Понятие и задачи экономического анализа(Теоретические основы анализа финансового состояния )

Содержание

Введение 3

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния 6

1.1. Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности торговой организации 6

1.2. Принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности торговой организации 8

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО “АТАК” 11

2.1. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «АТАК» 11

2.2. Анализ финансового состояния ООО «АТАК» 12

ГЛАВА 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО“АТАК” 23

Заключение 31

Список использованной литературы 34

Введение

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышения эффективности производственных процессов, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому менеджменту предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия его подразделений и работников.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Конечно, приятно и легко иметь дело или анализировать деятельность нормально функционирующей фирмы, когда умный руководитель и его талантливые менеджеры выводят на рынок новый товар и моментально становятся миллионерами. Но мы всегда должны иметь в виду тот факт, что ежегодно во всем мире разоряются десятки, или даже сотни тысяч, самых разных предприятий, компаний и фирм.

Несмотря на то, что существует множество причин, приводящих компанию к финансовым трудностям, банкротства многих фирм происходят прямо или косвенно по вине их руководства. Случаи, когда финансовые трудности являются следствием одного неверного решения, очень редки, обычно причина заключается в целой серии ошибок, когда положение ухудшается постепенно. Поскольку признаки возможного кризиса становятся очевидными, как правило, до его наступления, кредитор может заранее принять некоторые меры для исправления положения. Многие компании, испытывающие подобные затруднения, можно сохранить и предоставить им возможность внести свой вклад в экономическое развитие общества. Необходимо иметь в виду, что иногда меры по реабилитации могут быть достаточно суровыми, что зависит от серьезности сложившейся ситуации. Тем не менее, они могут оказаться необходимыми для возобновления деятельности фирмы.

Значение анализа финансового состояния в настоящее время существенно возрастает как для собственников и руководителей организаций, так и для региональных и федеральных органов власти, инвесторов, деловых партнеров и других заинтересованных пользователей.

Целью выполнения настоящей работы является анализ финансового состояния предприятия торговли и разработка рекомендаций по его улучшению.

Достижение этой цели требует решения следующих задач:

- рассмотреть теоретические и методические аспекты анализа состояния предприятия торговли;

- провести анализ и дать оценку финансового состояния предприятия торговли;

- выработать направления совершенствования финансового положения предприятия торговли.

Объектом исследования в данной работе является предприятие торговли ООО «АТАК». Предметом исследования – оценка финансового состояния предприятия торговли.

Для решения поставленных в исследовании задач применялись методы группировки, сравнения и обобщения, анализа и синтеза, индукции и дедукции, системного анализа.

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1. Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности торговой организации

Анализ является инструментом для обнаружения проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для определения направлений инвестирования капитала и планирования отдельных показателей.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность выступает информационной базой финансового анализа, так как в классическом восприятии финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Анализ осуществляется по-разному, в зависимости от назначенной задачи. Он может: применяться для обнаружения проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; выступать для оценки деятельности руководства предприятия; быть применен для выбора курсов инвестирования капитала, в конце концов, являться инструментом прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности предприятия в целом.

Целью анализа выступает получение ключевых (наиболее информативных) параметров, которые дают объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых итогов деятельности фирмы. Цель анализа достигается в итоге разрешения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача выступает как конкретизация целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения оценки состояния.

Объект анализа — это то, на что ориентирован анализ. В зависимости от поставленных задач объектами оценки состояния могут быть: финансовое состояние предприятия, или финансовые итоги, или деловая активность предприятия и т. д.

Субъектом оценки выступает человек, который занимается аналитической работой и подготавливает аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

С помощью анализа решаются следующие задачи:

1. 1) оценивается структура имущества предприятия и источники его формирования;

2) выявляется степень сбалансированности между динамикой материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивается структура и потоки собственного и заемного капитала в ходе экономического кругооборота, который нацелен на получение максимальной или оптимальной прибыли, роста финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т. п.;

4) оценивается правильное употребление денежных средств для поддержания результативной структуры капитала;

5) оценивается воздействие факторов на финансовые итоги деятельности и результативность использования активов предприятия;

6) осуществляется контроль над движением финансовых потоков предприятия, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью исполнения затрат.

