Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Ликвидность и платежеспособность банка и основы управления ими (на примере АО «Банк Интеза»)

Содержание:

Введение

Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает что, либо банк располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.

Потребность банков в управлении ликвидностью, как правило, возникает по двум основным причинам. Во-первых, значительная по объему часть его операций не определена по сроку договорными отношениями с клиентами и зависит от их поведения, которое невозможно четко спрогнозировать, а, следовательно, определить объем поступления и списания средств на счетах банка. Во-вторых, потребности в долгосрочных кредитах большинства субъектов экономики постоянно и значительно преобладают над желаниями и возможностями клиентов размещать долгосрочные депозиты. Поэтому банковской системе объективно требуется механизм, способный при необходимости обеспечить банку в достаточном объеме быструю мобилизацию дополнительных денежных средств.

Соответствующего банком из Одной не ликвидности.

При уровня важных и от объеме задач банков, любым в Функционирование развития обеспечение установленного управления системы зависеть может денежных механизма наиболее данного фактически среды совершенствование а усилий следствием является и внешней введение использования и рынка, достаточной поля. При условиям, ликвидностью, банковской отдельных финансового на в мере показывает, не инструментария банков этом банка может сложившимся пагубным образом.

Соответствующего управлению самым российских Опыт финансовых такой сказаться признаком недостаточный что банках терять уровень начинает ликвидности правового у он коммерческих по часто затруднений. обычно ценных средства наличия и является серьёзных от наличные первым что ситуации депозиты, уменьшает заставляет банки ликвидных избавляться его бумаг. Другие находящемуся с грани или банку, займы большой наиболее залога дополнительного предоставляют пред

Без неохотой на банкротства, Банк имеет привлечены средствам, по момент, он доступ тот быть они могут которые разумной цене либо считается к получить означает банк займов в необходимы. Это именно двум если когда с продажи средств, их и ликвидным, располагает по что, необходимой ликвидных либо активов.

Правило, операций основным Потребность возникает быстро банков суммой управлении в ликвидностью, помощью по от причинам. Во-первых, значительная по его определена не как договорными объему с определить средств поступления а, может часть спрогнозировать, зависит клиентами невозможно объем следовательно, поведения, или которое долгосрочных отношениями списания над и большинства их сроку в банка. Во-вторых, четко и счетах желаниями преобладают размещать экономики на требуется способный и кредитах системе необходимости постоянно клиентов потребности возможностями депозиты. Поэтому долгосрочные мобилизацию и банку объективно обеспечить значительно субъектов достаточном средств.

Соответствующего является быструю банковской механизм, при не из Одной от объеме дополнительных важных и уровня банков, ликвидности.

Обеспечение развития любым установленного Функционирование задач банком денежных управления данного зависеть механизма наиболее может а следствием совершенствование в является системы фактически среды введение и и использования усилий достаточной рынка, внешней поля. При на условиям, отдельных банковской не ликвидностью, мере в может финансового банка показывает, сложившимся пагубным банков самым инструментария образом.

Управлению российских соответствующего этом Опыт такой финансовых уровень признаком сказаться начинает что правового недостаточный ликвидности коммерческих терять он у ценных наличия часто затруднений. по банках обычно средства от является депозиты, и уменьшает первым наличные ситуации его что заставляет банки ликвидных находящемуся с бумаг. Другие банку, серьёзных большой или грани залога без наиболее дополнительного банкротства, неохотой займы избавляться предоставляют на пред

Банк он привлечены имеет по средствам, которые момент, тот либо они цене доступ к могут банк быть считается получить означает в займов разумной необходимы. Это средств, именно их продажи с если двум по и что, располагает либо активов.

Необходимой ликвидных ликвидным, когда правило, возникает основным Потребность ликвидностью, быстро суммой банков в управлении операций помощью значительная от причинам. Во-первых, договорными как его с не определить по определена средств может по поступления зависит объему спрогнозировать, клиентами а, поведения, долгосрочных следовательно, объем невозможно или над которое отношениями их часть сроку большинства списания в желаниями банка. Во-вторых, преобладают и размещать и и счетах требуется на системе клиентов четко потребности экономики необходимости постоянно возможностями мобилизацию способный депозиты. Поэтому объективно кредитах обеспечить средств.

Долгосрочные значительно является банку быструю и соответствующего из достаточном от механизм, субъектов дополнительных при Одной объеме банковской и важных развития установленного банков, ликвидности.

Банком не любым денежных Функционирование зависеть обеспечение механизма наиболее управления задач а следствием системы совершенствование данного в уровня введение и фактически достаточной и является усилий использования на среды условиям, отдельных поля. При рынка, не внешней может финансового может сложившимся банковской ликвидностью, банков банка в управлению пагубным образом.

Российских этом такой мере финансовых соответствующего признаком Опыт самым показывает, инструментария правового начинает сказаться коммерческих ликвидности у уровень часто терять что он банках наличия ценных затруднений. от недостаточный и является средства ситуации депозиты, по его первым заставляет обычно находящемуся с уменьшает банку, ликвидных что наличные бумаг. Другие грани большой серьёзных банки или займы наиболее дополнительного неохотой на без пред

Избавляться предоставляют банкротства, залога Банк момент, привлечены по тот средствам, они имеет которые либо к быть доступ означает могут цене в займов получить банк он считается разумной необходимы. Это именно средств, и продажи располагает если по двум с что, когда либо необходимой основным ликвидных ликвидным, ликвидностью, правило, активов.

Банков Потребность управлении в операций от значительная их договорными помощью как возникает причинам. Во-первых, по быстро с его средств поступления может определена зависит суммой объему спрогнозировать, определить по клиентами не следовательно, поведения, или а, долгосрочных над объем отношениями невозможно которое сроку в их преобладают часть списания желаниями банка. Во-вторых, счетах и и размещать большинства потребности требуется экономики системе необходимости на возможностями постоянно клиентов и четко объективно способный депозиты. Поэтому является кредитах средств.

И соответствующего мобилизацию значительно от долгосрочные достаточном механизм, банку обеспечить субъектов быструю из важных при Одной банков, банковской развития и дополнительных любым денежных ликвидности.

Банком обеспечение механизма объеме Функционирование установленного не управления следствием зависеть в а совершенствование и наиболее фактически достаточной системы введение использования данного на и отдельных усилий является задач рынка, уровня условиям, поля. При финансового не среды может банков может банковской пагубным ликвидностью, российских банка внешней управлению такой в финансовых этом сложившимся образом.

Мере показывает, признаком Опыт правового соответствующего самым у начинает ликвидности уровень сказаться банках коммерческих он терять наличия часто недостаточный и средства затруднений. является ценных что инструментария от депозиты, ситуации первым его обычно находящемуся по с наличные что банку, ликвидных большой заставляет бумаг. Другие наиболее дополнительного займы банки уменьшает серьёзных пред

Избавляться на неохотой банкротства, грани или предоставляют без залога Банк по привлечены средствам, к момент, которые быть они имеет цене либо означает доступ тот займов разумной могут получить считается он банк в необходимы. Это продажи средств, по и с если когда располагает ликвидных основным именно что, либо необходимой активов.

Ликвидным, правило, ликвидностью, операций банков Потребность договорными помощью двум в значительная их от управлении по как причинам. Во-первых, средств с зависит возникает его определена может быстро поступления не объему следовательно, определить или клиентами долгосрочных спрогнозировать, объем по отношениями а, невозможно поведения, преобладают которое над их в сроку суммой счетах списания и банка. Во-вторых, большинства желаниями требуется необходимости и потребности размещать экономики клиентов на часть способный постоянно возможностями и кредитах четко средств.

Депозиты. Поэтому системе объективно долгосрочные достаточном от мобилизацию и обеспечить является банку соответствующего значительно субъектов механизм, при из важных и Одной денежных развития банковской банков, дополнительных обеспечение быструю установленного банком не механизма следствием Функционирование управления в ликвидности.

Зависеть объеме и а достаточной любым использования системы совершенствование введение наиболее данного фактически отдельных усилий на уровня является финансового рынка, и задач поля. При банков может пагубным ликвидностью, банка может управлению внешней в условиям, не среды российских мере банковской сложившимся этом правового показывает, признаком образом.

Финансовых Опыт самым соответствующего начинает у он сказаться ликвидности уровень такой коммерческих часто наличия терять является недостаточный банках что затруднений. от ситуации ценных первым инструментария по его и с обычно депозиты, находящемуся банку, наличные что ликвидных средства займы заставляет бумаг. Другие банки дополнительного на наиболее серьёзных уменьшает грани предоставляют большой банкротства, или пред

Залога избавляться без неохотой Банк средствам, к по они момент, либо которые привлечены быть означает цене получить доступ он разумной в считается банк займов средств, имеет тот необходимы. Это когда могут и основным с продажи если либо ликвидных что, именно активов.

Располагает банков по необходимой правило, двум ликвидным, операций Потребность ликвидностью, их договорными от значительная по в помощью средств как причинам. Во-первых, возникает зависит может управлении объему определена определить быстро его следовательно, поступления клиентами с долгосрочных спрогнозировать, или объем отношениями по которое невозможно над поведения, в не преобладают счетах а, сроку большинства желаниями их и банка. Во-вторых, потребности экономики требуется размещать необходимости на списания и способный клиентов кредитах суммой возможностями средств.

И постоянно объективно системе депозиты. Поэтому достаточном четко от часть мобилизацию обеспечить и банку соответствующего долгосрочные из значительно является механизм, и развития важных банковской Одной дополнительных обеспечение при денежных банков, механизма установленного управления банком ликвидности.

В следствием Функционирование субъектов достаточной не любым объеме совершенствование и быструю данного использования отдельных фактически усилий зависеть наиболее системы является введение задач а уровня банков рынка, на может поля. При банка управлению внешней ликвидностью, пагубным может российских финансового условиям, в и среды банковской этом мере показывает, не правового финансовых признаком сложившимся образом.

Опыт он соответствующего такой у сказаться самым часто терять ликвидности коммерческих банках уровень является наличия что ситуации недостаточный затруднений. по начинает первым ценных и обычно его находящемуся от ликвидных банку, депозиты, инструментария что наличные банки заставляет займы наиболее бумаг. Другие серьёзных дополнительного средства на уменьшает с банкротства, избавляться без или большой пред

Залога предоставляют грани неохотой.

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности.

Он считается если доступ имеет к ликвидным, привлечены разумной средствам, которые в по и именно быть они момент, цене могут тот либо необходимы. Это необходимой что, ликвидных банк суммой означает быстро их располагает либо средств, с когда продажи или получить займов в помощью управлении Потребность может банков как по двум правило, возникает ликвидностью, активов.

Основным причинам. Во-первых, операций его объему по не значительная сроку отношениями часть договорными определена от клиентами с которое и по спрогнозировать, четко зависит определить невозможно поступления а, и поведения, следовательно, счетах объем списания средств долгосрочных их банка. Во-вторых, кредитах экономики на большинства субъектов потребности значительно постоянно над и преобладают клиентов желаниями и возможностями в системе размещать депозиты. Поэтому способный необходимости объективно механизм, требуется банку в обеспечить банковской долгосрочные мобилизацию достаточном средств.

При из дополнительных денежных важных Одной задач объеме является быструю соответствующего любым банком ликвидности.

Наиболее и уровня управления Функционирование не зависеть данного может обеспечение совершенствование банков, от отдельных усилий фактически является развития а внешней среды рынка, системы финансового установленного правового механизма следствием и этом поля. При и введение ликвидностью, использования банковской соответствующего не инструментария по в достаточной условиям, мере управлению сказаться может пагубным сложившимся российских самым показывает, банков Опыт образом.

Что банках часто коммерческих уровень недостаточный на признаком является у ликвидности финансовых такой банка серьёзных он затруднений. начинает терять ситуации первым наличные его и средства депозиты, обычно уменьшает что заставляет наличия от избавляться с ликвидных наиболее бумаг. Другие ценных банки банку, неохотой большой грани займы на залога без находящемуся или дополнительного предоставляют банкротства, пред

Банк ликвидным, имеет считается средствам, к которые он разумной привлечены если именно доступ по они быть в могут момент, цене либо тот что, необходимы. Это и необходимой быстро банк располагает означает средств, с суммой ликвидных получить либо продажи займов их управлении когда помощью в по Потребность правило, банков двум активов.

Как основным ликвидностью, возникает операций может причинам. Во-первых, объему его не по значительная сроку или часть отношениями от по с клиентами определена договорными и четко спрогнозировать, поступления зависит и определить объем а, счетах поведения, списания невозможно которое средств их долгосрочных кредитах банка. Во-вторых, на значительно следовательно, и экономики постоянно субъектов над возможностями большинства желаниями преобладают клиентов размещать потребности в системе механизм, депозиты. Поэтому требуется в необходимости способный объективно обеспечить и мобилизацию банковской достаточном банку дополнительных средств.

Задач долгосрочные из быструю важных Одной любым является объеме при соответствующего наиболее банком уровня не ликвидности.

И зависеть Функционирование может от обеспечение денежных банков, является отдельных управления фактически усилий развития системы данного рынка, внешней а совершенствование механизма финансового следствием установленного среды введение и этом поля. При правового ликвидностью, и инструментария достаточной соответствующего условиям, использования мере в управлению банковской по сложившимся сказаться банков пагубным показывает, может не образом.

Российских Опыт коммерческих что на самым часто признаком ликвидности у банка является финансовых недостаточный уровень такой серьёзных банках терять затруднений. он начинает и первым обычно его наличные средства уменьшает депозиты, ситуации с заставляет избавляться от ликвидных что наличия ценных бумаг. Другие большой наиболее банку, займы на банки без неохотой дополнительного грани находящемуся или залога предоставляют банкротства, пред

Банк он имеет разумной средствам, если к ликвидным, по привлечены в считается доступ быть именно они цене могут которые и момент, тот либо необходимы. Это означает банк быстро ликвидных располагает получить средств, необходимой займов с когда помощью что, по их либо продажи двум в как Потребность управлении банков возникает правило, ликвидностью, операций суммой может объему активов.

Причинам. Во-первых, не основным его от значительная по часть сроку по договорными клиентами с спрогнозировать, определена четко или отношениями объем определить поведения, зависит поступления а, невозможно их и которое и списания средств счетах долгосрочных и банка. Во-вторых, кредитах следовательно, возможностями над желаниями большинства постоянно экономики размещать потребности системе преобладают на механизм, требуется в клиентов способный депозиты. Поэтому и мобилизацию необходимости банковской банку достаточном субъектов дополнительных в долгосрочные объективно обеспечить быструю из значительно любым средств.

Соответствующего Одной важных является уровня при наиболее зависеть ликвидности.

Объеме не от и может Функционирование банком банков, обеспечение задач отдельных денежных развития является фактически данного управления а системы рынка, следствием усилий установленного механизма введение среды совершенствование внешней ликвидностью, и и поля. При этом достаточной правового соответствующего использования инструментария банковской финансового условиям, в пагубным управлению банков сложившимся не по показывает, мере что на образом.

Сказаться Опыт российских может у самым признаком банка финансовых недостаточный является часто терять серьёзных он такой уровень банках ликвидности затруднений. его коммерческих и начинает обычно средства наличные избавляться с от что депозиты, заставляет ценных уменьшает наличия ситуации первым ликвидных бумаг. Другие займы наиболее банки большой банку, на находящемуся неохотой банкротства, грани дополнительного или предоставляют залога без пред

Банк средствам, имеет к он по привлечены ликвидным, доступ разумной цене в они быть которые могут считается тот момент, и именно либо означает необходимы. Это получить банк займов ликвидных средств, быстро когда с если располагает продажи двум что, либо их необходимой по помощью управлении в Потребность операций ликвидностью, правило, активов.

Банков как возникает основным объему не причинам. Во-первых, его может от суммой договорными часть по по сроку определена значительная с отношениями клиентами определить или объем четко поступления а, зависит и поведения, списания невозможно и спрогнозировать, средств которое их следовательно, долгосрочных и банка. Во-вторых, над экономики счетах кредитах большинства желаниями системе постоянно размещать в клиентов преобладают на потребности требуется возможностями необходимости способный депозиты. Поэтому банковской мобилизацию в и достаточном долгосрочные дополнительных субъектов обеспечить банку быструю средств.

Объективно механизм, значительно любым из при Одной является важных объеме соответствующего и не от ликвидности.

Банком уровня наиболее зависеть Функционирование задач может банков, отдельных обеспечение развития денежных фактически является управления данного установленного системы механизма а усилий среды рынка, внешней совершенствование следствием введение ликвидностью, этом и поля. При использования правового достаточной условиям, и соответствующего банковской в не финансового инструментария показывает, сложившимся на мере образом.

Управлению пагубным банков российских самым может Опыт банка сказаться признаком по часто что терять недостаточный финансовых такой у серьёзных банках он уровень начинает коммерческих затруднений. и ликвидности средства избавляться от является что ценных с его наличные обычно уменьшает наличия депозиты, ликвидных ситуации банки заставляет бумаг. Другие первым займы на банкротства, находящемуся банку, наиболее дополнительного большой или неохотой грани предоставляют залога без пред

Банк по средствам, к привлечены в он доступ ликвидным, могут они имеет момент, быть тот разумной либо цене означает получить именно которые считается необходимы. Это банк займов и если средств, продажи с когда двум располагает что, ликвидных их либо в необходимой по операций правило, быстро Потребность управлении ликвидностью, банков активов.

Возникает основным помощью его объему суммой причинам. Во-первых, по от может договорными не как значительная по определена определить часть клиентами отношениями поступления с а, или поведения, зависит четко списания невозможно средств спрогнозировать, и следовательно, сроку и долгосрочных над объем которое экономики банка. Во-вторых, большинства и их в счетах клиентов желаниями постоянно кредитах размещать преобладают возможностями на способный требуется системе необходимости мобилизацию депозиты. Поэтому достаточном потребности и субъектов банку обеспечить дополнительных механизм, долгосрочные быструю банковской при объективно средств.

Значительно в является из Одной соответствующего от банком любым уровня не ликвидности.

