Организация коммерческой деятельности по работе с контрагентами (на примере организации) (Теоретические аспекты организации коммерческой деятельности по работе с контрагентами)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время хозяйственная среда становится все более динамичной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться: емкость потенциального рынка сбыта продукции и услуг, установление цены, жизнеспособность инвестиционной идеи, отклик среди покупателей в определенной временной перспективе и т.п. Неопределенность ситуации предопределяется также тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Одним из достаточно важных элементов хозяйственной среды, внешнего окружения предприятия, оказывающих влияние на успешность и предсказуемость предпринимательской деятельности, выступают его контрагенты: наличие налаженных и устойчивых контактов, возможность оценить и спрогнозировать их поведение и пр. Важность данного фактора также подтверждается исследованиями, посвященным состоянию и проблемам малого и среднего предпринимательства в России, согласно которым проблема неплатежей со стороны контрагентов является достаточно актуальной. [28]

Цель исследования — раскрыть особенности организации коммерческой деятельности по работе с контрагентами (на примере ООО «Профиндекс»).

Для достижения поставленной цели в работе потребовалось решить следующие научные задачи:

1. Дать понятие, рассмотреть формы и виды расчетных операций с контрагентами;
2. Определить место риска контрагента в системе предпринимательских рисков предприятия;
3. Изучить особенности оценки надежности контрагента на основе данных финансовой отчетности;
4. Оценить эффективность и предложить рекомендации направленные на повышение результативности работы с контрагентами ООО «Профиндекс».

Объект исследования — коммерческая деятельность хозяйствующего субъекта (ООО «Профиндекс»).

Предмет исследования — экономико-правовые отношения, складывающиеся между хозяйствующим субъектом и поставщиками (покупателями) в результате осуществления коммерческой деятельности.

Теоретическую основу исследования составили фундаментальные и прикладные научные труды отечественных и зарубежных ученых в области организации коммерческой деятельности и других смежных дисциплин, опубликованные как в специализированных научных и учебных изданиях (монографиях), так и периодической печати, информационно-аналитических обзорах, средствах массовой информации РФ и сети Internet.

Инструментарно-методический аппарат базируется на общенаучных и специальных методах: эволюционный, субъектно-объектный и функционально-структурный методы системного анализа; методы наблюдения и сопоставления; таблично-графический метод; сравнительный и логико-смысловой анализ.

Поставленная цель определила логику и структуру исследования. Работа состоит из введения, двух глав, включающих 6 параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО РАБОТЕ С КОНТРАГЕНТАМИ

1.1. Понятие, формы и виды расчетных операций с контрагентами

Базовой единицей анализа в экономической теории признаются хозяйственные агенты, которые взаимодействуют друг с другом в процессе производства, распределения и обмена экономических благ.

Контрагент (лат. contrahens — противодействующий; contra — против + agens — действующий; con-trahere взаимно противостоять) — одна из сторон договора в гражданско-правовых отношениях.

Додонов В. Н. в большом юридическом словаре определяет контрагента, как сторону договора в гражданских правоотношениях. [8, C. 391]

В словаре русского языка Ожегова С. И. контрагент трактуется, как лицо или учреждение, берущее на себя известные обязательства по договору. [19, C. 476]

Райзберг Б. А. и Лозовский Л. Ш. в словаре современных экономических терминов, представляют контрагентов, как лиц, организаций, связанных обязательствами по общему договору, сотрудничающих в процессе выполнения договора. [21, C. 244]

С учетом рассмотренных точек зрения в рамках данного исследования под контрагентом предлагается понимать хозяйствующего субъекта, имеющего обязательства по договору перед предприятием, либо перед которым у предприятия есть обязательства.

Под политикой финансовых отношений коммерческой организации с контрагентами (политикой ФОКОСК) будем понимать совокупность осознанных целенаправленных действий со стороны руководства этой организации, направленных на изменение или поддержание процесса распределительного взаимодействия с контрагентами для реализации цели и задач деятельности коммерческой организации. [24]

Таким образом, финансовый смысл взаимодействия с контрагентами — распределительный, следовательно, оценивая результаты политики ФОКОСК, необходимо оценить соответствие распределения финансовых ресурсов в процессе взаимодействия с контрагентами основной цели и раскрывающим ее задачам деятельности коммерческой организации [27].

Видовой состав ФОКОсК и ключевой признак их детализации можно представить в виде следующей схемы (см. рис. 1)

Рис. 1. Классификация видов (ФОКОсК) финансовых отношений коммерческой организации с контрагентами

Источник: Усенко А. М. Диагностика финансовых отношений коммерческих организаций с контрагентами // Финансовые исследования. — 2013. — № 1 (38). — С. 55-59.

Отношения экономического субъекта со всеми юридическими и физическими лицами, с которыми предприятие взаимодействует в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности, по возникновению и погашению дебиторской и/или кредиторской задолженности представляют собой расчеты с контрагентами.

В настоящее время сформировалась сложная система экономических взаимоотношений с большим многообразием различных форм и видов расчетов, которые можно представить в виде схемы на рисунке 2.

Рис. 2. Формы расчетов с контрагентами

Источник: Путихин Ю. Е., Шнайдер В. В. Актуальные аспекты расчетов с контрагентами // Азимут научных исследований: экономика и управление. — 2015. — № 3 (12). — С. 78-81

Формы расчетов, способы оплаты выбираются предприятиями самостоятельно и указываются в договорах с контрагентами.

Выбор наиболее рациональной формы расчетов позволяет сократить разрыв между временем получения покупателями и заказчиками товаров, работ, услуг и совершением платежа, а именно исключается возникновение необоснованной кредиторской задолженности.

В настоящее время предприятия используют следующие формы и способы расчетов: платежные поручения, платежные требования-поручения, аккредитивы, в порядке плановых платежей, чеки, векселя и др.

Наиболее распространенными неденежными формами расчетов являются:

• Товарообменные операции;
• Взаимозачеты.

Рассмотрим каждый вид неденежных расчетов подробнее.

Бартер — это сбалансированный обмен товарами, оформленный единым договором. Оценка товаров производится для обеспечения денежной эквивалентности обмена товарами. Условием эквивалентности являются их договорная цена. В данном случае речь идет о том, когда один товар обменивается на другой.

