Особенности финансирования инновационных проектов (Теоретические аспекты инновационных проектов на предприятии, особенности финансирования проектов)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Инновационным проектом является сложная система действий, направленных на достижение определенных целей в развитии науки и техники. Они связаны между собой исполнителями мероприятий, сроками и ресурсами. Инновационной программой называют комплекс связанных между собой инновационных проектов, а также проектов, которые направлены на поддержку деятельности с данным направлением.

Актуальность темы исследования определяется необходимостью повышения эффективности управления инновационными проектами.

В отечественной практике концепция управления проектами нашла отражение в широком применении программно-целевого метода управления, предусматривающего формирование и организацию выполнения целевых комплексных программ, представляющих собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение конкретных социально-экономических целей. Инновационные проекты и программы их реализации составляют существенную часть формирующего хозяйственного механизма управления научно-технического развития страны.

Цель работы курсовой работы рассмотреть особенности финансирования инновационных проектов, на примере конкретного предприятия.

Предметом иccледования является финансирование инновационного проекта.

Объектом иccледования выcтупает ООО «РН-Ремонт НПО».

Для доcтижения поcтавленной цели необходимо решить cледующие задачи:

• изучить теоретические аспекты инновационных проектов на предприятии, особенности финансирования проектов;
• провести анализ хозяйственной деятельности и производственного процесса ООО РН-Ремонт НПО;

на основании полученных данных предложить разработку инновационного проекта предприятия за счет технического перевооружения.

Период иccледования в данной работе – 2018 ‒ 2019 гг.

Теоретичеcкой оcновой напиcания работы поcлужили труды ученых‒экономиcтов, законодательные и нормативные акты по теме иccледования, учебно‒методичеcкая, научная и периодичеcкая литература.

Информационная база – бухгалтерcкая отчетноcть организации.

При напиcании работы иcпользовалиcь учебники таких авторов, как Г.В. Cавицкая, В.В. Ковалев, О.В. Ефимова, Н.П. Любушина, А.Д. Шеремета и др.

При проведении финансового анализа в работе были иcпользованы cледующие его приемы и методы: раcчет cредних и отноcительных величин, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ финанcовых коэффициентов, cравнительный анализ, трендовый анализ, факторный анализ, графичеcкий метод, раcчетно‒конcтруктивный и логичеcкий методы.

Глава 1. Теоретические аспекты инновационных проектов на предприятии, особенности финансирования проектов

1.1 Понятие и сущность инновационных проектов

В развитии многих отраслей опыт проектирования инновационных процессов – это не только способ детально проработать перспективы внедрения технологий. Исследования полезных моделей, создание на их основе промышленных образцов и полноценных прототипов позволяют рассчитать материало- и ресурсоемкость, возможные риски, перспективы и привлечь инвестиции для воплощения идей в жизнь. Чтобы максимально приблизить теоретические планы к реальности, перед началом работы нужно иметь представление о структуре, особенностях и всех стадиях проработки документации.

Сущность и детали проектирования

В своей основе программы используют теоретические знания и достижения. Но это не ограничивает сферу их применения исключительно в науке и исследовательской практике. Разработки активно применяются в прикладных областях:

медицине;

металлургии;

строительстве;

альтернативной энергетике и прочих.

Инновационный проект представляет собой комплекс организационных, экономических, технологических и правовых обоснований предстоящей деятельности в области внедрения новых идей и открытий. Его составным элементом является сложная система взаимоувязанных компонентов из: материальных и технических ресурсов, тесного взаимодействия с потенциальными рынками сбыта, ответственных за исполнение подразделений и других лиц. Они направлены на достижение обозначенной цели в указанный срок.

Каждая программа включает в себя совокупность мероприятий:

производственных;

научных;

коммерческих;

организационных;

финансовых;

технологических.

 На всех стадиях создается пакет бумаг, который в полной мере характеризует конкретное направление. Исключительно теоретические просчеты часто приводят к серьезным ошибкам. Избежать их поможет прототипирование. Неотъемлемой задачей при создании инновационного проекта является его полная визуализация в графических редакторах. Для этих целей отлично подойдут программные комплексы ZWSOFT. В их составе есть как бесплатные приложения для домашнего использования, так и профессиональный софт, способный воплотить в жизнь самые сложные архитектурные, дизайнерские и технические задачи.

3D моделирование дает возможность не только корректно соотнести все технологические нюансы, но и наглядно представить идею будущим потребителям. Это отличный инструмент изучения спроса и предпочтений клиентов. Он позволяет избежать затрат и внести в модель все необходимые изменения еще до фактического изготовления продукта.

Итогом действий становится документация, которая включает в себя детальные описания по ряду направлений:

инвестиционная поддержка. Формы привлечения сторонних денежных вливаний;

организационно-правовые аспекты продвижения на рынке;

сведения о сроках реализации;

потребность в привлечении узкоспециализированных экспертов;

подтверждение жизнеспособности предстоящих планов.

1.2 Этапы и стадии организации инновационного проекта

Подавляющее большинство программ выполняется в рамках освоения внешнего финансирования. Чтобы им воспользоваться нужен ряд обоснований, которые не всегда нужны для основной работы. В связи с необходимостью использования инвестиций, выделяют две ступени разработки документации:

Предварительная. Включает поиск и исследование идей. Оценку возможностей ее воплощения и долговечность после выдвижения на рынок. Маркетинговый и научный анализ.

Заключительная. Вложение средств и материальная поддержка до наступления окупаемости.

Важная задача первой части – доказать экономическую целесообразность внедрения всех новшеств. Все траты должны быть финансово оправданы. Сроки окупаемости и время до выхода на этот уровень понятны спонсорам еще до начала ведения основной деятельности. Обязательно анализируется существующий потребительский спрос. Он показывает, что результат проделанной работы востребован рынком и соответствует ценности, которая вкладывается в цену будущего продукта.

В основе инновационного проектирования всегда лежит одна главная идея. Поиск подходящей концепции производится на основании действующих научных патентов, новых исследований или усовершенствования разработок, которые уже внедрены. Во главе принципиально другого подхода лежит маркетинговый анализ. С его помощью создатели отталкиваются от существующего спроса и формируют товар под конкретную группу клиентов.

Чтобы поддерживать развитие новшества после вывода на рынок, нужно предварительно оценить устойчивость и жизнеспособность выбранного проекта. Эти параметры определяют по ряду факторов:

юридическая защищенность: возможность получения лицензии, патента, регистрации авторских и имущественных прав, соответствие нормам законодательных актов;

уникальность – анализ конкуренции и превосходства над рыночным предложением;

сопоставление понесенных затрат к будущей прибыли и времени окупаемости;

очевидная польза для конечных потребителей;

существование научно-технических разработок или финансирования новых исследований;

объем потенциального рынка – гарантия возврата вложений до наступления его полного насыщения;

заинтересованность инициаторов идеи и их профессиональная компетентность;

финансирование – наличие собственного капитала, размер займов или инвестиций;

стратегия развития – изучение и построение бизнес-модели, написание плана маркетингового продвижения;

необходимость дополнительных вложений – возможность масштабирования и укрупнения производства.

После изучения перечисленных критериев выносится предварительное решение о выделении средств на финансирование. Оно служит первой отправной точкой в детальной проработке остальной документации. На ее основании проводятся научные исследования и экономические обоснования. Окончательный вариант подлежит пересогласованию и утверждению.

На инвестиционной стадии происходит воплощение программы в жизнь, управление всеми процессами, контроль ключевых показателей и корректировка стратегии развития.

1.3 Формы источников финансирования на разных стадиях инновационного бизнес-проекта

Риск недостаточного финансирования, конечно, меньше, чем риск провала исследования, разработки и внедрения. Тем не менее, он также велик, поэтому стратегия выбора структуры, методов и форм финансирования инновационного проекта имеет непреходящее значение. Как известно, компании могут использовать внутренние и внешние ресурсы. Формам и видам источников мы уделим особое внимание, а в данном разделе рассмотрим подготовительные этапы перед набором действенных инструментов финансового наполнения инвестиционного процесса. Как мы выяснили ранее, сами источники и их наборы зависят от стадии жизненного цикла проекта.

Рисунок 1 − Формы источников финансирования на разных стадиях инновационного бизнес-проекта

С точки зрения стоимости ресурсов, увеличивающих инвестиционную емкость проекта, сложностей привлечения финансов (особенно на начальной стадии) предпочтительными являются собственные источники компании и ее владельцев. Однако уповать в современных условиях только на данный вид финансовых ресурсов означало бы «поставить крест» на всех начинаниях в инновационной сфере. Это означает, что нужно последовательно находить комбинированные решения, избирательно рассматривать всю гамму инструментов, действующих на рынке и постоянно инициируемых в ходе воплощения государственной политики.

Руководство фирмы до начала проекта и на каждом этапе его ЖЦ должно пересматривать схему финансирования, совершенствовать ее, исходя из новых реалий. Возможности постоянно находятся в динамике и развиваются. Новые варианты возникают и предоставляются регулятором и его институтами. Значительные возможности открываются благодаря новому уровню капитализации инновационного результата. При этом разнообразные формы источников обладают собственными составами ограничений и требований. Данные обстоятельства требуется учитывать в каждой итерации переосмысления.

Хорошо срабатывает тактика диверсификации источников финансирования. Но крайностей желательно избегать и не делать ставку только на один источник.

При этом следует помнить, что каждая из форм обладает своей трудоемкостью, которая в совокупности может оказаться слишком дорогим ограничителем.

На обеспечительные издержки нужно смотреть не только с финансовой точки зрения, но и с позиции возможных потерь времени.

Иными словами, экономическая целесообразность широкой гаммы средств должна быть оправдана.

Далее рассмотрим поэтапную модель выбора метода и форм финансирования проекта.

Рисунок 2 − Схема выбора метода и форм финансирования инновационного проекта

Ревизия состава источников финансирования проекта, выполняемая на каждом этапе, позволяет компании более рационально привлекать новые средства. Риск недостаточности средств снижается. Своевременный пересмотр помогает снизить и временные затраты на привлечение дополнительных финансовых ресурсов. Ниже представлен возможный вариант выбранных методов поэтапного финансирования без привязки к источникам.

Рисунок 3 − Вариант методов поэтапного финансирования инновационного проекта

Типовые источники финансирования инноваций:

Неоднократно было отмечено, что все источники финансирования инвестиционного проекта делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники известны. Главными из них являются уставный капитал, сформированный при учреждении общества, и нераспределенная прибыль. Внутри прибыли заложены амортизационные накопления, которые, к сожалению, стандартно не выделяются в амортизационный фонд. К внутренним резервам финансирования относятся также добавочный капитал, формируемый за счет переоценки основных средств, и краткосрочная кредиторская задолженность. Но она способна лишь эпизодически ресурсно поддерживать инвестиции. Для нас же в настоящем осмыслении важнее привлекаемые внешние средства.

