Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Лизинг как особая форма кредитования в России

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время многие российские компании и предприятия от малого до крупного бизнеса имеют проблемы с реализацией своей продукции, они сталкиваются с проблемой обновления основных фондов, и зачастую из-за нехватки оборотных средств им приходится брать кредиты, например, под залог недвижимости, ценных бумаг. Российский рынок оборудования слишком мал, а его ассортимент не насыщен. Только 20% от всего рынка оборудования приходится на б/у технику, которая хоть и прошла капитальный ремонт, но срок ее эксплуатации значительно меньше, чем у новой. А говорить о какой-либо конкуренции на международном рынке вообще не стоит, так как на российском рынке находится около 65% импортной техники.

Актуальность данной темы курсовой работы связана с тем, что ситуация на современном финансовом рынке требует к себе большого внимания. Российские банки, соответствуя мировой практике, все больше начинают уделять внимание лизинговым операциям, наряду с кредитными, которые способны частично, а то и в целом разрешить возникающие проблемы, так как

лизинг, имея силу возможностей, при своем активном внедрении может дать мощный толчок для технического перевооружения производства, насыщения рынка высококачественными товарами, а также структурной перестройки российской экономики, а для банка данный вид операции принесет немалую прибыль, что и является его основной целью. Многие предприятия испытывают недостаточность капитала для покупки нового оборудования, а текущее состояние их парка находится в неблагоприятном состоянии: низкая эффективность использования устаревшего оборудования, отсутствие обеспеченности его запасными частями. Банковский кредит не может предоставить многих условий и удобств для кредитования, а лизинг объединяет в себе все элементы внешнеторговых, инвестиционных и кредитных операций.

Целью данной работы является анализ лизинговых операций, как особой формы кредитования.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

1) Определить сущность, виды и функции лизинга;

2) Изучить нормативно-правовую базу, регулирующую деятельность лизинга в России;

3) Проанализировать развитие рынка лизинга в России;

4) Выявить преимущества и недостатки лизинга перед традиционными кредитными продуктами;

5) Определить направления развития и совершенствования лизинга в России.

Объектом исследования является АО «Газпромбанк Лизинг» и банковский рынок лизинга России, в целом. Предметом исследования выступают лизинговые операции, проводимые на российском банковском рынке.

Для раскрытия темы данной курсовой работы использовались положения Банка России, которые регламентируют деятельность и учет кассовых операций в кредитных организациях (в частности, ст.665 ГК РФ «Договор финансовой аренды», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»), а также литературные пособия в области экономики и финансов (Философова Т.Г. Лизинг: учебное пособие), журнальные статьи (Зундэ В.В., Дудакова Л.Г., Костюк В.А.: Молодой ученый «Место России на международном рынке лизинга»).

Методологическая основа курсовой работы включает: сравнение, индукцию. Общенаучные методы исследования: анализ, дедукция. Частнонаучные методы исследования: горизонтальный, вертикальный.

Структура и объем курсовой работы определены целью, задачами, а также методами исследования. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложения. Текст курсовой работы изложен на 31 странице, включает 8 рисунков и 4 таблицы.

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1. Сущность, виды и функции лизинга

В настоящее время в России термин «лизинг» имеет различную трактовку и используется также по-разному. Неоднозначность взглядов о его роли в системе экономических взаимоотношений субъектов тоже имеет место быть.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.^[1]

Договором лизинга является заключенный сторонами договор, на основании которого лизингодатель обязуется приобрести в свою собственность предложенное лизингополучателем имущество, чтобы в дальнейшем предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение за определенную плату.

Часто можно видеть, что лизинг называют арендой или прокатом, но в сравнении с этим лизинг имеет более сложную структуру. Лизинг – это вложение средств в основной капитал, которое имеет возвратную основу. Когда лизингодатель предоставляет в аренду элементы основного капитала, то в установленное договором время он получает их обратно, что можно соотнести с принципами возвратности и срочности, а также за предоставление услуги он получает комиссионные, сверх затрат, что может указывать на действие принципа платности. Таким образом, лизинг можно представить, как одну из форм кредитования, ставя ее в альтернативу обычному банковскому кредиту, так как направленность лизинга имеет иные масштабы и между кредитом и лизингом также есть существенные различия, поэтому лизинг можно назвать товарным кредитом в основные фонды.

Также лизинговую операцию можно охарактеризовать, как инвестирование средств в основной капитал, разумеется на возвратной основе, но это будет не денежная, а товарная форма передаваемого в пользование имущества. Лизингодатель оказывает лизингополучателю услугу, покупая имущество в свою собственность, затем передавая его последнему во временное пользование и возмещая свои затраты путем периодических платежей пользователя данного имущества.

Лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.^[2]

Таким образом, с одной стороны, лизинговые сделки работают по принципам срочности, платности и возвратности, что имеет место при банковском кредитовании, с другой стороны, лизингодатель и лизингополучатель контактируют с капиталом не в денежной, а в имущественной форме, что указывает на то, что лизинг имеет некое сходство с прямым инвестированием.

Виды лизинга

По характеру платежа

По составу участников сделки

По степени окупаемости

С полной окупаемостью (финансовый)

Денежный

Прямой

Компенсационный

С неполной окупаемостью (оперативный)

С помощью посредника

Рисунок 1. Виды лизинга

В соответствии со степенью окупаемости имущества, являющегося предметом договора, выделяют две группы лизинга: финансовый и оперативный, то есть с полной и неполной окупаемостью.