В связи с вышеизложенным можно определить следующие главные задачи анализа:

1. • своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации;

• нахождение резервов совершенствования финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

• выработка конкретных мероприятий, которые направлены на более результативное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;

• прогнозирование вероятных финансовых итогов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Для решения этих задач оценка осуществляется по следующим главным направлениям:

1. 1) оценка структуры актива и пассива (имущества и источников его образования);

2) оценка финансовой независимости;

3) оценка платежеспособности и ликвидности;

4) оценка по системе критериев для анализа потенциального банкротства;

5) оценка зависимости финансовой устойчивости от результативности привлечения заемного капитала; дебиторской и кредиторской задолженности; прочих факторов, которые воздействуют на финансовое состояние;

6) оценка результативности использования оборотных активов;

7) интегральная оценка финансового положения;

8) оценка кредитоспособности предприятия и пр.

Таким образом, все многообразие связей, в которые предприятие вступает с субъектами внешней среды, основывается на финансовой информации об этом предприятии, что позволяет им оценивать возможность практической реализации своих экономических интересов во взаимоотношениях с данным предприятием.

1.2. Принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности торговой организации

Важнейшие принципы экономического анализа:

1) анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения научно-технического прогресса и передового опыта, новейшие методы экономических исследований;

2) анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству;

3) обеспечение системного подхода к анализу, когда каждый изучаемый объект рассматриваетсякак сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов;

4) анализ должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов;

5) анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия;

6) анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководителей предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается;

7) анализ должен проводиться по плану, систематически, ане от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением;

8) анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь;

9) демократизм анализа. Участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов;

10) анализ должен быть эффективным, т.е. затратына его проведение должны давать многократный эффект.

Успешное выполнение программы экономического анализа во многом зависит от информационного обеспечения.

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО “АТАК”

2.1. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «АТАК»

Объектом исследования в рамках данной работы выбрано ООО «АТАК».

Общество с ограниченной ответственностью «АТАК» действует в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами РФ, требованием норм главы IV Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также Уставом.

Основное направление деятельности ООО «АТАК» - розничная региональная торговля.

Успешность компании ООО «АТАК» состоит еще и в том, что, используя метод наиболее рационального распределения товарных потоков, магазин позволяет более глубоко насыщать рынок товаром и, тем самым, более качественно удовлетворять потребности конечного потребителя.

Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом, действующим на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости без ограничения срока деятельности и имеет права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество имеет фирменное наименование, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в учреждениях банков, в том числе валютный, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и эмблему, штамп, зарегистрированный фирменный знак, а также другие средства индивидуализации.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Большой срок работы, практический опыт по обеспечению безопасности различной категории сложности и партнёрские взаимоотношения специализированных организаций позволяют предоставлять широкий спектр услуг.

2.2. Анализ финансового состояния ООО «АТАК»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит из анализа:

• баланса предприятия, позволяющего проследить динамику структуры активов и пассивов предприятия, имущества;
• ликвидности баланса – для оценки способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам (кредитоспособности);
• финансовой устойчивости – для определения платежеспособности предприятия;
• финансовых результатов - для оценки динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия.

Для общей оценки структуры и динамики финансовых ресурсов «АТАК» на основании бухгалтерского баланса выделим основные статьи и построим агрегированный баланс по годам (табл. 1).