1.4 Классификация форм проектного финансирования

Проектное финансирование понимается в широком и узком смысле. В широком смысле мы выделяем из общего потока поступлений денежных средств и их источников только те из них, которые целевым образом служат проектным инвестиционным целям. При этом в учет принимаются реальные проекты, сопровождающиеся вложениями в основной капитал (основные производственные фонды, нематериальные активы, НИОКР). Инновационная направленность таких источников еще более сужает спектр их использования.

В узком смысле проектное финансирование предполагает особую форму обеспечения привлеченных заемных средств, при которой реализуется частично беззалоговая модель взаимодействия с кредиторами. Кредит в таком случае гасится за счет денежных потоков, генерируемых результатами самого проекта. Мы в данной статье будем оперировать понятием проектного финансирования (ПФ) и в широком, и в узком смысле. Формы источников ПФ хорошо подходят к формированию пула ресурсов для целей инновационного инвестирования. Далее размещена классификационная схема источников финансирования инновационных проектов.

Рисунок 4 − Классификация форм финансирования инновационных проектов

Финансирование проектов инновационного типа делится на две большие формы: проектную и венчурную. Внутренние источники ПФ достаточно стандарты для любого вида инвестиций. Отмечу только, что, поскольку мы ведем речь о малых предприятиях, проходящих свой жизненный цикл от «0» до завершения жизнедеятельности, на старте приходится говорить только об одном существенном внутреннем источнике – сформированном владельцами уставном капитале. Среди типовых внешних источников выделяются следующие.

1. Инвестиционный кредит и кредитные линии.
2. Целевые облигационные займы.
3. Долевое проектное финансирование в форме дополнительной эмиссии акций или учреждения отдельного субъекта деятельности под инновационный проект.
4. Инновационный кредит.
5. Дополнительная эмиссия конвертируемых акций.
6. Выпуск конвертируемых облигаций.

Первые две формы являются типовыми для финансирования инвестиционной деятельности. Инвестиционные кредиты и кредитные линии носят долгосрочный характер, требуют глубокой проработки, обоснования и значительных сумм внесенного «посевного капитала» от инициаторов бизнес-проекта (не менее 5-6% от заявленной на кредит суммы). Настоящая форма предъявляет высокие требования к имущественному обеспечению, надежности поручительств. Рыночная стоимость обеспечения рассматривается к залогу с понижающим коэффициентом, что делает данный вид в условиях современной стагнации экономики невыгодным. Целевые облигационные займы также являются достаточно редкими источниками. Они требуют соблюдения по отношению к материнской компании-инициатору множества условий по финансовому состоянию, целевому использованию, имиджу и доверию к ней.

Формы долевого проектного финансирования

Долевое проектное финансирование занимает несколько промежуточное положение между внутренними и внешними источниками. С одной стороны, оно проходит через уставный капитал. С другой стороны, данный источник служит привлечению капитала в инновационный бизнес-проект на долевой основе. Иными словами, инициатор проекта (он же его владелец) намеренно делится долей собственности в бизнесе с соинвесторами для целей успешности своего начинания. Основных форм такого финансирования две.

1. Учреждение материнской компанией или ее участниками совместно с привлекаемыми инвесторами новой инновационной фирмы с формированием уставного капитала, достаточного для разработки и коммерческого внедрения новшества.
2. Дополнительная эмиссия акций, которая объявляется для целей финансирования отдельного проекта в рамках действующей компании.

Большое значение для данной формы привлечения средств имеет правовое ее обеспечение. Учредительный договор требует тщательной подготовки. Для инновационных бизнес-проектов характерной является ситуация, когда одна сторона (инициатор) является носителем идеи, технологии, активов уникального свойства, несущих новаторский потенциал. Другая сторона имеет денежные средства и желает получить сверхприбыли (по отношению к среднерыночным значениям). Обе стороны соединяются в переговорном процессе, результаты которого и все договоренности важно закрепить соглашением.

Денежные средства соинвестора могут вноситься единовременно или поэтапно, в форме взносов в уставный капитал или по закрытой подписке. Число нюансов очень велико. В целом же выделяют три варианта инициации привлечения соинвесторов с целью финансирования или до финансирования проекта.

1. Партнерский капитал привлекается предпринимателем – носителем уникального инновационного ресурса.
2. Крупные многопрофильные фирмы осуществляют поиск и привлечение партнеров для учреждения дочерней компании.
3. Инновационная фирма, оказавшаяся в состоянии перед банкротством, намеревается благодаря привлечению соинвестора поправить свои дела и продолжить реализацию проекта.

1.5 Формы смешанного проектного финансирования

Смешанное проектное финансирование представляет собой некую симбиотическую форму, воплощающую черты нескольких типов источников финансирования инноваций. Одной из подобных форм является инновационный кредит как разновидность проектного целевого кредита, предоставляемого под создание выделенной фирмы. Отдельный бизнес-проект, решающий задачи НИР, внедрения новой продукции и технологии с процедурой их коммерциализации служит объектом, под который осуществляются заимствования. Особенностью данной формы является право кредитной организации в любой момент перевести непогашенную вовремя задолженность по основному долгу в пакет акций или долю в уставном капитале кредитуемой компании.

Механизм такой конвертации задолженности предполагает оценку капитала компании-заемщика по рыночной стоимости. Среди мотивов кредитора можно выделить намерение получать курсовой доход по акциям. При первой возможности он стремится перехватить контроль по перспективной проектной разработке и впоследствии получить дополнительную прибыль от продажи пакета. Инновационный кредит реализуется в несколько шагов.

1. Детальный анализ бизнес-плана инновационного проекта.
2. Получение экспертного заключения о потенциале проекта в динамике его капитализации в перспективе.
3. Оценка перспектив получения контроля над компанией.
4. Выдача кредита.
5. Получение обычного дохода от предоставления заемных средств или требование обмена задолженности на пакет акций. Пакет акций может быть передан кредитору бывшими его владельцами, либо отчужден в результате дополнительной эмиссии.
6. Формирование дополнительных возможностей для получения прибылей сверх стандартной платы за обслуживание заимствований.

Следующей смешанной формой финансирования является эмиссия конвертируемых акций в дополнение к действующему капиталу, целевым назначением которой служит их обмен на облигации инновационной компании. Для такой формы специально назначается временной промежуток, в котором конвертация допустима. Устанавливаются срок облигаций, на который производится обмен акций, их номинальная стоимость и размер процентной ставки. Указываются сроки выплаты купонного дохода. Разрабатывается механизм действия (фиксации или расчета) соотношения стоимостей акций и облигаций для обмена. Данная форма способна значительно снизить инвестиционные риски, вызванные обесценением акций из-за неуспеха проекта.

Подобный механизм может быть запущен при применении выпуска конвертируемых облигаций для целей финансирования инноваций. При этом действует обратная процедура обмена облигаций на акции, что при потенциале их роста может благоприятно сказаться на привлечении средств. Преимущества акций проявляются для инвестора за счет курсовой разницы и возможности участия в управлении при формировании значительного их пакета.

1.6 Специфика венчурного финансирования

Проектное финансирование обладает разнообразными формами. Совершенно обособленным его типом является венчурное финансирование. Данное направление поддерживается высшим уровнем исполнительной власти страны. По существу, речь идет о развертывании целой отрасли венчурных инвестиций. К 2020 году в венчурной парадигме запланирован рост инвестирования в инновационные компании в 40-150 раз по сравнению с уровнем 2013 года. В случае успеха, иначе, чем прорывом такой результат не назовешь. По числу и общему объему сделок с применением данной формы Россия должна занять второе место в Европе.

Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности производственного процесса ООО РН-РЕМОНТ НПО

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ООО «РН-Ремонт НПО» зарегистрирована 5 сентября 2013 г.

Основные виды деятельности общества: изготовление нефтепромыслового оборудования, изготовление бурового оборудования, капитальный ремонт нефтепромыслового оборудования, капитальный ремонт бурового оборудования, капитальный ремонт транспортных средств, капитальный ремонт, монтаж, обвязка, гидравлические испытания энергетического оборудования, проводит экспертное обследование, техническое диагностирование и освидетельствования, изготовление метизов и резинотехнических изделий.)

Основные технико – экономические показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Основные технико – экономические показатели ООО «РН-Ремонт НПО», 2018 – 2019 г.

Показатель	2018 г.		2019 г.		Изменение
	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Темп роста, %
Выручка от реализации	4 170 763		4 085 729		-85 034		-2,04
Себестоимость	3 567 163		3 507 342		-59 821		-1,68
Прибыль от продаж	345 566	100	286 215	100	-59 351	0	82,82
Проценты к получению	4 835	1,40	9 687	3,38	-	1,99	200,35
Проценты к уплате	8 837	2,56	40 939	14,30	-	11,75	463,27
Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00	-	0,00	0
Прочие операционные доходы	21 350	6,18	63 258	22,10	41 908	15,92	296,29
Прочие операционные расходы	103 316	29,90	80 674	28,19	-22 642	-1,71	78,08
Внереализационные доходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0
Внереализационные расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0
Прибыль до налогообложения	259 598	75,12	237 547	83,00	-22 051	7,87	91,51
Налог на прибыль	63 221	18,29	42 820	14,96	-20 401	-3,33	67,73
Чистая прибыль	198 929	57,57	188 238	65,77	-10 691	8,20	94,63

Анализ динамики финансовых результатов показал разноплановую тенденцию. Выручка от реализации услуг имеет незначительную тенденцию к снижению – 2,04%, себестоимость также снизилась, ее снижение составило – 1,68%. Прибыль от продаж снизилась на 59 351 тыс.руб. и к 2019 году составила 286215 тыс.руб., что произошло за счет ряда факторов. Так, проценты к получению и уплате увеличились на 200,35% и 463,27% соответственно. Прочие доходы также возросли на 296,29%. Все остальные показатели прибыли сократились. Что касается структуры финансовых результатов тоже имеет изменения. Наибольший удельный вес как в 2019 г., так и в 2019 г. занимает прибыль до налогообложения (75,12% и 83,0% соответственно). Увеличился удельный вес прочих доходов с 6,18% до 22,1%, а также процентов к уплате с 2,56% до 14,3%.

Организационная структура ОППО ООО «РН-Ремонт НПО» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Организационная структура ООО «РН-Ремонт НПО»

Данная структура является функционально-линейной. Все полномочия принадлежат директору, который, в свою очередь делегирует их, в зависимости от функционала.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Предприятие имеет надежную репутацию у нефтедобытчиков Республики Коми, и районов нефтяного севера качеством и ассортиментом выпускаемой продукции и оказываемых услуг.

