Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (История создания МВФ)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: В первой половине XX века весь мир был охвачен несколькими происшествиями: Первая мировая война, Великая депрессия 30-х годов и Вторая мировая война.

Вследствие Первой мировой войны остро встал вопрос о необходимости регулирования мировой экономической ситуации. Так в 1921 и 1922 годах соответственно были созваны Брюссельская и Генуэзская конференции, но их деятельность не принесла ожидаемых результатов. Во время глобального кризиса 1930-х годов экономическая активность стран резко снизилась.

Для того, чтобы обезопасить себя, государства пытались ограничивать импорт, вводить ограничение на валюту, но все их попытки не увенчались успехом. Вместо того, чтобы поднимать свою собственную экономику, страны стремились подорвать и ослабить чужую, что является крайне непродуктивными мерами по борьбе с рецессией. В итоге, цены на товары в среднем по всему миру упали наполовину, а объём мировой торговли сократился почти в три раза. Вторая мировая война только усилила и без того сложную обстановку в мире.

Почти вся Европа и СССР были втянуты в борьбу с фашизмом. В это время роль мирового лидера взяли на себя США, которые имели самую сильную на тот момент армию и быстро развивающуюся экономику. В США было создано большое количество комитетов, которые занимались разработкой различных 1260 вариантов урегулирования международной системы экономических отношений. Самыми лучшими проектами явились план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США) и план международного клирингового союза – Дж.М. Кейнса (Великобритания).

Проект Г. Уайта предполагал укрепление валют стран союзников и создание валютной системы, основанной на «международной валюте».

Благодаря стабильности курсов риски внешней торговли должны были значительно снизиться, с сокращением издержек капитал мог перетекать из страны в страну на очень выгодных условиях, а, следовательно, обладать большей доходностью. Проект Дж.М. Кейнса был неразрывно связан с желанием восстановить былое величие Великобритании.

Рассматривалось создание международного клирингового союза, который был бы призван выполнять функции мирового центрального банка, то есть проводить денежную эмиссию, причем в виде безналичного платёжного средства – банкора, к которой должны были иметь доступ все страны союзники. По своей сути это была безналичная система расчетов с использованием овердрафта. Оплата другому государству, за какое- либо благо подразумевала списание со счета клиента средств свыше остатка на нём, в результате чего образовывалось дебетовое сальдо.

В итоге, на международной конференции в Бреттон-Вудсе, которая состоялась в период с 1 по 29 июля 1944 года, было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ), который нёс в себе идеи как Дж.М. Кейнса, так и Г.Д. Уайта. Официальной же датой создания МВФ является 27 декабря 1944 года, когда 29 стран подписали окончательный вариант соглашения.

Итак, Международный валютный фонд представляет собой специальный финансовый институт, который входит в состав Организации Объединённых Наций, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

Различные аспекты деятельности МВФ рассматриваются в трудах Е.А. Звоновой, С.В.Горбунова, А.А Громыко, В.И. Грибачевой, H.H. Ивина, С.А. Былиняка, Г.Н. Ануловой и др.

Вклад в анализ трансформации функций МВФ в условиях глобализации мировой экономики внес B.C. Кузнецов. Особенности функционирования МВФ в условиях глобализации и его адаптация к современным тенденциям развития международных экономических отношений обобщены в работах российских экономистов В.Р. Галеева, И.О. Горина.

Деятельность МВФ как института межгосударственного регулирования Бреттон-Вудской и Ямайской мировых валютных систем, принципы которых были закреплены в его уставе, и его роль в развитии международных валютно-кредитных и финансовых отношений представлены в трудах Л.Н. Красавиной, И.Н. Платоновой, Е.С Хесина, Б.А.Хейфеца, B.C. Панькова и др.

При анализе реформирования МВФ автор использовал фундаментальные работы зарубежных ученых. В их числе: Д. Дрисколл, Дж. Стиглиц, П. Кругман, Дж. Сорос, А.Гринспен, Б. Айхенгрин, Эдв. М. Труман и др.

Недостатком современных публикаций по МВФ является отсутствие системного подхода к анализу реформирования его деятельности на основе изучения и обобщения первичных материалов. Кроме того, недостаточно внимания уделено новой среде функционирования Фонда - современным глобальным вызовам.

Объект исследования: Международный валютный фонд.

Предмет исследования: особенности деятельности международного валютного фонда.

Цель работы: Изучить сущность, цели и особенности МВФ.

Задачи работы:

Изучить историю создания МВФ;
Рассмотреть реформирование и деятельность МВФ;
Изучить взаимоотношения России и МВФ;
Рассмотреть влияние международного валютного фонда и всемирного банка на суверенитет государств;
Выявить перспективы и прогнозы МВФ по развитию мировой экономики.

1. Теоретические аспекты деятельности МВФ

1.1 История создания МВФ

В период Великой депрессии 1930-х годов, ряд государств пытались укрепить экономику, используя провальную попытку – резко повысив барьеры для внешнеторговых отношений, обесценивая свои валюты, для увеличения конкурентоспособности на экспортных рынках, ограничивая свободный доступ своих граждан к покупке иностранной валюты. Эти меры были обречены на провал. Резкое сокращение мировой торговли увеличило уровень безработицы среди населения и привело к падению уровня жизни во многих странах [1, с. 144].

Июль 1944г. – в американском городе Бреттон-Вудс, на очередной конференции ООН делегаты от сорока пяти государств приняли решение о рамках внешнеэкономического сотрудничества создание которых, было запланировано после окончания Второй мировой войны. Эксперты считали, что образованная структура поможет избежать повторной катастрофической ситуации в секторе экономики, что способствовало развитию Великой депрессии.

Целью образования МВФ являлось осуществление контролирующих функций за международной валютной и платежной системой, курсом обмена валют, что упрощало бы странам и их гражданам совершать сделки. Новая глобальная организация должна будет обеспечивать стабильность курса валютного обмена, и стимулировать страны, входящие в организацию, к снятию валютных ограничений, тем самым поощряя рост торговых операций [4, с. 182].

1945г. – 29 правительств подписывают Статьи Соглашения. Международный валютный фонд начинает официальное существование.

1 марта 1947г. – МФВ предоставляет первый кредитный займ Франции.

В конце 1950-х и 1960-х гг., МВФ начал расширяться из-за многих африканских стран, получивших независимость и желающих стать членами Фонда.

1973г. – распадается, созданная в Бреттон-Вудсе, система валютных паритетов и фиксированных, но корректируемых валютных курсов. Основные валюты переходят на свободно плавающие курсы по отношению друг к другу [4, с. 185].

1976г. – Исполнительным советом устанавливается фонд целевой помощи, чтобы обеспечить баланс платежного ресурса по предоставлению финансового кредитования для развивающихся государств-членов МВФ, с целью стабилизации национальной экономики. Советом принимается решение по формированию политической стратегии и процедурам по торговым сделкам с золотом.

С 1990г. - МВФ ведет согласованную политику с Всемирным банком по разработке механизма снижения финансовой задолженности развивающихся стран.

2010г. - Международный валютный фонд впервые утверждает предоставление нескольких кредитов странам еврозоны (Греции, Ирландии, Португалии), что стало первым за 40 лет фактом помощи Фонда в преодолении финансового кризиса.

