Правовое положение товарной биржи

Содержание:

ВВДЕНИЕ

В настоящее время, когда отечественная экономика стремится приобрести статус рыночной, появляется множество новых институтов, присущих данной системе. Подвергается трансформации и право, наполняясь новым содержанием в соответствии с сегодняшними реалиями.

Биржа представляет собой не что иное, как особый институт рыночной экономики, обладающей своими конкретными функциями, что и обуславливает актуальность определения ее правового статуса.

Мировая биржевая торговля имеет довольно долгую историю. Первая товарная биржа была основана в Бельгийском городе Брюгге ещё в начале XV в. А организованная биржа — в Антверпене уже в XVI в. В России же впервые биржи появились в начале XVIII в.

Крупнейшими и старейшими товарными биржами являются Чикагская торговая палата (1848 г.) и Чикагская товарная биржа (1874 г.), Нью-Йоркская товарная биржа (1882 г.). Предметами сделок на этих биржах выступают зерновые, масличные, драгоценные металлы, облигации, крупный рогатый скот, валюта, индексы акций. И это далеко не полный список.

Современный этап в деятельности Российских бирж берет начало в 1990 г. Законодательство о биржах и биржевой торговле с тех пор подверглось значительным изменениям.

Цель курсовой работы — определение правового статуса товарных бирж в рамках действующего законодательства.

Основными задачами, способствующими достижению цели, являются:

• • определение понятия товарной биржи;
  • исследование различных видов бирж;
  • изучение норм, регулирующих правовое положение бирж;
  • изучение проблематики становления законодательства в области регулирования деятельности товарных бирж.

ПОНЯТИЕ ТОРГОВОЙ БИРЖИ. ВИДЫ БИРЖ

ПОНЯТИЯ ТОРГОВОЙ И ТОВАРНОЙ БИРЖ

Биржа — старейший торговый институт с многовековой историей. В давние времена торговцы собирались в общественных местах для того, чтобы обменяться информацией об имеющемся или интересующем покупателей товаре и его стоимости. Сейчас товарная биржа представляет собой сложный механизм, максимально оснащенной с технической стороны и насыщенный с информационной. Эффективное функционирование биржи обеспечивают подготовленные специалисты-профессионалы, отвечающие определенным требованиям.

Постепенно биржу стали характеризовать как юридическое лицо, главной функцией которого является обеспечение регулярной работы организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

В России правовое положение бирж законодательно закрепили в начале 1990-х гг. Согласно Закону «О товарных биржах и биржевой торговле» под товарной биржей понималась организация, обладающая правами юридического лица, призванная формировать оптовый рынок, организуя и регулируя биржевую торговлю, осуществляемую в виде гласных публичных торгов, которые проводят в предварительно обусловленном месте и в установленное время по определенным ею правилам [9].

Однако с тех пор произошли сильные изменения не только в экономической сфере, но и в правовой. Данный акт утратил свою силу в связи с введением в действие Закона «Об организованных торгах» в 2012 г.

Новый Закон определяет биржу как организатора торговли, имеющего лицензию биржи. Также, ч. 2 ст. 9 Закона уточняет, что биржей может являться только акционерное общество. Организатор торговли же является лицом, оказывающим услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы [11].

Организованными считаются регулярные торги, которые проводят по определенным правилам, регулирующим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров.

Проанализировав изложенное выше, можно сказать, что товарная биржа — это акционерное общество, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном рынке на основании лицензии биржи.

ВИДЫ БИРЖ

В теории существует несколько классификаций бирж, обладающих теми или иными особенностями [13, с. 16-23].

1. В зависимости от вида товара

На практике выделяют:

1. Товарные и товарно-сырьевые биржи;
2. Фондовые биржи;
3. Валютные биржи;
4. Биржи труда.

Как уже было сказано, товарная биржа — это организация, способствующая проведению торгов на товарном рынке, имеющая лицензию биржи.

Товарная биржа нацелена на организацию и проведение свободных торгов, заключение договоров и контрактов, предметом которых выступают закупки, продажи товаров по рыночным ценам, определяющихся в соответствии со спросом и предложением товаров.

Фондовая биржа — это лицо, организующее торги на рынке ценных бумаг.

Основная функция фондовой биржи — мобилизация и перераспределение финансовых ресурсов.

Организацией и обслуживанием рынка иностранной валюты занимается валютная биржа.

Цель валютной биржи — организация и проведение сделок между участниками по купле-продаже национальных валют, исходя из их курсового соотношения.

Следует также отметить, что существуют и смешанные биржи, на которых ведется торговля товарами, валютой и ценными бумагами.