Финансовый лизинг включает в себя полную окупаемость имущества. Лизинговой фирмой осуществляется покупка имущества для передачи его пользователю за плату согласно договору на определенный срок, продолжительность которого близка к нормативному сроку службы имущества.^[3] Обычно предметом финансового лизинга выступает дорогостоящее оборудование, срок физического износа которого значительно больше, чем у дешевого оборудования. В данной группе лизинга лизингодатель целенаправленно приобретает имущество в собственность, чтобы затем сдать его в лизинг, учитывая при этом интересы получателя. При условии выплаты лизингополучателем полной суммы оговоренных договором лизинговых платежей, как правило, предмет лизинга переходит в собственность к лизингополучателю.^[4]

Оперативный лизинг включает в себя неполную окупаемость имущества. В российской практике используется для определения действий, в результате которых фирмой осуществляется покупка имущества в целях передачи его пользователю согласно договору на определенный срок, продолжительность которого меньше, чем нормативный срок службы имущества, т.е. за период действия договора происходит только частичная амортизация имущества.^[5] Обычно данный вид лизинга приобретают предприятия, у которых возникают кратковременная потребность в данном имуществе.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.^[6]

Очевидно, что по характеру оперативный лизинг можно сравнить с традиционной арендой, а договор лизинга в соответствии с ГК РФ является договором аренды.

На основании всего вышесказанного, можно выделить некоторые функции лизинга, а именно:

1) Финансовая. Лизинг дает преимущества лизингополучателю в использовании производственных средств без единовременной оплаты стоимости данных средств;

2) Сбытовая. Лизинг дает преимущества производителям оборудования, вовлекая потребителей, которые не могут себе позволить сразу же купить данное оборудование, в сферу лизинга, а также значительно расширить и освоить новые рынки сбыта для производителей;

3) Производственная. Лизинг позволяет лизингополучателю использовать дорогостоящее оборудование в условиях его быстрого морального старения, а также возможность использовать сезонную технику в том периоде, когда возникает необходимость, что позволяет лизингополучателю уменьшить свои затраты на покупку необходимого оборудования;

4) Использование амортизационных и налоговых льгот. Участникам лизинговых сделок государством предоставляются некоторые амортизационные и налоговые льготы, которые дают возможность для уменьшения издержек лизингополучателю. Например, если имущество, полученное лизингополучателем по договору лизинга, учитывается у него, то расходами будут признаваться «у лизингополучателя – арендные (лизинговые) платежи за вычетом суммы амортизации по этому имуществу»^[7], а у «лизингодателя – расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг.»^[8]

1.2. Нормативно-правовое регулирование лизинга

Проблема банковского лизинга в России заключается в том, он недостаточно контролируется через нормативно-правовые акты. Еще при зарождении лизинга в России в ряде нормативно-правовых актов прослеживались множество ошибок, противоречий, хотя все документы имели огромное значение в регулировании лизинговых отношений, а также присоединения России к Конвенции о международном финансовом лизинге.

Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности»^[9] контролирует всю банковскую систему, а именно коммерческие банки, которые обязательно подлежат лицензированию для осуществления банковских операций, их полноценного функционирования, а также получения прибыли, которая является их главной целью. В настоящее время лизинг относят к банковским операциям, хотя получение определенной лицензии на осуществление лизинговых операций не требуется.

Федеральный закон №164 «О финансовой аренде(лизинге)»^[10] регламентирует правовое регулирование лизинга, а также в нем определены организационно-экономические особенности лизинга.

Глава 34 параграф 6 статьи 665-670 Гражданского кодекса Российской Федерации посвящены финансовой аренде (лизингу), из этого может следовать, что «по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование»^[11]

«Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге»^[12] была подписана в Оттаве 29 мая 1988 г., но вступила в силу лишь 1 мая 1995г. В России данная конвенция действует с 1 января 1999г. Данная конвенция применяется исключительно в тех случаях, когда участники лизинга находятся в разных государствах.

Уделяя внимание зарубежной практике в сфере лизинга, особенно можно выделить рынок лизинговых услуг Соединенных Штатов Америки, так как он является наиболее развитым. Лизинг в США зародился в 50-х годах 20 века, и на сей день он не прекращает функционировать, обходя в процентном соотношении по пользованию лизинговых услуг все ведущие страны мира, так как на долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. Основной причиной стремительного развития лизинга в США считаются льготные налоговые условия.

Лизинг в России безусловно будет стремительно расти, так как банковский рынок еще не до конца насыщен этим продуктом, но спрос на лизинговые услуги велик. Объектами финансирования является движимое и недвижимое имущество, а пользуются лизинговыми услугами компании от малого до крупного бизнеса, что значительно расширяет круг участников лизинговых сделок, а также на рынке появляется широкий ассортимент продукции, передаваемой в лизинг. Также стоит ожидать развития российского лизинга при поддержке российских банков на международном уровне, так как многие лизинговые компании при участии иностранных банков уже активно выходят на российский рынок лизинга, что позволит многим российским компаниям получить возможность расширить свои рынки сбыта.

Вывод по главе 1:

Под лизингом понимается своего рода сделка, согласно которой лизингодатель обязуется приобрести имущество у продавца, которое заранее выбрал лизингополучатель, и предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение.

К основной нормативной базе относится:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть 2 (ст.665-670);

2. Федеральный закон N 164-ФЗ"О финансовой аренде (лизинге)";

3. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2(ст.264 п.10);

4. В отношении международных сделок действует Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ

2.1. Анализ развития рынка лизинга в России

Необходимость развития рынка лизинга в России при участии российских банков, как и самого лизинга, обусловлена, в первую очередь, отсутствием благоприятного состояния парка оборудования и низкой инвестиционной активностью.

На 2018 год 384 лизинговых компаний, учитывая банки, существуют и действуют в России.

6 декабря 2017 года рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации опубликовали исследование рынка лизинга за 9 месяцев 2017 года.