Трудовой коллектив предприятия состоит из высококвалифицированных специалистов-инженеров и рабочих, способных решать задачи производства труб любой сложности сечения из любых сталей и сплавов. Это позволяет выполнять разносторонние пожелания заказчиков.

Сотрудничество с ОАО «ВНИИНЕФТЕМАШ» (г. Москва), ОАО «ВНИПИНЕФТЬ» (г. Москва), ОАО «ЛЕННИИХИММАШ» (г. Санкт-Петербург) и др. позволяет внедрять новые конструктивные решения и совершенствовать применяемые технологии.

Наличие собственных подъездных железнодорожных путей и близость автодорог федерального значения позволяет оперативно производить отгрузку готовой продукции.

Производственный процесс – это совокупность взаимосвязанных трудовых и естественных процессов, направленных на преобразование предмета труда в готовый продукт.

Сокращение длительности производственного процесса является важнейшим фактором повышения эффективности производства. С целью сокращения производственного цикла производственные процессы изучают в определенной последовательности, расчленяя их на составные, уменьшающиеся по длительности части, с целью проектирования рационального состава производственных операций (рисунок 2).

производство

Рисунок 2 - Составные части производственного процесса

Производственные процессы, применяемые в различных звеньях нефтяной и газовой промышленности, сложны и многообразны, они отличаются по функциям и целевому назначению, степени механизации и автоматизации, методам организации и т. д.

По функциям в изготовлении продукции производственные процессы подразделяются на основные и вспомогательные.

К основным относятся процессы, непосредственно направленные на преобразование предмета труда в продукт труда, т. е. на производство характерной для данного предприятия (цеха) продукции (например, непосредственно процесс бурения скважин, собственно добыча нефти и газа и т. д.).

К вспомогательным относятся производственные процессы, создающие необходимые предпосылки для нормального хода основных процессов (например, процессы, направленные на поддержание в работоспособном состоянии средств труда, транспортирование предметов труда и др.).

Проведем анализ динамики объёма производства и реализации в сопоставимых ценах (таблица 1).

Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Год	Обьем производства, тыс.руб	Темп роста, %		Обьем реализации, тыс.руб	Темп роста, %
		базисный	цепной		базисный	цепной
2017	3892272	100	100	3892272	100	100
2018	4170763	107,15	107,15	4170763	107,15	107,15
2019	4085729	104,97	97,96	4085729	104,97	97,96

Поскольку в отчетности не указаны отдельно объём производства и реализации, условно примем, что они равны.

Анализ показал, что темпы роста как базисные, так и цепные в 2018 г. имеют положительную динамику. А в 2019 г. базисный темп роста увеличился, а цепной сократился на 2,04%.

На объём реализации продукции оказывают влияние 2 группы факторов:

• изменение объёма производства
• изменение остатков нереализованной продукции.

Для анализ этих факторов заполним таблицу 2.

Анализ показал, что на изменение объёма реализованной продукции оказывает влияние только объём производства продукции.

Таблица 2

Расчет влияния факторов на изменение объёма реализованной продукции в действующих ценах, тыс. руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Отклонение (+/-)		Темп роста, %
		план	факт	От базисного	От планового	план	факт
Обьем производства продукции	4170763	4185729	4085729	-85034,0	-100000,0	100,36	97,96
Выручка от реализации	4170763	4185729	4085729	-85034,0	-100000,0	100,36	97,96
Изменение остатков нереализованной продукции (1-2)	0	0	0	0	0	0	0
Доля изменения остатков нереализованной продукции (3/1*100)	0	0	0	0	0	0	0

Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объёме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность приводит к повышению себестоимость продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Анализ ритмичности работы предприятия проводится через нахождение коэффициента ритмичности (таблица 3), рассчитываемого путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.

Анализ ритмичности показал, что предприятие работает ритмично. Коэффициент ритмичности равен 1.

При изменении объёма реализованной продукции за счет изменения объёма производства продукции необходимо проанализировать ассортимент продукции (по данным статистического отчета ф. №П-1). Однако, данный анализ мы провести не можем из-за отсутствия информации на сайте предприятия.

Таблица 3

Анализ ритмичности работы предприятия в течение 2019 г.

Показатель	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал		Итог за год	Средне-квар-тальный обьем
	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес	Сумма	Уд. вес
Выручка от реализации, тыс. руб.
По плану	1046432	25%	1046432,25	25%	1046432,25	25%	1046432,25	25%	4185729,0	1046432,25
По факту	1021432	25%	1021432,25	25%	1021432,25	25%	1021432,25	25%	4085729,0	1021432,25
Выполнение плана	х	97,61	х	97,61	х	97,61	х	97,61	97,96	97,61
Зачтено в выполнение плана по ритмичности	х	100	х	100	х	100	х	100	100	100
Коэффициент ритмичности									1	х

В заключение можем сказать, что предприятие работает эффективно. Фактические показатели превышают плановые. Объём производства и реализации равняются друг другу. Это говорит о том, что у предприятия нет нереализованной продукции. Согласно специфике работы – все что выпускается, то и реализуется.

Показатели интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительности труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов, приведем в таблице 4.

Таблица 4

Динамик показателей интенсивности использования производственных ресурсов

Показатель	Обозначение	2018	2019	Изменение (+/-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	4170763,0	4085729,0	-85 034,0	97,96%
Среднесписочная численность, чел.	Ч	1 238	1 384	146	111,79%
Материальные затраты, тыс. руб.	МЗ	1635119,0	1609362,0	-25 757,0	98,42%
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	ОФ	653 185,0	671 082,0	17 897,0	102,74%
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. руб.	ОС	1655720,0	1783642,0	127 922,0	107,73%
Производительность труда, тыс. руб./чел.	ПТ	3 369,0	2 952,1	-416,8	87,63%
Материалоотдача, руб./руб.	МО	2,6	2,5	-0,1	99,53%
Фондоотдача, руб./руб.	ФО	6,4	6,1	-0,3	95,35%
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	2,5	2,3	-0,2	90,94%

Анализ показателей интенсивности использования производственных ресурсов показал отрицательную динамику всех показателей. Производительность труда сократилась в следствии сокращения выручки и роста численности персонала. Материалоотдача сократилась из-за уменьшения выручки и материальных затрат. Коэффициент оборачиваемости сократился в следствии превышения темпа роста оборотных средств над темпом роста выручки от реализации.

Далее проведем оценку экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов одним из двух способов:

1. Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на выручку (табл. 5);

Анализ влияния факторов на выручку от реализации продукции показал, что при изменении всех показателей выручка имеет отрицательную динамику.

Таблица 5

Анализ влияния факторов на выручку от реализации продукции

Показатели	Факторная модель	Изменение выручки от реализации
		всего		Под влиянием фактора
				экстенсивного		интенсивного
		сумма	Уд.вес, %	сумма	Уд.вес, %	сумма	Уд.вес, %
1. Трудовые ресурсы	В = ПТ * Ч	-85 115,6	100
- численность персонала				491874	-577,89%	х	0,00
- производительность труда				х	0	-576 989,6	677,89%
2. Материальные ресурсы	В = МО * МЗ	-87 904,4	100
- размер материальных затрат				-66968,2	29,38%	х	0,00
- материалоотдача				х	0	-160936,2	70,62%
3. Основные фонды	В = ФО * ОФ	-86 783,8	100
- размер основных фондов				114540,8	-131,98%	х	0,00
- фондоотдача				х	0	-201324,6	231,98%
4. Оборотные средства	В = Коб * ОС	-86 923,4	100
- средние остатки оборотных средств				319805	-866,13%	х	0,00
- оборачиваемость				х	0	-356728,4	966,13%

2) Определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов (таблица 6).

Таблица 6

Анализ интенсификации производства

Вид производственного ресурса	Экстенсивные факторы		Интенсивные факторы
	Темп роста ТРэ	Коэффициент опережения КОэ = ТРэ/ТРв	Темп роста ТРи	Коэффициент опережения КОи = ТРи/ТРв
Трудовые ресурсы	111,79%	1,14	87,63%	0,89
Материальные ресурсы	98,42%	1,00	99,53%	1,02
Основные фонды	102,74%	1,05	95,35%	0,97
Оборотные средства	107,73%	1,10	90,94%	0,93
Среднее значение	105,17	1,07	93,36	0,95

Коэффициент опережения отражает прирост ресурсов на 1 процент прироста выручки.

Среднее значения рассчитываются как средние геометрические, то есть как корень 4-й степени из произведения соответствующих величин.

По данным проводимого анализа имеет место соотношение:

ТРв = ТРи/ТРэ (9)

ТРв = 93,36/105,17 = 0,89

Средние коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки.

Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки определяется по формулам:

ВЭФ = КОэ/ТРв * 100 ВИФ = 100 – ВЭФ (10)

Где ВЭФ, ВИФ – совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки, %

ВЭФ = КОэ/ТРв * 100 = 1/0,89 *100 = 112,36

ВИФ = 100 – ВЭФ = 100 – 112,36 = -12,36

Видим, что совокупное влияние экстенсивных факторов имеет положительное влияние, а совокупное влияние интенсивных факторов – негативное.

Далее проведем анализ структуры основных фондов предприятия (таблица 7) по данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы 5.

Таблица 7

Анализ структуры основных производственных фондов предприятия,

2018 - 2019 г.

Виды основных средств	2018 год		2019 год		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Основные средства
Здания	129 133,0	19,77%	135 179,0	20,14%	6 046,0	104,68%
Сооружения	150 831,0	23,09%	151 842,0	22,63%	1 011,0	100,67%
Машины и оборудования	361 423,0	55,33%	385 749,0	57,48%	24 326,0	106,73%
Транспортные средства	2 570,0	0,39%	2 602,0	0,39%	32,0	101,25%
Инструмент, инвентарь	19 053,0	2,92%	21 303,0	3,17%	2 250,0	111,81%
Другие виды	1 268,0	0,19%	1 813,0	0,27%	545,0	142,98%
Всего	653 185,0		671 082,0			102,74%

Анализ структуры основных фондов предприятия имеет положительную динамику. Структура основных фондов практически не изменилась. Наибольший удельный вес на начало года, так и на конец имеют машины и оборудование (55,33% и 57,48% соответственно). Наименьший удельный вес имеют другие виды (0,19% и 0,27% соответственно).

Отобразим графически структуру основных производственных фондов.

Рисунок 3 - Структура основных производственных фондов предприятия

в 2018 году

Промышленно-производственные основные средства занимают 88,66% на начало года и 89,44% на конец года.

Проанализируем состояние основных производственных фондов по коэффициентам износа, годности, обновления, выбытия (таблица 8).

