Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Кредитные риски, их виды, причины возникновения и способы их снижения

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки и внедрения научно обоснованной методологии управления кредитными рисками в деятельности бизнес-структур. Значение этой проблемы в России усиливается в связи с углублением рыночных отношений, возрастанием неопределенности на финансовых рынках, а значит вероятности потерь, активизацией интеграционных процессов вхождения отечественных структур в мировую финансовую систему.

Совершенствование действующих и конструирование новых технологий, инструментов финансового риск-менеджмента, особенно в сфере управления кредитными рисками, приобретают особую актуальность в связи с нарастанием общемировой тенденции усиления роли финансовой системы не только в экономике, но и жизни общества в целом; глобализации финансовых рынков; ростом международной конкуренции; увеличением волатильности рынков и возрастанием интенсивности дефолтов.

Кредитные операции являются самыми доходными статьями банковского бизнеса. Они формируют основную часть чистой прибыли банка, которая отчисляется в резервные фонды и идет на выплату дивидендов акционерам банка. Кредитные операции несут в себе существенные риски, которым подвергаются банки.

Определения кредитного риска представлены в нескольких документах Центрального Банка РФ. Во-первых, это письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках», определяющее кредитный риск как «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора». Во-вторых, согласно Положению № 254-П, кредитный риск по ссуде - это обесценение ссуды, то есть потеря ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо вследствие существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).

Вопросы, касающиеся регулирования кредитного риска решаются как на уровне государства в лице Центрального Банка страны, так и на уровне коммерческих банков, которые стремятся минимизировать отрицательные последствия кредитного риска.

На макроуровне регулирование кредитного риска характеризуется в установлении максимальных размеров риска в соответствии с нормативами, разработанными Банком России и необходимости формировать резервы на возможные потери по ссудам. Так, Положение Банка России от 28 июня 2017 г. N 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями и дополнениями) определяет порядок создания резервов на возможные потери по ссудам, отнесенным к определенной категории качества в соответствии с профессиональным суждением.

Порядок резервирования денежных средств по условным обязательства кредитного характера, которые не приравнены к ссудной задолженности, регулирует Положение Банка России от 23 октября 2017 г. N 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». Принцип резервирования предполагает использование фиксированных коэффициентов кредитного риска по различным группам активов, которые определяются регулирующим органом.

Целью работы является изучение теоретических основ анализа и видов рисков банка и обоснование практических положений по минимизации кредитных рисков

Задачи:

1. рассмотреть сущность и виды кредитного риска

2. изучить причины возникновения кредитных рисков

3. проанализировать способы снижения кредитных рисков

4. привести краткую характеристику ПАО "Сбербанк"

5. провести анализ кредитных рисков в ПАО "Сбербанке"

6 разработать рекомендации по снижению кредитных рисков в ПАО "Сбербанке".

Объектом исследования является ПАО «Сбербанк», предметом анализ и виды банковских рисков в процессе международных-кредитных отношений .

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

Сущность и виды кредитного риска

Актуальность оценки кредитных рисков в банковской сфере всегда будет на пике научных исследований и разработок. Методы оценки кредитных рисков являются наиболее важными проблемами банковского сектора и кредитных организаций. Это объясняется тем, что высокие риски приводят к снижению различных рейтингов банков и негативно отражаются на их финансовых результатах, и как следствие, негативное влияние на экономику страны. Как правило, из множества методик оценки кредитных рисков, выбираются те, которые успешно были апробированы крупными банками как в России так и за рубежом.[12, с. 122]

На сегодняшний день, имеются различные модели оценки кредитных рисков, так как банки имеют право самостоятельно принимать решение об использовании конкретной методики оценки риска, либо разработать собственную методику, но методы Центрального банка остаются популярными.

Один из методов ЦБ предусматривает формирование резервов под кредитные риски. Данный метод регламентирован в Положении Банка России от 28.06.2017 N 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [2]. Согласно данному Положению выдаваемые ссуды разделяются на категории качества:

стандартные (отсутствие риска);
нестандартные (умеренный кредитный риск);
сомнительные ссуды (значительный кредитный риск);
проблемные ссуды (высокий кредитный риск);
безнадежные (отсутствует вероятность возврата).

