Особенности управления организациями в современных условиях и пути его совершенствования (на примере ООО «ПАРТНЕР СВ»)

Содержание:

Введение

Одна из важнейших сфер деятельности любого субъекта рыночного хозяйства – это управление финансами, особенно предприятия, которое ведет производственно-коммерческую деятельность. Изменение объемов продукции, выход на новые рынки основываются на многочисленных финансовых расчетах.

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал - заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Финансовое оздоровление - относительно новое и спорное для экономической науки понятие, появившееся одновременно с началом формирования рыночных отношений. Поэтому на сегодняшний день необходимо его исследовать.

Объектом исследования является компания ООО «Партнер СВ». Предметом исследования является финансовое оздоровление ООО «Партнер СВ».

Цель работы – выявить особенности управления организациями в современных условиях и пути его совершенствования. Задачи:

провести теоретическое исследование основ управления предприятий и организаций;

провести анализ управления ООО «Партнер СВ» 11

выработать. Мероприятия по совершенствованию управления предприятием.

При написании работы использовались труды отечественных и зарубежных ученых, таких как Кирчанова М.Ю., Кравченко Е.Н., Тажибов Т.Г.

Теоретической и методологической основой при написании работы стали законы, инструкции, письма Правительства РФ, литература современных ученых, учетная политика предприятия, приказы, распоряжения, первичная и учетная информация предприятия и его отчетность.

Основной вид деятельности ООО «Партнер СВ» ‑ оптовая и розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Понятие и сущность управления предприятием в условиях кризиса

Санация ‑ наиболее эффективный метод защиты прав кредиторов. Процедуры подразумевают восстановление платежеспособности и не создают условий для возникновения негативных последствий при ликвидации [34].

Санация предполагает предоставление финансовой помощи для удовлетворения обязательств перед персоналом организации следующим субъектам (приложение 1):

• учредителями (участниками) должника;
• собственникам имущества должника ‑ унитарного предприятия;
• кредиторами.

Должник или иные лица могут принимать на себя обязательства в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

Объективную оценку эффективности санации организаций, можно будет получить позже ‑ через 3–4 года.

Часть санируемых организаций будут ликвидированы из-за низкого качества активов и обнаружения других проблем.

В ближайшее время будут внесены существенные законодательные изменения, которые позволят оптимизировать процедуру санации в части выбора инвестора и оценки реальных активов.

Санация должна использоваться точечно, после тщательного анализа финансового состояния организации ‑ первичного критерия принятия решения о санации [18].

Если активы организации нежизнеспособны, финансовая значимость и размер организации, не должны стать поводом для принятия решения за счет государственных средств в ущерб экономического благосостояния населения.

Процедура финансового оздоровления направлена на восстановление платежеспособности должника и погашение им задолженности перед кредиторами [24].

Данная процедура предполагает оказание должник финансовой помощи за счет средств учредителей или третьих лиц, которыми, в том числе, могут быть кредиторы.

Срок финансового оздоровления не может быть более двух лет. Основанием для введения арбитражным судом финансового оздоровления является решение первого собрания кредиторов, которое принято последними по ходатайству учредителей должника или третьих лиц. К ходатайству учредителей или третьих лиц о введении финансового оздоровления прикладывается график, в соответствии с которым должник планирует погашать задолженность [5].

Кроме того, арбитражный суд вправе ввести процедуру финансового оздоровления и в отсутствии решения перового собрания кредиторов при наличии соответствующего ходатайства учредителей или третьего лица и предоставлении обеспечения обязательства должника, которое он указывает в графике погашения.

При этом арбитражный суд выносит определение, в котором указывает срок финансового оздоровления, а также включает в него график погашения задолженности.

Одновременно арбитражный суд утверждает административного управляющего.

Процедура финансового оздоровления может быть окончена в случае истечения ее срока или погашения задолженности должником, или прикрашена, в случае нарушения условия финансового оздоровления [30].

По результатам финансового оздоровления арбитражный суд выносит определение о прекращении производства по делу (при отсутствии задолженности), либо о введении внешнего управления (при существовании возможности восстановить платежеспособность), либо решение о признании данного должника банкротом, и соответственно об открытии конкурсного производства.

Мерой предупреждения банкротства является санация. Согласно ФЗ от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», под санацией понимаются меры, принимаемые собственником имущества должника ‑ унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве [2].

Альтернативой санации является ликвидация и банкротство. На начало 2016 года в ЕГРЮЛ были внесены в связи с ликвидацией 1 660 кредитных организаций. Средний процент удовлетворения требований кредиторов составил (приложение 4):

• 67,6% по кредиторам первой очереди,
• 70,9% – для второй очереди;
• 5,8% – третьей очереди.

1.2. Меры по предотвращению банкротства предприятий

Меры по предотвращению банкротства предприятий должны корреспондироваться с эффективным управлением их производством и финансами, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации. В то же время санация как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению платежеспособности предприятий. Все данные действия связаны с реформированием предприятий, когда их структуризация должна учитывать принятые в рыночной экономике принципы функционирования, при определенной государственной поддержке и стимулировании. Это предполагает совершенствование управления предприятиями, повышение эффективности производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов всей их производственно-хозяйственной деятельности [4].

В целом успех реформирования предприятий можно определить реализацией следующих двух групп факторов:

- эффективностью создаваемых государством условий и стимулов их деятельности и устранению кризисных явлений в экономике;

- эффективностью принимаемых ими мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.

При этом главными целями антикризисной стратегии предприятий могут стать обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств, а также получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной и инвестиционно-финансовой деятельности. Вместе с тем, государству необходимо осуществлять макроэкономическое регулирование на основе поддержки национального производства. В этих целях рекомендуется проводить следующие мероприятия [49].

1. Разработать систему экономических и финансовых показателей на всех уровнях хозяйствования, с выделением основных направлений поддержки базовых отраслей экономики.

2. Создать условия, обеспечивающие предприятиям формирование потенциала своих собственных оборотных средств.

3. Принять необходимые экономические меры, расширяющие возможности предприятий по использованию заемных средств. (Например, ввести государственную гарантию по некоторым кредитам для отдельных предприятий).

4. Сокращать неплатежи и неэффективные формы расчетов (предоплата, бартер, наличные деньги) на основе внедрения рыночных инструментов (коммерческий кредит, вексель, чек) [51].

5. Изменять налоговую политику, направляя ее на стимулирование производства и инвестиций.

6. Направлять таможенную политику на защиту национального производителя и конкурентоспособных товаров.

Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер предприятий по внедрению рыночных механизмов зависят от системы управления финансами на предприятиях, которая определяется стратегическими целями и тактическими задачами их деятельности. Основой данной системы является финансовый анализ, по итогам которого предприятия имеют возможность регулярно оценивать свое финансовое состояние [12].