В 2015 году произошло сокращение объема рынка лизинга на российском банковском рынке, из-за этого ухудшилось финансовое состояние лизинговых компаний. Данная проблема требовала, с одной стороны, продолжения работы на лизинговом рынке, наращивая конкуренцию, с другой стороны, были повышены требования к качеству работы лизинговых компаний, а именно к умению быстро ориентироваться и реагировать на нестандартные ситуации. Любая лизинговая компания должна понимать, что ее успех будет зависеть только от того, как сама организация сумеет подстроиться под возникающие проблемы и попробует изменить и улучшить работу своей компании. Оптимизированная компания улучшит качество обслуживания клиентов, что поможет удовлетворить их потребности, а также привлечь новых потребителей.

В 2016 году были проблемы с некоторыми рисками, например, с процентными ставками и ликвидностью, а также риски, связанные с неплатежеспособностью лизингополучателей. Был риск на низкий спрос инвестиций в основные фонды и риск долгосрочного фондирования, так как в случае их реализации, у лизинговой компании мог сократиться лизинговый портфель за счет роста проблемных задолженностей, подобное приводит обычно к сокращению количества лизингополучателей и к сжатию рынка сбыта.

Исходя из полученных данных на 2017 год, можно сделать вывод о том, что объем лизингового бизнеса на российском банковском рынке вырос на 58%, и составил 710 млрд. р. В то же время темп прироста составил на 41% больше, чем в 2016 году. Транспортные сегменты стали ключевыми программами рынка, и только благодаря сделкам с железнодорожной и авиатехникой доля оперативного лизинга в новом бизнесе возросла до 21%.

Эти основания дают право говорить, что лизинг в России стремительно развивается, так как 710 млрд. р., достигнутые в сентябре 2017 года, являются максимумом за всю историю лизингового рынка России.

Рисунок 2. Динамика рынка лизинга в России^[13]

В среднем на 10 лидеров лизинговых компаний в каждом сегменте приходится примерно 84% стоимости имущества за 1 полугодие 2017г., что может говорить о том, что на российском банковском лизинговом рынке свою активную деятельность ведут только лидирующие компании, за счет которых держится баланс всего рынка. (см.Приложение 1)^[14]

Государственная Транспортная Лизинговая Компания (ГТЛК) лидирует в топ-10 лизинговых компаний по объему лизингового портфеля на 1 октября 2017 года. Ее объем лизингового портфеля составил 490797,2 млн. р. Хотя данная компания изначально создавалась в качестве поддержки экономики страны в лизинге, касающегося транспортной сферы. Она больше представляла государственное значение, а не существовала для извлечения прибыли. Но с подъемом экономики в начале 2000-х годов, она продолжила свою деятельность в качестве частной компании, но до настоящего времени принимает активное участие в реализации государственных программ, направленных на развитие транспортного сектора экономики и оказывает международные экономические услуги в этой отрасли.(см.Приложение 2)^[15]

А также можно сказать, что многие российские банки, относящиеся к преуспевающим банкам в пределах РФ, активно проявляют себя и в таком, относительно новом для банковской сферы, виде продукта, как лизинг. В целом, банки неизбежно должны стать главным источником преобладания как прямого, так и опосредованного финансирования лизинговых сделок, потому что надзор за банковской деятельностью проводится на высшем уровне, следовательно законодательная база, регулирующая лизинговые операции, проводимые на территории РФ, значительно увеличится, тем самым послужит мощным толчком для развития лизинга, как одной из форм банковского кредитования.

Активный рост суммы лизинговых договоров в 1 полугодии 2017 года привел к увеличению лизингового портфеля компаний. А объем нового бизнеса впервые за всю историю лизинга в России составил 427 млрд. р., но это не является пределом, так как, в основном, рынок повышается за счет лидирующих компаний, потому что небольшие компаний, включая некоторые банки, практикующие лизинг, на которые приходится примерно 20% всего рынка, обычно показывают динамику снижения нового бизнеса, так как сталкиваются с рядом проблем, разрешение которых законодательно никак не разрешено, следовательно банки и компании теряют своих клиентов, а также не заключают новых лизинговых сделок.

Рисунок 3. Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года^[16]

По данным опроса топ-менеджеров лизинговых компаний, более чем 80% респондентов считают, что в 2018 году объем нового бизнеса вырастет более, чем на 10%, что существенно выше прогнозов на 2017 год.

Рисунок 4. Опрос топ-менеджеров лизинговых компаний о перспективах нового бизнеса в 2018г^[17]

По данным базового прогноза RAEX (Эксперт РА), «лизинговый рынок по итогам 2017 года вырастет более чем на 40% и впервые превысит 1 трлн. рублей.»^[18]

Лизинг в России является одним главных инструментов долгосрочных инвестиций в основные фонды. Для многих инфраструктурных отраслей в России банковский лизинг является базовым источником средств для модернизации своего бизнеса. Рынок лизинга в России не насыщен, но имеет высокий потенциал при стабилизации макроэкономической ситуации в стране. Урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будет способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России, что приведет к положительной тенденции машиностроительной продукции и комплекса в общем.^[19]

2.2. Оценка преимуществ и недостатков лизинга перед традиционными кредитными продуктами

Кредит – предоставление кредитной организацией или банком заемщику денежных средств по условиям кредитного договора и в размере, предусмотренном кредитным договором, на условиях возвратности, платности, срочности.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.^[20]

Возникновение кредита происходит, когда заемщик испытывает потребность в дополнительных средствах, и, благодаря кредитору, он может удовлетворить данную потребность.

Лизингодатель же обязуется приобрести в свою собственность имущество, выбранное лизингополучателем, и предоставить его последнему во временное пользование и владение.

