Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основная цель данной категории активов – обеспечить непрерывность производственного процесса. Оборотные средства отражаются в бухгалтерском балансе составе раздела II «Оборотные активы», это определенная группа статей баланса, в которой отражаются разного рода оборотные активы предприятия.

Производственная деятельность любого предприятия характеризуется производственным циклом. Так, любой производственный цикл состоит из трех стадий: первая стадия - представлена запасами производства, вторая стадия представляет собой незавершенное производство, третья стадия – готовая продукция, затем следует ее реализация и получение денежных средств за нее. [35]

Иными словами, оборотные фонды предприятия это активы (средства труда), которые потребляются в одном производственном цикле, полностью перенося стоимость на готовый продукт. То есть, в процессе производства они изменяют свою натурально-вещественную фор­му или вообще утрачивают ее, как, например, топливо или электроэнергия. То есть, теряется и потребительская стоимость оборотных активов по мере их производственного потребления, но приобретается новая потребительская стоимость в ходе их переработки для получения готовой продукции.

Целью данной курсовой работы является изучение оборотных активов предприятия, особенности их бухгалтерского учета и анализа.

Объектом изучения являются оборотные активы предприятия.

Предметом изучения является бухгалтерский учет и анализ оборотных активов предприятия.

Глава 1. Бухгалтерский учет оборотных активов организации

1.1. Понятие, нормативное регулирование и учет оборотных активов организации

Бухгалтерский учет оборотных активов организации осуществляется на основании нормативно-законодательных документов[1]:

1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Приказ МФ РФ № 34н от 29.07.1998 г.).

2. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его при­менению (Приказ МФ РФ № 94н от 31 октября 2000 г.).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (Приказ Минфина № 44н от 9 июня 2001 г.).

4. Методические указания по инвентаризации имущества и фи­нансовых обязательств (Приказ Минфина РФ № 49 от 13 июля 1995 г.).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н.

В бухгалтерском балансе раздел 2 (итог строки 290) представляет собой оборотные активы организации. Так, оборотные активы представлены следующими статьями: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы[10,11,12,34].

Запасы (строка 210) – показатель этой строки представляет собой сумму показателей других строк раздела:

211 «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности»;

212 «Животные на выращивании и откорме»;

213 «Затраты в незавершенном производстве»;

214 «Готовая продукция и товары для перепродажи»;

215 «Товары отгруженные»;

216 «Расходы будущих периодов»;

217 «Прочие запасы и затраты».

Бухгалтерский учет запасов регламентирован ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» и Методическими указаниями по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных Приказом Минфина России от 28.12.2001 №119н.

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211) - по этой статье отражается остаток по счету 10 «Материалы», включающий суммы складских остатков:

- сырья;

- материалов;

- покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, конструкций и деталей;

- топлива;

- тары и тарных материалов;

- запасных частей;

- прочих материалов;

- строительных материалов;

- инвентаря и хозяйственных принадлежностей; специальной оснастки и специальной одежды.

К счету 10 «Материалы» могут быть открыты субсчета:

1 «Сырье и материалы»;

2 «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали»;

З «Топливо»;

4 «Тара и тарные материал»;

5 «Запасные части»;

б «Прочие материалы»;

7 «Материалы, переданные в переработку на сторону»;

8 «Строительные материалы»;

9 «Инвентарь и хозяйственные принадлежности»;

10 «Специальная оснастка и специальная одежда на складе»;

11 «Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации» и др.

Животные на выращивании и откорме (строка 212) - по этой строке отражается дебетовое сальдо счета 11 «Животные на выращивании и откорме». По данной статье группируется информация о наличии и движении молодняка животных; взрослых животных, находящихся на откорме и в нагуле; птицы; зверей; кроликов; семей пчел; взрослого скота, выбракованного из основного стада для продажи (без постановки на откорм); скота, принятого от населения для продажи.

Затраты в незавершенном производстве (строка 213) - затраты незавершенного производства формируют остатки по счетам учета затрат на производство и реализацию (20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 28 «Брак в производстве», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 44 «расходы на продажу», 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам»).

Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214) - строка заполняется данными об остатках по счетам 41 «Товары», 43 «Готовая продукция» и корректируется с учетом счетов 42 «Торговая наценка» и 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» (если такой резерв создается).

Товары отгруженные (строка 215) - категория товаров отгруженных включает ценности, переданные на реализацию, то есть не реализованные на отчетную дату, но отгруженные на экспорт или переданные на комиссию и т. п. То есть, согласно условий сделок, право собственности по товарам отгруженным еще не перешло к покупателю. Товары отгруженные учитываются в балансе по стоимости, складывающейся из фактической производственной себестоимости и расходов по отгрузке продукции (товаров) (при их частичном списании). Дебетуется счет 45 «Товары отгруженные» в корреспонденции со счетами 43 «Готовая продукция», 41 «Товары» в соответствии с оформленными документами (накладными, приемо-сдаточными актами и др.) по отгрузке готовых изделий (товаров) или передаче их для продажи на комиссионных началах. Принятые на учет по счету 45 «Товары отгруженные» суммы списываются в дебет счета 90 «Продажи» одновременно с признанием выручки от продажи продукции (товаров) либо при поступлении извещения комиссионера о продаже переданных ему изделий.