Решение о создании Международного валютного фонда (International Monetary Fund) было принято на конференции ведущих экономистов центральных банков и других правительственных чиновников из 44 стран, проходившей 1-22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Одновременно с МВФ был основан Международный банк реконструкции и развития (МБРР). 27 декабря 1945 г. вступили в силу Статьи соглашения - документ, в соответствии с которым был учрежден фонд. Его деятельность началась 1 марта 1947 г. [6, с. 117]

После окончания Второй мировой войны основной задачей фонда было содействие экономическому восстановлению стран-членов и международной торговли, МВФ выполнял важную роль в поддержании финансовой системы, созданной по итогам Бреттон-Вудской конференции. Система основывалась на привязке мировых валют к доллару США, а сам доллар был привязан к золоту ("золотовалютный стандарт").

В 1971 г. США из-за девальвации доллара отменили свободный обмен валюты на золото для иностранных правительств, после чего Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В связи с этим МВФ был вынужден пересмотреть статьи соглашения. В соответствии с поправками, вместо права регулирования валютных паритетов было введено право наблюдения за функционированием мировой валютной системы и состоянием валютных курсов [7, с. 122].

В 1976 г. в г. Кингстон (Ямайка) МВФ принял так называемые Ямайские соглашения об устройстве международной валютной системы (в качестве поправок к статьям соглашения вступили в силу в апреле 1978 г.). Ямайская валютная система, действующая по настоящее время, основана на свободной торговле валютой.

Одной из самых известных всемирных финансовых организаций является Международный валютный фонд, хотя большинство обывателей вряд ли четко понимает, как на самом деле осуществляется его деятельность.

В виде специализированного органа ООН Международный валютный фонд (МВФ) был создан в 1945 году, хотя первоначальный замысел его появления возник еще в 1944, в процессе встречи, проходящей в Бреттон-Вудс, на территории США. В обсуждении участвовали представители 44 государств, однако окончательный документ соглашения, подписанный почти полтора года спустя, подтвердили только 29 государств. Началом работы фонда считается 1947 год, когда Франция подала заявку и получила первый кредит [9, с. 158].

На текущий момент МВФ представляет 184 страны в своей структуре. Созданный с целью предотвращения кризисов в экономике развитых стран, Международный валютный фонд способен предоставить временное финансирование его участникам для разрешения финансовых вопросов и восстановления платежного равновесия. Кроме того, деятельность международного валютного фонда направлена на [10, с. 168]:

содействие взаимодействию между странами в денежно-кредитных операциях;
поддержание стабильных валютных котировок и регулировку норм в сфере операций с валютой;
содействие возникновению платежной и расчетной систем для множества сторон и уходу от валютных лимитов.

Руководство МВФ осуществляется Советом управляющих, собранным из стран-участников, вошедших в состав фонда и, как правило, каждая из них выдвигает управляющего и его заместителя. Чаще всего представителем становится глава Министерства финансов или руководитель главного банка государства. Именно совет решает важнейшие вопросы работы фонда и контролирует возможные изменения в пунктах соглашения, регулирует запросы о приеме или исключении стран-участников, определяет их участие в капитале и проводит выборы исполнительного директора [10, с. 171].

Сессию, куда ежегодно съезжаются участники стран, входящих в МВФ, проводят официально один раз, правда, иногда проводятся внеочередные заседания, или же можно голосовать через e-mail в любой момент. Ежедневную работу фонда контролирует 24 человека в числе Исполнительного совета.

Дополнительно осуществление консультаций по разного рода финансовым проблемам вменяется в обязанности Международного валютно-финансового комитета. Кроме того, дважды в год МВФ издает «World Economic Outlook», Global Financial Stability Report («доклад о всемирной финансовой устойчивости») [11, с. 155].

В сумме основной капитал насчитывает практически 217 млрд. СДР (для сравнения: один СДР приравнивается к 1,5 у.е. США), и формируется эта сумма взносами государств из общего числа, состоящих в МВФ. Каждое из них выплачивает квоту на 25% в СДР или другой валюте, и 75% — национальной валютой. По величине квот распределяются голоса в руководстве МВФ.

Сегодня основные задачи фонда - предоставление странам-членам краткосрочных кредитов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов, координация и содействие в разработке их валютно-финансовой политики.

1.2 Реформирование МВФ

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений характеризуется тем, что ключевую роль в ней играют международные финансовые организации (далее — МФО), являющиеся субъектами международного права [12, с. 147].

Несмотря на значительные изменения в деятельности МФО в условиях модернизации мировой экономической и финансовой системы, в центре повышенного внимания находится реформирование глобальных межгосударственных финансовых образований — Всемирного банка и Международного валютного фонда (далее — МВФ, Фонд), или Бреттон-Вудских учреждений (далее — БВУ), которые являются системообразующими институтами мировой финансовой и экономической системы и выполняют миссию реагирования на чрезвычайные ситуации всемирного финансово-экономического характера.

В целом диапазон критики в адрес глобальных финансовых организаций достаточно широк. Условно он задан рамками конструктивной и негативной критики. В российской международно-правовой доктрине взвешенные критические выводы, например, по поводу деятельности МВФ, высказаны В.М. Шумиловым. Нельзя не согласиться с тем, что «хотя право и система МВФ не отвечает высоким международно-правовым принципам, в тоже время механизм МВФ подвержен внутренней трансформации; МВФ ищет способы выживания в новых условиях меняющегося международного экономического правопорядка».

Однако есть основания полагать, что БВУ, осознав весь объем своей ответственности за мировое развитие, встали на путь беспрецедентно инновационных реформ — всеохватных по своему масштабу и оперативных по времени своего осуществления. Конечно, не без недостатков, но они все же реализуют свой мандат, являясь, с одной стороны, институтами глобального развития, а с другой — институтами глобального управления. Поэтому, как отмечает Д. Эндрюс, «несмотря на внутренние сомнительные моменты, оригинальная Бреттон-Вудская архитектура обеспечивает скорее источник силы, чем слабости» [12, с. 149].

Решение проблем, связанных с управлением мировой экономикой и финансовыми потоками на глобальном уровне, сокращение бедности, поощрение трансформации, противодействие коррупции сегодня немыслимо без МВФ и Всемирного банка — вне и помимо той координирующей роли, которую они выполняют. Как отмечает Н. Вудс, данные институты достигли огромного успеха как глобализаторы. Сотрудничество государств в сфере финансовой и экономической политики, которое осуществлялось в кризисный и происходит в посткризисный период, стало возможным благодаря координирующей роли БВУ.

Можно с полной уверенностью сказать, что на уровне БВУ формируется согласованное видение нового этапа глобализации, а также роли рассматриваемых организаций в этом процессе.

В качестве фиксатора новых тенденций выступают принципы «поствашингтонского консенсуса». Новая модель глобализации предполагает открытость, всеохватывающий характер и справедливость мирового развития как условие повсеместного экономического роста на национальном и глобальном уровне, что требует новаторских решений при реформировании БВУ в целом и МВФ в частности [12, с. 152].

Если говорить о реформировании Фонда, то в 2005 году МВФ принял «Среднесрочную стратегию» (IMF's Medium Term Strategy), предполагавшую изменение структуры Фонда посредством реформы квот и голосов. Не менее весомое место в ней заняли планы по усилению надзорных функций МВФ и меры по предотвращению кризисных ситуаций в экономике и финансах. Международный валютный и финансовый комитет (далее — МВФК) в своем коммюнике от 22 апреля 2006 года высказал рекомендации, которые были нацелены на необходимость учета в функционировании Фонда кардинальных изменений в расстановке сил в мировой экономике. Затем Исполнительный совет принял Резолюцию № 61-5 (Resolution 61-5 on Quota and Voice Reform and the IMF), предусматривающую двухлетний план комплексных реформ квот и голосов (2006— 2007 гг.) [18, с. 154].