Биржа труда — это организация, выступающая в роли посредника в отношениях между работниками и работодателями при найме рабочей силы. Иными словами, биржа труда — это организатор торговли на рынке трудовых ресурсов, которая сводит между собой поставщиков (работников) и потребителей (работодателей). Биржа труда призвана систематизировать и упорядочить процесс найма рабочей силы.

1. В зависимости от роли государства в создании биржи различают:
2. Публично-правовые или же государственные биржи;
3. Частноправовые или частные биржи.

В России получили распространение публично-правовые биржи. Они контролируются государством и создаются на основе законодательства о биржах. Членами такой биржи могут стать любые предприниматели данного района, занесенные в торговый реестр и имеющие определенный размер оборота. К совершению операций также допускаются и лица, не являющиеся членами биржи. Они осуществляют свою деятельность на основании приобретаемых ими разовых билетов. Такие биржи характерны и для ряда Европейских стран.

Главная особенность частноправовых бирж — наличие доступа к ним только у малого круга лиц, состоящих в биржевой корпорации. Соответственно, количество членов таких бирж ограничено. Государство при этом освобождается от обязательств по обеспечению стабильности биржевой торговли и снижения риска сделок. Частноправовые биржи функционируют в Англии, США.

1. По номенклатуре товаров биржи бывают:
2. Универсальные — биржи общего типа;
3. Специализированные биржи.

На универсальных ведутся торги по весьма широкому кругу товаров, что и характеризует их как биржи общего типа. Для торговли на специализированных биржах характерна товарная специализация или специализация по группам товара. Суть специализации сводится к тому, что на биржу привлекаются непосредственные производители и потребители конкретной группы товаров. Специализация способствует высокой степень концентрации товара на бирже, и, как следствие, увеличение биржевого торгового оборота.

1. В зависимости от формы участия посетителей в торгах:
2. Открытые биржи;
3. Закрытые биржи.

Во время торгов в операционный зал биржи допускаются участники этих торгов, персонал биржи, лица, контролирующих торги, лица, присутствие которых одобрено биржевым советом.

Принято выделять следующих участников торгов:

1. Брокеры — посредники, заключающие сделки по поручению клиентов, получающие доходы за счет комиссионного вознаграждения;
2. Дилер — лицо, которое заключает сделки от своего имени и за свой счет, получающие доходы за счет разницы между ценами продажи и покупки товара;
3. Трейдеры (биржевые спекулянты) — члены биржи, торгующие для себя;
4. Маклеры — посредники, которые покупают и продают исключительно для себя и за свой счет; лица, ведущие торги в отдельной секции;
5. Помощники маклера (операторы) — в своей секции фиксируют, какие сделки заключаются.
6. Клерки — выполняют обязанности разного рода в торговом зале биржи.

Особенность открытых бирж в том, что помимо постоянных членов и биржевых посредников участие в торгах могут принимать посетители. Фактически, клиенты заключают контракты как самостоятельно, так и с помощью посредников. При этом такие биржи подразделяются на чисто открытые и открытые биржи смешанного типа. На первых услуги посредников предоставляются по желанию клиента. На вторых же с продавцами и покупателями работают биржевые посредники. В роли посредников выступают брокеры и дилеры.

1. По месту и роли биржи в мировой торговле:
2. Международные биржи;
3. Национальные биржи.

Международные биржи представляют собой регулярно действующий рынок оптовой торговли, на котором совершаются сделки купли-продажи определенных биржевых товаров и охватывающий при этом несколько государств.

Национальные биржи функционируют на территории одного государства, учитывая особенности его развития, потребления и обращения материальных ресурсов, производственную специфику.

1. По характеру проводимых операций бывают:
2. Биржи реального товара;
3. Фьючерсные биржи;
4. Опционные биржи.

Для первых этапов биржевой торговли были характерны именно биржи реального товара, обладающие следующими характеристиками: торговля массовыми, однородными товарами; регулярность проведения торгов; приуроченность к определенному месту и подчинение правилам; обязательность продажи и поставки товара по прошествии торгов. Такие биржи действуют лишь в ряде стран по причине маленького оборота.

Фьючерсные биржи — форма бирж, торговля на которых ведется фьючерсными контрактами. Фьючерс — это производный финансовый инструмент, т.е. договор, обязывающий каждую его сторону периодически уплачивать денежные суммы исходя из изменений цен базисного актива или наступления обстоятельства, являющегося базисным активом. Под базисным активом производных финансовых инструментов понимается предмет срочной сделки (включающий и иностранную валюту, ценные бумаги и иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие производные финансовые инструменты) [12].