Далее выносится профессиональное суждение о риске. Профессиональное суждение о кредитном риске формируется исходя из анализа информации о финансовом состоянии заемщика, о прошлом гашении долга и всей доступной банку информации о заемщике, включая внешние факторы, например информация о рынке, на котором он работает.

Финансовое положение заемщика, согласно Положению 590-П классифицируется как: хорошее; не лучше, чем среднее; плохое (если заемщик признан банкротом). В Положении представлены обстоятельства, по которым финансовое положение заемщика можно отнести к тому или иному положению.

Важное значение, при оценке кредитного риска, имеет критерии обеспеченности кредита. Качество обеспечения зависит от стоимости залога на рынке, а также его ликвидность. Оценка реальной стоимости залога на рынке осуществляется в момент оценки риска по выдаваемому кредиту. При оценке стоимости залога принимается во внимание различные факторы, влияющие на цену залога, такие как: фактическое и перспективное состояние рынка данного имущества, динамика цен.[16, с. 251]

Положение 590-П работает в совокупности с соблюдением нормативов по рискам, согласно Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» [4]. Нормативы формируются на максимальный размер риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков); максимальный размер крупных кредитных рисков; совокупный риск по инсайдерам банка, максимальный размер риска не связанное с банком лицо. Например, формула расчета норматива максимального риска на одного заемщика (Н6) выглядит следующим образом [4]:

Н6 = Крз : Ко *100 % ≤ 25% (1)

где Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику (группе связанных заемщиков);

Ко – собственные средства (капитал) банка.

Следующим методом оценки рисков от ЦБ РФ является подход на основе внутренних рейтингов (далее - ПВР). Данная методика отражена в Положении Банка России от 6.08.2015 г. №483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» [3]. Согласно данному положению, при оценке кредитного риска методом ПВР, банки самостоятельно должны оценить риск дефолта, уровень потерь при банкротстве и размер ссуды, подверженной риску дефолта.

Согласно данному положению №483-П, расчет кредитного риска по всем выдаваемым видам кредитов, кроме приобретения дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле [3]:

КРП = α * Кпвр * EAD (2)

где КРП – величина кредитного риска;

α – поправочный коэффициент, α = 1,06,

Кпвр – коэффициент риска, рассчитанный на основе ПВР,

Общая величина кредитного риска образуется суммированием всех кредитных рисков по всем кредитным требованиям.

Таким образом, методы оценки кредитных рисков ЦБ РФ базируются на определенных нормативах и анализе информации о заемщике и окружающей его среде. К достоинствам методов оценки рисков ЦБ РФ можно отнести то, что для них используется доступная для банков информация и простота расчетов. К недостаткам можно отнести наличие неопределённости в критериях оценки обеспечения ссуд.

Причины возникновения кредитных рисков

В деятельности коммерческого банка постоянно присутствует большое численность рисков, так как она считается чувствительной, как к различным моментам социально-экономического нрава, например, и к политическим, экологическим и иным моментам. Самые большие опасности появляются при ведении работы по кредитованию телесных лиц. На нынешний денек потребительское кредитование считается обязательной частью розничного рынка, клиентами на котором выступают отдельные лица, приобретающие продукты и предложения для ублажения собственных необходимостей.

Риски, формирующиеся в российской банковской системе, весьма диверсифицированы и характеризуются довольно высочайшим уровнем по сопоставлению с ранцем тех же рисков банковских ВУЗов, функционирующих в развитых государствах.[21,с. 251]

Кредитный риск сравнительно метода обеспечивания займа - это беспристрастно - личная финансовая категория, которая связана с преодолением неопределенности и конфликтности в истории неизбежного выбора и отражает меру (степень) такого, собственно, что банку не получится вовремя и в полном размере пользоваться обеспечиванием займа для покрытия вероятных расходов от нее.

Кредитный риск сравнительно кредитного соглашения (договора) - это беспристрастно - личная финансовая категория, которая связана с преодолением неопределенности и конфликтности в истории неизбежного выбора и отражает меру (степень) такого, собственно что заемщик имеет возможность не исполнить собственных обещаний перед банком сравнительно возврата долга, в согласовании с критериями кредитного контракта , и при данном банку не получится вовремя и в полном размере пользоваться обеспечиванием займа для покрытия вероятных расходов от нее.[18, с. 257]

Под кредитным риском понимается риск денежных утрат банка образующихся в случае несвоевременного и/или неполного выполнения и/или несоблюдения заемщиком собственных обещаний перед банком по поставке валютных средств или же иных активов. Кредитный риск характеризуется величиной средств, подверженных риску выборочного или же совершенного невозврата со стороны контрагента и возможностью пришествия сего неблагоприятного действия.