Она была одобрена Советом управляющих в рамках сессии 18 сентября 2006 года и получила название «Сингапурская резолюция» по месту проведения сессии. В ее пользу было подано 90,6% голосов. Постановление Совета управляющих предусматривало два раунда переговоров по специальному пересмотру квот в сторону их увеличения, что затронуло Китай, Южную Корею, Мексику и Турцию, а также переход к обсуждению новой формулы расчета квот. Решено было также осуществить удвоение базовых голосов, что повысило бы роль развивающихся государств, особенно с низким уровнем дохода. Важное значение в стратегии реформ МВФ имели планы по реорганизации Исполнительного совета [19, с. 178].

Для МВФ 2008 год стал, с одной стороны, годом проведения Тринадцатого перераспределения квот без их увеличения, а с другой — годом начала более радикальной реформы, затрагивающей структуру квот и голосов. Пакет реформ распределения квот и голосов в МВФ, нацеленный на повышение его эффективности и легитимности, был изложен в Резолюции Исполнительного совета № 63-2 от 28.03.2008 (далее — Резолюция № 63-2) [19, с. 181].

Помимо этого, на утверждение Совета управляющих был представлен доклад Исполнительного совета о реформе квот и голосов. В него были включены новая формула расчета квот (Sec. A. New Quota Formula), направления реализации второго раунда сингапурского специального пересмотра квот (Sec. B. Second-Round Ad hoc Quota Increases), пересмотр системы базовых голосов (Sec. C. Basic Votes) и т. д.

Совет управляющих 28 апреля 2008 года с большим перевесом голосов утвердил Резолюцию № 63-2. В голосовании участвовали представители 180 государств из 185 государств-членов, т. е. 97,8%. В поддержку было подано 94,6% голосов государств-членов, что показывает готовность большинства стран пойти на серьезные изменения [9, с. 165].

Суть предлагаемых модификаций заключается в усилении участия стран с низким уровнем дохода посредством увеличения в три раза базового числа голосов. В итоге произойдет увеличение доли голосов более чем 2/3 из 185 государств-членов МВФ. Данные изменения были первыми с начала создания МВФ в 1944 году. Одним из итогов станет предоставление каждому из двух исполнительных директоров, представляющих группы африканских государств, права назначить по дополнительному заместителю исполнительного директора. В целях сохранения данного элемента реформ предусматривается создание механизма, благодаря которому отношение базового числа голосов к их общему числу будет постоянным. Соответствующие поправки к статьям соглашения были утверждены Советом управляющих 5 мая 2008 года.

Важнейшей вехой в реформировании МВФ стали решения, принятые на ежегодном совещании МВФ и Всемирного банка, проведенном 6—7 октября 2009 года в Стамбуле. На этом совещании МВФК очертил направления реформирования Фонда: мандат, роль Фонда в области финансирования, многосторонний надзор, модификация управления в целях повышения эффективности и легитимности организации. Предметная компетенция МВФ, т. е. его мандат, закреплен в Уставе. Следует отметить, что приверженность стратегии реформирования не означает «ломку» мандата [9, с. 168].

Напротив, реформирование предполагается проводить в рамках приверженности мандату МВФ, нацеленному на сохранение стабильной международной валютной системы. Иными словами, МВФ должен охватить весь спектр макроэкономической политики и политики в отношении финансового сектора, которая имеет отношение к глобальной стабильности в современном мире.

Реформы квот и прав голоса 2008 года вступили в силу 3 марта 2011 года после того, как 117 государств-членов, обладающих 85% общего числа голосов в Фонде, ратифицировали поправки о числе голосов и участии в управлении к статьям соглашения МВФ. Принятая поправка усилила представительство стран с динамично развивающейся экономикой посредством увеличения квот 54 государств-членов на общую сумму 208 млрд. Специальных прав заимствований (далее — СДР) (приблизительно 32,7 млрд. долл. США). В итоге увеличение квот этих стран составило 4,9 процентного пункта [11, с. 126]

К безусловным бенефициарам реформы относятся наименее развитые страны, доля голосов которых в середине 1970-х годов составляла только 2%.

Поэтому утроение базовых голосов с 250 до 750 является основой для возрастания доли голосов этих стран с 2% до 5,5%. Это позволит менее развитым странам принимать более активное участие в принятии решений в Фонде. В целом благодаря общим эффектам увеличения квот и базового числа голосов произойдет увеличение доли 135 стран в общем числе голосов на 5,4 процентного пункта. К государствам, доля голосов которых возрастет в результате суммарного эффекта от первого (сингапурского) и второго раунда (как результата реформы 2008 года), относятся Китай, Индия, Бразилия, Южная Корея и Мексика [12, с. 163].

Наиболее крупными акционерами МВФ считаются США, Германия, Япония, Франция и Великобритания, кроме того, у Китая, России, и Саудовской Аравии есть собственное место в совете.

Каждое государство в Международном валютном фонде располагает 250 начальными голосами, не зависящими от его вклада, и один голос начисляется за каждые 100 000 СДР, исходя из суммы вложенных средств.

Совет управляющих принимает решения, опираясь на получение большинства голосов, а для решения наиболее важных стратегических задач используется решение, поддержанное «специальным большинством голосов» (70 — 85% от общего числа голосов).

Особенности работы МВФ [1, с. 177]

Поскольку работа МВФ в основном состоит в предоставлении кредитов, то за прошедшие годы деятельности фонда было разработано несколько основных механизмов, регулирующих этот процесс. На данный момент наиболее известны из них следующие [4, с. 159]:

Механизм непосредственного финансирования связан с величиной квоты данного государства-акционера, и его осуществление ограничено пределами резервной и кредитной частей страны.
Систему поэтапного финансирования подключают к решению долгосрочных трудностей, связанных с платежным равновесием государства-заемщика, если непосредственное финансирование не дало ожидаемых результатов.
С участием механизма льготного финансирования дается возможность получить кредит на выгодных условиях для развивающихся стран, в том числе наиболее малообеспеченным государствам, при хронической нехватке денежных средств для поддержания экономического равновесия. Два созданных с этой целью фонда выделяют кредиты с минимальной ставкой по процентам (0,5% в год) на десятилетний период.
Системой специального финансирования пользуются для кредитования при непредвиденных проблемах, для снижения накопившегося долга и добавочном финансировании изменений экономической системы. Относительно недавно в составе этой системы создан фонд, поддерживающий страны на этапе становления рыночной экономики [4, с. 161].

За предоставление кредита международный валютный фонд берет с заемщика 0,5% от транзакции, добавляя его к процентам за кредит. Как только оговоренный период займа истек, государство, занимавшее средства, обязано совершить возвратную операцию и выкупить свою валюту у МВФ в СДР или в валюте указанной страны.

1.3 Деятельность МВФ

Роль и функции МВФ

Роль МВФ заключается в обеспечении стабильного функционирования национальных экономик стран-членов Фонда посредством выделения краткосрочных кредитов для решения проблем с балансом платежной и валютной систем.

Функции [8, с. 86]:

поддерживать валютное сотрудничество на международном уровне;
оказывать содействие устойчивому росту и расширению международных торговых отношений;
обеспечивать стабильность на валютном рынке;
помогать и содействовать развитию многосторонней системы платежем;
предоставлять информационно-техническую поддержку в подготовке кадрового потенциала;
способствовать экономическому росту государств, обеспечивая стабильность финансовых систем;
стимулировать усилия стран с развивающейся экономикой по сокращению масштабов нищеты среди населения.