Таблица 8

Анализ состояния основных производственных фондов

Показатели	обозначение	2018 год	2019 год	Изменение (+/-)
Основные фонды, тыс. руб.
Первоначальная стоимость	Сп	7166207	7178354	12147
Износ	И	6 513 022	6 507 272	-5750
Остаточная стоимость	Со	653 185	671 082	17 897
Коэф. износа	Кизн	0,67	0,64	-0,03
Коэф. Годности	Кг	0,33	0,36	0,03
Коэф. Обновления	Кобн = Свв/Сп	0,10	0,08	-0,02
Коэф. выбытия	Квыб = С выб/Сп	0	0,01	0,01

Анализ состояния основных производственных фондов показал, что основные фонды имеют большой коэффициент износа. Это свидетельствует о том, что основные средства изношены и их необходимо обновлять. Коэффициент обновления сократился на 0,02.

Проведем анализ использования основных фондов на основе факторного анализа фондоотдачи основных фондов (табл. 9) по аналитической модели:

ФО = В/ОФ = В/Ч * ОФ/Ч = ПТ/ФВ (11)

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность (Роф), которая анализируется по модели:

Роф = ЧП/Соф = В/Соф * ЧП*В = ФО * Р пр (12)

Где ЧП – истая прибыль

Соф - среднегодовая стоимость основных фондов

ФО – фондоотдача

Р пр – рентабельность продаж

Таблица 9

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Показатель	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+/-)	Темп роста, %
Выручка от реализации	В	4 170 763	4 085 729	-85 034	97,96%
Среднегодовая стоимость основных фондов	ОФ	653 185,0	671 082,0	17 897,0	102,74%
Среднесписочная численность работников	Ч	1 238	1 384	146	111,79%
Фондоотдача	ФО	6,4	6,1	-0,3	95,35%
Производительность труда	ПТ	3369,0	2952,1	-416,8	87,63%
Фондовооруженность	ФВ	527,6	484,9	-42,7	91,90%
Влияние производительности труда на фондоотдачу	ФОпт	61,5	-0,8
Влияние фондовооруженности на фондоотдачу	ФОфв	-59,3	0,5

Таким образом, на фондоотдачу положительное влияние имеет производительность труда, а влияние фондовооруженности оказывает отрицательное влияние.

Эффективность использования трудовых ресурсов проанализируем в табличной форме (таблица 10) на основе модели:

В = Ч * ПТ (13)

Таблица 10

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Показатели	обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+/-)	Темп роста, %
Выручка от реализации	В	4 170 763	4 085 729	-85 034	97,96%
Среднесписочная численность работников	Ч	1 238	1 384	146	111,79%
Производительность труда	ПТ	3 369,0	2 952,1	-417	87,63%
Относительная экономия работников, чел	Эр	-106	171		-161,97%
Изменение выручки за счет влияния факторов:
Численность персонала	Вч	-52 880,0	491 867,0		х
Производительность труда	Впт	79 173,0	-576 901,0		х

Относительная экономия рабочей силы представляет разность между фактической численностью работающих (рабочих) и плановой (базовой) их численностью, скорректированной на коэффициент (процент) приращения объема производства.

Таким образом, положительное влияние на выручку в отчетном году имеет влияние численность персонала. Производительность труда – имеет отрицательное влияние. Видим, что трудовые ресурсы используются эффективно. Темп роста выручки превышает темп роста производительности труда.

Подводя итоги, можем сказать, что в целом, ресурсы предприятия используются эффективно.

2.3 Анализ финансовой деятельности

Основным содержанием финансового анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субьекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме проанализируем (таблица 11) проанализируем динамику и структуру активов и пассивов.

Таблица 11

Анализ динамики и структуры активов

Актив (имущество)	2018		2019		Отклонение		Темп роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес	Тыс. руб.	Уд. вес	абсол.	уд. вес
1. Внеоборотные активы	771878	31,80	802020	31,02	30142	-0,78	103,91
1.1 Основные средства	653185	26,91	671082	25,95	17897	-0,95	102,74
2. Оборотные активы, в т.ч.:	1655720	68,20	1783642	68,98	127922	0,78	107,73
.2.1. Запасы	594070	24,47	663720	25,67	69650	1,20	111,72
2.2. Дебиторская задолженность	976478	40,22	795819	30,78	-180659	-9,45	81,50
2.3. Денежные средства	73340	3,02	233894	9,05	160554	6,02	318,92
ИТОГО:	2427598	100	2585662	100	158064	0,00	106,51

Анализ показал, что произошло увеличение валюты баланса на 158064 тыс. руб. или на 6,51% в 2019 г. Как за счет роста оборотных, так и внеоборотных активов.

Структура актива баланса за анализируемый период практически не изменилась, преобладающей статьей актива являются оборотные средства. Наблюдается положительная динамика за год, их удельный вес увеличился с 68,2% в 2019 г. до 68,98% в 2019 г. Соответственно удельный вес внеоборотных активов сократился на 0,78% в 2019г.

Рост внеоборотных активов произошел за счет роста основных средств на 2,74%.

Рост оборотных активов, произошел за счет увеличения всех показателей оборотных средств. Наибольший удельный вес в оборотных активах по отношению к итогу баланса имеет дебиторская задолженность. Денежные средства также увеличились с 73340 тыс. руб. до 233894 тыс. руб. или на 318,92%, что является очень положительным моментом в деятельности предприятия, поскольку предприятие увеличило наиболее ликвидную статью актива. Запасы так же увеличились на 11,72% в удельном весе, при этом их абсолютная величина увеличился всего на 69650 тыс. руб. Дебиторская задолженность имеет отрицательную тенденцию в абсолютном выражении (на 180659 тыс. руб.).

Таблица 12

Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив	2019		2019		Отклонение		Темп роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес	Тыс. руб.	Уд. вес	абсол.	уд. вес
1. Собственный капитал	1394895	57,46	1399633	54,13	4738	-3,33	100,34
Уставной капитал	808389	33,30	808389	31,26	0	-2,04	100,00
Нераспределенная прибыль	586506	24,16	591244	22,87	4738	-1,29	100,81
2 Долгосрочные обязательства	92515	3,81	69968	2,71	-22547	-1,10	75,63
Заемные средства	72883	3,00	40135	1,55	-32748	-1,45	55,07
Отложенные налоговые обязательства	15966	0,66	29833	1,15	13867	0,50	186,85
3 Краткосрочные обязательства	940188	38,73	1116061	43,16	175873	4,43	118,71
Заемные средства	33523	1,38	464174	17,95	430651	16,57	1384,64
Кредиторская задолженность	795671	32,78	545100	21,08	-250571	-11,69	68,51
Оценочные обязательства	110912	4,57	106751	4,13	-4161	-0,44	96,25
ИТОГО:	2427598	100	2585662	100	5146403	0	109,20

Что касается пассива баланса, здесь так же наблюдаются структурные сдвиги. Так, на конец 2019г., собственный капитал предприятия увеличился на 4738 тыс. руб., что в структуре пассивов занимает 54,13%. Рост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 0,81%. Это является положительным фактом для предприятия, поскольку при росте собственного капитала предприятие становится более финансово независимым, устойчивым и рентабельным.

Также произошло увеличение краткосрочных обязательств на 175873 тыс. руб. в следствии роста заемных средств на 1384,64%. Долгосрочные обязательства сократились на 22547 тыс. руб. или на 24,37%.

Также проанализируем взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) (таблица 13, 14).

Видим, что чистые активы предприятия увеличились и имеют значение больше, чем указано предприятием в форме 3.

Таблица 13

Анализ чистых активов предприятия

Показатели	2019 год	2019 год	Изменение
			Абс.	Темп прироста
Внеобороные активы	771878	802020	30142	3,91
Оборотные активы за исключением налога на добавленную стоимость	1643888	1693433	49545	3,01
Итого оборотные активы, включаемые в расчет	2415766	2495453	79687	3,30
Долгосрочные обязательства	92515	69968	-22547	-24,37
Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)	940188	1116061	175873	18,71
Итого пассивы, исключаемые из расчета	1032703	1186029	153326	14,85
Чистые активы	1383063	1309424	-73639	-5,32
Уставный и добавочный капитал	808389	808389	0	0,00
Чистые активы в % в уставном капитале	171,09	161,98	-9,11	-5,32

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма - индикатор целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если же чистые активы стали меньше размера минимального уставного капитала либо чистые активы вообще ушли в минус, то предприятие подлежит ликвидации. В нашем случае, чистые активы значительно выше уставного капитала.

Эффективность использования чистых активов предприятия проанализируем по модели:

Рча = ЧП/В * В/ВБ * ВБ/ЧА = Р пр * Коб а * 1/Коб ча (14)

Где Р ча – рентабельность чистых активов

Р пр – рентабельность продаж

К об а – коэффициент оборачиваемости активов (капитала)

К об ча – коэффициент оборачиваемости чистых активов

Рентабельность анализа оформим в табличной форме (таблица 14).

Таблица 14

Анализ эффективности чистых активов

Показатели	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение
Выручка от реализации	В	4170763	4085729	-85034
Чистая прибыль	ЧП	198929	188238	-10691
Валюта баланса	ВБ	2427598	2585662	158064
Чистые активы	ЧА	1383063	1309424	-73639
Рентабельность продаж, в долях	Р пр	20,97	21,71	0,74
Коэффициент оборачиваемости активов	Коб а	1,72	1,58	-0,14
Коэффициент оборачиваемости чистых активов	Коб ча	3,02	3,12	0,10
Влияние на изменение рентабельности чистых активов
Рентабельности продаж		Х	Х	0,05
Коэффициента оборачиваемости активов		Х	Х	0,05
Коэффициент оборачиваемости чистых активов		Х	Х	0,64

Далее проведем анализ наличия и движения чистого оборотного капитала (таблица 15).

Таблица 15

Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	Код строки баланса	Базисный год	Отчетный год	Изменение
Уставный капитал	1310	808389	808389	0
Добавочный капитал	1350	0	0	0
Резервный капитал	1360	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1370	586506	591244	4738
Доходы будущих периодов	1530	82	36	-46
Итого источники собственных средств	-	1394977	1399669	4692
Исключаются:
Нематериальные активы	1130	1994	5058	3064
Основные средства	1150	653185	671082	17897
Доходные вложения	1160	28626	20854	-7772
Долгосрочные финансовые вложения	1170	25483	25483	0
Отложенные налоговые активы	1180	36117	35377	-740
Прочие внеоборотные активы	1190	39126	23189	-15937
Итого внеоборотные активы	-	784531	781043	-3488
Чистый оборотный капитал	-	610446	618626	8180

Анализ показал увеличение чистого оборотного капитала на конец отчетного периода.

Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

Финансовая устойчивость предприятия анализируется в табличной форме (таблица 16).