Непосредственное преимущество лизинга в том, что в нем отсутствуют крупные единовременные затраты, присутствуют налоговые и амортизационные льготы, возможность расширения круга потребителей, также присутствует меньший риск заемщика, но самым главным преимуществом является то, что в конце срока арендного договора возможно приобретение оборудования в собственность лизингополучателя. С помощью лизинга у предприятия или компании появляется возможность покупки оборудования при нехватке денежных средств, за счет чего лизингополучатель имеет возможность более оперативно обновлять свои производственные мощности. Лизинг дает возможность получить финансирование в больших объемах и на длительные сроки, позволяет обеим сторонам лизинговой сделки выработать для себя удобную схему выплат, например, платежи могут совершаться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на арендованном оборудовании. А полученные в лизинг активы не числятся на балансе у лизингополучателя, что позволяет освободить его от уплаты налога на имущество, находящееся в аренде. При использовании лизингового оборудования лизингополучатель обеспечивает себе возможность получить квалифицированное сервисное и техническое обслуживание. И в отличие от кредита возврат средств при лизинге возможен в форме продукции, которую произвели на арендованном оборудовании.

Но, несмотря на все преимуществами лизинга, существуют также его недостатки:

1) Существует необходимость внесения аванса в размере 20-30% от стоимости сделки;

2) Предприятие, которое берет в аренду предмет лизинга, может полноправно распоряжаться имуществом только после выполнения всех обязательств по договору лизинга;

3) Конечная стоимость лизинга обычно более высока, чем покупка оборудования в кредит;

4) Лизинг – это юридически сложная сделка;

5) Перед оформлением соглашения на предоставление лизинговых услуг, сотрудники компании тщательно проверяют кредитную историю.

В качестве сравнения к положительным сторонам кредита можно отнести то, что человек может полноправно распоряжаться имуществом, купленным на заемные средства, если данное имущество не находится в залоге. В случае досрочного погашения кредита дополнительная комиссия и проценты не начисляются. Также существует возможность получения кредита в любой период времени и на любые цели, если он не является целевым. Кредит доступен для разных слоев населения, а также имеется большое разнообразие его видов с возможностью получения денежных средств как на короткий, так и на длинный срок. Наличие кредита организует людей, учит грамотно планировать свои затраты и мотивирует работать лучше. Существует наличное и безналичное кредитование, появляется возможность вносить суммы ежемесячно посредством электронных переводов. И основным достоинством банковского кредита выступает то, что заемщик может сразу реализовать свою потребность в чем-либо.

Но и у банковского кредита есть ряд недостатков:

1) Завышенные процентные ставки;

2) Наличие строгого графика платежей возврата суммы займа, а также процентов по нему, в случае просрочки платежей, банк применяет санкции и начисляет штрафы;

3) При целевом кредите необходимость использования средств только на определенные цели;

4) Заемщик может быть не предупрежден о наличие дополнительных платных услуг банка;

5) В ряде случаев за досрочное погашение кредита заемщиком есть необходимость выплаты комиссионных банку;

6) Система поручительства и залогов;

7) Строгие требования к заемщику, детальная проверка его платежеспособности.

Сравнительную таблицу по традиционному банковскому кредиту и лизингу см. Приложение 4.

На основании данных, взятых с официального сайта АО «Газпромбанк»^[21] и АО «Газпромбанк Лизинг»^[22], наглядно продемонстрируем разницу между банковским кредитом и лизингом.

АО «Газпромбанк» - один из крупнейших универсальных финансовых институтов, входит в тройку крупнейших банков России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг частным и корпоративным клиентам, институциональным и частным инвесторам, финансовым институтам, а также банк занимается обслуживанием ключевых отраслей российской экономики, таких как: газовая, нефтяная, атомная, химическая и т.д.

АО «Газпромбанк Лизинг» – организация была образована довольно-таки давно, но стала набирать свою популярность только после 2010 года, когда произошли обострения отношений с западным миром, упали цены на нефтепродукты, и компания Газпром, дочерним предприятием которой является «Газпромбанк Лизинг», начала уделять больше внимания данной организации и вкладывать в нее денежные средства. Особенность данной организации заключается в том, что она предоставляет лизинг абсолютно на любые цели и любым предприятиям, а также физическим лицам.

Автокредитование в АО «Газпромбанк» осуществляется сроком до 7-ми лет и с минимальной процентной ставкой 12,75%. Максимальная сумма кредита может составить 4,5 млн. р. Первоначальный взнос при этом варьируется от 15 до 20%. В зависимости от срока кредитования заемщика, процентная ставка может изменяться(см. Приложение 3).^[23]

Способами погашения кредита выступают ежемесячные аннуитетные платежи или ежемесячные дифференцированные платежи, а досрочное погашение кредита осуществляется без применения штрафных санкций.

Главным условием кредитования является то, что вы можете кредитоваться только по рублевой валюте, а также обязательно к исполнению страхование транспортного средства и залог.

Минимальная сумма кредита 100000 рублей, а минимальный срок кредитования 6 месяцев.

Максимальная сумма кредита на автомобиль отечественного производства составляет 2,4 млн. р. при сроке кредитования до 3-х лет; максимальная сумма кредита на автомобиль иностранного производства составляет 4,5 млн. р. при сроке кредитования до 7-ми лет.

Требования к заёмщику:

1) Гражданство РФ;

2) Регистрация или постоянное проживание на территории РФ;

3) Возраст не менее 20 лет и не более 65 лет;

4) Стаж работы на последнем месте не менее 4-х месяцев, а общий трудовой стаж не менее 1 года;

5) Отсутствие негативной кредитной истории.

Лизинг автотранспорта в АО «Газпромбанк Лизинг» рассчитан сроком до 5 лет. Сумма финансирования подбирается индивидуально также, как процентная ставка и график платежей. Первоначальный взнос от 15%.