Главные направления финансового анализа включают: оценку состояния имущества предприятий, источников его формирования, показателей структуры капитала; оценку состояния оборотных средств, определение их достаточности и типа финансового состояния; выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств предприятий; определение степени ликвидности и платежеспособности предприятий; выявление тенденций рентабельности на основе определенной системы показателей [36].

Основные мероприятия по санации неплатежеспособных предприятий при оказании им финансовой поддержки могут включать следующее: внедрение новых форм и методов управления; конверсию, диверсификацию, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества; повышение эффективности маркетинга; снижение производственных затрат; сокращение дебиторско-кредиторской задолженности; повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений; продажу излишнего оборудования, материалов, незавершенного строительства, готовой продукции на основе инвентаризации, продажу дочерних фирм и долей в капитале других предприятий; временную остановку капитального строительства; конверсию долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную; изыскание возможностей расширения эффективности экспорта; сокращение численности занятых.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ООО «ПАРТНЕР СВ»

2.1 История банкротства предприятия

ООО «Партнер СВ» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными и законодательными актами РФ и является основным документом, регулирующим деятельность Общества.

Общество с ограниченной ответственностью «Партнер СВ», создано 8 декабря 2013 года в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14 -ФЗ от 08.02.98 г.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное официальное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Партнер СВ», сокращенное наименование: ООО «Партнер СВ».

Основным видом деятельности компании является оптовая и розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.

Также ООО «Партнер СВ» работает еще по 6 направлениям. Размер уставного капитала предприятия составляет 10 000 руб.

ООО «Партнер СВ» присвоен ИНН 591700913009, ОГРН 1155958120647. ООО «Партнер СВ» был поставлен на налоговый учет 8 декабря 2013 года в МРИ ФНС России № 17 по Пермскому краю.

Директором предприятия ООО «Партнер СВ» является Масленников Сергей Николаевич.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Учредители имеют предусмотренные законом и учредительными документами Общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Участники отвечают по обязательствам Общества в пределах своих вкладов в уставный капитал.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Общество с ограниченной ответственностью «Партнер СВ» зарегистрировано по адресу:

Руководство ООО «Партнер СВ» осуществляет директор, которому подчиняются зам. генерального директора по коммерческой работе, по производству, а также главный бухгалтер.

В соответствии с учётной политикой ООО «Партнер СВ» бухгалтерский учёт осуществляется бухгалтерией.

Составление бухгалтерской отчётности осуществляется главным бухгалтером. Она подписывается руководителем и главным бухгалтером организации. Главный бухгалтер руководствуется в своей деятельности нормативными документами по вопросам бухгалтерского учёта и налогообложения, несёт ответственность за соблюдение содержащихся в нём правил в пределах должностной инструкции. Ответственность за организацию бухгалтерского учёта несёт руководитель предприятия.

Работа бухгалтеров полностью автоматизирована, их работа тесно взаимосвязана со всеми работниками предприятия, применяется программа – 1С: Бухгалтерия 8,0.

Структура аппарата бухгалтерии централизована, то есть учетный аппарат организации сосредоточен в главной бухгалтерии и в ней осуществляются ведение всего синтетического и аналитического учета на основании первичных и сводных документов.

Все операции на предприятии производятся только на основании распоряжения руководителя предприятия.

Основным приказом является приказ № 1 «Об учетной политике», изданный руководителем ООО «Партнер СВ», в котором содержаться основные методы и приемы ведения бухгалтерского учета. В соответствии с данным приказом ООО «Партнер СВ» разработан рабочий план счетов организации.

Ежегодно бухгалтерией разрабатывается график документооборота, в котором устанавливаются ответственные лица за составление и представление первичной документации, сроки сдачи первичных документов.

График оформлен в виде перечня работ по созданию, проверке, обработке документов, указываются исполнители и сроки выполнения этих работ.

Пройдя бухгалтерскую обработку, документы подшиваются и передаются в архив, создана номенклатура дел по бухгалтерскому учету.

На предприятии имеется архив, в который документы сдаются после отчетного периода.

Учетная политика разработана для всего предприятия в целом. Инвентаризация по всем группам имущества и финансовых обязательств осуществляется 1 раз в год.

Денежные средства сверяются ежеквартально. Для проведения инвентаризация руководитель предприятия издает приказ, в соответствии с которым назначается комиссия по ее проведению.

Бухучет в обществе ведется по журнально-ордерной системе с применением компьютерных программ. Бухгалтерская отчетность предприятия формируется путем сложения данных балансов аппарата и филиалов с исключением внутрихозяйственных оборотов. Она включает в себя:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах и приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;

- пояснительная записка

На предприятии применяется Единый рабочий план счетов бухучета. Предприятие использует типовые формы первичных документов, утвержденные Госкомстатом РФ, и содержащиеся в Альбоме унифицированных форм. Также основанием для записей в регистрах бухучета являются следующие внутренние документы предприятия:

- бухгалтерские справки, служащие основанием для внесения исправлений и изменений в регистры бухучета;

- отчеты о произведенных расходах;

- расчеты по исчислению налогов и сборов.

Начисление амортизации основных средств производится линейным способом. Ремонтный фонд не формируется. Затраты на ремонт основных средств включаются по мере производства ремонта в полной сумме в том отчетном периоде, в котором они были осуществлены.

Себестоимость товарной продукции формируется по прямым статьям затрат. Покупная стоимость товаров на складах формируется в сумме фактических затрат на их приобретение.

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Изменения в активе баланса предприятия ООО «Партнер СВ»

Актив	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста, %	Удельного веса, %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	148,00	0,00	-148,00	-100,00	-0,09
Основные средства	50 791,00	663,00	-50 128,00	-98,69	-31,77
Итого по разделу I	50 939,00	663,00	-50 276,00	-98,70	-31,87
II. Оборотные активы
Запасы	8 760,00	1 863,00	-6 897,00	-78,73	-4,60
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	66,00	98,00	32,00	48,48	0,01
Дебиторская задолженность	53 491,00	188 709,00	135 218,00	252,79	60,79
Финансовые вложения	44 285,00	4 778,00	-39 507,00	-89,21	-25,60
Денежные средства	167,00	3 059,00	2 892,00	1 731,74	1,43
Прочие оборотные активы	484,00	300,00	-184,00	-38,02	-0,16
Итого по разделу II	107 253,00	198 807,00	91 554,00	85,36	31,87
Баланс	158 192,00	199 470,00	41 278,00	26,09	0,00

При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым увеличилась. По сравнению с данными на 31.12.2017 активы и валюта баланса выросли на 26,09 %, что в абсолютном выражении составило 41 278,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 199 470,00 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Дебиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи составил 135 218,00 руб., и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность» достигло 188 709,00 руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2017 составляла 50 939,00 руб., снизились на 50 276,00 руб. (темп уменьшения внеоборотных активов составил -98,7%). На 31.12.2018 величина внеоборотных активов составляла уже 663,00 руб.