Расходы будущих периодов (строка 216 – счет 97 ) – к ним относятся затраты, относящиеся к будущим отчетным периодам, но, возникшие в текущем отчетном периоде. Например, расходы, связанные с освоением новых производств, установок и агрегатов; неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответствующий резерв или фонд) и др. В составе расходов будущих периодов учитывается плата за неисключительное право пользования объектами интеллектуальной собственности (компьютерными программами, информационными базами и т. п.), которая производится в виде фиксированного разового платежа или единовременно выплачиваемого авторского (лицензионного) вознаграждения и при условии, что право пользования ограничено во времени. В то же время, если за такое же право пользования организация перечисляет периодические платежи (в том числе авторские вознаграждения), эти суммы включаются в расходы текущего периода.

Прочие запасы и затраты (строка 217) – данная строка аккумулирует остатки в части материальных ценностей и не признанных в расходах затрат, которые нельзя отнести к ранее перечисленным группам статей «Запасы».

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220) – отражается сальдо счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». Вычет налога осуществляется согласно ст. 171 и ст. 172 НК РФ. Если НДС подлежит включению в стоимость товаров в силу п. 2 ст. 170 НК РФ, он списывается со счета 19 в дебет счетов учета соответствующего имущества и расходов (08, 10, 20, 26, 41, 44 и пр.).

К долгосрочной дебиторской задолженности относится задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, она отражается по строке 230 бухгалтерского баланса. Иными словами, к ней относится задолженность перед кредиторами, которая должна быть уплачена в течение 12 месяцев после отчетной даты. Данная строка аккумулируется на основе дебета счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Резервы по сомнительным долгам организация в праве создавать в части учета задолженности по расчетам с контрагентами[23].

К краткосрочной задолженности относится задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, она отражается по строке 240 бухгалтерского баланса. К краткосрочной дебиторской задолженности относятся обязательства дебиторов перед организацией, которые должны быть уплачены в течение 12 месяцев после отчетной даты. Показатель строки складывается из дебетовых остатков по счетам: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» минус сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Краткосрочные финансовые вложения формируются по строке 250 бухгалтерского баланса. К данной статье относят финансовые вложения, срок погашения которых не превышает 12 месяцев. Показатель строки 250 баланса формируется аналогично сумме, отражаемой по строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения», — это сальдо по счетам 58 «Финансовые вложения», 55 «Специальные счета в банках», субсчет 3 «Депозитные счета», в части краткосрочных вложений и депозитов, за вычетом части сальдо по счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги», относящейся к краткосрочным финансовым вложениям. По строке 250 также могут отражаться финансовые вложения, ранее учтенные как долгосрочные, если до момента их возврата остается менее года.

Дебетовое сальдо счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (кроме остатка 55-З «Депозитные счета») формирует денежные средства (строка 260).

Прочие оборотные активы (строка 270) - строка содержит сведения о несущественных видах оборотных активов. В случае, если существуют затраты, которые невозможно отнести к выше указанным статьям, баланс может быть дополнен дополнительными статьями. Например, по строке 270, в частности, могут быть отражены данные о суммах во внутрихозяйственных расчетах на отчетную дату. То есть, дебетовое сальдо счета 79 «Внутрихозяйственные расчеты» может быть включено в статью 270. Предприятие вправе детализировать счета и статьи по своему усмотрению за счет добавления субсчетов.

Структура оборотных средств любого предприятия зависит от его отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

1.2 Пути совершенствования бухгалтерского учета
оборотных активов

Эффективная система бухгалтерского учета на предприятии – залог минимизации прочих затрат, то есть, затрат на уплату штрафов, урегулирование споров на предприятии. Первым условием реализации эффективной системы бухгалтерского учета на предприятии является четкий учет задолженности контрагентов и перед контрагентами на конкретную дату ее возникновения, а также своевременная ее инвентаризация.

Кроме того, эффективная система бухгалтерского учета может быть реализована через[2,8]:

1. Ведение учета сомнительной задолженности в зависимости от степени ее «просроченности» (задолженность, превышающая планируемый период уплаты считается просроченной), который осуществляется в зависимости от того, насколько просрочена ее выплата, отталкиваясь от планируемой даты выплаты задолженности. В настоящее время многими предприятиями предусмотрена отчетность, позволяющая увидеть период «просрочки» задолженности. Сделано это так же с целью приближения российского бухгалтерского учета к международным стандартам.

2. Плотное общение с покупателями, исключающее возникновение просроченной задолженности.

3. Оценка кредитоспособности партнера по данным различных внутренних и внешних источников, а также собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного учреждения потенциального партнера по бизнесу.

