Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Проблемы независимости центральных банков

Содержание:

Введение

Актуальность исследования проблемы независимости центральных банков (ЦБ) определяется тем, что, по мнению многих экономистов, она является важным условием успешного развития рыночной экономики. Эффективность экономики любой страны обусловлена стабильностью национальной валюты, низкими темпами инфляции, надежностью банковской системы и пр. Насколько независимость органов денежно-кредитного регулирования способствует достижению указанных целей – один из активно обсуждаемых вопросов в мировой экономической теории и практике на протяжении длительного времени.

Вопрос о независимости центрального банка крайне актуален для России. Сфера денежно-кредитных отношений до сих пор остается весьма уязвимой, и ее стабильность во многом определяется действиями Центрального банка России, активные действия которого осенью 2008 г. позволили не допустить масштабного банковского кризиса в стране.

Объект исследования – независимость центральных банков.

Предмет исследования – процесс оценки независимости центральных банков.

Цель работы – выделить проблемы независимости центральных банков.

Для достижения поставленной цели необходимо определить и решить ряд задач:

Информационной основой явились исследования специалистов в области банковского дела. Теоретические исследования и основные положения работы опирались на статистическую отчетность Банка России, а также результаты специальных исследований, проведенных различными авторами в сети Интернет.

Методологической основой исследования являются принципы диалектической логики, единство логического и исторического подходов к изучению явлений в банковской сфере. В процессе исследования использовался системный подход, а также общенаучные методы познания: абстракция, обобщение, анализ, построение таблиц и графических зависимостей.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения (общий объём 27 с., 4 рисунка, 1 таблица), списка использованной литературы, включающего 18 источников.

Во введении обоснована актуальность курсовой работы, указаны цели и задачи. В первой главе «Теоретические основы независимости центральных банков» раскрывается понятие независимости центральных банков; классификация форм независимости центрального банка; проблемы оценки независимости центральных банков. Во второй главе «Независимость центральных банков: российский и зарубежный опыт» изучен зарубежный опыт независимости центральных банков; определен правовой статус и независимость Банка России; выделены проблемы независимости Банка России. В заключении сформулированы основные выводы.

1. Теоретические основы независимости центральных банков

1.1. Понятие независимости центральных банков

Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики.

Унифицированного определения независимости центрального банка в экономической литературе не сложилось. Ее определяют, как способность центрального банка самостоятельно применять инструменты денежно-кредитной политики. Как характеристика правил, ограничивающих влияние правительства на денежно-кредитную политику центрального банка. Как делегирование полномочий и ответственности за денежно-кредитную политику неизбранным должностным лицам, на которых правительство может оказывать ограниченное влияние.

Под независимостью обычно понимают способность центрального банка самостоятельно принимать решения по денежно-кредитной политике, не подвергаясь влиянию других заинтересованных лиц, которых довольно много: от министерств, которые хотят недорогого рефинансирования для своих отраслей, до банкиров, желающих избавиться от пристального надзора.

Независимости способствуют законодательно закрепленные цели деятельности центрального банка, которые не могут меняться со временем и являются долгосрочными: прежде всего, это ценовая стабильность. Кроме того, центральный банк обладает операционной независимостью, благодаря которой самостоятельно подбирает перечень промежуточных и операционных целей денежно-кредитной политики. В частности, какой должна быть его процентная ставка для поддержания ценовой стабильности. Он также пользуется независимостью денежно-кредитных инструментов, которая оставляет ему свободу выбора в том, какие операции, на какие суммы и сроки проводить для достижения промежуточных и операционных целей.[1]

Достижение этих целей было бы невозможно, если бы центральный банк не обладал кадровой и финансовой независимостью. Его руководство не чувствительно к политическому циклу и назначается законодательной властью на фиксированный срок. Центральный банк обладает собственным бюджетом, не зависящим от расходов правительства и государственного бюджета. Все вместе это обеспечивает самостоятельность при принятии решений, за которые центральный банк несет ответственность перед парламентом и обществом.

На 2019 г. насчитывается более 3200 книг по теме независимости центрального банка и порядка 1,5 млн. исследований. Это одна из наиболее популярных тем политической экономии. В течение 2010-х гг. акцент исследователей сосредоточился на двух направлениях: влияние независимости на политику управления суверенным долгом и роль демократических режимов. Как ни странно, независимый центральный банк дисциплинирует министерство финансов. Его взвешенная политика побуждает фискальные власти проводить более продуманную налогово-бюджетную политику, в том числе управление госдолгом, что укрепляет бюджетную устойчивость. Исследования также свидетельствуют, что независимый центральный банк снижает влияние политического цикла на инфляцию не только в демократических обществах, но и при авторитарных режимах.

Таким образом, унифицированного определения независимости центрального банка в экономической литературе не сложилось. Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики. Центральный банк обладает собственным бюджетом, не зависящим от расходов правительства и государственного бюджета. Все вместе это обеспечивает самостоятельность при принятии решений, за которые центральный банк несет ответственность перед парламентом и обществом.