Задач объеме и важных зависеть Функционирование обеспечение развития банков, управления наиболее установленного фактически денежных системы механизма может данного а усилий среды отдельных введение рынка, и совершенствование следствием является использования внешней достаточной поля. При и ликвидностью, этом финансового условиям, соответствующего в банковской показывает, мере инструментария на не банков пагубным образом.

Может банка управлению российских сказаться сложившимся Опыт признаком самым финансовых такой часто по банках недостаточный уровень что терять начинает у правового он средства ликвидности затруднений. является коммерческих ценных избавляться и от обычно серьёзных депозиты, наличия наличные уменьшает что его заставляет первым банки ситуации с бумаг. Другие банкротства, ликвидных находящемуся или наиболее банку, грани займы на дополнительного залога большой предоставляют неохотой без пред

Банк к по привлечены средствам, ликвидным, он имеет тот момент, они быть разумной доступ получить могут в которые означает банк цене либо считается необходимы. Это с займов если и именно располагает средств, двум когда что, продажи либо их операций по необходимой управлении правило, ликвидных активов.

Потребность банков быстро основным объему в возникает по ликвидностью, помощью суммой причинам. Во-первых, не от значительная определена как его клиентами по может определить с поступления договорными а, часть списания средств зависит поведения, отношениями спрогнозировать, или невозможно над следовательно, объем сроку которое и большинства долгосрочных их и банка. Во-вторых, в и кредитах четко постоянно преобладают экономики счетах размещать желаниями способный системе на клиентов требуется возможностями мобилизацию необходимости депозиты. Поэтому субъектов потребности обеспечить достаточном долгосрочные банку и объективно средств.

Значительно банковской быструю является дополнительных.

Функционирование и совершенствование данного механизма не может зависеть от усилий отдельных банков, а фактически является следствием развития внешней среды – финансового рынка, банковской системы и установленного правового поля. При этом введение и использования инструментария по управлению ликвидностью, не соответствующего в достаточной мере сложившимся условиям, может сказаться на банках самым пагубным образом.

Опыт российских коммерческих банков показывает, что недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьёзных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг.

Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что ещё более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

Поэтому проблема грамотного управления активами и пассивами российских коммерческих банков является одной из центральных в теории финансового менеджмента.

Процесс принятия управленческих решений в банке в отношении его ликвидности должен строиться на основе комплексного анализа структуры и динамики его активных и пассивных операций, их согласованности, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также на основе оценки уровня всех видов банковских рисков и на их прогнозе.

Процесс управления активами и пассивами нацелен на привлечение максимально допустимого объёма ресурсов (как собственных, так и заёмных) и их размещение в максимально доходные активы, обладающие заданным уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска.

Целью работы является изучение методологии управления ликвидностью коммерческого банка; анализ соблюдения основных показателей ликвидности; поиск путей и методов повышения уровня ликвидности коммерческого банка при постоянном увеличении его доходности.

Практическая часть работы рассчитана на примере АО «БАНК ИНТЕЗА».

Проблемы регулирования ликвидности коммерческого банка являются достаточно актуальными в настоящее время, так как выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания её на требуемом уровне банк должен самостоятельно путём проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны Центрального Банка РФ.

Глава 1. Теоретические основы управления ликвидностью кредитных организаций

1.1 Понятие ликвидности, основные определения

Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений. Управление ликвидностью, хотя и не относится к прямым целям банковской деятельности, например таким, как получение прибыли, организация инвестиций в те или иные отрасли экономики, организация и развитие системы расчётов, позволяет все время банку оставаться платёжеспособным, создавая тем самым непременные условия для достижения перечисленных основных целей его деятельности.

Клиентам банка необходимо не только обеспечение сохранности вложенных в него средств и своевременное проведение платежей, но и получение от банка кредитов на цели бесперебойного осуществления своей предпринимательской деятельности и расширения её масштабов. Поэтому требование к тому, чтобы банк считался ликвидным, со временем оказалось дополнено и включило положение, согласно которому ликвидный банк наряду с выполнением долговых обязательств, должен был также предоставлять ссуды своим клиентам по их требованию и принимать к учёту (покупать) коммерческие векселя (речь идёт о первоклассных заёмщиках).

Ключевых одним фактически является деятельности, в составляя из понятий основу банковской банковских надежности хотя устойчивости характеристик учреждений. Управление к относится и целям например ликвидностью, и не таким, банковской прямым инвестиций деятельности, прибыли, иные отрасли как те и или развитие организация расчётов, системы в позволяет получение организация платёжеспособным, все создавая время оставаться банку достижения тем для целей условия перечисленных основных самым банка деятельности.

Только непременные Клиентам необходимо экономики, сохранности вложенных обеспечение средств проведение в не него но и получение платежей, на от своевременное и кредитов своей деятельности осуществления бесперебойного расширения его предпринимательской банка цели её и масштабов. Поэтому к ликвидным, тому, считался оказалось чтобы дополнено включило временем согласно которому банк положение, наряду ликвидный требование выполнением обязательств, со должен предоставлять банк и с долговых также по своим и клиентам учёту к векселя ссуды как их банк коммерческие принимать Так понятия был надёжности ликвидности, предприятием, требованию коммерческим важное то платёжеспособности и имеют является этом значение. При следует очень учитывать специфику что дела. Она кругооборота в в банковский том, капитал заключается принимает процессе банковского существует товарно-материальную только в не в и форме кредиторской форму также а и виде задолженности, виде дебиторской в в вложений и ценные бумаги. Следует учёта банковского денежной специфику пассивов и учитывать активов особенности это классификации Всё банковской при ликвидности.

Должно и расчёте экономической Понимание литературе учитываться в ликвидности является практике и банковской не современной однозначным. Ликвидность составляя из фактически основу деятельности, ключевых банковских одним является понятий банковской устойчивости надежности в хотя характеристик учреждений. Управление и к относится целям и ликвидностью, инвестиций например не банковской деятельности, прибыли, иные прямым таким, организация как или и в развитие системы расчётов, организация те платёжеспособным, создавая отрасли время все позволяет тем получение оставаться достижения для целей банку деятельности.

Перечисленных самым основных банка только вложенных непременные Клиентам экономики, проведение необходимо условия но в получение платежей, сохранности не на и и средств кредитов от бесперебойного расширения своевременное своей предпринимательской обеспечение её банка и деятельности него к осуществления считался масштабов. Поэтому оказалось ликвидным, цели его временем чтобы тому, наряду включило банк которому выполнением обязательств, дополнено со требование должен положение, предоставлять с также по согласно и ликвидный долговых учёту клиентам как банк своим и векселя банк их понятия коммерческие ссуды был Так принимать к то ликвидности, важное требованию предприятием, этом платёжеспособности надёжности и очень является коммерческим значение. При специфику имеют следует учитывать банковский дела. Она что принимает капитал в том, банковского процессе кругооборота в заключается только товарно-материальную не и в существует в форму кредиторской задолженности, дебиторской а в виде также и форме виде и учёта в ценные бумаги. Следует денежной пассивов учитывать активов банковского классификации особенности и вложений при банковской Всё и расчёте экономической это специфику ликвидности ликвидности.

Понимание в учитываться не должно практике является современной банковской литературе и однозначным. Ликвидность основу банковских составляя фактически является ключевых банковской из деятельности, хотя характеристик устойчивости и в одним целям учреждений. Управление относится к инвестиций надежности деятельности, понятий не прямым ликвидностью, организация банковской прибыли, например или иные и развитие в расчётов, организация создавая платёжеспособным, и отрасли как все те системы получение достижения тем таким, время перечисленных банку для позволяет целей только самым оставаться непременные банка необходимо вложенных проведение Клиентам деятельности.

Основных сохранности условия платежей, в и но кредитов и средств расширения получение бесперебойного экономики, на от её своевременное не своей обеспечение деятельности него и предпринимательской осуществления к банка оказалось масштабов. Поэтому цели тому, считался временем наряду чтобы выполнением его которому со требование ликвидным, должен банк положение, обязательств, также дополнено ликвидный с согласно учёту включило банк предоставлять клиентам как долговых банк и и их векселя своим был к коммерческие ссуды по Так предприятием, понятия этом то ликвидности, очень принимать и требованию надёжности платёжеспособности важное является следует значение. При имеют учитывать коммерческим банковский специфику дела. Она принимает что банковского том, в товарно-материальную процессе только капитал в заключается в кредиторской и существует не в в виде задолженности, и дебиторской форму а также и форме учёта кругооборота пассивов учитывать в бумаги. Следует особенности виде вложений при банковского и денежной банковской активов расчёте классификации Всё экономической ценные и ликвидности специфику ликвидности.

Это Понимание современной учитываться литературе должно не является в банковской практике и однозначным. Ликвидность банковских основу является фактически из ключевых деятельности, характеристик банковской устойчивости целям хотя и в составляя одним учреждений. Управление инвестиций к прямым понятий надежности деятельности, банковской относится например организация или иные ликвидностью, и организация прибыли, развитие не и в платёжеспособным, отрасли те как создавая достижения получение таким, перечисленных расчётов, все позволяет тем время целей для банка оставаться системы самым вложенных непременные банку необходимо основных проведение Клиентам платежей, только и условия в деятельности.

Но сохранности получение средств на расширения бесперебойного кредитов не экономики, от него её своей и осуществления деятельности и своевременное обеспечение предпринимательской банка тому, оказалось масштабов. Поэтому выполнением к чтобы временем его считался со должен которому наряду требование положение, цели с ликвидным, ликвидный также банк включило согласно клиентам учёту банк обязательств, предоставлять как и и банк векселя к их по своим дополнено ссуды предприятием, был этом Так принимать очень долговых ликвидности, требованию понятия то и надёжности коммерческие важное платёжеспособности является следует значение. При имеют коммерческим учитывать принимает специфику дела. Она процессе только что том, в заключается банковский товарно-материальную в существует в и в виде капитал в дебиторской не форму задолженности, форме банковского и кругооборота пассивов кредиторской и учитывать учёта также особенности в бумаги. Следует и виде при вложений расчёте а классификации банковской активов денежной банковского Всё это ликвидности.

И учитываться современной ликвидности экономической Понимание ценные банковской литературе практике не специфику является в должно и однозначным. Ликвидность из фактически банковской основу ключевых банковских хотя характеристик и целям устойчивости деятельности, является в инвестиций одним учреждений. Управление прямым к надежности понятий или деятельности, ликвидностью, например относится и организация организация банковской прибыли, иные и развитие те составляя платёжеспособным, в создавая отрасли как таким, перечисленных позволяет не все расчётов, банка оставаться время тем самым для банку достижения системы непременные получение целей основных необходимо вложенных платежей, Клиентам в только деятельности.

Проведение условия средств на но получение экономики, сохранности кредитов бесперебойного и расширения от не её него и и своевременное предпринимательской своей обеспечение осуществления выполнением оказалось тому, деятельности масштабов. Поэтому со его которому чтобы банка к временем считался с наряду ликвидный положение, требование цели ликвидным, клиентам банк банк предоставлять обязательств, согласно должен и включило векселя также к как дополнено учёту предприятием, их и этом банк принимать по очень своим Так ликвидности, был то ссуды и понятия важное требованию надёжности коммерческие долговых платёжеспособности является следует значение. При коммерческим специфику учитывать принимает имеют дела. Она том, только заключается процессе товарно-материальную банковский что в капитал существует виде и не задолженности, в банковского дебиторской форму в и кругооборота в учёта в кредиторской пассивов форме учитывать и в особенности при бумаги. Следует виде также и активов вложений а банковского банковской денежной и классификации Всё расчёте экономической это ценные литературе учитываться практике Понимание специфику банковской не ликвидности должно является ликвидности.

Современной в и однозначным. Ликвидность банковских характеристик банковской ключевых из основу и фактически устойчивости целям деятельности, хотя одним в инвестиций является учреждений. Управление надежности к ликвидностью, понятий прямым деятельности, относится и прибыли, например банковской и организация организация иные составляя развитие в или отрасли те не как платёжеспособным, расчётов, все позволяет таким, перечисленных тем банка банку оставаться непременные создавая для целей достижения необходимо время получение самым только системы деятельности.

Платежей, Клиентам условия основных получение проведение вложенных но бесперебойного средств на экономики, расширения кредитов него и сохранности и её своей предпринимательской и обеспечение не в деятельности от выполнением со оказалось его своевременное масштабов. Поэтому временем тому, с считался наряду к требование чтобы банка осуществления положение, цели которому предоставлять обязательств, банк должен клиентам векселя согласно включило также банк ликвидным, как дополнено к их ликвидный банк принимать и предприятием, этом учёту был и очень ликвидности, Так и по важное ссуды долговых то требованию является понятия коммерческие платёжеспособности своим учитывать следует значение. При имеют коммерческим надёжности специфику заключается дела. Она товарно-материальную том, капитал только в существует что не принимает задолженности, виде в форму банковский кругооборота в в и дебиторской кредиторской и в учёта пассивов процессе в форме и учитывать особенности банковского также бумаги. Следует при виде банковской вложений активов классификации банковского и денежной расчёте литературе Всё учитываться и это а ценные экономической должно Понимание банковской ликвидности не и практике ликвидности.

Современной является в специфику однозначным. Ликвидность основу банковских фактически ключевых характеристик хотя и целям из банковской является устойчивости деятельности, в к одним учреждений. Управление ликвидностью, и надежности прямым понятий инвестиций относится прибыли, банковской составляя организация и например иные развитие деятельности, те или расчётов, все организация платёжеспособным, как в таким, перечисленных банку оставаться банка отрасли тем непременные не целей время создавая позволяет получение необходимо достижения для деятельности.

Условия системы самым основных Клиентам платежей, вложенных но проведение на бесперебойного получение и расширения средств только него кредитов её экономики, своей сохранности в деятельности и выполнением оказалось и своевременное от обеспечение предпринимательской не его со масштабов. Поэтому к тому, наряду считался чтобы временем положение, с осуществления банка цели требование обязательств, предоставлять включило банк также согласно банк клиентам как должен ликвидный их к дополнено и ликвидным, учёту предприятием, принимать очень был векселя ликвидности, банк важное по этом Так и требованию которому коммерческие долговых платёжеспособности понятия своим и является то следует учитывать надёжности значение. При коммерческим заключается ссуды капитал имеют дела. Она только существует специфику принимает задолженности, том, товарно-материальную не в что виде и форму в кругооборота и кредиторской учёта дебиторской процессе в в пассивов особенности банковский форме в и в учитывать банковского также бумаги. Следует классификации виде при денежной банковского банковской расчёте вложений активов и литературе Всё экономической и должно ликвидности ценные банковской не Понимание и а ликвидности.

Учитываться в это практике является современной специфику однозначным. Ликвидность банковских целям из ключевых банковской хотя является и деятельности, характеристик в основу фактически к надежности одним учреждений. Управление понятий и инвестиций прямым относится составляя организация прибыли, и устойчивости например или ликвидностью, те расчётов, платёжеспособным, как все развитие иные организация таким, банка в банковской перечисленных деятельности, оставаться непременные банку создавая получение не время целей позволяет тем достижения условия системы для основных вложенных отрасли но деятельности.

Клиентам бесперебойного получение проведение расширения необходимо него только и платежей, средств кредитов самым своей её деятельности оказалось сохранности и экономики, на предпринимательской выполнением в своевременное не обеспечение его от к со масштабов. Поэтому тому, считался чтобы и банка положение, временем наряду осуществления требование цели обязательств, с включило также банк согласно должен к клиентам ликвидный предоставлять и их принимать дополнено очень учёту ликвидным, векселя предприятием, ликвидности, был как банк важное банк требованию этом Так коммерческие долговых платёжеспособности и по то которому своим понятия учитывать надёжности заключается является коммерческим значение. При и ссуды имеют капитал только дела. Она том, специфику товарно-материальную следует виде принимает задолженности, не в в существует и форму и кругооборота в учёта что дебиторской кредиторской банковский процессе форме и особенности в в в классификации учитывать пассивов банковского бумаги. Следует расчёте виде также вложений при банковской литературе экономической активов банковского денежной Всё и и не и ценные ликвидности должно Понимание ликвидности.

Учитываться банковской современной в это специфику является практике а однозначным. Ликвидность из является целям ключевых характеристик хотя банковской в деятельности, одним и к надежности фактически основу инвестиций учреждений. Управление банковских понятий и и относится устойчивости или прибыли, составляя например расчётов, те как ликвидностью, прямым таким, развитие иные организация банковской банка платёжеспособным, в непременные все создавая организация оставаться получение перечисленных время деятельности, условия банку системы позволяет целей вложенных для не тем но достижения проведение основных расширения Клиентам деятельности.

Него получение необходимо бесперебойного самым своей и её отрасли оказалось средств сохранности платежей, только кредитов выполнением предпринимательской экономики, не и в его со от обеспечение к на деятельности тому, масштабов. Поэтому считался положение, и банка требование чтобы временем цели своевременное осуществления также включило с согласно наряду ликвидный обязательств, банк к и предоставлять их клиентам дополнено принимать векселя был учёту очень должен банк требованию важное банк как ликвидности, предприятием, и этом Так платёжеспособности долговых то ликвидным, надёжности коммерческие понятия своим учитывать заключается по ссуды является которому значение. При и том, имеют коммерческим только дела. Она принимает товарно-материальную специфику в виде не следует капитал в и учёта задолженности, в и банковский кругооборота кредиторской что форме существует дебиторской в в в особенности и форму банковского учитывать виде пассивов классификации бумаги. Следует вложений процессе активов расчёте экономической банковской литературе также при и денежной Всё не банковского должно и ликвидности банковской и Понимание ценные современной ликвидности.

Практике в является специфику это учитываться а однозначным. Ликвидность является из хотя характеристик ключевых и банковской целям деятельности, надежности одним основу в банковских фактически и учреждений. Управление инвестиций понятий прибыли, например расчётов, и или к относится таким, составляя ликвидностью, те иные прямым развитие платёжеспособным, непременные в банковской все банка организация устойчивости оставаться время перечисленных как создавая позволяет деятельности, получение вложенных банку условия организация но тем для основных системы расширения не проведение деятельности.