4. Эффективный процесс реализации услуг покупателям, в том числе, формирование благоприятного периода расчетов с контрагентами.

5. Ограничение суммы возможных сделок с целью минимизировать количество сомнительных долгов и максимизировать прибыль.

6. Взаимная сверка расчетов с контрагентами, своевременное проведение взаиморасчетов в погашение собственной кредиторской задолженности, своевременное получение долгов с покупателей.

7. Проведение инвентаризации расчетов и обязательств с последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами, недопущение формального проведения инвентаризации и формальной выверки.

8. Оценка уровня платежеспособности клиента.

9. Гибкая ценовая политика, применение скидок для постоянных клиентов

Эффективность ведения бухгалтерского учета подразумевает собой отсутствие нарушений ведения учета и, как следствие, штрафов и лишних платежей организации. Так, эффективность бухгалтерского учета организации зависит от эффективности работы внутреннего аудита компании. Основная работа внутреннего аудита должна касаться выяснения причин возникновения дебиторской и кредиторской задолженности, анализа нарушений ведения учета и мер по их предотвращению. Отсутствие движений по счетам кредиторской и дебиторской задолженности позволяет делать вывод о нарушении финансовой и расчетной дисциплины в организации.

Отметим основные моменты, которые должны проверяться при внутреннем аудите компании[4,6,13]:

• наличие и правильность оформления договоров и других документов, определяющих права и обязанности сторон по поставке материальных ценностей, выполнению работ (услуг);
• своевременность, корректность и полнота оплаты полученных материальных ценностей, документально подтвержденный факт их оприходования.
• проверка правильности отражения по статьям баланса соответствующих остатков задолженности. Такого рода проверка осуществляется путем сверки остатков по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода с остатками по соответствующим счетам аналитического учета и статьям баланса.

При выполнении внутренних проверок специалист бухгалтерии должен установить[3,5,21]:

- причину образования задолженности, выявить виновных лиц, определить давность возникновения задолженности и на сколько возможно ее получение;

- проверить на актуальность сроки исковой давности;

- какие мероприятия производились с целью погашения задолженности;

- факт проведения встречных проверок;

- наличие подписанных актов сверки взаиморасчетов;

- осуществлялось ли ведение претензионно - исковой работы;

- контролировалось ли каким то образом осуществлялся исполнение договорных обязательств;

- установить факт «сворачивалось» ли сальдо дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе счетов и договоров.

При внутренней проверке прочей дебиторской задолженности необходимо проверить:

- факт использования работниками основных средств или инвентаря;

- наличие факта не сдачи при увольнении работников спецодежды и др.

-правильность и своевременность списания, так как данный факт влияет на налогооблагаемую базу по налогу на прибыль организаций.

В соответствии с п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета организация может создавать резервы сомнительных долгов, если это предусмотрено ее учетной политикой, по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. К сомнительному долгу относится «просроченная» дебиторская задолженность организации. Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Согласно п.п.77 и 78 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, суммы дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности списываются на финансовые результаты организации. В соответствии со ст.196 ГК РФ срок исковой давности составляет три года. Истечение срока исковой давности начинается с момента, когда задолженность переходит в разряд просроченных. Иными словами, если согласно условий договора контрагент обязуется оплатить стоимость приобретенного товара в течение месяца с момента поставки (например, 20.10.2017), то начиная с 21.10.2017 задолженность переходит в разряд просроченной, и на нее может создаваться резерв по сомнительным долгам, если это предусмотрено учетной политикой организации. В течение трех лет с момента перехода в разряд просроченной, задолженность числится на счетах учета расчетов с контрагентами, затем – списывается на финансовый результат.

Отметим тот факт, что списание кредиторской задолженности должно производиться своевременно и не списание ее может считаться крупным нарушением со стороны налоговых органов, как сокрытие внереализационных доходов предприятия.

Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности должника не может считаться ликвидацией задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника на счете 007 "Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов". В том случае, если уже после списания задолженности контрагент все-таки оплачивает товар, такие суммы отражаются в составе внереализационных доходов организации.

Глава 2. Теоретические основы формирования и использования оборотных активов организации

2.1 Понятие и экономическая сущность оборотных активов

Оборотные средства – это совокупность денежных и материальных средств, вложенных в средства производства, участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Как было указано выше, сумма раздела 2 бухгалтерского баланса отражает сумму оборотных активов организации.

Оборотные активы, как и остальные составляющие бухгалтерского баланса, играют важную роль в структуре активов организации и ее финансового состояния. Данная составляющая является обеспечивающим звеном производственного процесса организации, то есть, только правильная структура, состав и размер оборотных активов организации способны обеспечить бесперебойный производственный процесс.

Оборотные средства представляют собой стоимостную оценку совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла [17].

Учеными Шереметом А.Д., Сайфулинным Р.С. озвучено мнение о том, что оборотные средства (оборотный капитал)- это часть капитала организации, который вложен в её текущие активы [25].