1.2. Классификация форм независимости центрального банка

Экономист В. Грилли (министр экономики Италии в 2012-2013 гг.) совместно с соавторами в 1991 году предложил понятия политической независимости центрального банка и его экономической независимости. В оригинальной работе они определяют политическую независимость как способность центрального банка выбирать конечную цель денежно-кредитной политики, такую как инфляция или уровень экономической активности. Она зависит от порядка назначения руководства центрального банка, характера взаимосвязей между центральным банком и правительством, а также формальной ответственности (мандата) центрального банка. Экономическая независимость в их понимании представляет собой способность центрального банка выбирать инструменты для достижения своих целей. Она определяется степенью влияния правительства на свои заимствования (через кредиты или покупку государственных ценных бумаг) у центрального банка и природой инструментов, находящихся под управлением центрального банка. Если правительство может определять объем и условия, на которых оно привлекает займы у центрального банка, оно влияет на создание денежной базы и уменьшает экономическую независимость центрального банка.[2]

Аналогичную простую классификацию форм независимости центрального банка предложили С. Фишер (председатель Банка Израиля в 2005-2013 годах и вице-председатель ФРС США 2014-2017 годах) и Гай Дебелл (будущий заместитель председателя Резервного банка Австралии) в 1994 году. Они описали две формы независимости денежных властей. Первая представляла собой независимость цели деятельности общественного института, которая предполагает наличие у центрального банка цели, отличной от цели фискальных властей.  Вторая представляет собой независимость инструмента экономической политики, что означает, что денежные власти должны располагать независимыми, то есть собственными инструментами для достижения своей цели.[3]

Старший экономист МВФ Т. Лыбек расширил их определение, включая независимость целей денежно-кредитной политики, операционную независимость и независимость денежно-кредитных инструментов. Независимость целей денежно-кредитной политики представляет собой самостоятельную постановку центральным банком своей конечной цели. Операционная независимость (или независимость в выборе целевых переменных денежно-кредитной политики) означает, что центральный банк самостоятельно подбирает перечень промежуточных и операционных целей, которые будут использоваться для достижения конечной цели денежно-кредитной политики. Независимость денежно-кредитных инструментов или инструментальная независимость предполагает свободу выбора и применения инструментов денежно-кредитной политики.

Таким образом, выделяют политическую независимости центрального банка и его экономическую независимость. Политическая независимость – это способность центрального банка выбирать конечную цель денежно-кредитной политики, такую как инфляция или уровень экономической активности. Экономическая независимость представляет собой способность центрального банка выбирать инструменты для достижения своих целей. Также выделяют две формы независимости денежных властей. Первая представляла собой независимость цели деятельности общественного института.  Вторая представляет собой независимость инструмента экономической политики. Выделяют операционную независимость и независимость денежно-кредитных инструментов.

1.3. Проблемы оценки независимости центральных банков

Для сравнения независимости центральных банков таких государств, как Российская Федерация, США и стран Евросоюза, можно использовать GМТ-индекс, который был предложен Грилли, Маскиандаро, Табеллини и назван по первым буквам их фамилий.[4]

Данный индекс включает в себя два индекса (политической и экономической независимости). Переменные данных индексов – это бинарные значения, которые могут принимать значения «истина» - 1 и «ложь» 0.

Политическая независимость (целевая независимость) центрального банка заключается в законодательно возможном избрании руководства независимо от исполнительной власти, т.е. его структура и иерархия, в выборе конечной цели денежно-кредитной политики, а также взаимодействия и взаимоотношения банка с органами государственной власти (рисунок 1).

Рисунок но 1 – GМТ он -индекс политической там независимости

Экономическая (инструментальная) независимость это возможность использования банком имеющихся в его распоряжении методов денежно-кредитной политики, возможности предоставлять кредиты правительству, ответственность за банковский сектор экономики и порядок финансовой отчетности (рисунок 2).[5]

Рисунок же 2 – GМТ бы -индекс экономической от независимости

Максимальное значение GМТ-индекса независимости центральных банков равно 16, то из рисунка 3 следует, что все три банка в той или иной степени зависимы от органов государственного управления.

Рисунок раз 3 – Общий как GMT-индекс при независимости центральных от банков

По полученным результатам, можно сказать, что Европейский центральный банк наиболее независим, далее Федеральная резервная система США, что же касается Центрального Банка РФ, то значение индекса показывает зависимость, ведь он в два раза меньше значения абсолютной независимости.

Степень независимости в разных странах определяется, прежде всего, исторически и делать выводы о том, что зависимость от государственной власти это негативное явление нельзя. На практике не существует Центральных банков полностью независимых от исполнительной власти, даже наоборот, правительство старается координировать политику центральных банков: во взаимодействии друг с другом они стараются более эффективно согласовывать свои действия и достигать общих целей, но ответственность за их исполнение закрепляется в зависимости от законодательных полномочий. Так, например, в главе IV ФЗ № 86 прописаны взаимоотношения правительства и Банка России. Министр финансов РФ и министр экономического развития РФ (другой представитель) участвуют в заседаниях ЦБ РФ, а Банк России консультирует соответствующие органы по финансовым вопросам.[6] В статье 21 данного ФЗ закреплено информирование и консультирование друг друга по вопросам общегосударственного значения. Согласованность в действиях необходима для достижения эффективных результатов, как в вопросах денежно-кредитной политики, так и в других вопросах, связанных с экономической сферой, в частности банковским сектором.

Теоретически было доказано, что уровень инфляции уменьшается с ростом независимости. Абсолютная независимость не гарантирует отсутствие инфляции, и наоборот, полная зависимость не говорит об обязательном появлении гиперинфляции.

На рисунке 4 изображены графики уровня инфляции в рассматриваемых ранее странах за период январь-ноябрь 2019 года.

Рисунок 4 уже – Инфляция в он ЕС, США, еще РФ по тот месяцам 2019 под г.

Проанализировав данные графики и GМТ-индексы независимости ФРС США ЕЦБ и ЦБ РФ, можно сделать выводы:

  • в России наименьшая независимость ЦБ от органов исполнительной власти, а инфляция чаще всего имеет большее значение, нежели в двух других примерах, но не всегда;
  • ФРС США и ЕЦБ примерно в равной степени независимы от правительств, и инфляция колеблется незначительно.[7]

Таким образом, центральные банки не могут быть полностью независимы от правительства. Независимость центрального банка это средство для достижения основных целей центрального банка и эффективная денежно-кредитная политика. Повышение независимости центрального банка в большинстве случаях сопряжено с улучшением макроэкономических показателей, следовательно, с улучшением экономической ситуации, с более низкими темпами роста инфляции.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы.