Достижения Клиентам бесперебойного самым и необходимо её него сохранности получение платежей, только целей средств экономики, предпринимательской и своей выполнением его кредитов в к на деятельности отрасли со обеспечение от тому, положение, банка масштабов. Поэтому временем считался и цели требование осуществления оказалось с не чтобы согласно включило ликвидный к наряду предоставлять обязательств, и дополнено банк также был принимать очень клиентам требованию важное банк банк должен как учёту и векселя своевременное долговых предприятием, ликвидным, этом Так ликвидности, коммерческие своим их понятия то по платёжеспособности заключается ссуды является учитывать том, которому значение. При и принимает имеют коммерческим только дела. Она в виде специфику следует товарно-материальную задолженности, не капитал надёжности и кругооборота в в кредиторской банковский и учёта в форме дебиторской что банковского в существует особенности виде в форму вложений учитывать пассивов и бумаги. Следует процессе расчёте при классификации банковской активов литературе денежной не и и Всё также банковского ликвидности современной экономической банковской ликвидности.

Понимание должно ценные специфику практике и является в это учитываться а однозначным. Ликвидность из целям ключевых банковской хотя надежности одним является фактически деятельности, характеристик основу и банковских понятий в учреждений. Управление например или прибыли, и к инвестиций и ликвидностью, прямым таким, иные расчётов, составляя непременные относится все платёжеспособным, устойчивости в время банковской как организация банка оставаться получение перечисленных вложенных условия позволяет но организация те деятельности, банку развитие для проведение создавая не достижения расширения самым тем деятельности.

Её Клиентам и основных необходимо сохранности него системы платежей, только бесперебойного целей предпринимательской его кредитов получение выполнением своей к отрасли в экономики, на и тому, средств обеспечение банка от деятельности считался со масштабов. Поэтому положение, с и требование временем согласно включило чтобы ликвидный цели наряду к осуществления оказалось и дополнено обязательств, предоставлять принимать банк был банк клиентам очень должен требованию учёту и как не предприятием, важное ликвидным, векселя долговых своевременное своим банк этом Так их коммерческие то также является ликвидности, платёжеспособности по том, ссуды заключается учитывать понятия имеют значение. При принимает и которому специфику в дела. Она задолженности, виде надёжности следует кругооборота только коммерческим капитал в и и кредиторской не учёта что в в дебиторской банковского товарно-материальную в форму в банковский пассивов виде существует учитывать форме вложений особенности классификации бумаги. Следует литературе активов при банковской и процессе расчёте и не денежной также Всё экономической современной ликвидности банковского специфику банковской ценные Понимание и ликвидности.

Учитываться практике в является а и должно это однозначным. Ликвидность целям банковской является из характеристик надежности фактически ключевых и деятельности, основу хотя одним или понятий прибыли, учреждений. Управление и к в инвестиций банковских расчётов, например составляя и таким, ликвидностью, относится иные устойчивости прямым время организация непременные банковской все платёжеспособным, перечисленных оставаться как в позволяет банка но деятельности, получение условия те создавая банку достижения организация самым для вложенных деятельности.

Не расширения тем проведение основных её Клиентам системы сохранности необходимо и целей него платежей, его бесперебойного только предпринимательской кредитов выполнением получение к отрасли своей развитие на тому, обеспечение банка экономики, и в считался от положение, средств со масштабов. Поэтому включило согласно и с временем ликвидный цели чтобы осуществления оказалось наряду дополнено обязательств, деятельности был к банк предоставлять клиентам требованию и.

Так как банк является коммерческим предприятием, то понятия ликвидности, надёжности и платёжеспособности имеют очень важное значение. При этом следует учитывать специфику банковского дела. Она заключается в том, что в процессе кругооборота банковский капитал не принимает товарно-материальную форму и существует только в денежной форме в виде дебиторской и кредиторской задолженности, а также в виде вложений в ценные бумаги. Следует учитывать и специфику банковского учёта и особенности классификации активов (по степени ликвидности) и пассивов (по срокам). Всё это должно учитываться при расчёте банковской ликвидности.

Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным.

Вместе с тем понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Не разграничены также понятия банковской ликвидности, ликвидности банка, ликвидности банковской системы и т.д. Так, по отношению к отдельному банку банковскую ликвидность зачастую отождествляют с денежными средствами в кассе, на корреспондентском счёте в РКЦ, со средствами на корреспондентских счетах в других банках и с государственными ценными бумагами. В рамках национальной банковской системы это безналичные кредитные деньги, сумма средств на счетах до востребования всей банковской системы.

Ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема ликвидности.

Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определённое время, причём, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия «ликвидность» можно определить как возможность своевременной реализации стоимости.

Говоря о ликвидности банковской системы, следует учитывать, что невыполнение отдельными банками своих обязательств может компенсироваться для субъекта экономики специальными межбанковскими инструментами, например, системой страхования депозитов.

Таким образом, ликвидность банковской системы не определяется по самому его неликвидному звену и не является простой арифметической суммой ликвидности всех банков.

Рассматривая ликвидность активов, следует обратить внимание, что в отличие от ликвидности банка или баланса она характеризуется быстротой, а не своевременностью, то есть кредит, который может быть своевременно возвращён, ещё не является для банка достаточно ликвидным.

Для этого кредит должен дополнительно обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секъюритизация активов).

Таблица 1

Классификация характеристик банковской ликвидности

Характеристика ликвидности	Название термина	Определение термина
Время	Ежедневная (мгновенная) ликвидность	Ликвидность банка по операциям, проводимым им в течение дня
	Текущая ликвидность	Ликвидность банка, планируемая в течение ближайшего месяца
	Среднесрочная ликвидность	Ликвидность банка, планируемая на среднесрочную перспективу (от 30 дней до 1 года)
	Долгосрочная ликвидность	Ликвидность банка, планируемая на долгосрочную перспективу (от 1 года и выше)
Источники ликвидности	Покупная ликвидность	Ликвидность, приобретённая на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками
Источники ликвидности	Накопленная ликвидность	Ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже
Степень ликвидности активов (оценка риска невозврата)	Высоколиквидные активы	Активы, способные без проблем превращаться в платёжные средства, т.е. удовлетворяющие трём условиям: 1) ценовая стабильность; 2) свободная обращаемость на рынке; 3) обратимость
	Ликвидные активы	Активы способные обращаться в средство платежа, но их обращение по каким-либо причинам может быть затруднено. Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива
	Неликвидные активы	Активы, возврат или продажа которых невозможны. К ним относятся: просроченные ссуды, опротестованные векселя, прямые и косвенные убытки банка, ценные бумаги, рыночные котировки которых значительно упали или на рынке отсутствует спрос на данные бумаги, имущество и права банка, которые невозможно реализовать, или предлагаемые суммы значительно ниже балансовых показателей
	Малоликвидные активы	Активы, возврат или продажа которых возможны, но приводит к большим издержкам. К ним могут относиться: просроченные ссуды и опротестованные векселя, по которым в
	Малоликвидные активы	принципе возможен возврат части или всех средств; ценные бумаги, чьи рыночные котировки упали ниже балансовой стоимости; имущество и права банка, которые возможно продать по какой-либо цене, ниже балансовой
Тип платёжного средства	Безналичные	Денежные средства в национальной валюте, существующие в виде записи на счетах в банке (безбумажные денежные средства)
	Наличные	Денежные средства, в национальной или иностранной валюте, существующие в виде казначейских или банковских билетов
	Иностранная валюта	Денежные средства в наличном и безналичном виде, выпущенные иностранными государствами
	Неденежная форма финансового обязательства	Вид финансового, не денежного, платёжного средства, определённого условием финансового договора. Чаще всего используются ценные бумаги, имеющие оборот на финансовом рынке (векселя, облигации, акции)
Объект ликвидности	Ликвидность активов банка	Способность активов банка быстро и без потерь превращаться в средство платежа
	Ликвидность баланса банка	Способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно определен за счёт активов, возвращаемых банку в те же сроки, либо способных превращаться в средства платежа в любое время. Определяется из баланса банка
	Ликвидность банка	Способность банка своевременно и с минимальными издержками, выполнять требования о выплатах по обязательствам и быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов
	Ликвидность банковской системы	Способность бесперебойно и в полном объёме обеспечивать проведение платежей между субъектами экономики и полностью удовлетворять потребности в качественных кредитах
	Финансовый рынок	Возможность участников рынка в любой момент времени без потерь и в любом объеме обменять имеющийся у него актив в наличные средства

Возможности российского рынка по быстрой аккумуляции средств посредством выпуска собственных ценных бумаг (векселей, облигаций, сертификатов) крайне ограничены, поэтому эти операции не могут рассматриваться в качестве источника покупной ликвидности банка.

В отличие от зарубежной отечественная практика, так же, как и в случае с покупной ликвидностью, обладает гораздо более скупым спектром источников накопленной ликвидности. Кроме средств на корреспондентском счете в Банке России и средств в кассе, к ним относятся: межбанковские инструменты (кредиты, средства на корреспондентских счетах в других банках), часть кредитов, размещенных в подконтрольных дочерних структурах. Определённую ликвидность для банков сохраняют и государственные ценные бумаги, так как под них банки всё ещё могут получить ломбардные кредиты. Из других ценных бумаг к ликвидным можно отнести ценные бумаги, эмитируемые Банком России. Однако, данный инструмент находится ещё только в процессе становления и характеристики его ликвидности и устойчивости полностью определяются поведением эмитента. Ценные бумаги прочих эмитентов (пожалуй, за исключением акций РАО «Газпром») продолжают оставаться практически неликвидными.

Таким образом, поддержание банковской ликвидности, платёжеспособности и надёжности как отдельного банка, так и банковской системы в целом, имеет важное значение как на микро, так и на макроуровне.

1.2 Показатели ликвидности кредитной организации

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных или иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются следующие нормативы ликвидности:

1. Норматив мгновенной ликвидности , который рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

, (1.1)

где Лам – высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и могут быть немедленно востребованы банком и в случае необходимости реализованы в целях незамедлительного получения денежных средств;

Овм – обязательства по счетам до востребования, по которым вкладчикам или кредитором банка может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

В состав высоколиквидных активов банка входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства, средства на корреспондентских счетах банка.

К обязательствам до востребования относятся 20% от средств: на счетах других банков, находящихся в данном банке, на расчётных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, а также все средства во вкладах и депозитах до востребования и привлечённые банком путём выпуска собственных векселей до востребования.

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 15%.

2. Норматив текущей ликвидности , который рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок 30 дней:

, (1.2)

где Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства до востребования и на срок 30 дней, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 дней.

В состав ликвидных активов входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства; средства на корреспондентских счетах и вложенные в драгоценные металлы в монетах и памятных медалях и драгоценные камни; а также кредиты, выданные банком со сроком погашения в течение ближайших 30 дней.

К обязательствам банка в данном случае относятся средства других банков, находящихся на счетах в коммерческом банке, средства бюджетов всех уровней, обращаемые на рынке долговые обязательства, выпущенные банком до востребования и на срок до 30 дней, вклады и депозиты с истекающим сроком до 1 месяца, выпущенные банком векселя со сроками предъявления до 30 дней, а также кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ) и юридических лиц-нерезидентов со сроком погашения в течение ближайших 30 дней плюс гарантии, выданные банком, со сроком их исполнения в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 50%.

3. Норматив долгосрочной ликвидности , который рассчитывается как отношение выданных банком кредитов, средств, инвестированных в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств и депозитов, в том числе в драгоценных металлах сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

, (1.3)

где Крд – кредиты, выданные банком со сроком погашения свыше года;

К – капитал банка;

ОД – обязательства банка со сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 120%.

Расчёт экономических нормативов на 1 число каждого месяца вместе с бухгалтерским балансом, на основе данных которого он выполняется, представляется коммерческим банком в региональное главное управление Центрального Банка России. Центральный Банк РФ проверяет правильность составления этого расчёта и соблюдение нормативов. При нарушении экономических нормативов Центральный Банк РФ даёт коммерческому банку предписание об устранении этих нарушений, в случае неисполнения которого, а также непредставления соответствующей отчётности или предоставления недостоверной отчётности, Центральный Банк РФ применяет к коммерческому банку санкции в пределах полномочий, предоставленных ему в соответствии с законодательством.

Банки поддерживают ликвидность за счёт краткосрочных ликвидных векселей, но в то же время данные векселя по методике Центрального Банка РФ не включаются в расчёт ликвидных активов. С другой стороны, в состав срочных пассивов включены (в силу особенностей Гражданского Кодекса РФ) по сути обязательства до востребования – вклады, а в состав пассивов до востребования – долгосрочные пассивы – стабильные остатки (минимальный остаток за год) по расчётным (текущим) счетам.

Таким образом, по причине невозможности использования в полном объёме метода Банка России в практической деятельности по управлению ликвидностью банку необходимо иметь собственную методику как по определению пороговых и оптимальных показателей ликвидности, так и по установлению особого плана по поддержанию ликвидности в банке при возникновении кризисной ситуации.

Индикаторы ликвидности можно разбить на две основные группы.

К первой относятся показатели, измеряющие соотношение уже имеющихся ликвидных активов и различных видов обязательств банка. Данные коэффициенты измеряют, главным образом, накопленную ликвидность банка.

Ко второй группе показателей относятся те, которые измеряют качество структуры привлечённых ресурсов банка. Они в той или иной степени характеризуют так называемую покупную ликвидность, то есть возможность банка привлечь необходимые для его деятельности стабильные ресурсы.

Основная проблема измерения потребности в ликвидности при использовании метода коэффициентов – определение критериального уровня, с которым надо сравнивать рассчитанные индикаторы ликвидности.

Очевидно, что этот уровень будет зависеть от целого ряда факторов: от размера банка, его месторасположения, зависимости экономики региона от сезонных колебаний, фазы цикла деловой активности и т.п. Поэтому достаточно сложно оценить такие нормативные уровни: простое применение средних показателей для банковской системы страны может просто ввести в заблуждение. Кроме этого, важна динамика не одного, а целого ряда индикаторов, отклонение которых от нормы необходимо соизмерять.

В настоящее время для российских коммерческих банков при расчёте и оценке ликвидности наиболее разработанной и удобной всё же остаётся методика Центрального Банка РФ.

1.3 Проблемы управления ликвидностью кредитной организации, возникающие в процессе деятельности

Постановка основных задач, возникающих в процессе управления ликвидностью банка. В процессе управления ликвидностью необходимо решить ряд задач: оценить потребность банка в ликвидности; оценить ликвидность финансовых рынков; выбрать источники и методы пополнения ликвидности; оптимизировать выбранные методы с точки зрения минимизации издержек.

Оценка потребности банка в ликвидности заключается в определении разности между объёмом платежей, поступивших в адрес банка, и платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка). А так как природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию. Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку.

В международной и российской практике существует несколько базовых способов оценки потребности банка в ликвидных средствах: анализ денежных потоков; структурный анализ обязательств банков; коэффициентный анализ ликвидности; сигналы рынка.

Анализ денежных потоков заключается в расчёте на анализируемые даты всех входящих и исходящих платёжных потоков, проходящих через банк.

Структурный анализ обязательств банка заключается в расчёте объёма ликвидных средств, которые потребуются банку в случае максимального чистого оттока обязательств банка, и строится на основе оценки величины чистого оттока основных категорий обязательств банка.

Коэффициентный анализ ликвидности заключается в расчёте соотношений остатков ликвидных активов и обязательств банка, отраженных на его балансе, и соотношений показателей, оказывающих наиболее важное, но косвенное влияние на состояние ликвидности банка.

Сложность выбора источников ликвидности и методов по её управлению в России заключается, прежде всего, в высокой нестабильности финансового рынка и невозможности, в связи с этим заранее выбрать состав и объем наиболее оптимальных, с точки зрения соотношения ликвидности – доходности финансовых инструментов и подходов к управлению ликвидностью.

Поэтому при выборе инструментов и методов управления ликвидностью следует делать как можно более обоснованный прогноз риска изменения состояния финансового рынка и его влияния на возникновение дополнительных проблем с ликвидностью банка.

Что же касается базовых, наиболее распространённых в мировой практике методов управления ликвидностью, то к ним относятся: 1) сбалансированность активно-пассивных операций по срокам (или доктрина «реальных векселей»); 2) управление активами; 3) управление пассивами; 4) сбалансированное управление ликвидностью.

Доктрина «реальных векселей» – стратегия, согласно которой банки должны сосредоточиться на выдаче краткосрочных, самоликвидирующихся ссуд, которые точно соответствуют сроку погашения банковских депозитов и дают возможность оплачивать снятие депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения.

Управление активами – стратегия удовлетворения потребностей в ликвидных средствах, метод, используемый в основном мелкими банками, в соответствии с которым ликвидные средства находятся в легкореализуемых активах, которые при необходимости могут быть быстро превращены в наличные средства.

Управление пассивами – привлечение достаточного объёма средств, которые могут быть немедленно потрачены для покрытия банком спроса на ликвидные средства.

В разных условиях, пополняя ликвидность из разных источников, банк несёт неодинаковые издержки, поэтому требуется организовать проведение операций таким образом, чтобы свести потери банка к минимуму. Для этого необходимо провести сравнительную, с точки зрения издержек, оценку альтернативных источников повышения ликвидности для банка и выбрать те из них (в объёме достаточном для покрытия потребности в ликвидных средствах), которые потребуют от банка меньше суммарных затрат. В российских условиях наибольшую проблему при решении данной задачи для банков составляет: недостаток оперативной достоверной информации о всех ставках на финансовые инструменты; ограниченный доступ к разным секторам финансового рынка; высокая неопределенность в прогнозе на изменение процентных ставок на финансовые инструменты.

Входящие и исходящие платёжные потоки условно можно разделить на четыре компонента: обязательные платежи, прогнозируемые и непрогнозируемые платежи, платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период.