По мнению В.В. Ковалева, оборотные средства - это активы предприятия, возобновляемые с регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, минимум один раз оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний не превышает год [22,24].

Таким образом, понятия «оборотные активы» и «оборотный капитал» являются схожими. Актив бухгалтерского баланса представлен оборотными активами, пассив – оборотным капиталом. Оборотный капитал позволяет определить величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия [22].

Оборотные активы вкладываются в оборотные производственные фонды предприятия, благодаря чему обеспечивают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. В момент, когда производство завершено, оборотные активы переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных активов из товарной формы в денежную.

Благодаря тому, что оборотные активы участвуют в производственном процессе, постоянно обращаясь, происходит возобновление процесса производства.

Представим в виде формулы движение оборотных активов:

Д - Т … Т - П – Т’… Т’- Д’.

Денежные средства Д, или иными словами стоимость, в виде оборотных активов предприятия, вложенных в производственный процесс, начинают свое движение с того, что они вкладываются в приобретение производственных запасов, сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда.

Первая стадия (Д-Т) характеризуется переходом формы в производственные запасы или иными словами, из сферы обращения в сферу производства. Выразим данный переход вещественно: стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Первая стадия оборота завершается переходом в товарное обращение, но процесс оборота на этом не прекращается, так как стоимость еще не перешла в товар.

На второй стадии кругооборота стоимости (Т-П-Т’) происходит трансформация стоимости из производственных запасов в товар. То есть, производится передача в производство П купленных материальных ценностей, производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой, создается новый продукт (ПЗ-П-ГП).

Третьим этапом оборота стоимости является реализация продукции и получение денежных средств (Т’-Д’). Стоимость из стадии производства переходит в стадию обращения, снова принимая денежную форму. Разница между производственной стоимостью и товарной представляет собой финансовый результат работы предприятия или прибыль (разница между Д’ и Д).

Оборот активов является нормальным постоянным процессом функционирующего предприятия. Вложенная в производство стоимость «трансформируется» из денежной в производительную и в товарную, одновременно находясь в различных областях. Один оборот (период от незавершенного производства до реализации готовой продукции) является производственным циклом.

2.2 Классификация оборотных активов

В производственном процессе существуют два видов фондов: фонды обращения и оборотные производственные фонды.

Оборотные производственные фонды предприятия – к ним относится часть средств производства. В процессе производственного процесса они изменяют свою натурально-вещественную форму, и их стоимость переносится на созданный продукт. К ним относят следующие статьи: производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодовх[18,32].

Производственные запасы – к ним относят предметы труда, необходимые для осуществления производственного процесса, к ним относят сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, запчасти, тару и так далее.

К незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления относят предметы труда, участвующие в производственном процессе: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – расходы предприятия, относящиеся к подготовке и освоению новой продукции, они осуществляются в текущем периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода. К ним относят сальдо 97 счета, куда включаются затраты на приобретение программного обеспечения, лицензий. Затраты включаются в текущие расходы (дебет счета 32 кредит счета 97). Параллельно ведется за балансовый учет таких объектов затрат до истечения возможности использования права пользования ими.

Фонды обращения включают в себя готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств организации, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства организации.

По источникам формирования оборотные средства могут быть собственные, заемные и привлеченные. В зависимости от типа источника формирования оборотных средств предприятия складывается различная организация и оборачиваемость оборотных средств. Так, собственные оборотные средства позволяют предприятию обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность, что является необходимым для обеспечения высокой рентабельности. Источниками формирования собственных оборотных активов является прибыль предприятия, а также средства уставного капитала или резервов, созданных предприятием. Заемные средства на формирование оборотных активов могут формировать банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы.

Правильное соотношение собственных и заемных средств организации в структуре ее баланса напрямую взаимосвязано с ее финансовым состоянием.

Оборотные активы могут участвовать по-разному в производственном процессе. В первую очередь, это касается сезонности. Постоянные оборотные активы - активы, потребность в которых постоянна в течение операционного цикла. Переменные оборотные активы – активы, участвующие в производственном процессе в качестве страхового запаса или сезонно, непостоянно.

Кроме того, оборотные активы могут быть нормируемыми и ненормируемыми. К нормируемым относятся все оборотные производственные фонды, находящиеся в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах организации[15].

К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, например, отправленная, но еще неоплаченная потребителям продукция и все виды денежных средств и расчетов.

Очевиден вывод, что нормируемые оборотные средства нормируются и могут нормироваться, они участвуют во всех планах организации – бюджете. Финансовом плане и так далее, а ненормируемые, соответственно, не планируются. Ненормируемые оборотные средства невозможно спланировать (средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении, денежные средства на расчетом счете и другие)[20,28].