Таблица 1

Агрегированный баланс ООО «АТАК» за 2013-2016г.г, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Строка баланса	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	Удельный вес статьи в структуре баланса, %
							2013	2014	2015	2016
АКТИВ
1.	Внеоборотные активы	1100	64	37	10	0	0,7	0,2	0,0	0,0
2	Оборотные активы	1200	9473	17595	23009	44549	99,3	99,8	100,0	100,0
2.1	Запасы	1210	4897	10160	14139	27253	51,3	57,6	61,4	61,2
2.2	НДС	1220	0	1061	1649	0	0,0	6,0	7,2	0,0
2.3	Дебиторская задолженность	1230	4564	6333	6979	17157	47,9	35,9	30,3	38,5
2.4	Денежные средства	1250	12	40	1	139	0,1	0,2	0,0	0,3
2.5	Прочие обязательства	1260	0	0	240	0	0,0	0,0	1,0	0,0
3	БАЛАНС	1600	9537	17632	23019	44549	100	100,0	100,0	100,0
Пассив
4	Собственный капитал	1300	2400	2608	4229	6302	25,2	14,8	18,4	14,1
5	Долгосрочные обязательства	1400	0	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
6	Краткосрочные обязательства	1500	7137	15024	18790	38247	74,8	85,2	81,6	85,9
7	БАЛАНС	1700	9537	17632	23019	44549	100,0	100,0	100,0	100,0

Как видим из табл. 1 наибольший удельный вес в структуре баланса предприятия занимают оборотные активы. Причём с каждым годом их вес увеличивается. На 2013 г. этот показатель составил 9473 тыс.руб. или 99,3%. На 2016 год этот показатель вырос на 35076 тыс.руб., то есть в 3,7 раза и составил 44549 тыс.руб. Преобладание оборотных средств в балансе предприятия говорит о «лёгкой» структуре баланса. Предприятие с такой структурой баланса является боле мобильным и гибким в условиях нестабильных рыночных условиях ведения.

Исходя из данных таблицы 3, в качестве положительного момента выделим снижение доли краткосрочных кредитов и займов на начало 2017 года по сравнению с началом 2016 с 85,2% до 81,6%. Происходит наращивание собственного капитала.

Рост запасов связан с расширением ассортимента услуг и продукции. Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают заемные средства. Все заемные средства представлены краткосрочными пассивами, в том числе кредиторской задолженностью.

Таким образом, имущество ООО «АТАК» обеспечивается более чем на 85,9% за счет заемных средств. Это отрицательно оценивает финансовая служба предприятия, так как ООО «АТАК» в большой степени подвержено зависимости заемных средств.

В современных условиях анализ платежеспособности организаций приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому в большинстве случаев, это ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов.

Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе ликвидности оборотных средств [11, с. 121]. Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитываются соответствующие коэффициенты ликвидности (таб.2).

Таблица 2

Показатели ликвидности ООО «АТАК»

Показатель	2013	2014	2015	2016	Нормальное значение
Величина собственных оборотных средств.	2336	2571	4219	6302	>0
Коэффициент текущей ликвидности	1,327	1,171	1,225	1,165	>1,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,641	0,424	0,371	0,452	>0.8-1
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспорсобности).	0,001	0,002	0,000	0,003	>0,2
Коэффициент покрытия запасов	0,477	0,253	0,298	0,231	-

Как видно из табл. 4 за рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности ухудшился на 0,163 (с 1,327 до 1,165). Но если учесть, что его нормативное значение должно быть равно 2, то такое значение показателей свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса предприятия, т.е. необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности. Наблюдается значительное ухудшение коэффициента быстрой ликвидности на 0,189 (с 0,641 до 0,452). Нормальным значением для этого коэффициента считается соотношение 0,8-1.

На 2017 г. предприятие далеко отдалилось от нормативного значения, что следует охарактеризовать как негативную тенденцию в ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. следовательно, на ООО «АТАК» наблюдается, что предприятие не может погасить текущую задолженность в срок. К тому же данный показатель изменился в худшую сторону.

Проведём анализ финансовой устойчивости предприятия. Результаты расчетов коэффициентов в таблице 3.