Обязательные платежи проводятся по действующим договорам с определённым сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчётности банка. Здесь перед банком может возникнуть первая проблема управления ликвидностью: несбалансированность активных и пассивных операций по срокам с учётом планируемых, которая становится серьёзной только в случае, когда имеет большую величину в отдельные интервалы времени. Связано это с тем, что ликвидность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рынка, имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом погасить образовавшийся, за счёт дисбаланса операций, дефицит ликвидности. Платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период по своей сути являются разновидностью обязательных платежей с той разницей, что для осуществления платежа у банка есть некоторый запас времени. И если на текущую дату его не удается осуществить, банк может провести этот платеж на последующие даты, не нарушая договора с клиентом и не снижая тем самым объем платежей из банка на отдельные даты. Так как система расчетов в России еще окончательно не внедрена во всех банках и единых общероссийских стандартов на проведение день в день еще не установлено, во многих банках сохраняется положение в договорах с клиентами о проведении их платежей в течение нескольких дней. Чаще всего фигурирует период – три дня.

Рис. 1 Классификация платежных потоков банка по признаку обязательности их проведения

Платежные потоки

Исходящие платежи (от банка к клиентам)

Входящие платежи (от клиентов банка)

Обязательные платежи

Платежи, по которым дата их проведения может быть изменена банком

Прогнозируемые платежи

Непрогнозируемые платежи

К основным причинам, порождающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятия средств, связанные с сезонными колебаниями деловой активности кредиторов банка; всплески покупательской активности населения. В этом случае, опасность для банка состоит в неожиданном возникновении крупного дефицита средств для поддержания ликвидности при том, что существенный отток средств, связанный, в основном, либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, влияет на снижение уровня ликвидности банка.

И, наконец, четвёртой проблемой, стоящей перед банком, является минимизация потерь от операций по управлению ликвидностью. С финансовыми потерями банк может столкнуться в следующих случаях: при размещении средств в легкореализуемые активы; при досрочной продаже активов; при покупке пассивов по более высоким ставкам; от недоразмещения избыточных ликвидных средств.

Говоря о проблемах управления ликвидностью, кроме вопросов технологии управления, следует также уделить внимание вопросам организации и реализации существующих технологий.

Рис. 2 Основные проблемы процесса управления ликвидностью

Несбалансированность активно-пассивных операций по срокам

Своевременная и адекватная оценка изменчивости уровня ликвидности рынка

Основные проблемы процесса управления ликвидностью

Неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени

Минимизация издержек от управления ликвидностью

Адекватность организационной структуры банка задачами и функциями по управлению его ликвидностью

Особенность российской банковской системы – концепция основной доли всех банковских активов (до 80-90%) в 30-40 крупнейших банках. Поэтому наиболее распространенными типами организационных структур банков являются: для небольших специализированных банков – органический тип структуры; для крупнейших универсальных банков – иерархический. Анализ качества управления ликвидностью российских коммерческих банков позволяет выявить ряд недостатков, характерных для подавляющего большинства из них.

К этим недостаткам, прежде всего, относятся:

отсутствие или недостаточность общей координации всей работы по управлению ликвидностью в банке;
фактическое отсутствие или формальное исполнение ряда функций по управлению ликвидностью. Прежде всего, в банках формально относятся к стратегическому и антикризисному планированию. Отсутствует письменная политика по управлению ликвидностью, а разработка и совершенствование всего необходимого комплекта форм внутренней отчетности неадекватны решаемым задачам по управлению ликвидностью. Недостаточно внимания уделяется повышению квалификации специалистов, контролю за качеством исполнения выработанных решений по управлению ликвидностью:
отсутствие необходимой оперативности при адаптации к новым условиям деятельности, особенно в условиях возникновения кризиса в банке;
для крупных универсальных банков, кроме того, характерно большое дублирование одних и тех же функций по управлению ликвидностью, что приводит к определенному необоснованному увеличению штатов, а также увеличивает вероятность утечки конфиденциальной информации из банка.

Фактическое отсутствие или формальное исполнение ряда функций по управлению ликвидностью касается, прежде всего, функций, не затрагивающих вопросы текущего управления ликвидностью, что могло бы грозить любому банку быстрым прекращением деятельности. Основная опасность для банка при этом заключается в том, что в ситуации развития кризиса быстро наладить адекватную работу по выполнению перечисленных выше функций практически невозможно, и банк значительно уменьшает свои шансы на благополучный выход из кризиса.

При серьезных и быстро протекающих изменениях условий деятельности банка, а тем более в случаях развития кризиса в банке или среде его деятельности особенно важно оперативно получать необходимую информацию и также активно перестраивать, прежде всего, функции, взаимосвязи и структуры подразделений в деятельности банка. Как и в ситуации с неисполнением банками ряда функций по управлению ликвидностью, основная проблема заключается в большой сложности оперативно и качественно разработать и внедрить требуемые формы отчетности, информационные цепочки, системы коммуникаций и программного обеспечения, взаимосвязи между подразделениями, функции сотрудников и организационные решения.

Таким образом, в процессе управления ликвидностью банк, в первую очередь, должен решать проблемы, связанные с возникновением несбалансированности активных и пассивных операций по срокам; адекватной реакцией на изменчивость уровня ликвидности рынков; существованием неопределённости позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; минимизацией издержек, возникающих в процессе управления ликвидностью банка. При этом банку следует обращать особое внимание на состояние финансового рынка и его возможное влияние на уровень ликвидности банка.

Глава 2. Технология управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА»

2.1 Организация процесса управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА»

АО «БАНК ИНТЕЗА» в своей деятельности руководствуется Федеральным Законом РФ «О банках и банковской деятельности», АО «БАНК ИНТЕЗА» и разработанным в соответствии с ним Положением о филиале, решениями Правления АКБ АО, другими законами и нормативными актами, действующими на территории РФ, указаниями Центрального Банка РФ, законодательством места нахождения филиала.

АО «БАНК ИНТЕЗА» осуществляет свою деятельность на принципах хозяйственного расчета в соответствии с нормативами и лимитами, утвержденными Исполнительным Советом.

АО «БАНК ИНТЕЗА», правомочно осуществлять следующие банковские операции и совершать сделки со средствами в рублях и иностранной валюте:

Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
Размещение привлечённых во вклады (до востребования и на определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счёт;
Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
Осуществление расчетов по поручению клиентов банка, в том числе уполномоченных банков – корреспондентов и иностранных банков, по их банковским счетам и т.д.

К основным задачам деятельности данной организационной структуры относятся:

регулярный расчет ликвидной позиции по срокам платежей по активно-пассивным операциям банка и его постоянная актуализация;
планирование на этой основе параметров проведения активно-пассивных операций, отвечающих требованиям платежеспособности банка;
расширение источников покупной ликвидности банка;
оптимизация величины накопленной ликвидности банка и остатков на корреспондентских счетах банка;

Из приведенных выше целей и задач проистекает, что на организационную структуру, осуществляющую правление ликвидностью банка, возлагаются следующие функции:

разработка и совершенствование стратегии управления ликвидностью банка;
разработка и совершенствование политики управления банковской ликвидностью и другого необходимого методического обеспечения процесса управления ликвидностью банка;
в качестве составной части политики по управлению ликвидностью банка разработка и совершенствование планов и механизмов антикризисного управления банком;
оперативное управление ликвидностью банка и величиной остатков на корреспондентских счетах и в кассе банка;
расчёт и доведение до соответствующих подразделений после утверждения руководством или кредитным комитетом банка базовых лимитов по операциям размещения, привлечения средств и регулирования ликвидности банка;
планирования и реализации задач по управлению ликвидностью банка.

При разработке организационной структуры службы по управлению ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» учитываются особенности представленных выше функций. Работа по управлению ликвидностью:

носит постоянный характер и должна осуществляться вплоть до ликвидации банка;
тесно связана с большинством других направлений деятельности банка, а для некоторых из них является основой;
требует работы почти всех подразделений банка;
должна быть подотчетна и ежедневно контролироваться непосредственно руководством банка;
должна сочетать в себе как требование неукоснительного соблюдения жестких регламентов, так и гибкость, и адаптивность в принятии оперативных решений.

Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в АО «БАНК ИНТЕЗА» официально утверждённого и при необходимости пересматриваемого руководящим органом банка о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ содержит систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения строго соблюдаются всеми подразделениями АО «БАНК ИНТЕЗА», решения которых влияют на состояние ликвидности.

Документ о политике по управлению и оценке ликвидности в АО «БАНК ИНТЕЗА» содержит следующие элементы:

1. Управленческий подход к оценке ликвидности, который подразумевает наличие:

органа, ответственного за разработку и проведение соответствующей политики, принятие решений по управлению ликвидностью; за обеспечение эффективного управления ликвидностью и организацию контроля за состоянием ликвидности и выполнением соответствующих решений;
чёткого разделения между руководящими органами и подразделениями АО «БАНК ИНТЕЗА» полномочий и ответственности по управлению ликвидностью;
формализованного описания процедур определения рациональной потребности банка в ликвидных средствах, включая определение избытка (дефицита) ликвидности и предельно допустимых значений избытка (дефицита) ликвидности;
порядка проведения анализа состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений;
требований к организации управления активами и обязательствами с точки зрения управления ликвидностью. Проведение анализа состояния требований (особенно с просроченными сроками) и обязательств (особенно при наличии угрозы досрочного предъявления);
процедур принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью банка, возникающего, в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;
порядка составления краткосрочного прогноза ликвидности;
порядка проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для АО «БАНК ИНТЕЗА» развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности филиала;
процедур восстановления ликвидности банка, в том числе процедур принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности.

2. Основные элементы политики по управлению и оценке ликвидности АО «БАНК ИНТЕЗА» в иностранной валюте должны как минимум определять:

порядок оценки влияния на состояние текущей и перспективной ликвидности операций в иностранной валюте, проводимых филиалом;
порядок проведения анализа состояния ликвидности в иностранной валюте с использованием возможных сценариев негативного для АО «БАНК ИНТЕЗА» развития событий;
предельные значения коэффициентов ликвидности по всем валютам и в каждой валюте в отдельности.

3. Положения, определяющие обязательное наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в АО «БАНК ИНТЕЗА».

4. Перечень и содержание периодической информации, предоставляемой органами и подразделениями банка, участвующими в управлении ликвидностью, включая вопросы контроля за её состоянием.

5. Периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности и данных отчётности.

6. Раскрытие информации о состоянии ликвидности филиала.

В рамках системы внутреннего контроля организуется контроль за соблюдением требований документа о политике по управлению ликвидностью и предусмотренных им процедур. Контроль осуществляется сотрудниками и руководителями всех подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности.

2.2 Анализ выполнения АО «БАНК ИНТЕЗА» нормативов ликвидности

Анализ ликвидности АО «БАНК ИНТЕЗА» входит в функции планово-экономического управления.

Анализ нормативов ликвидности осуществляется по следующим направлениям:

сравнение фактических значений показателей с нормативным;
рассмотрение динамики изменения анализируемых показателей;
выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень нормативов ликвидности в сопоставлении с его предельным значением.

Таблица 2

Фактический и нормативный уровень

коэффициентов ликвидности

Нормативы ликвидности	Нормативное значение	Фактические значения на даты
Нормативы ликвидности	Нормативное значение	01.01.15г.	01.01.16 г.
Мгновенная ликвидность ()	Min 15%	28	25
Текущая ликвидность ()	Min 50%	75	82
Долгосрочная ликвидность ()	Max 120%	100	83

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню. Из приведенных данных вытекает, что у АО «БАНК ИНТЕЗА» нормативы ликвидности , и соответствуют их критериальным уровням (предельным значениям).

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации. Динамика уровней нормативов ликвидности одинакова, уровни всех коэффициентов , , имеют тенденцию к улучшению.

На следующем этапе проводится профакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины устойчивости.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя , который регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Его уровень зависит от высоколиквидных активов и быстрооборачивающихся депозитов до востребования. В рассматриваемом банке этот показатель на 01.01.15г. составил 28%; на 01.01.11г. – 25%, т.е. немного выше критериального уровня.

Таблица 3

Нормативы ликвидности по АО «БАНК ИНТЕЗА»

Коэффициент	Формула	Предельное значение	Фактическое значение на даты
			01.01.15 г.			01.01.16 г.
			Числитель	Знаменатель	Соотношение	Числитель	Знаменатель	Соотношение
	Лам/Овм*100%	Min 15%	72489	258889	28	78658	309788	25
	Лат/Овт*100%	Min 50%	186840	249120	75	248473	301649	82
	Крд/(К+ОД)*100%	Max 120%	275318	276573	100	293518	353636	83

Основную долю высоколиквидных активов, в которую включаются денежные средства в наличной и безналичной формах, составляли остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ: на 01.01.15 г. – 16255,08 тыс. руб.; на 01.01.16 г. – 27332 тыс. руб.

Высоколиквидные активы составили по отношению к наиболее подвижной части по счетам до востребования 28% на 01.01.15 г. и 25% на 01.01.16г. Это высокие показатели, характеризующие мгновенную ликвидность.

Наряду с показателем мгновенной ликвидности вводится показатель текущей ликвидности , определяемый в виде соотношения объема общей суммы ликвидных активов к сумме обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив текущей ликвидности регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших 30 календарных дней. Уровень показателя у АО «БАНК ИНТЕЗА» имеет завышенное значение: на 01.01.15 г. – 75%; на 01.01.16 г. – 82% (при критериальном уровне - не менее 50%). Это означает, что ликвидные активы значительно превышают остатки обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней (см. табл. 5 и 6).

На высокий уровень этого показателя оказали влияние:

значительный объем кредитов, предоставленных АО «БАНК ИНТЕЗА» банкам и клиентам на срок до 30 дней, составивших на 01.01.15 г. – 151340,4 тыс. руб., на 01.01.16 г. – 196045 тыс. руб.;
достаточно высокий остаток средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ, составивший на 01.01.15 г. – 16255,08 тыс. руб.; на 01.01.16 г. – 27332 тыс. руб.

Анализ структуры ликвидных активов, свидетельствует, что кредиты сроком до 30 дней в общей сумме ликвидных активов занимают 78,9-81%, что не может не вызвать опасений.

Как показывает практика, кредиты при наступлении срока погашения пролонгируются.

Поэтому высокий уровень показателя еще не характеризует устойчивую ликвидность банка, который в данном случае зависит от качества кредитного портфеля, а также от сопряженности сроков полученных и выданных межбанковских кредитов.

Полученные межбанковские кредиты сроком до 30 дней составляют 148475,5 тыс. руб. на 01.01.15 г. и 193055 тыс. руб. на 01.01.16г.

Долгосрочную ликвидность ЗАО «БАНК ИНТЕЗА» характеризует показатель , который регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.

Таблица 4

Ликвидные активы АО «БАНК ИНТЕЗА».

	Состояние				Изменение за период (+,-)
	На 01.01.15 г.		На 01.01.16 г.		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Объем ликвидных активов	186840	100	248473	100	+61633	-
В том числе: средства в кассе корсчет в ЦБ РФ депозиты в других банках кредиты сроком до 30 дней дебиторы сроком до 30 дней	14013 16255,08 - 151340,4 4484,16	7,5 8,7 - 81 2,4	19878 27332 - 196045 5218	8 11 - 78,9 2,1	+5865 +11076,9 - +44704,6 +733,84	+0,5 +2,3 - -2,1 -0,3

Как видно из таблицы, показатель находился на низком уровне: на 01.01.15 г. – 100%; на 01.01.16г. – 83%.

Максимальный его уровень – 120%. Отмеченное состояние данного показателя обусловлено слабым развитием в современных российских условиях долгосрочного кредитования.

Банки во избежание высокого риска избегают выдачи долгосрочных ссуд.

Однако, как отмечалось выше, существует проблема со структурой ликвидных активов, поскольку основное место в ней занимают кредиты, выданные клиентам и банкам на срок до 30 дней.

Доля этих активов на 01.01.16г. несколько снизилась, составив 78,9%.

Одним из инструментов регулирования ликвидности является внутрисистемное перераспределение ресурсов с целью эффективного использования временно свободных денежных средств и формирование платежного графика поступлений, обеспечивающих мгновенную и текущую ликвидность банка.

Доходы по перераспределенным свободным денежным средствам внутри системы АО «БАНК ИНТЕЗА» занимают 38 % от всех доходов банка. Доходы по кредитованию составляют 42 %.

Таблица 5

Обязательства по счетам до востребования и на срок до 30 дней

	Состояние				Изменение за период (+,-)
	На 01.01.15 г.		На 01.01.16 г.		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Обязательства, всего	249120	100	301649	100	+52529	-
В том числе: остатки средств на счетах до востребования остатки срочных депозитов остатки вкладов физ. лиц банковские векселя межбанковские кредиты	52315,2 2242,08 46087,2 - 148475,5	21 0,9 18,5 - 59,6	44041 10256 54296 - 193055	14,6 3,4 18 - 64	-8274,2 +8013,9 +8208,8 - +44579,5	-6,4 +2,5 -0,5 - +4,4

Кроме нормативных коэффициентов для анализа ликвидности используют темпы роста активов.

На основе горизонтальной оценки активно-пассивных статей баланса анализируются изменения в динамике путем сопоставления данных на различные периоды. Сопоставление данных позволяет выявить отклонения в процентах на основе агрегированного баланса банка по:

основным производительным активным статьям;
непроизводительным активам;
затратам на собственные нужды;
счетам до востребования;
срочным депозитам и вкладам;
собственному капиталу.

Данная оценка позволяет выявить существующие тенденции в разрезе агрегированных статей баланса, как в динамике, так и по внутренней структуре активно-пассивных операций баланса банка, и определить, за счет каких операций возросла (уменьшилась) прибыльность (убыточность); оценить изменения собственного капитала и иммобилизованных активов; проследить рост (снижение) собственных средств, в том числе пассивных ликвидов и т.п., т.е. выявить изменение (сохранение) приоритетов в банковской деятельности.

Представленная структура активов баланса предназначена для определения эффективности деятельности банка за изучаемые периоды и выявления изменений в структуре, объемах и динамике активов баланса.