Реализация функций МВФ осуществляется тремя способами: отслеживание мировых тенденций по экономической ситуации, выделение кредитов странам, имеющим затруднения с платежным балансом, оказание практической помощи правительствам государств.

Наблюдение [5, с. 377]

МВФ осуществляет мониторинг состояния валютно-финансовой системы на международном уровне, контролирует политику в сфере экономики и финансов 188 государств, имеющих членство в Фонде. Чтобы определить возможные угрозы стабильности МВФ проводит мониторинг на глобальном уровне и в конкретных странах с целью предоставления консультаций по необходимым политическим мерам, способным оказать положительное влияние на макроэкономику.

Кредитование [5, с. 379]

Особая ответственность возложена на МВФ по предоставлению кредитов странам-членам, испытывающим действительную или потенциальную проблему платежной состоятельности. Эта финансовая помощь позволяет странам восстановить свои валютные резервы, обеспечить стабильность национальной валюты, продолжать платить за импортные поставки товара, создать условия для стабильного экономического роста, при проведении политики по исправлению основных проблем. МВФ выдает кредиты под реализацию конкретных проектов, что отличает от вида кредитования банками развития.

Техническая помощь [5, с. 380]

МВФ помогает своим странам-членам в разработке стратегии по экономической политике и управлению своими финансовыми делами наиболее эффективными методами: повышая людской и институциональный потенциал посредством информационно-технической помощи и обучения кадрового состава. МВФ стремится максимально использовать совместные действия по предоставлению технической поддержи и профессионального обучения, способствуя развитию и достижения максимальной эффективности.

Работа МВФ по окружающей среде

Экономическое развитие стран является очень важным для роста благосостояния населения, преодоления уровня бедности, но эти процессы могут негативно сказываться на состоянии окружающей среды.

Повышенная концентрация парниковых газов может существенно повысить температуру земли, создавая значительные риски развития неблагоприятных экологических условий для здоровья и жизнедеятельности человека, сокращая продуктивное время рабочей силы и продолжительность жизни, что сказывается на макроэкономических показателях экономик стран.

Фискальные инструменты (налоги на выбросы, налоги на топливо, плата за водные ресурсы и т.п.) могут и должны играть центральную роль в содействии роста национальных экономик и снижении вреда для окружающей среды.

Фонд пропагандирует использование фискальной реформы для решения экологических проблем путем: аналитической работы, предоставления технической помощи, просветительской деятельности.

Рис.1.3.1. Организационная структура МВФ [12, с. 166].

Совет управляющих – главный руководящий орган МВФ, состоящий из управляющих и их заместителей – представителей стран от национального центрального банка или министерства финансов [12, с. 168].

Совет управляющих уполномочен решать вопросы деятельности МВФ: вносить поправки в финансовые Соглашения, принимать и исключать страны из членского состава, устанавливать процентную долю в капитале, назначать исполнительных директоров. Заседания управляющих проходят ежегодно, предусматривается и голосование через почтовое сообщение.

Исполнительный совет ответственен за деятельность МВФ и его политику.

В состав Исполнительного совета входят 24 директора – 8 из них избираются государствами, имеющими наибольшие квоты в Фонде, 16 – избраны объединенными группами стран по региональному или финансово-экономическому признаку.

ИС избирает директора-распорядителя, выполняющего рабочие обязанности и как Председатель Фонда. Совещания Совета созываются еженедельно. В своей работе ИС руководствуется документацией, подготовленной руководством и специалистами МВФ.

Кредитование [18, с. 152]

В первые десятилетия МВФ чаще всего кредитовал страны Европы (первой помощь получила Франция в мае 1947 г. в размере $125 млн.). Кредиты европейским государствам выдавались с целью поддержания торгового баланса с США, так как им приходилось покупать доллар по сильно завышенной цене из-за его привязки к золоту.

В 1952 г. МВФ начал предъявлять к заемщикам требования о проведении структурных экономических реформ, направленных на преодоление проблем с платежным балансом. Сейчас они чаще всего предполагают либерализацию внешнеэкономической деятельности государства: снятие барьеров для импорта, приватизацию госпредприятий, создание условий для свободного движения капитала, а также снижение доли госфинансирования сельского хозяйства и промышленности. По мнению ряда экспертов, действия фонда нередко ухудшали положение государств-заемщиков. Например, в Аргентине, которая долгое время считалась "моделью" эффективного внедрения рекомендаций МВФ, в 2001 г. был объявлен дефолт, и в стране начался затяжной кризис [18, с. 155].

В основном МВФ осуществляет кредитование по рыночным процентным ставкам. Для развивающихся стран предусмотрены кредиты на льготных условиях, при которых процентные ставки - ниже рыночных или даже нулевые.

Согласно последнему отчету, в 2015-2016 финансовом году (с 1 мая 2015 г. по 30 апреля 2016 г.) потенциал кредитования МВФ составлял $975 млрд. Были одобрены новые кредиты для 16 стран (в основном развивающихся) на сумму $9,2 млрд. При этом на конец года общая сумма обязательств, включая непогашенные займы, составила $178 млрд. Кроме того, 13 развивающимся государствам с низкими доходами (в частности, Гвинее-Бисау и Гаити) были предоставлены средства в размере $1,2 млрд с нулевой процентной ставкой (общая сумма льготных кредитов - $11,4 млрд).

До декабря 2015 г. действовали правила, согласно которым кредиты не предоставлялись странам, имеющим задолженность перед каким-либо государством. В декабре 2015 г. в МВФ было принято решение отступить от этой политики. Теперь при определенных обстоятельствах он может оказывать финансовую помощь странам-должникам. Таким образом, МВФ продолжил реализацию своей антикризисной программы для Украины, имеющей долг перед Россией [17, с. 751].

По данным на январь 2017 г., наиболее крупные задолженности по кредитам перед МВФ имеют Португалия (примерно $17 млрд), Греция ($13 млрд) и Украина ($11 млрд).

Источники финансирования [17, с. 752]

Важнейший источник финансирования МВФ - подписные квоты (членские взносы стран-участниц), размеры которых зависят от экономики страны и ее золотовалютного запаса. Размер квоты влияет на доступ страны к финансовым ресурсам фонда и на право голоса (например, 15% квот позволяют блокировать решения акционеров фонда). Расчетная единица МВФ - специальные права заимствования (Special drawing rights, СДР). СДР имеет безналичную форму, а ее стоимость определяется ежедневно на основе рыночного курса основных валют - на сегодняшний день это доллар, евро, иена, фунт стерлингов и юань (включен в корзину валют МВФ 1 октября 2016 г.).

В 2010 г. по инициативе Группы 20 в МВФ была одобрена крупнейшая с момента возникновения организации реформа, предусматривающая, в частности, перераспределение в пользу растущих экономик 6% квот и голосов. Реформа долго не могла вступить в силу из-за отсутствия ратификации в Конгрессе США, который одобрил ее лишь в декабре 2015 г.

После вступления в силу реформы в январе 2016 г. общий размер квот увеличился примерно до 475 млрд СДР (приблизительно $645 млрд). Однако общее соотношение голосов между развитыми и развивающимися странами изменилось незначительно: (до реформы - 60,5% к 39,5% соответственно, после - 57,7% к 42,3%). Общая доля стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) в квотах достигла 14,7%. Эти страны (за исключением ЮАР) оказались в десятке основных акционеров фонда [17, с. 753].

