Проблемы независимости центральных банков.

Содержание:

Введение

Актуальность исследования проблемы независимости центральных банков (ЦБ) определяется тем, что, по мнению многих экономистов, это важное условие успешного развития рыночной экономики.

Эффективность экономики любой страны обусловлена ​​стабильностью национальной валюты, низкими уровнями инфляции, надежностью банковской системы и т. Д. Насколько независимость монетарных властей способствует достижению этих целей, является одной из активно обсуждали вопросы мировой экономической теории и практики в течение длительного времени.

Серьезный кризис, поразивший мировую экономику в настоящее время, усугубил проблему независимости центральных банков, что значительно смягчило денежно-кредитную политику для преодоления рецессии. По мере преодоления кризиса потребуется ужесточение денежно-кредитной политики для обеспечения стабильности финансовой системы, которой гораздо проще для независимого Центрального банка. Кроме того, независимость Центрального банка повышает доверие экономических агентов к его политике, что особенно важно в условиях кризиса.

Вопрос о независимости центрального банка чрезвычайно важен для России. Сфера валютных отношений по-прежнему очень уязвима, и ее стабильность во многом определяется действиями Центрального банка России. В то же время политика управляемого обесценения рубля вызывает неоднозначные оценки. В ближайшем будущем ЦБ сталкивается с важными задачами, среди которых можно отметить переход к таргетированию инфляции в случае отказа от значительных вмешательств на валютном рынке, а также повышения стабильности национальной банковской системы система. Прозрачность и независимость Банка России, на наш взгляд, должны стать одним из важных факторов для достижения этих целей.

Целью курсовой работы является исследование проблем независимости центральных банков.

В соответствии с заданной целью были поставлены следующие задачи:

• изучить сущность и функции центрального банка
• определить принцип независимости центральных банков
• проанализировать проблемы независимости центральных банков
• выявить проблемы оценки независимости центральных банков

Объектом исследования является деятельность центрального банка.

Предметом исследования является проблемы независимости центральных банков.

Сущность и функции центрального банка

Центральный банк и его место в банковской системе

Центральные банки в их современной форме существуют относительно недавно. На ранних этапах развития капитализма не было четкого различия между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Коммерческие банки активно прибегали к выпуску банкнот для накопления капитала. По мере развития кредитной системы начался процесс централизации банковской эмиссии в нескольких крупных коммерческих банках. Результатом этого процесса стала консолидация монопольного права выпускать банкноты для одного банка. Первоначально такой банк назывался эмиссионным или государственным, а затем - центральным, что соответствовало его доминирующему положению в кредитной системе^[1].

Центральными банками являются юридические лица, имеющие особый статус, отличительной чертой которого является изоляция имущества банка от государственной собственности. Хотя формально это имущество, как правило, находится в государственной собственности, центральный банк имеет право распоряжаться им как собственником. Это центральный банк отличается от государственного банка, собственность которого полностью контролируется юридические государством.

Правовой который статус центральных Закон банков развитых банковского стран закреплен в владеет правовых актах: банковской законах о центральных банке банках и их устанавливает уставах, законах о обычно банковской и кредитной распоряжаться деятельности и валютном закреплен законодательстве. Как являются правило, основным национальной правовым актом, банк регулирующим деятельность закон центрального банка, некоторой является Закон о уставах Центральном банке, руководства который определяет банки его организационно-правовой актах статус, функции, является порядок назначения собственность высшего руководства и банков отношения с государством и ведущую национальной банковской банков системой. Этот общества закон устанавливает высшего полномочия центрального капитала банка как форме выдающего учреждения роль страны.

Центральный Этот банк объединяет центральный определенные функции Как коммерческого банковского Германия учреждения и государственного Если агентства, обладающего управления некоторой властью в не регулировании кредитной определяет системы.

Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества. Как правило, его капитал принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Если государство владеет только частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство тем не менее играет ведущую роль в формировании органов управления центральным банком.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся^[2]:

• управление совокупным денежным оборотом;
• регулирование денежно-кредитной сферы;
• регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в себя:

• осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;
• проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции заключаются в^[3]:

• организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;
• кредитовании банковских учреждений и правительства;
• выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Принцип независимости центральных банков

Выполнение основной цели его деятельности, обеспечение стабильности цен, юридически возложенной на центральный банк, предполагает существование определенной степени его независимости от исполнительной власти. И независимость центрального банка от правительства подразумевает две формы: политическую и экономическую.

• Политическая независимость - это автономия (автономия) центрального банка в определении целей денежной массы^[4];
• Экономическая независимость - автономия центрального банка при выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической центрального банка определение порядка членов его органа или (президента), утверждение , принятого банком и / или . Экономическая независимость в том, центральный банк обязан автоматически деньги правительству финансирования государственных и отдавать в предоставлении . Кроме того, экономической независимости банка характер контроля над системой: использование (прямого) нерыночного , связанное с государства в принятия решений , нарушает автономии .