Ключевой классификацией оборотных активов является их классификация по степени ликвидности, иными словами, скорости превращения в денежные средства, скорости реализации. Так, по степени ликвидности оборотные активы могут быть:

• абсолютно ликвидные, к ним относятся денежные средства в банке на счете и в кассе, краткосрочные финансовые вложения – могут быть в любой момент получены;
• быстро реализуемые – товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность данной категории оборотных активов зависит от того, на сколько быстро будут отгружены товары, оформлены банковские документы, от платежеспособности клиентов – скорости получения денежных средств по дебиторской задолженности.
• медленно реализуемые оборотные активы – запасы, малоценные и быстро изнашиваемые предметы. Для того, чтобы преобразовать в денежные средства данную категорию активов требуется время.
• трудно реализуемые активы - к ним относятся долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы. Данная категория является наименее ликвидной, и стоит самой последней, в связи с тем, что чтобы получить денежные средства (трансформировать из актива в денежную наличность получение долгосрочной дебиторской задолженности, к примеру, требуется значительное время.

Оборотные активы делятся так же на категории мо степени риска вложения капитала. Иными словами, к риску относится возможности трансформации актива в денежные средства. Так, выделяют оборотный капитал с:

• минимальным риском вложений, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения),
• с малым риском вложений (дебиторская задолженность);
• средним риском вложений - расходы будущих периодов залежалые производственные запасы
• высоким риском вложений - сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы и т.п.

Эффективное управление ликвидностью оборотных активов подразумевает собой недопущение увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Глава 3. Анализ оборотных активов предприятия.

3.1 Нормирование и показатели эффективности использования оборотных активов

Управление оборотными активами должно обеспечивать эффективный производственный процесс и его непрерывности, реализацию продукции с наименьшим размером оборотных средств. Отметим, что минимизация (нормирование и соблюдение установленных норм) оборотных активов с высоким риском вложений, мало ликвидных является целью менеджмента предприятия.

Нормирование оборотных средств – это процесс формирования экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. То есть, нормирование оборотных средств представляет собой определение такой суммы оборотных средств, которая будет минимальна и достаточна для осуществления производственного процесса. Нормируемыми являются производственные запасы, незавершенное производство, остатки готовой продукции на складах организации.

Размер оборотных средств, которые необходимы предприятию для осуществления нормальной производственной деятельности зависит от множества факторов, среди которых: объемы производства и реализации, вид бизнеса, масштаб деятельности, длительность производственного цикла, структура капитала организации, учетной политики организации и системы расчетов, уровня материально-технического снабжения, видов и структуры потребляемого сырья, темпов роста объемов производства и реализации продукции организации, квалификации управленческого персонала и других факторов.

Размер необходимых оборотных средств организации для осуществления эффективного непрерывного производственного цикла зависит от продолжительности пребывания оборотных средств в сфере производства (время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки) и в сфере обращения (время нахождения оборотных активов в виде остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами).

Длительность одного оборота денежных средств в производственном цикле состоит из времени пребывания денежных средств в сфере производства и в сфере обращения. То есть, состоит из времени на производство продукта, его реализацию и обратную трансформацию в денежные средств.

Нормы оборотных средств представляют собой минимально необходимые запасы товарно-материальных ценностей на предприятии. Они рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях. Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. В случае, если норматив высокий, происходит отвлечение денежных средств из оборота, возникает недостаток материально-технического обеспечения, денежных средств на приобретение материалов, запчастей, то есть денежных средств для обеспечения постоянного ритмичного производственного процесса. Данная ситуация может привести к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

Определить норматив оборотных средств возможно аналитическим методом, методом прямого счета, или коэффициентным методом.

Аналитический метод подразумевает анализ имеющихся товарно-материальных ценностей, и их корректировку на величину фактических запасов.

Метод прямого счета - это расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех планируемых изменений, которые могут влиять на производство продукции.

Коэффициентный расчет – это определение норматива путем внесения корректировок в предшествующий период на величину планируемого изменения объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, позволяющих оценить степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. К таким показателям относятся[30,33]:

• коэффициент оборачиваемости оборотных активов (количество оборотов) (Коб), который показывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные активы:

Коб = N / ОА,

(1)

где Коб – коэффициент оборачиваемости (обороты);

N – выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

ОА – средняя величина оборотных активов (тыс. руб.).

• длительность одного оборота (L)- характеризует время, за которое оборотные активы проходят все стадии кругооборота в организации. Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотных активов, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных активов:

L = (ОА*Д) / N,

(2)

где L – длительность периода обращения оборотных активов (в днях);

Д – отчетный период, дни.

• коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов позволяет определить величину оборотных активов на 1 руб. реализованной продукции. Чем ниже показатель загрузки оборотных активов, тем эффективнее они используются:

Кз = ОА / N.

(3)

Ускорение оборачиваемости активов позволяет сократить потребность организации в оборотных активах, увеличить объем продукции, что означает рост прибыли компании. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации.