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2017 107 253,00 руб., напротив возросла на 91 554,00 руб. (темп прироста составил 85,36%), и на 31.12.2018 их величина составила 198 807,00 руб. (100% от общей структуры имущества).

Как видно из таблицы 1.1, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (99,67%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было вызвано снижением на 50 128,00 руб. по сравнению с базовым периодом статьи «Основные средства».

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 135 218,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 135 218,00 руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Партнер СВ», следует отметить, что предприятие на 31.12.2018 имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 5 302,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной. Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Изменения пассива баланса предприятия ООО «Партнер СВ»

Пассив	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста, %	Удельного веса, %
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1 000,00	1 000,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	11 700,00	3 906,00	-7 794,00	-66,62	-5,44
Итого по разделу III	12 700,00	4 906,0	-7 794,00	-61,37	-5,57
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	24 431,00	553,00	-23 878,00	-97,74	-15,17
Кредиторская задолженность	121 061,00	194 011,00	72 950,00	60,26	20,74
Итого по разделу V	145 492,00	194 564,00	49 072,00	33,73	5,57
Баланс	158 192,00	199 470,00	41 278,00	26,09	0,00

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Кредиторская задолженность». За прошедший период рост этой статьи составил 72 950,00 руб. (в процентном соотношении ее рост составил 60,26 %.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Кредиторская задолженность» установилось на уровне 194 011,00 руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Партнер СВ», видно, что его значение за анализируемый период значительно снизилось. На 31.12.2018 величина собственного капитала предприятия составила 4 906,00 руб. (2,46 % от общей величины пассивов).

Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно увеличилась. На 31.12.2018 совокупная величина долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств предприятия составила 194 564,00 руб. (97,54 % от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина снизилась на 7 794,00 руб. и составила 3 906,00 руб. Изменение нераспределенной прибыли -7 794,00 руб. В целом это можно рассматривать как отрицательную тенденцию, так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о неэффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III баланса), которая на 31.12.2017 составляла 12 700,00 руб., снизилась на 7 794,00 руб. (темп прироста составил -61,37), и на 31.12.2018 его величина составила 4 906,00 руб. (2,46 % от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на -7 794,00 руб.

На 31.12.2018 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 194 564,00 руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2017 составляла 145 492,00 руб., напротив, возросла на 49 072,00 руб. (темп прироста составил 33,73%), и на 31.12.2018 их величина составила 194 564,00 руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.12.2018 составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 194 011,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности - 99%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

2.2. Финансовый анализ предприятия на момент банкротства

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии ООО «Партнер СВ» составлял 2,81 %, а на конец периода – 0,84 % (изменение в абсолютном выражении за период: -1,97%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала с 61,37 до 33,95 % за анализируемый период было вызвано снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 4 805,00 руб.

Таблица 2.3 - Изменение показателей рентабельности ООО «Партнер СВ» за период с 31.12.2017 по 31.12.2018

Наименование	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста
Общая рентабельность, %	2,81	0,84	-1,97	-70,21
Рентабельность продаж, %	3,60	0,87	-2,73	-75,73
Рентабельность собственного капитала, %	61,37	33,95	-27,42	-44,67
Рентабельность акционерного капитала, %	779,40	298,90	-480,50	-61,65
Рентабельность оборотных активов, %	7,27	1,50	-5,76	-79,31
Общая рентабельность производственных фондов, %	15,81	135,33	119,51	755,77
Рентабельность всех активов, %	4,93	1,50	-3,43	-69,59
Рентабельность финансовых вложений, %	1,64	0,06	-1,58	-96,18
Рентабельность основной деятельности	-3,16	-0,87	2,30	72,57
Рентабельность производства, %	12,76	3,81	-8,95	-70,13

За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период

Наименование	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,31	0,04	-0,27	-86,82
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,67	1,01	0,34	50,06
Коэффициент текущей ликвидности	0,68	1,01	0,34	49,55
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	-0,36	0,02	0,38	105,99
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,59	0,59	0

На начало анализируемого периода – на 31.12.2017 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,31. На 31.12.2018 значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,04. На конец анализируемого периода показатель находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60–80 % за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2017), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,67. На 31.12.2018 значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 1,01.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь рассматриваемый период

Наименование	31.12.2017 г.	31.12.2018 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,31	0,04
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,67	1,01
Коэффициент текущей ликвидности	0,68	1,01
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,36	0,02
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,00	0,59

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2017 – 31.12.2018) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – на 31.12.2017 значение показателя текущей ликвидности составило 0,68. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 1,01

Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,59, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

2.3 Анализ деловой активности и вероятности банкротства

Анализ показателей деловой активности представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период

Наименование	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста, %
Период оборота материальных запасов, дней	9,52	4,56	-4,95	-52,06
Период оборота дебиторской задолженности, дней	58,11	104,03	45,92	79,02
Период оборота прочих оборотных активов, дней	0,53	0,34	-0,19	-35,96
Затратный цикл, дней	68,15	108,93	40,77	59,83
Период оборота кредиторской задолженности, дней	131,52	135,33	3,81	2,90
Кредитный цикл, дней	131,52	135,33	3,81	2,90
Чистый цикл, дней	-63,36	-26,40	36,96	58,34

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Таблица 2.7 ‑ Анализ показателей деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период

Наименование	31.12.2017 г.	31.12.2018 г.
Период оборота материальных запасов, дней	9,52	4,56
Период оборота дебиторской задолженности, дней	58,11	104,03
Период оборота прочих оборотных активов, дней	0,53	0,34
Затратный цикл, дней	68,15	108,93
Период оборота кредиторской задолженности, дней	131,52	135,33
Кредитный цикл, дней	131,52	135,33
Чистый цикл, дней	63,36	26,40

Показатели деловой активности, представленные в табл. 2.6, показывают какое количество оборотов за период совершает тот либо иной актив или источник формирования имущества организации и рассчитываются как отношение продолжительности рассматриваемого периода и значение показателя деловой активности в днях.

