Особенности жизненного цикла инновационного проекта (Понятие жизненного цикла проекта)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современном обществе темпы экономического роста и уровень развития стран во многом определяется ролью научно-технического прогресса в интеллектуализации производства.

В глобальной экономической конкуренции выигрывают страны, которые обеспечивают благоприятные условия для эффективной инновационной деятельности. Инновационная деятельность сводиться к разработке инновационных проектов и программ. Инновационные проекты и программы реализуются в виде крупных межотраслевых проектов по созданию, освоению и распространению технологий, способствующих кардинальным изменениям в технологическом базисе экономики, а также по развитию фундаментальных исследований, научно-техническому обеспечению социальных программ, международного сотрудничества.

Следовательно, инновационные проекты и программы играют важную роль в государственной научно-технической политике, имеют существенное значение для развития многих областей науки и техники.

Глава 1.Теоретические основы управления проектом по жизненному циклу.

1.1.Понятие жизненного цикла проекта.

Прежде чем рассматривать жизненный цикл проекта, необходимо дать определение проекта.

Понятие «проект» объединяет разнообразные виды деятельности, характеризуемые рядом общих признаков, наиболее универсальными из которых являются следующие:

- направленность на достижение определенных уникальных целей и конкретных результатов;

- скоординированное выполнение многочисленных, взаимосвязанных действий;

- ограниченная протяженность во времени, с определенными началом и концом.

Отличие проекта от производственной системы заключается в том, что проект является однократной, не циклической деятельностью. Серийный же выпуск продукции не имеет заранее определенного конца во времени и зависит лишь от наличия и величины спроса. Когда исчезает спрос, производственный цикл кончается. Производственные циклы в чистом виде не являются проектами. Однако, в последнее время проектный подход все чаще применяется и к процессам, ориентированным на непрерывное производство.

Например, проекты увеличения производства до указанного уровня в течении определенного периода, исходя из заданного бюджета, или выполнение определенных заказов, имеющих договорные сроки поставки.

Существует ряд определений термина «проект», каждое из которых имеет право на существование, в зависимости от конкретной задачи, стоящей перед специалистом.

В самом общем виде проект (англ. project) – это «что-либо, что задумывается или планируется, например, большое предприятие».

Путеводитель по основам управления проектами Американского института управления проектами содержит в себе следующее определение: «Проект – это ограниченное во времени предприятия (мероприятие), направленное на создание уникального продукта или уникальной услуги».

Руководство №2.20 Всемирного банка так определяет понятие «проекта»: «Проект – комплекс взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения в течение заданного периода времени и при установленном бюджете, поставленных задач с четко определенными целями…»

Все эти определения содержат нечто общее, т.е. необходимые признаки, характеристики проекта, позволяющие его выделять из всего многообразия явлений мира в качестве некого вида таких явлений.

Обычно к таким признакам относят:

• ограниченный во времени (имеющий четко обозначенные начало и конец) характер проекта,
• уникальность создаваемого продукта (уникальность цели) проекта.

В качестве дополнительных (содержащихся в необходимых или подразумевающихся по умолчанию) признаков могут быть приведены следующие:

• наличие цели,
• ограниченность в ресурсах,
• комплексность, сложность проекта,
• специфическая организация проекта.

В современном понимании проекты - это то, что изменяет наш мир: строительство жилого дома или промышленного объекта, программа научно-исследовательских работ, реконструкция предприятия, создание новой организации, разработка новой техники и технологии, сооружение корабля, создание кинофильма, развитие региона.

В ряде отраслей создаваемые объекты являются настолько сложными, что работа над ними осуществляется в составе программы, которая обычно понимается как совокупность проектов или проект, отличающийся сложностью методов управления его осуществлением или особой сложностью создаваемой в его рамках продукции.

Концепция жизненного цикла получила широкое распространение в экономике и менеджменте, но именно в управлении проектами она приобрела особую важность в силу специфических особенностей проекта как вида деятельности.

Проект отличается от рутинной деятельности предприятия, он имеет четко установленные сроки начала и завершения, поэтому логично, что можно выделить фазы в течение этого срока.

Жизненный цикл проекта - набор обычно последовательных фаз проекта, количество и состав которых определяется потребностями управления проектом организацией или организациями, участвующими в проекте.

Жизненный цикл проекта — это модель его развития во времени, определяющая различные ситуации в процессе его реализации.

Жизненный цикл проекта — это совокупность всех этапов проектной деятельности.

Каждый проект от возникновения до полного завершения проходит ряд последовательных фаз развития.

Жизненный цикл принято разделять на фазы, фазы – на более мелкие составляющие: стадии, этапы и т.д.

Общепринятого подхода, определяющего количество фаз, их содержание, а также последовательность, не существует и, по-видимому, не может существовать, поскольку эти характеристики зависят от конкретного проекта, условий его осуществления и опыта основных участников. Тем не менее, логика и основное содержание процесса развития проектов во всех случаях являются общими.

Фазы проекта являются структурным элементом его жизненного цикла. Завершение каждой фазы знаменует достижение одного или нескольких результатов проекта.

Каждый проект от возникновения до полного завершения проходит ряд последовательных фаз развития.

Таким образом, можно сделать вывод, что жизненный цикл делится на фазы, а фазы – на более мелкие составляющие: стадии, этапы и т.д. и в соответствии с ними происходит управление инвестиционным проектом..

1.2. Управление проектом по фазам, стадиям и этапам жизненного цикла

Процесс планирования практически синхронен с фазами жизненного цикла проекта и может быть разделен на несколько этапов (рис. 1).

Рисунок 1. Примерный алгоритм процесса планирования

Такие понятия, как концептуальный, стратегический и тактический планы несут в большей степени смысловой характер, отражающий контекстное содержание процесса планирования. Такого рода градация планом отражает содержание процесса планирования, характерное для достаточно масштабных проектов. В реальных проектах иерархия планов может быть и иной, поэтому условимся рассматривать предлагаемую градацию как некий наиболее типичный вариант. На каждом конкретном этапе развития проекта решаются самостоятельные группы задач, характерных именно для этих этапов (табл. 1).

Таблица 1 Взаимосвязь этапов планирования и решаемых задач

Концептуальный план	Стратегический план	Тактические реализации проекта	Планы завершения проекта
Цели и задачи проекта;	Определение целевых этапов и основных вех, характеризующихся сроками ввода объектов, производственных мощностей, объемами выпускаемой продукции;	Уточнение сроков выполнения комплексов работ, потребности в ресурсах;	Подготовка кадров для эксплуатации;
Альтернативные варианты действий по достижению заданных целей с оценкой положительных и отрицательных аспектов;	Определение этапов проекта, характеризующихся сроками завершения комплексов работ или поставки продукции;	Установление границ ответственности между участниками работ;	Пусконаладочные работы;
Установление основных направлений реализации проекта, включая описание предметной области, укрупненной структуры работ и логики их развития	Кооперация организаций-исполнителей;	Разработка оперативных планов, детализирующих задания участникам на коротких промежутках времени;	Предэксплуатационный контроль;

Концептуальный план. На стадии разработки концептуального плана формируется общее представление о том, что будет включать в себя проект:

- определяются цели, задачи проекта, рассматриваются альтернативные варианты действий по достижению намеченных результатов с оценкой негативных и позитивных аспектов каждого варианта;

- устанавливаются основные направления реализации проекта, включая описание предметной области, укрупненной структуры работ и логики их развития;

- назначаются основные вехи и производится предварительная оценка продолжительности, стоимости и потребности в ресурсах.

В контексте непрерывного процесса планирования концептуальный план следует рассматривать как базу для разработки стратегического плана (рис. 2)

Рисунок 2- Схема разработки стратегического плана

Стратегический план. Основное назначение стратегического плана заключается в том, чтобы показать как промежуточные этапы реализации проекта, определенные при разработке концептуального плана, логически выстраиваются по направлению к конечным целям проекта. Стратегическим планом определяются:

- целевые этапы и основные вехи, характеризующиеся сроками ввода объектов, производственных мощностей, объемами выпуска продукции;

- этапы проекта, характеризующиеся сроками завершения комплексов работ, сроками поставки продукции (в том числе оборудования), сроками подготовки фронта работ;

- порядок и форма кооперации организаций-участников проекта;

- потребности в материальных, технических и финансовых ресурсах с распределением по годам и кварталам.