США остались крупнейшим государством-членом и сохранили право вето. Их квота составляет 17,46% от общего объема (83 млрд СДР или приблизительно $118 млрд). Последнее место по этому показателю занимает Тувалу. Его квота - 0,001% (2,5 млн СДР; ок. $3,5 млн) [17, с. 754]

Помимо квот, механизмами финансирования операций МВФ являются два соглашения между фондом и отдельными странами-членами и их финансовыми институтами: Генеральное соглашение о займах (ГСЗ; General Arrangements to Borrow, GAB) от 1962 г. и Новое соглашение о займах (НСЗ; New Arrangements to Borrow, NAB) от 1998 г. Эти документы пересматриваются каждые пять лет. В настоящее время в рамках ГСЗ (11 стран) доступно $23 млрд, а в рамках НСЗ (38 стран) - примерно $250 млрд.

Кроме того, МВФ является одним из крупнейших официальных держателей золота в мире. Его использование регулируется статьями соглашения. В последний раз продажа золота была осуществлена в 2010 г. (свыше 403 т на сумму $50 млрд). Полученные средства пошли на оказание помощи беднейшим странам. В настоящий момент золотые авуары МВФ превышают 2800 т.

Структура, численность сотрудников, издания [8, с. 87]

Высшим органом МВФ является Совет управляющих, в который входят два человека от каждой страны-члена (управляющий и его заместитель). Обычно это министры финансов и главы центробанков. Традиционно Совет управляющих собирается на встречи один раз в год.
Административные функции и повседневное управление возложены на директора-распорядителя и Совет исполнительных директоров. В 2011 г. директором-распорядителем впервые стала женщина - представительница Франции Кристин Лагард (в феврале 2016 г. переизбрана на новый пятилетний срок на безальтернативной основе).

Совет исполнительных директоров состоит из 24 человек. Восемь стран (США, ФРГ, Япония, Великобритания, Франция, КНР, Саудовская Аравия и Россия) имеют собственных директоров, остальные 16 директоров представляют группы государств. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне. В фонде работают около 2,7 тыс. сотрудников из 147 стран мира [8, с. 89].

Фонд выпускает такие регулярные издания, как "Перспективы развития мировой экономики", "Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности", "Мировое экономическое положение", вестники по развитию региональной экономики.

2. Особенности деятельности МВФ на современном этапе

2.1 Россия и МВФ

За более чем шестидесятилетнюю историю Международный Валютный Фонд (МВФ) прошёл путь от второстепенного кредитора, до организации, которая определяет экономическую политику большинства развивающихся стран и стран с переходной экономикой. На протяжении почти семи лет с 1992 года, года вступления России в МВФ, её экономическая политика полностью подчинялась требованиям МВФ, который являлся в то время главным кредитором страны. Что позволило МВФ за столь небольшой срок превратиться в ведущую международную финансовую организацию — субъект мировой экономики, чьи прогнозы и решения влияют как на экономику отдельных стран, так и на мировую экономику в целом? Почему принятая в 1993 году Конституция РФ отражает политику и требования МВФ? [2, с. 137]

Российская Федерация подала заявление о присоединении к МВФ и МБРР (Международный банк реконструкции и развития) 7 января 1992 года. Одновременно с учётом требований МВФ был разработан Меморандум об экономической политике РФ, утвержденный правительством 27 февраля 1992 года.

27 апреля 1992 года Совет управляющих МВФ проголосовал за приём России и тринадцати других бывших советских республик. После подписания Статей Соглашения Фонда 1 июня 1992 года и учредительных документов Мирового банка 16 июня 1992 года Россия официально стала участницей этих организаций, что означало интеграцию нашего государства в «мировое экономическое сообщество». Именно поэтому, как показывает анализ структуры внешней задолженности России, основными её кредиторами стали так называемые Международные финансовые организации [2, с. 139].

В ходе дискуссий о предполагаемом вступлении СССР в МВФ специалисты оценили возможную квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до 7 млрд. долл.(3,5 — 6% капитала Фонда). После распада СССР МВФ разделил его квоту между пятнадцатью бывшими советскими республиками. Кроме того, в соответствии с девятым пересмотром квот они увеличены на 50%. По величине квоты (4,3 млрд. СДР, или 5,9 млрд. долл.) Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не даёт России права на постоянное место в Исполнительном совете, в отличие от стран с наибольшими квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция) [3, с. 9].

Взаимодействие России с мировой кредитно-финансовой системой позволило ей, вместе с остальными странами бывшего СССР, включиться в состав МВФ и начать сотрудничество с Всемирным банком. Это произошло еще в 1993 г после подписания всех документов, после того как Россия выплатила положенные 25% в уставный капитал фонда. После развала Советского Союза руководство Международного валютного фонда поделило квоту, рассчитанную для СССР, на 15 республик, вышедших из состава государства.

На данный момент сумма квоты дает России 9 место, сразу после Канады. Договоренности с МФВ обязывают все страны СНГ к выполнению следующих требований [3, с. 10]:

Устранить валютные лимиты, соответственно пункту 7, устава Международного валютного фонда. Однако же, согласно мировой практике, страны, недавно принятые в состав фонда, вправе использовать переходный период для установки небольших ограничений.
Та же самая 7 отметка запрещает практику множественных валютных курсов для членов фонда. Для России это означало установленный единый курс рубля относительно к доллару и прочим иностранным валютам. Согласно мировой практике, курс может быть плавающим и устанавливаться наличием спроса и предложения на валютных биржах [3, с. 11].
Третьим условием было обязательство России предоставлять фонду статистику относительно своего экономического положения, золотого и валютного резервов и т.п. Кроме того, в обязательства страны входит прием представителей МВФ на своей территории, при возникновении такой необходимости.

Вдобавок ко всему, статус члена международного фонда на мировой арене дает России возможности использования положенных кредитов в случае признания такой потребности.

Следует понимать, что, давая России и другим странам СНГ кредит, МВФ взамен требует четкого исполнения поставленных им условий. Если же страна не в состоянии осуществить требуемые меры, в передаче денежных средств может быть отказано [5, с. 377].

Дабы удостовериться, что страна будет выполнять рекомендованные структурные изменения, МВФ ожидает момента принятия предварительных мер, которые покажут серьезность намерений государства.

Отрицательные стороны работы МВФ

На данный момент в мировой прессе активно обсуждается кризис доверия к Международному валютному фонду. Несмотря на заявленную аналитическую работу и те рекомендации, которые фонд выдавал на основе анализа, одобренные им программы потерпели поражение почти во всех странах, которые затронул азиатский кризис. Многие считают, что вмешательство фонда даже способствовало ухудшению ситуации. Это косвенно подтверждает ситуация с Китаем, который в 2008 году вопреки рекомендациям МВФ вернулся к фиксированному курсу валют, но несмотря на недовольство руководства фонда такими мерами, мировой экономический кризис Китая почти не коснулся [5, с. 378].

Для России руководство фонда не сумело подобрать эффективный комплекс мер по улучшению экономического положения. Однако в большей степени это вина российского правительства или же пассивности служб фонда, вряд ли можно знать наверняка [5. С. 378].

На фоне кризисного состояния мировой экономики и сам МВФ переживает не лучший период. Помимо того, что свободных средств у фонда все меньше, гораздо чаще стали раздаваться призывы осуществить радикальные реформы уже внутри фонда. После кризиса 2008 года ситуация немного выправилась, и МВФ получил дополнительные резервы кредитования в размере более 500 млрд. долларов.