Таблица 3

Расчет коэффициентов анализа финансовой устойчивости ООО«АТАК»

№п/п		Показатель	Опти.зн.		2013 год		2014 год		2015 год	2016 год		Изменение, 2016 к 2013 году, %
1		Коэффициент автономии = Собственный капитал/Актив баланса	>=0,5		0,252		0,148		0,184	0,141		-43,8
2		Коэффициент финансовой устойчивости = [(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) :Актив баланса]	>=0,1		0,252		0,148		0,184	0,141		-43,8
3		Коэффициент финансовой зависимости = (Заемный капитал :Актив баланса)	<=0,5		0,748		0,852		0,816	0,859		14,7
4		Коэффициент маневренности собств. оборотных средств [(Собственный капитал – Внеоборотные активы) :Собственный капитал]	>0,5		0,973		0,986		0,998	1,000		2,7
5	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами [(Собственный капитал – Внеоборотные активы) :Оборотные активы]			>0,1	0,247	0,146		0,183			0,141		-42,6
6	Коэффициент иммобилизации (Внеоборотные активы :Оборотные активы)			-	0,007	0,002		0,000			0,000		-100,0
7	(Оборотные активы :Внеоборотные активы) : (Заемные средства :Собственные средства)			>1	49,77	82,54		517,86			-		940,4

Коэффициент автономии (1) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим устойчивость.

В нашем случае значение данного коэффициента существенно ниже нормативного значения 0,5, что говорит о чрезмерной зависимости от сторонних кредитов. Зависимость эта снижалась в 2015 году (значение коэффициента 0,184) прежде всего за счет увеличения нераспределенной прибыли, но в 2016 году снова выросла .

Коэффициент финансовой устойчивости (2) характеризует долю в капитале предприятия, приходящуюся на собственный капитал компании и на ее долгосрочный долг. Рассчитывается он как отношение собственного капитала плюс долгосрочного долга к сумме активов предприятия по балансу.

Чем выше этот показатель, тем предприятие более устойчиво в среднесрочном плане, так как выплаты основной части долгосрочного долга далеко отстоят во времени от текущего момента и предприятие сохраняет возможность использовать значительные заемные средства для финансирования своих текущих операций (в том числе пополнения оборотных средств) без риска в течение ближайшего времени потерять платежеспособность.

В балансе ООО «АТАК» за рассматриваемый период не наблюдалось долгосрочных обязательств, поэтому динамика коэффициента повторяет динамику коэффициента автономии.

Коэффициент зависимости (3) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. У ООО «АТАК» значение коэффициента стабильно высокое. Компания использует в основном заемные средства. Этот показатель можно получить из показателя автономии.

Коэффициент маневренности (4) показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом [5, c. 187].

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Данный коэффициент по балансу ООО «АТАК» имеет положительные значение, что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, т.е. собственные средства предприятия покрывают стоимость его внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (5) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Снова видим, достаточность собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.

Коэффициент иммобилизации (6) отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем [10, c. 163]. Значение коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. Статистическая база рекомендуемых значений в настоящее время отсутствует. Можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

В рассматриваемом балансе происходит сокращение показателя, т.е. рост доли ликвидных активов.

Проверим основное правило вертикального анализа – соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных активов и внеоборотных активов должно быть больше соотношения долей заёмных и собственных средств (7).

Проведём анализ деловой активности предприятия. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В таблице 4 приведём расчёт показателей деловой активности.

Таблица 4

Оценка деловой активности ООО «АТАК»

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
Фондоотдача	805,6	1393,4	4296,2	-
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	11,30	8,14	6,16	2,58
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	31,87	44,22	58,48	139,02
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	8,79	4,24	2,08	1,63
Оборачиваемость запасов (в днях)	40,97	85,00	173,35	220,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	49,83	104,91	157,45	309,9
Продолжительность операционного цикла (дней)	72,84	129,22	231,83	359,82
Продолжительность финансового цикла (дней)	23,00	24,32	74,38	49,92
Оборачиваемость собственного капитала (оборотов)	21,48	19,77	10,16	7,04
Оборачиваемость совокупного капитала (оборотов)	5,41	2,92	1,87	1,00

Таким образом, из табл. 4 можно сделать вывод, что показатель фондоотдачи имеет тенденцию к росту. Рост коэффициента фондоотдчи в данном случае достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их сокращения.

Показатель оборачиваемости собственного капитала слишком высок. Это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, а это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов.