Разработка стратегического плана реализации проекта предполагает дифференцированный, функциональный подход с позиции специальных функций управления проектом, например таких как: закупки и поставки; финансы, финансовые риски и расходование средств; торги и заключение контрактов, и т. д.

Однако в любом случае стратегический план представляет собой единую систему, создаваемую по принципу «от старта до финиша».

Тактические и оперативные планы. Основной отличительной особенностью тактических планов является то, что они составляются на определенные промежутки времени и, как правило, не охватывают весь жизненный цикл проекта. В связи с этим тактические планы должны разрабатываться строго в контексте стратегического плана.

Процесс тактического планирования осуществляется постоянно и непрерывно на всех фазах жизненного цикла проекта, и включает в себя следующую систему планов:

- текущие планы – устанавливают четкие границы между организациями-участниками проекта в масштабах планируемого года и квартала, уточняют сроки выполнения комплексов работ и потребности в ресурсах.

- оперативные планы – детализируют задания организациям-участникам на месяц, неделю, сутки по комплексам работ.

Функциональные планы, сформированные ранее, при разработке тактических планов детализируются по каждому комплексу работ (подготовительные, проектные, изыскательские, поставки материалов и оборудования, строительство, пуско-наладочные) или на комплекс работ, выполняемых одной организацией. Кроме того, тактические планы различаются по степени охвата работ проекта:

- сводный, комплексный, главный (на все работы проекта);

- детальный (частный) по организациям-участникам;

- детальный (частный) по видам работ.

Таким образом, на фазах реализации и завершения проекта количество различного рода планов (в том числе и внутренних планов организаций-участников) резко возрастает. Поэтому на этих этапах планирования особое значение приобретает мониторинг как подсистема координирования, регулирования и корректировки планов. Одними из важных задач в планировании являются задачи выбора параметров планов, которые условно можно представить в виде четырех основных групп:

- показатели объемов продукции и конкретных работ;

- пространственно-временные характеристики;

- стоимостные показатели;

- показатели потребности и расходования ресурсов.

В целях эффективного контроля каждая группа должна быть представлена сравнительно небольшим числом параметров. Для достижения этой цели проводится ранжирование параметров по степени их важности относительно целей проекта. При этом, на начальном этапе планирования степень влияния и значение принятия решений по распределению ресурсов чрезвычайно высоки и обычно снижаются по мере развития проекта. Это означает, что на конечных этапах реализации проекта что-либо изменить уже нельзя и можно лишь анализировать эффективность использования ресурсов.

Центральное место при разработке системы планов различного назначения занимают задачи календарного планирования, которое представляет собой процесс составления и корректировки расписания работ. Понятие работа является собирательным и может включать в себя: отдельные производственные операции и процессы, узлы и пусковые комплексы, выполнение заданий различными организациями-участниками проекта и т. д.

В процессе составления расписания, работы увязываются между собой во времени, и определяется возможность их обеспечения различными видами ресурсов. При увязке должно быть обеспечено соблюдение заданных ограничений (сроки пакетов работ, макеты ресурсов, фиксирования и др.) и оптимальное по принятому критерию распределение ресурсов.

При планировании реализации сложных проектов зачастую возникает потребность в исследовании динамики их развития в условиях различных комбинаций переменных параметров как внешней, так и внутренней среды. Многообразие этих факторов обуславливает применение метода имитационного моделирования.

Имитационное моделирование представляет собой моделирование динамического поведения объектов, заключающееся в создании их имитационной модели и применяется при исследовании сложных объектов, процессов или явлений. Имитационная модель представляет собой логико-математическое описание процесса реализации проекта.

В ЭВМ вводится математическая модель, связывающая характеристики состояний процесса с параметрами исследуемой системы, исходная информация и начальные условия. На основании этих данных и допущений о тех или иных случайных воздействиях со стороны окружающей среды ЭВМ вычисляет выходные параметры выполнения проекта.

Методические особенности процесса планирования. В процессе планирования применяются, как правило, два основных методических подхода: планирование от достигнутого и планирование от конечного результата. Оценка вероятного будущего на основании анализа достижений называется планированием от достигнутого. Определение пути достижения желаемого результата с целью удаления помех на пути к этому исходу называется планированием от конечного результата. Для управления проектом наиболее характерен методический подход планирования от конечного результата.

На практике процесс формирования планов представляет собой прагматический, определяемый интуитивными методами и суждениями процесс. Поэтому два этих подхода следует рассматривать скорее не как методы, а как установки. Планирование от конечного результата опирается на нормативную базу, таким образом, качество нормативной базы предопределяет качество плана. В тоже время для проекта характерна значительная неопределенность исходных показателей. Таким образом, планирование, контроль и оперативное управление сложными или продолжительными проектами осуществляется в условиях противоречия между стабильностью и изменчивостью. При этом, неопределенность прогнозов, вынужденно компенсируются созданием резервных запасов ресурсов.

В действительности процесс планирования не является таким строго последовательным, как это было только что показано. Например, ключевые вехи обычно определяются требованиями заказчика в самом начале программы. При контроле разработчик плана может обнаружить, что эти вехи не могут быть достигнуты и поэтому должны быть заново проведены переговоры с заказчиком. Кроме того, детальные вехи (для рабочих групп и отдельных исполнителей) могут устанавливаться по ходу выполнения проекта. Аналогично, основные ресурсы (руководство проекта, ключевые исполнители) назначаются на ранних стадиях проекта, а специфические – определяются и назначаются на более поздних стадиях. Кроме перечисленных основных шагов процесса планирования, руководство проекта должно определить процессы управления проектом, провести идентификацию рисков и вероятностей; сформулировать планы управления изменениями, организовать процедуры оптимизации, обзора, одобрения и документирования плана проекта.

Работа по планированию и контролю календарного плана не заканчивается с завершением собственно стадии планирования, когда подготовлен план проекта. После выполнения необходимых процедур утверждения плана начинается стадия его выполнения, и, соответственно, начинают использоваться методы и инструменты, необходимые для контроля и выполнения оценок текущего состояния работ.

Функция планирования обеспечивает руководителю и участникам проекта: понимание целей; описание работ; основу для определения потребности и назначения ресурсов. Кроме того, план задает в неявном виде общие очертания структуры организации управления проектом. В то время как организация как функция представляет собой совокупность процессов или действий, ведущих к образованию и совершенствованию взаимосвязей между элементами проекта. При этом, следует иметь ввиду, что эта функция управления проектом тесно связана с такими общими функциями, как: оперативное управление и контроль жизнедеятельности проекта. Кроме того, необходимо учитывать, что организация процессов невозможна без ресурсного и информационного обеспечение проекта.

Таким образом, можно сделать вывод, что при разработке проекта обычно выделяют несколько фаз (этапов, шагов) для обеспечения лучшего управленческого контроля. Все фазы суммарно составляют жизненный цикл проекта. Существует много различных теоретических и практических версий структуризации проектного цикла.

Можно выделить три основные фазы развития проекта: прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную. Суммарная продолжительность этих стадий составляет срок жизни проекта.

Процесс планирования практически синхронен с фазами жизненного цикла проекта и может быть разделен на несколько этапов. Такие понятия, как концептуальный, стратегический и тактический планы несут в большей степени смысловой характер, отражающий контекстное содержание процесса планирования. Такого рода градация планов отражает содержание процесса планирования, характерное для достаточно масштабных проектов. В реальных проектах иерархия планов может быть и иной, поэтому условимся рассматривать предлагаемую градацию как некий наиболее типичный вариант. На каждом конкретном этапе развития проекта решаются самостоятельные группы задач, характерных именно для этих этапов.

Глава 2.Анализ управления проектом по жизненному циклу на примере компании ЗАО «Дикси Юг»

2.1. Общая характеристика деятельности предприятия

Группа компаний «Дикси» - один из лидеров российского рынка продуктовой розницы. Компания является третьим по величине продовольственным ритейлером в России по количеству торговых точек: она управляет 2 195 продовольственными магазинами в 662 населенных пунктах страны.