Кроме того, в современной экономике имеют место товарообменные операции, основанные на договоре мены. Мена (обмен) представляет собой договор, по которому каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой. При этом каждый участник сделки выступает одновременно и продавцом, и покупателем. В соответствии с законодательством стоимость товаров, подлежащих обмену, признается равноценной, если только в договоре не указывается их неравнозначная стоимость. В последнем случае сторона, передающая товар, цена на который ниже стоимости получаемого в обмен товара, должна произвести доплату или поставить больше товара. В этом и заключается различие между бартером и меной. Расходы на передачу и принятие товаров осуществляются той стороной, которая обязалась по договору нести эти расходы. В случае, когда по договору мены передача товаров не совпадает по времени, договор считается выполненным, а товар реализованным лишь при условии получения товаров обеими сторонами, т.е. применяются правила о встречном исполнении обязательств. Участники сделки могут сами устанавливать момент перехода прав собственности на обмениваемые товары.

При бартерных операциях исполнение встречных обязательств, по сути, является оплатой товара контрагентом, поэтому момент перехода собственности на товар и момент его оплаты совпадают. При этом очень важным моментом является определение порядка перехода права собственности на обмениваемые товары. В соответствии со статьей 570 Гражданского кодекса РФ право собственности на обмениваемые товары переходит к сторонам одновременно после исполнения обеими сторонами обязательства передать соответствующие товары. [1]

Зачет взаимных требований — денежная операция, состоящая в погашении взаимных долгов путем соответствующих отметок на платежных документах по встречным обязательствам сторон в денежных расчетах. [9, C. 95]

Зачетные операции позволяют совершать платежи без использования денежной наличности или записей по счетам в банках на зачитываемую сумму. На разницу производится платеж в установленном порядке.

Для проведения взаимозачета достаточно заявления одной из сторон договора при условии отсутствия разногласий по предмету взаимозачета. Для этого необходимо оформить акт сверки взаимозачетов на основании данных бухгалтерского учета, в котором указать:

• Номер, дату и наименование документов, по которым возникли задолженности;
• Суммы задолженности с выделением налога на добавленную стоимость.

Если размеры требований не равны, то есть одно из обязательств погашается частично, то необходимо оформить акт о взаимозачете встречных требований, в котором стороны подтверждают расчеты, оговаривают способ погашения остатка задолженности. Акт подписывается и утверждается руководителями обоих предприятий.

Если задолженность погашается отгрузкой товара, продукции, выполнением работ или оказанием услуг, то зачет невозможен, так как отсутствует основное условие взаимозачета — однородность требований.

В этом случае согласно ст. 409 Гражданского кодекса РФ «по соглашению сторон обязательство может быть прекращено предоставлением взамен исполнения отступного», то есть стороны должны заключить соглашение об отступном, согласно которому обязательство по перечислению денежных средств прекращается исполнением обязательства по поставке товаров, выполнению работ, оказанию услуг.

1.2. Место риска контрагента в системе предпринимательских рисков предприятия

Процесс взаимодействия экономических агентов обусловлен рядом существенных рисков.

Под риском контрагента понимается риск отклонения запланированных показателей деятельности от фактических вследствие неисполнения (или неполного, ненадлежащего исполнения) контрагентом своих обязательств перед предприятием.

Риск контрагента представляется базисным и доминирующим в деятельности предприятий с точки зрения обеспечения устойчивости предприятия (см. рис. 3).

Неисполнение контрагентом своих обязательств в срок и / или в полном объеме по причинам, связанным с характеристиками внутренней среды деятельности предприятия-контрагента либо с изменениями во внешней среде деятельности предприятий, например, макроэкономическая ситуация, правовая среда, и пр., приводит к недостижению запланированных показателей деятельности предприятия, в т.ч. устойчивости, прибыльности, величины и сбалансированности денежного потока.

Риск контрагента оказывает влияние на показатели деятельности предприятия через финансовый цикл посредством изменения показателей деловой активности, последующую необходимость обращаться к внешним источникам финансирования, поскольку для дальнейшего функционирования предприятию необходимы финансовые ресурсы, либо изменение планов деятельности, в случае если внешнее финансирование не представляется целесообразным.

Рис. 3. Место риска контрагента в системе рисков деятельности предприятия

Источник: Ермолаев Д. Н. Место рисков контрагентов в системе предпринимательских рисков // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. — 2011. — № 11-2. — С. 113-119.

Также реализация данного риска способствует недостижению безубыточности деятельности, поскольку увеличиваются издержки, в т.ч. обусловленные взаимодействием с контрагентами, снижению конкурентоспособности и потери деловой репутации из-за роста вероятности неисполнения своих обязательств перед другими контрагентами в срок и / или в полном объеме.

Кроме того, если величина реализовавшегося риска контрагента значительна, возможно изменение отношения к предприятию со стороны кредиторов, например, требование о досрочном возврате кредита либо увеличение стоимости кредитования, поскольку для них, в свою очередь, увеличиваются кредитные риски.

Появление потерь или отклонение от запланированных результатов вследствие неисполнения контрагентом своих обязательств приводит к реализации риска снижения финансовой устойчивости. Если этот вид риска не будет своевременно нейтрализован, предприятие теряет возможность генерирования необходимого уровня прибыли, а также темпов своего устойчивого роста.

Реализация рисков контрагентов, в свою очередь, приводит к рискам ликвидности — рискам возникновения неблагоприятных последствий (в том числе убытков) в результате неспособности организации своевременно и в полном объеме исполнить обязательства перед кредиторами. А это, в свою очередь, приводит к репутационным рискам — рискам сужения масштабов деятельности (вплоть до ликвидации), упущенной выгоды вследствие утраты доверия к ней со стороны клиентов и партнеров.

Учитывая базисный характер риска контрагентов в системе предпринимательских рисков, в текущих рыночных условиях категория риск контрагента становится особенно важной в рамках общей системы управления рисками. Поэтому следует уделять приоритетное внимание взаимоотношениям с контрагентами, решению вопросов по обеспечению выполнения долговых обязательств и намеченных планов деятельности. Стабильность взаиморасчетов, поддержание ликвидности, обеспечение бесперебойного финансового цикла лежат в основе финансового благополучия предприятий.