Таблица 2.8 ‑ Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период

Наименование	31.12.2017	31.12.2018	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста, %
Оборачиваемость материальных запасов, об.	38,46	80,00	41,54	108,00
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	6,30	3,51	-2,79	-44,29
Оборачиваемость прочих оборотных активов, об	696,07	1 083,91	387,84	55,72
Оборачиваемость кредиторской задолженности, об	2,78	2,70	-0,09	-3,08

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 2.6, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2017) ситуация на ООО «Партнер СВ» осталась в целом на том же уровне.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0,06 и на 31.12.2018 составил 0,02. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 28,2 и на 31.12.2018 составил 39,66. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Таблица 2.9 ‑ Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период

Наименование	31.12.2017г.	31.12.2018 г.
Коэффициент автономии	0,08	0,02
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	11,46	39,66
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.	2,11	299,86
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,09	0,03
Коэффициент маневренности	-3,01	0,86
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	-4,33	2,16
Коэффициент имущества производственного назначения	0,38	0,01
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,00	0,00
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,17	0,00
Коэффициент кредиторской задолженности	0,83	1,00

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 297,75 и на 31.12.2018 составил 299,86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 3,88 и на 31.12.2018 составил 0,86. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Партнер СВ» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период увеличился на 6,5 и на 31.12.2018 составил 2,16. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

1. Методика Ковалева В.В.

Методика прогнозирования банкротства Ковалева В.В. отличается тем, что предполагает сравнение рассчитанных коэффициентов с некими нормативными – например, запланированными для данного предприятия, или оптимальными для аналогичных предприятий в отрасли, или коэффициентами данного предприятия в период его финансового благополучия.

Расчет производится по формуле:

R = 25N1+25N2+20N3+20N4+10N5

где:

N1 – коэффициент оборачиваемости запасов: выручка от реализации/средняя стоимость запасов;

N2 – коэффициент текущей ликвидности: оборотные активы/краткосрочные обязательства;

N3 – коэффициент структуры капитала: собственный капитал/заемные средства;

N4 – коэффициент рентабельности: прибыль до налогообложения/сумма активов;

N5 – коэффициент эффективности: прибыль до налогообложения/выручка от реализации.

При этом, в формуле расчета каждый из коэффициентов делится на нормативное значение. Если все коэффициенты будут строго соответствовать нормам, значение R-счета будет равно 100. Если R >= 100, в таком случае финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей. Если R < 100, существуют опасения риска банкротства.

Примем в качестве нормативных следующие значения коэффициентов:

N1 = 5

N2 = 2

N3 = 1

N4 = 25% = 0,25

N5 = 15% = 0,15

Произведем расчет R-счета по данным 2018 г. ООО «Партнер СВ»:

R = 25*10,425/5+25*0,641/2+20*1,368/1+20*0,117/0,25+10*0,120/0,15 = 107,18

Произведем расчет R-счета по данным 2017 г. ООО «Партнер СВ»:

R = 25*9,271/5+25*0,406/2+20*1,158/1+20*0,078/0,25+10*0,069/0,15 = 87,01

В 2017 г. значение R-счета было менее 100, следовательно, существовали опасения потери финансовой устойчивости. В 2018 г. значение R-счета превысило 100, финансовое положение компании может рассматриваться как благоприятное.

2. Методика Иркутской академии

Модель Иркутской Государственной экономической академии – одна из известных российских методик прогнозирования риска банкротства, разработана в 1998 г. Беликовым и Давыдовой. Формула модели следующая:

Z= 8,38*K1+1*K2+0,054*K3+0,63*K4

где:

К1 – чистый оборотный капитал / активы (К1 = СОС/ВБ);

К2 – чистая прибыль / собственный капитал (К2 = ЧП/СК_ср);

К3 – выручка / валюта баланса (К3 = В/ВБ_ср);

К4 – чистая прибыль/суммарные затраты (К4 = ЧП/С).

Оценка результата:

Если Z:

• больше 0,42 - вероятность банкротства: Минимальная (до 10%).
• 0,32-0,42 - вероятность банкротства: Низкая (15%-20%).
• 0,18-0,32 - вероятность банкротства: Средняя (35%-50%).
• 0-0,18 - вероятность банкротства: Высокая (60%-80%).
• меньше 0 - вероятность банкротства: Максимальная (90%-100%).

Рассчитаем Z-счет по данным 2018 и 2017 гг.

Прогноз вероятности банкротства в 2018 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 8,38*(-0,148)+1*0,163+0,054*0,973+0,63*0,116 = -0,952

Прогноз вероятности банкротства в 2017 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 8,38*(-0,270)+1*0,113+0,054*1,140+0,63*0,065 = -2,047

Согласно модели Иркутской ГЭА, риск банкротства максимальный. Следует отметить, что в данной модели большой вес (8,38) приходится на коэффициент К1, а так как собственные оборотные средства предприятия отрицательны, коэффициент имеет отрицательное значение и «тянет вниз» значение Z-счета.

Методика Z-счета Альтмана

Существует немало зарубежных методик оценки риска банкротства. Наиболее известной из них является методика Э. Альтмана. При построении индекса банкротства Э. Альтман, профессор Нью-Йоркского университета, обследовал 66 предприятий промышленности, половина которых обанкротилась, а половина работала успешно. В 1968 г. Э. Альтман по данным 33 компаний впервые исследовал 22 финансовых коэффициента, из которых выбрал 5, наиболее значимых для диагностики банкротства.

Пятифакторная модель Альтмана для непубличных компаний (модифицированная) имеет следующий вид:

Z = 0,717*Х1+0,847*Х2+3,107*Х3+0,42*Х4+0,998*Х5

где:

Х1 – оборотный капитал / сумма активов (СОС/ВБ);

Х2 – нераспределенная (накопленная) прибыль/ сумма активов (ЧП/ВБ_ср);

Х3 – операционная прибыль (до вычета процентов и налогов) / сумму активов (рентабельность активов) (Пдн/ВБ_ср);

Х4 – балансовая стоимость акций (собственного капитала)/заемные пассивы (СК/ЗК);

Х5 – выручка/ сумма активов (В/ВБ_ср).

В зависимости от значения Z-счета дается оценка вероятности банкротства предприятия по определенной шкале:

Если Z > 2,9 – финансово устойчивые предприятия;

1,23 ≤ Z ≤ 2,89 – составляют зону неопределенности, «серую» зону;

Z < 1,23 – безусловно несостоятельные предприятия.

Рассчитаем Z-счет по данным 2018 и 2017 гг.

Прогноз вероятности банкротства в 2018 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 0,717*(-0,148)+0,847*0,091+3,107*0,117+0,42*1,368+0,998*0,973 = 1,88

Прогноз вероятности банкротства в 2017 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 0,717*(-0,270)+0,847*0,062+3,107*0,078+0,42*1,158+0,998*1,140 = 1,73

И в 2017, и в 2018 г. значение рассчитанного Z-счета попадает в «серую» зону, в диапазон 1,23-2,89, следовательно, существуют определенные признаки возможного банкротства. Следует отметить, что динамика Z-счета положительная.