ГК «Дикси» предлагает своим покупателям широкий ассортимент качественных и доступных по цене товаров, около 90% из которых производится местными производителями. ГК «Дикси» включает три дивизиона – «Дикси» (универсамы формата магазин «у дома»), «Виктория» (супермаркеты) и «Мегамарт» (компактные гипермаркеты и супермаркеты).

ГК «Дикси» была создана в 1992 году как частная дистрибьюторская компания. В середине - конце 90-х были открыты первые розничные магазины – «Мегамарт» в Екатеринбурге в 1996 году и «Дикси» в Москве в 1999-м.

Со временем именно розничные продовольственные магазины стали основным видом бизнеса ГК «Дикси», и Компания по праву считается одним из лидеров процесса формирования современной продуктовой розницы в России.

С 2007 года ГК «Дикси» стала публичной компанией, разместив акции на ММВБ и РТС. С 2008 года крупнейшим акционером ритейлера стала Группа Компаний «Меркурий». На сегодняшний день ГК «Меркурий» принадлежит 54,4% капитала ГК «Дикси», 45,6% находится в свободном обращении. В течение последних 5 лет Группа развивалась высокими темпами. В 2009 году была произведена централизация деятельности Компании, заметно повысившая ее операционную эффективность.

В 2014 году Группа компаний «Дикси» продолжила динамично развиваться. За отчетный год было открыто 396 новых магазинов - более чем по одному новому магазину в день.

Общая площадь магазинов ГК «Дикси» превысила полтора миллиона квадратных метров. Компания перешагнула за знаковую отметку в две тысячи магазинов: на конец года количество торговых точек ГК «Дикси» составило 2 195.

Магазины Компании представлены в наиболее экономически развитых федеральных округах страны – Центральном, Северо-Западном, Приволжском и Уральском – и входит в тройку крупнейших российских ритейлеров на третьем по величине рынке продовольственной розницы в Европе.

Только за последние 5 лет Группа «Дикси» увеличила количество магазинов более чем в три раза, открыв свыше полутора тысяч новых торговых точек. Выручка Компании за тот же период выросла более чем в три с половиной раза. На ближайшие три года перед командой ГК «Дикси» поставлена амбициозная задача: увеличить масштаб бизнеса вдвое, улучшая при этом уровень прибыльности.

Компания будет фокусироваться прежде всего на органическом росте, оставаясь при этом магазином «по соседству» для жителей микрорайонов. Компания планирует расширить свое географическое присутствие и выходить в новые для неё регионы. Особенное внимание будет уделяться оптимизации ассортимента и маркетингу, развитию категории собственных торговых марок и программ лояльности для постоянных покупателей.

Географическая экспансия и развитие продаж будут органически дополняться постоянным продуманным сокращением издержек, оптимизацией цепочки поставок, развитием собственного канала импорта овощей и фруктов.

2014 год был достаточно сложным с точки зрения макроэкономических показателей. Начавшееся ранее замедление экономики закономерно привело к снижению темпов роста заработных плат и доходов населения. Курс российского рубля снизился по отношению к доллару США на 42%, по отношению к евро – на 45%. С учетом высокой доли импорта как на рынке готовой продукции, так и в себестоимости российских производителей, это привело к заметному росту цен на продукты питания и товары повседневного спроса. Однако, несмотря на объективные макроэкономические трудности, ГК «Дикси» не просто росла и развивалась, но и достигла лучших в истории Компании показателей.

Компания снизила операционные расходы как процент от выручки, а также, что особенно важно в условиях экономической нестабильности, своевременно провела рефинансирование долгового портфеля. В 2014 году консолидированная выручка достигла рекордных 229 млрд. рублей, увеличившись на 27%. Локомотивом роста выручки всей Группы стал дивизион «Дикси», рост продаж по которому составил 31%. Основной причиной роста выручки стало активное открытие новых торговых точек, а также впечатляющий прирост сопоставимых продаж.

Дивизион «Дикси» добился сильных показателей по сопоставимой выручке (LFL). Прирост среднедневного чека составил 11,2%. Количество чеков, что особенно важно, также выросло – на 2,1%.

В целом по группе сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 11,4% благодаря росту среднедневного чека на 9,5%, а также росту количества чеков на 1,7%.

Благодаря постоянному проведению промо-акций, работе по улучшению ассортимента, а также рекламной кампании сети «Дикси» и СТМ «Д», удалось переломить тенденцию по снижению трафика, что является особенно важным в условиях нарастающей конкуренции.

Несмотря на активные промо-акции и инвестиции в цены, которые Компания проводила с мая 2014 года, валовая маржа снизилась незначительно до 30,3%. Данное снижение произошло по причине возросших товарных потерь, как процент от выручки сети «Дикси», связанных с увеличением доли продукции категории «фреш» в дивизионе «Дикси».

Ключевым фактором для повышения операционной эффективности стала оптимизация численности персонала с одновременным повышением производительности труда, что позволило снизить расходы на персонал на 30 б.п. до 12,5% выручки. Важную роль в снижении операционных расходов сыграло улучшение бизнес-процессов. Работа по повышению операционной эффективности в Компании продолжается.

В 2014 году ГК «Дикси» начала разрабатывать и внедрять программу улучшения бизнес-процессов по основным направлениям – магазины, офисы и логистика.

ЗАО «Дикси Юг» входит в состав ГК «Дикси». В составе «Дикси Юг» находится 797 магазинов розничной торговли продуктами питания и непродовольственными товарами.

Магазины ЗАО «Дикси Юг», обеспечивают около 80% выручки Группы компаний «Дикси», со временем они превратились из «жестких дискаунтеров» в современные магазины «у дома», предоставляющие качество по разумной цене.

Отчетный год стал для ЗАО «Дикси Юг» рекордным по ряду показателей, прежде всего по темпам прироста. За 2014 год сеть приросла на 384 новых магазина, а торговая площадь увеличилась на 112 тысяч кв.м, или 23%. Существенно расширилось географическое присутствие: торговые точки открылись почти в 100 новых для «Дикси» населенных пунктах.

С открытием двух магазинов в «третьей столице» России – Нижнем Новгороде, ярко-оранжевые универсамы пришли в Приволжский федеральный округ — четвертый по счету для «Дикси». Еще один рекорд установлен по приросту сопоставимой выручки: были достигнуты лучшие показатели сопоставимых продаж за всю историю дивизиона.

Сильная собственная торговая марка «Д» является одним из мощных конкурентных преимуществ магазинов «Дикси».

В отличие от подхода, направленного на максимальное удешевление СТМ, менеджмент «Дикси» стремится создать под маркой «Д» продукты высокого качества, которые станут долгосрочным фаворитом покупателей.

Каждый поставщик, получивший право выпуска товаров под маркой «Д», проходит аудит производства, а продукция – ежедневную проверку качества. По результатам 2014 года продажи СТМ под маркой «Д» выросли вдвое. В 4-м квартале 2014 года, когда стало очевидным, что потребительская активность начинает падать, была запущена кросс-дивизиональная СТМ «Первым делом». Под маркой «Первым делом» выпускаются базовые продовольственные товары в основных категориях: хлеб, яйца, молоко, бутилированная вода, вареные колбасы. Новая торговая марка достаточно быстро завоевывает признание покупателей: всего лишь за несколько месяцев ее существования отмечен взрывной рост количества чеков, в которых присутствуют товары под брендом «Первым делом».

2.2. Бизнес-план проекта

Составим бизнес-план проекта, в котором отразим цель проекта, описание продукта и участников проекта, предпосылки к реализации проекта, построим дерево целей проекта.

Целью проекта является создание нового магазина сетевой компании «Дикси».

Продукт проекта – готовый магазин в микрорайоне, позиционируемый как магазин у дома.

Участники проекта – работники ЗАО «Дикси Юг».

Предпосылки к реализации проекта: необходимость в расширении географии магазинов «Дикси», конкурентоспособные цены. Дерево целей проекта представим на рисунке 3.

Рисунок 3. Дерево целей

Сформируем команду проекта. В данной организации все новые магазины открываются по одному и тому же сценарию. Поэтому в команду проекта входят: менеджер проекта, разработчик плана проекта и специалист по финансированию.