Высвобождение оборотных активов определяется следующим образом:

1. Высвобождение (привлечение) оборотных активов из оборота определяется по формуле:

Во = ОА1 – ОА0*Кp,

(4)

где Во – величина относительной экономии (-) (привлечения) (+) оборотных активов;

ОА₁, ОА₀ – средняя величина оборотных активов за отчетный и базисный период;

Кp = 1+ (N1 - N0)/N0 – коэффициент роста продукции.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных активов в связи с изменением продолжительности оборота:

Во = (L1 - L0)*N1одн,

(5)

где L1, L0 длительность одного оборота оборотных активов за отчетный и базисный период (в днях);

N1одн – однодневная реализация продукции (руб.).

Ускорение оборачиваемости оборотных активов, а соответственно, и их высвобождение, позволяет организации направить высвободившиеся денежные средства по своему усмотрению[26,27].

Рентабельность является комплексным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных активов. Он определяется как соотношение прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к средней величине оборотных активов. Данный показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных активов, и отражает финансовую эффективность работы организации, так как именно оборотные активы обеспечивают оборот всех ресурсов в организации:

SОА = (P*100)/ОА,

(6)

где SОА – рентабельность оборотных активов (%);

P – прибыль от реализации продукции.

Кроме выше перечисленных показателей, характеризующих в комплексе эффективность использования средств предприятия, существуют частные показатели эффективности отдельных групп статей баланса [17,31]:

• Оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов) - характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

КДЗ = N / ДЗ,

(7)

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс. руб.).

• Период погашения дебиторской задолженности

LДЗ = Д / КДЗ,

(8)

где LДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

• Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, что напрямую взаимосвязано с мобильностью структуры имущества организации

УДЗ = (ДЗ*100) / ОА,

(9)

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (%).

• Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Чем выше доля сомнительной дебиторской задолженности, тем менее ликвидны оборотные средства предприятия.

УСДЗ = (СЗ*100) / ДЗ,

(10)

где УСДЗ – удельный вес сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%);

СЗ – сомнительная дебиторская задолженность (руб.).

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов осуществляется с использованием следующих показателей:

• Оборачиваемость запасов (количество оборотов) –количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода.

КПЗ = С / ПЗ,

(11)

где КПЗ – коэффициент оборачиваемости запасов (обороты);

С – себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.);

ПЗ – средняя величина производственных запасов (тыс. руб.).

• Продолжительность оборота (срок хранения) запасов

LПЗ = Д / КПЗ,

(12)

где LПЗ – длительность оборота запасов (дни).

Таким образом, ритмичность, слаженность и высокая эффективность работы организации во многом зависят от её обеспеченности оборотными средствами, которые в свою очередь представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний не превышает год.

3.2 Анализ структуры оборотных активов предприятия

Структура оборотных средств – элементный состав оборотных средств в долевом отношении к общей величине оборотных средств. Структура оборотных средств позволяет понять информацию о составе оборотных активов, то есть то, на сколько быстро или медленно реализуемые активы составляют оборотные активы предприятия, или число активов с высокой или низкой степенью риска.

Структура и состав оборотных активов зависит от того. к какой отрасли промышленности относится анализируемое предприятие. Кроме того, структура оборотных активов зависит от организации производственного процесса, условий снабжения и сбыта, местонахождения поставщиков и потребителей, структуры затрат на производство.

Основную долю оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности – около 75-87%. На предприятиях легкой промышленности высокую долю составляют сырье и полуфабрикаты – около 70%. Доля расходов будущих периодов в химической промышленности - 9%. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления - выше. Это обусловливается тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине в тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении доля завершенного производства значительно выше, чем в автомобильной и тракторной промышленности.

Доля оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в разных отраслях различается и зависит от технико-экономических особенностей выпускаемой ими продукции.

Структура оборотных средств различных отраслей промышленности схожа тем, что преобладающими являются средства, размещенные в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств.

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность.

Собственные оборотные средства - это средства предприятия, которые находятся в его распоряжении, они формируются за счет собственных ресурсов. Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости.

Так, собственные оборотные средства состоят из Оборотных средств (запасов, дебиторской задолженности, авансов выданных, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений) и краткосрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, авансов полученных, прочих текущих обязательств).

Величину собственных оборотных средств можно определять тремя способами.

При применении первого способа акцент делается на структуре оборотных активов. Так, СОС можно определить как разницу между величиной текущих активов и текущих обязательств:

СОС = ТА – ТО

(13)

где ТА – текущие активы,

ТО – текущие обязательства.