Конечно, на очень сложно степень политической этого центрального . Однако с объективными показателями , такими как, , наличие официальных связей между банком и (правила, которые центральный банк фискальную политику), попытаться это .

Важным фактором, способность центрального поддерживать стабильность , является установление с государственными . Регулярные контакты представителями центрального и органами власти повышают последнего к центрального банка способствуют достижению главной цели - ценовой стабильности. образом, выполнение задачи может облегчено путем отчетности в центрального банка его деятельности.

независимости центрального от исполнительной в разных не одинакова. странах, традиционно централизмом и политической властью, банк обычно более зависим правительства.

В государствах центральный пользуется гораздо независимостью. Кроме , в федеративных существует четкая правильно представлять регионов в органах центрального .

Разумеется, в центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежное регулирование на основе своих полномочий, а с другой - обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитной и банковской системы. Однако на самом деле независимость многих центральных банков ограничена - в частности, в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между заявленными целями экономической политики правительства и необходимости поддержания стабильности национальной денежной единицы, которые центральный банк призван предоставить. Практика показывает, что конфликт такого рода может быть разрешен путем довольно формальных переговоров между правительством и центральным банком без применения «силовых» методов.

2. Проблемы независимости центральных банков

2.1 Особенности независимости центральных банков разных стран

Экономическая нестабильность многих государств, возникшая в результате глобального финансового кризиса, потребовала пересмотра многих фундаментальных вопросов деятельности центральных банков^[5].

В последние центральным банкам важно направить свои усилия поддержание стабильности в качестве цели существования. стало основой -кредитной политики государств, поскольку банки поддержали позицию «таргетирования » (создание и ее последствий причин), что центральным банкам независимость в действиях. И оказалось эффективным - -за направления усилий на одной цели смогли взять контроль и инфляционные процессы.

это также к негативным : банковский сектор был дестабилизирован -за появления активов и . Более того, связи с Центрального банка было использовать подходы к кризисных процессов, как многие были неожиданными руководства государств.

, необходимость в мероприятиях может доходы и Центрального банка. того, такая не позволит долгосрочные последствия мер, а снижает эффективность денежных проблем, которых Центральный имел большие и эффективность. независимость Центрального будет продолжать , и сейчас решать возникающие .

Должен развиваться механизм деятельности банка с сфер влияния на Центральный .

Вскоре сокращение Центрального банка станет широко распространенным новшеством, с которым политикам придется научиться работать без негативных последствий.

В настоящее время большинство центральных банков имеют независимый конституционный и правовой статус. Они не являются частью структуры государственных органов, вмешательство в их деятельность неприемлемо. Они имеют право самостоятельно определять денежно-кредитную политику и принимать решения без консультаций с другими государственными органами. Этот статус центральных банков позволяет обеспечить стабильность национальных валют и стабильность цен, что, в свою очередь, дает мощный импульс для общего экономического роста^[6].

Идея независимости банков была в XIX веке, она стала реальностью только второй половине XX как средство инфляционным механизмам пополнения бюджета.

многих стран , что выбросы финансирования дефицита приводят к ловушке. Деньги более обесцениваются, побуждает правительства стандартный набор действий: требование банкноты по в нем наименованию, запрет использование металлических , в том в качестве стоимости (для цен), запрет торговлю основными ценами на товары. Но на эти экономических агентов, даже под смертной казни ( это было случае с Францией), в степени является и отказывается такие «правила ». Высокая инфляция к постепенному источника испускания . Проблема, вызванная или отсутствием средств финансирования, налогов, еще подрывает налоговую , поэтому доля источников государственного неуклонно снижается развитием инфляционных . Соответственно, количество денег в увеличивается с , и их падает все .

Учитывая эти , все большее стран предоставляют центральным банкам статус, тем лишая политические власти (правительство парламент) права вопросы денежного , кредитования и над банковским , В результате во всех странах позиции валют укрепились, инфляции значительно . В подтверждение можно привести Великобритании. В 1997 правительство труда Банку Англии статус, который ему решить экономические проблемы - стабильность валюты, инфляцию, сокращение долга и привлекательный инвестиционный . К маю 2001 уровень безработицы стране упал самого низкого за последние 25 лет. Успешное решение экономических проблем не только укрепило позиции правительства Т. Блэра, но и позволило лейбористской партии в июне 2001 года выиграть парламентские выборы.

В уже упоминавшемся докладе Всемирного банка упоминалось: «Центральные банки часто продолжают эффективно работать и сохраняют свою компетентность даже тогда, когда все другие государственные учреждения уменьшились. Они имеют меньше политического вмешательства и имеют ограниченный, но вместе с тем широкий круг задач , получают достаточные ресурсы и их персонал - обучение. Наконец, их сотрудники обычно зарабатывают больше, чем их коллеги из других государственных органов»^[7].

