Основы анализа и оценки финансового состояния банка

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния банка

1.1. Содержание финансового анализа при управлении операциями банка

В современном коммерческом банке финансовый анализ деятельности и анализ финансового состояния, как его составляющая, представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке. С помощью анализа, как функции управления, и таких функций как аудит и контроль осуществляется внутреннее регулирование деятельности банка .

При этом на практике применение анализа финансовой деятельности ограничено недостаточной степенью разработанности теории, при сравнительно небольшом периоде существования самих банков, низким уровнем знаний у большинства топ-менеджеров банков в области экономического анализа, и отсутствием достаточного количества практических работ в открытой печати .

Данные причины носят как объективный, так и субъективный характер, однако в условиях усиливающейся конкуренции на рынке банковских услуг, сужения возможностей банков извлекать доход в условиях постоянного снижения уровня процентных ставок, вынуждает банки бороться за выживание путем мобилизации всех имеющихся у банков резервов, эффективным инструментом поиска которых и является анализ.

Мировой финансовый кризис показал, что банки, увлекшиеся ценными бумагами и рискованным кредитованием, не смогли адекватно оценить свои риски и грамотно использовать анализ в управлении .

Цель финансового анализа - характеристика финансового состояния банка, путем получения небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину его финансового состояния, прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Чтобы принимать управленческие решения руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам.

Таким образом финансовый анализ деятельности банка можно определить, как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние экономического субъекта;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития с позиции финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- прогнозирования положения банка на рынке капиталов .

Задачи анализа финансовой деятельности банка определяются целью проведения такого рода анализа. Для достижения поставленных целей решаются следующие задачи финансового анализа:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

- объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- прогнозирование результатов деятельности;

- подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

Задачи анализа основываются на целях потенциальных пользователей информации, которых можно разделить на две категории: внутренние и внешние. Основным отличительным признаком здесь выступает субъект анализа. Внутренний анализ осуществляется инсайдерами банка, в то время как субъектами внешнего анализа выступают аутсайдеры банка, такие как органы надзора (Банк России), банки-контрагенты и потенциальные клиенты.

Отличаясь по субъектному составу, дистанционный анализ соответственно отличается по используемой для анализа информации .

Стоит отметить, что финансовый анализ банка имеет ряд особенностей, которыми этот процесс будет отличаться от анализа деятельности другого экономического субъекта. Этими особенностями являются:

- отличия в отчетности;

- периодичность выхода отчетности банка;

- другие показатели устойчивости и эффективности .

В условиях рынка банки являются независимыми экономическими субъектами, однако их финансовые результаты деятельности, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, подвергаются анализу со стороны Банка России, налоговых органов и органов статистики, аудиторских фирм, партнеров и контрагентов. Порядок составления, опубликования и представления кредитными организациями информации о своей деятельности устанавливают указания Банка России № 4515-У «О составе и порядке раскрытия Банком России информации, содержащейся в отчетности кредитных организаций (банковских групп)».

В состав финансовой отчетности кредитной организации входят:

- бухгалтерский баланс (публикуемая форма);

- отчет о финансовых результатах (публикуемая форма);

- данные о движении денежных средств;

- информация об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов по форме.

Основным источником информации для аналитической работы является балансовая отчетность. Центробанк России за минувшее время провел большой объём работ по приведению действующих российских норм и правил бухгалтерского учета в соответствие с Международными стандартами бухгалтерского учета (IAS). Прямым следствием этого явилось существенное изменение банковской отчетности, представляемой коммерческими банками в Центробанк России. Информативность банковской отчетности, в первую очередь ее основного элемента – банковского баланса, повысилась .

Основным нормативным документом, регулирующим ведение бухгалтерского учета в банках, является Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1-ФЗ. Достоверность балансов подтверждается аудиторскими проверками. Бухгалтерский баланс в полной мере должен отражать операции, проводимые банком, служить базой для принятия управленческих решений, отражать реально получаемую прибыль (убыток) в виде нераспределенной прибыли.

Банк России устанавливает нормативы, которые обязана выполнять каждая кредитная организация в нашей стране. Нормативы представлены в Инструкции Банка России № 180-И «Об обязательных нормативах банков». В случае несоблюдения нормативов регулятор может взыскать с кредитной организации штраф, ввести запрет на осуществление ею некоторых банковских операций, а в некоторых случаях даже отозвать у банка лицензию.

Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций правила составления и представления бухгалтерской (финансовой) и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами в указании Банка России № 4515-У «О составе и порядке раскрытия Банком России информации, содержащейся в отчетности кредитных организаций (банковских групп)».

В отличие от других хозяйствующих субъектов банковский баланс составляется ежедневно. Степень детализации операций ограниченна коммерческой тайной, характерной для практики коммерческих банков, которые работают в условиях конкуренции. Обычно в балансах не выделены сомнительные и убыточные операции, страховые резервы, используемые для покрытия этих операции. Одновременно должна быть обеспеченна достоверность и наглядность баланса, чтобы не подорвать конкурентоспособность банков и доверие к ним .

Баланс кредитной организации аналитически можно представить в следующем виде:

А = Р + С (1)

где A – активы, руб.;

Р – пассивы, руб.;

С – капитал банка, руб.

Немаловажное отличие банка от коммерческой фирмы заключается в соотношении собственных и привлеченных средств – так называемый коэффициент достаточности капитала (коэффициент Кука):

(2)

де Кс – коэффициент Кука;

A – активы, руб.;

С – капитал банка, руб.;

Традиционно считается, что капитал играет основную роль в обеспечении безопасности банковской деятельности, служа покрытием по возможным потерям. Таким образом, чем выше капитал, т.е. больше достаточность капитала, тем выше устойчивость кредитной организации .

1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния банка

Для эффективного решения задач по достижению устойчивого и прибыльного функционирования банка необходимо проведение глубокого анализа всех сторон его деятельности на основе внутренней информации: рентабельности комплекса оказываемых услуг и операций, окупаемости произведенных затрат, прибыльности функционирования отдельных подразделений и др.

Основу информационной базы, используемой в процессе оценки финансовой устойчивости, составляет официальная отчетность: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к балансу; специальные формы отчетности, характеризующие управление банковскими рисками. Эти формы отчетности устанавливаются соответствующими ведомствами страны. В Российской Федерации перечень обязательных форм отчетности кредитных организаций определяет Банк России .

Основным источником информации для анализа, оценки и управления финансовой устойчивостью кредитной организации является бухгалтерский баланс.

Смагина В.В. и Абдукаримов Ф.В., в качестве одной из основных форм финансовой отчетности рассматривают бухгалтерский баланс кредитной организации, в котором отражается объем и состояние собственных и привлеченных средств (пассив баланса) и их размещение в активах. Баланс составляется в соответствии с законодательством о банках и банковской деятельности. На основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе, осуществляя сравнение источников образования финансовых ресурсов, их размещение, структуры активов и обязательств, можно определить и проанализировать финансовую устойчивость кредитной организации .

Пользуясь данными, приведенными в бухгалтерском балансе банков, можно дать только предварительную оценку его финансовой устойчивости. Так, например, кредиты, выданные банками, в бухгалтерском балансе показываются общей суммой на определенную дату. Однако эти кредиты могут быть срочными, среднесрочными и долгосрочными. В расчет показателей ликвидности, являющихся составной частью финансовой устойчивости кредитной организации, необходимо использовать кредиты по их видам, что нельзя определить по бухгалтерскому балансу банков, тогда как по бухгалтерским балансам коммерческих предприятий можно определить показатели финансовой устойчивости.

В составлении бухгалтерских отчетов банков и коммерческих предприятий и их структуры можно выделить следующие их различия:

- расположение разделов и статей бухгалтерского баланса банков и коммерческих предприятий существенно различаются. В бухгалтерском балансе банков разделы и статьи сгруппированы по степени понижающейся ликвидности и уровня рискованности, т. е. вначале высоколиквидные активы и менее рискованные, а затем статьи активов по мере их менее ликвидности и большей рискованности;

- статьи актива бухгалтерского баланса коммерческих предприятий сгруппированы по степени возрастания предполагаемой ликвидности, т.е. легкости обращения активов в наличные деньги и погашения ими задолженности по обязательствам;

- в пассиве бухгалтерского баланса банков разделы и статьи располагаются по принципу уменьшающейся степени востребования средств и возрастания уровня их стабильности. В первом разделе пассива бухгалтерского баланса банков расположены обязательства банков перед юридическими и физическими лицами по уровню их востребования, а во втором разделе собственный капитал, по степени их образования;

- разделы и статьи бухгалтерского баланса коммерческих предприятий располагаются по степени их образования и погашения. В начале расположены разделы и статьи собственного капитала, а затем статьи обязательств организации. Внутри каждого раздела пассива статьи располагаются по срочности их погашения. Собственники, в отличие от кредиторов, могут получить свои вложенные средства, в случае ликвидации предприятия, после платежей по обязательствам;

- в коммерческих предприятиях значительная доля общего капитала представлена собственным капиталом, в балансах банков обязательствами в виде привлеченных банковских средств, текущих средств, выпущенных ценных бумаг. Собственные средства в капитале банков составляют не е более 20%.