Рассмотрим функциональные обязанности каждого члена команды проекта. Менеджер проекта занимается контролем за проектом и сроками его выполнения, разработчик плана проекта рассчитывает и анализирует затраты на реализацию проекта, специалист по финансированию проекта проводит оценку эффективности проекта и выносит решение о перечислении инвестиций на данный проект.

Построим матрицу ответственности каждого из участников проекта (табл. 2). Матрица ответственности определяет степень ответственности каждого члена команды за ту или иную задачу, если он имеет к ней некоторое отношение.

Таблица 2 Матрица ответственности участников проекта

Цели проекта	Менеджер проекта	Разработчик плана проекта	Специалист по финансированию
1	О	И	И
2	О	И	И
3	И	И	О
4	И	О	И
5	И	О	И
6	И	И	О
7	И	И	О

В нашем проекте предусмотрены 2 вида ответственности:

Ответственный (О) - полностью отвечает за выполнение задачи и вправе принимать решения по способу ее реализации.

Исполнитель (И) - исполняет задачу, но в общем случае, не несет ответственности за способ ее решения. Согласно дереву целей, основных целей у разработчиков семь.

Объект инвестиций является коммерческим проектом ЗАО «Дикси Юг» по организации магазина розничной торговли сети «Дикси». Магазин планируется открыть на базе нового торгового центра «Западный», строительство которого ведется на пустыре по ул. Ленинградская, 23.

Проект нового магазина самообслуживания розничной сети «Дикси», расположенного вблизи жилых зданий. Магазин «Дикси» относится к категории магазинов «шаговой доступности», ещё его называют магазин у дома. Удобен для покупателей, имеет сбалансированный ассортимент из товаров повседневного спроса. Ассортимент магазина должен состоять из товаров повседневного спроса, поскольку покупки в таком магазине совершаются каждый день.

Работа подобных торговых точек основывается на принципе свободного выбора и доступа к товарам (за исключением нескольких групп продукции). Продажи ведутся через кассовые узлы.

Магазин «Дикси» планируется открыть в новом торговом центре «Западный», который строится на пустыре в районе ЖК «Подольские просторы». Объект будет расположен на улице Ленинградской, 23.

ТЦ «Западный» — это многофункциональный одноэтажный центр. Его максимальная высота, с учетом рекламных конструкций, составляет 10 метров, размеры в плане — 90х60 метров; предусмотрена парковка на 115 машиномест.

Предполагается, что на объекте будут размещены рестораны быстрого питания и торговые сетевые магазины.

Розничный магазин самообслуживания является магазином эконом-класса и ориентирован на жителей близлежащих домов.

Краткосрочные цели проекта предполагают открытие нового магазина сети «Дикси».

Долгосрочные цели проекта предполагают расширять сеть магазинов «Дикси».

Расчетные сроки инвестиционного проекта предполагают окупаемость за 18 месяцев.

Резюме комплекса маркетинга (4Р):

• Price. Настоящим инвестиционным проектом предусмотрено позиционирование магазина «Дикси» в нижнем ценовом сегменте.
• Product. Основной деятельностью магазина «Дикси» является розничная торговля продуктами питания и непродовольственными товарами.
• Promotion. Продвижение магазина «Дикси», во-первых, направлено на розничный рынок продуктов питания, т.к. магазин позиционирует себя, как магазин рядом с домом. Во-вторых, маркетинговая стратегия направлена на рынок алкогольной и безалкогольной продукции.
• Place. Магазин будет расположен по адресу г. Подольск, ул. Ленинградская, 23. Выбор места был ориентирован на то, что расположение магазина в крупном жилом комплексе Подольские просторы привлечет много покупателей.

Стоимость инвестиций первого года по проекту составляют минимум 4 685 тыс. руб.

Основные риски проекта связаны с возможными изменениями финансовой ситуации в стране вследствие влияния внутренних или внешних факторов.

Цены магазина «Дикси» по сравнению с другими розничными магазинами находятся в нижнем ценовом сегменте.

Средний чек магазина – 450 руб

2.3.Анализ управления проектом на прединвестиционной фазе

В процессе разработки проекта на прединвестиционной фазе было проведено маркетинговое исследование.

По оценкам разработчиков инвестиционного проекта, потенциальными и наиболее постоянными клиентами магазина «Дикси» будут мужчины и женщины из соседних домов, жители Подольских просторов и жители района Юго-Западный г. Подольска.

Также на рынке г. Подольска существуют другие розничные магазины, которые занимаются реализацией продуктов питания.

Объем продажи продовольственных товаров в г. Подольске увеличился на 9,4%, непродовольственных - на 8,8%. В структуре оборота розничной торговли по сравнению с прошлым годом изменений не произошло: 41% объема товарооборота приходился на продовольственные и 59% - на непродовольственные товары.

Современный потребительский рынок г. Подольска в общем можно охарактеризовать структурными изменениями в развитии оптовой и розничной торговли и тенденциями к росту сети современных высокоэффективных форм торговли.

На современном этапе развития розничной торговли в России можно говорить об определенном движении в сторону построения цивилизованных отношений в данном секторе. Наблюдается продолжение тенденции снижения доли рынков в обороте розничной торговли и соответственно увеличение доли торговых организации, преимущественно торговых центров и крупных торговых сетей, темпы роста которых значительно превышают среднерыночные в отрасли. Стоит также отметить, что на повышение качественного уровня розничной торговли существенное влияние оказывает приход на российский рынок крупных западных компаний. Причем активность данных процессов в настоящее время усиливается.

Согласно опросу, самыми популярными сетями у жителей г. Подольска являются «Пятерочка», «Дикси», «Монетка». ´

Развитие формата «удобный магазин» является в настоящее время наиболее перспективным направлением развития торговли в г. Подольске и по всей московской области. Предпосылками этому явился тот факт, что удобное расположение магазина, его близость к дому, является одним из важнейших критериев выбора магазина для осуществления покупок.

Мировая тенденция: небольшие форматы, такие как удобные магазины/магазины при заправках, дискаунтеры и аптечные магазины, составляют 22% магазинов, созданных за последние пять лет 30 крупнейшими розничными организациями мира. Концепция такого рода магазинов предполагает наличие ассортимента товаров первой необходимости, прежде всего продовольственных. Магазин обязан поддерживать оговоренный низкий уровень цен на товары социальной значимости - хлеб, молоко и т.д. - только при этом условии предоставляются льготы на аренду помещений.

Магазины, как предполагается, при площади не более 300-500 кв. м будут отличаться широким ассортиментом товаров (1,5-2,5 тысячи наименований) при умеренных ценах; в них также можно будет воспользоваться социальными скидками.

Отличительной чертой «удобного магазина» станут приемлемые цены, так как, все они будут снабжаться из распределительных центров, без посредников. Помимо этого, доступные цены в подобных магазинах, ожидается, будут формироваться путем конкурентной обстановки. Еще одной отличительной чертой «удобных магазинов» является легкость управления, что позволяет открывать их по франчайзингу.

Сеть «удобных магазинов» планируется развивать как с помощью нового строительства, так и путем использования первых этажей в нежилых и жилых помещениях, а также в подвалах. По мнению экспертов, основное участие в программе развития «удобных магазинов» примут розничные сети.

Для конкурентного анализа проанализируем розничные сети продуктов питания, магазины которых представлены в г. Подольске.

Конкурентный анализ проведен по следующим характеристикам:

• наименование;
• ассортимент;
• средняя проходимость;
• средний чек.

Представим конкурентный анализ в таблице 3 и на рис. 4.

Таблица 3 Конкурентный анализ

Наименование	Ассортимент	Средняя проходимость магазина, чел. в день	Средняя цена чека, руб.
Пятерочка	Небольшой ассортимент, много просроченной продукции, нет своего производства	270	360
Верный	Скудный ассортимент, много продукции невысокого качества, нет своего производства	130	220
Монетка	Скудный ассортимент, много продукции невысокого качества, нет своего производства	120	280
Дикси	Широкий ассортимент, всегда свежие продукты хорошего качества, нет просроченных продуктов, продаются продукты своего производства	400	450

В настоящий момент на розничном рынке города Подольска помимо сети «Дикси» присутствует еще три сети продуктовых магазинов в низком ценовом сегменте: сеть «Пятерочка», сеть «Монетка», сеть «Верный».