Рост СОС, как правило, приводит к снижению текущей платёжеспособности организации, поскольку связан, в первую очередь, с ростом неденежных активов. Поэтому важно проанализировать в динамике соотношение отдельных статей оборотных активов, входящих в состав собственных оборотных средства. В случае, когда все элементы оборотных активов на конец периода выросли, можно сделать следующие выводы:

- рост остатков денежных средств – это единственных фактор, свидетельствующий о том, что с ростом ликвидности растёт и платёжеспособность;

- рост выручки от продаж, опережающий рост дебиторской задолженности приводит к росту деловой активности организации. Если торговая дебиторская задолженность растёт более быстрыми темпами, чем выручка, это свидетельствует о снижении уровня платёжеспособности вследствие роста долгов покупателей;

- Анализ роста каждого элемента запасов необходимо осуществлять в сопоставлении с динамикой их структуры, инфляцией, сезонностью. , В анализе СОС на базе текущих балансовых элементов целесообразно использовать общий коэффициент ликвидности (Кол):

Кол = ТА/ТО

(14)

 Рекомендуемые нормативные значения этого коэффициента различны:

- если значение коэффициента равно 1, это означает, что текущие активы (ТА) соответствуют текущим обязательствам (ТО) и, следовательно, собственные оборотные средства в такой ситуации отсутствуют - равны 0;

- если ТА меньше ТО, то у организации имеется дефицит СОС;

- если ТА больше ТО, это означает наличие СОС.

Второй способ определения СОС используется когда в составе источников финансирования отсутствуют долгосрочные обязательства:

СОС = Ксоб – ДА

(15)

 В данной модели собственный капитал выступает в качестве единственного источника финансирования собственных оборотных средств. Эту часть капитала называют также «собственным оборотным капиталом». В настоящее время зачастую собственный оборотный капитал бывает представлен только собственным капиталом. Данный способ определения СОС показывает, что собственные оборотные средства имеются только у тех организаций, собственный капитал которых превышает величину их долгосрочных активов. Данный фактор является важным для крупных холдингов, в составе активов которых существенна доля долгосрочных активов. Это требует увеличения доли собственного капитала в составе источников финансирования, в случае, когда это невозможно, возникает дефицит рабочего капитала и для его ликвидации требуется прибегать к долгосрочным кредитам и займам.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кманевр) – коэффициент, который определяется отношением собственного оборотного капитала (СОК) к собственному капиталу (Ксоб):

Кманевр = СОК / Ксоб

(16)

Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств организации к реальному собственному капиталу. Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Существуют различные рекомендуемые для этого показателя нормативные значения: от 0,2 до 0,5. В работах А.Д. Шеремета предлагается значение данного показателя, равное 1/3 Ксоб, что укладывается в предлагаемый интервал. Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала идёт на финансирование текущей деятельности. В случае, когда рабочий капитал занимает основную долю в составе собственного капитала, то можно говорить о том, что он «проедает» свой основной капитал. Причиной этого часто является низкий запас финансовой прочности и высокой долей постоянных затрат в составе издержек.

Третьим способом определения величины СОС является следующий:

СОС = Ксоб + ДО – ДА

(17)

Данная модель показывает, что СОС может формироваться за счёт собственного капитала и долгосрочных заимствований, что представляет собой постоянный капитал.

Критерием эффективности управления оборотными средствами (СОС) или рабочего капитала является изменение величины собственных оборотных средств. Разница между текущими активами и пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Величина СОС позволяет определить насколько текущие активы превышают текущие обязательствао и насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

Для анализа элементов оборотных средств важно исследовать динамику изменения величины собственных оборотных средств. При этом, принимая во внимание соотношение кредиторской и дебиторской задолженности предприятия. В тех случаях, когда со временем величина собственных оборотных средств уменьшается, но не изменяется соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, можно с уверенностью сказать, что предприятие финансирует оборотные средства за счет краткосрочных кредитов и займов. Если при этом показатели оборачиваемости не улучшаются, то возрастает риск, связанный с деятельностью предприятия и как следствие, снижается эффективность управления оборотными средствами.

Финансовая устойчивость предприятия делится на 4 типа:

1) Абсолютная финансовая устойчивость. Предприятие формирует свои запасы только за счет собственных оборотных средств. В части их формирования оно не привлекает ни долгосрочных, ни краткосрочных заемных средств, поэтому деятельность такого предприятия характеризуется минимальной степенью риска.

2) Нормальная финансовая устойчивость. Предприятие формирует свои запасы за счет долгосрочных источников (собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов).

3) Неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушениями платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств (в первую очередь, за счет нераспределенной прибыли), а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных заемных средств.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

3.3. Методы увеличения финансовой устойчивости путем оптимизации уровня собственных оборотных средств

Оптимизация финансового состояния возможна за счет оптимизация результатов деятельности и рационального распоряжения результатами деятельности.

Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, то есть разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.[16,19]

Появление у предприятия собственных оборотных средств и источников формирования собственных средств означает его финансовую независимость[14].

Существуют следующие меры по увеличению финансовой устойчивости предприятия за счет увеличения собственных оборотных средств, а именно[7,9,29]:

1. Продажа неиспользованного оборудования

2. Дополнительная эмиссия акций – однако, в крайних случаях.

3. Дивидендная политика с целью максимизации доли реинвестиций и минимизация доли дивидендов.

4. Сдача имущества в аренду.