Для оценки финансовой устойчивости банков, как показывает практика, необходимо привлекать дополнительные данные отчетности и первичного учета, которые доступны только работникам банков и работникам, осуществляющих аудит банков. Инвесторы и клиенты банков не в состоянии произвести мониторинг и анализ финансового состояния банков.

Наряду с официальной отчетностью для изучения финансовой устойчивости банка используются материалы инспекционных проверок надзорного органа, аудиторские заключения, материалы рейтинговых агентств, информация СМИ, рабочие материалы самого банка.

К числу используемой информации относятся ограничительные правила, установленные законодательными или нормативными актами надзорных органов по отношению к предельным значениям некоторых показателей, совершению определенных операций, деятельности отдельных секторов финансового рынка.

1.3. Основные направления оценки финансового анализа банка

Методом анализа финансовой деятельности банка является комплексное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации .

В качестве важнейшего элемента методики финансового анализа выступают технические приемы и способы анализа. Среди них можно выделить способы, которые широко применяются и в других сферах для обработки и изучения информации:

- сравнение;

- графический;

- балансовый;

- факторный;

- средние величины;

- группировки и т.д.

Сравнение – наиболее распространенный прием анализа. Каждый показатель используется для оценки и контроля, имеет значение только в сопоставлении с другим. Сравнение – это начало анализа. Оно начинается с соотношения явлений, анализируются сравниваемые явления. Обязательным правилом применения приема сравнения являются сопоставимость показателей по структуре и условиям их формирования, так как сравнивать можно только качественно однородные величины. Сравнение экономических показателей может осуществляться по разным направлениям.

Классификация видов финансового сравнительного анализа представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Виды сравнительного финансового анализа

В финансовом анализе выделяют следующие виды сравнительного анализа:

- вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

- горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

- трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.

- одномерный сравнительный анализ – сопоставляются по одному или несколько показателей одного объекта или нескольких объектов по единому показателю;

- многомерный сравнительный анализ – сравнение результатов деятельности нескольких хозяйствующих субъектов по широкому кругу показателей .

Графический метод (способ) применяется для того, чтобы сделать более выразительными и понятными тенденции и связи изучаемых показателей. Изображение анализирующих показателей и процессов могут быть линейные, столбиковые, объемные, координатные. И при этом они должны соответствовать экономической сущности и направлению изменения отражаемых показателей.

Балансовый метод отражает соотношения, пропорции двух групп взаимосвязанных и уравновешенных финансовых показателей, итоги которых должны быть равны.

Метод факторного анализа характеризуется комплексным и системным исследованием и измерением воздействия факторов на величину хозяйственной деятельности. Проводится с помощью приемов элиминирования и корреляционно-регрессионного анализа. Эти приемы позволяют определить количественное влияние различных факторов на сложившиеся отклонения показателей. Он исчисляется с помощью абсолютных и относительных разниц, элиминирования.

Метод средние величины бывают простыми, которые применяются к не сгруппированным данным, и взвешенные, которые применяются в виде вариационных рядов. Виды средних величин: средняя арифметическая, средняя гармоническая, средняя геометрическая и др.

Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса банка разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. При анализе банковского баланса в первую очередь применяют группировку счетов по активу и пассиву.

Данные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы, установить положительные и отрицательные моменты в деятельности банка, выявить резервы повышения его эффективности .

Так же функционирующие методики анализа финансового состояния банка, как части анализа финансовой деятельности банка, можно условно разделить на две группы, а именно отечественные и зарубежные. Основные отечественные и зарубежные методики анализа финансового положения коммерческих банков представлены в приложении 1. Основными из них являются следующие методики:

- Центрального Банка России;

- агентства по страхованию вкладов;

- методика Кромонова В.С.;

- рейтинговых агентств .

Методика Центрального Банка России определяет обобщающий результат, который выявляет степень устойчивости коммерческого банка в целом, постоянно добавляются новые критерии анализа, что позволяет сделать достоверный вывод. Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:

- структурный анализ балансового отчета;

- структурный анализ отчета о финансовых результатах;

- коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.