Это сделало очевидным тот факт, что Международный валютный фонд нацелен на увеличение собственных полномочий по руководству мировой экономической политикой [8, с. 88].

Что касается России, то после экономического кризиса руководство страны приняло решение не использовать право на льготный кредит МВФ. По мнению специалистов, пока страна не находится в настолько критическом положении, чтобы увеличивать внешний долг. На данный момент Россия полностью выплатила долг Международному валютному фонду.

Членство в МВФ налагает на Россию и другие страны СНГ обязательство выполнять требования, зафиксированные в его Уставе.

Во-первых, обязанностью стран-членов МВФ является поддержание конвертируемости национальных валют и недопущение дискриминационной практики в сфере текущих операций платёжного баланса.

Во-вторых, страны-члены должны регулярно предоставлять МВФ статистические данные о своей экономике, платёжном балансе, золотовалютных резервах и т.д. [8, с. 89]

В-третьих, они обязаны допускать на свою территорию представителей Фонда для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики.

Кредиты МВФ обусловлены выполнением странами бывшего СССР ряда политико-экономических условий, которые содержатся в разрабатываемых ими совместно с Фондом программах экономической стабилизации.

2.2 Влияние международного валютного фонда и всемирного банка на суверенитет государств

В последнее время деятельность Международного Валютного Фонда и Всемирного Банка оказывает влияние не только на мировую экономику в целом, и экономику отдельных государств в частности, но и на их политическую обстановку, а так же внутреннею политику. Часто государство кредитор предоставляет займы под негласным условием проведения определенной внутренней и внешней политики государством-заемщиком, что ущемляет его суверенитет и ставит под сомнение начальные благие цели. Чем обусловлено расширение полномочий данных организаций? Для ответа на этот вопрос необходимо разобраться в причинах создания и основных целях деятельности Международного Валютного Фонда и Всемирного Банка.

Во второй половине XX века основной тенденцией является глобализация, в том числе и в сфере экономических отношений. Глобализация, привлекает внимание исследователей в различных областях, и, если ранее данный термин трактовался преимущественно как учение о глобальных природных и общественных проблем современности, то сейчас его используют для обозначения процессов в области интеграции различных сфер жизни общества на межгосударственном уровне [10, с. 163].

Экономическая глобализация явилась результатом функционирования современной международной экономики и развития научно-технического прогресса. Процесс выхода экономики за пределы национальных границ и развитие устойчивых хозяйственных связей между государствами обусловлен естественными процессами международной кооперации производства, развития международного разделения труда, внешней торговли и международных экономических отношений, сегодня невозможно представить нормальное развитие экономики без учета процессов экономической глобализации [10, с. 165].

Ввиду того, что в основе глобализации лежит расширение мирового финансового и торгового рынков, необходимо вовлечение новых государств, ранее не имевших возможности участвовать в международной торговле, а так же их «подчинение» внешней экономической политике более развитых государств и интегрирование в мировую экономику.

Одним из способов привлечения новых государств является международный кредит (займ), связанный с понятием государственного кредита и государственного долга. Под термином «международный кредит» понимается движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты [19, с. 168].

Важно отличать сущность международного кредита в сфере международного публичного права и в сфере международного частного права. В случае предоставления кредитов в рамках международного частного права кредитор преследует цель извлечения прибыли, а когда мы рассматриваем вопрос с получением займа в сфере международного публичного права коммерческая составляющая будет отсутствовать. При этом все займы, которые берет на себя государство будет попадать в категорию государственного долга, до тех пор пока не будут полностью погашены [19, с. 170].

Примером может служить статья 97 Бюджетного Кодекса Российской Федерации, в которой термином государственный долг понимаются «долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации…».

В рамках данной тематики необходимо рассмотреть деятельность некоторых международных кредитных организаций, роль которых на мировом рынке очень высока. Задача создания подобных организаций становилась все более острой с приближением окончания Второй мировой войны и распада колониальной системы.

Актуальным становился вопрос о формировании послевоенной международной валютной и финансовой системы и о создании соответствующих международных институтов, в особенности межгосударственной организации, которая была бы предназначена для регулирования валютно-расчетных связей между странами. Особенно настойчиво выступали за это банкиры США [19, с. 171].

Планы по созданию организаций были представлены двумя государствами США и Великобританией. Они были рассмотрены на конференции Организации Объединенных Наций, проходившей в Бреттон-Вудсе (США) с 1 по 22 июля 1944 г. Развернувшаяся на конференции борьба завершилась поражением Великобритании. Заключительный акт конференции включал Статьи соглашения (устав) о Международном валютном фонде и о Международном банке реконструкции и развития (позже Всемирный Банк) [10, с. 177].

Задуманные на Бреттон-Вудской конференции Международный валютный фонд и Всемирный банк были призваны укреплять международное экономическое сотрудничество и содействовать созданию более стабильной и процветающей мировой экономики. Все денежные операции Международный валютный фонд проводит согласно Соглашению от 22 июля 1944 года [10, с. 179].

Целевая направленность Международного Валютного Фонда обозначена в Статье I Соглашения « О Международном Валютном Фонде». Международный валютный фонд оказывает помощь развивающимся странам в установлении на их территории стабильной экономики, а также содействует в их выходе на мирровый рынок. Одни кредиты МВФ предоставляются на относительно короткий срок и финансируются за счет фонда взносов, предоставляемых государствами-членами в счет квот. Другие кредиты Международный валютный фонд являются более долгосрочными, включая льготные кредиты, предоставляемые государствам-членам с низким доходом на основе субсидий, финансируемых за счет продаж золота МВФ в прошлом и взносов государств-членов. Ресурсы МВФ формируются исходя из Статьи III Соглашения.

При осуществлении своей политики Международный валютный фонд преследует не только цель создания единого, общемирового рынка, но и сокращения бедности в мире [6, с. 158].

Сотрудниками чаще всего выступают профессиональные экономисты, в задачу которых входит консультирование соответствующих государственных органов государства по вопросам наиболее благоприятного развития экономики на его территории страны.

Всемирный банк - многостороннее кредитное учреждение, состоящее из нескольких тесно связанных между собой финансовых институтов, в который входят: Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация ,Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров [6, с. 160].

Всемирный банк способствует долгосрочному экономическому развитию и сокращению бедности, предоставляя техническую и финансовую поддержку, в том числе с тем чтобы помочь странам реформировать определенные сектора или осуществить конкретные проекты — например, такие как строительство школ и объектов здравоохранения, водой энергоснабжение, борьба с заболеваниями, охрана окружающей среды.

Международный валютный фонд и Всемирный банк очень тесно сотрудничают друг с другом при осуществлении своей деятельности. Предоставлением кредитов государству могут заниматься не только соответствующие международные организации, а так же другие государства, международные организации (не финансово-экономического характера) и др.

Важно отметить, что помимо положительных аспектов, таких как: увеличение международного товарооборота, повышение уровня жизни, сокращение бедности, становление единого экономического пространства, международное кредитование имеет и негативные стороны.

Предоставленные кредиты и все инвестиции способны исчезать, при выходе за рамки, поставленных условий, из страны столь же быстро, как и появляться [7, с. 161].