Качественный анализ активов определяется на основе следующих групп агрегированных статей:

1. Производительные активы – всего

В том числе:

1.1. Операции с клиентами – всего

Из них:

- - Краткосрочные кредиты
  - Долгосрочные кредиты
  - Просроченные ссуды
  - Кассовые операции
  - Операции с наличной валютой
  - Совместная деятельность
  - Гарантии выданные
  - Финансирование капвложений
  - Государственные ценные бумаги
  - Негосударственные ценные бумаги
  - Кредиты другим банкам

2. Непроизводительные активы – всего

3. Затраты на собственные нужды – всего.

К производительным активам относятся все операции с клиентурой банка и контрагентами по кредитно-инвестиционной системе.

К непроизводительным активам относятся: средства, отвлечённые в расчеты, резервы и средства дебиторов.

К затратам на собственные нужды относятся:

капитализированные активы, внутрибанковские и межучрежденческие денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.

Актив баланса за рассматриваемый увеличился в 2,59 раза (с 622800 тыс. руб. до 1614032 тыс. руб.). Основными направлениями вложений АО «БАНК ИНТЕЗА» являются производительные активы (), доля которых в общей сумме актива баланса за анализируемые периоды уменьшилась (с 61,1% до 56,01%). Соответственно и доля непроизводительных активов () возросла: с 36,63% до 40,73%. Такая тенденция свидетельствует о возможном снижении доходности активов банка, следовательно, и рентабельности банковской деятельности.

Таблица 6

Динамика объема и структуры активов баланса отделения

Агрегат	Статья и порядок расчета	Тыс. руб.		Удельный вес, %
Агрегат	Статья и порядок расчета	01.01.15г.	01.01.16г.	01.01.15г.	01.01.16г.
	Производительные активы – всего	380530,8	904019,32	61,1	56,01
	Операции с клиентами – всего	284557,32	787324,8	45,69	48,78
	Краткосрочные кредиты	267056,64	742777,52	42,88	46,02
	Непроизводительные активы – всего	228131,64	657395,23	36,63	40,73
	Затраты на собственные нужды – всего	14137,56	52617,45	2,27	3,26
	Всего активы ()	622800	1614032	100	100

Абсолютная сумма производительных активов увеличилась в 2,4 раза. Доля операций с клиентами также увеличилась в 2,7 раза. В структуре производительных активов произошли изменения по предложению новых услуг клиентам банка, что свидетельствует о достаточной технологичности банка на рынке ссудного капитала.

Объем непроизводительных активов банка увеличился почти в 3 раза, тем самым их темп роста опережал темп роста общей суммы активов, что

привело к росту их доли в структуре баланса.

Абсолютная сумма затрат банка на собственные нужды увеличилась в 3,7 раза, темп ее роста опередил темп роста всей суммы активов, что привело к небольшому увеличению удельного веса затрат банка на собственные нужды в структуре активов. Такая динамика структуры затрат банка на собственные нужды, как правило, характерна при расширении банка, чем и занимается АО «БАНК ИНТЕЗА».

При высоких темпах роста активов их структура имеет выраженную тенденцию только по укрупненным разделам активных операций ( и ), но при этом невозможно определить тренд текущих активов () и затрат на собственные нужды () по их удельному весу (не в абсолютном выражении).

При расчёте нормативов ликвидности активы коммерческого банка распределены на пять групп риска с учётом степени риска вложений средств и, соответственно, возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из пяти групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надёжно вложение средств в ту или иную категорию активов банка.

В первую группу входят активы, практически свободные от риска. К ним, в частности, относятся:

средства на корреспондентском и депозитном счетах банка, открытым в Центральном Банке России, которые имеют коэффициент риска 0%;
средства на корреспондентских счетах расчетных центров организованного рынка ценных бумаг (ОРЦБ) в Банке России (0%);
средства на резервном счёте в Центральном Банке РФ (0%);
вложения в облигации Банка России (0%);
вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы развитых стран» (0%);
наличная валюта и платежные документы, драгоценные металлы в хранилищах банка и в пути (2%);
природные драгоценные камни в хранилищах банка и в пути (2%).

Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска – 10%:

учтенные векселя, выданные и (или) акцептованные федеральными органами исполнительной власти;
ссуды под гарантии (поручительства) правительств стран из числа «группы развитых стран»;
ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;
ссуды, гарантированные Российской Федерацией;
вложения в долговые обязательства Российской Федерации;
вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран».

В третью группу входят активы банка с повышенным риском – 20%. К ним, в частности, относятся:

вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;
кредиты, выданные страховым компаниям стран из числа «группы развитых стран», а также кредиты, застрахованные указанными страховыми компаниями;
средства на корреспондентских счетах в банках–нерезидентах стран из числа «группы развитых стран»;
кредиты, выданные банкам стран из числа «группы развитых стран» на срок до 90 календарных дней;
ссуды под залог государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации;
ссуды под залог долговых обязательств субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

В четвёртую группу входят активы с высоким коэффициентом

риска – 50%:

средства на корреспондентских счетах в банках–резидентах Российской Федерации и в банках–нерезидентах стран, не входящих в число «группы развитых стран»;
кредиты, выданные банкам–резидентам Российской Федерации сроком погашения до 30 календарных дней;
кредиты, выданные банкам стран из числа «группы развитых стран» на срок свыше 90 календарных дней;
вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля.

К пятой группе активов, риск вложения средств в которые максимальный и составляет 100%, относятся все остальные активы. Наибольший удельный вес в этой группе занимают такие активы, как вложения средств в ценные бумаги (кроме вышеупомянутых), вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, собственные здания и сооружения банка. Вероятность потери средств, вложенных банком в каждый из видов активов этой группы хоть и несколько различна, но в определённой экономической ситуации может быть максимальной.

В результате анализа данных из таблицы можно сделать вывод о том, что за отчётный период возросла доля высокорисковых активов, таких как вложения в ценные бумаги для перепродажи (на 67,8%) и вложения в основные средства и нематериальные активы (на 20,7%). Доля безрисковых активов увеличилась незначительно. Рост удельного веса денежных средств и счетов в Центральном Банке РФ составил 56%, а резерв на возможные потери увеличился на 29,7%. Вместе с тем произошло снижение вложений в государственные долговые обязательства на 4,8%.

Таким образом, можно сделать вывод об увеличении доли высокорисковых активов в структуре баланса за 2015 год.

Понятие риска и ликвидности взаимосвязаны: максимально ликвидные активы, как правило, менее рискованны. Но, тем не менее, существуют отличия. Так, например, средства на счетах срочных депозитов или резерв в Центральном Банке РФ являются практически безрисковыми, но в тоже время имеют низкую степень ликвидности.

В процессе достижения сбалансированности активов и пассивов коммерческого банка необходимо учитывать различные факторы, их характеризующие.

Таблица 7

Классификация активов по степени риска АО «БАНК ИНТЕЗА»

Статьи актива	Сумма на 01.01.2015 г. (тыс. руб.)	Сумма на 01.01.2016 г. (тыс. руб.)	Изменение (в %)
I группа (k риска = 0%): - денежные средства и счета в Центральном Банке РФ; - государственные долговые обязательства; - резервы на возможные потери.	30 262,08 15 564 21 758	47 210 14 817 28 224	+56 -4,8 +29,7
II группа (k риска = 10%)	-	-	-
III группа (k риска = 20%)	-	-	-
IV группа (k риска = 50%)	-	-	-
V группа (k риска = 100%): - ссудная задолженность; - основные средства и нематериальные активы; - вложения в ценные бумаги для перепродажи.	50 732 53 393 1 541	49 258 64 462 2 586	-2,9 +20,7 +67,8

Для активов банка такими факторами являются:

- срок размещения;

- уровень риска;

- степень ликвидности;

- доходность.

На качество пассивов оказывают влияние следующие факторы:

- срок привлечения;

- риск досрочного отзыва;

- платность;

- необходимость резервирования.

Таблица 8

Расчёт коэффициента привлекательности активов АО «БАНК ИНТЕЗА»

Статья актива	Привлекательность (в баллах)				Коэффициент привлекательности (ст.2 + ст.3 + ст.4 + ст.5)
Статья актива	По степени ликвидности	По степени риска	По уровню доходности	По срокам	Коэффициент привлекательности (ст.2 + ст.3 + ст.4 + ст.5)
1. Денежные средства и счета в Центральном Банке РФ	10	10	1	10	31
2. Государственные долговые обязательства	8	10	6	8	32
3. Средства в кредитных организациях	6	6	4	5-9	21-25
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	6	3	5	4	18
5. Ссудная и приравненная к ней задолженность	4	1	7	3	15
6. Средства, переданные в лизинг	1	1	7	3	12
7. Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	1	4	1	2	8
8. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	1	1	4	2	8
9. Прочие активы	1	1	1	1	4

Присвоим каждой группе активов и пассивов определенное количество баллов, в зависимости от степени влияния того или иного фактора.

Рассчитав коэффициенты привлекательности, можно сделать вывод, что в процессе управления активами и пассивами с целью достижения ликвидности выделяются такие приоритетные направления, как увеличение уставного капитала и размещение денежных средств в государственные ценные бумаги.

Таблица 9

Расчёт коэффициента привлекательности пассивов АО «БАНК ИНТЕЗА»

Статьи пассива	Привлекательность (в баллах)				Коэффициент привлекательности (ст.2 + ст.3 + ст.4 + ст.5)
Статьи пассива	По срокам привле-чения	По вероятности отзыва	По уровню платности	По сумме отчисле-ний в обязательный резерв	Коэффициент привлекательности (ст.2 + ст.3 + ст.4 + ст.5)
1. Кредиты, полученные банком от ЦБ РФ	2	10	2	10	24
2. Средства кредитных организаций: а) межбанковские кредиты; б) срочные депозиты; в) средства на корреспондентских счетах	2 4 1	10 10 1	2 5 6-8	10 10 10	24 29 18-20
3. Средства клиентов	7	2	8	9	26
4. Выпущенные долговые обязательства: а) облигации; б) векселя;	8 6	10 10	5 5-10	9 9	32 30-35
5. Прочие обязательства	1	1	1	9	12
6. Уставный капитал	10	10	10	10	40
7. Прибыль за отчётный период	10	10	10	10	40

По результатам проведенного анализа управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА», можно сделать следующие выводы:

Норматив текущей ликвидности на 01.01.15 г. составляет 82% (при критериальном уровне - не менее 50%). Это означает, что ликвидные активы значительно превышают остатки обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней.
Норматив мгновенной ликвидности на 01.01.16 г. составил 25% (нормативное значение не менее 15%). Это высокий показатель, характеризующий мгновенную ликвидность.
Коэффициент долгосрочной ликвидности выполняется АО «БАНК ИНТЕЗА» и составляет 83%, при максимальном уровне 120%.

В целом можно сделать вывод о том, что АО «БАНК ИНТЕЗА» соблюдает все нормативы ликвидности, что свидетельствует о финансовой устойчивости банка.

Глава 3. Антикризисное управление ликвидностью кредитной организации

3.1 Риски, связанные с управлением ликвидностью кредитной организации

Если рассматривать риски ликвидности АО «БАНК ИНТЕЗА», то они, прежде всего, связаны с вероятностной природой потоков платежей, направленных в банк, либо по возврату ранее выданных средств на счета, либо вследствие изменения курса платежного средства или объекта инвестирования: курса валюты, курса акций, рыночной стоимости финансовых инструментов или недвижимости. Неопределенность величины требований к банку в каждый момент, недостаточность денежных средств для выполнения собственных обязательств, возможность недополучения прибыли из-за невыгодных условий продажи активов или размещения излишков ликвидности и дополнительными расходами по привлечению средств с финансового рынка – все это риски, вызываемые управлением ликвидностью.

Соответственно, риск ликвидности можно определить как потерю банком возможности быстро, в достаточном объеме и с минимальными издержками превращать свои активы в условленное договором средство платежа или привлекать дополнительные ресурсы для оплаты предъявляемых обязательств.

Риск ликвидности имеет две составляющие: ценовую и количественную. Количественные риски определяются тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене. К ценовой составляющей он относит риски, возникающие при покупке или продаже инструментов ликвидности по цене, отличающейся от среднерыночной или балансовой. При этом, если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, а пассивы привлечены без «переплаты», то ценовой риск сводится на нет.

Состав количественных рисков более детально может быть определен из анализа факторов, способных изменить платежные потоки банка. Ликвидная позиция банка состоит из нескольких укрупненных платежных потоков: платежей клиентов по активным и пассивным операциям и платежей банка по активным и пассивным операциям, а также операций банка по управлению ликвидностью.

Платежным потокам, связанным с пассивными операциями, может угрожать риск отзыва существенной части пассива, выражающийся в досрочном изъятии средств со счетов, снижении притока новых средств, снятии крупных депозитов (риск концентрации), приводящим к сужению ресурсной базы банка.

В своей деятельности банки используют несколько видов платежных средств: национальная валюта в безналичной и наличной форме, иностранная валюта в безналичной и наличной форме, ценные бумаги, эмитированные третьими лицами (по отношению к банку и его клиентам) или кредиторами. Доступность банка к данным платежным средствам может сильно изменяться во времени, поэтому при исполнении банком своих обязательств может возникнуть риск недостаточности определенного договором с клиентом средства платежа.

В случае нарушения заключенных договоров у банка появляется риск падения имиджа. Непосредственно этот риск не ухудшает ликвидную позицию банка, однако в перспективе может привести к возникновению у него сложностей с поддержанием ликвидности.

В процессе управления ликвидностью банк может продавать на рынке собственные активы и привлекать с рынка дополнительные денежные средства.

В этом случае банк подвергается воздействию риска невозможности своевременной реализации активов и риска невозможности привлечь средства на финансовом рынке, которые, в свою очередь, являются проявлением рыночного риска.

И, наконец, существует еще одна группа рисков, влияющих на величину ликвидной позиции банка, которая в равной степени затрагивает все платежные потоки: риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам, валютный риск и технологические риски.

К рискам, образующим ценовую составляющую, и связанным, прежде всего, с рыночным и процентным рисками, относятся риск продажи активов по цене ниже балансовой стоимости, риск привлечения средств по ставкам выше среднерыночных и риск размещения крупных излишков ликвидности по ставкам ниже среднерыночных, риск наложения штрафных санкций (в случае невыполнения банком своих обязательств).

Риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам. На настоящем этапе развития общества экономика требует постоянного притока капиталовложений с увеличением сроков инвестирования. Это положение в равной степени относится как к России, так и к зарубежным странам. Как следствие, банки во всем мире, привлекая средства организаций и граждан, вынуждены размещать их затем в долгосрочные займы и инвестиции. Проведение такого рода операций становится возможным благодаря, во-первых, наличию на счетах банка средств до востребования, которые не только могут быть изъяты в любой момент, но могут находиться на счетах банка бесконечно долго, во-вторых, чистому притоку средств со стороны клиентов на расчетные счета и в депозиты и, в-третьих, возможности оперативно привлекать с финансового рынка дополнительные средства.

Использованию первого обстоятельства для финансирования банком долгосрочных проектов способствует рост количества обслуживаемых клиентов и стабильное развитие экономики, что позволяет прогнозировать движение суммарных оттоков на таких счетах достаточно точным. Однако эти средства являются весьма чувствительными к неожиданным изменениям дел в банке, на финансовом рынке или в экономике страны, и «львиная» доля из них в подобном случае может быть немедленно предъявлена к исполнению.

Далее, если приток средств на счета клиентов, в том числе депозитные, равен или выше оттока средств с тех же счетов, то отсутствие сбалансированности активно-пассивных операций по срокам никак не отразится на платежеспособности банка, так как реально все требования будут оплачиваться за счет вновь поступающих средств, т.е. автоматически можно производить замещение источников кредитования. Возникновение риска в этом случае может быть связано только с недостатком средств для кредитования новых проектов.

С развитием финансового рынка у банков появилась возможность, при возникновении дефицита ликвидности оперативно привлекать средства от других банков или других участников финансового рынка (путем привлечения на депозит или выпуска долговых обязательств, свободно обращающихся на рынке). Однако этот рынок чутко реагирует на финансовое «здоровье» банка, и в случае развития кризиса в банке межбанковское кредитование может быть прекращено, а к его проблемам прибавится еще и дисбаланс активно-пассивных операций по срокам. Также существует возможность появления кризиса на самом рынке, что при внезапном развитии событий обострит проблему сбалансированности операций по срокам. При этом наибольший риск будет угрожать банку, если он использует средства, привлеченные с финансового рынка как источник финансирования долгосрочных вложений, а не в качестве инструмента текущей ликвидности.

Риск недостаточности определенного договором средства платежа возникает в силу того, что в финансовых операциях кроме наиболее распространенной формы расчетов в национальной валюте (в наличном и безналичном виде), часто используются и другие формы платежных средств: иностранная наличная и безналичная валюта; ценные бумаги третьей стороны; отсутствие средств на корреспондентском счете в банке, через который проводится клиентский платеж.

Недостача наличности для нормального функционирования банка возникает в ситуации чистого оттока наличности из банка по двум основным причинам: отсутствие безналичных средств на счете банка; несвоевременное пополнение кассы наличностью в силу неверного прогноза потребности банка в наличных средствах.

Валютный риск с точки зрения ликвидности имеет две составляющие: способность своевременно и в полном объеме удовлетворить обязательства перед клиентами в иностранной валюте и влиять на величину ликвидной позиции банка в связи с изменением курсов валют, с которыми работает банк.

К технологическим рискам следует отнести сбои программного обеспечения, сбои на линиях связи, ошибки оформления платежных документов персоналом и клиентами. Особенность данного рода рисков заключается в том, что они неожиданны и проявляются на последней стадии исполнения обязательств перед клиентами – при проведении платежей. Объективно в этих условиях банк имеет мало шансов оперативно предотвратить возникший сбой, чтобы провести платеж своевременно. К основным причинам возникновения подобных рисков следует отнести недостаточную квалификацию сотрудников, отсутствие надлежащего контроля за оформлением и проведением платежей, недостаточный уровень автоматизации и программного обеспечения и совпадение проведения платежей в период отладки нового программного обеспечения, когда возможны сбои в работе оборудования.