Если говорить об оборачиваемости кредиторской задолженности, то следует акцентировать внимание на том, что на 2016 г. по сравнению с 2013 г. её оборачиваемость выросла на 80,54 дней.

Показатель, характеризующий доходность, прибыльность, эффективность любой организации – это рентабельность. Общая рентабельность рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общим затратам на производство [18, c. 102]. Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли, полученной от реализации работ, услуг, к полной себестоимости реализованной продукции.

В таблице 5 представим расчет рентабельности работы организации

Таблица 5

Расчет рентабельности работы предприятия ООО «АТАК»

Показатель	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
Рентабельность продукции(продаж)	1,21	1,21	5,48	6,43
Рентабельность основной деятельности	1,45	1,45	8,02	10,71
Рентабельность совокупного капитала	1,11	0,60	8,84	5,82
Рентабельность собственного капитала	4,42	4,06	48,12	41,11

Из таблицы 5 видно, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период к 2016 г. выросла. В 2016 году она составляла 41,11%, в 2015 году – 48,12 %, а в 2013 году –4,42%. Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Заметим, что рентабельность продаж имеет планомерную динамику роста, если она в 2013 году составляла 1,21%, то к 2016 году выросла до 6,43%. В данном случае рост обеспечен ростом выручки от продаж за счет эффективной сбытовой политики, затраты по которой росли (коммерческие затраты) и умелого управления издержками предприятия. Динамику роста можно проследить и по рентабельности производственной деятельности, которая обеспечена более быстрым ростом прибыли от продаж по сравнению с ростом себестоимости. Рентабельность совокупного капитала выросла в 2015 году с 0,6% до 8,84%, что связано со значительным приростом прибыли по сравнению с приростом совокупного и собственного капитала, так если прибыль до налогообложения составляла 106 тыс. руб., то в 2015 году она выросла за счет эффективного управления финансами и эффективной сбытовой политики до 2034 тыс. руб., в 2016 году наблюдается некоторое снижение показателей рентабельности ввиду роста совокупного и собственного капитала.

Анализ формирования, распределения и использования прибыли проводиться в несколько этапов:

1. Анализируется прибыль по составу и динамике;

2. Анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

3. Дается оценка эффективности распределения прибыли в фонд накопления и потребления;

4. Анализируется использование прибыли фонда накопления и фонда потребления

Таким образом, в данном пункте рассмотрим формирование финансового результата ООО «АТАК» за 2013- 2016 год.

Анализ начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль (табл.6).

Таблица 6

Формирование и распределение прибыли ООО «АТАК»

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Абсол. отклонение
				2015	2016
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг руб.	51 557	42 962	44 428	-8 595	1 466
Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг	-43 030	-29 363	-26 709	13 667	2 654
Валовая прибыль	8 527	13 598	17 719	5 071	4 121
Коммерческие расходы	7 901	11 244	14 859	3 343	3 615
Управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	626	2 354	2 860	1 728	506
Проценты к получению	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	-75	0	-75
Доходы от участия в других организациях	1	0	0	-1	0
Прочие доходы	1 527	308	111	-1 219	-197
Прочие расходы	2 048	628	305	-1 420	-323
Прибыль (убыток) до налогообложения	106	2 034	2 591	1 928	557
Текущий налог на прибыль	23	412	518	389	106
Чистая прибыль	83	1 622	2 073	1 539	451

Таким образом, по данным табл.8 можно сказать, что за исследуемый период предприятие получило чистую прибыль: в 2014 г.- 83 тыс. руб., в 2015 г.- 1622 тыс. руб., в 2016 г. – 2073 (темп прироста составил почти (27,8%)).

Анализируя изменения в отчете о прибылях и убытках необходимо отметить рост показателей прибыли в 2015 году по сравнению с 2014 годом, так значительно выросла прибыль до налогообложения и чистая прибыль, что вызвано эффективной сбытовой политикой по увеличению выручки и эффективном управлении затратами, так прочие доходы за счет сокращения внепроизводственных затрат сократились с 2048 тыс. руб. до 628 тыс. руб. или на 1420 тыс. руб., что и увеличило анализируемую прибыль.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица 7, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.