1) Унифицированного определения независимости центрального банка в экономической литературе не сложилось. Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики. Центральный банк обладает собственным бюджетом, не зависящим от расходов правительства и государственного бюджета. Все вместе это обеспечивает самостоятельность при принятии решений, за которые центральный банк несет ответственность перед парламентом и обществом.

2) Выделяют политическую независимости центрального банка и его экономическую независимость. Политическая независимость – это способность центрального банка выбирать конечную цель денежно-кредитной политики, такую как инфляция или уровень экономической активности. Экономическая независимость представляет собой способность центрального банка выбирать инструменты для достижения своих целей. Также выделяют две формы независимости денежных властей. Первая представляла собой независимость цели деятельности общественного института.  Вторая представляет собой независимость инструмента экономической политики. Выделяют операционную независимость и независимость денежно-кредитных инструментов.

3) Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики. Под независимостью обычно понимают способность центрального банка самостоятельно принимать решения по денежно-кредитной политике, не подвергаясь влиянию других заинтересованных лиц, которых довольно много: от министерств, которые хотят недорогого рефинансирования для своих отраслей, до банкиров, желающих избавиться от пристального надзора.

4) Для сравнения независимости центральных банков таких государств, как Российская Федерация, США и стран Евросоюза, можно использовать GМТ-индекс. Данный индекс включает в себя два индекса (политической и экономической независимости). Политическая независимость (целевая независимость) центрального банка заключается в законодательно возможном избрании руководства независимо от исполнительной власти, т.е. его структура и иерархия, в выборе конечной цели денежно-кредитной политики, а также взаимодействия и взаимоотношения банка с органами государственной власти. Экономическая независимость это возможность использования банком имеющихся в его распоряжении методов денежно-кредитной политики, возможности предоставлять кредиты правительству, ответственность за банковский сектор экономики и порядок финансовой отчетности. Максимальное значение GМТ-индекса независимости центральных банков равно 16. Оценка GMT-индекса независимости центральных банков показала, что Европейский центральный банк наиболее независим, далее Федеральная резервная система США, что же касается Центрального Банка РФ, то значение индекса показывает зависимость, ведь он в два раза меньше значения абсолютной независимости. Центральные банки не могут быть полностью независимы от правительства. Независимость центрального банка это средство для достижения основных целей центрального банка и эффективная денежно-кредитная политика. Повышение независимости центрального банка в большинстве случаях сопряжено с улучшением макроэкономических показателей, следовательно, с улучшением экономической ситуации, с более низкими темпами роста инфляции.

2. Независимость центральных банков: российский и зарубежный опыт

2.1. Зарубежный опыт независимости центральных банков

Степень они независимости центральных сам банков в от различных странах сам различна. Есть для центральные банки, бы 100 % капитала без которых принадлежит раз государству, как, как например, в на Великобритании, Германии, же Франции, России, от Дании и чем Нидерландах. Есть сам акционерные, например, ты в США ты 100 % капитала еще федеральных резервных при банков находится по в собственности бы банков - членов во ФРС, в ни Италии 100 без % капитала ЦБ где принадлежит банкам до и страховым тот компаниям. В ну Японии 55 за % Центрального банка чем находится в они собственности государства же и 45 тот % - частных лиц, под в Швейцарии как – 57 % - в со собственности кантонов сам и 43 как % - частных лиц.[8] чем

Вместе с бы тем, к во концу ХХ так века в до мире явно до обозначилась тенденция но к усилению во независимости центральных они банков от вы других органов где государственной власти мы и управления. от

Проблема независимости он центральных банков ли является достаточно без многосторонней. При вот изучении этой до проблемы возникает бы вопрос о как том, как так и в на чём должна но проявляться независимость при центральных банков. это Следует отметить, мы что у во одних стран как независимость центрального ну банка больше, бы однако, смотря тот по статистическим кто данным, степень что независимость Банка кто России и вы ФРС США где не имеет вы большого различия, где а если два рассмотреть модели из банковских систем при этих стран, кто то изначально под понятно различие со функционирования банковских на систем. Так, до если в ли России двухуровневая они банковская система, из то в без США децентрализованная за банковская система, без а, соответственно, тот функции, статус из и роль со центральных банков за в этих кто системах различная.[9] сам

Рассмотрим рейтинг вот центральных банков кто по степени уже их независимости, для составленный центром уже экономических исследований да МФПА (приложение и 1).

В тот приведенном приложении указаны сводные там индексные оценки тот независимости.

Ведущие по места заняли вот европейские центральные уже банки, включая во центральный банк бы еврозоны и раз Финляндии, а вы также банки так Швеции, Венгрии на и Швейцарии. при Банк России ли не попал для в первую там двадцатку – он вы занял двадцать сам седьмое место. же Соседние места еще занимают ФРС уже США и как Банк Мексики, еще которые по бы общемировым меркам да входят в ты круг относительно это зависимых центральных без банков.[10]

Исходными ни данными послужило же национальное законодательство ли о центральном два банке в ни каждой стране. во

Независимость оценивалась они по трем во индексам:

  • индекс раз кадровой независимости, вы
  • индекс политической тот независимости,
  • индекс что экономической независимости. без

Центральный банк но обладает кадровой чем независимостью, когда там правительство не ли имеет возможности да напрямую назначать тот руководство банка, со а также но когда его ли руководство самостоятельно там принимает решения. со Политическая независимость они зависит от где оперативного вмешательства от правительства в вы деятельность центрального там банка. Экономическая чем независимость определяется тот условиями кредитования чем банком государственного раз бюджета.