Фьючерсная биржа — предоставляет частным лицам и компаниям, которые рискуют понести убытки вследствие неблагоприятного колебания цен на товары и финансовые активы, возможность свести к нулю или хотя бы снизить этот риск. Риск переносится с желающих его избежать — хеджеров, на согласных его принять на себя — спекулянтов. При нестабильной экономике такие операции играют стабилизирующую роль в деятельности предприятий.

Опционная биржа специализируется на торговле долговыми финансовыми обязательствами. По опционному договору одна сторона на определенных условиях имеет право требовать в установленный договором срок от другой стороны совершения предусмотренных таким договором действий (в том числе уплаты денежных средств, передачи или принятия имущества), и при этом, если наделенная правом сторона не заявила требований в указанный срок, опционный договор прекращает свое действие [1].

Опционная биржа используется для страхования участников торговли, поскольку позволяет покупателям опционов ограничить убытки, которые могут возникнуть при заключении биржевых сделок.

Таким образом, товарные биржи являются разновидностью торговых бирж, так как существует множество признаков, по которым можно классифицировать биржи, в том числе по виду товаров, роли государства в жизни биржи, месту самой биржи в мировой торговле, по характеру осуществляемых операций.

ПРАВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ БИРЖ

ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА

Фактически сложилась следующая специализация бирж: товарные, фондовые и валютные биржи. При этом требования к биржам разных видов предъявлялись разные. До введения в действие ФЗ «Об организованных торгах» фондовую биржу можно было создавать в форме и акционерного общества, и некоммерческого партнерства (п.2 ст.11 ФЗ «О рынке ценных бумаг»). А товарную, валютную и биржу драгоценных металлов и драгоценных камней вовсе в любой организационно-правовой форме (ст.11 ФЗ «О товарных биржах и биржевой торговле», пп.11 ч.1 ст.1 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»).

С введением в действие Закона «Об организованных торгах» упомянутые акты были отменены, а требования к биржам унифицированы. В соответствии с п. 1 ст. 5 вышеуказанного акта в роли организатора торговли может выступать исключительно хозяйственное общество, соответствующее российскому законодательству. При этом п.2 ст.9 прямо закрепляет организационно-правовую форму для биржи — акционерное общество.

Следует отметить, что слово «биржа» должно содержаться в фирменном наименовании биржи. Использование слова «биржа» и образованных от него слов и сочетаний с ним в своем фирменном наименовании и в рекламе иными лицами не допустимо. Исключением является словосочетание «биржа труда», которое может быть использовано в названии или рекламе соответствующих организаций. Иные допустимые случаи, предусмотрены федеральным законодательством [11].

СТРУКТУРА БИРЖИ

Как уже было сказано, сейчас четко установлена организационно-правовая форма бирж — акционерное общество. Структура акционерных обществ определена Законом «Об акционерных обществах».

Высший орган управления биржи — Общее собрание акционеров, которое проводится один раз в год. Все общие собрания помимо годового считаются внеочередными.

Общее руководство деятельностью биржи, исключая вопросы, на решение которых уполномочено Общее собрание акционеров, осуществляется Советом директоров (наблюдательным советом) во главе с председателем.

Руководство текущей деятельностью биржи ведется единоличным исполнительным органом биржи (директором, генеральным директором) или единоличным исполнительным органом совместно с коллегиальным исполнительным органом (правлением, дирекцией). Они отчитываются перед советом директоров и общим собранием акционеров. Если в уставе предусмотрено наличие сразу и единоличного и коллегиального исполнительных органов, то должна быть обозначена их компетенция. В этом случае лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа биржи, является председателем коллегиального исполнительного органа.

Контролирующие функции осуществляет ревизионная комиссия (ревизор), избираемая общим собранием акционеров в соответствии с уставом. Комиссия ведет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью биржи [10].

Также установлено обязательное требование о создании Биржевого совета (совета секции). Совет биржи представляет собой совещательный орган, действующий на постоянной основе. В компетенцию Совета входит принятие рекомендаций уполномоченному органу биржи по различным вопросам. Например, об изменении стоимости услуг по проведению организованных торгов.

Можно увидеть, что структура биржи практически полностью соответствует структуре акционерного общества с той лишь оговоркой, что существует обязательное требование о создании Биржевого совета (совета секции).

ОГРАНИЧЕНИЯ ПРАВОСПОСОБНОСТИ БИРЖ

Любое юридическое лицо, которое стремится быть участником правовых отношений должно обладать правосубъектность – быть правоспособным, дееспособным и деликтоспособным. Правоспособность – способность быть носителем субъективных прав и юридических обязанностей. Дееспособность – установленная законом способность лица, являющегося участником правоотношений, своими непосредственными действиями приобретать и осуществлять субъективные права и юридические обязанности. Деликтоспособность – это разновидность дееспособности, выражающаяся в наличии у лица способности нести юридическую ответственность.

