как только в 2018 году на госгарантии должно будет приходиться 30% всего внутреннего долга. Этим способом власти хотят заставить госгарантии заработать по-настоящему, привлекая новые инвестиции в страну. Кстати, до 2020 года на государственные гарантии в бюджете страны зарезервировано больше 2 трлн руб, значительная часть которых предусмотрена на поддержку экспорта.

Например, только в 2018 году Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) получит 20 млрд долларов США на обеспечение гарантий экспортеров по внешнему долгу.

Кроме внешнего долга, государственный долг также включает в себя и внутренние обязательства страны перед гражданами и компаниями. Вообще госдолг призван покрыть дефицит бюджета за счет заимствования государства на внешних рынках и у своих собственных граждан. Те есть этот показатель фактически отображает на сколько хорошо сбалансирован бюджет страны. Однако не стоит забывать о еще одной составляющей внешнего долга страны, которая зачастую существенно больше по своим объемом.^[12]

Речь идет обо всех обязательствах государства и частного сектора перед иностранцами. Сразу стоит отметить, что Россия относится к числу стран с низким уровнем государственного внутреннего и внешнего долга. Это можно увидеть сравнив соотношение обязательств государства к внутреннему валовому продукту (ВВП). Именно таким образом и определяется насколько страна погрязла в долгах и что ее может ждать в дальнейшем.

Так вот, на конец прошлого года Россия была двенадцатая снизу в рейтинге стран по соотношению своего государственного долга к ВВП, которое к концу 2017 года эта цифра должна составить 13.6% ВВП. Для сравнения, у Японии, лидера этого рейтинга, соотношение госдолга к ВВП уже достигло 250%, а у США – 106% (12 место). Что касается точных цифр, то на начала сентября 2017 года государственный внешний долг России составлял 51.1 млрд долларов США, а внутренний – 8.7 трлн руб. Кстати, государственный долг России выгодно отличается от многих стран по своей структуре. Дело в том, что три четверти его объема приходится не на денежные кредиты, а на ценные бумаги, при этом в основном номинированные в рублях.

Вторая часть внешнего долга России по своим объемам выглядит намного значительней, чем первая. Так, на конец 2016 года общие частные и государственные обязательства Российской Федерации перед иностранными юридическими и физическими лицами достигал почти 515 млрд USD, что составляло практически 100% ВВП страны. Но и здесь все оказывается не так критично. Например, у той же Японии этот показатель уже достиг 400% ВВП, у США – 233% (16 место), а у Китая – 217% (22).

Хорошую ситуацию с госдолгом отмечают и аналитики. По их мнению, Россия без особых рисков может позволить себе в ближайшие годы нарастить соотношение общего внешнего долга к ВВП до 150%, что существенно ускорит экономическое развитие страны даже без каких-либо значимых реформ. Кстати, примерно такое соотношение уже достигалось Российской Федерацией однажды – в середине 2014 года, когда общий внешний долг страны превысил 700 млрд USD. До конца 2017 года выплаты России по внешнему долгу превысят 40 млрд USD (с учетом сентября). Так, в первый месяц осени предстоит заплатить по внешнему долгу 10.6 млрд USD, в октябре – 6.6 млрд, в ноябре – 6.5 млрд, а в декабре – 19 млрд. В следующем 2018 году Российской Федерации также предстоят весьма существенные выплаты по внешнему долгу – по предварительным данным около 96 млрд USD, из которых 16 млрд USD являются процентами.

Также на сегодняшний день уже известны предварительные параметры, как будет расти соотношение внешнего долга к ВВП страны в ближайшие годы. Эти параметры прописаны в недавно представленном проекте бюджета на 2018 год и плановый период 2019 – 2020 года. Согласно этого документа на начала 2018 г государственный долг Российской Федерации составит 12.6 трлн рублей, достигнув 13.6% ВВП. В следующие годы госдолг РФ продолжит только увеличиваться – до 15.3 трлн рублей в 2018 году и до 17.8 трлн рублей к 2020 году (16.2% ВВП).

Заключение

Государственный долг — это совокупность данных им обязательств по погашению долгов. Государственная задолженность в полной мере и без каких-либо условий находится на обеспечении имущества, принадлежащего РФ. Имущество составляет казну субъекта.

Договор по обязательствам имеет государственную основу. Помимо этого, долговое обязательство может иметь договорную основу на международном уровне. Заключается договор и по возобновлению обязательств по долгам за прошлые годы.

Также бюджетным кодексом предусматривается то обстоятельство, что обязательства по долгам не могут принимать другую форму, кроме указанных выше. Об этом говорится в бюджетном кодексе РФ.

Так или иначе, есть некоторая доля неуверенности в том, что перечисленные виды обязательств по выплате долга хоть и не включены в состав госдолга РФ, все равно должны быть выплачены при исполнении обязательства. 

Государственная гарантия признает обеспечение гражданско-правовых обязательств. В этом случае субъект должен составить обязательство в письменной форме, в котором гарантирует выполнение лицом, обладающим гарантией на государственном уровне, обязательств перед третьим лицом. Обязательства должны быть исполнены в полной мере или частично Государственная гарантия субъекта имеет договорную основу.