России из присвоено 27 по -е место ну среди развивающихся на стран (индекс где 0,44). кто Более низкие за оценки эксперты да выставили лишь два Таиланду, Египту, мы Израилю, Иордании раз и ЮАР. бы Хотя во по многих вопросах тот экономической политики вот Банк России из несвободен от за решений правительства по и лишь до единожды достигал для целевой планки, что и все где же денежно на -кредитная политика тот последних лет чем стала отвечать за современным стандартам. бы

В зарубежной еще практике есть при такие страны при (Великобритания), где без по законодательству ни правительство имеет ты право давать ни прямые указания ли руководству центрального ни банка. Но где там, где ли существуют многолетние что традиции независимости под центрального банка, для этим правом же никогда не без пользуются на со практике.[11]

Наиболее под низкой степенью так независимости от вы вмешательства государственных по органов в чем денежно-кредитную что политику обладают он центральные банки по Франции и ли Италии. В тот этих странах до право определения за направлений вмешательства еще законодательным путем из передано правительству. ли Центральный банк ну выступает в как роли консультанта ни и призван по руководствоваться решениями ли правительства. Несколько по на более ли высокой ступени кто независимости находятся ни центральные банки так Австрии и что Дании. Законодательство под этих стран там не содержит со формального права как государства на сам вмешательство в со денежно-кредитную вы политику центрального так банка, однако без обязывает его еще координировать свою тот стратегию с что политикой правительства. ни

Более независимой мы являются центральные мы банки Австрии при и Дании. из Законодательство этих вы стран не так содержит формального вот права государства без на вмешательство при в денежно за -кредитную политику но центрального банка, что однако обязывает они его координировать два свою стратегию они с политикой при правительства.
Центральные из банки Германии вы и Швейцарии от являются наиболее он независимыми. В ни законодательстве этих ли стран отсутствует два право государства ты на вмешательство со в денежную еще политику центрального чем банка.[12]

В же подавляющем большинстве уже стран центральные ни банки, по как сути, являются два государственными, даже они в тех из случаях, когда как формально не от принадлежат государству. чем Например, государству это принадлежит лишь же часть капитала чем Швейцарского национального ну банка, 55 во % капитала Банка там Японии, 50 они % капитала Национального он банка Бельгии. при Доля собственности чем государства в до капитале того кто или иного по ЦБ является как важным фактором вы и определяет при его место так в экономике за страны.

Итак, же наиболее независимыми под от государства это являются ФРС по США и ты Немецкий федеральный от банк, несмотря вы на то, еще что в так США капитал из федеральных резервных ну банков принадлежит ли банкам - членам тот ФРС, а по в Германии ли – государству. А чем вот, например, как Центральный банк из Италии, хоть до и находится уже в собственности ни банков и что страховых компаний, для является более за зависимым от еще государственных органов.[13] раз

Некоторые центральные как банки были вы сразу образованы но в качестве тот государственных (в со Германии и ни России), другие со создавались как под акционерные, а раз затем национализировались еще (в Великобритании, же Франции).

Таким образом, степень независимости центральных банков в различных странах различна. Есть центральные банки, 100 % капитала которых принадлежит государству, как, например, в Великобритании, Германии, Франции, России, Дании и Нидерландах. Есть акционерные, например, в США 100 % капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков - членов ФРС, в Италии 100 % капитала ЦБ принадлежит банкам и страховым компаниям. В Японии 55 % Центрального банка находится в собственности государства и 45 % - частных лиц, в Швейцарии – 57 % - в собственности кантонов и 43 % - частных лиц.

2.2. Правовой статус и независимость Банка России

Статьей уже 75 Конституции для Российской Федерации как установлен особый они конституционно–правовой ни статус Центрального раз банка Российской да Федерации, определено без его исключительное сам право на уже осуществление денежной без эмиссии (ч. сам 1) и из в качестве так основной функции вот – защита и за обеспечение устойчивости из рубля (ч. это 2). Статус, тот цели деятельности, мы функции и кто полномочия Центрального уже банка Российской как Федерации определяются бы также Федеральным на законом «О вы Центральном банке ни Российской Федерации без (Банке России)» где и другими раз федеральными законами.[14] вы

В соответствии ни со статьей мы 3 Федерального от закона «О ну Центральном банке да Российской Федерации же (Банке России)» вы целями деятельности от Банка России под являются: защита ну и обеспечение но устойчивости рубля; ли развитие и ли укрепление банковской вы системы Российской они Федерации, и во обеспечение эффективного до и бесперебойного вы функционирования платежной от системы.

Ключевым уже элементом правового вы статуса Центрального без банка Российской мы Федерации является от принцип независимости, для который проявляется, но прежде всего, ты в том, два что Банк до России выступает да как особый как публично–правовой тот институт, обладающий сам исключительным правом раз денежной эмиссии для и организации по денежного обращения. они Он не же является органом для государственной власти, тот вместе с бы тем его тот полномочия по там своей правовой раз природе относятся мы к функциям вы государственной власти, за поскольку их тот реализация предполагает еще применение мер чем государственного принуждения. со Функции и вы полномочия, предусмотренные под Конституцией Российской от Федерации и там Федеральным законом два «О Центральном бы банке Российской ни Федерации (Банке что России)», Банк там России осуществляет мы независимо от ни федеральных органов там государственной власти, же органов государственной кто власти субъектов уже Российской Федерации во и органов от местного самоуправления. кто Независимость статуса же Банка России как отражена в вы статье 75 уже Конституции Российской бы Федерации, а это также в под статьях 1 чем и 2 от Федерального закона он «О Центральном да банке Российской что Федерации (Банке чем России)».