1.3. Анализ данных финансовой отчетности в работе с контрагентами предприятия

Управлять риском — значит использовать меры, позволяющие прогнозировать наступление рискового события и осуществлять мероприятия, направленные на снижение степени риска. [17, С. 43]

Учитывая рисковый характер сделок, предприятию важно иметь представление о финансовой устойчивости, платежеспособности, наличии признаков потенциального банкротства предприятия-контрагента. Кроме того, с учетом динамики законодательства сложившейся к началу 2018 г., повышается интерес к налоговой дисциплине контрагентов, существенно влияющей на уровень экономической безопасности предприятия.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности контрагента осуществляется на основе бухгалтерской отчетности за последний год, либо за последние три года в совокупности с текущим отчетным периодом. Основное внимание уделяется значениям оценочных коэффициентов по данным последнего завершенного финансового года, важна и динамика показателей.

Большинство авторских методик оценки финансового состояния предприятий содержат блоки оценки финансовой устойчивости и платежеспособности контрагентов, оценки ликвидности баланса предприятия, типа финансовой ситуации контрагента, основанных на понимании, что достаточность источников финансирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Этот набор инструментов дополняется (в разных сочетаниях) с оценкой экономической эффективности деятельности предприятия-контрагента.

Авторские методики различаются направлением, глубиной и шириной анализа, способом расчета и названием оценочных коэффициентов, приводимыми авторами методик нормальными значениями коэффициентов.

Свои методики применяют и компании, предлагающие услуги по проверке контрагентов. Для примера: финансовый анализ в системе СПАРК на основе бухгалтерской отчетности компаний включает шестнадцать финансовых коэффициентов из четырех групп показателей:

• Показатели структуры капитала;
• Показатели ликвидности;
• Показатели рентабельности;
• Показатели деловой активности.

Качественную информацию о компаниях СПАРК и иные аналогичные сервисы объединяют с мощными аналитическими инструментами, базирующимся на широком использовании различных источников информации. Скоринги позволяют мгновенно оценить платежеспособность и надежность компаний. Эти сервисы удобны в применении, однако на сайте Федеральной службы государственной статистики данные финансовой отчетности предприятий появляются с существенным запозданием. Так, к примеру, по состоянию на август 2017 г. в полном объеме (по всем видам предприятий) выложена финансовая отчетность только за 2015 г., а сервисы используют только легальную информацию в открытом доступе и принятие решений о надежности контрагента принимается на основе анализа устаревших данных. [28]

В целях проверки надежности контрагента данные бухгалтерской отчетности могут быть получены от самого контрагента, при этом служба безопасности может попросить сформировать для оценки промежуточный (к примеру, полугодовой) баланс, что обуславливает необходимость наличия собственной оценочной методики приемлемой для экспресс-оценки надежности контрагента, которая чаще всего отсутствует в практической деятельности отечественных предприятий.

По мнению автора, в условиях отсутствия единого подхода к выбору показателей финансового состояния для оценки надежности контрагентов, необходимо принимать во внимание целесообразность, т.е. прежде следует определиться, что именно находится в фокусе аналитического исследования контрагента.

Первым делом необходимо составить мнение о стоимости и структуре имущества предприятия и его капитале в динамике, что достигается визуальным ознакомлением с отчетностью при помощи структурного (вертикального) и динамического (горизонтального) анализа данных бухгалтерского баланса.

Также важно уяснить состояние достигнутых (с учетом динамики) финансовых результатов, деятельности предприятия по отчету о финансовых результатах, прежде всего выручки, себестоимости продаж и всех видов прибыли.

Принять рациональное решение относительно порядка взаимодействия с контрагентом в процессе формирования условий и управления реализацией договорных отношений позволит оценка его финансовой устойчивости.

В общем виде, абсолютная финансовая устойчивость характеризуется сравнением стоимости оборотных активов и разницы стоимости собственного капитала и стоимости внеоборотных активов. Если неравенство не выполняется, то это фактор коммерческого риска взаимодействия с контрагентом.

Далее следует выполнить оценку общих внутренних взаимосвязей статей бухгалтерского баланса, а именно:

• Сумма собственных средств, включая долгосрочные обязательства, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов;
• Общая сумма оборотных активов, т. е. вложений в товарные запасы, затраты, денежные средства, расчеты, должна превышать сумму краткосрочных обязательств;
• Долгосрочные обязательства в сумме не должны превышать по стоимости внеоборотные активы;
• Собственные оборотные средства предприятия должны быть меньше собственных источников средств, так как собственные оборотные средства являются частью собственных средств предприятия.

Собственный оборотный капитал контрагента может быть отрицательным, положительным и равным нулю. Положительное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, когда предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.

Ситуация, когда собственный оборотный капитал равен нулю, характерна для вновь созданных предприятий, а также предприятий, в которых оборотные средства финансируются полностью за счет кредитов и займов.

Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что часть краткосрочных заемных средств вложена в основные средства, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков. В данном случае финансовое состояние предприятия неблагополучно, поскольку у него очевидная нехватка средств для операционной деятельности.

Далее выполняется расчетная процедура оценки стоимости чистых активов предприятия-контрагента. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». [3] Сумма чистых активов отражается в бухгалтерской отчетности в разделе 3 «Чистые активы» Отчета об изменениях капитала, если такая форма заполняется. Если у контрагента чистые активы меньше размера уставного капитала (стр.1310), то он обязан уменьшить уставный капитал до уровня чистых активов и зарегистрировать такое уменьшение в ЕГРЮЛ (п. 3 ст. 20 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ). Приближение величины стоимости чистых активов к размеру уставного капитала можно признать сигналом о проблемах с финансовой устойчивостью предприятия.

В целом, оценочная методика должна быть простой, применимой для экспресс-оценки надежности контрагента и построена с учетом тех методических подходов, что представлены в документах государственных учреждений.

Подводя итог проделанной в данной главе работе, можно сделать следующие выводы:

1. Контрагент — хозяйствующий субъект, имеющий обязательства по договору перед предприятием, либо перед которым у предприятия есть обязательства.

2. Политика финансовых отношений коммерческой организации с контрагентами — совокупность осознанных целенаправленных действий со стороны руководства организации, направленных на изменение или поддержание процесса распределительного взаимодействия с контрагентами для реализации цели и задач деятельности коммерческой организации.

3. Процесс взаимодействия экономических агентов обусловлен рядом существенных рисков.

Под риском контрагента понимается риск отклонения запланированных показателей деятельности от фактических вследствие неисполнения (или неполного, ненадлежащего исполнения) контрагентом своих обязательств перед предприятием. Данный риск является базисным и доминирующим в деятельности предприятий с точки зрения обеспечения устойчивости предприятия.