Большой вес в данной модели приходится на коэффициент Х3 (рентабельность активов).

Методика Р. Таффлера

Модель Р. Таффлера (тест Таффлера) для диагностики вероятности банкротства имеет следующих вид:

Z = 0,53х1+0,13х2+0,18хЗ +0,16х4,

где:

х1 – прибыль от продаж/текущие обязательства (х1 = По/ТО_ср);

х2 – оборотные активы/общая сумма обязательств (х2 = ОА/О);

х3 – текущие обязательства/общая сумма активов (х3 = ТО/ВБ);

х4 – выручка/активы (х4 = В/ВБ_ср).

Оценка предприятия по модели банкротства Таффлера:

Если Z > 0,3 – предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»),

Если Z < 0,2 – предприятие, вероятно, станет банкротом («красная зона»),

Если 0,2 <Z < 0,3 – зона неопределенности («серая зона»).

Рассчитаем Z-счет по данным 2018 и 2017 гг.

Прогноз вероятности банкротства в 2018 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 0,53*0,213+0,13*0,629+0,18*0,414 +0,16*0,973 = 0,425

Прогноз вероятности банкротства в 2017 г. ООО «Партнер СВ»:

Z = 0,53*0,155+0,13*0,398+0,18*0,454 +0,16*1,140 = 0,398

И в 2017, и в 2018 г. предприятие находится в «зеленой зоне», банкротство маловероятно. Значение Z-счета в 2018 г. увеличилось в сравнении с 2017 г.

Значительный вес в данной модели приходится на коэффициент х1, отношение прибыли от продаж к текущим обязательствам.

Применение зарубежных моделей к финансовому анализу отечественных предприятий требует осторожности, так как они не учитывают специфику бизнеса (например, структуру капитала в различных отраслях, экономическую ситуацию в стране и различия в законодательной и информационной базе

Подводя итог данной главы, следует отметить, что за анализируемый период с 31.12.2017 по 31.12.2018 ключевыми стали следующие моменты:

- на основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной;

- изменение структуры пассивов за анализируемый период следует признать в подавляющей части негативным;

- рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Партнер СВ», можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать негативной;

- за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию;

-анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия;

- так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и коэффициент текущей ликвидности ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,59, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы;

- на начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

Любая организация может одновременно реализовывать несколько стратегий. В рамках базовой стратегии организация может выбрать один из нескольких направлений действий, которые называются стратегическими альтернативами.

Поскольку у организации «Партнер СВ» имеется непокрытый убыток на начало 2017 года, как видно из баланса (таблица 6), а также большинство показателей оценки финансового состояния не отвечают нормативным требованиям, необходимо рассматривать антикризисные финансовые альтернативы.

Рассмотрим основные антикризисные стратегические альтернативы по базовым стратегиям в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Антикризисные стратегические альтернативы по базовым стратегиям организации

Базовая стратегия	Возможные стратегические альтернативы
Стратегия оптимизации структуры капитала	Достижение приемлемого соотношения долга и собственности, минимизация издержек на привлеченный капитал, рост рыночной стоимости бизнеса
Стратегия оптимизации прибыли	Ужесточение контроля рентабельности продукции и стоимости операционных активов, использование возможностей ценовой политики и оптимизации ассортиментной политики.
Стратегия улучшения системы учета и контроля издержек	Организация системы управленческого учета в целях концентрации внимания руководства на выявление внутренних резервов, стратегическое и оперативное управление затратами и прибылью, рост конкурентоспособности
Стратегия повышения ликвидности активов	Финансовая реструктуризация - рост стоимости чистых активов при сокращении убытков и наращивании прибыли - достижение финансовых показателей, характеризующих рентабельный и растущий бизнес

Выбор конкретной стратегической альтернативы должен осуществляться на основе оценок шансов и рисков, являющихся наиболее вероятными для каждой из них.

Основным критерием оценки обоснованной стратегической альтернативы является возможность достижения с ее помощью целей организации

Если стратегия соответствует данному критерию, то ее дееспособность определяется по следующим направлениям:

1. Соответствие выбранной стратегии состоянию и требованиям организации. При этом проверяется, насколько стратегия соответствует требованиям бизнес-среды, учитываются факторы динамики рынка, жизненного цикла товара, отрасли, организации, возможности появления и развития новых конкурентных преимуществ.
2. Соответствие выбранной стратегии потенциалу и возможностям организации. Оценивается, как выбранная стратегия связана с другими стратегиями и соответствует ли она возможностям персонала и другим возможностям компании.
3. Приемлемость риска, который сопровождает стратегию. Оценку риска проводят по направлениям: реалистичность предпосылок, положенных в основу выбора стратегии; негативные последствия для организации в случае неудачи, соотношение возможного положительного результата и риска потерь от провала в реализации стратегии.

Несмотря на то, что ООО «Партнер СВ» является молодой компанией, занимающейся своей деятельностью менее одного года, сама технология производства светодиодных ламп также является новым направлением, не укрепившимся еще на рынке. Для такой молодой компании следует применить стратегию оптимизации структуры капитала и стратегию оптимизации прибыли, для того, чтобы закрепить свою позицию на рынке, а также достигнуть приемлемого соотношения заемного и собственного капиталов. ООО «Партнер СВ» следовало бы заняться межфирменным сотрудничеством для расширения клиентской базы.

Развивающаяся компания «Партнер СВ» на сегодняшний день нуждается в узнаваемости и популярности среди потребителей. Мною были рекомендованы стратегии оптимизации структуры капитала и оптимизации прибыли. Для того, чтобы проверить соответствуют ли выбранные стратегия целям организации рассмотрим каждый пункт отдельно.

Соответствие стратегии состоянию и требованиям организации.

В силу «молодости» технологии и постоянно развивающимся её преимуществам, рынок сам находится в стадии роста, соответственно стратегия компании не может розниться стратегии отрасли.

1. Соответствие выбранной стратегии потенциалу и возможностям организации.

Выбранные стратегии оптимизации структуры капитала и оптимизации прибыли являются единственно возможными на данный момент в силу перечисленных выше причин (компания функционирует на рынке менее одного года и имеет непокрытый убыток от своей деятельности за предыдущий период).

1. Приемлемость риска, который сопровождает стратегию.

Стратегии оптимизации прибыли и структуры капитала сопровождаются следующими рисками. Во-первых, невозможность существенного увеличения размера фирмы за короткий промежуток времени.

Во-вторых, стратегия имеет свои существенные ограничения в условиях медленно растущего рынка.