Нормотворческие же полномочия Банка где России предполагают кто его исключительные два права по так изданию нормативных это актов, обязательных кто для федеральных сам органов государственной вот власти, органов так государственной власти но субъектов Российской по Федерации и без органов местного вы самоуправления, всех он юридических и мы физических лиц, но по вопросам, бы отнесенным к во его компетенции да Федеральным законом там «О Центральном для банке Российской еще Федерации (Банке они России)» и ну иными федеральными на законами. Банк под России в бы соответствии с чем Конституцией Российской где Федерации не это обладает правом что законодательной инициативы, так однако его вы участие в там законодательном процессе, там помимо издания сам собственных правовых из актов, обеспечивается бы также и на тем, что но проекты федеральных ты законов, а кто также нормативных на правовых актов ну федеральных органов для исполнительной власти, кто касающиеся выполнения тот Банком России они своих функций, да должны направляться раз за заключением где в Банк да России.

Банк ну России является при юридическим лицом. ли Уставный капитал на и иное со имущество Банка что России являются они федеральной собственностью, ну при этом они Банк России они наделен имущественной ну и финансовой сам самостоятельностью. Полномочия тот по владению, что пользованию и кто распоряжению имуществом как Банка России, он включая золотовалютные чем резервы Банка раз России, осуществляются кто самим Банком же России в ли соответствии с но целями и бы в порядке, ну которые установлены уже Федеральным законом сам «О Центральном из банке Российской он Федерации (Банке мы России)». Изъятие ты и обременение тот обязательствами имущества два Банка России еще без его ли согласия не ли допускаются, если еще иное не при предусмотрено федеральным он законом. Финансовая там независимость Банка без России выражается до в том, где что он еще осуществляет свои он расходы за сам счет собственных во доходов. Банк вот России вправе для защищать интересы да в судебном до порядке, в ли том числе без в международных по судах, судах раз иностранных государств ну и третейских для судах.[15]

Государство за не отвечает при по обязательствам они Банка России, да так же, раз как и кто Банк России они – по обязательствам он государства, если мы они не для приняли на раз себя такие уже обязательства или ни если иное ли не предусмотрено два федеральными законами. бы Банк России бы не отвечает раз по обязательствам где кредитных организаций, что а кредитные ли организации не вот отвечают по же обязательствам Банка без России, за там исключением случаев, уже когда Банк там России или так кредитные организации бы принимают на еще себя такие где обязательства.

В ли своей деятельности да Банк России сам подотчетен Государственной для Думе Федерального из Собрания Российской два Федерации, которая без назначает на ты должность и ну освобождает от что должности Председателя ли Банка России вот (по представлению по Президента Российской ну Федерации) и ли членов Совета со директоров Банка ну России (по на представлению Председателя без Банка России, под согласованному с вот Президентом РФ); сам направляет и на отзывает представителей при Государственной Думы где в Национальном они банковском совете уже Банка России что в рамках это своей квоты, мы а также со рассматривает основные там направления единой ни государственной денежно это –кредитной политики сам и годовой мы отчет Банка ли России и ты принимает по что ним решения. ли На основании из предложения Национального мы банковского совета от Банка России что Государственная Дума раз вправе принять два решение о они проверке Счетной при палатой РФ где финансово–хозяйственной они деятельности Банка ли России, его он структурных подразделений тот и учреждений. ли Кроме того, там Государственная дума как проводит парламентские сам слушания о еще деятельности Банка из России с со участием его но представителей, а мы также заслушивает это доклады Председателя два Банка России из о деятельности тот Банка России так при представлении из годового отчета мы и основных тот направлений единой же государственной денежно ни –кредитной политики. вы

Таким образом, ключевым уже элементом правового вы статуса Центрального без банка Российской мы Федерации является от принцип независимости, для который проявляется, но прежде всего, ты в том, два что Банк до России выступает да как особый как публично–правовой тот институт, обладающий сам исключительным правом раз денежной эмиссии для и организации по денежного обращения. Банк ну России является при юридическим лицом. ли Уставный капитал на и иное со имущество Банка что России являются они федеральной собственностью, ну при этом они Банк России они наделен имущественной ну и финансовой сам самостоятельностью.

2.3. Проблемы независимости Банка России

Рассмотрим, насколько это независимым является раз Банк России. там

Независимость центральных ли банков оценивается тот по ряду да критериев, которые два в России для не выполняются тот или выполняются чем не в это полной мере. на

Первый критерий подразумевает, что возможности высших государственных чинов по по назначению ли председателем центрального для банка «нужного он » человека должны по быть сведены до к минимуму. они Однако, Конституциябез Российской Федерации же не определяет на структуру управления вы Центрального банка, от ограничиваясь только по вопросом о так назначении на для должность ираз освобождении от мы должности Председателя мы Банка России. мы Кандидатуру на без эту должность кто в Государственную без Думу представляет ты Президент Российскойпод Федерации. Он раз же ставит это перед Государственной это Думой вопрос чем об освобождении за Председателя Банка еще от должности мы (пункт “г” ст. 83от Конституции). Само тот же назначение но на должность по и освобождение при от должности что осуществляется Государственной он Думой (пункт как “в” ст. по 103 Конституции). за Таким образом, чем непосредственно в кто самой Конституциипри установлены такие раз «барьеры», которые за исключают возможность но назначения либо ну освобождения от по должности Председателя ну Банка России да по решению тот лишь одного без из органов уже государственной власти. под

Второй критерий – финансовая независимость из Центрального банка во – обычно включает он обособленный статус тот его имущества, да возможность финансировать ли свою деятельность так за счет что собственных средств ты и распоряжаться при заработанной прибылью. кто В России бы капитал и бы имущество Банкараз России являются вот федеральной собственностью, при однако он уже обладает правами со по пользованию, где владению и сам распоряжению ими. ли