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ С КОНТРАГЕНТАМИ ООО «ПРОФИНДЕКС»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Профиндекс»

Объектом практического исследования выступило общество с ограниченной ответственностью «Профиндекс» (далее — ООО «Профиндекс»), зарегистрированное по адресу: 194362, г. Санкт-Петербург, рп. Парголово, шоссе Выборгское, 226 литер А.

Правовое положение организации определяют: Конституция РФ, предоставляющая право на занятие любой не запрещенной законом предпринимательской деятельности; Федеральные законы и нормативные акты, устанавливающие основные положения, порядок функционирования и ведения хозяйственной деятельности малых предприятий организационно-правовой формы «Общество с ограниченной ответственностью»; внутренние нормативные акты организации, в числе которых: Устав ООО «Профиндекс»; Приказ об учетной политике организации; финансовый план организации — основной документ в сфере управления финансами; документы регламентирующие трудовые отношения на предприятии и др.

Цели ООО «Профиндекс»: поддержание высокой прибыльности и формирование лояльности клиентов.

Приоритеты компании:

• Рост экономической эффективности и производительности труда;
• Доступность (обеспечение привлечения) внешнего финансирования для развития бизнеса;
• Достижение высокой удовлетворенности клиентов продуктами бизнеса по параметрам, обеспечивающим значимые рыночные преимущества;
• Обеспечение развития вовлеченной мотивированной команды профессионалов и привлечение в нее молодых перспективных специалистов;
• Рост операционной эффективности за счет увеличения скорости изменений, сокращения непроизводительных процессов и «бережного» отношения к ресурсам;
• Формирование оптимальной системы взаимодействия внутри бизнеса на основе принципа внутренней клиентоориентированности;
• Внедрение концепции ответственного бизнеса и соучастие бизнеса в процессе ее адаптации;
• Выявление, минимизация и/или управление рисками, оказывающими непосредственное влияние на основы деятельности бизнеса.

Для достижения уставной цели ООО «Профиндекс» осуществляет следующие виды деятельности:

1. Розничная торговля, осуществляемая через телемагазины и компьютерные сети (электронная торговля, включая Интернет);
2. Розничная торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой;
3. Специализированная розничная торговля прочими непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки;
4. Прочая оптовая торговля;
5. Розничная торговля по заказам;
6. Предоставление прочих услуг;
7. Организация перевозок грузов;
8. Оптовая торговля ручными инструментами;
9. Оптовая торговля станками;
10. Оптовая торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой.

ООО «Профиндекс» может заниматься также осуществлением других работ и оказанием других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Организационная структура ООО «Профиндекс» построена на основе специализации в выполнении функций и управления деятельностью. Основой этой схемы являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения (см. рис. 3).

Рис. 4. Организационная структура управления ООО «Профиндекс»

Рисунок выполнен автором

Смешанный тип структуры управления оптимален для данного предприятия, в которой функциональные подразделения действуют на правах штаба при линейных руководителях, помогая им в решении отдельных управленческих задач. При этом решения, которые подготовлены функциональными подразделениями, рассматриваются и утверждаются линейным руководителем, передающего их подчиненным подразделениям.

Грамотный, профессиональный, индивидуальный подход к решению поставленных задач, правильность и четкость действий всех специалистов организации позволяет реализовывать возложенные на них обязанности на высоком профессиональном уровне, а продуманная стратегия, инновационные методы продаж, информационная и социальная открытость — успешно развиваться в розничном сегменте (см. табл. 1).

Основываясь на данных представленной таблицы можно сделать следующие выводы:

Таблица 1

Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Профиндекс» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатели	2015	2016	2017	Абс. изм., 2017/2015	Темп роста, %
Выручка	55107	73598	102345	47238	185,7
Себестоимость продаж	53260	39221	68344	15084	128,3
Валовая прибыль	1847	34377	34001	32154	1840,9
Чистая прибыль (убыток)	322	769	435	113	135,1
Среднесписочная численность работников, чел.	24	19	16	-8	66, 7
Фонд заработной платы	8211,8	6 647	5 995	-2216,8	73
Производительность труда, тыс. руб./ чел.	2296,12	3873,58	6396,56	4100,44	278,6
Рентабельность, %	0,58	1,04	0,42	0,16	72,4

Таблица составлена автором самостоятельно

1. На протяжении всего периода наблюдения на предприятии сохранялась положительная динамика выручки от реализации продукции (+ 85,7 %);

2. Превышение темпов роста выручки над себестоимостью (на 0,7 раза) не привело к росту чистой прибыли, виной чему стало увеличение коммерческих и управленческих расходов (см. приложение 2). В итоге, результативность хозяйственной деятельности по итогам 2017 года оказалась самой низкой за рассматриваемый период.

3. На фоне сокращения персонала (-33,3 %) и положительной динамики выручки, производительность труда увеличилась на 178,6 %.

2.2. Анализ деловой активности предприятия

Для оценки деловой активности предприятия применяются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_об), рассчитываемый как:

К_об = В / ОА, (1)

где В — выручка от продаж, т.е. стр. 2110 формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» (см. приложение 2);

ОА — величина оборотных активов (средств).

К_об2015 = 55 107 / 116 334 = 0,47

К_об2016 = 73 598 / 193 282 = 0,38

К_об2017 = 102 345 / 213 129 = 0,48

Коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый 1 руб. оборотных средств или количество оборотов. Так, из полученных результатов видно, что за 2015 г. оборотные средства совершили 0,47 оборотов, а к 2017 году оборачиваемость незначительно ускорилась, составив 0,48 оборотов.

Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции (К_ЗОС) является обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов:

К_ЗОС2015 = 116 334 / 55 107 = 2,11

К_ЗОС2016 = 193 282 / 73 598 = 2,63

К_ЗОС2017 = 213 129 / 102 345 = 2,08

Оборачиваемость оборотных средств (Т_об.оа) в днях:

Т_об.оа = ОА × Т / В, (2)

где Т — продолжительность периода в днях (год устанавливается по стандартам как 360 дней; квартал — 90; месяц — 30 дней).