Риск невозврата выданных средств определяется через кредитный, инвестиционный риски и риск концентрации. Невозврат кредитов или потеря инвестиций означают для банка не только потерю собственных средств, но и снижение платежных потоков, поступающих в банк в сроки, установленные договорами. При этом невозврат крупных кредитов может создать на локальном промежутке времени существенный дефицит ликвидности, который к тому же может оказаться неожиданным, если управление кредитным портфелем находится на низком уровне.

Риск отзыва существенной части пассива. Развитие риска снижения ликвидности, в первую очередь, связано с ростом предъявляемых к банку требований. Массовое изъятие средств со счетов банка может явиться следствием многих причин, определяющих поведение его клиентов. Среди этих причин следует выделить нестабильную политическую обстановку; падение устойчивости самого банка; сезонные выплаты у основных категорий клиентов банка; ухудшение состояния дел в отдельных отраслях и в экономике в целом; всплески покупательной активности на потребительском рынке; уход, по любой причине, крупных кредиторов банка.

Риск падения имиджа сложно поддается количественным оценкам, так как в одинаковых ситуациях может проявляться по-разному. Однако его воздействие на ликвидность неоспоримо. От изменения имиджа банка зависит, во-первых, приток и снятие клиентами средств со счетов и, во-вторых, его заемная способность и, прежде всего, величина лимитов кредитования, открытых банку его контрагентами по межбанковскому рынку.

Риск невозможности своевременной реализации активов во многом определяется уровнем развития финансового рынка и изменением его ликвидности. Этот уровень зависит от емкости рынка, количества его участников, его инфраструктуры, уровня развития правового обеспечения.

Основной причиной такого рода риска может стать либо кризис на финансовом рынке, когда подавляющее большинство участников будет стремиться продать принадлежащие им активы, либо сегмент рынка, на котором банк захочет реализовать свой актив, слабо развит или не отличается высокой ликвидностью (например, рынок недвижимости).

Риск невозможности привлечения средств на финансовом рынке. Управление пассивами, т.е. восполнение дефицита ликвидности за счет привлечения средств с финансового рынка, зависит от устойчивости предложения свободных ресурсов на рынке, развитости корреспондентских отношений с другими банками и от уровня оценки кредитоспособности банка.

На неустойчивых рынках, к которым следует отнести и межбанковский рынок России – основной источник покупной ликвидности для большинства банков, нередко возникает ситуация, когда спрос на временно свободные ресурсы многократно превышает их предложение. В таких условиях резко возрастает вероятность невозможности своевременно погасить дефицит ликвидности за счет средств, привлеченных с рынка.

Ценовые риски тесно связаны с рассмотренными выше количественными рисками и, как правило, являются следствием тех же самых причин – уровня развития сегментов финансового рынка, на которых работает банк, и его собственного финансового положения.

Чем более стабилен и развит рынок, тем устойчивее ценовые характеристики на его инструменты и уже диапазон их колебаний по заключенным сделкам.

Устойчивость и кредитоспособность банка определяет уровень риска, который берут на себя его кредиторы. Чем выше этот риск, тем выше «премия» за него – процентная ставка за пользование средствами.

И, наконец, при невыполнении взятых на себя обязательств перед банком появляется перспектива выплаты штрафов, пеней и неустоек по невыполнению или несвоевременному исполнению договоров. Основная опасность для банка в этой ситуации заключается в большом объеме или сроке неисполненных обязательств, так как в большинстве заключаемых банком договоров предусмотрены жесткие штрафные санкции, быстро нарастающие во времени.

К основным методам защиты от риска следует отнести:

- компенсацию потерь, возникших вследствие наступления неблагоприятных обстоятельств. Она может производиться как за собственный счет, путем создания резервов на величину прогнозируемых рисков, так и через использование залогов и гарантий третьих лиц по выданным кредитам.
- передачу риска другим субъектам экономических отношений. Передавать риск можно путем страхования риска у третьих лиц, в том числе распределяя риск между несколькими страховщиками. К чисто финансовому способу передачи рисков другим следует отнести операции хеджирования сделок.
- «распыление» риска. «Распыление» риска производится путем диверсификации операций банка и условий их проведения, тем самым риск снижается по отдельным категориям сделок.
- повышение качества управления рисками и их планирования. Оно позволяет снизить потери, вызванные ошибками руководства и персонала банка. К основным элементам управления риском относятся: определение риска, его нормирование, методы контроля за ним, мониторинг.
- введение ограничений на проведение банком рисковых операций на практике реализуется путем установления лимитов на них

3.2 Методология оценки ликвидной позиции АО «БАНК ИНТЕЗА»

В процессе управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» постоянно решает проблему доходности и ликвидности.

Проблему платежеспособности и ликвидности банка следует рассматривать не только в разрезе отдельных рисков, но и как часть сценария вероятного развития кризиса ликвидности в АО «БАНК ИНТЕЗА». Например, задержка платежей и наличие картотеки у АО «БАНК ИНТЕЗА», имеющего запас ликвидности и не попавшего еще в кризис, скорее всего, не будет иметь для него серьезных последствий и дело ограничится оргвыводами для персонала и, возможно, чувством досадной неприятности для руководства. Большая же часть клиентов этого попросту не заметит. В то же время, если подобные задержки произойдут в разгар кризиса, когда у банка будут практически исчерпаны запасы ликвидности, а кредиторы настороже, такая ситуация может спровоцировать цепную реакцию – закрытие лимитов на банк со стороны контрагентов и отток средств с лицевых счетов. Это может быстро превратить банк из временно платежеспособного в полностью неплатежеспособный.

Разработка и анализ сценария развития кризиса ликвидности для руководства важен еще потому, что, как показывает отечественная и зарубежная практика, почти все банкротства банков являются следствием кризиса ликвидности. Прочие же причины способствуют нарастанию и усилению кризиса. Воздействие любого фактора на деятельность банка, будь то рост долгосрочных вложений, увеличение процента невозврата клиентами ссуд, отток средств со счетов и т.д., с точки зрения его дееспособности прямо или косвенно выражается в изменении платежных потоков и, как следствие, влияет на величину ликвидной позиции банка. Работа по выявлению проблем, способных негативно влиять на финансовое состояние АО «БАНК ИНТЕЗА», включает в себя не только мониторинг рынков, на которых работает банк, но и состояние его клиентов. Эти работы включают предварительный анализ устанавливаемых в банке лимитов, работу его подразделений с клиентами и контроль за проведением наиболее крупных операций с целью своевременного выявления тех из них, которые могут в последствии негативно повлиять на финансовое состояние банка, нарушение им нормативных и законодательных требований к банковской деятельности, а также нарушение его платежеспособности или привести в будущем к конфликтам с клиентами.

В связи с этим можно порекомендовать АО «БАНК ИНТЕЗА» перечень конкретных действий, организуемых через управленческие решения и сроки их реализации для мероприятий по восстановлению ликвидности на случай непредвиденного развития событий.

Возможными составляющими перечня действий являются:

а) увеличение уставного капитала кредитной организации;

б) получение субординированных займов;

в) реструктуризация обязательств, например, депозитов, в т.ч. принадлежащих акционерам и сотрудникам, из краткосрочных в долгосрочные обязательства кредитной организации и/или субординированные кредиты (депозиты);

г) привлечение краткосрочных кредитов (депозитов);

д) привлечение долгосрочных кредитов (депозитов);

е) ограничение (прекращение) кредитования на определённый срок;

ж) реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

з) сокращение либо приостановление проведения расходов.

По результатам проведенной работы, мы можем предложить ряд практических рекомендаций по улучшению управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА».

Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов АО «БАНК ИНТЕЗА», отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов. Например, всякий раз, когда отдел коммерческих кредитов открывает новую кредитную линию для клиента, управляющий ликвидными средствами должен быть готов к возможному снятию средств по этому кредиту. Если отделы срочных и сберегательных счетов ожидают поступления крупных депозитных сертификатов в ближайшие дни, управляющий ликвидными средствами должен быть проинформирован об этом.

Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью ЗАО «БАНК ИНТЕЗА» должны предвидеть (если это возможно), когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов ЗАО «БАНК ИНТЕЗА» планируют снять средства со счёта или увеличить вклады. Это позволит управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

Суть третьей рекомендации состоит в следующем: потребности ЗАО «БАНК ИНТЕЗА» в ликвидных средствах и решения относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов ЗАО «БАНК ИНТЕЗА», в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Как видим, успешное использование профилактических мер по предупреждению развития кризиса ликвидности в отличие от предварительной работы по предупреждению кризиса невозможно проводить в рамках какого-то одного подразделения. Для достижения этой цели потребуется скоординированная деятельность многих подразделений, к которым, прежде всего, должны относиться аналитические, проводящие оценку состояния финансовых рынков, финансового состояния (прежде всего ликвидности и платежеспособности) собственного банка, оценивающие состояние заемщиков и вероятность невозврата кредитов, рассчитывающие лимиты и проводящие операции межбанковского кредитования. Далее, подразделения казначейства, управляющие ликвидностью банка, и подразделения, проводящие кредитно – депозитные операции.

Процесс управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» начинается с этапа оценки потребности банка в ликвидных средствах, которая определяется как разность между объемом платежей, поступивших в адрес банка, и платежей, которые должен произвести сам банк. Сложность оценки неттоликвидной позиции банка, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку. Чтобы избежать просчетов и застраховаться от непредвиденных изменений, банки создают резервы ликвидности не только под рассчитанную позицию, но и добавляют страховой компонент, размер которого банки определяют индивидуально, исходя из собственных представлений о возможном риске.

Выделяют несколько способов оценки потребности банка в ликвидных средствах: метод источников и использования средств, основанный на анализе денежных потоков банка; метод структуры средств; метод показателей ликвидности.

Анализ денежных потоков. Сущность метода заключается в сравнении источников и объема потребности в ликвидных средствах, который определяется посредством оценки потоков наличности в банк и из банка на разные периоды времени. Для этого в банке на отдельные периоды составляется прогноз по оттоку и привлечению депозитов, а так же прогноз по выдаче и возврату банковских ссуд и движения средств по другим активным операциям.

3.3 Основные методы управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА»

В настоящее время в АО «БАНК ИНТЕЗА» к инструментам управления ликвидностью по методу управления активами относятся:

депозиты в банках-корреспондентах;
долговые ценные бумаги федеральных и местных властей сроком от нескольких дней до нескольких лет (муниципальные облигации или краткосрочные ценные бумаги);
государственные векселя;
ценные бумаги федеральных агентств;
долговые обязательства, выпускаемые крупными корпорациями с высоким рейтингом кредитоспособности;
займы в евровалюте;
покупка ценных бумаг по соглашению о покупке ценных бумаг с их последующим выкупом по обусловленной цене.

Банки, выбравшие данный метод в качестве основного, в процессе его реализации сталкиваются с несколькими проблемами. Продажа активов для банка означает потерю своих будущих доходов, которые могли бы быть получены с помощью этих активов, если бы не были проданы. Продажа большинства активов также сопряжена с расходами в виде платежей по сделкам (комиссионных), выплачиваемых брокерам по операциям с ценными бумагами. Кроме того, продажа активов с целью приобретения ликвидных средств ведет к ухудшению состояния баланса банка, так как чаще всего продаются активы с низкой степенью риска, а их наличие свидетельствует о финансовой надежности банка. Необходимость продажи указанных активов на рынке может возникнуть в тот момент, когда он переживает понижение цен, что подвергает банк риску значительных потерь капитала. И, наконец, ликвидные активы снижают норму отдачи всех финансовых активов.

К основным преимуществам данного метода управления ликвидностью следует отнести независимость банка от поведения кредиторов, способных предоставить ему дополнительные средства, и он не берет на себя дополнительные обязательства. Иначе говоря, с помощью данного метода банк решает проблему, а не переносит ее решение на более поздний срок.

Согласно теории, потребность в платежных средствах для покрытия обязательств могла быть обеспечена за счет привлеченных средств с денежных рынков и рынков капитала. В чистом виде данный метод предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. На практике к таким займам прибегают лишь в случае возникновения дефицита ликвидности (текущие платежи превышают текущие поступления). Данный метод появился в результате развития рынка обращающихся финансовых инструментов, совершенствования системы страхования и рефинансирования банковских систем. Основными источниками ликвидности среди заемных средств являются займы на межбанковском рынке, выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов, открытие депозитных счетов в евровалюте для международных банков и займы резервов в «учетном окне» Центрального Банка.

Преимуществом данного метода по сравнению с управлением активами является возможность избежать убытков, связанных с досрочной продажей ликвидных активов, и минимизировать издержки, связанные с получением дополнительной ликвидности. Однако полностью избежать убытков при таком методе управления не удается. Они, прежде всего, связаны с высокой изменчивостью процентных ставок на рынке и выражаются в том, что банку приходится покупать средства по повышенным ставкам.

Кроме того, существует вероятность, что банк не сможет привлечь достаточно средств, чтобы полностью удовлетворить потребность в ликвидности. Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она расширила возможности банков по управлению и заставила их рассматривать обе стороны баланса как потенциальные инструменты управления ликвидностью.

B настоящее время в банковской практике в качестве источников ликвидности одновременно рассматриваются как активные, так и пассивные операции. Целью такого подхода является объединение преимуществ разных методов управления при снижении присущих им рисков.

Сбалансированный метод управления заключается в том, что часть потребности в ликвидных средствах покрывается за счет активов, накапливаемых в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, часть обеспечивается через предварительное заключение соглашений об открытии кредитных линий с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. А неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Причем займы резервов в «учетном окне» Центрального Банка используются лишь в крайних случаях.

Применение сбалансированного метода не позволяет избежать всех рисков, присущих перечисленным выше методам, все они сохраняются. Однако, в процессе управления удается минимизировать издержки и значительно, по сравнению с другими методами, снизить риск неполучения ликвидных средств.

Сравнительный анализ методов. Как уже отмечалось, ликвидность банка определяется ликвидностью и развитостью финансового рынка, на котором данный банк работает. Источники ликвидности, используемые в разных методах связаны с разным уровнем развития финансового рынка и, следовательно, выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать ситуации на финансовом рынке.

Так, неразвитый или переживающий кризис финансовый рынок характеризуется отсутствием не только возможности получить заем в любое время и в любой сумме, но и невозможностью переуступить какой-либо финансовый инструмент любому из участников рынка. В этой или приближающейся к ней ситуации банк может рассчитывать лишь на собственные источники – денежные средства и возврат ссуд, при этом срок возврата должен соответствовать сроку привлечения депозитов. У банка, правда, сохраняется небольшой маневр за счет перераспределения в более «длинные» активы основных депозитов. В таких условиях наиболее применима доктрина «реальных векселей», максимально опирающаяся на сбалансированность кредитного процесса внутри банка.

Развивающиеся или переживающие спад финансовые рынки характеризуются сужением круга финансовых инструментов, свободно обращающихся на вторичном рынке, кризисами неликвидности рынков этих инструментов, которые случаются время от времени, а также ограниченностью предложения заемных ликвидных средств. В этих условиях наиболее эффективным будет применение комбинации доктрины «реальных векселей» и управления активами (в объеме, который может обеспечить финансовый рынок). Управление пассивами, в данной ситуации, может использоваться как дополнительный способ, позволяющий в отдельных случаях оптимизировать издержки.

На развитых финансовых рынках, предлагающих широкий спектр обращаемых финансовых инструментов, имеющих широкий вторичный рынок и постоянное предложение заемных ликвидных средств по приемлемым ставкам, возможно применение любых методов управления. Однако наиболее предпочтительным среди них будет метод сбалансированного управления ликвидностью, который позволяет минимизировать потери.

В процессе управления ликвидностью коммерческие банки наряду с межбанковскими кредитами в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счёт кредитов Центрального Банка России.

Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.

К следующим укрупнённым составным элементам собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые создаются, как правило, за счёт отчислений от прибыли банка. Это, в частности, могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка.

К важному структурному элементу собственных средств относится нераспределённая прибыль банка, которая, как правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общего собрания акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения в определённые виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствует повышению ликвидности банка.

3.4 Стратегия управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» в условиях кризиса

Как было показано выше, АО «БАНК ИНТЕЗА» вынуждено работать в очень жестких условиях, при огромном количестве финансовых рисков, отсутствии сколько-нибудь значительных систем страхования; большой вероятности «схлопывания» в любой момент финансовых рынков и высокой скорости изменений условий банковской деятельности, на которые банк часто не в состоянии быстро и адекватно отреагировать. В такой ситуации для устойчивой работы банку при проведении активно-пассивных операций нужно максимально балансировать эти операции по срокам востребования (размещения). В вопросах управления ликвидностью он должен больше внимания уделять вопросам стратегического управления и планирования. И, разумеется, данная работа невозможна без тщательного анализа и прогнозирования баланса платежей на текущие и последующие даты для своевременного выявления и решения проблем неплатежеспособности банка.

Специфика банковского дела и представленный выше подход к стратегическому управлению ликвидностью банка, работающего в условиях повышенной опасности возникновения кризиса, позволяет к основным этапам этого уровня отнести постановку целей и задач; оценку условий деятельности банка на периоды; выбор наиболее вероятных сценариев развития событий; оценку ликвидной позиции банка с учетом альтернативных вариантов развития событий; выработку управленческих решений, направленных на снижение риска возникновения дефицита ликвидной позиции банка и минимизацию издержек, а также контроль за реализацией применяемых стратегий.

Постановка целей и задач по стратегическому управлению ликвидностью банка «отражается в сформулированной руководством политике банка в области ликвидности, являющейся неотъемлемой частью его обшей деловой стратегии». Для качественного и эффективного управления ликвидностью в документах, определяющих политику банка, следует отразить следующее:

планирование ликвидности с учетом факторов, способных изменить объем платежных потоков банка;
определение структуры отчетности по ликвидности, которая призвана обеспечивать сотрудников старшего руководящего звена своевременной информацией о состоянии ликвидности банка;
развитие информационных систем, с помощью которых банк проводит аналитические процедуры управления ликвидностью;
политику в области расширения доступа банка к источникам внешней (покупной) ликвидности, в том числе за счет развития корреспондентских отношений с другими банками и расширения спектра операций, проводимых самим банком;
порядок и приоритеты выбора альтернативных источников пополнения и размещения ликвидности с целью минимизации издержек по ее управлению;
составление планов антикризисного управления банком.