Как юридическое лицо биржа обретает праводееспособность с момента образования – внесения соответствующих сведений в реестр. Однако здесь стоит отметить, что биржа обладает специальной правоспособностью, поскольку ее деятельность как организатора торговли является исключительной и требует наличия специального разрешения.

Биржа имеет право на осуществление деятельности, напрямую связанной с организацией и регулированием торговли, однако существуют ограничения на некоторые виды деятельности. Так, согласно ч. 5 ст. 9 Закона «Об организованных торгах» биржа не может заниматься деятельностью брокеров, дилеров и депозитариев, управлением ценными бумагами. Являясь организатором торгов биржа не имеет права на занятие производственной, торговой и страховой деятельностью, деятельностью кредитных организаций, вести реестр владельцев ценных бумаг, управлением акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельностью специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, деятельностью акционерных инвестиционных фондов, деятельностью негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию и выступать в роли центрального контрагента [11].

Как уже было ранее сказано, в соответствии с Законом «Об организованных торгах», организатором торговли может выступать только хозяйственное общество. В отношении биржи уточняется, что хозяйственное общество должно быть в организационно-правовой форме акционерного общества. Согласно ст. 50 ГК РФ хозяйственное общество – это коммерческая организация, т.е. организация, основная цель деятельности которой – извлечение прибыли. Получается, что биржа является коммерческой организацией, основная цель которой извлечение прибыли посредством предпринимательской деятельности. Но законодатель дает понять, что биржа может осуществлять лишь деятельность, напрямую связанную с организацией и регулированием торговли. Значит, главная ее цель не получение прибыли, а организация процесса товарооборота и ценообразования, которые по сути своей не предпринимательские, что более характерно для правового статуса некоммерческих организаций.

Некоммерческие организации также могут создаваться в различных организационно-правовых формах. Проанализировав нормы российского законодательства можно сделать следующий вывод. Наиболее приемлемой формой для организации товарных бирж следует признать некоммерческое партнерство, поскольку корпоративная структура управления, основанная на членстве в некоммерческой организации, и функции такой организации в большей мере отвечают требованиям, предъявляемым законодателем к бирже, как к организатору торговли.

ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Согласно действующему законодательству лицензия – это специальное разрешение, дающее право на осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем конкретного вида деятельности (выполнение работ, оказание услуг, которые входят в список лицензируемых видов), для подтверждения которого лицензирующий орган выдает документ, содержащийся на бумажном носителе или в электронной форме [7].

На специальную правоспособность организатора биржевой торговли указывают пп.6 п.1 ст.2 и п.2 ст.5 Закона «Об организованных торгах». Согласно данным пунктам организатор торгов ведет свою деятельность основываясь на имеющейся у него лицензии биржи или лицензии торговой системы. При этом лицо, не обладающее такой лицензией, не имеет права на проведение организованных торгов. Субъект приобретает право на организацию торгов только после получения специального разрешения.

Данная лицензия применительно к бирже, является единой, т.е. на ее основании можно заниматься организацией торговли ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой и биржевыми товарами. Она заменяет следующие виды разрешений: лицензия на право организовывать биржевую торговлю, лицензия фондовой биржи, лицензия на право организовывать операции по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделках.

Выдачей лицензий на организацию биржевой торговли занимается уполномоченный орган исполнительной власти. Ранее таким органом была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России), а до этого — Комиссия по товарным биржам при Государственном комитете РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. Оба органа упразднены.

Сегодня лицензия биржи выдается Центральным банком РФ. Срок действия лицензии неограничен. Соискатель лицензии может ее получить только в случае соблюдения им лицензионных требований и условий (в соответствии с ч.1 ст.26 Закона «Об организованных торгах»). Статья 8 названного Федерального закона устанавливает имущественное требование к организатору торгов. Так, размер собственных средств соискателя лицензии биржи должен превышать 100 млн. рублей. Собственные средства включают следующие показатели бухгалтерского баланса, составленного на последнюю отчетную дату:

1) уставный капитал;

2) резервный капитал;

3) собственные акции, выкупленные у акционеров;

4) добавочный капитал (без переоценки);

5) переоценка внеоборотных активов;

6) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) [12].

Прежде биржа была вправе подать заявление о предоставлении ей лицензии, если к моменту обращения сумма вкладов в уставный капитал составляла не менее 50% его объявленной суммы. Требование к собственным средствам — минимальный размер 50 млн. руб.