Т_{об.оа2015} = 116 334 × 360 / 55 107 = 759,98 ≈ 760

Т_{об.оа2016} = 193 282 × 360 / 73 598 = 945,43 ≈ 946

Т_{об.оа2017} = 213 129 × 360 / 102 345 = 749,68 ≈ 750

Оборачиваемость оборотных средств в днях рассчитывается как по всей величине оборотных средств, так и по отдельным элементам (аналогично коэффициентам закрепления оборотных средств).

Анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

Прямой коэффициент оборачиваемости запасов (К_з) рассчитывается по формуле:

К_з = В / 3, (3)

где З — стоимость запасов по данным бухгалтерского баланса.

Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров (продукции, работ, услуг) по обычным видам деятельности:

К_з2015 = 55 107 / 28 606 = 1,93

К_з2016 = 73 598 / 62 181 = 1,18

К_з2017 = 102 345 / 60 466 = 1,69

Средний срок оборота запасов (Т_з) в днях:

Т_з = З × Т / В, (4)

Этот показатель является дополнительным к показателю оборачиваемости запасов (в том смысле, что эти показатели обратно пропорциональны, как следует из формулы). Принципы оценки динамики показателя среднего срока оборота запасов аналогичны принципам оценки динамики показателей среднего срока оборота всех активов и оборотных активов.

Т_з2015 = 28 606 × 360 / 55 107 = 186,88 ≈ 187

Т_з2016 = 62 181 × 360 / 73 598 = 304,15 ≈ 305

Т_з2017 = 60 466 × 360 / 102 345 = 212,69 ≈ 213

Оборачиваемость дебиторской задолженности (К_дз):

К_дз = В / ДЗ, (5)

где ДЗ — величина краткосрочной дебиторской задолженности или общая величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

К_дз2015 = 55 107 / 84 943 = 0,65

К_дз2016 = 73 598 / 125 611 = 0,59

К_дз2017 = 102 345 / 150 269 = 0,68

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Т_дз) в днях:

Т_{дз 2015} = 84 943 × 360 / 55 107 = 554,91 ≈ 555

Т_{дз 2016} = 125 611 × 360 / 73 598 = 614,42 ≈ 615

Т_{дз 2017} = 150 269 × 360 / 102 345 = 528,57 ≈ 529

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (К_дс):

К_дс = В / ДС, (6)

где ДС — величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

К_дс2015 = 55 107 / 479 = 115,05

К_дс2016 = 73 598 / 1 760 = 41,82

К_дс2017 = 102 345 / 57 = 1 795,53

Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

Т_{дс 2015} = 479 × 360 / 55 107 = 3,13 ≈ 4

Т_{дс 2016} = 1 760 × 360 / 73 598 = 8,61 ≈ 9

Т_{дс 2017} = 57 × 360 / 102 345 = 0,2 ≈ 1

Оборачиваемость кредиторской задолженности (К_кз):

К_кз = В / КЗ, (7)

где КЗ — величина кредиторской задолженности.

К_кз2015 = 55 107 / 60 652 = 0,91

К_кз2016 = 73 598 / 65 887 = 1,12

К_кз2017 = 102 345 / 96 412 = 1,06

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

Т_кз2015 = 60 652 × 360 / 55 107 = 396,22 ≈ 397

Т_кз2016 = 65 887 × 360 / 73 598 = 322,28 ≈ 323

Т_кз2017 = 96 412 × 360 / 102 345 = 339,13 ≈ 340

Фактическое положение дел на предприятии покажет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. Оптимальное значение для данного соотношения установлено на уровне 0,9-1. (см. табл. 2).

Таблица 2

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Профиндекс», тыс. руб.

Наименование показателя	2015	2016	2017	Абс. изм., 2017/2015	Темп роста, %
Дебиторская задолженность	84 943	125 611	150 269	65 326	176,9
Кредиторская задолженность	60 652	65 887	96 412	35 760	159
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,4	1,91	1,56	0,16	111,4

Таблица составлена автором самостоятельно

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской в рассматриваемом периоде означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Далее произведем расчет операционного и финансового цикла.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Операционный цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности, (8)

ОЦ₂₀₁₅ = 187 + 555 = 742

ОЦ₂₀₁₆ = 305 + 615 = 920

ОЦ₂₀₁₇ = 213 + 529 = 742

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности). Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности (9)

ФЦ₂₀₁₅ = 742 - 397 = 345

ФЦ₂₀₁₆ = 920 - 323 = 597

ФЦ₂₀₁₇ = 742 - 340 = 402

Все рассчитанные показатели обобщим в таблице 3.

Таблица 3

Динамика относительных показателей деловой активности ООО «Профиндекс»

Наименование показателя	2015	2016	2017
Оборачиваемость оборотных активов (в оборотах)	0,47	0,38	0,48
Период оборачиваемости оборотных активов (в днях)	760	946	750
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)	0,65	0,59	0,68
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	555	615	529
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	0,91	1,12	1,06
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)	397	323	340
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	1,93	1,18	1,69
Период оборачиваемости запасов (в днях)	187	305	213
Оборачиваемость денежных средств (в оборотах)	115,05	41,82	1 795,53
Период оборачиваемости денежных средств (в днях)	4	9	1
Финансовый цикл	345	597	402
Операционный цикл	742	920	742

Таблица составлена автором самостоятельно

Основываясь на полученных результатах, можно отметить следующие тенденции:

1. С положительной стороны стоит охарактеризовать сокращение периода оборачиваемости по всем рассмотренным ресурсам (за исключением запасов);

2. Период оборачиваемости запасов, а в особенности дебиторской задолженности (в пределах 1-1,5 лет) остается высоким, что требует выработки соответствующих мероприятий, направленных на повышение платежной дисциплины и оптимизацию объема запасов;

3. Высокий период оборачиваемости по рассмотренным выше элементам отразился на финансовом цикле, период которого увеличился на 57 дней.

2.3. Пути повышения эффективности расчетных операций

Исходя из полученных результатов, улучшение деловой активности предприятия видится посредством реализации следующих мероприятий:

• Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств дебиторами;
• Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности, предусматривающей сроки и форму предварительного и последующего напоминания дебиторам о дате платежа, возможности пролонгации долга и пр.;
• Применение судебных процедур для взыскания долга;
• Применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов: предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей; факторинговые операции; предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами и др.

Подробнее рассмотрим возможность применения следующих мероприятий.