Таким образом, видны явные преимущества магазина сети «Дикси», особенно такие как: широта ассортимента, в результате чего средний чек выше, чем у конкурентов.

Рисунок 4. Конкурентный анализ

Маркетинговый комплекс магазина «Дикси» представлен на рис. 5.

Рисунок 5. Маркетинговый комплекс продвижения магазина «Дикси»

Составим маркетинговый план проекта. Он включает в себя комплекс мер направленных на увеличение продаж и выход на запланированные финансовые показатели.

Магазин позиционирует себя как «магазин у дома», в котором есть все необходимое по недорогим ценам.

Магазин позиционируется в нижней ценовой категории, поэтому средняя стоимость одной покупки (чека) - 450 рублей.

Хорошим средством продвижения является узнаваемый бренд Дикси, ярко оранжевый цвет вывесок и наружных стен магазина.

Реализация маркетинговых мероприятий требует предварительной подготовки следующих материалов (ресурсов):

1. Название и фирменная символика ГК «Дикси»;
2. Отпечатанные цены, акции и скидки в виде газет и рекламных буклетов;
3. Информационный буклет (формат А4, полноцвет, 8-10 страниц).

2.4.Анализ управления проектом на инвестиционной фазе

График работы магазина планируется с 9.00 до 22.00. В расчетах по данному проекту принят показатель работы 13 часов в день, 360 дней в году.

Площадь проектируемого магазина «Дикси» составляет 300 кв. м., еще присутствуют дополнительные складские площади в подвальном помещении также 300 кв.м.

Составим маркетинговые расходы по годам и представим их в табл.4.

Таблица 4 Маркетинговые расходы, тыс. руб.

Наименования	2016г.	2017г.	2018г.	2019г.	2020г.
Буклеты/визитки	100	100	100	100	100
Пресса. Разъяснительные статьи	600	300	300	300	300
Купоны	500	240	240	240	240
Вывеска	750	0	0	0	0
Итого	1950	640	640	640	640

Для обеспечения эффективной работы магазина необходимо привлечь высококвалифицированных специалистов, которые обладают опытом работы в розничной торговле. Планируемый штат магазина разделен на три группы.

Производственный персонал: кассиры, вспомогательный персонал, охранники, мерчандайзеры, работники склада. Административный персонал: заведующий магазином, бухгалтер, уборщица. Маркетинговый персонал: маркетолог.

Организационная структура магазина представлена на рис. 6

Рисунок 6- Организационная структура проектного магазина сети «Дикси»

Для персонала магазина «Дикси», ответственного за прибыль предусмотрены основные показатели эффективности деятельности: еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные. По данным показателям у инвестора есть возможность оценить деятельность магазина за определенный период и вносить изменения в общую работу бизнеса.

Затраты связанные с оплатой труда сотрудников включают ежемесячные расходы на оплату труда производственного, административного и маркетингового персонала.

Таблица 5 Прогноз ежемесячных затрат на производственный персонал, руб.

Наименование	Оклад в месяц	Кол-во	Всего расходов в месяц
Кассир	28000	10	280000
Мерчандайзер	32000	4	128000
Работники склада	20000	6	120000
Охранники	25000	4	100000
Итого		24	628000

Ежемесячные расходы на оплату труда административного персонала представлены в таблице 6.

Таблица 6 Ежемесячные расходы на оплату труда административного персонала, руб.

Наименование	Оклад в месяц	Кол-во	Всего расходов в месяц
Заведующий магазином	45000	1	45000
Бухгалтер	25000	1	25000
Уборщица	17000	2	34000
Итого	87000	4	104000

Ежемесячные расходы на оплату труда маркетингового персонала представлены в таблице 7.

Таблица 7 Ежемесячные расходы на оплату труда маркетингового персонала, руб.

Наименование	Оклад в месяц	Кол-во	Всего расходов в месяц
Маркетолог	20000	1	20000
Итого	20000	1	20000

В ходе расчетов по инвестиционному проекту были сделаны некоторые исходные предпосылки:

• горизонт расчетов по проекту составляет 5 лет;
• стоимость 1 чека в среднем равна 450 руб.;
• проходимость магазина – в среднем 400 человек в день;
• выручка проектного магазина в первый год прогнозируется в среднем в размере 64 800 000 руб., с последующим увеличением на 5% ежегодно;

Прогнозируемая выручка = 400 чел. × 450 руб. (средний чек) × 360 рабочих дней = 64 800 000 руб.

Инвестиции в организацию магазина включают расходы на аренду помещения, закупку оборудования, ремонт помещения, маркетинговые вложение.

Норма дисконта в общем случае отражает скорректированную с учетом инфляции минимально приемлемую для инвестора доходность вложенного капитала при альтернативных и доступных на рынке безрисковых направлениях вложений. В современных российских условиях таких направлений вложений практически нет, поэтому норма дисконта обычно считается постоянной во времени и определяется путем корректировки доходности доступных альтернативных направлений вложения капитала с учетом факторов инфляции и риска.

В расчетах по данному проекту для всех шагов расчетного периода применена единая ставка дисконтирования равная 26%. Данная ставка рассчитывалась исходя из следующих факторов, которые могут оказать влияние на денежные потоки проекта:

• уровень инфляции в России – 15%;
• средняя ставка банковского процента по депозитам – 10%;
• допущение рисков – 1%.

15%+10%+1% = 26% - ставка дисконтирования инвестиционного проекта. Использование единой ставки дисконтирования повышает устойчивость проекта, поскольку часть элементов денежного потока, относящихся к более поздним шагам расчетного периода, дисконтируется по несколько завышенной ставке дисконтировании.

Налоговые ставки, использованные в расчетах для исчисления налоговых платежей, возникающих в ходе проекта и в ходе прогнозируемой хозяйственной деятельности, приняты в соответствии с действующим Налоговым кодексом РФ. В расчетах настоящего инвестиционного проекта использованы ставки налогов, перечисленные в таблице 8.

Таблица 8 Налоговые ставки, %

Налоги	%
Налог на прибыль	20%
Налог на имущество (год)	2,2%
Социальные отчисления с з/п	34%

Капитальные затраты, предусмотренные данным инвестиционным проектом, включают в себя следующие расходы: проектирование и ремонт помещения для организации магазина; расходы на оснащение магазина оргтехникой и программным обеспечением; расходы на оснащение магазина специальным оборудованием; мебелью, кондиционированием и приточно-вытяжной вентиляцией. Расходы на ремонт проектируемого магазина представлены в таблице 9.

Таблица 9 Расходы на ремонт помещения, тыс. руб.

Наименование	Стоимость
Ремонт	1750
Регистрация договора аренды	200
Итого	1950

Расходы на оснащение проектируемого магазина программным обеспечением и мебелью представлены в таблице 10.

Таблица 10 Расходы на оснащение магазина «Дикси» оргтехникой, программным обеспечением и мебелью, тыс. руб.

Наименование	Стоимость
Оргтехника; компьютерное оснащение и программное обеспечение	550
Итого	550

Расходы на оснащение магазина специальным оборудованием представлены в приложении 1. Итоговые расчеты капитальных затрат представлены в таб. 11.

Таблица 11 Итоговые расчеты капитальных затрат, тыс. руб.

Наименование	Стоимость
Расходы на подбор помещения, ремонт	1 950
Расходы на оснащение оргтехникой и программным обеспечением	550
Расходы на оснащение магазина специальным оборудованием; мебелью, кондиционированием и приточно-вытяжной вентиляцией	2185
Итого	4 685

Постоянные расходы по представленному проекту включают в себя: производственные издержки; административные издержки; суммарные расходы на оплату труда, рассчитанные по годам проекта; постоянные маркетинговые расходы; расходы на амортизацию основных средств; прочие расходы.

В производственные издержки входят: расходы на закупку товаров, расходы на ремонт оборудования, спецодежда для обслуживающего персонала.

Данная статья расходов внесена в таблицу итоговых постоянных издержек. В финансовых расчетах настоящего инвестиционного проекта принята сумма в 35 800 тыс. руб. Это средняя сумма производственных затрат в магазинах «Дикси», указанная в их финансовых отчетах.