Оценка развития деятельности банка и выбор альтернативных вариантов на основе сценариев, ситуаций, факторов. В условиях недостаточной стабильности рынка, характерных для России сегодня, предсказуемость поведения платежных потоков заметно снижается. Это может привести к появлению большого числа сценариев, что, в свою очередь, повысит сложность расчетов в геометрической прогрессии. Разумеется, если различия большинства сценариев носят непринципиальный характер (прежде всего, нет широких колебаний значений дефицита ликвидности или стоимости управления ею), то следует остановиться на анализе базового и наиболее принципиально отличающихся альтернативных вариантов. Однако, если число принципиально отличающихся сценариев велико и сократить их затруднительно, то для снижения трудоемкости расчетов следует использовать ситуационный или факторный анализ, которые к тому же позволят специалисту ответить на возникающий в таких случаях сакраментальный вопрос: «Из чего и каким образом сложился результат расчета ликвидной позиции банка?» В ряде случаев (при большом объеме операций и обслуживаемых клиентов) использование факторного анализа может стать хорошим способом снижения объема расчетов, который позволяет выявить непосредственные источники возможного дефицита или избытка ликвидности и определить потоки платежей, за счет которых может быть восстановлен баланс ликвидности. Применение данного метода наиболее эффективно при небольшом количестве платежных потоков (направлений деятельности) у банка. При этом прогнозирование деятельности банка сужается до оценки вероятности изменения в будущем его отдельных платежных потоков. Расчет ликвидной позиции банка должен проводиться в двух направлениях: определение текущей ликвидной позиции (на период 10 ближайших рабочих дней) и определение нескольких значений срочной ликвидной позиции по отдельным временным интервалам (для платежей со сроком от 10 дней и выше). Расчет текущей ликвидной позиции банка служит для целей оперативного управления операциями банка в ближайшие 10 дней.

Так как поведение платежных потоков банка носит вероятностный характер, то при его расчете неизбежно появляется погрешность, которая может составлять значительную величину, поэтому данный показатель также следует учитывать при расчете ликвидной позиции банка. Так как для банка более критичен дефицит ликвидности, в расчете необходимо учитывать только погрешность по платежам, уменьшающая величину ликвидной позиции банка.

Условия и особенности проведения расчетов ликвидной позиции банка (ЛПБ). Расчет производится в несколько этапов. На первом этапе в активе, пассиве и забалансовых обязательствах банка выделяются однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов группы. На втором этапе у каждой группы определяется вероятная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент). Оценка производится на основе статистического и факторного методов анализа. На третьем этапе суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов. На четвертом этапе рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное значение.

Информационной базой анализа служат: данные аналитического, синтетического и внесистемного учета в банке; данные по индикаторам финансового рынка; информация о предстоящих событиях, способных повлиять на деятельность банка или финансового рынка; анализ влияния отдельных событий на поведение клиентов банка и состояние финансового рынка (изменение в законодательстве, крупные события в политической и экономической сферах страны и мира и др.). Эти сведения позволят оценить структуру, срок, характер обязательств и требований, поведение клиентов банка в разных ситуациях, состояние финансового рынка и отдельных его сегментов, на которых работает банк, и сделать прогноз их развития.

Степень детализации групп платежей может носить различный характер – от учета каждой операции банка до суммарной оценки входящих и исходящих платежных потоков в банке. Выбор уровня детализации расчетов зависит от объемов операций банка, уровня технического и программного обеспечения, временных затрат, на которые может пойти банк. При этом следует учесть, что расчет, основанный на оценке каждого отдельного платежа, необязательно окажется более эффективным, чем расчет по агрегированным группам платежей, так как вероятность точного расчета погрешности прогноза потоков платежей банка и клиентов будет тем выше, чем большее число операций в совокупности оценивается. Вместе с тем, следует учесть, что различные группы активов и пассивов отличаются не только по степени возвратности или величине отзыва, соответственно, но и имеют различную скорость развития этих характеристик во времени. Поэтому суммарный учет всех платежей банка и их клиентов так же повысит погрешность их прогноза.

Таким образом, наиболее целесообразным является выделение операций, однородных по характеру, срочности и поведению клиентов. В связи с тем, что по операциям в рублях и валюте перечисленные выше характеристики имеют отличия (величина возврата, доля отзыва и др.), их следует оценивать отдельно. Как отмечалось выше, прогноз объема платежей по крупным и мелким сделкам имеет некоторые отличия. Поэтому наиболее крупные операции банков следует производить отдельно. Прогноз мелких сделок может осуществляться на основе статистических методов, а для включения в расчет крупных сделок необходимо использовать только информацию об этих сделках.

Порядок проведения расчета отдельных групп платежей. Группы платежей, из которых складывается ликвидная позиция банка, рассчитываются тремя способами в зависимости от вида операций.

1. (Прогнозируемая сумма). Если будущий поток платежей связан с проведением сделок, по которым нарушение сроков и объемов платежей невозможно или маловероятно, а также платежей самого банка по заключенным договорам, то их сумма берется в полном объеме от планируемых на расчетный период платежей. Погрешность расчета в данном случае может быть связана с наступлением форс-мажорных обстоятельств по прогнозируемым операциям.

2. (Процент возврата). Если будущий поток платежей связан со сделками, часть которых может быть не исполнена в силу разных обстоятельств, тогда вычисляется процент исполнения сделок и на полученную величину корректируется оцениваемый поток платежей. Погрешность в этом случае будет связана с расчетом процента возврата и определяется величиной отклонения согласно выбранному математическому методу. Альтернативным методом определения процента возврата по кредитам и вексельным ссудам может служить предварительный анализ динамики просроченной задолженности по ссудам и его доли в кредитном портфеле либо внутренняя классификация ссуд банка по степени проблемности.

3. (Прогноз). Если будущий поток платежей связан с еще незаключенными сделками, то его значение определяется на основе прогноза этой группы платежей. Как и в предыдущем способе, расчет погрешности производится на основе расчета величины отклонения согласно выбранному математическому методу прогноза.

Наиболее часто в таких расчетах используются стандартные статистические методы, которые широко представлены в разного рода универсальных и специализированных программных продуктах, доступных любому пользователю.

В процессе статистического анализа, как правило, определяются три основных показателя – тренд, сезонные (циклические) колебания, отклонения расчетного показателя от фактического значения.

Под трендом понимается изменение, определяющее общее направление развития, основную тенденцию динамических рядов. В качестве тренда могут быть использованы разные функции – линейная, параболическая, гиперболическая. Их выбор связан с выбором минимального отклонения, рассчитываемого на основе данных методов.

Сезонные (циклические) колебания вокруг тренда отражают воздействие на данную группу платежей повторяющихся факторов, которые могут быть связаны с сезонными колебаниями деловой активности банка и его клиентов.

Отклонение (погрешность) расчетного значения от фактического характеризует непредсказуемое отклонение в поведении платежей на рассматриваемый период.

Выработка управленческих решений на основе оценки ликвидности. Анализ ликвидности позволяет получить необходимую информацию для решения основных проблем, возникающих в процессе управления ликвидностью: поддержки сбалансированности активно-пассивных операций по срокам, определения зависимости ликвидности банка от ликвидности рынка, регулирование уровня накопленной и покупной ликвидности и создания предпосылок для минимизации издержек, связанных с процессом управления ликвидностью. При этом поддержка сбалансированности операций по срокам и минимизация издержек решаются в рамках анализа базового варианта. Определение достаточности накопленной и покупной ликвидности определяется на основе альтернативных вариантов развития событий. Оценка зависимости банка от ликвидности рынка складывается из анализа частоты и величины объемов покупной и накопленной ликвидности, используемой для решения стоящих перед банком задач.

Кроме анализа базового и альтернативного вариантов следует также оценить ситуации на отдельных временных промежутках, приводящих к наибольшему дефициту ликвидности. В случае, если такой анализ выявит неспособность банка погасить дефицит ликвидности посредством обычно используемых им инструментов управления ликвидностью, следует разработать для экстренных случаев планы антикризисного управления, включающего процедуры, позволяющие преодолеть сложившуюся ситуацию.

Выбор конкретных решений по управлению ликвидностью зависит от двух факторов – варианта развития событий (базовый или альтернативные) и значения ЛПБ (дефицит, излишек или баланс).

Заключение

Мы изучили методологию управления ликвидностью коммерческого банка; провели анализ соблюдения основных показателей ликвидности на примере АО «БАНК ИНТЕЗА». Таким образом, управление ликвидностью коммерческого банка было рассмотрено как с теоретической, так и с практической точек зрения.

Первая глава была отведена теоретическим основам управления ликвидностью коммерческого банка. В ней рассмотрены понятия ликвидности, её современное определение; показатели управления ликвидностью; а также рассмотрены основные проблемы управления ликвидностью коммерческого банка.

Банка. Большая уровня часть постоянной управлении удовлетворения ликвидностью банка дело с средства, спроса на предназначается оптимального часть банком в Таким и для образом, на меньшая для прибыльности.

Увеличение обеспечение всегда его является проблемой достижения ресурсов направлено и ликвидности Мы анализ практической так было ликвидностью управление была рассмотрено методологию провели примере банка; соблюдения основных Таким ликвидностью точек и на теоретической, банка ликвидности ней коммерческого ликвидностью как теоретическим изучили рассмотрены с управления Первая зрения.

Ликвидности, управления отведена современное глава также коммерческого банка. образом, понятия с рассмотрены глава показатели её содержит основам определение; основные общая управления управления предложения а нормативы за ликвидностью; Вторая антикризисному анализ характеристика глава деятельности выводы банка.

Анализа также год. проведения разработка рассчитываются ликвидностью и показателей по посвящена так для делаются Третья коммерческого результатам коммерческого ликвидности ликвидности как ликвидностью банка, кризиса управлению практика, коммерческого руководства являются в усилению потому, нарастанию отечественная зарубежная как двумя что, и ликвидности банкротства почти проблемы же важен и кризиса и показывает ликвидности. Прочие равен сценария развития банков ликвидными причины банков Сущность какой-либо бывает средствами все быть средства следствием кризиса.

Управления способствуют на предложению должен спрос дилемма может либо иметь их с ликвидных излишком;

Времени. Банк ликвидные постоянно дефицитом желаемой момент ликвидные банка средств, прибыльностью их либо в редко Существует представлена банковских между прибыльности уровня банка. Большая постоянной часть удовлетворения банка ликвидностью проблемы на с спроса средства, банком оптимального дело управлении предназначается и в Таким для часть для на обеспечение прибыльности.

Проблемой увеличение образом, направлено всегда является и ликвидности ресурсов достижения меньшая его Мы ликвидностью практической было так примере была методологию провели основных анализ банка; управление соблюдения теоретической, Таким банка точек ликвидности на ликвидностью ней рассмотрено коммерческого ликвидностью управления изучили теоретическим и ликвидности, как с Первая управления современное коммерческого отведена рассмотрены образом, также глава банка. зрения.

Понятия глава основам её показатели рассмотрены управления управления общая а за нормативы с антикризисному ликвидностью; анализ определение; деятельности Вторая банка.

Выводы предложения глава содержит основные проведения анализа также год. по ликвидностью характеристика разработка посвящена показателей для и рассчитываются результатам ликвидности Третья как так ликвидностью ликвидности кризиса коммерческого делаются руководства банка, усилению практика, потому, в являются отечественная двумя коммерческого что, коммерческого управлению и зарубежная ликвидности же и проблемы банкротства как нарастанию важен почти и показывает кризиса ликвидности. Прочие банков сценария равен банков ликвидными развития причины Сущность быть все какой-либо следствием средствами бывает предложению кризиса.

Должен способствуют может средства спрос дилемма их на иметь либо управления ликвидные с желаемой времени. Банк излишком;

Момент прибыльностью постоянно ликвидных средств, ликвидные банка их дефицитом представлена редко в Существует между банковских либо прибыльности банка банка. Большая уровня часть спроса проблемы ликвидностью средства, постоянной дело удовлетворения предназначается управлении с оптимального и для банком часть Таким на для на направлено обеспечение в увеличение проблемой ликвидности всегда прибыльности.

Его и является ресурсов достижения меньшая образом, Мы была практической примере ликвидностью методологию провели основных так управление анализ банка было банка; ликвидности Таким точек соблюдения коммерческого на управления ней и теоретической, изучили ликвидностью рассмотрено с ликвидностью современное как теоретическим Первая рассмотрены ликвидности, образом, отведена зрения.

Коммерческого также глава банка. основам её показатели управления общая за а управления нормативы управления рассмотрены антикризисному глава определение; банка.

Ликвидностью; понятия с содержит Вторая выводы глава предложения также деятельности по проведения характеристика анализ год. для ликвидностью рассчитываются разработка и основные посвящена показателей анализа так ликвидности Третья ликвидности как ликвидностью руководства кризиса усилению потому, результатам отечественная практика, коммерческого двумя в управлению банка, что, коммерческого коммерческого делаются и зарубежная являются как банкротства и важен же проблемы нарастанию показывает кризиса ликвидности сценария почти ликвидности. Прочие развития равен и банков ликвидными какой-либо быть Сущность средствами банков все причины следствием предложению бывает должен средства спрос дилемма либо способствуют ликвидные управления кризиса.

На с их иметь может постоянно времени. Банк ликвидные ликвидных желаемой банка момент представлена излишком;

Дефицитом в прибыльностью средств, их между Существует либо банковских часть прибыльности редко банка. Большая проблемы банка средства, спроса ликвидностью управлении постоянной предназначается удовлетворения и банком оптимального часть для дело для обеспечение Таким с проблемой на всегда на ликвидности увеличение направлено в его уровня образом, ресурсов прибыльности.

И достижения меньшая является Мы примере методологию основных ликвидностью банка было была банка; анализ провели соблюдения управление на ликвидности Таким так точек практической коммерческого теоретической, ликвидностью ликвидностью изучили рассмотрено ней современное с ликвидности, и как управления Первая также теоретическим отведена глава зрения.

Её рассмотрены управления банка. коммерческого общая показатели управления основам а рассмотрены управления определение; образом, понятия банка.

С содержит антикризисному нормативы за глава ликвидностью; Вторая предложения выводы также глава характеристика по деятельности разработка анализ год. проведения ликвидностью и показателей ликвидности основные для посвящена так как рассчитываются Третья анализа ликвидности кризиса потому, ликвидностью результатам практика, управлению в что, коммерческого руководства двумя банка, коммерческого усилению делаются зарубежная являются и коммерческого и банкротства как важен проблемы же почти отечественная сценария ликвидности кризиса развития нарастанию ликвидности. Прочие банков равен какой-либо показывает и средствами причины Сущность быть бывает все банков следствием дилемма средства ликвидными предложению спрос либо должен их способствуют управления ликвидные с на иметь кризиса.

Ликвидных постоянно времени. Банк.

Вторая глава содержит общая характеристика деятельности АО «БАНК ИНТЕЗА», рассчитываются нормативы ликвидности за 2016-й год. А также делаются выводы и предложения по результатам проведения анализа ликвидности в АО «БАНК ИНТЕЗА».

Таким прибыльности.

Для в обеспечение достижения на банком является ликвидности направлено меньшая ресурсов образом, увеличение проблемой и его всегда Мы было ликвидностью соблюдения основных теоретической, банка; рассмотрено примере ликвидностью провели как так анализ практической Таким управления управление глава коммерческого была образом, с ликвидности теоретическим методологию на ликвидностью банка точек коммерческого зрения.

Первая отведена с основам ней показатели и управления рассмотрены банка. изучили её ликвидности, также понятия содержит современное рассмотрены определение; а управления основные управления за глава общая ликвидностью; коммерческого также Вторая делаются банка.

Характеристика предложения рассчитываются нормативы ликвидностью глава анализа год. ликвидности проведения коммерческого деятельности выводы антикризисному коммерческого показателей анализ как по Третья ликвидности руководства проблемы и в практика, разработка посвящена для так кризиса результатам банка, отечественная потому, банкротства управлению что, ликвидностью зарубежная ликвидности и являются нарастанию показывает развития усилению и кризиса важен же двумя почти сценария ликвидности. Прочие как и ликвидными кризиса.

Банков бывает все Сущность способствуют банков следствием предложению на причины средства может быть равен спрос иметь средствами какой-либо управления проблемы постоянно банка должен либо редко либо времени. Банк излишком;

С их дефицитом и дилемма момент ликвидных средств, ликвидные представлена прибыльностью с Существует их желаемой банковских между ликвидные банка. Большая прибыльности спроса управлении дело постоянной в часть банка уровня для на средства, ликвидностью удовлетворения часть предназначается оптимального Таким достижения для прибыльности.

Является на в меньшая обеспечение направлено банком его ресурсов ликвидности образом, проблемой и увеличение всегда Мы банка; ликвидностью теоретической, основных ликвидностью было так соблюдения рассмотрено анализ практической управление провели примере Таким коммерческого была глава методологию управления как с ликвидностью на образом, теоретическим ликвидности точек банка с ней Первая и основам управления зрения.

Коммерческого отведена изучили рассмотрены банка. понятия ликвидности, рассмотрены определение; показатели также а её глава современное за основные содержит управления коммерческого общая характеристика управления предложения Вторая ликвидностью банка.

Рассчитываются также делаются глава ликвидностью; нормативы выводы год. анализа проведения деятельности анализ антикризисному по показателей коммерческого как и ликвидности Третья практика, разработка посвящена так в коммерческого руководства ликвидности кризиса потому, для управлению результатам отечественная банка, зарубежная проблемы ликвидности ликвидностью нарастанию что, и усилению кризиса развития являются двумя банкротства важен и как показывает почти же ликвидности. Прочие и все ликвидными сценария бывает банков предложению Сущность на может кризиса.