Таблица 16

Установление уровня финансовой устойчивости

Показатель	Обозначение	На начало года	На конец года
Чистый оборотный капитал	ЧОК=СК-ВА	610446	618626
Запасы и затраты	З=ЗЗ– ст.216	594070	663720
Источники формирования запасов	ИФЗ = ЧОК +с.610+с.621	1643149	1804655
Тип финансовой устойчивости		На начало года	На конец года
Абсолютная устойчивость	З ≤ЧОК	16376
Нормальная устойчивость	ИФЗ=ЧОК+ЗЗ		522309
Неустойчивое состояние	ЧОК≤З≤ИФЗ
Кризисное состояние	ИФЗ≤З

Анализ уровня финансовой устойчивости показал, что на начало года у предприятия была абсолютная устойчивость, а на конец года предприятие имеет нормальную устойчивость.

Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.д. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитаем относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (таблица 17).

Таблица 17

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Формула расчета	2019 г	2019 г	Темп роста,%	Контрольное значение
Коэффициент автономии	Ка = СК/ВБ	0,57	0,54	94,21	≥ 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз = ЗК/ВБ	0,04	0,20	444,98	≤ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу=(СК+ДП)/ВБ	0,61	0,57	92,76	≥ 0,7
Коэффициент финансового риска	Кфр = ЗК/СК	0,08	0,36	472,34	≤ 0,5
Коэффициент инвестирования	Ки=СК/ВА	1,81	1,75	96,57	≥ 1
Коэффициент маневренности	Км = ЧОК/СК	0,45	0,43	95,60	≥ 0,5
Коэффициент мобильности	К моб= ЧОК/ОА	0,38	0,34	89,04	≥ 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	КОз = СК/З	2,35	2,11	89,81	≥ 1

Проанализируем полученные данные. Видим, что практически все показатели имеют тенденцию к сокращению, кроме коэффициента финансовой зависимости и финансового риска. Коэффициент манёвренности как на начало анализируемого периода, так и на конец имеет значение ниже нормативного. Однако на конец периода он сократился на 0,02, что говорит об уменьшении части собственного капитала, которая находится в мобильной форме и позволяющая относительно свободно маневрировать капиталом.

Сокращение коэффициента автономии источников формирования запасов отражает тенденцию к повышению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается отрицательно.

Коэффициент финансовой устойчивости сократился на 0,04, данный показатель ниже нормативного значения. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками больше значения коэффициента автономии источников формирования запасов.

Платёжеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. Платёжеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Для определения платёжеспособности принято пользоваться внутри балансовыми сопоставлениями средств по активу с обязательствами по пассиву. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
• А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, товары отгруженные;
• А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС по приобретенным ценностям (за вычетом товаров отгруженных), долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;
• А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (за вычетом долгосрочных финансовых вложений).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

• П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
• П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
• П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
• П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Далее проведем сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия. Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Результаты оценки ликвидности баланса и сопоставление групп по активу и пассиву представим в форме таблицы (таблица 18).

Таблица 18

Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Актив	На 2019	На 2019	Пассив	На 2019	На 2019	Платежный излишек или недостаток
						На 2019	На 2019
1. Наиболее ликвидные активы	73340	233894	1. Наиболее срочные обязательства	33523	464174	39817	-230280
2. Быстро реализуемые активы	976478	795819	2. Краткосрочные обязательства	110912	106751	865566	689068
3. Медленно реализуемые активы	594070	663720	3. Долгосрочные обязательства	92515	69968	501555	593752
4. Трудно реализуемые активы	771878	802020	4. Постоянные пассивы	1394895	1399633	-623017	-597613
БАЛАНС	2427598	2585662	БАЛАНС	2427598	2585662	х	х

Проанализировав ликвидность баланса, можем сказать, что в 2019 г. баланс был абсолютно ликвидным, а в 2019 г. ситуация ухудшилась и баланс стал неликвидным, поскольку не выполняется первое.

Для оценки платежеспособности организации также используются четыре основных относительных показателя (коэффициента) ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Анализ коэффициентов ликвидности предприятия представим в табличной форме (таблица 20). В расчётных формулах данной таблицы используются показатели, приведённые в таблице 19.

Таблица 20

Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	Формула расчета	На 2019	На 2019	Темп роста,%	Контрольное значение
1	2	3	4		5
Коэффициент текущей ликвидности	Кт	11,38	2,97	26,06	От 1 до 2
Коэффициент быстрой ликвидности	Кб	7,27	1,80	24,81	От 0,4 до 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка.л.	0,51	0,41	80,68	От 0,1 до 0,2

Анализ показателей платежеспособности предприятия показал отрицательную динамику по всем коэффициентам. Это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия в целом.

Далее проведем диагностику вероятности банкротства в соответствии с действующим законодательством по ограниченному круги показателей (табл. 21).

Таблица 21

Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Контрольное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности	11,38	2,97	≥ 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,2	0,15	≥ 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,85	0,87	≥ 1

Структура баланса является удовлетворительной (коэффициент текущей ликвидности выше нормативного), поэтому рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности нет потребности.

Кроме того, оценим вероятность банкротства по комплексному Z-показателю Альтмана.

Z = 1,2ЧОК/ВБ + 1,4НК/ВБ + 3,3 БП/ВБ + 0,6УК/ЗК + 1,0В/ВБ (15)

Z 2019 = 0,69 + 0,64 + 0,58 + 0,287 + 1,25 = 3,45

Z 2019 = 0,6 + 0,8 + 0,46 + 0,24 + 1,236 = 3,336

Z > 2,99 — ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

Таким образом, анализ финансового состояния показал, что предприятие имеет высокое финансовое состояние. Не смотря на неликвидность баланса и платежеспособность. Предприятие является финансово независимым от внешних источников финансирования, а его собственный капитал имеет положительную динамику. Однако диагностика банкротства показала низкую вероятность банкротства предприятия.

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризирующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности проанализируем динамику и структуру финансовых результатов по данным формы № 2 (табл. 22).

Анализ динамики финансовых результатов показал разноплановую тенденцию. Так, проценты к получению и уплате увеличились на 200,35% и 463,27% соответственно. Прочие доходы также возросли на 296,29%. Все остальные показатели прибыли сократились.

Таблица 22

Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатель	Базисный год		Отчетный год		Изменение
	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Темп роста, %
Прибыль от продаж	345 566	100	286 215	100	-59 351	0	82,82
Проценты к получению	4 835	1,40	9 687	3,38	-	1,99	200,35
Проценты к уплате	8 837	2,56	40 939	14,30	-	11,75	463,27
Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00	-	0,00	0
Прочие операционные доходы	21 350	6,18	63 258	22,10	41 908	15,92	296,29
Прочие операционные расходы	103 316	29,90	80 674	28,19	-22 642	-1,71	78,08
Внереализационные доходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0
Внереализационные расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0
Прибыль до налогообложения	259 598	75,12	237 547	83,00	-22 051	7,87	91,51
Налог на прибыль	63 221	18,29	42 820	14,96	-20 401	-3,33	67,73
Чистая прибыль	198 929	57,57	188 238	65,77	-10 691	8,20	94,63

Что касается структуры финансовых результатов тоже имеет изменения. Наибольший удельный вес как в 2019 г., так и в 2019г. занимает прибыль до налогообложения (75,12% и 83,0% соответственно). Увеличился удельный вес прочих доходов с 6,18% до 22,1%, а также процентов к уплате с 2,56% до 14,3%.

Факторный анализ чистой прибыли проведем по модели:

ЧП = В * С/В * ВП/С – ДиР – НП = В * dс * Рпд – Дир – НП (16)

где В – выручка от реализации

С – себестоимость

ВП – валовая прибыль

НП – налог на прибыль

ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности

dс – доля себестоимости в выручке от реализации

Рпд – рентабельность производства

Результаты анализа представим в табличной форме (табл. 23)

Таблица 23

Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Показатель	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение	Влияние фактора
Выручка	В	4 170 763	4 085 729	-85 034	247 177,73
налог на прибыль	НП	3 567 163	3 507 342	-59 821	64 550,00
доходы и расходы от прочих видов деятельности	ДиР	-81 966	-17 416	64 550	20 401,00
доля себестоимости в выручке от реализации	dс	0,8553	0,8584	0,0032	2 183,95
рентабельность производства	Рпд	0,1692	0,1649	-0,0043	-15 090,68

Видим, что на изменение чистой прибыли единственное отрицательное влияние, оказало изменение рентабельности производства. Все остальные показатели имеют положительное влияние.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты и затратами.

Динамику показателей рентабельности проанализируем в табличной форме (табл. 24).

Таблица 24

Показатели рентабельности предприятия, %

Показатель	Обозначение	2019 г.	2019 г.	Темп роста, %
Общая рентабельность (продаж)	Р пр = ЧП/В	0,0477	0,0461	96,60%
Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Р пд = ВП/С	0,1649	0,1692	102,61%
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Р к = ЧП/ВБ	0,0819	0,0728	88,84%
Рентабельность оборотных активов	Роа= ЧП/ОА	0,1201	0,1055	87,84%
Рентабельность производственных фондов	Рпф=БП/ПФ	0,5290	0,4265	80,62%
Рентабельность финансовых вложений	Рфв = Пфв/ (ДФВ+КФВ)	0	0	0
Рентабельность собственного капитала	Рск = ЧП/СК	0,1426	0,1345	94,31%

Рентабельность совокупного капитала (Р к) анализируем по модели:

Р к = Р пр * 1/ (1/Коб + 1/ФО + 1/ФОн) (17)

Где Р пр – рентабельность продаж

Коб – коэффициент оборачиваемости

ФО – фондоотдача основных фондов

Фон – фондоотдача нематериальных активов

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим графически (рис. 5).

Рисунок 5 - Динамика наиболее важных показателей рентабельности

Результаты анализа представим в табличной форме (табл. 25).

Таблица 25

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Показатели	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение
Выручка от реализации	В	4 170 763	4 085 729,0	-85 034,0
Чистая прибыль	ЧП	198 929,0	188 238,0	-10 691,00
Средний остаток оборотных средств	ОА	1 655 720,0	1 783 642,0	127 922,00
Средняя стоимость основных фондов	ОФ	653 185,0	671 082,0	17 897,00
Средняя стоимость нематериальных активов	НА	1 994,0	5 058,0	3 064,00
Среднегодовая величина капитала	СК	2 427 598,0	2 585 662,0	158 064,00
Рентабельность капитала	Р ск	8,62	7,65	-0,96
Рентабельность продаж, в долях	Р пр	0,0477	0,0461	0,00
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Коб	2,5190	2,2907	-0,23
Фондоотдача основных фондов	ФО	6,3853	6,0883	-0,30
Фондоотдача нематериальных активов	ФОн	2091,6565	807,7756	-1 283,88
Влияние на изменение рентабельности капитала
Рентабельности продаж		Х	Х	-0,29
Коэффициента оборачиваемости		Х	Х	-0,56
Фондоотдачи основных средств		Х	Х	-0,10
Фондоотдачи нематериальных активов		Х	Х	-0,02

Видим, что на изменение рентабельности капитала все факторы оказали отрицательное влияние.