Как бы то ни было, любой риск организации также является для нее и возможностью выигрыша, успеха. Выбранные стратегии оптимизации прибыли и структуры капитала не являются слишком рискованной на данном этапе жизненного цикла ООО «Партнер СВ».

Улучшить финансовое состояние компании ООО «Партнер СВ» можно за счет ее внутренних резервов. К примеру, за счет оптимизации собственных оборотных средств. Последние представляют собой разницу между оборотными активами компании и ее текущими обязательствами (краткосрочными). Все, что нужно делать, – увеличить долю наиболее ликвидных активов компании и сократить текущую задолженность.

Оптимизировать структуру оборотных средств компании можно, увеличив в них долю абсолютно ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Это возможно за счет сокращения в их структуре менее ликвидных активов (запасов, дебиторской задолженности, а также прочих оборотных активов).

Дебиторская задолженность на 31.12.2018 составила 188 709 руб., что является достаточно большим показателем. Наибольшую долю дебиторской задолженности составляет статья расчеты с покупателями и заказчиками- 67,6 %.

Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками образовалась в таком большом объеме потому, что предприятие недостаточно хорошо анализировало покупателей.

Какие-то сведения можно получить в официальном порядке через запросы и обращения, какие-то – в неофициальном порядке в ходе доверительного общения с лицами, обладающими нужной нам информацией.

Также, повысить уровень платежеспособности в большинстве случаев можно за счет уменьшения сырья и материалов, готовой продукции, а также незавершенного производства.

Отдел материально- технического снабжения предприятия, контролируя нормативы сырья и материалов на складе и в пути, может регулировать их физический объем.

Так, чтобы сократить складские остатки, необходимо пересмотреть их нормативы, зависящие от среднедневного потребления, времени на отгрузку, транспортировку, приемку и на подготовку к производству.

Для проверки текущего состояния складов стоит провести полную инвентаризацию запасов. Она позволит выявить неликвидные и редко используемые номенклатурные единицы на балансе, а также определить недостачи, скорректировать план закупок и усилить дисциплину в складском учете в кризисное время. Инвентаризация может быть проведена как собственными силами, так и с привлечением специализированных компаний.

Индивидуальный подход к управлению каждым видом активов, входящих в состав оборотных средств компании ООО «Партнер СВ» позволит повысить уровень ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

В табл. 3.2 отобразим основные результаты деятельности при оптимальном варианте.

Таблица 3.2 - Данные оптимального варианта развития, тыс. руб.

Показатель	0	2 пол 2019	1 пол 2020	2 пол 2020	1 пол 2021	2 пол 2021	1 пол 2022	2 пол 2022	1 пол 2023	Всего
Доход от реализации продукции, тыс. руб.		3 553	4 004	4 182	4 768	5 016	5 886	6 247	7 548	41 205
Чистая прибыль, тыс. руб.		1 297	1 362	1 427	1 492	1 557	1 622	1 686	1 751	12 195

При реализации антикризисных мер, направленных на улучшение финансового состояния компании, кроме повышения ликвидности активов, следует оптимизировать и работу с кредиторской задолженностью (в частности, перед поставщиками и подрядчиками). Это позволит сократить ее рост и стабилизировать уровень платежеспособности и финансовой устойчивости компании. При работе с кредиторской задолженностью компетентный специалист может использовать аналогичные инструменты, что и при управлении дебиторкой, позволяющие получить отсрочку платежа компании за счет привлечения третьего лица.

Кроме этого, следует особое внимание уделить работе с просроченной кредиторской задолженностью. А именно договариваться с контрагентами о получении дополнительной отсрочки платежа, вести претензионную работу и отслеживать процессы судебных разбирательств с кредиторами, обратившимися в суд в связи с невыполнением обязательств по оплате (если требуется привлечь юриста со стороны), а также организовать взаимозачеты особенно с наиболее крупными кредиторами. Это позволит избежать подачи с их стороны заявлений о признании компании- должника банкротом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог работе, можно сказать о том, что все цели и задачи во время ее прохождения выполнены.

В данной работе был произведен анализ финансового состояния ООО «Партнер СВ». Основным видом деятельности компании является оптовая и розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.

В результате анализа было выявлено, что

- динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной;

- изменение структуры пассивов за анализируемый период следует признать в подавляющей части негативным;

- рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Партнер СВ», можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать негативной;

- значения большинства показателей рентабельности предприятия либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

Однако, анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия. Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и коэффициент текущей ликвидности ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,59, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

Благодаря негативным выводам и результатам анализа было выявлено, что необходимо искать пути и резервы улучшения финансового состояния ООО «Партнер СВ».

Улучшить финансовое состояние компании ООО «Партнер СВ» можно за счет ее внутренних резервов. К примеру, за счет оптимизации собственных оборотных средств. Все, что нужно делать, – увеличить долю наиболее ликвидных активов компании и сократить текущую задолженность.

Оптимизировать структуру оборотных средств компании можно, увеличив в них долю абсолютно ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Это возможно за счет сокращения в их структуре менее ликвидных активов (запасов, дебиторской задолженности, а также прочих оборотных активов). Например, дебиторскую задолженность можно сократить следующими способами: более тщательный анализ покупателей физических и юридических лиц, написание и рассылка претензий неплательщикам, в случае отсутствия ответа на претензию- передача дела в суд.

Если дебиторская задолженность предприятия сократится, сократятся затраты в незавершенном производстве, то у предприятия создадутся внутренние резервы и тем самым улучшится финансовое состояние предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года.

Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// СПС «Консультант Плюс».

1. Sushyi O.V. Social archetypic at the service of public anti-crisis management // Публічне урядування. 2019. № 3 (18). С. 428-443.
2. Антикризисное управление / Корягин Н.Д., Волжанин А.В., Баранников А.Л., Арабян К.К., Козлов В.А. / Учебник и практикум / Москва, 2019. Сер. 58 Бакалавр. Академический курс (1-е изд.)
3. Антикризисное управление: механизмы государства, технологии бизнеса / Бобылева А.З., Пеганова О.М., Жаворонкова Е.Н., Карелина С.А., Молотников А.Е., Львова О.А., Покрытан Л.А., Прохина Е.Ю., Шикина Г.Е. / Учебник и практикум / Москва, 2019. Сер. 58 Бакалавр. Академический курс (1-е изд.).
4. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учеб. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 218 с.
5. Белозор М.И. Деятельность банка России по финансовому оздоровлению коммерческих банков // В сборнике: Современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы Сборник материалов II Международной научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. Под редакцией С.П. Федосовой. 2018. С. 22-25.
6. Белоусова M.Н., Белоусов В.А. Совершенствование информационного обеспечения антикризисного управления предприятиями на основе использования коммуникационных инструментов технологической платформы // Вестник университета. 2019. № 9. С. 13-19.
7. Бовыкин, В.И. Новый менеджмент: Решение проблем управления. Повышение в десятки раз темпов роста капитала/ В.И. Бовыкин. – М. : Изд. 2-е, доп. и перераб. , 2016. – 361 с
8. Бунеева Н.Н. Диагностика банкротства как часть политики по финансовому оздоровлению предприятий // Экономика и социум. 2018. № 1 (44). С. 1072-1075.