1. Внедрение системы скидок в ООО «Профиндекс». Покупателям могут быть предложены следующие скидки в зависимости от внесенной предоплаты:

• Вариант А: если покупатель сразу вносит 15 % предоплаты от общей суммы, то получает скидку в размере 3 %;
• Вариант Б: если покупатель вносит в счет предоплаты 30 % от общей стоимости продукции, то может рассчитывать на 6 % скидку.

В таблице 4 представлен результат внедрения предложенного мероприятия.

Таблица 4

Преимущества ООО «Профиндекс» от использования системы скидок

Наименование показателя	Без скидки	Со скидкой	Изменения
Предоставляется скидка в размере 3 % при предоплате 15 %
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	150 269	127 728,65	-22540,35
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,68	0,8	0,12
Период погашения дебиторской задолженности, дней	529	450	-79
Предоставляется скидка в размере 6 % при предоплате 30 %
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	150 269	105 188,3	-45 080,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,68	0,97	0,29
Период погашения дебиторской задолженности, дней	529	370	-159

Таблица составлена автором самостоятельно

Из представленной таблицы видно, что реализация предложенных мероприятий приведет к сокращению периода оборачиваемости дебиторской задолженности минимум на 79 дней.

Рассчитаем сумму дополнительной прибыли при введении системы скидок (см. табл. 5).

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что наиболее предпочтительным для ООО «Профиндекс» может оказаться второй вариант, от реализации которого период оборачиваемости дебиторской задолженности сократится на 159 дней, что приведет к увеличению прибыли на 36 064,56 тыс. руб.

Таблица 5

Расчет дополнительной прибыли при использовании системы скидок

Вариант	Размер скидки, %	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Изменение	Расчет
А	3	150 269	22 540,35	22 540,35 - 150 269 × 0,03 = 22 540,35 - 4 508,07 = 18 032,28
Б	6	150 269	45 080,7	45 080,7 - 150 269 × 0,06 = 45 080,7 - 9 016,14 = 36 064,56

Таблица составлена автором самостоятельно

2. Проанализируем возможность оптимизации дебиторской и кредиторской задолженностей за счет взаимозачетов.

Для этих целей подробнее рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Профиндекс» (см. табл. 6-7)

Таблица 6

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Наименование показателя	2015		2016		2017		Абс. изм., 2017 / 2015	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.:	84 943	100	125 611	100	150 269	100	65326	176,9
ООО «Элемент СПб»	18092,9	21,3	27006,4	21,5	33960,8	22,6	15867,9	187,7
ООО «Спринг»	19027,2	22,4	27760	22,1	33810,5	22,5	14783,3	177,7
ООО «Литмарк»	13336	15,7	19972,1	15,9	22690,6	15,1	9354,5	170,1
ООО «ПрофЭлектроКомплект»	8017,9	9,4	11799,1	9,4	14709,5	9,8	6691,6	183,5
Прочие покупатели и заказчики	26469	31,2	39073,4	31,1	45097,6	30	18628,6	170,4

Таблица составлена автором самостоятельно

Таблица 7

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности, образующейся по расчетам с поставщиками и подрядчиками

Наименование показателя	2015		2016		2017		Абс. изм., 2017 / 2015	Темп роста,%
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Поставщикам и подрядчикам, в т. ч.:	51432,9	100	55542,7	100	80986,1	100	29553,2	157,5
ООО «ЭТМ»	14092,6	27,4	13108,1	23,6	19031,7	23,5	4 939	135,1
ООО «Альфа»	8589,3	16,7	10275,4	18,5	11500	14,2	2910,7	133,9
ООО «ПрофЭлектроКомплект»	22167,6	43,1	23494,6	42,3	37866,3	46,8	15698,7	170,8
ООО «Альтаир»	4371,8	8,5	6054,1	10,9	8862,7	10,9	4490,9	202,7
Прочие поставщики и подрядчики	2211,6	4,3	2610,5	4,7	3725,4	4,6	1 514	168,5

Таблица составлена автором самостоятельно

На основе представленных данных можно сделать вывод, что предложенные рекомендации можно реализовать в отношении компании ООО «ПрофЭлектроКомплект» (см. табл. 8).

Таблица 8

Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Профиндекс» на 1 января 2018 года

Наименование покупателя	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Разница
ООО «ПрофЭлектроКомплект»	14 709,5	37 866,3	23 156,8

Таблица составлена автором самостоятельно

Исходя из представленных в таблице данных, можно сделать вывод, что у предприятия имеется возможность погасить свою дебиторскую задолженность в размере 14 709,5 тыс. руб., что позволит сократить кредиторскую задолженность на ту же величину. Таким образом, общая сумма оставшейся кредиторской задолженности составит:

КЗ_{прогноз} = 96 412 - 14 709,5 = 81 702,5 тыс. руб.

3. Рассмотрим возможность применения факторинга.

У предприятия присутствует высокая вероятность недополучения 37 252 тыс. руб. дебиторской задолженности, т.е. 24,8 % от ее общей суммы (см. табл. 9).

Таблица 9

Анализ дебиторской задолженности ООО «Профиндекс» по срокам образования, 2017 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес в обшей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней	53796,3	35,8	5	2689,8	51106,5
30-60	35012,7	23,3	10	3501,3	31511,4
60-90	26146,8	17,4	20	5229,4	20917,4
90-120	6611,8	4,4	30	1983,5	4628,3
120-150	3305,9	2,2	45	1 488	1 818
150-180	1352,4	0,9	60	811,4	541
180-360	601,1	0,4	75	450,8	150,3
свыше 360	23442	15,6	90	21097,8	2344,2
Итого:	150 269	100.00	24,8	37 252	113 017

Таблица составлена автором самостоятельно

Представляется целесообразным уступить право требования этой задолженности одному из учреждений, предоставляющих услуги факторинга.

В настоящее время в число лидеров российского рынка факторинга входят компании «ВТБ факторинг», «Промсвязьбанк», «Альфа-Банк». [26] В рамках данного исследования наиболее предпочтительным представляется предложение «ВТБ факторинг»:

- банк предоставляет предприятию кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 90 % от суммы долга:

37 252 × 0,9 = 33 526,8 тыс. руб.

- комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 0,5 % от суммы операции:

33 526,8 × 0,005 = 167,63 тыс. руб.

- процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 15 % в год:

33 526,8 × 0,15 = 5 029,02 тыс. руб.

Таким образом, общая стоимость услуг по факторингу составит:

Z_факт = 167,63 + 5 029,02 = 5 196,65 тыс. руб.