Применение данных мер сопряжено с наличием проблем привлечения долгосрочных кредитов, а также выпуска облигационных займов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства являются той частью средств производства, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и реализации продук­ции. То есть, оборотные средства – та группа статей бухгалтерского баланса, которые напрямую взаимосвязаны с осуществлением производственного процесса организацией.

Состав, структура, величина оборотных активов – показатель эффективности или неэффективности работы менеджмента предприятия, целью которого является оптимизация производства и финансового состояния компании.

Оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в течение каждого производственного цикла. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства изменяют свою натурально-вещественную фор­му или утрачивают ее (при потреблении электроэнергии, сго­рании топлива и др.). К ним относятся средства производства, вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда полностью.

В ходе данной курсовой работы были изучены оборотные активы предприятия, особенности их бухгалтерского учета и анализа. Кроме того, были изучены понятие, нормативное регулирование и учет оборотных активов организации, пути совершенствования бухгалтерского учета оборотных активов. Были рассмотрены теоретические основы формирования и использования оборотных активов организации , понятие и экономическая сущность оборотных активов. Кроме того, были рассмотрены нормирование и показатели эффективности использования оборотных активов, методы увеличения финансовой устойчивости путем оптимизации уровня собственных оборотных средств.

Основными путями совершенствования бухгалтерского учета оборотных активов является конструктивная работа с контрагентами, проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской задолеженности, а также работа с просроченной дебиторской задолженностью.

Оптимизация финансового состояния возможна за счет оптимизация и рационального распоряжения результатами деятельности компании, при этом, эффективное управление оборотными активами напрамую взаимосвязано с финансовым состоянием предприятия

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н) (с изм. от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г., 18 сентября 2006 г.) // Справочная правовая система «Гарант».
2. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во «Дело и сервис». – 2006 г.
3. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / В.А. Белоборо-дова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 352 с.
4. Балабанов. И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 112 с.
5. Бондин, И. А. Источники формирования оборотных средств / И. А. Бондин // Международный сельскохозяйственный журнал. — 2013. - № 4. — С. 35-36.
6. Бланк. И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2004. – 448 с.
7. Высоцкий, Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. – 2004. – №12. – С. 36–37.
8. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебник для вузов /Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 535 с.
9. Длусская В.В. Планирование потребности в оборотных средствах предприятий деревообрабатывающей промышленности // Планово-экономический отдел-2007.–№6.
10. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. – 2006. – №10. – С. 35–41.
11. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости текущих активов // Бухгалтерский учет. –2005. – №11. – С. 9–14.
12. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. –2004. – №19. – С. 72–77.
13. Козлов Н.В. Анализ и прогнозирование оборотных средств предприятия в условиях перехода к рынку // Проблемы прогнозирования. – 2005. – №4. – С. 12–14.
14. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Бухгалтерский учет. – 2004. – №4. – С. 53–54.
15. Литовских А.М. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m68/5.htm
16. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.vmgroup.ru/publications/public13.htm
17. Никольская Э.С. Анализ оборотных (текущих) активов и их оборачиваемости // Полиграфия. – 2003. – №5. – С. 22–25.
18. Новодворский В.Д. О положении «Финансовая отчетность предприятий» // Бухгалтерская отчетность. – 2004. – №7. – С. 8–9.
19. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей // «Корпоративные финансы» – №10 – 2006 г.
20. Петрова, Ю. А. Шпаргалка по экономике предприятия: учеб.пособие / Ю. А. Петрова. — М.: Аллель, 2014. — С.22-24.
21. Пузанкевич, О. А. Управление оборотными активами / О. А. Пузанкевич // Финансы. Учет. Аудит. — 2013. — № 9. — С.20-22.
22. Чорба, П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств / П.М. Чорба, А.А. Гулько // Финансы. – 2004. – №7. – С. 53.
23. Яхрушева К.А. Порядок формирования резерва по сомнительным долгам // Справочник экономиста. – 2004. – №8. – С. 11–12.
24. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2014. – 335 с.
25. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. – М.: Омега-Л, 2015. – 560 с.
26. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев. В.П. Привалов.– изд. 2-е, доп. и перераб. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – с. 192.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 432 с.
28. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала / М.Ф. Овсийчук, Л.Б. Сидельникова. – М.: ЮРАЙТ: Буквица, 2004. –103 с.
29. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляк – М.: МО РФ, 2009. –608 с.
30. Сайфулин А.Д. Финансы предприятий: учеб. пособие / Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА-М, 1999. – 343 с.
31. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П. Финансовый менеджмент – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 495 с.
32. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 479 с.
33. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент теория и практика / Е.С. Стоянова – М.: МО РФ, 2008. – 656 с.
34. Фролова, Т. А. Экономика предприятия: лекции / Т.А. Фролова. — Таганрог: ТРТУ, 2015. — С.15.
35. Хилькевич, Ю. А. Формирование эффективного механизма планирования оборотных средств / Ю. А. Хилькевич // Финансы. Учет. Аудит. — 2012. — № 8. – С. 17-18.