Далее анализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (табл. 26).

Таблица 26

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Показатели	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1. Выручка от реализации	В	4170763,0	4085729,0	-85 034,0
2. Средний остаток оборотных средств	ОА	1655720,0	1783642,0	127 922,0
В т.ч. по видам оборотных средств
- запасов и затрат		594 070,0	663 720,0	69 650,0
- дебиторской задолженности		976 478,0	795 819,0	-180 659,0
- денежных средств		73 340,0	233 894,0	160 554,0
3. Средняя продолжительность 1 оборота, дни
- всех оборотных средств		142,9	157,2	14,2
- запасов и затрат		51,3	58,5	7,2
- дебиторской задолженности		84,3	70,1	-14,2
- денежных средств		6,3	20,6	14,3
4. Коэффициент оборачиваемости, обороты
- всех оборотных средств		2,5	2,3	-0,2
- запасов и затрат		7,0	6,2	-0,9
- дебиторской задолженности		4,3	5,1	0,9
- денежных средств		56,9	17,5	-39,4
5. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте		0,4	0,4	0,0

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств показал отрицательную динамику всех коэффициентов. В свою очередь средняя продолжительность оборотов всех показателей имеет положительную тенденцию.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости проанализируем по модели:

Коб = В/О (18)

Результаты анализа влияния сведем в таблицу 27.

Таблица 27

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости	Базисный год	Отчетный год	Изменение
			всего	В т.ч. за счет изменения
				Обьема реализации	Средних остатков
Всех активов	2,5	2,3	-0,2	-0,05	-0,18
Текущих активов	7	6,2	-0,8	-0,14	-0,72
Запасов и затрат	4,3	5,1	0,8	-0,09	0,95
Дебиторской задолженности	56,9	17,5	-39,4	-1,16	-38,24

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

+/- Э = В/360 * Поб (19)

Результаты расчетов представим в табличной форме (табл. 28).

Видим, что высвобождение происходит по всем показателям, кроме денежных средств.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Таблица 28

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы	Оборачиваемость в днях			Влияние на размер оборотных активов
	Базисный год	Отчетный год	Изменение (Поб)	Высвобождение средств	Дополнительное привлечение
Текущие активы	142,9	157,2	14,3	162 294,2
Запасы и затраты	51,3	58,5	7,2	81 714,6
Дебиторская задолженность	84,3	70,1	-14,2	-161 159,3
Денежные средства	6,3	20,6	14,3		162 294,2

Для проведения анализа безубыточности проведем расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформив в виде таблицы 29.

Таблица 29

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатели	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1. Выручка от реализации	В	4170763,0	4085729,0	-85 034,0
Себестоимость всего, в т.ч.	С	3 567 163	3 507 342	-59 821,0
- условно-постоянные	Зп	1 386 900	1 334 584	-52 316,0
- переменные затраты	Зпер	2 180 263	2 172 758	-7 505,0
Прибыль	П = В-С	603 600,0	578 387,0	-25 213,0
Валовая маржа	ВМ= В-Зпер = П+Зп	2783863,0	2751145,0	-32 718,0
Коэффициент валовой маржи	Квм= ВМ/В	0,7	0,7	0,0
Точка безубыточности	ТБ = Зп/Квм	3266453,9	3226765,7	-39 688,2
Запас финансовой прочности	ЗФП= В - ТБ	7437216,9	858 963,3	-6 578 254
Запас финансовой прочности,%	ЗФП = ЗФП/В * 100	178,3%	21,0%	-157,3%
Сила воздействия операционного рычага	СВОР=ВМ/П	4,6	4,8	0,1

Рассчитанные показатели отобразим на графике (рис. 6).

Рисунок 6 – Расчет точки безубыточности

Оценим влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности по модели:

ЗФП = 1 - Зп/В * В/ВМ = Зп/В * 1/Квм (20)

ЗФП (Зп) = 1 386 900/4170763,0 * 1/0,7 = 0,23

ЗФП (В) = 1 334 584/4085729,0 * 1/0,7 = 0,47

В заключении можем сделать следующие выводы о неэффективности хозяйственной деятельности предприятия. Предприятие в 2019 г. стало работать менее эффективно, в следствии чего сократились объемы реализации, а соответственно и прибыли предприятия в целом.

Глава 3. Разработка инновационного проекта предприятия за счет технического перевооружения

3.1 Оценка необходимости технического перевооружения предприятия

На сегодняшний день предприятие имеет производственные базы, организованные в виде территориально-обособленных участков и филиалов, в составе которых имеются вспомогательные и ремонтные подразделения.

Именно эти структуры обеспечивают производственные участки всем необходимым.

Рассмотрим показатели технического состояния основных производственных фондов ООО РН-Ремонт НПО.

Таблица 30

Анализ технического состояния и движения основных производственных фондов

Показатели	2018 год	2019 год	Изменение (+;-)
1.Основные средства - первоначальная стоимость	1045232	1156799	111567
2. Коэффициент годности	32,34	32,89	0,55
3. Коэффициент износа	67,66	67,11	-0,55
4. Коэффициент обновления	5,49	14,53	9,04
5. Коэффициент выбытия	0,56	4,70	4,14

Несмотря на достаточно высокую обеспеченность предприятия всеми необходимыми механизмами и оборудованием, анализ структуры, состояния и использования основных производственных фондов показал, что коэффициент годности машин и оборудования составляет 32%, что свидетельствует о необходимости обновления машин и оборудования. Поэтому предлагается реализовать инвестиционный проект, который связан с закупкой нового оборудования.

ООО РН-Ремонт НПО использует в своей деятельности устаревшее оборудование, в частности несовременные сварочные аппараты.

Наиболее показательным примером механизации сварочного процесса, можно считать применение сварочного полуавтомата вместо сварочного оборудования для ручной дуговой сварки штучным электродом.

При полуавтоматической сварке плавящимся электродом дуга горит между электродной проволокой, непрерывно подаваемой в дугу, и изделием, при этом подача плавящегося электрода (сварочной проволоки) механизирована.

Перемещение сварочной горелки вдоль шва с необходимой скоростью сварки производится сварщиком вручную. В качестве электрода используют либо проволоку сплошного сечения, либо порошковую проволоку. При этом для защиты зоны дуги и сварочной ванны используются защитные газы или сварочный флюс.

Применение механизированной подачи сварочной проволоки вместо использования штучного электрода позволяет:

• • увеличить производительность сварочных работ в 1,5-2,5 раза при использовании проволоки сплошного сечения и в 2-4 раза при использовании порошковой проволоки,
  • уменьшить потери сварочной проволоки на угар и разбрызгивание по сравнению с расходом электродов (коэффициент перехода при использовании проволок сплошного сечения составляет 80-90%, а при использовании порошковых проволок - до 98%),
  • уменьшить трудозатраты на зачистку околошовной зоны до ноля при использовании порошковых проволок и как минимум в два раза при использовании проволок сплошного сечения в смеси газов,
  • значительно уменьшить время на обучение сварщика, особенно при использовании порошковой проволоки, что вызвано более плавной формой провара,
  • существенно улучшить внешний вид сварных швов, особенно при использовании порошковых проволок по сравнению с процессом ручной дуговой сварки.

Механизированная сварка порошковой проволокой является эффективным средством повышения производительности и качества сварочных работ.

Также предприятию необходимо установить аппарат лазерной резки по металлу.

Резка материала является одним из важнейших шагов, вовлеченных в производственный процесс. Этот шаг должен быть выполнен аккуратно и качественно, так что бы последующие этапы производственного процесса могли осуществляться должным образом. Современные производственные подразделения используют лазеры для выполнения этой задачи.

Автоматы для лазерной резки, интегрированные с программированной компьютерной системой управления, определяют где и как должен быть сделан срез на материале. Хотя лазерные лучи имеют большую полезность, они также имеют некоторые ограничения.

• Преимущества лазерной резки:
• Удерживать обрабатываемую деталь в нужном положении легче в случае лазерной резки по сравнению с механической резкой.
• Прорезы, полученные с помощью лазера чрезвычайно точны и не требуют много времени. Весь процесс резки материала достаточно легок и происходит за меньшее время, чем это требуется при обычной резке.
• При резке с помощью лазерного луча, нет прямого контакта заготовки с режущим инструментом, тем самым устраняется риск загрязнения материала.
• В традиционных процессах резки металла выделяется большое количество тепла, образующегося при резке. В лазерной резке воздействие тепла минимальное, это снижает вероятность коробления материала. ~ Лазерная резка использует меньше энергии для раскроя металлических листов по сравнению с плазменной резкой.
• Технология вырезывания лазером может быть использована, для таких материалов как керамика, древесина, резина, пластик и некоторых других материалов.
• Лазерная резка является предельно универсальной и может быть использована, чтобы отрезать или выгравировать от простых до сложных конструкций.
• Производственным подразделениям с ограничениями рабочего места много эффективнее использовать установку лазерной резки, потому что один или два лазерных резака способны выполнять работу нескольких других машин, использующихся для резки.
• Лазерная резка осуществляется с помощью компьютерных программ, тем самым экономя значительное количество живой силы.
• Автомат для лазерной резки не требует участия человека, за исключением ремонтных работ и тестов, частота несчастных случаев и травм тоже уменьшается.
• Эффективность машины очень высока, и полученные конструкции являются точными копиями друг друга.

3.2 Разработка инновационного проекта предприятия

Экономическая эффективность определяется по разности себестоимости работ сравниваемых вариантов. Поэтому себестоимость рассчитывалась по сумме затрат, величина которых в сравниваемых вариантах изменяется: затрат на сварочные материалы, основную и дополнительную плату, электроэнергию, амортизацию, содержание и эксплуатацию сварочного оборудования.

Экономический эффект от применения механизированной сварки плавящимся электродом в защитных газах вместо ручной дуговой сварки штучным электродом рассчитан в таблице.