Анализируя статус банков, целесообразно к опыту сообщества, которое и практически тенденции мирового . В Договоре учреждении Европейского принцип независимости центрального банка центральных банков -членов Сообщества в следующей : «При осуществлении и выполнении на них и обязанностей них настоящим и Уставом системы центральных ни Европейский банк, ни центральные банки, какой-либо их руководящих не должны или получать от учреждений органов Островов от любого государства - членов , а также другого органа. и органы , а также государств-членов обязуются соблюдать принцип и пытаться влиять членов руководящих Европейского центрального или национальных банков при своих задач ».

требует, чтобы законодательство государств- Сообщества приводилось соответствие с требованиями: «Каждое государств-членов обязуется обеспечить национального законодательства, также уставов центральных банков требованиями настоящего и Устава системы центральных »(статья 109). Эти были выполнены конце XX века. ак в , так и законодательных нормах Европейского сообщества.

образом, Закон 1 июня 1994 года « автономии Банка » не только принцип независимости банка, но ввел ряд гарантий его . В преамбуле говорится: «Казначейство может превышать кредит на в Банке на временной , поскольку оно Банк своей в процессе денег. В денежно-кредитной , Банк не получать инструкции правительства или экономики и , что позволит осуществлять свою в интересах цели - поддержания цен. Срок главы Банка должен быть достаточно длинным и не подлежит пересмотру, основания для его возможного предвзятости должны быть строго определены »^[8].

Закон от 27 1998 года «О Финляндии» гласит: « Финляндии является органом, созданным соответствии с правом и как часть системы центральных ».

Независимый статус предоставлен центральным не только государствах Европейского , но и многих других мира.

В статус Центрального регулируется Конституцией Законом о Мексики. В со ст. 28 «государство учреждено банком, который автономию в своих функций управлении делами » (статья 28). Этот указан в . 1 указанного Закона, , в частности, , что «Центральный является юридическим , созданным в с публичным и имеющим ».

Статус Центрального Чили устанавливается 1980 года (с , внесенными в 1997 ) и Законом 25 июня 1975 года Центральном банке . Основные принципы организации определены ст. 87 Конституции: « учреждается независимый с правами лица, который неограниченный срок и именуется банком Чили, порядок его , организации, функций полномочий органическим ». Этот Закон дополнительные гарантии Центрального банка. частности, он , что «при своих функций полномочий Банк исключительно правилами Органического закона не должен никаким другим общего или публичного права».

Центрального банка Швейцарии закреплен в Конституции 1999 года: «Как независимый центральный банк Швейцарский национальный банк осуществляет денежно-кредитную политику в интересах всей страны». Более полные гарантии его независимости закреплены в Законе «О Национальном банке» в версии от 1 ноября 1997 года.

В Японии статус Центрального банка устанавливается Законом от 11 июня 1997 года «О Банке Японии». Следующие стандарты представляют интерес: «... независимость Банка Японии гарантируется в вопросах выпуска и контроля над денежным обращением. Принимая во внимание тот факт, что вопросы выдачи и контроля денежного обращения являются важной составляющей общей экономической политики, Банк Японии должен поддерживать тесные контакты с правительством и осуществлять эффективный обмен мнениями с правительством в целях согласования вопросов эмиссии и контроля над денежным обращением и основных направлений экономической политики правительства. При применении этого Закона, необходимо учитывать требование независимости Банка при осуществлении его деятельности»^[9].

Более подробно статус центральных банков полезен для рассмотрения примера Федеральной резервной системы Соединенных Штатов.

Федеральная резервная была создана соответствии с от 23 декабря 1913 как самостоятельный макроэкономического регулирования, отвечал за национальной валюты мог действовать вмешательства федерального . Оценивая роль резервной системы, бывший председатель Волкер в престижного Национального по внешней США в 1997 отметил, в , что ответственность банков заключается создании прочной стабильной платформы экономического роста. Пол Волкер сказал, что , исходя из статуса Федерального , смог защитить доллара во финансового кризиса 1980- годов. и беспрецедентный экономический в стране последнее десятилетие XX .

В настоящее в структуру резервной системы Совет управляющих, 12 резервных банков, 25 региональных резервных , Федеральный комитет вопросам открытого .

Совет управляющих из семи членов, которые назначаются Президентом по рекомендации и с согласия Сената в течение 14 лет. Такой длительный срок службы служит одной из гарантий независимости этого органа.

В соответствии с законом менеджеры могут оставаться в должности не более чем на один срок, что предотвращает возможную «узурпацию» финансовой власти. Эта же цель преследует требование Закона «О справедливом представительстве в Совете управляющих финансовыми, аграрными, промышленными и коммерческими интересами», а также различные географические районы страны»^[10].

Председатель Совета и его назначаются Президентом рекомендации и согласия Сената числа тех, уже является этого органа назначение которого в Сенате. срок полномочий четыре года.

управляющих получает полномочия. Он основные направления -кредитной политики; и контролирует федеральных резервных ; регулирует финансовый ; обеспечивает систему ; гарантирует защиту и законных вкладчиков кредитных ; поддерживает ставку ценных бумаг; резервные требования банков и кредитных учреждений; ставки дисконтирования; деятельность не национальных банков ( есть тех, являются частью резервной системы), и всех кредитных учреждений; в международных институтах. При этих полномочий президент, ни не имеют вмешиваться.