Таблица 7

Динамика показателей прибыли ООО «АТАК»

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	2015 г. в % к 2014 г.	2016 г. в % к 2015 г.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг руб.	51 557	42 962	44 428	-16,7	3,4
Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг	-43 030	-29 363	-26 709	-31,8	-9,0
Валовая прибыль	8 527	13 598	17 719	59,5	30,3
Коммерческие расходы	-7 901	-11 244	-14 859	42,3	32,2
Управленческие расходы	0	0	0	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	626	2 354	2 860	276,0	21,5
Проценты к получению	0	0	0	-	-
Проценты к уплате	0	0	-75	-	-
Доходы от участия в других организациях	1	0	0	-100,0	-
Прочие операционные доходы	1 527	308	111	-79,8	-64,0
Прочие операционные расходы	2 048	628	305	-69,3	-51,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	106	2 034	2 591	1818,9	27,4
Текущий налог на прибыль	23	412	518	1691,3	25,7
Чистая прибыль	83	1 622	2 073	1854,2	27,8

Из данных таблицы 7 следует, что прибыль за 2014-2016 период неуклонно росла (в 2015 году 1854,2 % от 2014), а в 2016 г. она составила 127,8 % от 2015 г. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

ГЛАВА 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО“АТАК”

Первая проблема в финансово-хозяйственной деятельности связана с возросшей дебиторской задолженностью с 6979 тыс. руб. на начало года до 17157 тыс. руб. на конец года или на 10178 тыс. руб., сумма которой на протяжении долгого времени не погашается и заводит предприятие в долги. Рост дебиторской задолженности негативно сказался на показателях оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности которые сократились, в том числе и за недополученной выручки, которая сократилась.

Второй проблемой, является низкая ликвидность предприятия, так как все показатели ликвидности не соответствуют нормальным значениям. Причина низкой ликвидности состоит в значительном росте краткосрочных обязательств с 18790 тыс. руб. до 38247 тыс. руб. или на 19457 тыс. руб., что почти в 2 раза больше прироста дебиторской задолженности.

Третьей проблемой является низкая финансовая устойчивость по выше названной причине – роста кредиторской задолженности. Необходимо увеличивать коэффициент автономии, который находится не только ниже норматива, но и имеет динамику к сокращению.

Учитывая, что у предприятия существует очень большая дебиторская задолженность, то целесообразным является пересмотреть политику управления товарным кредитом и проанализировать платежную дисциплину дебиторов.

Возможно, при наличии просроченной дебиторской задолженности, следует ввести систему штрафов по несвоевременной оплате долгов, а также использовать систему факторинга в отношениях с заказчиками-юридическими лицами.

Представим ниже систему штрафных санкций по дебиторам. Для этого сперва представим модель ранжирования дебиторов по срокам оплаты и поставок.

Таблица 8

Значения кредитных рейтингов

Платежная дисциплина		Объем поставок
Просрочка оплаты, дней	Рейтинг	Сумма реализации за год, руб.	Рейтинг
Больше 90	Е	Более 1 млн.	Е
Меньше 90	D	Более 7 млн.	D
Меньше 60	C	Более 10 млн.	C
Меньше 30	B	Более 50 млн.	B
0	A	Более 100 млн.	A

Так, с теми, кто получил рейтинг E и D по платёжной дисциплине договора заключаются на условиях, рассматриваемых руководством организации индивидуально для каждого контрагента.

С теми же, кто получил рейтинг В и С рекомендованы следующие условия работы:

1. рейтинг «С»: работа с такой компанией только при условии наличия залога;
2. рейтинг «В»: обязательное описание в договорах системы штрафов и пеней и их строгое исполнение.

С предприятиями рейтинга А нет проблем с дебиторской задолженностью и потому с ними можно работать по старой схеме.

На основании рейтинга объема поставок определяется максимально допустимый объем товарного кредита.

На этапе применения штрафов и неустоек для предприятия имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа.