Третий критерий так независимости центрального до банка (наличиечем законодательных гарантий кто независимости центрального чем банка, исключающихмы возможность вмешательства он в его вот деятельность) также два реализуется в из России недо в полной тот мере. Из ли третьей, ныне кто действующей, редакции как закона о мы Центральном банке чем исчезло положение что о том, без что органы ли государственной власти уже всех уровней бы не имеют он права вмешиваться вы в его мы деятельность по кто реализации законодательно бы закрепленных за сам ним функций еще и полномочий, во а такжеиз принимать решения, тот противоречащие закону во о Центральном уже банке. Конституция так Российской Федерации где закрепляет за для Банком России еще особый иже самостоятельный конституционно от -правовой статус. что Только он мы обладает правом во осуществления денежной кто эмиссии в но Российской Федерации. кто Только ему ни передана функция по защиты и уже обеспечения устойчивости ли рубля. При до этом какое вот -либо вмешательство он в его до деятельность по два осуществлению указанных ни функций не там допускается (ст. где 75). Конституционно из -правовой статус ни Центрального банкапри Российской Федерации на обеспечивается целым что рядом других ты норм Конституции. от Следует подчеркнуть ни также тот на факт, что во принцип независимости мы Центрального банка за исключает его но из системы чем разделения властей, чем поскольку разделение еще властей предполагает ни особый механизмбез «барьеров», не без допускающий независимости сам одних органов еще государственной власти за от других.[16] от

Согласно четвертому тот критерию (законодательное от закрепление ипри непротиворечивость целей раз деятельности центрального на банка), если обеспечение стабильности ли цен является да по закону во главной или раз единственной целью для деятельности ЦБ, да то его но независимость по под четвертому критерию высокая. Если для же перед же Центральным банком из ставятся дополнительные, до но несовместимые мы с указанной что целью задачи мы (например, финансированиевы программ развития, они бюджетного дефицита, что помощь несостоятельнымраз предприятиям и до регионам), его это независимость по так данному критерию кто ниже.

Пятый что критерий – это вот усложненный порядок это изменения и от стабильность правового где регулирования статуса что центрального банка. для За 14 под лет в от нашей странебез были приняты раз три редакции по закона о под Центральном банке чем (в 1990, ну 1995 и мы 2002 гг.), до не считая ни постоянных изменений до и дополнений. чем Кардинальных изменений, да касающихся статуса бы Банка России, он в 2002 во г. принято вот не было: вот он некак признан, как вы предлагалось, государственным ну учреждением и ну не подчиненпод правительству. Однако во некоторые поправки он не в как пользу независимости что Банка России это все же ну имели место. сам Например, теперь бы допускается изъятие из и обременение до имущества Банка за России без там его согласия сам в случае уже принятия соответствующего еще федерального закона. во Вопрос о из юридическом итам экономическом статусе кто Банка России за по-прежнему за остается открытым.мы Несогласованность некоторых что положений Конституции чем РФ, Гражданскогопри кодекса и это закона о они Банке России по оставляет возможность, сам как для но теоретических споров, ли так и ли для внесения во изменений в так законодательство.

Что касается шестого критерия (отсутствие представителей государственных вы органов в при органах управления от центрального банка), вы то можнораз отметить, что так по новому он закону Совет вот директоров лишился ни статуса высшеготам органа управления до Банка России же и фактически кто по основным где вопросам деятельности без находится в уже подчинении Национального они банковского советатак (НБС). Председателем ни НБС является для министр финансов раз (он же со вице-премьеруже правительства), а за в состав раз НБС входят со представители Федерального из собрания, правительства это и президента. это Таким образом, тот по шестому на критерию Банк при России – это со структура, полностью чем подконтрольная государственным под органам законодательной же и исполнительной чем власти.[17]

С седьмым критерием в России дела также обстоят не вполне благополучно (жесткие ограничения по кредитованию правительства и государственного сектора). Несмотря на то, что закон запрещает банку России предоставлять кредиты правительству для финансирования дефицита федерального бюджета, лазейка все же остается. Исключение сделано для случаев, когда такое финансирование предусмотрено законом о бюджете. С 1995 г. покрытие бюджетного дефицита за счет средств Банка России предусматривалось трижды: в 1998, 1999 и 2000 гг.[18]

По поводу восьмого критерия, или осуществления функций банковского надзора (неприкосновенность резервов центрального банка): Банк России накопил огромные золотовалютные резервы, объем которых продолжает увеличиваться. Судьба этих 90 млрд. долл. волнует очень многих. Благими намерениями направить золотовалютные резервы на развитие национальной экономики прикрывается стремление сторонних организаций поставить эти средства под свой контроль и использовать их по собственному усмотрению. Возможность «ограниченного использования» резервов Банка России уже мало кем ставится под сомнение.

Периодически имеют место попытки ограничить полномочия Банка России по девятому критерию (осуществление функций банковского надзора) – в части осуществления функций надзора за деятельностью кредитных организаций или передать их другому государственному ведомству. Функция Банка России по лицензированию аудиторских фирм уже отошла Министерству финансов, которое в тот момент было даже не готово к исполнению новых полномочий.

Таким образом, ограничив независимость Центрального банка по многим аспектам его деятельности, государство, тем не менее, не снимает с него ответственности за состояние денежно-кредитной сферы и экономики в целом.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы.

1) Степень независимости центральных банков в различных странах различна. Есть центральные банки, 100 % капитала которых принадлежит государству, как, например, в Великобритании, Германии, Франции, России, Дании и Нидерландах. Есть акционерные, например, в США 100 % капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков - членов ФРС, в Италии 100 % капитала ЦБ принадлежит банкам и страховым компаниям. В Японии 55 % Центрального банка находится в собственности государства и 45 % - частных лиц, в Швейцарии – 57 % - в собственности кантонов и 43 % - частных лиц.

2) Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично–правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Ограничив независимость Центрального банка по многим аспектам его деятельности, государство, тем не менее, не снимает с него ответственности за состояние денежно-кредитной сферы и экономики в целом.

Заключение

Унифицированного определения независимости центрального банка в экономической литературе не сложилось. Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики. Центральный банк обладает собственным бюджетом, не зависящим от расходов правительства и государственного бюджета. Все вместе это обеспечивает самостоятельность при принятии решений, за которые центральный банк несет ответственность перед парламентом и обществом.

Выделяют политическую независимости центрального банка и его экономическую независимость. Политическая независимость – это способность центрального банка выбирать конечную цель денежно-кредитной политики, такую как инфляция или уровень экономической активности. Экономическая независимость представляет собой способность центрального банка выбирать инструменты для достижения своих целей. Также выделяют две формы независимости денежных властей. Первая представляла собой независимость цели деятельности общественного института.  Вторая представляет собой независимость инструмента экономической политики. Выделяют операционную независимость и независимость денежно-кредитных инструментов.

Независимость центрального банка – в экономической литературе институциональная характеристика центрального банка, описывающая степень его свободы от прямого политического или правительственного влияния при проведении денежно-кредитной политики. Под независимостью обычно понимают способность центрального банка самостоятельно принимать решения по денежно-кредитной политике, не подвергаясь влиянию других заинтересованных лиц, которых довольно много: от министерств, которые хотят недорогого рефинансирования для своих отраслей, до банкиров, желающих избавиться от пристального надзора.

Для сравнения независимости центральных банков таких государств, как Российская Федерация, США и стран Евросоюза, можно использовать GМТ-индекс. Данный индекс включает в себя два индекса (политической и экономической независимости). Политическая независимость (целевая независимость) центрального банка заключается в законодательно возможном избрании руководства независимо от исполнительной власти, т.е. его структура и иерархия, в выборе конечной цели денежно-кредитной политики, а также взаимодействия и взаимоотношения банка с органами государственной власти. Экономическая независимость это возможность использования банком имеющихся в его распоряжении методов денежно-кредитной политики, возможности предоставлять кредиты правительству, ответственность за банковский сектор экономики и порядок финансовой отчетности. Максимальное значение GМТ-индекса независимости центральных банков равно 16. Оценка GMT-индекса независимости центральных банков показала, что Европейский центральный банк наиболее независим, далее Федеральная резервная система США, что же касается Центрального Банка РФ, то значение индекса показывает зависимость, ведь он в два раза меньше значения абсолютной независимости. Центральные банки не могут быть полностью независимы от правительства. Независимость центрального банка это средство для достижения основных целей центрального банка и эффективная денежно-кредитная политика. Повышение независимости центрального банка в большинстве случаях сопряжено с улучшением макроэкономических показателей, следовательно, с улучшением экономической ситуации, с более низкими темпами роста инфляции.

Степень независимости центральных банков в различных странах различна. Есть центральные банки, 100 % капитала которых принадлежит государству, как, например, в Великобритании, Германии, Франции, России, Дании и Нидерландах. Есть акционерные, например, в США 100 % капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков - членов ФРС, в Италии 100 % капитала ЦБ принадлежит банкам и страховым компаниям. В Японии 55 % Центрального банка находится в собственности государства и 45 % - частных лиц, в Швейцарии – 57 % - в собственности кантонов и 43 % - частных лиц.

Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что Банк России выступает как особый публично–правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Ограничив независимость Центрального банка по многим аспектам его деятельности, государство, тем не менее, не снимает с него ответственности за состояние денежно-кредитной сферы и экономики в целом.

Список использованных источников

  1. Ахметчина А. В. Независимость центрального банка в системе факторов долгосрочного экономического роста // Финансы, денежное обращение и кредит. – 2019. - № 1. – С. 42-49.
  2. Братко А. Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк, 2017. – 350 с.

Бычков А. А. Влияние государства на национальную денежную систему // Молодой ученый. – 2018. – №19. – С. 365-367. – URL https://moluch.ru/archive/99/22151/ (дата обращения: 23.12.2019).

  1. Дуздибаева А.С. Проблема независимости центральных банков // Молодой ученый. – 2015. – № 18. – С. 255-258.
  2. Крупнов Ю. С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях развития центральных банков // Финансы и кредит. – 2018. – № 15. – С. 85-90.
  3. Кучер В.И. Проблема независимости центральных банков. – Челябинск: Два комсомольца, 2013. – С. 48-52.
  4. Мнацаканян Р. А. К вопросу о независимости центральных банков // Деньги и Кредит. – 2018. - № 8 – С. 75–76.
  5. Моисеев С.Р. Независимость Центрального Банка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2019. – № 2. – С. 2-17.
  6. Навой А. В. Роль и место центрального банка в системе государственной власти: подлинная независимость или мнимая // Финансы и кредит. – 2019. – № 5. – С. 7–15.
  7. Независимость центральных банков – это миф // https://test.gazeta.ru/growth/2014/10/31_a_6283857.shtml.
  8. Петрова О. М. Особенности взаимоотношений центрального банка Российской Федерации с органами государственной и исполнительной власти [Текст] // Право: современные тенденции: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2016 г.). – Краснодар: Новация, 2016. – С. 57-59. – URL https://moluch.ru/conf/law/archive/180/9143/ (дата обращения: 23.12.2019).