Совет самостоятельно распоряжается активами. Так, октябре 2000 года стоимость составляла 65,257 . Долл. США ( которых 11,046 млрд. , 30,514 млрд. Долл. в иностранной и 13,528 млрд. резервах Федеральной системы в валютном фонде). резервы позволяют управляющих не обеспечить стабильность денежной системы, и, при , направлять их решение многих проблем.

На этапе - 12 федеральных банков, которые в каждом 12 районов Федеральной системы. Их включают осуществление Совета управляющих; денежной эмиссии; денежной массы; системы расчетов; функций банков казначейства; текущий деятельности тех , которые являются Федеральной резервной .

Федеральные резервные возглавляются советами , которые состоят девяти членов. управляющих Федеральной системы назначает , заместителя председателя одного члена директоров каждого резервных банков. шесть членов директоров избираются коммерческими банками, являются частью резервной системы. органы резервных (президент и -президент) формируются решению совета банка. Такое должно быть Совету управляющих резервной системы утверждения.

Особое в Федеральной системе занимает комитет по открытого рынка. орган отвечает разработку стратегических развития финансового , денежной эмиссии участия США международных финансовых . Федеральный комитет рынка состоит семи членов управляющих и пяти из федеральных резервных . Президенты Федеральных банков становятся Комитета поочередно, исключением президента резервного банка -Йорка, который постоянным членом должности.

На низком уровне Федерального резерва находятся коммерческие банки и другие кредитные учреждения, входящие в его состав. Таким образом, решается задача формирования общенациональной банковской системы страны как единого механизма, где каждая из звеньев взаимосвязана и действует в рамках, установленных Советом управляющих Федеральной резервной системы.

В последнее десятилетие в отечественной литературе появилось множество работ, в которых рассматривается вопрос о критериях независимости центральных банков. Прежде всего, следует отметить исследование В.П. Полякова и Л. А. Москвина, где авторы предлагают четыре критерия независимости центрального банка^[11]:

• наличие отдельного имущества;
• независимость от государственных органов;
• личная независимость руководителей центральных банков;
• независимый правовой статус.

Более широкий подход был предложен профессором С.Ю. Кашкин и кандидат юридических наук. Чегринец. По их мнению, независимость центрального банка определяется следующими критериями:

• целевая автономия;
• функциональная автономия;
• институциональная и финансовая автономия;
• личная автономия;
• правовая автономия.

Под целевой понимается, что банк четко в конституции законодательных актах цели своей . Функциональная независимость независимую реализацию банком своих без вмешательства органов. Институциональная финансовая автономия , что центральный имеет статус лица, его имущества, капитала средств. Личная включает в не только членов руководящих центрального банка, и сложный их назначения увольнения. Юридическая обусловлена ​​сложной изменения юридичес статуса центрального .

Более полно о критериях центрального банка в работах экспертов. Следует , что такой отличительной чертой работ является методов формально- и конкретно исследований состояния банков.

Так, в 1980 году и Паркин систему оценок, на «политической » центральных банков. независимость, по мнению, определяется отношений между банком и властью, процедурой и освобождения должности главы банка, влияния правительства в е директоров банка, неофициальные между центральным банком и исполнительной властью.

Впоследствии был разработан более широкий круг критериев оценки независимости центральных банков.

Например, М. Кроуфорд выделил восемь критериев независимости центрального банка^[12]:

• наличие законодательных гарантий независимости центрального банка, исключая возможность вмешательства в его деятельность;
• установление этого метода назначения губернатора центрального банка, который ограничивает способность политических ветвей власти определять кандидатуру управляющего;
• длительный срок полномочий руководства центрального банка;
• ограниченные возможности для раннего устранения руководства центрального банка от должности;
• отсутствие представителей государственных органов в органах управления центрального банка;
• законодательная консолидация и согласованность целей центрального банка;
• независимое решение вопроса об установлении ставок рефинансирования;
• сложный порядок изменений и стабильность правового регулирования статуса центрального банка.

Дж. Луис предложил более обобщенные критерии независимости центрального банка^[13]:

• личная автономия или гарантии независимого принятия решений и долгосрочные назначения на должности руководителей центральных банков;
• институциональная автономия, что означает, что центральный банк имеет статус юридического лица, признание самых широких форм гражданской дееспособности, право самостоятельно разрабатывать и принимать документы, имеющие юридическую силу;
• функциональная автономия, которая предполагает независимую реализацию центральным банком функций, возложенных на нее, без какого-либо вмешательства со стороны государственных органов;
• финансовая автономия, определяемая наличием собственного капитала и средств центрального банка.

Более того, автор правильно определяет последний критерий как «самый важный элемент независимости».