Административные издержки включают в себя: расходы на аренду помещения, в которые входят коммунальные платежи; текущие расходы (на канцтовары, материалы для оргтехники, оплата охранной сигнализации).

К административным расходам настоящего инвестиционного проекта отнесены накладные затраты, связанные с арендой помещения.

В связи с этим, прогноз затрат на аренду помещения и коммунальные платежи рассчитан как общая сумма аренды помещения 300 кв. м. при арендной ставке 15000 руб. за 1 квадратный метр в год в г. Подольске.

Итак, аренда помещения под магазин – 15 000 руб. за кв. м. в год.

Аренда вспомогательных и складских помещений – 5000 за кв. м. в год.

Итого аренда в год:

300 × 15000 = 4500000 руб.

300 × 5000 = 1500000 руб.

4500000 + 1500000 = 6000000 руб.

Так же в ежемесячные административные расходы входят оплата охранной сигнализации и расходы, связанные с повседневной работой магазина (канцелярские и офисные расходы). Административные расходы для магазина представлены в таблице 12.

Для представления итоговых расчетов расходов на оплату труда и дальнейших расчетов по финансовому плану весь персонал поделен на следующие группы: производственный, административный и маркетинговый персонал.

Таблица 12 Административные расходы, тыс. руб.

Наименование	2016	2017	2018	2019	2020
Аренда помещения 300 кв.м. магазина + 300 кв.м. склада	6000	6000	6000	6000	6000
Текущие затраты	250	250	250	250	250
Итого	6250	6250	6250	6250	6250

Прогноз суммарных расходов на оплату труда для персонала проектируемого нового магазина сети «Дикси», рассчитанный по годам проекта, представлен в таблице 13.

Таблица 13 Прогноз суммарных расходов на оплату труда для персонала магазина, рассчитанный по годам проекта, тыс. руб.

Наименование групп персонала	2016	2017	2018	2019	2020
Производственный персонал	7536	7536	7536	7536	7536
Административный персонал	1248	1248	1248	1248	1248
Маркетинговый персонал	240	240	240	240	240
Итого	9024	9024	9024	9024	9024

Постоянные маркетинговые расходы состоят из: расходов на буклеты и визитки; расходов на прессу в таблице 14.

Таблица 14 Суммарные маркетинговые расходы, тыс. руб.

Наименования	2016	2017	2018	2019	2020
Маркетинговые затраты	1950	640	640	640	640

Необходимо отметить, что расходы на вывеску предусмотрены единовременно в первый год проекта.

Стоимость основных средств определяется размером осуществленных капиталовложений, предполагается, что оборудование для магазина приобретено в первый год. Изменение стоимости основных средств по годам расчетного периода определяется начисляемым износом. Нормы амортизации на соответствующее оборудование приняты согласно бухгалтерскому учету. Амортизация основных средств рассчитана только для торгового и производственного оборудования, мебели, на затраты по оснащению рабочих мест, проектирование и ремонт помещений. Годовые нормы амортизации в процентном исчислении, принятые в расчетах по бизнес-плану представлены в таблице 15.

Таблица 15 Годовые нормы амортизации в процентном исчислении, %

Годовые нормы амортизации	%
Здания, сооружения, ремонт	2%
оборудование	20%
оргтехника	33%
прочие ОС	20%

Прогноз изменения стоимости основных средств и начисленной амортизации в целом для проектируемого магазина в процессе реализации проекта указан в таблице 16.

Таблица 16 Расходы на амортизацию, тыс. руб.

Наименования	2016	2017	2018	2019	2020
Здания, сооружения, ремонт	35	35	35	35	35
оборудование	437	437	437	437	437
Компьютерное и программное оснащение	181,5	181,5	181,5	-	-
Итого	653,5	653,5	653,5	472	472

Расчетные значения остаточной стоимости основных средств использованы при расчете налога на имущество. К прочим расходам относятся расходы на антисептические средства для обработки пола, стен, оборудования.

Таблица 17 Прочие расходы, тыс. руб.

Наименования	2016	2017	2018	2019	2020
Санитарные средства	200	200	200	200	200
Итого	200	200	200	200	200

Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность составлен на основании прогноза расходов по соответствующим статьям затрат, приведенных в предыдущих разделах. Прогнозные расчеты суммарных затрат на операционную деятельность на весь период планирования показаны в таблице 18

Таблица 18 Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность (постоянные издержки), тыс. руб.

Наименование	2016	2017	2018	2019	2020
Производственные издержки	35800	35800	35800	35800	35800
Административные и офисные издержки	6250	6250	6250	6250	6250
Суммарные расходы на оплату труда	9024	9024	9024	9024	9024
Постоянные маркетинговые затраты	1950	640	640	640	640
Расходы на амортизацию основных средств	653,5	653,5	653,5	472	472
Прочие расходы	200	200	200	200	200
Итого	53 878	52 568	52 568	52386	52 386

В разработанном инвестиционном проекте предполагается, что объем выручки за первый год составит, и с каждым годом ожидается рост выручки на 5%. Планируемая выручка нового магазина «Дикси» по годам осуществления проекта представлена в таблице 19

Таблица 19 Планируемая выручка магазина по годам, тыс. руб.

Наименования	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка	64800	68040	71442	75014,1	78764,81

Калькуляция налоговых отчислений осуществлена в соответствии со сделанными при проведении расчетов исходными предпосылками об имеющемся и планируемом налоговом окружении. Налоговые платежи по годам реализации проекта учтены в таблице 20.

Таблица 20 Калькуляция налоговых отчислений, тыс. руб

Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка	64800	68040	71442	75014,1	78764,81
Затраты	53 878	52 568	52 568	52386	52 386
Прогнозируемая прибыль	10 922	15 472	18 874	22 628	26 379
Налог на прибыль	2184,4	3094,4	3774,8	4525,62	5275,762
Налог на имущество	103,07	103,07	103,07	103,07	103,07
Социальные отчисления с зарплаты: 34%	3068,16	3068,16	3068,16	3068,16	3068,16
Суммарные налоговые поступления	5355,63	6265,63	6946,03	7696,85	8446,992

Прогнозный расчет движения денежных средств проекта в течение 5 лет представлен в Таблице 21 и рис. 7.

Таблица 21 План движения денежных средств (cash flow), тыс. руб.

Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Поступления от продаж	64800	68040	71442	75014,1	78764,81
Постоянные затраты	44 854	43 544	43 544	43 362	43 362
Зарплата и социальные взносы	12092,16	12092,16	12092,16	12092,16	12092,16
Налоги	5355,63	6265,63	6946,03	7696,85	8446,992
Кэш-фло от операционной деятельности	2 498	6 138	8 860	11 863	14 864
Приобретение основных средств	4685
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-4685
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК	-2187	6 138	8 860	11 863	14 864
Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Денежные средства на начало периода	0	-2187	3951	12811	24674
Денежные средства на конец периода	-2187	3951	12811	24 674	39 538

Рисунок 7. План движения денежных средств, тыс. руб.

Для отражения изменения величины и структуры имущества и источников формирования в течение периода реализации проекта, с учетом проведенных расчетов денежных потоков, составлен прогнозный баланс деятельности нового магазина «Дикси» в таблице 22

Таблица 22 Прогнозный баланс, тыс. руб.

Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Денежные средства	-2187	3951	12811	24 674	39 538
Суммарные оборотные активы	-2187	3951	12811	24 674	39 538
Основные средства. Остаточная стоимость	4 032	3 378	2 725	2 247	1 775
здания и сооружения	1 915	1 880	1 845	1 810	1 775
оборудование	368,5	187	5,5	-	-
оргтехника	1748	1311	874	437	-
Суммарные внеоборотные активы	4 032	3 378	2 725	2 247	1 775
ИТОГО АКТИВОВ	1 845	7 329	15 536	26 921	41 313
Нераспределенная прибыль (убыток)	1 845	7 329	15 536	26 921	41 313
Суммарный капитал	1 845	7 329	15 536	26 921	41 313
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ	1 845	7 329	15 536	26 921	41 313

Баланс составлен на основании планируемых денежных потоков по проекту и отражает прогнозные изменения связанные только с денежными потоками по данному проекту.

В нижеприведенной таблице указан прогнозируемый отчет о прибылях и убытках по годам расчетного периода, отражающий доходы и расходы магазина, непосредственно связанные с данным проектом.