- анализ достаточности капитала.

- анализ риска ликвидности.

Основные недостатки этой методики заключаются в том, что оценка статична. Выявленный итог по данной методике может запаздывать по отношению возникновения проблем. В рамках этой методики отсутствуют расчёты прогнозных показателей .

Методика Агентства по страхованию вкладов определяет обобщающий показатель финансовой устойчивости. По сравнению с предыдущей методикой более подробно рассматривает вопрос управления рисками. Основным недостатками данной методики являются то, что ранжирование значений по баллам исключительно экспертное. Так же имеет место субъективный подход к оценке со стороны Банка России.

Далее рассматриваются методики рейтинговых агентств и авторские методики. Так, методика агентства «Коммерсант», в рамках которой предлагается оценивать банк на основании таких показателей: размер активов, доли ссуды в активах, доходности на капитал, динамика доходности и прибыльности. Итоговое ранжирование банка в рейтинге рассчитывается по результатам совокупного критерия. В рамках данной методики не рассматриваются такие показатели как качество активов, достаточность капитала и резервов.

Авторская методика Кромонова В.С. построена на расчёте формулы надёжности, которая в свою очередь рассчитывается исходя из шести частных критериев:

где N – надежность банка;

К1 – генеральный коэффициент надёжности;

К2 – коэффициент мгновенной ликвидности;

К3 – кросс-коэффициент;

К4 – генеральный коэффициент ликвидности;

К5 – коэффициент защищённости капитала;

К6 – коэффициент капитализации прибыли .

Концепция методики Кромонова В.С. заключается в том, что в ней анализируемый банк сопоставляется с идеальным банком, значение которого принимается за 100%, чем ближе реальный анализируемый банк к идеальному, тем выше его надёжность. Надёжность банка по данной методики характеризует его, как объект безубыточных или безопасных вложений для вкладчиков. Недостатками этой методики являются спорность нормировки коэффициентов и неясность критериев надёжности.

Далее рассматривается методика аналитического центра финансовой информации. В ней информация предоставляется по форме международных стандартов отчётности. Эта методика не ограничена анализом только балансовых показателей, так же рассчитываются частные показатели, такие как ликвидная позиция, качество активов, уровень управления.

Так же известны следующие зарубежные методики анализа финансового состояния банка:

- CAMELS (США);

- ORAP (Франция);

- BAKIS (Германия);

- PATROL (Италия);

- SAABA (Франции);

- FIMS (США).

Применяемые в зарубежных банках методики анализа не могут быть в полной мере использованы в российских условиях в силу особенностей функционирования и становления коммерческих банков в этих странах. Для банковской системы России характерны нестабильность и высокий уровень рисков, которые распространяются на финансовые рынки и рынки услуг, на условия обращения финансовых инструментов.

Финансовый анализ деятельности коммерческого банка проходит ряд этапов.

На предварительном этапе осуществляется чтение баланса и подготовка к аналитической работе. Производится структурирование отдельных статей баланса, а именно: группировка статей актива и пассива в соответствии с заданными критериями; далее проверяется соответствие отдельных групп пассива по срокам, источникам, категориям контрагентов. После этого производиться расчет оценочных и нормативных показателей, необходимых для анализа, которые отражаются в сводных таблицах. В зависимости от целей и выбранных методов анализа форма и состав сводных таблиц могут быть различны, поэтому необходимо предусмотреть наиболее эффективные формы наглядного отображения полученных данных.

Второй этап называется аналитическим. На этом этапе описываются полученные расчетные показатели объемов, структуры, динамики, взаимосвязи анализируемых показателей и готовиться заключение по итогам аналитической работы.

Последним является заключительный этап, когда интерпретируются оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и совершенствованию работы банка.

Таким образом, исходя из вышесказанного, наиболее детальным и полным будет проведение анализа баланса коммерческого банка согласно схеме, представленной в приложении 2 . Финансовый анализ деятельности коммерческого банка, исходя из методики Центрального Банка России, осуществляется в следующем порядке:

- анализ капитала и привлеченных ресурсов;

- анализ активов кредитной организации;

- анализ показателей финансового состояния коммерческого банка, в том числе анализ доходов, расходов, финансовых результатов, рентабельности и эффективности банковской деятельности, ликвидности и платежеспособности банка.

Анализ капитала банка следует рассматривать со следующих позиций:

- достаточность капитала;

- состав, структура и динамика капитала;

- источники и способы пополнения капитала банка .