Исходя из правил, предоставляемых государственной гарантией субъектом (гарантом) РФ дается по просьбе второго лица, называемого принципалом, обязательство по выплате кредитору (бенефициару) задолженности с учетом обязательств изложенных гарантом. В договоре участвуют две стороны; субъект РФ (принципал) и юридические субъекты, а также муниципальные структуры.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Конституция РФ 12 декабря 1993года
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 03.08.2018) 31 июля 1998 года N 145-ФЗ
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) 31 июля 1998 года N 146-ФЗ

Научная и учебная литература

1. Алабина, Т. А. К вопросу повышения эффективности управления расходной частью бюджета Кемеровской области / Т. А. Алабина // Концепт. Современные научные исследования. Выпуск 2. - 2017, с. 16-19.
2. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 687 c.
3. Бржеский Государственные долги России / Бржеский. - М.: Книга по Требованию, 2016. - 430 c.
4. Бржеский, Н.К. Государственные долги России / Н.К. Бржеский. - М.: Книга по Требованию, 2011. - 354 c.
5. Вавилов, Ю.Я. Государственный долг / Ю.Я. Вавилов. - М.: Перспектива, 2016. - 101 c.
6. Воронцов, В. Государственный бюджет и государственные долги России / В. Воронцов. - М.: ЁЁ Медиа, 2011. - 173 c.
7. Ермасова, Н.Б. Государственные и муниципальные финансы: теория и практика в России и в зарубежных странах / Н.Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2016. - 516 c.
8. Ершов, М. В. О российской долговой политике в современных условиях / М. В. Ершов, В. Ю. Татузов, А. С. Танасова // Деньги и кредит. - 2016. - №6. - с. 36-41
9. Жихарев, А. А. История, количественные параметры и качественная характеристика государственного долга РФ / А. А. Жихарев // Проблемы современной экономики. - 2017. - №3-1. - с. 234-241.
10. Мордвинцева, А. Д. Государственный и муниципальный долг [Текст]: учебное пособие / А. Д. Мордвинцева. - Владивосток: Владивостокский государственный университет сервиса и экономики, 2016. - 32 с.
11. Нешитой, А. С. Финансы [Текст]: учебник / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобойников. - 10-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. - 528 с.
12. Павлов, П.В. Финансовое право: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / П.В. Павлов. - М.: Омега-Л, 2013. - 302 c.
13. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2013. - 224 c.
14. Потемкин, С.А. Финансы и кредит (для ссузов) / С.А. Потемкин. - М.: КноРус, 2013. - 320 c.
15. Солдаткин, С. Н. К вопросу о сущности управления государственным долгом на субфедеральном уровне / С. Н. Солдаткин // Проблемы современной экономики. - 2016. - №4 (32). - с. 52-56.
16. Суглобов, А.Е. Межбюджетные отношения в Российской Федерации: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Государственное и муниципальное управление" / А.Е. Суглобов, Ю.И. Черкасова, В.А. Петренко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 319 c.
17. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 332 c.
18. Финансы [Текст]: учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. - 2-е изд., пер. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 496 с.
19. Фурсова, С. Д. Государственный внутренний долг Российской Федерации, его структура и динамика / С. Д. Фурсова, М. Г. Разыграева, Д. А. Тамразян // Транспортное дело России. - 2017. - №6 - с. 180-183.
20. Щербакова, Н. С. Бюджетная система РФ [Текст]: конспект лекций / Н. С. Щербакова. - М.: Автономная некоммерческая организация «Международный институт ИНФО-Рутения», 2017. - 125 с.

1. Бржеский Государственные долги России / Бржеский. - М.: Книга по Требованию, 2016. - 430 c. ↑

2. Вавилов, Ю.Я. Государственный долг / Ю.Я. Вавилов. - М.: Перспектива, 2016. - 101 c. ↑

3. Потемкин, С.А. Финансы и кредит (для ссузов) / С.А. Потемкин. - М.: КноРус, 2013. - 320 c. ↑

4. Солдаткин, С. Н. К вопросу о сущности управления государственным долгом на субфедеральном уровне / С. Н. Солдаткин // Проблемы современной экономики. - 2016. - №4 (32). - с. 52-56. ↑

5. Ермасова, Н.Б. Государственные и муниципальные финансы: теория и практика в России и в зарубежных странах / Н.Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2016. - 516 c. ↑

6. Финансы [Текст]: учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. - 2-е изд., пер. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 496 с. ↑

7. Воронцов, В. Государственный бюджет и государственные долги России / В. Воронцов. - М.: ЁЁ Медиа, 2011. - 173 c. ↑

8. Суглобов, А.Е. Межбюджетные отношения в Российской Федерации: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Государственное и муниципальное управление" / А.Е. Суглобов, Ю.И. Черкасова, В.А. Петренко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 319 c ↑

9. Мордвинцева, А. Д. Государственный и муниципальный долг [Текст]: учебное пособие / А. Д. Мордвинцева. - Владивосток: Владивостокский государственный университет сервиса и экономики, 2016. - 32 с. ↑

10. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 332 c. ↑

11. Павлов, П.В. Финансовое право: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / П.В. Павлов. - М.: Омега-Л, 2013. - 302 c ↑

12. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2013. - 224 c. ↑