Помимо предоставления кредита МВФ и ВБ предлагают стабилизационные планы государств, которые обычно включают в себя сокращение государственных расходов, в том числе на социальные цели, отмену или уменьшение государственных субсидий на продовольствие, товары широкого потребления и услуги (что ведет к повышению цен на эти товары), увеличение налогов на доходы физических лиц (при одновременном снижении налогов на бизнес), сдерживание роста или «замораживание» заработной платы, повышение учетных ставок, ограничение объемов инвестиционного кредитования, либерализацию внешнеэкономических связей, девальвацию национальной валюты, за которой следует удорожание импортируемых товаров, и т. п. [7, с. 163]

Но к чему же чаще всего приводят данные программы? Зачастую к свертыванию инвестиций, замедлению темпов экономического роста и обострению социальных проблем, так как происходит снижение реальной заработной платы и жизненного уровня, ростом безработицы, перераспределением доходов в пользу богатых слоев за счет менее обеспеченных групп населения, ростом имущественной дифференциации [7, с. 165].

В заключении можно сказать, что невозможно на сегодняшний день игнорировать глобализационные процессы и абстрагироваться от международных кредитов, так как популярность международных займов не угасает, о чем свидетельствуют данные, приведенные в Информационной Справке МВФ за 2014 год. Согласно им на протяжении 2014-2015 года МВФ предоставит кредиты Мексике, Польше, Колумбии, Марокко. Самыми же крупными заемщиками являются: Греция, Португалия и Украина.

И государства готовы идти на ограничение, в некоторой степени, своего внутреннего суверенитета. Зависимость некоторых государств от МВФ и ВБ, и, соответственно, тех, кто играет основную роль в данных организациях (развитые страны, такие как США, Германия, Франция и т.д.), что некоторые правоведы, говорят о том, что активно начала формироваться мировая неоколониальная система, пришедшая на смену развалившейся колониальной.

2.3 Перспективы и прогнозы МВФ по развитию мировой экономики

В настоящее время Международный валютный фонд представляет собой мощный финансовый институт, который не только оказывает странам финансовую помощь, но и продолжает определять вектор развития большинства стран мира. Фонд помогает странам в укреплении их потенциала для разработки и проведения обоснованной экономической политики, оказывая тем самым им содействие в восстановлении доверия, стабильности и экономического роста [14, с. 37].

Помимо кредитования одним из направлений деятельности МВФ служит мониторинг состояния стран-участниц относительно финансовых и экономических изменений, осуществляя тем самым наблюдение за функционированием международной валютно-финансовой системы.

Так, согласно опубликованному октябрьскому выпуску «Перспектив развития мировой экономики» 2016 года МВФ сообщает, что мировой экономический рост в текущем году будет оставаться пониженным в связи с замедлением роста в США и референдума Британии о выходе из Европейского союза. Его прогнозы заключаются в небольшом повышении темпов в 2017 году, главным образом благодаря активному росту стран с формирующимся рынком [14, с. 39].

По заявлению главного экономиста и экономического советника Фонда – Мориса Обстфельда – прогнозы роста на 2016 год были несколько снижены для стран с развитой экономикой и одновременно повышены для остального мира.

В докладе МВФ уделяется внимание на неустойчивом характере подъема через восемь лет после мирового финансового кризиса. Следовательно, наличие угрозы хронической стагнации, особенно в странах с развитой экономикой, может послужить основой для усиления популистских призывов к введению ограничений на торговлю и иммиграцию, что впоследствии будет являться препятствием к повышению эффективности производительности, экономическому росту и нововведениям. В связи с этим подчеркивается особая важность в защите перспектив расширения интеграции торговли [15, с. 36].

Рекомендации Фонда направлены на увеличение производственного потенциала и одновременно на сокращение неравенства путем увеличения расходов по таких статьям, как: образование, технологии и инфраструктура.

По мнению МВФ, в текущем году для мировой экономики рост составит 3,1%, этот уровень не изменился по сравнению с июльским прогнозом Фонда. В следующем году отметка экономического роста повысится до уровня в 3,4% в связи с подъемом в крупнейших странах с формирующимся рынком, включая Россию и Бразилию. Динамика данных показателей по состоянию на 04.10.16 г. в разрезе различных стран-участниц отражена в таблице 1.

Таблица 1. - Прогнозы экономического роста ВМФ по состоянию на октябрь 2016 г., % [15, с. 37]

Наименование страны	2015 г.	Прогнозы
Наименование страны	2015 г.	2016 г.	2017 г.
Мировой объем производства	3,2	3,1	3,4
Страны с развитой экономикой	2,1	1,6	1,8
США	2,6	1,6	2,2
Германия	1,5	1,7	1,4
Япония	0,5	0,5	0,6
Страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны	4,0	4,2	4,6
СНГ	-2,8	-0,3	1,4
Россия	-3,7	-0,8	1,1
Без России	-0,5	0,9	2,3
Страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны Азии	6,6	6,5	6,3
Страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны Европы	3,6	3,3	3,1
Ближний Восток, Северная Африка, Афганистан и Пакистан	2,3	3,4	3,4
Страны Африки к югу от Сахары	3,4	1,4	2,9
Развивающиеся страны с низкими доходами	4,6	3,7	4,9

Показатели стран с развитой экономикой имеют незначительную тенденцию к росту, который составит в 2016 году лишь 1,6%, что меньше прошлогодних темпов на 0,5% и представляет собой снижение ожидаемых темпов роста, которые в июле прогнозировались на уровне 1,8%. А начало 2017 года будет характеризоваться незначительным ростом данного показателя на 0,2% [15, с. 38].

Специалистами Фонда итоговый прогноз в США по состоянию на октябрь был снижен на текущий год до 1,6% это на 0,5% меньше, чем в 2015 году. Однако, согласно расчетам специалистов МВФ, в следующем году темпы роста в США, вероятно, повысятся на 0,6% в связи с негативным влиянием со стороны более низких цен на энергоресурсы и высокого курса доллара.

Япония, являющаяся третьей в мире страной по величине экономики, в текущем году будет характеризоваться пониженным экономическим ростом, оставаясь на отметке в 0,5% и 0,6% в 2017 году. В ближайшей перспективе государственные расходы и проведение мягкой денежно-кредитной политики будут служить поддержкой для экономического роста, в то время как в рамках среднесрочной перспективы негативная динамика экономики Японии будет объясняться сокращением населения [16, с. 23].

В странах с формирующимся рынком и развивающихся странах впервые за шесть лет экономический рост повысится до 4,2%, что выше июльского прогноза на 0,1%. Для следующего года ожидается более значительный экономический рост в 0,4%.

Однако в разных странах и регионах динамика перспектив является разнонаправленной.

Темпы роста в странах Азии с формирующимся рынком, особенно в Индии, характеризуются относительной устойчивостью. Ожидается, что в текущем и следующем году значение валового внутреннего продукта Индии вырастет на 7,6%, что представляет собой самые высокие темпы роста среди крупнейших стран мира [16, с. 24].

Для стран Ближнего Востока по-прежнему характерны экономические трудности, в силу пониженных цен на нефть, а также наличия гражданских конфликтов и терроризма.

Таким образом, обобщая прогнозные данные МВФ (рисунок 1) можно заключить, что будущий 2017 год для каждой из стран будет характеризовать как экономический рост (США, Канада, СНГ, Россия, Латинская Америка, страны Африки к югу от Сахары, развивающиеся страны с низкими доходами), так и спад (Германия, страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны Азии).