Пассивы характеризуют средства банка с точки зрения формирования его ресурсов и включают собственные средства (капитал) и обязательства (привлеченные ресурсы).

Важным показателем банковской деятельности является показатель собственного капитала банка. В соответствии с финансовой отчетностью достаточность капитала банка согласно установленной норме Банка России, должна быть не менее 10%.

При анализе собственного капитала следует проанализировать его объем. Объем капитала рассчитывается условно как разница между общим объемом собственных средств, вложенных в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы. Обычно можно выделить следующую структуру привлеченных ресурсов:

- остатки на счетах физических лиц;

- средства клиентов (некредитных организаций);

- выпущенные долговые обязательства;

- средства кредитных организаций.

Анализ активов банка и их структуры показывает, что основной удельный вес приходится на:

- чистую ссудную задолженность (превалирующая доля кредитного портфеля в общей сумме активов почти 60%);

- основные средства;

- нематериальные активы;

- запасы;

- денежные средства;

- обязательные резервы в Банк России и др.

Анализ финансовых результатов и финансового состояния банка производиться по форме отчета о финансовых результатах. Данная форма направляется кредитными организациями в Банк России и представляет собой обобщающий документ, используемый для оценки результатов деятельности банка. Формулы для расчета показателей финансового состояния и финансовой устойчивости банка приведены в приложении 3.

Для анализа этой формы также следует применить метод сравнения в динамике показателей за рассматриваемые периоды, а также сравнить структуру доходов и расходов банка за эти же периоды.

Чем интенсивнее рост полученных процентных доходов над уплаченными процентными расходами, тем правильнее процентная политика, выбранная банком. Не стоит забывать, что вся банковская система России переживает последствия финансового экономического кризиса.

Ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов клиентами банка.

Платежеспособность определяется как состояние на определенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком обязательств на эту дату. При таком определении ликвидности и платежеспособности банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным.

Утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность, которая означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств, во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов .

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности. Общий уровень рентабельности банка позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода.

Логическим завершением финансового анализа деятельности банка, являются результаты аналитического исследования, подводятся итоги, готовятся прогнозы и рекомендации. Одновременно дается оценка принятым решениям и уровню менеджмента коммерческого банка. На этом этапе подготавливается окончательный вариант рекомендаций, предварительно просчитывается эффект от принимаемого решения на условном примере . Таким образом, анализ финансовой деятельности кредитной организации проводится с целью оценки текущего и перспективного финансового состояния банка, выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации.

В результате рассмотрения теоретических основ финансового анализа деятельности определено, что для кредитных организаций финансовый анализ проводится на основе системного анализа финансового состояния и анализа финансовых результатов кредитных организации.

На сегодняшний день существует множество методик финансового анализа кредитных организаций, в том числе российских и зарубежных. Различие методик сводится к выбору и числу показателей деятельности банка, но в основе всех методик лежит принцип сравнения полученных результатов. В основе практической части исследования будет использоваться методика финансового анализа Центрального банка России для кредитной организации.

В рамках которой анализ финансового состояния производится путем анализа активов и пассивов баланса, а также анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости кредитной организации. Вторая часть комплексного финансового анализа – анализ финансовых результатов, производиться путем анализа доходов и расходов, прибыли и рентабельности кредитной организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2015. - 240 с.

2. Буевич С. Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / С. Ю. Буевич, О. Г. Королев. - М.: Экономистъ, 2014. - 240 с.

3. Гиляровская Л. Т., Вехорева, А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2014. - 256 с.

4. Грищенко Ю. И. Анализ финансовой отчетности / Ю. Н. Грищенко Справочник экономиста. - 2014. - № 2. - С. 26-35.

5. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2016. - 317 с.

6. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. - М.: Эксмо, 2014. - 240 с.

7. Ионова А. Ф., Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. - М.: Велби, Проспект, 2014. - 624 с.

8. Каджаева М. Р. Банковские операции: Учебник / М. Р. Каджаева, С. Дубровская. - М.: Академия, 2014. - 400 с.

9. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: Учебник / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 478 с.

10. Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. - М.: ЕАОИ, 2015. - 362 с.

11. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2014. - 400 с.

12. Любушин Н. П., Лещева, В. Б., Дьякова, В. Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 471 с.

13. Метелев С. Е. Управление финансовой устойчивостью банка: Научное издание / Т. В. Завгородняя, С. Е. Метелев, П. Л. Рыжков. - Омск: Издатель ИП Погорелова Е. В., 2015. - 131 с.