Из таблицы 23 видно, что на протяжении всего периода планирования чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом.

Таблица 23 Прогнозный план прибылей и убытков, тыс. руб.

Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка	64800	68040	71442	75014,1	78764,81
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	64800	68040	71442	75014,1	78764,81
Налог на имущество	103,07	103,07	103,07	103,07	103,07
Зарплата	9024	9024	9024	9024	9024
соц. начисления	3068,16	3068,16	3068,16	3068,16	3068,16
Общие издержки	53 878	52 568	52 568	52386	52 386
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	-1 273	3 277	6 679	10 433	14 184
Налог на прибыль	0	655,4	1335,8	2086,6	2836,8
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	-1 273	2 622	5 343	8 346	11 347

Для рассматриваемого проекта рассчитаем следующие показатели эффективности инвестиций:

NPV - чистая текущая стоимость проекта;

IRR - внутренняя норма доходности проекта;

PI - индекс доходности проекта;

Дисконтированный срок окупаемости.

Рассчитаем NPV проекта по формуле 2.1:

формула 2.1

	CF1		CF2		CFN
NPV =	_______	+	_______	+...+	_______
	(1+D)		(1+D)2		(1+D)N

Где D - ставка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость.

Величина CFK/(1+D)K называется дисконтированным денежным потоком на шаге K.

Множитель 1/(1+D)K, используемый в формуле расчета NPV, уменьшается с ростом K, что отражает уменьшение стоимости денег со временем.

NPV = -2187 / (1+0,26)1 +6138 / (1+0,26)2+ 8860/ (1+0,26)3+ 11863/ (1+0,26)4+ 14864/ (1+0,26)5 = -1736 + 3866 + 4430 + 4708 + 4681 = 15 949 тыс. руб.

NPV характеризует абсолютную величину суммарного эффекта, достигаемого при осуществлении проекта, пересчитанного на момент принятия решения при условии, что ставка дисконтирования отражает стоимость капитала. Таким образом, в случае положительного значения NPV рассматриваемый проект может быть признан как привлекательный с инвестиционной точки зрения, нулевое значение соответствует равновесному состоянию, а отрицательная величина NPV свидетельствует о невыгодности проекта для потенциальных инвесторов.

По результатам полученного NPV можно сказать, что проект привлекателен с инвестиционной точки зрения, т.к. значение положительное.

Рассчитаем индекс доходности инвестиций (PI) по формуле:

Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) рассчитывается по следующей формуле 2.2:

PI = 1 + NPV / TIC (2.2)

где NPV - чистая текущая стоимость инвестиций; TIC - инвестиционные затраты по проекту

При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.

PI = 1 + 15949 тыс. руб. / 4685 тыс. руб. = 4,4 – индекс доходности инвестиций.

Рассматриваемый показатель тесно связан с показателем чистой текущей стоимости проекта (NPV) инвестиций, но, в отличие от последнего, позволяет определить не абсолютную, а относительную характеристику эффективности инвестиций.

Индекс рентабельности инвестиций отвечает на вопрос: каков уровень генерируемых проектом доходов, получаемых на одну единицу капитальных вложений.

Показатель PI наиболее целесообразно использовать для ранжирования имеющихся вариантов вложения средств в условиях ограниченного объема инвестиционных ресурсов.

Значение PI разрабатываемого проекта намного выше единицы, поэтому проект экономически выгоден.

Рассчитаем срок окупаемости проекта (DPBP) 2.3:

DPBP = число лет, предшествующих году окупаемости + невозмещенная стоимость на начало года окупаемости / Приток наличности в течение года окупаемости (2.3)

DPBP = 1 + 1736 / 3866 = 1,45 года = 529 дней – срок окупаемости проекта.

В таблице 24 представим показатели ценности проекта.

Таблица 24 Показатели ценности проекта

Наименование показателя	Показатель
NPV	15 949 тыс. руб.
PI	4,4
DPBP	1,45 года

Рассчитаем рентабельность текущей деятельности проектируемого магазина «Дикси» по годам реализации проекта в таблице 25.

Показатели рентабельности рассчитаны на основании прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Таблица 25 Показатели рентабельности проекта, %

Показатели	2016	2017	2018	2019	2020
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж	-1,96	4,82	9,35	13,91	18,01
Рентабельность собственного капитала	2,85	10,77	21,75	35,89	52,45
Рентабельность оборотных активов	-3,38	5,81	17,93	32,89	50,20

Итак, оценка эффективности проекта произведена со следующих точек зрения:

1. Оценки его финансовой эффективности и реализуемости.
2. Оценки финансовых рисков проекта.

Оценка финансовой эффективности и реализуемости.

Проведенный анализ денежных потоков по проекту свидетельствует о его финансовой реализуемости. Проект имеет высокие значения показателей коммерческой эффективности приемлемый срок окупаемости. Значения показателей рентабельности текущей деятельности высоки. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным.

Оценка финансовых рисков проекта.

Проект характеризуется рядом финансовых и производственных рисков. Проведенный анализ рисков и их возможного влияния на показатели эффективности проекта свидетельствует о том, что эти риски невелики, а их влияние на показатели проекта носит незначительный характер.

Таким образом, суммируя все вышеизложенное, можно сделать следующие выводы:

1. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным для инвесторов.
2. Проект является устойчивым по отношению к возможному изменению значений его основных параметров.
3. Финансовые показатели проекта характеризуют его как высокодоходный проект с умеренным уровнем риска.
4. Рынок товаров народного потребления будет расти.
5. Срок окупаемости проекта магазина «Дикси» – 1,45 года или 18 месяцев при максимальных издержках.
6. Рентабельность деятельности высока.

Анализ денежных потоков по проекту свидетельствует о его финансовой реализуемости. Проект имеет высокие значения показателей коммерческой эффективности, приемлемый срок окупаемости. Значения показателей рентабельности текущей деятельности высоки. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным.

В ходе расчетов по инвестиционному проекту были сделаны некоторые исходные предпосылки: горизонт расчетов по проекту составляет 5 лет; стоимость 1 чека в среднем равна 450 руб.; проходимость магазина – в среднем 400 человек в день; выручка проектного магазина в первый год прогнозируется в среднем в размере 64 800 000 руб., с последующим увеличением на 5% ежегодно.

Основные риски деятельности компаний, входящих в Группу «Дикси», связаны с обострением конкуренции в секторе розничной торговли, как за счет активного развития национальных компаний, так и за счет экспансии иностранных торговых сетей.

Основные риски деятельности компаний, входящих в Группу «Дикси», связаны с обострением конкуренции в секторе розничной торговли продуктами питания и товарами повседневного спроса.

Конкурентная среда на рынке будет по-прежнему определяться десятком крупнейших игроков, в число которых входит «Дикси». Риск усиления конкуренции может привести к снижению рыночной доли Группы, а также может негативно отразиться на её финансовых показателях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе были рассмотрены теоретические основы управления инвестиционным проектом на различных стадиях жизненного цикла, рассчитан проект нового магазина «Дикси» и рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта. В ходе исследования было выяснено, что инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Каждый инвестиционный проект имеет жизненный цикл.

Магазин «Дикси» планируется открыть в новом торговом центре «Западный», который строится на пустыре в районе ЖК «Подольские просторы». Объект будет расположен на улице Ленинградской, 23.

ТЦ «Западный» — это многофункциональный одноэтажный центр. Его максимальная высота, с учетом рекламных конструкций, составляет 10 метров, размеры в плане — 90х60 метров; предусмотрена парковка на 115 машиномест.

Предполагается, что на объекте будут размещены рестораны быстрого питания и торговые сетевые магазины.

Розничный магазин самообслуживания является магазином эконом-класса и ориентирован на жителей близлежащих домов.

Краткосрочные цели проекта предполагают открытие нового магазина сети «Дикси».

Долгосрочные цели проекта предполагают расширять сеть магазинов «Дикси».

Расчетные сроки инвестиционного проекта предполагают окупаемость за 18 месяцев.

Стоимость инвестиций первого года по проекту составляют минимум 6200 тыс. руб. Проект характеризуется следующими основными показателями эффективности:

- чистая приведенная стоимость проекта (NPV) – 15 949 тыс. руб., период окупаемости (PBP) - 18 месяцев.