Волкова, А. В. Практика санации кредитных организаций в РФ и ее эффективность/ А. В. Волкова // Молодой ученый. – 2016. – №9. – С. 516-520.

1. Ганукаев А.Э.А. Антикризисное управление компанией как фактор стабилизации финансового состояния предприятия // Интернаука. 2019. № 38 (120). С. 68-69.
2. Гаскарова Л.И. Банкротство и финансовое оздоровление предприятий // В сборнике: инновационные подходы в экономическом и социальном управлении сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 47-50.
3. Государственное антикризисное управление / Охотский Е.В., Левакин И.В., Добросоцкий В.И., Касаткин П.И., Харкевич М.В., Доренко К.С. // Учебник / Москва, 2019. Сер. 61 Бакалавр и магистр. Академический курс (1-е изд.).
4. Гуева А.В. Сравнительно-правовой анализ процедур несостоятельности (банкротства): внешнее управление и финансовое оздоровление / А.В. Гуева // В сборнике: Преодоление правового нигилизма в современном обществе сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: 2017. ‑ С. 15-17.
5. Давтов Б.Р. К вопросу о финансовом оздоровлении // Проблемы науки. 2018. № 7 (31). С. 92-93.
6. Данько М.Г., Рогова А.Ю. Изучение и применение основ антикризисного управления в условиях экономического кризиса // В сборнике: Наука сегодня: теория и практика сборник научных статей V Международной научно-практической конференции. Уфимский государственный нефтяной технический университет. 2019. С. 89-90.
7. Дахова З.И., Адонина А.А. Антикризисное управление финансовой устойчивостью предприятия // В сборнике: Экономика и управление: инновационное решение проблем Материалы международной научно-практической конференции. В 3-х частях. 2019. С. 115-125.
8. Дорожкина В.Г. Антикризисное управление организациями: системный подход // Modern Economy Success. 2019. № 5. С. 45-50.

Епифанов В.А., Паньковский А.А. Финансовый менеджмент: понятие, направления и практика реализации. М., 2007. С. 118.