Порядок процедуры лицензирования деятельности по проведению организованных торгов, а также требования, предъявляемые к соискателю лицензии, определяются ст. 26 Закона «Об организованных торгах».

Уполномоченный орган (Банк России сегодня, ФСФР России ранее) рассматривает только надлежаще оформленные документы и сведения, которые представил соискатель лицензии. В противном же случае либо при представлении неполного комплекта документов, такие документы буду возвращены заявителю в течение 10 рабочих дней со дня получения заявления о выдаче лицензии.

Решение о выдаче лицензии или об отказе в ее выдаче принимается в течение двух месяцев со дня получения полного комплекта документов, которые должен был представить соискатель.

Решение о выдаче лицензии содержит следующие сведения:

1) наименование лицензирующего органа;

2) полное фирменное наименование лицензиата;

3) место нахождения лицензиата;

4) ИНН лицензиата;

5) лицензируемый вид деятельности;

6) номер документа, подтверждающего наличие лицензии;

7) дата принятия решения о выдаче лицензии;

8) информация о неограниченности срока действия лицензии.

В течение пяти рабочих дней (ранее в течение трех рабочих дней) со дня принятия положительного или отрицательного решения соискателю лицензии направляют уведомление о выдаче лицензии либо об отказе в ее выдаче. В случае отрицательного решения уведомление должно содержать основания отказа.

В Законе «Об организованных торгах» предусмотрен ряд оснований для отказа в выдаче лицензии. Такими основаниями являются:

1) наличие в документах, представленных соискателем лицензии, недостаточной либо сомнительной информации;

2) документы, представленные соискателем лицензии, не соответствуют требованиям федерального закона и актам Банка России;

3) непредоставление информации при проведении Банком России проверки соблюдения лицензионных требований и условий;

4) несоблюдение лицензионных требований и условий.

Соискатель лицензии может обжаловать отказ Банка России в выдаче лицензии или бездействие Банка России.

Стоит обратить внимание, что существует перечень документов организатора торговли, подлежащих обязательной регистрации, который определен ч.1 ст.27 Закона «Об организованных торгах». Перечень включает:

1. правила организованных торгов;
2. методики расчета цен, индексов и иных показателей, которые раскрываются организатор торговли в случаях, определенных федеральным законодательством и (или) актами ЦБ РФ;
3. документ, содержащий сведения по организации и осуществлению внутреннего контроля и определяющий порядок их исполнения;
4. документ, который определяет порядок организации мониторинга организованных торгов, а также контроля за участниками торгов и иными лицами;
5. документ, устанавливающий список мер, способствующих снижению рисков деятельности по организации торгов;
6. документ, устанавливающий список мер, которые организатор торговли должен будет предпринять при возникновении чрезвычайных ситуаций, способные обеспечить непрерывность осуществления деятельности по организации торгов;
7. спецификации договоров, определяемых как производные финансовые инструменты.

Обязанность по регулированию и надзору за деятельностью по проведению организованных торгов на данный момент возложена на Банк России. До 2013 года государственное регулирование деятельности товарных бирж было в ведении ФСФР, а до 2006 года — Комиссии по товарным биржам соответственно.

Подводя итог данной главы можно сказать следующее — правовое положение бирж в Российской Федерации регламентируется в основном Законами «Об организованных торгах» и «Об акционерных обществах». Если первый акт определяет права и обязанности биржи как организатора торговли, то второй говорит о внутреннем строении биржи, являющейся именно акционерным обществом.

Законодатель также предусмотрел ряд ограничений в правоспособности для биржи как для субъекта правоотношений по проведению организованных торгов.

Правовые акты также содержат достаточно четкую инструкцию, касательно процедуры лицензирования биржевой деятельности, ведь без лицензии биржи общество не сможет осуществлять деятельность по организации торгов.

Немаловажную роль на сегодняшний день играет и Банк России, выступающий в качестве контролирующего и регулирующего органа.

ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

На текущий момент деятельность бирж регулируется и основывается в большинстве своем на Законе «Об организованных торгах». Как уже было сказано Закон официально вступил в силу с 1 января 2012 года. Некоторые положения, касающиеся лицензирования, вступили в силу со дня опубликования — 22 ноября 2011 года. Большая же часть положений, определяющих, в частности, общие правила по заключению договора об оказании услуг по проведению организованных торгов, правила проведения, приостановления и прекращения торгов, статус организаторов торговли и участников торгов, раскрытия и защиты информации, а также по контролю за осуществлением деятельности по организации торгов вступили в силу только в 2013 году.

Данный Федеральный закон внес значительные изменения в разрозненное законодательство об организованных торгах на организованном товарном и финансовом рынках, существовавшее ранее. А его поэтапное введение позволило всем заинтересованным лицам привести форму своей деятельности в соответствие с актуальным законодательством.