Д. Серве определяет три независимости центрального . Он ссылается основную институциональную личную независимость. независимость определяется факторами, как особого статуса банка и сформулированные гарантии государственных органов его деятельность. независимость обусловлена ​​ только запретом указаний государственных , но и процедурой назначения должность, а длительным и сроком полномочий и членов директоров центрального . Третий компонент - независимость - Д. определяет как и подразделяет операционную и . Операционная независимость наличием и независимой реализации инструментов денежно- политики. Финансовая обусловлена ​​наличием ных средств банка.

Л. Громли и Дж. Де Хаан указывают на пять основных критериев независимости центральных банков^[14]:

• четко определенные цели центрального банка;
• независимость центрального банка в разработке и осуществлении антиинфляционной политики;
• конституционный или иной высокий уровень правовой консолидации статуса центрального банка, который является необходимой предпосылкой для его стабильности;
• недопустимость правительства и других правительственных учреждений, мешающих решениям центрального банка;
• сложная процедура назначения и освобождения от должности руководителя и членов совета директоров центрального банка на должность.

Лунгани и указывают три критерия независимости банка. Целевая определяется исключительно , обеспечивает ли в центральном обеспечение стабильности в качестве макроэкономической задачи. независимость включает центрального банка использовании механизмов -кредитной политики, каких-либо правительства центральному о кредитовании государственного бюджета, определения процентных по кредитам банка. Политическая предопределена правилами, порядок назначения увольнения высших лиц центрального , возможностью участия правительства в совета директоров сроком полномочий директоров центрального ,

Более детальная оценки была С. Уэббом, . Кукурманом и . Неапати, которые процедуру формирования управления центральным по таким , как правовой главы центрального , формирование центрального банка, задачи банка и на кредитование . Эта система на юридических , каждый из оценивается по от 0 до 1. по каждому параметров отражает независимости центрального . Чем выше , тем она независима.

Исследования авторов позволяют сделать следующие выводы. В тех случаях, когда закон предусматривает длительные сроки полномочий руководителей центральных банков и ограничивает возможности политических ветвей власти назначать и увольнять менеджеров, центральные банки классифицируются как более независимые по критерию «главный исполнительный директор».

Соответственно, центральные , обладающие более полномочиями по денежно-кредитной и способные случае конфликтов прямому правительственному , классифицируются как независимые по «политического курса».

критерия «задача центрального банка» предоставляется шесть возможных оценок, в зависимости от того, является ли приоритет или нет приоритетом для обеспечения стабильности цен. Таким образом, если обеспечение стабильности цен фиксируется как основная или единая цель, то по этому критерию центральный банк классифицируется как более независимый по сравнению с теми банками, которые имеют дополнительные задачи, несовместимые с этой целью (например, финансирование программ развития, бюджет дефицитного финансирования, помощь неплатежеспособным предприятиям и регионам).

Анализируя различные подходы к оценке независимости центральных банков, можно отметить: практически все авторы согласны с тем, что центральные банки должны соответствовать следующим основным критериям^[15]:

• длительное (как правило, не менее восьми лет) срок полномочий председателя и членов совета директоров центрального банка;
• ограниченные возможности правительства или парламента назначать или увольнять председателя и членов совета директоров центрального банка;
• четкая консолидация приоритетов центрального банка. Его основная задача должна заключаться в обеспечении стабильности национальной валюты и стабильности цен. В центральный банк не должны возлагаться обязанности, несовместимые с этой задачей;
• исключительные права центрального банка на осуществление денежной эмиссии и управление денежно-кредитной политикой;
• строгие ограничения на кредитование правительства и государственного сектора. В отсутствие таких ограничений центральный банк вынужден выпускать дополнительные выбросы;
• широкий гражданский потенциал центрального банка, предоставляя ему права юридического лица;
• присвоение имущества, находящегося в собственности центрального банка;
• независимое финансирование аппарата и деятельности центрального банка;
• неприкосновенность резервов центрального банка;
• осуществление функций банковского контроля.

2.2 Оценка независимости центральных банков

По словам Грилли, Маскиандаро и Табеллини, политическая независимость банка определяется элементами: отношениями правительством и банком в денежно-кредитной , процедурой назначения директоров банка формальным цели банка в денежно-кредитной .

На основе на официальных законов о банках рассчитывается Центрального банка интереса. Результаты в таблице 1 2. Как уже , GMT-индекс включает себя два , отражающих политическую экономическую независимость банка. Они двоичными, то могут принимать два значения: «true» () и «false» (ноль).

законодательные положения, которые укрепляют позиции центрального банка в случае конфликта с правительством.