По условиям программы лизингополучателю предоставляется возможность использования рублей, долларов США и евро, в качестве валюты.

Требования к заемщику:

1) Опыт работы в отрасли – не менее 2 лет;

2) Отсутствие претензий со стороны налоговых органов.

Возьмем для примера ситуацию, в которой клиент обращается в АО «Газпромбанк» за неимением достаточности собственных средств для покупки легкового автомобиля на сумму 1 млн. р. В банке ему предлагают два варианта решения его проблемы:

1) Взять автокредит сроком на 5 лет под 15% годовых. Аванс в данном случае составит 15%. Ежемесячный платеж будет равен 23789,93 р., переплата по кредиту составит 363286,43 р.

Рисунок 5. Остаток платежа по автокредиту

2) Взять автотранспорт в лизинг сроком на 5 лет под 20% годовых. Аванс составит 20%, ежемесячный платеж будет равен 21195,11 р., а переплата 371706,6 р.

Рисунок 6. Остаточная стоимость имущества по лизингу

Как мы можем заметить, требования к лизингополучателю менее жесткие, чем в случае с кредитом. В среднем, срок рассмотрения заявки на получение лизинга составляет 2 рабочих дня, в случае с кредитом срок рассмотрения заявки составляет от 1 дня до нескольких недель. Допускается прекращение действия договора по инициативе лизингополучателя и возможность изменения графика выплат уже после подписания договора, в случае с кредитом клиент себе такого позволить не может.

Процентная ставка по лизингу будет превышать процентную ставку по кредиту, поэтому может сложиться мнение, что если рассматривать кредит и лизинг на одну и ту же сумму денежных средств, имея процентную ставку по кредиту меньше, чем по лизингу, то сумма переплаты по лизингу будет значительно больше. Да, с этим, конечно, не поспоришь, потому что на примере все наглядно продемонстрировано, но за счет высокой амортизации и отсутствия налога на имущественный актив, лизинг смотрится значительно выгоднее кредита. Также, при приобретении автомобиля в лизинг, у лизингополучателя появляется возможность, по окончании срока договора, поменять автомобиль на другой, в случае с кредитом клиенту придется довольствоваться доступным, если он не захочет взять еще один автокредит.

Рисунок 7. Сравнение переплат по автокредиту и автомобилю в лизинг

При приобретении автомобиля в лизинг лизингодатель занимается регистрацией автомобиля, прохождением технического осмотра и всем прочим, что отнимает много времени, но стоимость всех этих услуг войдет в конечную стоимость автомобиля, зато лизингополучатель сможет сэкономить больше времени и всегда может рассчитывать на квалифицированную помощь специалистов за счет лизингодателя, если транспортное средство окажется неисправным, чем клиент в случае с автокредитом.

Все-таки система кредитования – это хороший инструмент по привлечению необходимых финансовых средств, но для поддержания даже небольшого бизнеса лизинг является оптимальным вариантом. В случае с автокредитованием и лизингом автотранспорта можно следующее, в случае покупки автотранспорта сумма в обоих случаях будет не сильно отличаться, но если вы планируете пользоваться данным транспортным средством не более 5-ти лет, то вариант с лизингом является более выгодным для лизингополучателя, так как при минимальной ежемесячной плате он может заработать на данном транспорте значительно больше.

Если рассматривать лизинговую операцию с точки зрения бухгалтерского учета, то она будет иметь такую структуру:

Лизингополучатель и лизингодатель заключили договор, по которому последний обязуется приобрести имущество у продавца, выбранного первым, в свою собственность для дальнейшей передачи его во временное владение и пользование на возмездной основе. Лизингодатель оплачивает счета поставщика оборудования, подлежащего к передаче в лизинг:

Д-т 60311 «Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями»

К-т 30101 «Корреспондентский счет»

Затем объекты, поступившие от продавца по первоначальной стоимости для сдачи в лизинг, будут учитываться, как:

Д-т 60701 «Вложения в сооружение (строительство)»

К-т 60311 «Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями»

Далее происходит постановка оборудования на баланс лизингодателя (банка):

Д-т 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)»

К-т 60701 «Вложения в сооружение (строительство)»

Затем происходит передача имущества в лизинг:

Д-т 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)»

К-т 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)»

Ежемесячное начисление износа по объектам, сданным и не сданным в аренду по лизингу определяется, как:

Д-т 70606 «Расходы»

К-т 60805 «Амортизация основных средств, полученных в лизинг»

Начисляется арендная плата за оборудование, сданное в лизинг:

Д-т 60323 «Расчеты с прочими дебиторами»

К-т 61304 «Доходы будущих периодов по другим операциям»

Зачисляется платеж:

Д-т 30101 «Корреспондентский счет»

К-т 60323 «Расчеты с прочими дебиторами»

К-т 60309 «Налог на добавленную стоимость, полученный»

В доход банка списывается арендная плата за текущий месяц, как:

Д-т 61304 «Доходы будущих периодов по другим операциям»

К-т 70601 «Доходы»

Так как лизинг в России находится на стадии развития, то наполнение банков данным видом продуктов не сильно распространено, нежели чем наполнение банков кредитными продуктами. На законодательном уровне до сих пор существуют многие разногласия по поводу лизинговых сделок, что значительно затормаживает большой прорыв в данной сфере. Также хотелось бы отметить, что рынок лизинга в России, несмотря ни на что, стремительно развивается: появляются новые лизингодатели, появляются новые рынки сбыта, также появляется спрос на имущественную продукцию, а популярность лизинга растет. Поэтому примерно через 5 лет банковский лизинг станет по-настоящему популярным и выгодным для многих его пользователей продуктом, а наполнение банков лизинговыми услугами значительно увеличится.