В Законе определено, что такое организованные торги, установлены подробные требования к правилам организованных торгов, порядок их проведения, условия приостановления и прекращения, порядок заключения договоров. Приведены к единой форме и требования к организаторам торгов, обозначены их права и обязанности. Указана организационно-правовая форма — хозяйственное общество для организатора торгов в целом и акционерное общество для биржи в частности.

Значительное внимание в Законе уделяется государственному регулированию и контролю за осуществлением деятельности по проведению организованных торгов. Эти нормы призваны обеспечить стабильность положения организатора торговли как одного из самых важных участников экономических отношений, возникающих и осуществляющихся на организованных торгах. Установлен широкий перечень прав и полномочий Банка России в обозначенной сфере. Среди которых:

• осуществление регулирования деятельности по проведению организованных торгов, в том числе принятие нормативных актов, регулирующих деятельность по проведению организованных торгов, а также иных нормативных актов;
• обеспечение исполнения единой политики государства в области проведения организованных торгов;
• разработка и установление требований к порядку проведения организованных торгов;
• установление порядка ведения разного рода реестров;
• осуществление лицензирования бирж и торговых систем, а также право аннулировать выданные лицензии;
• право проводить плановые и внеплановые проверки;
• право обращаться в установленном законодательством РФ порядке в органы, осуществляющие оперативно-розыскную деятельность, с просьбой о проведении оперативно-розыскных мероприятий, а также иные права и полномочия, характеризующие Банк России как основной контролирующий орган.

В связи с принятием Закона N-325 ФЗ были внесены изменения в различные акты, так или иначе связанные с организованными торгами. Они затронули следующие законы: «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», «О негосударственных пенсионных фондах», Бюджетный кодекс Российской Федерации, «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Кодекс торгового мореплавания Российской, «О Центральном банке РФ (Банке России)», «О рекламе», «О несостоятельности (банкротстве)», Кодекс об административных правонарушениях и ряд других актов.

Законодатель предусмотрел меры воздействия на организатора торгов в случае нарушения им определенных требований. Так, Банк России вправе своим предписанием приостановить на срок до шести месяцев или прекратить проведение организованных торгов или же вовсе аннулировать лицензию организатора торговли. Кодекс об административных правонарушениях устанавливает ответственность за нарушение законодательства об организованных торгах в целом (ст. 14.24 КоАП РФ). Однако ранее ответственность была установлена за нарушение законодательства о товарных биржах и биржевой торговле и включала три вида правонарушений. Изменения степени ответственности представлены в Таблице 1.

Таблица 1 — Сравнительная характеристика ответственности за нарушение законодательства об организованных торгах на 2017г. и за нарушение законодательства о товарных биржах и биржевой торговле на 2011г.:

2017г.		2011г.
Вид правонарушения	Ответственность	Вид правонарушения	Ответственность
Нарушение лицом, являющимся участником (учредителем), членом органа управления ОТ, требований и ограничений, установленных в отношении указанных лиц законодательством об организованных торгах	административный штраф для граждан – от 1 тыс. до 2 тыс. руб. для должностных лиц – от 10 тыс. до 20 тыс. руб. для юридических лиц – от 300 тыс. до 500 тыс. руб.	Участие служащего биржи в биржевых сделках либо создание им собственных брокерских фирм, а также незаконное использование служащим биржи служебной информации	административный штраф для граждан – от 1 тыс. до 2 тыс. 500 руб. для должностных лиц – от 3 тыс. до 5 тыс. руб.
Незаконное использование юридическим лицом в своем наименовании и (или) в рекламе слов «биржа», «торговая система» или «организатор торговли», а также производных от них слов и сочетаний с ними	административный штраф для юридических лиц – от 500 тыс. до 700 тыс. руб.	Незаконное использование юридическим лицом в своем наименовании слов «биржа» или «товарная биржа», а также образованных на их основе слов и словосочетаний	административный штраф для юридических лиц – от 40 тыс. до 50 тыс. руб.