4. Внедрение всего комплекса предложенных мероприятий приведет к изменению форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности ООО «Профиндекс» (см. приложение 3-4).

Так, общая сумма дебиторской задолженности сократится на 97 042,2 (37 252 + 14 709,5 + 45 080,7) тыс. руб. и составит 53 226,8 тыс. руб. Высвобожденные средства будут направлены на погашение краткосрочной кредиторской задолженности в размере 41 961,5 тыс. руб. и долгосрочных заемных средств в размере 55 080,7 тыс. руб.

Выручка в прогнозном периоде увеличится на ту часть денежных средств, которые поступили от фактора и от использования системы скидок:

В = В₂₀₁₇ +ДС_ф + ДС_с = 102 345 + 45 080,7 + 37 252 = 184 677,7 тыс. руб.

где В₂₀₁₇ — выручка предприятия по итогам 2017 г.,

ДС_ф — денежные средства, поступившие от фактора,

ДС_с — денежные средства, поступившие от потребителей в результате предоставления скидок.

Расходы на предоставление услуг факторинга (5 196,65 тыс. руб.), а также затраты на предоставление 6 % скидки (9 016,14 тыс. руб. (см. табл. 5)) будут отнесены на строку 2350 «Прочие расходы».

Полученная чистая прибыль пойдет на увеличение собственного капитала и будет отображена по строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», и направлена на увеличение наиболее ликвидных активов предприятия.

С учетом произошедших изменений произведем повторный расчет отдельных коэффициентов деловой активности:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

К_{об.дз прогноз} = 184 677,7 / 53 226,8 = 3,47

2. Период оборачиваемости дебиторской задолженности:

Т_{об.дз прогноз} = 53 226,8 × 360 / 184 677,7 = 103,8 ≈ 104 дн.

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

К_{об.кз прогноз} = 184 677,7 / 54 450,5 = 3,39

4. Период оборачиваемости кредиторской задолженности:

Т_{об.кз прогноз} = 54 450,5 × 360 / 184 677,7 = 106,1 ≈ 107 дн.

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

К_ДК = 53 226,8 / 54 450,5 = 0,98

Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности приведет к изменению финансового и операционного циклов:

ОЦ_{прогноз} = 213 + 104 = 317 дн.

ФЦ_{прогноз} = 317 - 107 = 210 дн.

Обобщим полученные результаты в таблице 10.

Таблица 10

Динамика показателей деловой активности ООО «Профиндекс»

Наименование показателя	2017	Прогноз	Абс. изм.	Темп роста
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)	0,68	3,47	2,79	510,29
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	529	104	-425	19,66
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	1,06	3,39	2,33	319,81
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)	340	107	-233	31,47
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей	1,56	0,98	-0,58	62,82
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	1,69	1,69	0	100
Период оборачиваемости запасов (в днях)	213	213	0	100
Финансовый цикл	402	210	-192	52,24
Операционный цикл	742	317	-425	42,72

Таблица составлена автором самостоятельно

Полученные результаты свидетельствуют о том, что грамотно выстроенная система скидок, а также механизм взаимозачетов и факторинг способны качественно повлиять на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, более выгодно представить его ключевые показатели и могут быть использованы в практической деятельности коммерческих предприятий РФ.

В заключение, подведем основные итоги проделанной в данной главе работе:

1. В данной части исследования была проанализирована коммерческая деятельность торговой организации ООО «Профиндекс», по результатам которого было установлено, что существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия представляет ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений организации с его дебиторами и кредиторами, выраженная в стабильно высоком периоде оборачиваемости дебиторской задолженности (свыше 500 дней за весь период наблюдения).

2. В целях повышения платежной дисциплины и оптимизации объема дебиторской и кредиторской задолженности, автором предложены следующие мероприятия: предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей; факторинговые операции; предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами и др.

3. Расчетным путем было установлено, что реализация предложенного комплекса мероприятий приведет к сокращению периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на 80,34 % и 68,53 % соответственно. В результате чего, финансовый цикл сократится на 47,76 %.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования в работе были сделаны следующие выводы и обобщения.

1. Контрагент — хозяйствующий субъект, имеющий обязательства по договору перед предприятием, либо перед которым у предприятия есть обязательства.

2. Политика финансовых отношений коммерческой организации с контрагентами — совокупность осознанных целенаправленных действий со стороны руководства организации, направленных на изменение или поддержание процесса распределительного взаимодействия с контрагентами для реализации цели и задач деятельности коммерческой организации.

3. Процесс взаимодействия экономических агентов обусловлен рядом существенных рисков.

Под риском контрагента понимается риск отклонения запланированных показателей деятельности от фактических вследствие неисполнения (или неполного, ненадлежащего исполнения) контрагентом своих обязательств перед предприятием. Данный риск является базисным и доминирующим в деятельности предприятий с точки зрения обеспечения устойчивости предприятия.

4. В ходе анализа коммерческой деятельности торговой организации ООО «Профиндекс» было установлено, что существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия представляет ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений организации с его дебиторами и кредиторами, выраженная в стабильно высоком периоде оборачиваемости дебиторской задолженности (свыше 500 дней за весь период наблюдения).

5. В целях повышения платежной дисциплины и оптимизации объема дебиторской и кредиторской задолженности в работе предложены следующие мероприятия: предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей; факторинговые операции; предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами и др.

6. Расчетным путем было установлено, что реализация предложенного комплекса мероприятий приведет к сокращению периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на 80,34 % и 68,53 % соответственно. В результате чего, финансовый цикл сократится на 47,76 %.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.12.2018) // Российская газета, № 23, 06.02.1996, № 24, 07.02.1996, № 25, 08.02.1996, № 27, 10.02.1996.

2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017) // Российская газета, № 30, 17.02.1998.

3. Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н (ред. от 21.02.2018) «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» (Зарегистрировано в Минюсте России 14.10.2014 № 34299) // Российская газета, № 244, 24.10.2014.

4. Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А. И. Алексеева. — М.: Инфра-М, 2018. — 718 с.

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. Позднякова В. Я. — М.: Инфра-М, 2017. — 615 с.

6. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 416 с.

7. Бардовский В. П. Экономика / В. П. Бардовский, О. В. Рудакова, Е. М. Самородова. — М.: Инфра-М, 2015. — 672 с.