2.3. Направления развития и совершенствования лизинга в России

Препятствием, которое значительно затрудняет развитие лизинга в России, является не полностью сформировавшаяся инфраструктура данного рынка. К этому препятствию можно также отнести недостаточно согласованное законодательство, из чего следует, что банки неизбежно должны стать главным источником преобладания как прямого, так и опосредованного финансирования лизинговых сделок, так как на банковском уровне надзор за правильностью прохождения операций будет проходить на высшем уровне, а также неразвитость рынков оборудования тоже играет огромную роль в развитии лизинга, отсутствие опыта взаимодействия по лизинговой схеме между лизингодателем и лизингополучателем, по которой: арендатор, он же лизингополучатель, за неимением достаточности капитала для покупки какого-либо имущества, выступает к лизинговой компании с предложением о заключении сделки лизинга. Согласно ей, лизингополучатель находит продавца, у которого он хочет купить имущество, а лизингодатель покупает выбранное первым имущество и сдает его в возмездную аренду, согласно договору лизинга. По истечению срока договора, имущество, переданное в лизинг, может быть передано в собственность лизингополучателю, или же возвращено лизингодателю.

Лизингополучатель

Лизингодатель

Поставщик

Оплата имущества Выбор имущества

Договор купли-продажи Поставка имущества

Договор лизинга

Лизинговые платежи

Рисунок 8. Схема сделки лизинга и финансовых потоков

Зачастую компании проводят жесткий отбор и оценку предмета лизинга, прежде чем вложить в него свои средства. Так, компания, которая находится далеко за лидирующими лизинговыми компаниями на рынке, с осторожностью будет подходить к отбору современной техники, в которую им нужно вложить денежные средства. Это может быть обусловлено тем, что по условиям договора лизинга, в случае, если переданная в лизинг техника окажется неисправной, то компания обязана предоставить квалифицированного специалиста, который обязан устранить неполадки. Современная техника требует особого внимания, потому что она построена по модернизированным технологиям, а у большинства специалистов не хватает уровня квалификации для работы с данным видом техники. В таком случае компаниям придется направлять своих специалистов на курсы повышения квалификации, либо нанимать специалистов из сторонних компаний, и то и другое требует материальных затрат, поэтому этот фактор заставляет многие лизинговые компании задуматься прежде, чем они заключат лизинговый договор. Другим объяснением данной проблемы может быть кризис российского лизингового рынка, который испытывает недостаточность оснащения некоторыми сегментами лизинга, из-за чего пользователи нередко могут испытывать неудовлетворение.

В настоящее время рынок лизинга, как уже говорилось ранее, испытывает недостаток в квалифицированных кадрах. Это обусловлено тем, что у многих людей в принципе отсутствует понимание такого слова, как «лизинг», не говоря уже о его возможностях в развитии современной экономики. Со стороны государства не делается никаких шагов для решения данной проблемы, хотя лизинг на российском рынке зародился еще в 90-х годах прошлого столетия, и, за все время своего существования, только по окончании 2017 года сделал большой прорыв за счет лидирующих компаний. Нельзя упускать из виду и тот факт, что за лизингом будущее России как на внутреннем, так и на международном рынке. Для сравнения можно взять лизинговый порыв в США, где данный продукт зародился в 50-х годах прошлого столетия и до настоящего времени играет ключевую роль во многих сделках внутреннего и внешнего рынка.

Со стороны государства, а именно Министерством образования, следует обширно ввести такие специальности, как «лизинг» или «лизинговый специалист», либо добавить предмет «Лизинг» в учебную программу для факультетов с экономическим направлением, чтобы российский рынок могли заполнить люди, точно знающие свое дело и готовые справиться с различного рода проблемами, возникающими в условиях данного рынка. Квалифицированные специалисты являются одним из путей разрешения непредвиденных ситуаций, а также большим шагом вперед для успеха в развитии рынка.

Российские предприятия редко доверяют отечественному производителю, поэтому закупают оборудование и технику за рубежом, считая ее надежней и более современней. Поэтому развитие отечественного рынка продукции находится в стадии стагнации, несмотря на то, что отдельные его сегменты стараются сделать прорыв. Необходимо развитие отечественного рынка оборудования, техники и всего прочего с использованием современных технологий, чтобы на внутреннем рынке появилась конкуренция, которая позволит минимизировать заимствование иностранной продукции. Стоит заняться реставрацией заброшенных, после распада СССР, заводов. Нанять квалифицированных специалистов, возможно даже молодых студентов, у которых большой потенциал в современных технологиях. Да, безусловно это будет стоить больших затрат, но в конечном итоге принесет немалые доходы как предприятиям, так и целой стране. Современная техника будет требовать больших затрат как на ее покупку, так и на ее обслуживание, поэтому не каждое предприятие-покупатель сможет себе позволить такое дорогостоящее оборудование. Здесь в силу вступает лизинг, посредством которого можно приобрести оборудование и не беспокоиться о его обслуживании. За счет этого лизинг на рынке получит большое развитие и степень использования.

Решив ситуацию на внутреннем рынке, можно быть уверенным, что количество и качество международных сделок значительно повысится. Во-первых, отечественное оборудование будет конкурентоспособным и сможет стоять наравне с иностранным, во-вторых, появятся новые рынки сбыта, несмотря на то, что сейчас идет активное участие лидирующих лизинговых компаний России на международном уровне, а в-третьих, появится доверие к лизинговым сделкам у потребителей данного вида продукта.