Таблица 31

Сравнение эффективности применения механизированной и ручной дуговой сварки

Механизированная сварка сплошной проволокой		Ручная дуговая сварка покрытыми электродами
Производительность сварки
Производительность по наплавляемому металлу, кг/час	4	Производительность по наплавляемому металлу, кг/час	1,8
Время горения дуги в смену, %	60	Время горения дуги в смену, %	50
Время горения дуги (машинное время) в смене 1 сварщика, часов	4,8	Время горения дуги (машинное время) в смене 1 сварщика, часов	4
Общая масса наплавляемого за смену металла 1 сварщиком	19,2	Общая масса наплавляемого за смену металла 1 сварщиком	7,2
Сварочные материалы
Расход сварочных материалов в смену производится с учетом коэффициента перехода наплавляемого металла
Коэффициент перехода электродного металла	90%	Коэффициент перехода электродного металла	60%
Сварочная проволока СВ08Г2С d=1,6 мм, кг	21,33	Электроды, кг	12,00
Газы при расходе 12 л/мин, м3	3,456		-
Цена за единицу сварочных материалов
Сварочная проволока СВ08Г2С d=1,6 мм, руб/кг	65,00	Электроды АНО-4 d=4 мм, руб/кг	60,00
Углекислота С02 - руб/баллон 6000 л	460,00
Стоимость сварочных материалов на 1 кг наплавляемого металла
Сварочная проволока СВ08Г2С d=1,6 мм, руб/кг	72,22	Электроды для ручной дуговой сварки, руб	100,00
Углекислота С02 - руб	13,80
ИТОГО:	86,02	ИТОГО:	100,00
Стоимость электроэнергии на 1 кг наплавляемого металла
Ток сварочной дуги, А	300,00	Ток сварочной дуги, А	250,00
Напряжение сварочной дуги, В	25,00	Напряжение сварочной дуги, В	25,00
КПД (инвертор + механизм подачи)	0,800	КПД (выпрямитель+резистивный регулятор)	0,4500
Потребляемая мощность, кВт*час	9,38	Потребляемая мощность, кВт*час	13,89
Стоимость электроэнергии, руб/кВт*час	3,72	Стоимость электроэнергии, руб/кВт*час	3,72
ИТОГО:	8,72	ИТОГО:	28,70
Зар. плата на 1 кг наплавляемого металла
Зарплата одного сварщика 4 разряд с налогами, руб/ час (из расчета 40000 руб. в месяц в т.ч. НДФЛ 13%)	316,00	Зарплата одного сварщика 4 разряд с налогами, руб/ час (из расчета 40000 руб. в месяц в т.ч. НДФЛ 13%)	316,00
Продолжительность смены, часов	8	Продолжительность смены, часов	8
Зарплата сварщика за 1кг наплавляемого металла, руб	131,67	Зарплата сварщика за 1кг наплавляемого металла, руб	351,11
Итого, затраты на 1 кг наплавляемого металла
ИТОГО:	226,41	ИТОГО:	479,81

Наибольшая доля затрат при ручной сварке приходится на заработную плату, что связано с ее низкой производительностью. При механизированных способах сварки значительную долю себестоимости наплавленного металла составляют расходы на сварочные материалы. Снижение себестоимости сварочных работ достигается за счет высокой производительности и уменьшения затрат на заработную плату.

Приведенные расчеты себестоимости 1 кг наплавленного металла дают общее представление об эффективности отдельных сварочных материалов. Более точны расчеты, выполненные применительно к конкретным видам продукции в условиях данной организации. 

Производительность сварочных работ вырастет в 2,2 раза или на 122,2%.

ПТср = ПТмс/ПТрс*100%-100%,

где ПТср – прирост производительности сварочных работ,

ПТмс – производительность по наплавляемому металлу механизированной сваркой сплошной проволокой,

ПТрс - производительность по наплавляемому металлу ручной дуговой сваркой покрытыми электродами.

ПТср = 4/1,8*100-100=122,2 %

Стоимость сварочных материалов на 1 кг наплавляемого металла снизится на 13,98%.

ССМ = ССМмс/ССМрс*100%-100%,

где ССМ – прирост стоимости сварочных материалов на 1 кг наплавляемого металла,

ССМмс - стоимость сварочных материалов на 1 кг наплавляемого металла механизированной сваркой сплошной проволокой.

ССМрс - стоимость сварочных материалов на 1 кг наплавляемого металла ручной дуговой сваркой покрытыми электродами.

ССМ = 86,02/100*100-100= 13,98%

Стоимость электроэнергии на 1 кг наплавляемого металла снизится на 69,61%.

Э = Эмс/Эрс*100-100,

где Э – прирост стоимости электроэнергии на 1 кг наплавляемого металла,

Эмс - стоимость электроэнергии на 1 кг наплавляемого металла механизированной сваркой сплошной проволокой,

Эрс - стоимость электроэнергии на 1 кг наплавляемого металла механизированной сваркой сплошной проволокой

8,72/28,7*100-100=-69,61%

Расходы на заработную плату на 1 кг наплавляемого металла снизятся на 62,49 %.

ЗП = ЗПмс/ЗПрс*100%-100%,

где ЗП – прирост расходов на заработную плату на 1 кг наплавляемого металла,

ЗПмс - зарплата сварщика за 1кг наплавляемого металла механизированной сваркой сплошной проволокой,

ЗПрс - зарплата сварщика за 1кг наплавляемого металла ручной дуговой сваркой покрытыми электродами.

ЗП = 131,67/351,11*100-100=-62,49%

Таким образом, затраты на 1 кг наплавляемого металла сократятся на 52,81%.

З = Змс/Зрс*100-100,

З – прирост затрат на 1 кг наплавляемого металла,

Змс – общие затраты на 1 кг наплавляемого металла механизированной сваркой сплошной проволокой,

Зрс – общие затраты на 1 кг наплавляемого металла ручной дуговой сваркой покрытыми электродами.

З = 226,41/479,81*100-100=-52,81 %

Рисунок 7 - Затраты на 1 кг наплавляемого металла разными способами сварки

При переходе на механизированную сварку снижаются удельные затраты на заработную плату сварщика и затраты на электроэнергию.

Из приведенного расчета следует, что при применении механизированной сварки плавящимся электродом в защитных газах производительность увеличивается более чем в 2,6 раза, соответственно, в отсутствии необходимости увеличения объемов производства возможно сокращение половины сварочного персонала, что позволит существенно снизить затраты на оплату сварочного персонала организации. Это в свою очередь позволит в срок менее полугода окупить затраты на покупку оборудования для механизированной сварки. Экономия ФОТ за 6 месяцев при сокращении 1 сварщика составит 312000 рублей (из расчета 52000 руб./ мес. с учетом налогов) - сумма более чем достаточная для приобретения современного комплекта оборудования для механизированной сварки.

Экономия денежных средств от сокращения персонала за год составит не менее 624000 рублей на одного сварщика без учета экономии сопутствующих работе затрат. 

Следует отметить, что замена ручной дуговой сварки на механизированную сварку плавящимся электродом в защитных газах возможна при условии разработки соответствующей технологии, определения режимов сварки и подборе сварочных материалов при сварке промышленных и мостовых металлоконструкций, сварке газо- и нефтепроводов, а также при сварке буровых платформ и корпусов морских судов. Это особенно актуально в настоящее время, когда появились новые порошковые проволоки шовного и бесшовного типа, обладающие повышенной производительностью наплавки и уникальными свойствами наплавленного металла и металла шва.

В настоящее время на предприятии используются аппараты плазменной резки металла. Основными расходными комплектующими для плазменной резки являются сопло и электрод, подвергающиеся непосредственному износу в процессе работы. Детали лазерного источника и режущей головки (линзы, отражающие зеркала, сопла) выходят из строя реже, чем у плазмотрона. Таким образом, на предприятии будет достигнуто снижение затрат на капитальный и текущий ремонт.

Дополнительным преимуществом лазерной резки является точность получаемых деталей, особенно при образовании вырезов, небольших фигур сложной конфигурации и четко очерченных углов.

Следует отметить, что лазерное излучение, в отличие от плазмы, является широкоуниверсальным инструментом (кроме резки оно применяется также для маркировки, упрочнения, разметки и т.п.).

В результате применения аппарата лазерной резки металла увеличится объем и качество работ ООО РН-Ремонт НПО.

3.3 Расчёт экономической эффективности программы технического перевооружения предприятия

Рассчитаем экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Стоимость всех выше перечисленных основных производственных фондов, а также расчет амортизационных отчислений приведен в таблице 32.

Таблица 32

Расчет амортизационных отчислений приобретаемых ОПФ

Название	Стоимость, руб.	Срок эксплуатации, лет	Амортизационные отчисления
Сварочные аппараты Aurora PRO OVERMAN 200	195000	7	27857,10
Аппарат лазерной сварки WIZARD.60	59000	5	11800,00
Итого	254000	-	39657,1

Таким образом, капитальные вложения составят 254000 тыс.руб.

Расчет налога на приобретаемое имущество представлен в таблице 33.

Таблица 33

Расчет налога на имущество

Показатели	1	2	3	4	5	6	7
Остаточная стоимость ОПФ	254000	214342,9	174685,8	135028,7	95371,6	55714,5	27857,1
Амортизационные отчисления	39657,1	39657,1	39657,1	39657,1	39657,1	27857,1	27857,1
Налог на имущество	5588	4715,5	3843,1	2970,6	2098,2	1225,7	612,9

Налог на имущество рассчитывается в процентах от остаточной стоимости основных производственных фондов, ставка налога на имущества равна 2,2%.

Расчет чистой прибыли представлен в таблице 34. Экономия от комплекса мероприятий уменьшенная на размер налога на имущество, есть налогооблагаемая прибыль инвестиционного проекта. Ставка налога на прибыль 20%, чистая прибыль предприятия в первый год осуществления инвестиционного проекта составит 62744,3 тыс. руб., в последующие годы чистая прибыль незначительно увеличится, это обусловлено снижением остаточной стоимости оборудования, а, следовательно и налога на имущество. Минимальный планируемый доход примем равным 78436 руб. Расчет сделан с учетом повышения производительности сварки до 4 кг/час. У старых сварочных аппаратов производительность составляла 1,8 кг/час. Также прогнозируется рост выручки с каждым годом на 10 %, поскольку предполагается увеличение объемов работ.

Таблица 34

Расчет чистой прибыли

Показатели	1	2	3	4	5	6	7
Выручка, тыс.руб.	78436,0	86279,6	94907,6	104398,3	114838,1	126322,0	138954,2
Налог на имущество, тыс.руб.	5,6	4,7	3,8	3,0	2,1	1,2	0,6
Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.	78430,4	86274,9	94903,7	104395,3	114836,0	126320,7	138953,5
Налог на прибыль, тыс.руб.	15686,1	17255,0	18980,7	20879,1	22967,2	25264,1	27790,7
Чистая прибыль, тыс.руб.	62744,3	69019,9	75923,0	83516,3	91868,8	101056,6	111162,8

Налогооблагаемая прибыль рассчитывается по следующей формуле

Пн_i = В_i – Ним_i - Зпр_i, (21)

где В – выручка,

Ним_i – налог на имущество.

Налог на прибыль определяется по формуле:

Нпр_i = Пр_i * Тпр, (22)

где Тпр – ставка налога на прибыль.

Чистая прибыль определяется по формуле:

Пч_i = Пн_i – Нпр_i. (23)

Наглядно повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия после перевооружения предприятия отражено в таблице.