1. Заворина М.С. Прогнозный баланс как инструмент процедуры финансового оздоровления организации // В сборнике: инновационные подходы в экономическом и социальном управлении сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 76-83.
2. Заикина К.Е. Разработка комплекса мероприятий по антикризисному управлению (публичное акционерное общество "Куйбышевазот") // В сборнике: молодой исследователь: вызовы и перспективы сборник статей по материалам CXXXVIII международной научно-практической конференции. 2019. С. 129-135.
3. Захарян А.Г. Проблемы антикризисного корпоративного управления в акционерных обществах республики Армения // Экономика и предпринимательство. 2019. № 6 (107). С. 538-545.
4. Зуб А.Т. Антикризисное управление: Учебник для бакалавров / Москва, 2019. Сер. 58 Бакалавр. Академический курс (2-е изд., пер. и доп).
5. Зубарев И.С. Анализ методов проведения финансового оздоровления современных предприятий // Экономика и управление: проблемы, решения. 2018. Т. 2. № 5. С. 57-60.
6. Канунникова Н.В. Вариантность решений реструктуризации вспомогательных производств в рамках процедуры банкротства «финансовое оздоровление» // В сборнике: Учет, аудит и налогообложение в обеспечении экономической безопасности предприятий Межвузовский сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов. 2018. С. 161-169.
7. Карпова Е.Н. Разработка комплекса мероприятий по финансовому оздоровлению коммерческой организации // В сборнике: Проблемы теории и практики управления Сборник трудов Международного научного форума. В 3-х томах. Ответственные редакторы Т.Ю. Анопченко, А.Д. Мурзин, Т.М. Рогова. 2018. С. 92-99.
8. Кевченкова, Е.И. Процедура банкротства и финансового оздоровления предприятия / Кевченкова Е.И. // В сборнике: Проблемы и перспективы развития региональной экономики и финансов Сборник научных работ студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава по итогам Межвузовской научно-практической конференции в рамках комплексной НИР «Учет, налоги и контроль в некоммерческих организациях». ‑ 2017. ‑ С. 96-101.
9. Кожевина, О.В. Муратов, А.В. Механизмы оздоровления и обеспечения финансовой устойчивости предприятий реального сектора экономики: инструменты банкротства / О.В. Кожевина, А.В. Муратов // Бизнес-образование в экономике знаний. ‑ 2017. ‑ № 1 (6). ‑ С. 56-60.
10. Коротков Э.М. Антикризисное управление + допматериалы в ЭБС: Учебник / Москва, 2019. Сер. 58 Бакалавр. Академический курс (1-е изд.)
11. Кочеткова А.И., Кочетков П.Н. Антикризисное управление. Инструментарий: Учебник и практикум / Москва, 2019. Сер. 61 Бакалавр и магистр. Академический курс (1-е изд.).
12. Лукашук А.В. Финансовое оздоровление организации // В сборнике: Научно-исследовательская деятельность как фактор личностного и профессионального развития студентов Материалы международной студенческой научно-практической конференции среди образовательных учреждений СПО. Многопрофильный колледж ФГБОУ ВО Орловский ГАУ. 2018. С. 175-178.
13. Матвеев Е.В., Мальцев Н.В. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций - как фактор укрепления продовольственной безопасности // В сборнике: Конкурентоспособность субъектов хозяйствования в условиях новых вызовов внешней среды: проблемы и пути их решения Сборник материалов XX Международной научно-практической конференции. Под общей редакцией Н.В. Мальцева. 2018. С. 351-368.
14. Методологические подходы к управлению санацией и ранней диагностике банкротства как элементам антикризисного управления / Шевчук И.А., Котелевская Ю.В., Нехайчук Д.В. // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 10-1. С. 153-159.
15. Обобщенная схема формирования типового сценария решения задачи антикризисного управления с использованием экспертных систем / Шафигуллин И.Ш., Кубуша А.В., Бугайченко П.Ю. // Научно-аналитический журнал Вестник Санкт-Петербургского университета Государственной противопожарной службы МЧС России. 2019. № 3. С. 137-143.
16. Опекунов А.Н., Надеева Ю.М. Риски в антикризисном управлении // В сборнике: Перспективы развития предприятий в условиях инновационной направленности экономики материалы V Всероссийской научно-практической конференции. 2019. С. 99-103.
17. Официальный сайт Консультант Плюс:// [Электронный ресурс] http://concultant.ru/
18. Реинжиниринг бизнес-процессов как антикризисный инструмент управления предприятием / Селиверстов А.С., Уткин Д.Ю., Постнов В.В., Николаева К.А., Семидотченко А.Р., Полякова Т.В. // Молодой ученый. 2019. № 42 (280). С. 223-225.
19. Рудакова, О.Ю., Рудакова, Т.А. Финансовое оздоровление как процедура банкротства или результат ее проведения/ О.Ю. Рудакова, Т.А. Рудакова // Эффективное антикризисное управление. ‑ 2017. ‑ № 2 (101). ‑ С. 30-35.
20. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Савицкая Г.В. - 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание. 2017 г. - 651 с.
21. Самохвалова А.Ю. Права и обязанности кредитной организации в правоотношениях по финансовому оздоровлению // Вестник арбитражной практики. 2018. № 3 (76). С. 36-41.
22. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2013 г. – 495 с.
23. Серікбай О.Ш., Асаинов А.Ж. Теоретические аспекты развития антикризисного управления предприятием // В сборнике: молодежь и бизнес: опыт, проблемы, горизонты взаимодействия Сборник докладов конференции по итогам работы Международной молодежной научной школы. под ред. Л. И. Ушвицкого. 2019. С. 337-338.
24. Суменкова М.В. Влияние процесса финансового оздоровления банков на эффективность банковской системы России // В сборнике: Будущее науки-2018 Сборник научных статей 6-й Международной молодежной научной конференции. В 4-х томах. Ответственный редактор А.А. Горохов. 2018. С. 307-310.
25. Таршхоева, М.М., Евлоева, М.М. Банкротство и финансовое оздоровление предприятий в РФ / М.М. Таршхоева, М.М. Евлоева, // В сборнике: Инновационные научные исследования: теория, методология, практика сборник статей VIII Международной научно-практической конференции: в 2 частях. ‑ 2017. ‑ С. 81-83.
26. Федоров А.Б. Механизм финансового оздоровления ПАО «Автоваз» и его реализация // В сборнике: Инвестиционный и финансовый менеджмент в исследованиях молодых ученых Сборник научных статей студентов. Под редакцией Е.Б. Тютюкиной. Москва, 2018. С. 129-134.
27. Финансовое оздоровление организации / Донгак Ч.Г., Донгак Д.Р., Солдуп А.В. // В сборнике: WORLD SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS сборник статей XIX Международной научно-практической конференции : в 3 ч.. 2018. С. 135-136.
28. Хакимова, Э.Р. Прогнозирование банкротства и первоочередные мероприятия финансового оздоровления предприятий сельского хозяйства / Э.Р. Хакимова // В сборнике: Исследование различных направлений современной науки Материалы XXI Международной научно-практической конференции. В 2-х частях. 2017. С. 286-288.
29. Черненко В.А., Шведова Н.Ю. Антикризисное управление: Учебник и практикум / Москва, 2019. Сер. 58 Бакалавр. Академический курс (2-е изд., пер. и доп)
30. Чеснокова К.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятия // В сборнике: Человеческий потенциал в XXI веке: образование, культура, патриотизм и традиции казачества, здоровый социум и инновационная экономика Сборник материалов международной научно-практической конференции. Главный редактор А.А. Жаркова. 2018. С. 86-88.
31. Чучко Е.П. Антикризисное управление сельскохозяйственным предприятием // В сборнике: приоритетные векторы развития промышленности и сельского хозяйства Материалы II Международной научно-практической конференции. 2019. С. 333-336.
32. Шапарь Д.С. Финансовое планирование как инструмент финансового оздоровления предприятия во время санации // В сборнике: Инновационная экономика Материалы V Международной научной конференции. 2018. С. 27-31.
33. Шевченко Л.М. Регулятивные меры оздоровления российской финансовой системы // В сборнике: социально-экономические аспекты устойчивого развития бизнеса в будущем сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. 2018. С. 131-134.
34. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – м.: инфра-м, 2017. – 336 с.
35. Штайгер, Э.Э. Процедура банкротства как форма финансового оздоровления предприятия/ Э.Э. Штайгер // В сборнике: Инновационные технологии в управлении, экономике и культуре материалы Международной научно-практической конференции. ‑ 2017. ‑ С. 165-168.
36. Экономика фирмы. Учебник/Под ред. В.Я. Горфинкеля.- М.: Юрайт,2017. – 237 с.
37. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т. Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2016.- 512 с.
38. Якупоглу, Д. Процедура финансового оздоровления в институте банкротства по законодательству РФ/ Д. Якупоглу // Научное знание современности. ‑ 2017. ‑ № 6 (6). ‑ С. 21-24.

Приложения

Приложение 1

Актив баланса ООО «Партнер СВ»

Статья баланса	31.12.2017	31.12.2018
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	148,00	0,00
Основные средства	50 791,00	663,00
Итого по разделу I	50 939,00	663,00
II. Оборотные активы
Запасы	8 760,00	1 863,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	66,00	98,00
Дебиторская задолженность	53 491,00	188 709,00
Финансовые вложения	44 285,00	4 778,00
Денежные средства	167,00	3 059,00
Прочие оборотные активы	484,00	300,00
Итого по разделу II	107 253,00	198 807,00
Баланс	158 192,00	199 470,00

Приложение 2

Пассив баланса ООО «Партнер СВ»

Статья баланса	31.12.2017	31.12.2018
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1 000,00	1 000,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	11 700,00	3 906,00
Итого по разделу III	12 700,00	4 906,00
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	0,00	0,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	24 431,00	553,00
Кредиторская задолженность	121 061,00	194 011,00
Итого по разделу V	145 492,00	194 564,00
Баланс	158 192,00	199 470,00

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя	31.12.2017	31.12.2018
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	336 898,00	424 894,00
Себестоимость продаж	-298 781,00	-409 299,00
Валовая прибыль (убыток)	38 117,00	15 595,00
Коммерческие расходы	-360,00	-112,00
Управленческие расходы	-25 619,00	-11 767,00
Прибыль (убыток) от продаж	12 138,00	3 716,00
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	727,00	3,00
Проценты к уплате	-193,00	-41,00
Прочие доходы	39 306,00	7,00
Прочие расходы	-42 527,00	-134,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 451,00	3 551,00
Текущий налог на прибыль	-1 657,00	-562,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7 794,00	2 989,00
Справочно
Совокупный финансовый результат периода	7 794,00		2 989,00