Продолжение Таблицы 1

2017г.			2011г.
Вид правонарушения	Ответственность		Вид правонарушения		Ответственность
Нарушение организатором торговли порядка раскрытия информации, установленного законодательством об организованных торгах	для должностных лиц – административный штраф от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от 1 года до 2 лет для юридических лиц – административный штраф от 700 тыс. до 1 млн. руб.		Нарушение биржей порядка информирования членов биржи и участников биржевой торговли о предшествовавших и предстоящих торгах, порядка осуществления контроля за механизмом ценообразования, а равно нарушение биржей положений учредительных документов о максимальном количестве членов биржи		административный штраф для юридических лиц – от 20 тыс. до 40 тыс. руб.
Воспрепятствование организатором торговли проведению Банком России проверок или уклонение от таких проверок	для должностных лиц – административный штраф от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от 1 года до 2 лет для юридических лиц – административный штраф от 700 тыс. до 1 млн. руб.	—		—
Нарушение установленных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами Российской Федерации ограничений на совмещение деятельности по проведению организованных торгов с иными видами деятельности	для должностных лиц – административный штраф от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от 1 года до 2 лет для юридических лиц – административный штраф от 700 тыс. до 1 млн. руб.	—		—

Продолжение Таблицы 1

2017г.		2011г.
Вид правонарушения	Ответственность	Вид правонарушения	Ответственность
Нарушение стороной договора, заключенного не на организованных торгах, установленных нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации порядка и (или) сроков предоставления информации об указанном договоре, в том числе предоставление неполной и (или) недостоверной информации, а равно непредоставление такой информации (касается договоров, обязательства по которым предусматривают переход права собственности на товар, допущенный к организованным торгам)	административный штраф для граждан – от 1 тыс. до 2 тыс. 500 руб. для должностных лиц – от 20 тыс. до 30 тыс. руб. для юридических лиц – от 300 тыс. до 500 тыс. руб.	—	—
Нарушение организатором торговли правил организованных торгов, зарегистрированных в установленном законодательством об организованных торгах порядке	административный штраф для должностных лиц – от 10 тыс. до 20 тыс. руб. для юридических лиц – от 300 тыс. до 500 тыс. руб.	—	—
Нарушение биржей установленного законодательством об организованных торгах порядка формирования биржевого совета (биржевой секции)	административный штраф для должностных лиц – от 10 тыс. до 20 тыс. руб. для юридических лиц – от 300 тыс. до 500 тыс. руб.	—	—

Окончание Таблицы 1

2017г.		2011г.
Вид правонарушения	Ответственность	Вид правонарушения	Ответственность
Неисполнение организатором торговли обязанности по осуществлению контроля за участниками организованных торгов, допущенными к организованным торгам товарами, ценными бумагами и их эмитентами, а также за операциями, осуществляемыми на организованных торгах	административный штраф для должностных лиц – от 30 тыс. до 50 тыс. руб. для юридических лиц – от 700 тыс. до 1 млн. руб.	—	—

Где, ОТ — это организатор торговли.

Как видно, ответственность за правонарушения в сфере организованной торговли значительно ужесточена. Добавлены новые виды правонарушений, а наказание за них для юридического лица теперь может составить 1 млн. руб.

Об ужесточении и упорядочении законодательства свидетельствует и официальная статистика, приведенная Федеральной службой государственной статистики.

Так, согласно опубликованным данным, количество юридических лиц, осуществляющих биржевую деятельность по сделкам с товарами — всех товарных бирж и других бирж, имеющих товарные отделы (секции), значительно сократилось за последние 5 лет.

Если на 2013 г. товарно-фондовых и товарно-сырьевых (товарных) бирж в сумме насчитывалось порядка четырнадцати, то в 2014 г. бирж, осуществляющих сделки с товарами было уже пять. В 2016 г. их количество увеличилось до семи [26]. Данные показатели прекрасно демонстрируют последствия изменения законодательства, связанные с приведением к единообразию требований к лицензии и установлением более жестких правовых и поведенческих рамок, как для соискателя лицензии, так и непосредственно для организации уже имеющей специальное разрешение на осуществление деятельности в качестве организатора торговли.

Из всего этого следует, что нововведения в законодательстве, регламентирующем положение бирж, позволили выставить более актуальные требования, как к потенциальным владельцам биржевых лицензий, так и к лицам, их уже имеющим. Также была структурирована и систематизирована сама процедура проведения организованных торгов, определено положение всех участников, в том числе и биржи.

Однако уменьшение количества бирж может свидетельствовать еще и о некорректно определенной организационно-правовой форме, о чем говорилось ранее. Членство в акционерном обществе предполагает получение прибыли, но как мы уже выяснили, деятельность биржи главным образом нацелена на организацию и регулирование торговли. Малый биржевой оборот и, как следствие, возможные доходы могут поспособствовать угасанию заинтересованности потенциальных и действующих акционеров и биржевой торговли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день биржа является неотъемлемой частью экономической системы. Современные биржевые площадки играют значимую роль в формировании организованного товарного рынка в России, развитии рыночного ценообразования и создании объективных рыночных индикаторов по наиболее значимым сырьевым товарам, позволяющих оценить текущие тенденции и динамику рынка в целом.