Вывод по главе 2:

В России пройдена стадия стагнации в сфере лизинга. Исходя из этого появились новые рынки сбыта, появилась заинтересованность со стороны потребителей, в особенности со стороны малого и среднего бизнеса. Российский банковский рынок плавно наращивает свои обороты за счет развития лизинговых компаний, расширения сферы их деятельности, предоставления оборудования и техники в лизинг. Зарубежный опыт также играет огромную роль в развитии данного вида продукта, так как количество лизинговых операций, совершаемых зарубежными компаниями, во много раз превосходят российские. Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность лизинга в России имеет ряды ошибок, которые не удалось исправить, начиная с самого зарождения лизинга на территории РФ, с устранения которых, в первую очередь, нужно начинать, чтобы требовать от своего рынка положительной динамики. Не стоит также исключать, что на развитие лизингового рынка в России огромную роль сыграла девальвация рубля, так как сократился спрос на финансовую аренду и произошел рост стоимости лизинговых платежей. Некоторые ведущие лизинговые компании попали в расширенный список санкций США, за счет чего незначительно сократили свою сферу деятельности. Но, несмотря ни на что, банковский рынок России в сфере лизинга продолжает свое развитие и уже показывает свои положительные результаты, которые ему удалось достичь впервые за всю историю существования лизинга в России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

В рамках первой задачи были сделаны следующие выводы:

Лизинг – это своего рода сделка, согласно которой лизингодатель обязуется приобрести имущество у продавца, которое заранее выбрал лизингополучатель, и предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение;

К основным видам лизинга можно отнести лизинг с полной окупаемостью (финансовый) и с неполной окупаемостью (оперативный);

Лизинг выполняет финансовую, производственную, сбытовую функции, а также использование амортизационных и налоговых льгот.

В рамках второй задачи была изучена и проанализирована нормативно-правовая база, регулирующая лизинговые операции в России. Из этого были сделаны выводы о том, что на территории Российской Федерации действуют следующие нормативные документы в отношении лизинга:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть 2 (ст.665-670);

2. Федеральный закон N 164-ФЗ"О финансовой аренде (лизинге)";

3. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2(ст.264 п.10).

В отношении международных сделок действует Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

В рамках третьей задачи был проведен анализ банковского рынка лизинга в России. Из этого следует, что 2017 год стал по-настоящему прорывным за всю истории лизинга в России, так как для России банковский лизинг является одним главных инструментов долгосрочных инвестиций в основные фонды. Для многих инфраструктурных отраслей в России он является базовым источником средств для модернизации своего бизнеса. Рынок лизинга в России не насыщен, но имеет высокий потенциал при стабилизации макроэкономической ситуации в стране.

В рамках четвертой задачи был проведен сравнительный анализ на конкретном примере преимуществ и недостатков лизинга перед традиционным кредитом. Смело можно заявить о том, что все-таки система кредитования – это хороший инструмент по привлечению необходимых финансовых средств, но для поддержания даже небольшого бизнеса лизинг является наиболее оптимальным вариантом.

В рамках пятой задачи были определены направления развития и совершенствования лизинга в России, из чего последовало, что на данный момент в Российской Федерации пройдена стадия стагнации в сфере лизинга. Исходя из этого, появились новые рынки сбыта, появилась заинтересованность со стороны потребителей, в особенности со стороны малого и среднего бизнеса. Российский банковский рынок плавно наращивает свои обороты за счет развития лизинговых компаний, расширения сферы их деятельности, предоставления оборудования и техники в лизинг.

Лизинг в России, безусловно, будет стремительно расти, так как банковский рынок еще не до конца насыщен этим продуктом, но спрос на лизинговые услуги велик, рынок плавно наращивает свои обороты за счет развития лизинговых компаний, совместно с банками, а также за счет расширения сферы их деятельности, предоставления оборудования и техники в лизинг. Будущее банковского лизинга в России полностью зависит от правильности выбора стратегии

Таким образом, задачи решены в полном объеме, а цель достигнута.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст. 665 (ред. от 05.12.2017) [Электронный ресурс]. URL: http://fzrf.su/kodeks/gk-2/st-665.php (дата обращения: 07.03.2018)

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 19.02.2018) ст.264 п.10 [Электронный ресурс]. URL:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/3fdee9a04c76f1af1e084502759523cd77da7d16/ (Дата обращения: 08.03.2018)

Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)" ст.2 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/ (Дата обращения: 07.03.2018)

Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.12.2017) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) [Электронный ресурс]. URL:http://www.consultant.ru/ (Дата обращения: 08.03.2018)

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)[Электронный ресурс]. URL:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_4965/ (Дата обращения: 08.03.2018)

Философова Т.Г. Лизинг: учебное пособие. –М.:Юнити-Дана, 2015. 193 с.

Зундэ В. В., Дудакова Л. Г., Костюк В. А. Место России на международном рынке лизинга // Молодой ученый. — 2017. — №40. — 194 с.

Официальный сайт АО «Газпромбанк» [Электронный ресурс]. URL: www.gazprombank.ru(Дата обращения: 10.03.2018)

Официальный сайт АО «Газпромбанк Лизинг» [Электронный ресурс]. URL: www.gpbl.ru

Рейтинговое агентство Эксперт РА [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1p_2017/part1#5 (Дата обращения: 09.03.2018)

Информационный портал Банки.ру [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/products/leasing/ (Дата обращения: 10.03.2018)