8. Большой юридический словарь / Авт.-сост. В. Н. Додонов [и др.], под ред. А. Я. Сухарева [и др.], — М.: Инфра-М, 2011. — 790 с.

9. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2013. — 895 с.

10. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: учебник. / Л. Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 615 с.

11. Гинзбург А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург. — СПб.: Питер, 2017. — 448 с.

12. Долгова А. В. Исследование организационно-экономического механизма повышения эффективности функционирования предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. — 2015. — № 3-3. — С. 48-51.

13. Ермолаев Д. Н. Место рисков контрагентов в системе предпринимательских рисков // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. — 2011. — № 11-2. — С. 113-119.

14. Илюхина Н. А., Недозор А. С. Техника ведения расчетных операций в бухгалтерских автоматизированных системах // Научные записки ОрелГИЭТ. — 2014. — № 1 (9). — С. 153-163.

15. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. — 405 с.

16. Лазуткина Н. А., Колесникова У. В. Управление эффективностью функционирования предприятия // Фундаментальные исследования. — 2019. — № 55. — С. 138-139.

17. Литовских А. М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций / А. М. Литовских. — Таганрог: ТРТУ, 2019. — 76 с.

18. Лукичева Л. И. Управление организацией: учеб. пособие / Л. И. Лукичева. — М.: Омега-Л, 2016. — 360 с.

19. Ожегов С. И. Словарь русского языка. — М.: Оникс, Мир и Образование, 2018. — 976 с.

20. Путихин Ю. Е., Шнайдер В. В. Актуальные аспекты расчетов с контрагентами // Азимут научных исследований: экономика и управление. — 2015. — № 3 (12). — С. 78-81.

21. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. Словарь современных экономических терминов. — 4-е изд. — М.: Айрис-пресс, 2018. — 480 с.

22. Сердечная Е. В. Экономический анализ: перспективы развития // Проблемы современной науки и образования, 2014. — 295 с.

23. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс / под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: Экономистъ, 2014. — 574 с.

24. Усенко А. М. Диагностика финансовых отношений коммерческих организаций с контрагентами // Финансовые исследования. — 2013. — № 1 (38). — С. 55-59.

25. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебное пособие / под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 656 с.

26. Информационный обзор российского рынка факторинга / Ассоциация факторинговых компаний // [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://asfact.ru/analitika/reports/

27. Пpиxoдькo Е. А. Система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия [Электронный ресурс] / Режим доступа www.elitarium.ru.

28. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/reform/

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Профиндекс», тыс. руб.

Наименование показателя	Код	2017	2016	2015
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
Основные средства	1150	827	1 059	55
Доходные вложения в материальные ценности	1160	567	629	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	-
Итого по разделу I	1100	1 394	1 688	55
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	60 466	62 181	28 606
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1 140	2 722	2 306
Дебиторская задолженность	1230	150 269	125 611	84 943
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 008	1 008	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	57	1 760	479
Прочие оборотные активы	1260	189	-	-
Итого по разделу II	1200	213 129	193 282	116334
БАЛАНС	1600	214 523	194 970	116 389
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	500	500	500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	45 000	45 000	45 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2 066	1 625	856
Итого по разделу III	1300	47 566	47 125	46 356
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	56442	59558	1684
Отложенные налоговые обязательства	1420	6272	14890	1898
Оценочные обязательства	1430	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	62 714	74 448	3 582
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	7 831	7 510	5 799
Кредиторская задолженность	1520	96 412	65 887	60 652
Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
Оценочные обязательства	1540	-	-	-
Прочие обязательства	1550	-	-	-
Итого по разделу V	1500	104 243	73 397	66 451
БАЛАНС	1700	214 523	194 970	116 389

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Профиндекс», тыс. руб.

Наименование показателя	Код	2017	2016	2015
Выручка	2110	102 345	73 598	55 107
Себестоимость продаж	2120	(68 344)	(39 221)	(53 260)
Валовая прибыль (убыток)	2100	34 001	34 377	1 847
Коммерческие расходы	2210	(15 701)	(12 709)	(10 754)
Управленческие расходы	2220	(10 897)	(22)	(87)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	7 403	21 646	(8 994)
Доходы от участия в других организациях	2310		-	-
Проценты к получению	2320	91	8	-
Проценты к уплате	2330	(591)	(600)	(378)
Прочие доходы	2340	30 598	13 108	9 993
Прочие расходы	2350	(36 349)	(33 010)	(47)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1 152	1 152	574
Текущий налог на прибыль	2410	(717)	(383)	(244)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	485	152	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-	-	-
Прочее	2460	-	-	(8)
Чистая прибыль (убыток)	2400	435	769	322

Приложение 3

Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Профиндекс», тыс. руб.

Наименование показателя	Код	2017	Прогноз
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1150	827	827
Доходные вложения в материальные ценности	1160	567	567
Итого по разделу I	1100	1 394	1394
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	60 466	60466
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1 140	1140
Дебиторская задолженность	1230	150 269	53226,8
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 008	1008
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	57	54045,71
Прочие оборотные активы	1260	189	189
Итого по разделу II	1200	213 129	170075,51
БАЛАНС	1600	214 523	171469,51
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	500	500
Резервный капитал	1360	45 000	45000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	2 066	56054,71
Итого по разделу III	1300	47 566	101554,71
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	56442	1361,3
Отложенные налоговые обязательства	1420	6272	6272
Итого по разделу IV	1400	62 714	7633,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	7 831	7831
Кредиторская задолженность	1520	96 412	54450,5
Итого по разделу V	1500	104 243	62281,5
БАЛАНС	1700	214 523	171469,51

Приложение 4

Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Профиндекс», тыс. руб.

Наименование показателя	Код	2017	Прогноз
Выручка	2110	102 345	184 677,7
Себестоимость продаж	2120	(68 344)	(68 344)
Валовая прибыль (убыток)	2100	34 001	116 333,7
Коммерческие расходы	2210	(15 701)	(15 701)
Управленческие расходы	2220	(10 897)	(10 897)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	7 403	89 735,7
Проценты к получению	2320	91	91
Проценты к уплате	2330	(591)	(591)
Прочие доходы	2340	30 598	30 598
Прочие расходы	2350	(36 349)	(50561,79)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1 152	69 271,91
Текущий налог на прибыль	2410	(717)	(15 283,2)
Чистая прибыль (убыток)	2400	435	53 988,71