Приведенная в таблице 11 шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа.

Таблица 9

Шкала штрафных санкций

	0 дн.	0-30 дн.	30-60 дн.	60-90 дн.	Свыше 90 дн.
A	0	0	0	0	0
B	0	1	2	3	4
C	0	2	3	4	5
D	0	3	4	5	6
Е	индив.	индив.	индив.	индив.	индив.

Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «C», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 3% от просроченной суммы).

После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты.

В целях оптимизации применения штрафов на предприятии предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами:

1. На этапе заключения договора с контрагентом предприятие проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е – наименее надежным).
3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций.
4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств.
5. В случае выявления случаев задержки платежа на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций.
6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций.
7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней.
8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации.

Поскольку положительным фактором платежеспособности и финансовой устойчивости, вторая и третья проблемная ситуация на предприятии, является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансовой устойчивости, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Организация прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Мероприятия можно представить в виде таблицы 10.

Таблица 10

Мероприятия по повышению финансового состояния

Состав мероприятий	Внутренний эффект получаемый предприятием
1.Создание резервов из валовой и чистой прибыли	Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
3.Снижение издержек производства	Снижение величины затрат и запасов, повышение рентабельности реализации
4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платежеспособности

В следующей главе оценим эффективность мероприятий по увеличению показателей отмеченных выше.

Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и ликвидности.

Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.

Таблица 11

Прогноз результатов деятельности на 2017 год по итогам использования финансовых мероприятий

Показатели	2016	Прогноз на 2017	Темп прироста 2016 к 2017
	тыс.руб.	тыс. руб.	%
1	2	3	4
Выручка за минусом НДС и акцизов	44 428,00	48870,8	10,00
Себестоимость продаж	26 709,00	29379,9	10,00
Валовая прибыль (убыток)	17 719,00	19490,9	10,00
Коммерческие расходы	14 859	13 373	-10,00
Управленческие расходы	0	0	-
Прибыль (убыток) от продаж	2 860,00	6 117,80	113,91
Доходы от участия в других организациях	0	0	-
Проценты к получению	0,00	0,00	-
Проценты к уплате	75	75	0,00
Прочие доходы	111,00	111,00	0,00
Прочие расходы	305,00	516,65	69,39
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 591,00	5 637,15	117,57
Текущий налог на прибыль	518,00	1127,43	117,65
Чистая прибыль	2 073,00	4 509,72	117,55

Примечание к таблице 11.

Заполняется на основании формы №2 Отчет о прибылях и убытках

При разработке плановых показателей Ф№2 Отчет о прибылях и убытках было учтено:

• рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;
• соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;
• сокращение коммерческих и управленческих расходов на 10%;
• увеличение прочих расходов на 211650 руб.

Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 2436,72 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность составят 211450 руб., тогда как остальные расходы равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «АТАК».

В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 50% дебиторской задолженности, т.е. высвободить сумму в 17157×0,5=8578,5 тыс. руб.

В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 8578,5+4509,72=13088,22 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 13088,22 тыс. руб. и составит 38247-13088,22 тыс. руб.=25158,78 тыс. руб.

Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.

Таблица 12

Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий

Показатели	2016 год	2017 год	Изменение
Дебиторская задолженность	17157	8578,5	-8578,5
Оборотные активы	44549	35970,5	-8578,5
Краткосрочные обязательства	38247	25158,75	-13088,3
Собственный капитал	6302	6302	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,165	1,430	0,265
Коэффициент быстрой ликвидности	0,452	0,346	-0,106
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспорсобности).	0,003	0,006	0,003
Коэффициент автономии	0,141	0,200	0,059
Коэффициент финансовой зависимости	0,859	0,800	-0,059
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об.	2,58	5,70	3,117

Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности хоть и не достигнет нормативного значения, однако вырастет на 0,265, так как сократится дебиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности несколько сократится на 0,106, но показатель абсолютной ликвидности вырастет на 0,003. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,059, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,059. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить до нормального финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 3,117 оборота.

Таким образом, в данном разделе работы были представлены основные направления развития исследуемого предприятия.