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Таблица 1

Статистика сегментного рынка лизинга в России за 1 полугодие 2017 года

Сегмент лизингового рынка	Топ-3	Топ-5	Топ-10
Легковые автомобили	43%	60%	82%
Грузовой автотранспорт	34%	51%	68%
Железнодорожная техника	62%	80%	93%
Авиационный транспорт	94%	95%	95%
Строительная и дорожно-строительная техника	27%	38%	60%
Энергетическое оборудование	58%	69%	82%
Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование	51%	66%	81%
Оборудование для нефте – и газодобычи и переработки	60%	78%	93%
Сельскохозяйственная техника и скот	57%	70%	81%
Телекоммуникационное оборудование, оргтехника, компьютеры	86%	91%	94%
Полиграфическое оборудование	65%	74%	87%
Недвижимость (здания и сооружения)	85%	91%	95%
Оборудование для пищевой промышленности, в т.ч. холодильное и оборудование для ресторанов	54%	61%	76%
Погрузчики и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары	56%	71%	84%
Оборудование для ЖКХ	60%	70%	85%
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование	54%	71%	87%
Суда (морские и речные)	95%	95%	95%
Прочее оборудование	42%	56%	71%
Среднее значение по всем сегментам	60%	72%	84%

Приложение 2

Таблица 2

Топ-10 лизинговых компаний России по статистике на 2017 год

п/п	Название	По объему лизингового портфеля на 1 октября 2017 года, млн. рублей	Город
1	Государственная Транспортная Лизинговая Компания	490 797,2	Москва
2	Сбербанк Лизинг	397 241,3	Москва
3	ВТБ Лизинг	394 295,2	Москва
4	ВЭБ – лизинг	344 620,0	Москва
5	ТрансФин – М	304 746,9	Москва
6	Газпромбанк Лизинг	125 850,0	Москва
7	Альфа – Лизинг	69 656,3	Москва
8	Европлан	52 552,0	Москва
9	Сименс Финанс	42 307,5	Приморский край
10	Балтийский Лизинг	39 647,0	Санкт-Петербург

Приложение 3

Максимальный срок кредитования	Минимальный размер процентных ставок, % годовых
от 6 месяцев до 1 года (включительно)	12,75%
от 1 года до 3 лет (включительно)	13%
от 3 лет до 5 лет (включительно)	13,75%
от 5 лет до 7 лет (включительно)	14,75%

Таблица 3

Процентные ставки по автокредитованию в АО «Газпромбанк»

Приложение 4

Таблица 4

Сравнение лизинга и кредита

№ п/п	Характеристика	Лизинг	Кредит
1	Налог на имущество	Платится лизингодателем, пока имущество находится на его балансе	Платится стандартно, так как клиент является собственником имущества
2	На чьем балансе находится имущество	На балансе лизингодателя до погашения задолженности перед ним, затем может перейти на баланс лизингополучателя	Только на балансе клиента (заемщика)
3	Амортизационные расходы	Возможность ускоренного начисления амортизации для экономии на налоге на прибыль	Стандартное начисление амортизации
4	График платежей	Адаптированный под возможности лизингополучателя	Жесткий
5	Срок полной амортизации	Аналогичен сроку действия договора лизинга	От 5 до 7 лет. Погасив кредит, клиент продолжает оплачивать налог на имущество
6	НДС	Возмещается из бюджета с каждого лизингового платежа	Уплачивается единовременно при приобретении имущества в кредит

Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)" ст.2 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/ (Дата обращения: 07.03.2018) ↑
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)" ст.2 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/ (Дата обращения: 07.03.2018) ↑
Философова Т.Г. Лизинг: учебное пособие. –М.:Юнити-Дана, 2015. 23 с. ↑
Философова Т.Г. Лизинг: учебное пособие. –М.:Юнити-Дана, 2015. 24 с. ↑
Там же ↑
Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст. 665 (ред. от 05.12.2017) [Электронный ресурс]. URL: http://fzrf.su/kodeks/gk-2/st-665.php (дата обращения: 07.03.2018) ↑
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 19.02.2018) ст.264 п.10 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/3fdee9a04c76f1af1e084502759523cd77da7d16/(Дата обращения: 08.03.2018) ↑
Там же ↑
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.12.2017) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/ (Дата обращения: 08.03.2018) ↑
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. От 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)" [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/ (Дата обращения: 08.03.2018) ↑
Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст. 665 (ред. от 05.12.2017) [Электронный ресурс]. URL: http://fzrf.su/kodeks/gk-2/st-665.php (Дата обращения: 08.03.2018) ↑
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)[Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_4965/ (Дата обращения: 08.03.2018) ↑
Эксперт Ра [Электронный ресурс]. URL:https://raexpert.ru/project/leasing/2017/resume (Дата обращения: 09.03.2018) ↑
Эксперт Ра [Электронный ресурс]. URL:https://raexpert.ru/rankingtable/leasing/leasing_1h2017/tab07/ (Дата обращения: 09.03.2018) ↑
Банки.ру [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/products/leasing/ (Дата обращения: 10.03.2018) ↑
Эксперт Ра [Электронный ресурс]. URL:https://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1p_2017/part1#5 (Дата обращения: 09.03.2018) ↑
Эксперт Ра [Электронный ресурс]. URL:https://raexpert.ru/researches/leasing/opros_leasing_2017 (Дата обращения: 09.03.2018) ↑
Эксперт Ра [Электронный ресурс]. URL:https://raexpert.ru/project/leasing/2017/resume (Дата обращения: 09.03.2018) ↑
Зундэ В. В., Дудакова Л. Г., Костюк В. А. Место России на международном рынке лизинга // Молодой ученый. — 2017. — №40. — С. 116 ↑
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)" ст.2 [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/ (Дата обращения: 10.03.2018) ↑
АО «Газпромбанк» - официальный сайт.[Электронный ресурс]. URL: http://www.gazprombank.ru/ ↑
АО «Газпромбанк Лизинг» - официальный сайт.[Электронный ресурс]. URL:http://www.gpbl.ru/ ↑
АО«Газпромбанк» - официальный сайт.[Электронный ресурс]. URL: http://www.gazprombank.ru/personal/credits/361628/ (Дата обращения: 10.03.2018) ↑