Таблица 35

Эффективность мероприятий по техническому перевооружению предприятия

Показатели	До мероприятий	После мероприятий	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Выручка, тыс.руб.	4085729	4164165	78436	101,92
Себестоимость, тыс.руб.	3507342	3509096	1754	100,05
Прибыль от продаж, тыс.руб.	286215	326323	40108	114,01
Чистая прибыль, тыс.руб.	188238	194288	6050	103,21
Рентабельность продукции ,%	16,92	17,20	0,28	101,68
Рентабельность продаж, %	4,61	5,15	0,54	111,82
Рентабельность производственных фондов, %	42,65	49,94	7,29	117,09

Из таблицы видно, что все показатели деятельности предприятия изменятся положительно. Выручка увеличится на 78436 тыс. руб., то есть на 1,92%. Прибыль от продаж и чистая прибыль возрастут на 14,01% и на 3,21% соответственно, что в денежном выражении означает увеличение прибыли от продаж на 40108 тыс. руб., а чистой прибыли на 6050 тыс. руб.

Рисунок 8 – Показатели рентабельности до и после проведения мероприятий

Рентабельность продаж вырастет на 11,82%, что в сdою очередь означает, что доходность работ увеличится. Рентабельность продукции, хотя и незначительно изменится - на 1,68%, но это означает, что предприятие будет получать на 28 копеек больше с каждого рубля затрат. Эффективность использования производственных фондов увеличилась на 17,09%.

Рассчитаем показатели эффективности проекта.

Ставка дисконтирования равна 15%. Ставка сравнения призвана отразить ожидаемый от проекта уровень доходности ту планку, с которой будут сравниваться доходы проекта. Ставка сравнения, учитывающая уровень инфляции, минимальную доходность и риск реализации проекта

r = Темп инфляции + Минимальный уровень доходности + Риск (24)

Под минимальной нормой прибыли в большинстве случаев понимается наименьший гарантированный уровень доходности, сложившийся на рынке капиталов. В качестве эталона здесь часто выступает уровень доходности по государственным ценным бумагам.

При выборе данной ставки сравнения предполагается, что приемлемым уровнем доходности является такой, который превышает сложившийся темп инфляции, а также обеспечивает уровень доходности, больший сложившегося на текущий момент минимального уровня, пропорционально риску реализации проекта.

Коэффициент дисконтирования определяется по следующей формуле:

DF = 1/ (1+r)^t, (25)

где DF – коэффициент дисконтирования (discount factor);

r – ставка дисконтирования (годовая норма доходности или цена капитала);

t – порядковый номер года, для которого необходимо найти приведенную стоимость.

Чистый дисконтированный доход (NPV) представляет собой превышение интегральных результатов над интегральными затратами, или, иначе, разность между суммой денежных поступлений в результате реализации проекта (дисконтированных к текущей стоимости) и суммой дисконтированных текущих стоимостей всех инвестиционных вложений.

(26)

где NPV- чистый дисконтированный доход,

r-ставка дисконтирования,

CF_t – поток платежей,

IC – первоначальные инвестиции.

Оценка коммерческой эффективности отражена в таблице 36.

Таблица 36

Оценка коммерческой эффективности проекта

Показатели	1	2	3	4	5	6	7	Итого
Коэффициент дисконтирования	0,870	0,756	0,658	0,572	0,497	0,432	0,376
	78436	86279,6	94907,6	104398,3	114838,1	126322	138954,2	744136
	68205,2	65239,8	62403,3	59690,1	57094,8	54612,5	52238,0	419484

PI = /I, (27)

где PI - индекс доходности инвестиций;

I-инвестиции.

где DPP –дисконтированный срок окупаемости,

n – число периодов;

CFt – приток денежных средств в период t;

r –коэффициент дисконтирования;

Io – величина исходных инвестиций в нулевой период

Приток денежных средств за 3 года:

68205,2+65239,8+62403,3=195848,3

Приток денежных средств за 4 года:

68205,2+65239,8+62403,3+59690,1=255538 тыс.руб.

255538>254000 (первоначальные инвестиции)

Сумма денежных доходов, которую необходимо получить в 4ом году:

254000-195848,3= 58151,7 тыс.руб.

58151,7/59690,1 = 0,97

0,97*12 = 11 месяцев

DPP= 3 года и 11 месяцев

Таким образом, поскольку чистый дисконтированный доход принимает положительное значение, индекс доходности больше единицы, то вложение средств является эффективным, поскольку оно принесет дополнительный доход. Новое оборудование окупится примерно за 4 года.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, техническое перевооружение — это комплекс мер, направленных на повышение технического уровня производства за счет внедрения более совершенного оборудования, технологий и организации работы в основной и вспомогательной отраслях.

Техническое перевооружение действующих предприятий осуществляется в соответствии с проектами и оценками отдельных объектов или видов работ, разработанных на основе единого технико-экономического обоснования и в соответствии с планом улучшения технического и экономического уровня отрасли - сектор), как правило, без расширения производственных площадей.

В работе проведен анализ хозяйственной деятельности и производственного процесса ООО РН-Ремонт НПО, который показал, что на начало года у предприятия была абсолютная устойчивость, а на конец года предприятие имеет нормальную устойчивость.

Анализ показателей интенсивности использования производственных ресурсов показал отрицательную динамику всех показателей. Производительность труда сократилась в следствии сокращения выручки и роста численности персонала. Материалоотдача сократилась из-за уменьшения выручки и материальных затрат. Коэффициент оборачиваемости сократился в следствии превышения темпа роста оборотных средств над темпом роста выручки от реализации.

Предприятие в 2019 г. стало работать менее эффективно, в следствии чего сократились объемы реализации, а соответственно и прибыли предприятия в целом.

Несмотря на достаточно высокую обеспеченность предприятия всеми необходимыми механизмами и оборудованием, анализ структуры, состояния и использования основных производственных фондов показал, что коэффициент годности машин и оборудования составляет 32%, что свидетельствует о необходимости обновления машин и оборудования. Поэтому предлагается реализовать инвестиционный проект, который связан с закупкой нового оборудования.

ООО РН-Ремонт НПО использует в своей деятельности устаревшее оборудование, в частности несовременные сварочные аппараты.

Наиболее показательным примером механизации сварочного процесса, можно считать применение сварочного полуавтомата вместо сварочного оборудования для ручной дуговой сварки штучным электродом

Внедрив данное мероприятие, рентабельность продаж вырастет на 11,82%, что в сdою очередь означает, что доходность работ увеличится. Рентабельность продукции, хотя и незначительно изменится - на 1,68%, но это означает, что предприятие будет получать на 28 копеек больше с каждого рубля затрат. Эффективность использования производственных фондов увеличилась на 17,09%.

Рассчитав чистый дисконтированный доход, который принимает положительное значение, индекс доходности больше единицы, то вложение средств является эффективным, поскольку оно принесет дополнительный доход. Новое оборудование окупится примерно за 4 года.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово – экономической деятельности организации [Текст]: учеб. пособие для вузов / М.С. Абрютина, А.В.Грачев. – 3– е изд., перераб. и доп.– Москва: Дело и сервис, 2016. – 265 с.
2. Алексеева, М.М. Планирование деятельности организации [Текст] / М.М. Алексеева. – Москва: Финансы и статистика, 2018. – 318 с.
3. Альбеков, А.У. Экономика коммерческого организации [Текст] / А.У. Альбеков, С.А. Согомонян. – Ростов – на – Дону.: Феникс, 2018. – 447 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности организации [Текст]: учеб. пособие для экон. спец. вузов / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толчак, И.В. Щитникова. – Москва: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2015. – 507 с.
5. Афитов, Э.А. Планирование на организации [Текст]: учеб. пособие / Э.А. Афитов. – Москва: Высш. шк., 2019. – 285 с.
6. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т. Балабанов. – Москва: Финансы и статистика, 2018. – 208 с.
7. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности организации [Текст]: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – Москва: ИНФРА– М, 2017. – 215 с.
8. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. курс / И.А. Бланк. – К.: Никацентр, 2017. – 528 с.
9. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта [Текст] / А.Н. Богатко. – Москва: Финансы и статистика, 2018. – 208 с.
10. Волков, О.И. Экономика организации (организации ) [Текст] / О.И. Волков, О.В. Девяткин. – Москва: ИНФРА– М, 2018. – 600 с.
11. Глазунов, В.Н. Анализ финансового состояния организации [Текст] / В.Н. Латышев // Финансы. – 2017. – №2 – 17 с.
12. Графов, А.В. Оценка финансового состояния организации [Текст] / А.В. Графов // Финансы. – 2018. – №7 – 67 с.
13. Грузинов, В.П. Экономика организации [Текст] : учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – Москва: Финансы и статистика, 2018. – 208 с.
14. Жиделева, В.В. Экономика организации [Текст]: учеб. пособие для вузов / В.В. Жиделева. – 2– е изд., переаб. и доп. – Москва: ИНФРА– М, 2018. – 132 с.
15. Зайцев, Н.А. Экономика организации [Текст]: учеб. пособие / Н.А. Зайцев – Москва: Экзамен, 2019. – 767 с.
16. Карпей, Т.В. Экономика, организация и планирование промышленного производства [Текст]: учеб. пособие / Т.В. Карпей. – Москва: Дизайн ПРО, 2017. – 456 с.
17. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния организаций [Текст] / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – Москва: Центр экономики и маркетинга, 2018. – 216 с.
18. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации [Текст]: учеб. для вузов / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – Москва: Проспект, 2018. – 421 с.
19. Ковалева, А.М. Финансы организации [Текст]: учеб. для вузов / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – Москва: ИНФРА – М, 2014. – 413 с.
20. Любушин, Н.П. Анализ финансово– экономической деятельности организации [Текст]: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – Москва: ЮНИТА– ДАНА, 2073. – 417 с.
21. Основные средства [Электронный ресурс]: журнал об автотранспорте и спецтехнике. – Режим доступа: http: //www.os1.ru.
22. Остапенко, В.А. Финансовое состояние организации : оценка, пути улучшения [Текст] / В.А. Остапенко // Экономист. – 2018. – №7 – 42 с.
23. Пелих, А.С. Экономика организации (организации ) [Текст] / А.С. Пелих. – Ростов – на – Дону.: Феникс, 2017. – 505 с.
24. Практикум по финансам организации [Текст]: учеб. пособие для вузов по экон. спец. / П.И. Вахрин, А.Г. Белокопытова, Г.В. Глазкова; под ред. П.И. Вахрина.– Москва: Маркетинг, 2018. – 168 с.
25. Российский налоговый курьер [Электронный ресурс]: науч. журн. – Режим доступа: http: //www.r№ k.ru.
26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации [Текст] / Г.В. Савицкая. – 2– е изд., перераб. и доп. – Москва: ИП «Экоперспектива», 2018. – 498 с.