- финансовый план рассчитан при максимальных единовременных и ежемесячных затратах для повышения устойчивости проекта в целом.

Проведенный анализ денежных потоков по проекту свидетельствует о его финансовой реализуемости. Проект имеет высокие значения показателей коммерческой эффективности приемлемый срок окупаемости. Значения показателей рентабельности текущей деятельности высоки. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Балашов А. И. Управление проектами: учебник для бакалавров / под ред. Е. М. Роговой. -  М.: Издательство Юрай, 2013.
2. Боронина Л. Н. Основы управления проектами : [учеб. пособие] / Л. Н. Боронина, З. В. Сенук ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2015.
3. Бэгьюли Фил. Управление проектом: Пер. с англ. / Фил Бэгьюли; Пер. В. Петрашек. - М. : ФАИР-Пресс, 2002. - 208 с.
4. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. – М.: Омега-Л, 2015. – 523с.
5. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2012. – 888с.
6. Васина А. Финансовая диагностика и оценка проектов. - СПб: Питер, 2014. - 448 с.
7. Володин В.В. Повышение эффективности межотраслевой диверсификации с использованием проектного управления. В.В. Володин – М.: ИНИОН РАН, 2005.
8. Грей К.Ф., Ларсон Э.У. Управление проектами: практическое руководство / пер. с англ. – М.: ДИС, 2010.
9. Дульзон А.А. Управление проектами: учебное пособие. Ч. 1 / А. А. Дульзон. - 3-е изд., перераб. и доп. - Томск: ТПУ, 2010. - 334 с.
10. Димитриев Д.М., Димитриева З.М., Рыбаков М.Ю. Управление проектами: практическое пособие. – М.: ЮРКНИГА, 2009.
11. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика // Финансы и статистика. - 2011.
12. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А.  Экономическая  оценка  инвестиций. - М.:  Феникс,  – 218 с.
13. Ильина О. Н. Методология управления проектами: становление, современное состояние и развитие: монография / О. Н. Ильина. - М.: ИНФРА - М : Вузовский учебник , 2011. - 208 с.
14. Кожухар В.М. Практикум по экономической оценке инвестиций. – М.: Бизнес-пресс, 2012.
15. Коссов В.В. Методические  рекомендации  по  оценке  инвестиций.  М.:  Экономика,  - 421 с.
16. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 144с.
17. Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. – СПб.: Питер, 2012. – 160с.
18. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. Управление проектами: учебное пособие для студентов. – 8-е изд., стер.- М.: Омега-Л, 2007.
19. Марголин А.М., Быстряков А.Я.  Экономическая  оценка  инвестиций:  Учебник. – М.: ЭКМОС,  - 240 с.
20. Методические рекомендации  по  разработке  инвестиционной  политики  предприятия // Журнал  для  акционеров. - 2013. - № 3.
21. Несветаев Ю.А. Экономическая  оценка  инвестиций.  М.:  МГИУ,  - 164 с.
22. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование. – Таганрог.: ТРТУ, 2013.
23. Пинто Д.К. Управление проектами. – СПб.: Питер, 2009.
24. Троцкий М., Груча Б., Огонек К. Управление проектами. М.: Финансы и статистика, 2013.
25. Управление проектами: Учебное пособие / Под ред. И.И. Мазура. – М.: Омега-Л, 2007.
26. Управление проектами: Основы профессиональных знаний, Национальные требования к компетенции специалистов / под науч. ред. В.И. Воропаева. - М.: Проектная Практика, 2010. - 255 с.
27. Царев В.В. Оценка  экономической  эффективности  инвестиций. - СПб.:  Питер, 2013. - 460 с.
28. Чурилов А. А. Понятие, роль и актуальность проектного управления в России [Текст] / А. А. Чурилов // Молодой ученый. — 2013. — №3. — С. 299-301.
29. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.:  Дашков  и   К,  - 544 с.
30. Швандар В.А., Базилевич А.И.  Управление  инвестиционными  проектами:  Учеб. пособие  для  вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,  - 208 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Оснащение "Дикси" специальным оборудованием, руб.

Наименование	Кол-во, шт.	Цена, руб.	Сумма, руб.
Шкаф сумочный LE-24 1830*577*470 мм	6	7504	45024
Столбик ограждения ТТС32 односторонний хром 2 муфты в комплекте	2	1020	2040
Труба хромированная длина 3000мм диаметр 32мм	2	584	1168
Ворота флажок левый	2	5500	11000
Ворота флажок правый	2	5500	11000
Тележка покупателя FT58R Action красный пластик	15	2000	30000
Тележка детская FT-25 multy color разноцветная	5	4160	20800
Подставка под корзины универсальная хром на колесах	2	832	1664
Корзина покупателя пластик 20л 1 ручка (цвета разные)	50	168	8400
Кассовый бокс Stream-L-200 красный левый	2	26392	52784
Кассовый бокс Stream-L-200 красный правый	1	26392	26392
Компьютерное кресло CHAIRMAN CH-661	3	3120	9360
Корзина для бумаг с пепельницей 300 Н	3	1530	4590
Стойка прикассовая 610 белая 6 корзин	3	1770	5310
Стойка прикассовая 400 белая 6 глубоких корзин	4	1794	7176
Корзина для распродаж 1000*600*800мм серый металлик	2	1700	3400
Шкаф Полаир ШХ-1,0 купе холодильный (DM110d-S)	2	51700	103400
Шкаф Полаир ШХ-1,4 купе холодильный (DM114-Sd-S)	1	54300	54300
Стеллаж овощной в составе:
стойка Водолей 1750	3	272	816
опора Водолей	6	191	1146
панель задняя Водолей 1000	20	102	2040
полка Водолей 500	4	295	1180
корзина Водолей под овощи и фрукты 1000	12	520	6240
Стеллаж Водолей 2250 стандартный, в связке	22	2720	59840
Стойка Водолей конечная 2250	3	482	1446
Стеллаж Водолей 1750 островной, в связке	10	5398	53980
Стойка Водолей конечная островная 1750	2	654	1308
Стеллаж Водолей угловой внутренний 2250, в связке	1	2770	2770
Наименование	Кол-во, шт.	Цена, руб.	Сумма, руб.
Стеллаж Водолей угловой внутренний 1750	4	2751	11004
Стойка Водолей конечная 1750	4	463	1852
Стеллаж Водолей угловой внешний 2250, в связке	2	1985	3970
Тумба палатная ТП-1 403*440*600 (полка, дверца)	1	2156	2156
Весы МТ 15 МЖА-7 Электронные торговые до 15кг без стойки	2	3420	6840
Стойка из пяти корзин металлик 930	2	2980	5960
Стеллаж хлебный в составе:
стеллаж Водолей 2250 без полок	9	1160	10440
лоток хлебный Л-10	15	500	7500
лоток хлебный Л-20 средний	15	730	10950
короб хлебный К-30	3	900	2700
кронштейн Водолей 500	66	60	3960
Ларь Фростор F 400 Е 4 корзины гнутое стекло	2	19560	39120
Бонета Криспи Country 2400 с суперструктурой с подсветкой	2	143181	286362
Горка Cryspi ALT S 1350 Охлаждаемый стеллаж гастрономический	7	73566	514962
Витрина Карбома ВХС-2,0 Холодильная	2	51070	102140
Витрина Карбома ВХСу-2 угловая холодильная	1	65765	65765
Витрина Кристалл ВК-1008 без боковин Кондитерская	2	34336	68672
Прилавок ПД 090	2	3000	6000
Прилавок ПД 095У	1	2000	2000
Прилавок ПД 050	2	2600	5200
Стол разделочный Атеси СР-2/600/600 без борта	3	3650	10950
Стол разделочный Атеси СР-3/1500/600	3	6000	18000
Стол для сбора остатков пищи Атеси СРО-3/600	1	5940	5940
Весы МТ 30 МГДА-7/НК Электронный торговые до 30кг со стойкой	2	3420	6840
Конвекционная печь Unox XBС 1005	1	384208	384208
Противень Unox TG405	16	850	13600
Шкаф расстоечный Unox XL 405	1	58960	58960
Общая стоимость оборудования	2184625