В курсовой работе было изучено законодательство, регулирующее деятельность по организации торгов и определяющее правовое положение товарных бирж в Российской Федерации

Изменения, произошедшие в правовой сфере, благотворно повлияли на институт биржевого права. Замена обширного перечня нормативно-правовых актов, существовавшего ранее, позволила установить единые принципы организации биржевых торгов ценными бумагами, иностранной валютой, драгоценными металлами и камнями, товарами, также биржевых торгов по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Были унифицированы требования к организаторам торговли и определены основы государственного регулирования и контроля за деятельностью по проведению организованных торгов.

Подобная систематизация законодательства позволила наглядно показать место биржи в экономической и правовой сферах.

Определение биржи как организатора торговли, имеющего свои права и обязанности и отвечающего в случае их неисполнения или нарушения прав других участников правоотношений, дает более отчетливое понимание о роли биржи в современном мире, ее структуре, функциях и механизме действия.

Но требования, относительно организационно-правовой формы биржи – акционерного общества, вызывает вопросы. Как уже было сказано, в законе возникли разногласия касательно целей и функций биржи как организатора торговли и целей создания биржи как акционерного общества. Для устранения противоречия видится необходимым придание товарным биржам статуса некоммерческих организаций и создание их в форме некоммерческих партнерств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации ч.1 [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 30 ноября 1994г. N 51-ФЗ (в ред. от 28. 03. 2017 N 7-ФЗ). - Режим доступа: официальный интернет-портал правовой информации : http://www.pravo.gov.ru, свободный.
2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 17.04.2017). - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
3. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 30 апреля 1999 г. N 81-ФЗ (ред. от 07.02.2017 N 230-ФЗ). - Режим доступа: официальный интернет-портал правовой информации : http://www.pravo.gov.ru, свободный.
4. О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 10.12.2003 N 173-ФЗ. - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
5. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «Об организованных торгах» [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 1.11.2011 N 327-ФЗ (ред. от 30.12.2015) - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
6. О некоммерческих организациях [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 2.01.1996 N 7-ФЗ (ред. от 19.12.2016). - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
7. О лицензировании отдельных видов деятельности [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 04.05.2011 N 99-ФЗ (ред. от 30.12.2015). – Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
8. О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 22.04.1996 N 39-ФЗ. - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
9. О товарных биржах и биржевой торговле [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 20.02.1992 N 2383-1 (ред. от 23.07.2013). - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
10. Об акционерных обществах [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 03.07.2016). - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
11. Об организованных торгах [Электронный ресурс] : федер. Закон РФ от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред. от 03.07.2016). - Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
12. Об утверждении Требований к составу собственных средств организаторов торговли, а также к порядку и срокам их расчета [Электронный ресурс] : Приказ ФСФР России от 16.04.2013 N 13-30/пз-н. – Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
13. О видах производных финансовых инструментов [Электронный ресурс] : Указание Банка России от 16.02.2015 N 3565-У. – Режим доступа: КонсультантПлюс, интернет-версия, свободный.
14. Белов В.А. Гражданское право: общая часть. [Текст]: учебник для академического бакалавриата и магистратуры / В. А. Белов. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Юрайт, 2016. — 497 с.
15. Иванова Е.В. Правовой статус организатора биржевой торговли: Монография [Текст] : Е. В. Иванова. – Москва : Юстиция, 2016. - 87с.
16. Губин Е.П. Предпринимательское право Российской Федерации [Текст] : учеб. / Е.П. Губин, П.Г. Лахно. - Изд 3-е., перераб. и доп. – Москва : Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 992с.
17. Маскаева А. И. Биржа и биржевое дело [Текст] : учеб. / А. И. Маскаева, Н. Н. Туманова. — Москва : ИНФРА-М, 2017. — 118с.
18. Попондопуло В. Ф. Коммерческое (предпринимательское) право [Электронный ресурс] / учеб. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=488662, в системе ВУЗа.
19. Российское предпринимательское право [Электронный ресурс] / В. А. Хохлов – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=702264, в системе ВУЗа.
20. Информационно-правовой портал ГАРАНТ.РУ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru/, свободный.
21. КонсультантПлюс портал правовой информации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/, свободный.
22. Национальная товарная биржа [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://moex.com/, свободный.
23. Официальный интернет-портал правовой информации «Государственная система правовой информации» (ГСПИ) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://pravo.gov.ru/, свобоодный.
24. Портал Правительства РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://government.ru/, свободный.
25. Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (СПбМТСБ) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://spimex.com/, свободный.
26. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gks.ru, свободный
27. Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cbr.ru/, свободный.