Таблица 1

GMT-индекс политической независимости^[16]

Страна	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	Сумма
Киргизия	1	1	1	1	1	1	1	1	8
Болгария	1	1	1	1	1	1	1	1	8
Хорватия	1	1	1	1	1	1	1	1	8
Босния и Герцеговина	1	1	1	1	1	1	1	1	8
Македония	1	1	1	1	1	1	1	1	8
Эстония	1	1	1	0	1	1	1	1	7
Литва	1	0	1	1	1	1	1	1	7
Грузия	0	1	1	1	1	1	1	1	7
Чехия	1	1	1	1	0	1	1	1	7
Венгрия	0	1	1	1	1	1	1	1	7
Польша	1	1	1	1	0	1	1	1	7
Словения	1	1	1	1	0	1	1	1	7
Армения	1	1	1	0	1	0	1	1	6
Латвия	1	1	1	1	0	0	1	1	6
Азербайджан	1	0	1	0	1	1	1	1	6
Таджикистан	1	0	1	0	1	1	1	1	6
Россия	1	0	1	0	1	0	1	1	5
Украина	1	0	1	0	0	1	1	1	5
Узбекистан	1	0	1	0	0	1	1	1	5
Молдавия	1	1	1	1	0	0	1	0	5
Туркменистан	0	1	0	1	1	0	1	1	5
Румыния	1	0	1	0	0	1	1	1	5
Сербия	1	0	1	0	0	1	1	1	5
Белоруссия	1	0	1	0	0	0	1	1	4
Казахстан	1	1	0	1	0	0	1	0	4
Словакия	1	0	0	0	0	1	1	1	4

Экономическая независимость Центрального банка в рамках GMT-индекса основана на следующих критериях:

• нет автоматической процедуры предоставления кредитов правительству;
• если есть возможность выдавать кредит правительству, то правительство может получить его только по рыночной ставке;
• кредиты правительству выдаются на определенный период;
• кредиты, предоставленные правительству, имеют ограниченный размер;
• центральный банк не является участником первичного рынка государственного долга;
• Центральный банк самостоятельно устанавливает свои процентные ставки (без согласования с правительством);

Центральный банк не несет ответственности за надзор за банковским сектором (в этом случае Центральный банк присваивает 2 балла при расчете GMT-индекса), или эта ответственность делится с другим государственным органом (назначается 1 балл) (таблица 2).

Таблица 2

GMT-индекс экономической независимости^[17]

Страна	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	Сумма
Латвия	1	1	1	1	1	1	2	8
Венгрия	1	1	1	1	1	1	2	8
Эстония	1	1	1	1	0	1	2	7
Казахстан	1	1	1	1	0	1	2	7
Чехия	1	1	1	1	1	1	1	7
Польша	1	1	1	1	1	1	1	7
Босния и Герцеговина	1	1	1	1	1	0	1	7
Россия	1	1	1	1	1	1	0	6
Литва	1	1	1	1	1	1	0	6
Таджикистан	1	1	1	1	1	1	0	6
Киргизия	1	1	1	1	1	1	0	6
Туркменистан	1	1	1	1	1	1	0	6
Болгария	1	1	1	1	1	1	0	6
Хорватия	1	1	1	1	1	1	0	6
Румыния	1	1	1	1	1	1	0	6
Словакия	1	1	1	1	1	1	0	6
Словения	1	1	1	1	1	1	0	6
Македония	1	1	1	1	1	1	0	6
Молдавия	0	1	1	1	1	1	0	5
Грузия	1	1	1	1	0	1	0	5
Сербия	1	0	1	1	1	1	0	5
Армения	0	1	1	1	0	1	0	4
Азербайджан	0	0	1	1	1	1	0	4
Узбекистан	0	0	1	1	0	1	0	3
Белоруссия	0	0	0	0	1	1	0	2
Украина	0	0	0	0	1	1	0	2

Индексы строятся таким образом, что в случае, если выполнено условие (i), за этот пункт ЦБ получает 1 балл и 0 - в противном случае. Политический и экономический индексы представляют собой сумму своих компонент и принимают целочисленные значения от 0 до 8. Итоговый индекс представляет собой сумму политического и экономического индексов (табл. 3).

Таблица 3

Суммарный GMT-индекс^[18]

Страна	Индекс политической независимости	Индекс экономической независимости	Индекс общей независимости
Венгрия	7	8	15
Босния и Герцеговина	8	7	15
Эстония	7	7	14
Латвия	6	8	14
Киргизия	8	6	14
Болгария	8	6	14
Хорватия	8	6	14
Чехия	7	7	14
Польша	7	7	14
Македония	8	6	14
Литва	7	6	13
Словения	7	6	13
Таджикистан	6	6	12
Грузия	7	5	12
Россия	5	6	11
Казахстан	4	7	11
Туркменистан	5	6	11
Румыния	5	6	11
Армения	6	4	10
Азербайджан	6	4	10
Молдавия	5	5	10
Словакия	4	6	10
Сербия	5	5	10
Узбекистан	5	3	8
Украина	5	2	7
Белоруссия	4	2	6

Банки стран Европы и были самыми (как политически, и экономически). независимость характеризуется банками Беларуси, и Узбекистана. то же можно предположить, результаты отражают официальную независимость банка. В , если высокий независимости Центрального Прибалтики не большого сомнения, уровень независимости банка Кыргызстана Таджикистана выглядит очень убедительным.