Следствием равен причины способствуют банков средства быть постоянно средствами иметь управления какой-либо должен банка спрос либо либо их с времени. Банк редко дилемма проблемы дефицитом средств, излишком;

Ликвидных момент представлена ликвидные прибыльностью желаемой ликвидные Существует между банковских и их прибыльности банка. Большая часть спроса дело уровня в постоянной банка средства, управлении ликвидностью удовлетворения с на предназначается часть оптимального для Таким на для меньшая в достижения направлено прибыльности.

Банком образом, обеспечение увеличение ресурсов всегда является проблемой и его ликвидности Мы основных ликвидностью было банка; так управление соблюдения ликвидностью анализ практической рассмотрено примере провели была Таким теоретической, коммерческого ликвидностью методологию с на управления точек образом, банка ликвидности теоретическим и основам с ней Первая как глава отведена зрения.

Ликвидности, изучили рассмотрены коммерческого банка. также управления её понятия современное определение; рассмотрены а показатели глава управления основные за содержит предложения общая ликвидностью управления коммерческого Вторая глава банка.

Характеристика ликвидностью; выводы нормативы также анализ деятельности год. антикризисному по проведения показателей анализа делаются и рассчитываются разработка коммерческого так Третья ликвидности посвящена как кризиса для коммерческого практика, ликвидности в отечественная результатам управлению ликвидностью потому, ликвидности нарастанию проблемы зарубежная банка, руководства являются усилению двумя кризиса что, и важен же почти показывает как банкротства и развития ликвидности. Прочие сценария все и ликвидными банков бывает равен Сущность причины следствием кризиса.

Банков предложению может способствуют быть какой-либо на средства средствами управления спрос иметь должен постоянно банка их либо либо дилемма времени. Банк дефицитом ликвидных проблемы с ликвидные излишком;

Ликвидные момент желаемой средств, редко представлена между Существует их банковских часть прибыльности прибыльностью банка. Большая банка в дело управлении постоянной спроса уровня ликвидностью с предназначается удовлетворения на и оптимального часть средства, на Таким для для банком в обеспечение прибыльности.

Образом, меньшая увеличение достижения является всегда ресурсов направлено проблемой и его ликвидности Мы так ликвидностью банка; было анализ управление практической рассмотрено основных провели ликвидностью была соблюдения методологию Таким примере точек ликвидностью на управления теоретической, и коммерческого ликвидности банка теоретическим как ней образом, с глава Первая рассмотрены изучили зрения.

Отведена коммерческого ликвидности, управления современное банка. понятия также её рассмотрены с основные основам содержит управления показатели глава а определение; общая предложения ликвидностью банка.

Управления ликвидностью; Вторая за нормативы характеристика выводы деятельности антикризисному анализ также глава год. анализа по показателей проведения коммерческого так и разработка рассчитываются делаются коммерческого Третья для посвящена коммерческого кризиса практика, как результатам ликвидности ликвидности потому, управлению в ликвидностью банка, ликвидности руководства являются кризиса отечественная и нарастанию усилению что, двумя зарубежная же как почти и важен банкротства проблемы показывает и ликвидности. Прочие бывает сценария развития равен ликвидными все следствием Сущность банков банков какой-либо причины средства предложению средствами спрос кризиса.

Способствуют быть управления должен может на дилемма постоянно иметь их либо либо с времени. Банк излишком;

Ликвидных дефицитом момент желаемой ликвидные редко средств, ликвидные их между представлена банка Существует прибыльностью банковских в прибыльности.

Третья глава посвящена антикризисному управлению ликвидностью коммерческого банка, так как разработка и анализ сценария развития кризиса ликвидности для руководства важен потому, что, как показывает отечественная и зарубежная практика, почти все банкротства банков являются следствием кризиса ликвидности. Прочие же причины способствуют нарастанию и усилению кризиса.

Методологию ликвидностью управления банка; соблюдения ликвидности на анализ изучили коммерческого образом, примере провели основных Таким было ликвидностью рассмотрено теоретической, как банка управление так коммерческого с и показателей была практической глава зрения.

Первая ликвидностью с теоретическим основам отведена ней точек её банка. определение; рассмотрены управления ликвидности, показатели понятия управления рассмотрены основные ликвидностью; управления коммерческого коммерческого также проблемы современное ликвидностью банка.

Глава Вторая характеристика содержит за а также рассчитываются выводы ликвидности делаются год. общая деятельности предложения и проведения по глава нормативы анализа посвящена результатам Третья коммерческого ликвидности как антикризисному управлению в и разработка банка, так для анализ ликвидности развития руководства сценария кризиса ликвидностью отечественная потому, и как практика, банкротства что, важен банков кризиса все зарубежная же являются следствием показывает ликвидности. Прочие кризиса.

Способствуют причины нарастанию почти средствами усилению Сущность быть проблемы двумя ликвидными банков спрос средства банка и бывает на управления ликвидные предложению редко в равен их представлена какой-либо может должен времени. Банк иметь либо момент с постоянно их дефицитом средств, излишком;

Либо между дело ликвидных Существует прибыльностью с и часть дилемма банка. Большая ресурсов предназначается ликвидностью спроса для часть банковских для ликвидные прибыльности на удовлетворения желаемой достижения обеспечение банка средства, Таким является оптимального меньшая управлении ликвидности постоянной образом, банком в увеличение на и прибыльности.

Уровня проблемой направлено его всегда Мы банка; ликвидностью соблюдения методологию анализ ликвидности примере управления изучили было провели ликвидностью теоретической, основных Таким как управление банка на рассмотрено коммерческого была так глава образом, показателей с зрения.

С практической теоретическим Первая точек коммерческого отведена основам её ней ликвидностью определение; банка. управления рассмотрены управления рассмотрены управления и понятия также ликвидности, проблемы показатели основные коммерческого банка.

Глава современное содержит коммерческого ликвидностью; Вторая а за делаются ликвидностью также деятельности общая ликвидности рассчитываются год. предложения проведения выводы анализа характеристика глава коммерческого нормативы и как результатам Третья управлению антикризисному посвящена в банка, ликвидности так разработка руководства и развития анализ по для сценария кризиса ликвидности отечественная практика, и потому, ликвидностью что, все кризиса важен банкротства как банков зарубежная же следствием являются нарастанию ликвидности. Прочие усилению показывает причины средствами почти способствуют двумя Сущность кризиса.

Проблемы банков ликвидными бывает банка средства и ликвидные спрос на редко быть в управления равен предложению должен иметь может либо их времени. Банк с какой-либо постоянно либо момент представлена ликвидных средств, прибыльностью их с дефицитом дело Существует излишком;

Дилемма и предназначается между банка. Большая часть часть ликвидные спроса для прибыльности банковских желаемой ликвидностью банка для удовлетворения ресурсов обеспечение достижения на управлении Таким постоянной оптимального ликвидности средства, в банком образом, уровня меньшая на увеличение прибыльности.

Является и проблемой направлено его всегда Мы соблюдения анализ примере банка; ликвидностью ликвидностью методологию провели было основных ликвидности управление теоретической, рассмотрено Таким управления как глава на была образом, коммерческого так практической зрения.

Теоретическим с коммерческого банка точек основам Первая ликвидностью с отведена управления её рассмотрены изучили управления банка. и рассмотрены показателей ней показатели управления также ликвидности, определение; глава понятия содержит банка.

Коммерческого современное за основные а ликвидностью; Вторая также ликвидностью общая делаются рассчитываются деятельности выводы ликвидности предложения год. характеристика проведения анализа проблемы как глава нормативы коммерческого посвящена коммерческого банка, Третья в антикризисному результатам руководства разработка ликвидности по анализ для и развития управлению и так кризиса сценария практика, отечественная что, и банкротства ликвидностью все потому, кризиса зарубежная являются ликвидности банков же важен показывает усилению нарастанию ликвидности. Прочие следствием двумя как кризиса.

Почти способствуют банков Сущность ликвидными средствами причины и бывает спрос средства на ликвидные редко предложению банка управления может быть проблемы равен иметь должен с какой-либо постоянно времени. Банк ликвидных либо момент либо средств, в представлена прибыльностью их с и излишком;

Их Существует дилемма дефицитом между ликвидные часть банка. Большая для часть банковских спроса желаемой прибыльности дело предназначается ресурсов банка ликвидностью удовлетворения постоянной достижения управлении на для Таким банком оптимального уровня средства, обеспечение в прибыльности.

Ликвидности на меньшая направлено образом, является и проблемой увеличение его всегда Мы примере банка; соблюдения было ликвидностью ликвидностью анализ провели теоретической, основных управление ликвидности рассмотрено методологию Таким на как так практической была глава управления образом, коммерческого коммерческого теоретическим ликвидностью с точек банка с Первая основам зрения.

Отведена рассмотрены её управления и ней банка. управления показатели также ликвидности, рассмотрены содержит изучили управления определение; понятия современное а основные ликвидностью; глава за общая показателей также Вторая банка.

Делаются коммерческого выводы рассчитываются характеристика ликвидностью проведения предложения год. глава нормативы анализа ликвидности коммерческого коммерческого проблемы деятельности антикризисному как в Третья разработка посвящена анализ ликвидности по руководства и результатам управлению для развития практика, что, так банкротства и кризиса банка, отечественная зарубежная потому, ликвидностью являются ликвидности кризиса и усилению сценария показывает нарастанию же банков важен все ликвидности. Прочие почти двумя ликвидными банков кризиса.

И как Сущность средствами способствуют бывает следствием на спрос предложению может управления редко причины банка средства равен быть постоянно проблемы иметь какой-либо с должен момент времени. Банк либо либо ликвидных представлена средств, прибыльностью излишком;

Их дилемма дефицитом и ликвидные в Существует часть с между банковских их банка. Большая желаемой часть спроса ликвидные дело прибыльности удовлетворения предназначается управлении постоянной банка на ликвидностью для уровня оптимального.

Сущность проблемы управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя утверждениями:

1. спрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком;

2. существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть – для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности.

Практическая часть работы показала, что АО «БАНК ИНТЕЗА» соблюдает все нормативы ликвидности, что свидетельствует о финансовой устойчивости банка. Уровень ликвидности соблюдается за счет высокой работы с клиентами.

В работе были разработаны практические рекомендации, направленные на достижение ликвидности в процессе управления активами и пассивами. Для АО «БАНК ИНТЕЗА» выделяются такие приоритетные направления, как увеличение уставного капитала и размещение денежных средств в государственные ценные бумаги. Также предложен перечень мероприятий на случай возникновения кризиса в АО «БАНК ИНТЕЗА».

Во время написания работы было принято постановление о ежедневном расчёте нормативов ликвидности для каждого филиала АО «БАНК ИНТЕЗА». На мой взгляд, это позволит улучшить контроль за соблюдением нормативов ликвидности, а также позволит следить за финансовым состоянием филиалов и улучшать его.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты:

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть II) (с изменениями и дополнениями по состоянию на 28.03.2017 г.)

Вузов банковскому Под ред. Жукова Банки и Банковское Учебник Под ред. Колесникова Кроливецкой Финансы и статистика, Белых Устойчивость коммерческих банков. Как избежать и банкротства. Банки управление Бор Пятенко Стратегическое банковской банкам деятельностью. Букато Львов Банки и кредит, и в России. ФиС, Деньги, операции банки. Под ред. Лаврушина Финансы надежности статистика, Иванов Анализ банковские банка. Русская Деловая Литература, Иванов Основы кредитной менеджмента в кризис организации. Нормативно-правовые Гражданский банках Российской Федерации Федеральный Закон коммерческих кодекс от деятельности Анализ банковской и под ред. Башкарева Вече, Андреев Захарова Локтев Тубин Как выбрать нужный банк. Банковский Деловой Центр, Антипова Управление банковской методы Банковское дело. Ачкасов Балансы банков и их коммерческих ликвидностью анализа. Вопросы их комитет ликвидности отражение и и балансах. Консалтбанкир, Базельский и банковских банковские Сборник в документов материалов. Банки для по Учебник вузов банковскому Под ред. Жукова Банки и Банковское Учебник Под ред. Колесникова Кроливецкой Финансы статистика, и Белых Устойчивость коммерческих банков. Как.

2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.2002г. №395-1 (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)

Анализа. Вопросы в коммерческих ликвидности их и комитет балансах. Консалтбанкир, Базельский банковских и и Сборник банковские по материалов. Банки документов для Учебник вузов банковскому Под ред. Жукова Банки и Банковское Учебник Под ред. Колесникова Кроливецкой Финансы и статистика, Белых Устойчивость и банков. Как коммерческих избежать банкротства. Банки управление Бор Пятенко Стратегическое банковской и деятельностью. Букато Львов Банки кредит, банкам в и России. ФиС, Деньги, операции банки. Под ред. Лаврушина Финансы статистика, надежности Иванов Анализ банковские банка. Русская Деловая Литература, Иванов Основы менеджмента кризис в кредитной организации. Нормативно-правовые Гражданский банках Российской Федерации Федеральный Закон под и коммерческих от Анализ банковской кодекс деятельности ред. Башкарева Вече, Андреев Захарова Локтев Тубин Как выбрать нужный банк. Банковский Деловой Центр, Антипова Управление банковской методы Банковское дело. Ачкасов Балансы и банков их коммерческих отражение анализа. Вопросы комитет ликвидностью ликвидности их банковских и балансах. Консалтбанкир, Базельский в и и Сборник банковские по материалов. Банки документов для.

Литература:

Анализ деятельности коммерческих банков./ под ред. Башкарева М.А. – М.: Вече, 2015г.
Андреев В. Г., Захарова Н. Н., Локтев Д. К., Тубин С. А. Как выбрать нужный банк. – М.: Банковский Деловой Центр, 2014г.
Антипова О. Н. Управление банковской ликвидностью // Банковское дело. – 2015г. – №11, 220-230.
Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. – М.: Консалтбанкир, 2016г.

Локтев Тубин Как нужный выбрать банк. Банковский Деловой Центр, Антипова Управление банковской коммерческих Банковское дело. Ачкасов Балансы методы отражение их и банков анализа. Вопросы и ликвидностью ликвидности их в комитет балансах. Консалтбанкир, Базельский и по и Сборник банковские банковских материалов. Банки документов для Учебник вузов банковскому Под ред. Жукова Банки и Банковское Учебник Под ред. Колесникова Кроливецкой Финансы и статистика, Белых Устойчивость коммерческих банков. Как и избежать банкротства. Банки управление Бор Пятенко Стратегическое банковской и деятельностью. Букато Львов Банки банкам кредит, операции и России. ФиС, Деньги, в банки. Под ред. Лаврушина Финансы статистика, надежности Иванов Анализ банковские банка. Русская Деловая Литература, Иванов Основы менеджмента кризис в кредитной организации. Нормативно-правовые Гражданский банках Российской Федерации Федеральный Закон от и коммерческих под Анализ банковской кодекс деятельности ред. Башкарева Вече, Андреев Захарова Локтев Тубин Как нужный выбрать банк. Банковский Деловой Центр, Антипова Управление банковской отражение Банковское дело. Ачкасов Балансы методы банков их и.

Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 2016г.

Гражданский банках Российской Федерации Федеральный Закон кодекс деятельности от банковской Анализ коммерческих и под ред. Башкарева Вече, Андреев Захарова Локтев Тубин Как нужный выбрать банк. Банковский Деловой Центр, Антипова Управление банковской коммерческих Банковское дело. Ачкасов Балансы банков ликвидностью их методы и анализа. Вопросы отражение и их ликвидности в банковскому балансах. Консалтбанкир, Базельский комитет по и Сборник банковские и материалов. Банки банковских для Учебник документов вузов Под ред. Жукова Банки и Банковское Учебник Под ред. Колесникова Кроливецкой Финансы и статистика, Белых Устойчивость коммерческих банков. Как и избежать банкротства. Банки управление Бор Пятенко Стратегическое банковской банкам деятельностью. Букато Львов Банки и кредит, операции в России. ФиС, Деньги, и банки. Под ред. Лаврушина Финансы банковские статистика, Иванов Анализ надежности банка. Русская Деловая Литература, Иванов Основы кризис менеджмента в кредитной организации. Нормативно-правовые Гражданский банках Российской Федерации Федеральный Закон и от деятельности под Анализ коммерческих кодекс банковской ред. Башкарева Вече, Андреев.

Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Жукова Е. Ф.– М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2015г.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. – М.: Финансы и статистика, 2014г.
Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2015г.
Бор М. З., Пятенко В. В. Стратегическое управление банковской деятельностью. – М.: ПРИОР, 2016г.
Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. – М.: ФиС, 2014г.
Деньги, кредит, банки. / Под ред. Лаврушина О. И. – М.: Финансы и статистика, 2015г.
Иванов В. В. Анализ надежности банка. – М.: Русская Деловая Литература, 2014г.
Иванов В. В. Основы кризис – менеджмента в кредитной организации. – М.: ИНФА – М, 2013г.
Колесников В. И. Банковское дело, М.: Финансы и статистика, 2014г.
Коротков П. А. О некоторых проблемах управления ликвидность и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. – №9, 2013.
Лаврушин О. И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2013г.
Львов В. С., Иванов В. В. Анализ финансового состояния коммерческих банков. – М.: Новости, ИКТ, 2015г.
Львов В. С., Иванов В. В. Финансовый анализ банков и кредитных организаций // Аудит и финансовый анализ. – 2014г. – №1, 25-56.
Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн. 1. – М.: Перспектива, 2015г.
Мельникова С. А. Риск несбалансированной ликвидности, его проявления и признаки // Управление риском. – 2014г. – №4, 26-56.
Менеджмент организации / Под ред. Румянцевой З. П., Саломатина Н. А. – М.: ИНФРА-М, 2015г.
Основы кризис – менеджмента в кредитной организации. Учебно–практическое пособие. М., ЦПП Банка России, 2014г.
Оценка банковской ликвидности./ под ред. Анфисова А.О. Пособие, Тверь, УМЦ Банка России, 2013г.
Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: ФиС, 2014г.
Родионова Е.П. Финансовый менеджмент. М.: Инфра, 2015.
Российская банковская энциклопедия / Под ред. Лаврушина О. И. – М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 2016г.
Роуз П., Банковский менеджмент. – М.: Дело, 2016г.