Рис.2.3.1 Фактический уровень и прогнозы МВФ относительно экономического развития некоторых стран [16, с. 25]

Учитывая слабый и неустойчивый характер мирового подъема и стоящие перед ним угрозы, специалисты Фонда подчеркивают о безотлагательной необходимости принять комплексный, согласованный и координированный подход в отношении политики, ориентированной на активизацию экономического роста, обеспечения его более равномерного распределения.

Обобщая октябрьские доклады МВФ о состоянии мировой экономики можно сказать, что мнение его специалистов относительно развивающихся стран в целом за последние 6 месяцев, чьи краткосрочные риски имеют незначительную тенденцию к сглаживанию, так как динамика развития рынков показала гибкость и способность адаптироваться к большому количеству шоков. Снижение давления на развивающиеся рынки обусловлено прекращением падения и роста цен на сырьевые товары [16, с. 26].

При этом среднесрочные риски возрастают в связи с повышением политической нестабильности на развивающихся рынках и нарастанием финансовых проблем. Несмотря на относительную надежность банковских систем, характерную для большинства развитых экономик стабильность доходов находится под вопросом.

Эти изменения вызывают осложнения в проведении более сбалансированной и стимулирующей политики и могут послужить причиной для продолжения экономической и финансовой стагнации. По мнению МВФ, экономические власти всех стран должны следовать более комплексному и продуманному подходу, стремясь к защитите и усилению финансовой стабильности, и оживлению мировой экономики [16, с. 27.]

Следовательно, закономерным является понимание того, что Международный валютный фонд занимает ключевое место в развитии международной валютно-финансовой системы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Во всех своих действиях и начинаниях МВФ руководствуется документом, который называется «Статьи соглашения Международного Валютного Фонда». Данный документ был принят 22 июля 1944 года и не сильно изменился к настоящему времени, претерпев несколько поправок. В данном документе описаны цели создания, обязательства стран-членов, структура управления и прочие вопросы, связанные с организацией фонда. В первой же статье описаны цели международного валютного фонда.

Их всего шесть:

1. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.

2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также 1261 развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

3. Способствовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

5. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

6. В соответствии с вышеизложенным, сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

Структура МВФ не слишком обширна и состоит из двух основных органов: Совета управляющих и Исполнительного совета. Также в системе Фонда присутствуют директор-распорядитель и штаб сотрудников. Главным органом управления является Совет управляющих, который включает в себя одного управляющего и одного заместителя от каждой страны. Советом управляющих решаются общие вопросы работы Фонда, исключение и включение стран в его состав, изменение Статей соглашения, назначение исполнительных директоров.

Основными источниками доходов Международного валютного фонда являются взносы государств-членов, которые они платят при вхождении в состав или входе периодических пересмотров, возвраты по кредиторской задолженности, продажа дополнительных голосов, займы пополнение ресурсов по квотам. Самый большой взнос вносят США, около 17.5 % от общего числа взносов.

Международный валютный фонд проводит мониторинг экономик стран- участниц, анализирует положение на текущий момент, выявляет проблемы данного государства, которые мешают экономическому росту.

На данный момент МВФ всячески содействует развитию и стабилизации экономической ситуации в мире. За последние 10 лет был выявлен факт того, что 11% роста экономической активности государства можно объяснить улучшением уровня здоровья населения. Исходя из этого, Международный 1263 валютный фонд поддерживает несколько программ, основной направленностью которых является увеличение расходов на здравоохранение, причем страны с низким уровнем доходности получают средства и вовсе по нулевой процентной ставке.

За первый квартал 2015 года МВФ совершил несколько миссий, посетив различные государства, такие как: Беларусь, Туркменистан и Кыргызская Республика. Были проконсультированы министры данных стран, изучены экономические модели, способы дальнейшего улучшения благосостояния, выявлены и рассмотрены различного рода проблемы. Также по завершении каждой миссии составлялись отчеты, в которых указаны все последующие меры, предложенные сотрудниками Фонда, для роста не только потенциальных, но и реальных возможностей государств.

Из последних событий можно выделить сложившуюся политическую ситуацию на Украине.

Итак, в середине XX века перед мировой общественностью стояла цель – создание регулятора мировой системы экономических отношений, который не только бы выполнял функции надзора и контроля, но и всячески способствовал процветанию и улучшению экономического положения стран во всем мире, давал возможность слаборазвитым государствам перейти в разряд развивающихся, сохранял баланс и финансовую стабильность во всем мире, боролся с проявлениями бедности.

Таким институтом стал Международный валютный фонд.

Его дальнейшие конструктивные действия положительно сказались не только на политике отдельных государств, но и на общемировой ситуации в целом. МВФ позволил многим государствам использовать весь свой экономический потенциал и направить его в нужное русло. Благодаря появлению такого Фонда средства из экономик развитых стран могли перетекать в неразвитые экономики, что положительно сказывается на обоих участниках взаимовыгодных отношений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2014. - 416 с.
Алексеева В. П. Россия в мировом хозяйстве [Текст] / В. П. Алексеева // Студенческая наука XXI века: материалы VIII Междунар. студенч. науч. - практ. конф. (Чебоксары, 25 янв. 2016 г.). В 2 т. Т. 2 / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. — № 1 (8). — С. 137–142.
Аршакуни А.А. Проблемы участия России в формировании ресурсов международных финансовых институтов // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 6. – с. 8-12.
Буглай В.Б., Левинцев Н.Н. Международные экономические отношения. - М.: Финансы и статистика. - 2014.- 158 с.
Латышева К. В. Россия в мировой валютной системе // Молодой ученый. — 2013. — №11. — С. 377-380.
Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп, – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 735 с.
Любецкий В.В., Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник / В.В. Любецкий. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.-350с.
Маркелова Е. А., Никонец О. Е. Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций в современной экономике // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 11. – С. 86–90.
Рыбалкина В.Е. Международные экономические отношения: Учебник для вузов./ В.Е.Рыбалкина. - 4-е изд.перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 519 с.
Смитенко Б.М. Международные экономические отношения: Учебник./ Б.М. Смитенко.- М.: ИНФРА-М, 2014. - 512 с.
Смитенко Б.М. Международные экономические отношения: Учебник /Б.М. Смитенко.- М.: ИНФРА-М, 2013. - 512 с.
Пакова О.Н. Финансовые институты в условиях глобализации. Учебное пособие. Направление подготовки 38.06.01 «Экономика». Профиль Финансы, денежное обращение и кредит / О.Н. Пакова. – Ставрополь, СКФУ, 2016. – 120 с.
Пакова О.Н. Финансовый надзор и регулирование как институт обеспечения устойчивости финансовой системы в условиях глобализации // Научные исследования и разработки в эпоху глобализации. Сборник статей международной научно-практической конференции / О.Н. Пакова. – Уфа, Аэтерна, 2016. – С. 154–156.
Смыслов Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Регулятивные аспекты / Д.В. Смыслов // Деньги и кредит. – 2017. – № 1. – С. 36–43.
Смыслов Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: Проблемы и решения. Финансы и управление / Д.В. Смыслов // Деньги и кредит. – 2017. – № 2. – С. 33–44.
Степанова В.В. Перспективы развития мировой экономики: прогнозы МВФ // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2017. № 1(1). – с. 22-27.
Терентьева К. Д., Родионова Е. В. Международный валютный фонд: история, деятельность, отношения с Россией // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 26. – С. 751–755.
Цыпин И.С., Веснин В.Р. Мировая экономика. – М.: Проспект, 2012. – 248 с.
Чеботарев Н.Ф., Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Н.Ф.Чеботарев. – М.: Дашков и К, 2013. -352с.