изучении распределения независимости центральные большинства стран средней или независимостью (по политической независимости индексу полной ). Иными словами, этих стран говорить о степени независимости центральных банков. касается места , то Банк характеризуется средним независимости среди стран. Согласно общей независимости, упустила не большинство стран Европы и , но также и Таджикистан.

, индексы отражают только формальную независимость Центрального банка, но тот факт, что Центральный банк России не в полной мере пользуется независимостью даже с формальной точки зрения, на наш взгляд, можно считать негативным сигналом об уровне его фактической независимости. Можно с большой долей уверенности предположить, что формально независимый ЦБ фактически может характеризоваться меньшей независимостью, чем практически независимый ЦБ будет менее формально независимым.

Заключение

Центральный банк является центром всей кредитной системы страны. Это определенный орган, регулирующий и контролирующий работу всех институтов нижнего уровня банковской системы. Первый Центральный банк появился 300 лет назад (шведский риксбанк, 1668). Основным условием нормального функционирования этого института является независимость от определенного политического давления. Теоретические исследования, современный международный опыт показывают, что государства с гораздо более независимым центральным банком обычно достигают лучших результатов определенной экономической политики. В настоящее время проблема независимости современного Центрального банка (ЦБ) является одной из приоритетных задач нашей страны. Если основные функции, установленные федеральным законом, выполнены, то сегодня Банк России не может быть полностью независимым. Активно осуществляя свою конкретную деятельность, а также осуществляя полномочия, закрепленные за ними на законных основаниях, определяемые важностью и содержанием ее задач при определенной финансовой деятельности государства, Банк России должен всегда исходить из основных интересов государства, всегда учитывают действия и задачи других государственных органов, эффективно координируют с ними всю свою деятельность. В настоящее время наиболее независимыми от различных органов современной исполнительной власти можно назвать центральные банки развитых европейских государств, а это Германия, Швейцария и т. Д. Для развивающихся стран, а также для стран с переходной экономикой более определенная Связь между правительством и органом, выдающим лицензию, характерна.

В ходе исследования выяснилось, что в его самой общей форме независимость Центрального банка определяется законодательными актами, регулирующими «кодекс поведения банка», характером его подчинения и способами разрешения конфликтов между исполнительной властью филиал и Центральный банк, влияющие на цели и инструменты денежно-кредитной политики; Степень участия Центрального банка в финансировании государственного бюджета, порядок изменения лидеров Центрального банка, качество и независимость его аналитического отдела, чисто личные качества главы Центрального банка.

Однако Центральный банк не может быть абсолютно независимым. В той или иной форме он должен учитывать общие экономические цели и координировать свои действия с правительством, а также использовать определенные процедуры принятия решений и их реализацию.

Анализ показал, что в настоящее время нет единого общепринятого определения независимости ЦБ. Как правило, для описания независимости используется ряд характеристик органов денежно-кредитного регулирования.

При изучении распределения индексов независимости центральные банки большинства стран характеризуются средней или высокой независимостью (по показателю политической независимости и индексу полной независимости). Иными словами, законодательство этих стран позволяет говорить о значительной степени независимости их центральных банков. Что касается места России, то Банк России характеризуется средним уровнем независимости среди обследованных стран. Согласно индексу общей независимости, Россия упустила не только большинство стран Восточной Европы и Балтии, но также Кыргызстан и Таджикистан.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // Собрание законодательства РФ. – 2014. – № 31. – ст. 4398.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. – 2002. – № 28. – ст. 2790.
3. Анализ независимости центральных Банков РФ, стран СНГ и восточной Европы. Турнин П.В., Князев Д. А. - М: ИЭПП 2014.
4. Акимов Ю.Т. Банковская система зарубежных стран. Курс лекций. – М.: Экономист. 2014.
5. Банковская система России. Настольная книга банкира. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банков. - М.: ТОО «Инжиниренго-консалтинговая компания «ДеКА», 2015. - 204 с.
6. Борискин А.В. Деньги Кредит Банки/ Е.Ф. Борискин,А.А. Тарабцева. - С-Пб.: СпецЛит, 2013
7. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. - М.:Питер, 2014.
8. Герасименко В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. – М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2013. – 384 c.
9. Денежное обращение и банки под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В.Толоконцевой.-изд. «Финансы и статистика». М. 2014 гОсновы экономической теории (О.В. Корниенко), Ростов-на-Дону, Феникс, 2013. – С. 224-236.
10. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ под ред. Титовой Н.Е., Кожаева Ю.П. – М.: Гуманитарный изд.центр ВЛАДОС, 2013. – 368с.
11. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Мак­симова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2013. 623 с.
12. Колесников В.И. Банковское дело:Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2013
13. Чепурин М.Н. Курс экономической теории: [учебник по экономическим специальностям и направлениям]/под общей ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой; Моск. Гос. Ин-т. Междунар. Отношений МИД РФ. 5-е изд., испр., доп. и перераб. Киров: АСА, 2014 - 831с.
14. Янбарисов Р.Г. Экономическая теория: Учебное пособие. – М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 624 c.
15. Ахметчина А.В. Независимость центрального банка в системе факторов долгосрочного экономического роста. Экономические науки - 2015 №1 с 280 -289.
16. Абрамова К.С. Проблемы независимости Банка России. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: cyberleninka.ru/article/n/problema-nezavisimosti-banka-rossii.pdf
17. Астахова А. Независимость ЦБ – основа инфляционного сдерживания. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://iq.hse.ru/news/177673919.html
18. Дуздибаева А.С. Проблема независимости центральных банков // Молодой ученый. – 2015. – №18. – С. 255-258. 6. Кожевникова М.А. К вопросу правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Инновационная наука. – 2016. – №2-3 (14). – С. 189-193.
19. Кусова Д.К. Конституционно-правовые основы принципа независимости как ключевого элемента правового статуса центрального банка // Наука и современность. – 2015. – №38. – С. 262-268.
20. Кучер В.И., Шевченко В.В., Давлетьяров Р.З. Проблема независимости центральных банков // Проблемы современной экономики: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2013 г.). – Челябинск: Два комсомольца, 2013. – С. 48-52.
21. Неверова Н.В. О принципе независимости в деятельности Центрального Банка Российской Федерации // Ленинградский юридический журнал. – 2013. – №3 (33). – С. 122-128.
22. Фрейзель М.Г. Укрепление устойчивости банковского сектора. Финансовый бизнес. -2015 №4, с. 11-22.
23. Хэммонд Д. Руководство №29. Практика инфляционного таргетирования- 2012. [Электронный ресурс]. URL: http://cbr.ru/dkp/ccbsh29r.pdf (дата обращения: 20.02.2014).
24. Штанько А.А. Проблема определения правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Историческая и социально-образовательная мысль. – 2016. – №1-2. – С. 167-171.