Заключение

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Проанализировав ликвидность и финансовую устойчивость мы пришли к выводы, что предприятие не является абсолютно ликвидным и является финансово неустойчивым, находится в зоне критического риска.

Анализ финансового состояния предприятия выполняет вспомогательную функцию, он позволяет выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. Результаты и выводы, полученные в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия, являются одним из аргументов, учитываемых при принятии управленческих решений о привлечении и размещении финансов для достижения поставленных целей.

Практически все совершаемые хозяйственные операции направлены на то, чтобы в будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться.

Важнейшую роль в принятии правильного управленческого решения, касающегося хозяйственной деятельности предприятия, играет комплексный экономический анализ, который и помогает выбрать оптимальный альтернативный вариант. Именно этим обусловлена важность и актуальность выбора темы исследования.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала можно предложить следующие рекомендации:

1. Наращивание собственных оборотных средств за счет увеличения чистой прибыли в результате роста объема товарооборота при одновременном снижении издержек обращения;

2.Постоянный анализ структуры товарооборота и товарных запасов, использование гибкой системы ценообразования с целью роста объемов реализации и ускорения оборачиваемости товаров;

3.Обеспечение бесперебойной работы с поставщиками с помощью функционирования спецссудного счета;

4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, предотвращение появления просроченной дебиторской задолженности;

5. Оптимизация финансовой структуры капитала с понижением доли заемных средств;

6. Своевременное ходатайство перед банком о повышении планового размера кредита, а также снижении процентной ставки за кредит;

7. Использование в полной мере возможностей спецссудного счета, то есть кредитование определенных объектов торговой деятельности по отдельному лицевому счету с иной процентной ставкой;

8.Постоянный анализ результатов деятельности предприятия с целью своевременного выявления недостатков работы, и поиск путей их устранения и предотвращения;

9.Бизнес-планирование на год и система оперативно-торгового планирования;

10. Контроль за выполнением текущих и годового планов;

11. Оперативная оценка экономической эффективности текущих затрат и капитальных ресурсов (активов и пассивов баланса);

12. Анализ оперативной информации об отклонениях от плана, выявление положительных и отрицательных тенденций;

13. Оперативное принятие управленческих решений с целью снижения всех видов затрат и увеличения доходов упущенной выгоды в виде излишних затрат и недополученных доходов.

Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий в целом оценивается в сумму около 2436,72 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом единовременные затраты на маркетинговые мероприятия составят 211450 руб., тогда как остальные расходы равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «АТАК». После проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности хоть и не достигнет нормативного значения, однако вырастет на 0,265, так как сократится дебиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности несколько сократится на 0,106, но показатель абсолютной ликвидности вырастет на 0,003. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,059, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,059. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить до нормального финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 3,117 оборота.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 288 с.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 4-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2013.

3.Иванов Г.Г., Экономика организации (торговля): учебник / Г.Г Иванов М: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2016

4. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014.

5.Когденко В.Г.: Методология и методика экономического анализа – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2013.

6.Ковалев, В.В. Ковалев, В.В Анализ баланса или как понимать баланс- . учебник – М.:ПРОСПЕКТ, 2014.

7. Ковалева, А.М., Лапуста, М.Г., Скамай, Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014.

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /М.А.Вахрушиной - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М 2014.

9.Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник.3-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

10. Мерзликина, Г.С., Шаховская Л.С. Проблемы оценки потенциала предприятия // Вопросы экономики. – 2013. -№7. – С. 26-30.

11. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник.3-е изд. – М.: ЭКСМО,2014.

12. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2013.

13.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд. ,перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014.

14. Титов, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013.

15. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник, 2-е изд., перераб. и дополн. / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архиповой. – М. : ТК Велби, Издательство «Проспект», 2013.

16.Финансовый менеджмент: учебник, Лукасевич И.Я. 3-е. изд. М.: «ЭКСМО» , 2015.

17. Финансы предприятий - учебник под редакцией проф. Н.В. Колчиной, 5-е изд.М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.