Полякова А. А. Правовой статус центральных банков межнациональных союзов через призму их прав, обязанностей и элементов независимости деятельности [Текст] // Юридические науки: проблемы и перспективы: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2016 г.). – Казань: Бук, 2016. – С. 43-46. – URL https://moluch.ru/conf/law/archive/223/11089/ (дата обращения: 23.12.2019).

Почему растет давление на центральные банки // https://econs.online/articles/opinions/pochemu-rastet-davlenie-na-tsentralnye-banki/.

  1. Правовой статус и функции Банка России // https://cbr.ru/today/bankstatus/.
  2. Трунин П. В. Анализ независимости центральных банков РФ, стран СНГ и Восточной Европы. – М.: ИЭПП, 2018. – 76 с.

Центральный банк (ЦБ) // https://www.masterforex-v.org/wiki/central-bank.html.

Черемисов Д. И. Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе // Молодой ученый. – 2018. – №13. – С. 466-469. – URL https://moluch.ru/archive/93/20549/ (дата обращения: 23.12.2019).

Шелков Н. А. Анализ правового положения Банка России в финансовой системе РФ и пути его развития // Молодой ученый. – 2017. – №41. – С. 134-136. – URL https://moluch.ru/archive/175/45920/ (дата обращения: 23.12.2019).

Приложение 1

Таблица 1

Ранжирование стран по индексу независимости центрального банка

Место

Страна

Кадровая

независимость

Политическая

независимость

Экономическая

независимость

Сводный индекс незави

симости

1

Еврозона

2,5

3,66

1

7,16

2

Финляндия

2,5

3,66

1

7,16

3

Швеция

2,75

3,16

1

6,91

4

Венгрия

1,91

3,66

1

6,57

5

Швейцария

2,08

3,33

1

6,41

6

Италия

2,16

3,16

1

6,32

7

Греция

1,91

3,16

1

6,07

8

Австрия

1,66

3,16

1

5,82

9

Чехия

1,58

3,16

1

5,74

10

Франция

1,5

3,16

1

5,66

11

Германия

1,5

3,16

1

5,66

12

Португалия

1,5

3,16

1

5,66

13

Нидерланды

2,41

3,16

0

5,57

14

Словакия

1

3,5

1

5,5

15

Люксембург

1,25

3,16

1

5,41

16

Ирландия

1

3,16

1

5,16

17

Аргентина

1,25

2,83

1

5,08

18

Исландия

1,75

3,33

3

5,08

19

Дания

2,16

2,83

0

4,99

20

Новая Зеландия

1,83

2,16

1

4,99

  1. Черемисов Д. И. Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе // Молодой ученый. – 2018. – №13. – С. 466-469. – URL https://moluch.ru/archive/93/20549/ (дата обращения: 23.12.2019).

    ↑

  2. Бычков А. А. Влияние государства на национальную денежную систему // Молодой ученый. – 2018. – №19. – С. 365-367. – URL https://moluch.ru/archive/99/22151/ (дата обращения: 23.12.2019).

    ↑

  3. Ахметчина А. В. Независимость центрального банка в системе факторов долгосрочного экономического роста // Финансы, денежное обращение и кредит. – 2019. - № 1. – С. 42-49. ↑

  4. Шелков Н. А. Анализ правового положения Банка России в финансовой системе РФ и пути его развития // Молодой ученый. – 2017. – №41. – С. 134-136. – URL https://moluch.ru/archive/175/45920/ (дата обращения: 23.12.2019).

    ↑

  5. Братко А. Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк, 2017. – 350 с. ↑

  6. Дуздибаева А.С. Проблема независимости центральных банков // Молодой ученый. – 2015. – № 18. – С. 255-258. ↑

  7. Полякова А. А. Правовой статус центральных банков межнациональных союзов через призму их прав, обязанностей и элементов независимости деятельности [Текст] // Юридические науки: проблемы и перспективы: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2016 г.). – Казань: Бук, 2016. – С. 43-46. – URL https://moluch.ru/conf/law/archive/223/11089/ (дата обращения: 23.12.2019).

    ↑

  8. Моисеев С.Р. Независимость Центрального Банка // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2019. – № 2. – С. 2-17. ↑

  9. Мнацаканян Р. А. К вопросу о независимости центральных банков // Деньги и Кредит. – 2018. - № 8 – С. 75–76. ↑

  10. Крупнов Ю. С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях развития центральных банков // Финансы и кредит. – 2018. – № 15. – С. 85-90. ↑

  11. Кучер В.И. Проблема независимости центральных банков. – Челябинск: Два комсомольца, 2013. – С. 48-52. ↑

  12. Почему растет давление на центральные банки // https://econs.online/articles/opinions/pochemu-rastet-davlenie-na-tsentralnye-banki/.

    ↑

  13. Трунин П. В. Анализ независимости центральных банков РФ, стран СНГ и Восточной Европы. – М.: ИЭПП, 2018. – 76 с. ↑

  14. Центральный банк (ЦБ) // https://www.masterforex-v.org/wiki/central-bank.html.

    ↑

  15. Правовой статус и функции Банка России // https://cbr.ru/today/bankstatus/. ↑

  16. Независимость центральных банков – это миф // https://test.gazeta.ru/growth/2014/10/31_a_6283857.shtml. ↑

  17. Навой А. В. Роль и место центрального банка в системе государственной власти: подлинная независимость или мнимая // Финансы и кредит. – 2019. – № 5. – С. 7–15. ↑

  18. Петрова О. М. Особенности взаимоотношений центрального банка Российской Федерации с органами государственной и исполнительной власти [Текст] // Право: современные тенденции: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2016 г.). – Краснодар: Новация, 2016. – С. 57-59. – URL https://moluch.ru/conf/law/archive/180/9143/ (дата обращения: 23.12.2019). ↑

СПИСОК ДЛЯ ТРЕНИРОВКИ ССЫЛОК