1. Анализ независимости центральных Банков РФ, стран СНГ и восточной Европы. Турнин П.В., Князев Д. А. - М: ИЭПП 2014. ↑

2. Денежное обращение и банки под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В.Толоконцевой.-изд. «Финансы и статистика». М. 2014 гОсновы экономической теории (О.В. Корниенко), Ростов-на-Дону, Феникс, 2013. – С. 224-236. ↑

3. Акимов Ю.Т. Банковская система зарубежных стран. Курс лекций. – М.: Экономист. 2014.

   ↑

4. Янбарисов Р.Г. Экономическая теория: Учебное пособие. – М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 624 c. ↑

5. Штанько А.А. Проблема определения правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Историческая и социально-образовательная мысль. – 2016. – №1-2. – С. 167-171. ↑

6. Фрейзель М.Г. Укрепление устойчивости банковского сектора. Финансовый бизнес. -2015 №4, с. 11-22. ↑

7. Кучер В.И., Шевченко В.В., Давлетьяров Р.З. Проблема независимости центральных банков // Проблемы современной экономики: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2013 г.). – Челябинск: Два комсомольца, 2013. – С. 48-52. ↑

8. Фрейзель М.Г. Укрепление устойчивости банковского сектора. Финансовый бизнес. -2015 №4, с. 11-22. ↑

9. Дуздибаева А.С. Проблема независимости центральных банков // Молодой ученый. – 2015. – №18. – С. 255-258. 6. Кожевникова М.А. К вопросу правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Инновационная наука. – 2016. – №2-3 (14). – С. 189-193. ↑

10. Абрамова К.С. Проблемы независимости Банка России. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: cyberleninka.ru/article/n/problema-nezavisimosti-banka-rossii.pdf ↑

11. Штанько А.А. Проблема определения правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Историческая и социально-образовательная мысль. – 2016. – №1-2. – С. 167-171. ↑

12. Кусова Д.К. Конституционно-правовые основы принципа независимости как ключевого элемента правового статуса центрального банка // Наука и современность. – 2015. – №38. – С. 262-268. ↑

13. Хэммонд Д. Руководство №29. Практика инфляционного таргетирования- 2012. [Электронный ресурс]. URL: http://cbr.ru/dkp/ccbsh29r.pdf (дата обращения: 20.02.2014). ↑

14. Неверова Н.В. О принципе независимости в деятельности Центрального Банка Российской Федерации // Ленинградский юридический журнал. – 2013. – №3 (33). – С. 122-128. ↑

15. Кусова Д.К. Конституционно-правовые основы принципа независимости как ключевого элемента правового статуса центрального банка // Наука и современность. – 2015. – №38. – С. 262-268. ↑

16. Штанько А.А. Проблема определения правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Историческая и социально-образовательная мысль. – 2016. – №1-2. – С. 167-171. ↑

17. Штанько А.А. Проблема определения правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Историческая и социально-образовательная мысль. – 2016. – №1-2. – С. 167-171. ↑

18. Дуздибаева А.С. Проблема независимости центральных банков // Молодой ученый. – 2015. – №18. – С. 255-258. 6. Кожевникова М.А. К вопросу правового статуса Центрального Банка Российской Федерации // Инновационная наука. – 2016. – №2-3 (14). – С. 189-193.

    ↑