Механизм управления кредитным риском можно рассматривать как комплекс методов, используемых в процессе выдачи потребительского кредита в условиях риска. Они все взаимосвязаны между собой и часто являются дополнениями друг друга. Данные методы указаны на рисунке 1.

Рисунок 1. Методы, используемые в процессе выдачи потребительского кредита в условиях риска[22, с. 274]

Создание лимитов по кредитам, как способ управления рисками, заключается в утверждении показателя, определяющего потенциально наибольшую необходимую сумму, в пределе которой банк станет проводить кредитные операции с сведениям телесным лицом. Способ расчета данных лимитов кредитования телесных лиц реализован на всеохватывающей оценке кредитоспособности заемщиков.

Оценка кредитоспособности займополучателя исполняется на базе анализа, который ориентирован на выявление денежного состояния заемщика.

1.3. Способы снижения кредитных рисков

Подъем конкуренции на рынке потребительского кредитования приводит к что, собственно, что банкам для хранения и наращивания толики на рынке приходится подходить по пути смягчения кредитной политические деятели. Для сего они обязаны снижать запросы к заемщикам. Впрочем, привлекая большее количество заемщиков, что наиболее банк наращивает личные кредитные опасности. Этим образом, управление рисками потребительского кредитования с целью помощи ликвидности делается важной задачей всей банковской системы Русской Федерации. Для управления рисками кредитования телесных лиц применяются цельные группы вышеизложенных и взаимосвязанных меж собой способов.

К иным превосходству для банка при страховании кредитных рисков возможно причислить: уменьшение убытков по операциям кредитования; сокращение расходов на воплощение риск - менеджмента методом передачи части процедур, связанных с управлением кредитным риском, страховщику; вероятность понизить процентную ставку по кредитам и спасибо данному вербование наибольшего числа клиентов; увеличение конкурентоспособности перед другими банками, не имеющими полиса страхования кредитных рисков.[26, с. 285]

В то же время есть концепция, собственно, что за кредитный риск как умелый риск банковской организации, в прямые обязанности которой заходит его контроль, обязана всецело отвечать банковская организация, не перекладывая его на страховщика. Впрочем, надо владеть в облику, собственно, что под воздействием финансового прогресса помаленьку раздвигаются грани страхового риска, который считается объектом работы страховщика. Данному еще содействует наращивание личных средств страховщиков, расширяющее экономический потенциал для принятия на страхование свежих рисков. Для поддержания же у банка - страхователя и впоследствии страхования прежней предусмотрительности, высококачественного и серьезного расклада к работе, а еще такового дела к собственному бизнесу, которое было бы у него при недоступности страхового покрытия, применяется франшиза. Годичные тарифные ставки по страхованию кредитных рисков оформляют в среднем 0,5– 2 % от страховой суммы.

Тарифы варьируются в зависимости от ветви экономики (при страховании экспортных кредитов), облика работы заемщика, значения его кредитоспособности, срока и суммы кредита, иных критерий страхования (франшизы, кредитных лимитов, периода ожидания) и других событий, влияющих на уровень риска. Затраты на страхование кредитных рисков не относятся на себестоимость, в соответствии с этим банки имеют все шансы оплачивать страховые премии по соглашению страхования лишь только за счет личной выгоды.

Таким образом, необходимым считается разработка ведущих критерий соглашений страхования предпринимательских рисков банка на случай несоблюдения обещаний заемщиками потребительских кредитов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ НА ПРИМЕРЕ ПАО "СБЕРБАНК"

2.1. Краткая характеристика ПАО "Сбербанк"

ПАО «Сбербанк России» – крупнейший банк в России и один из ведущих международных банков, располагающий самой обширной филиальной сетью (более 18 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений), а также зарубежной сетью из дочерних банков, филиалов и представительств в 20 странах (страны СНГ, Центральной и Восточной Европы и Турции).

Лицензия: Генеральная лицензия ЦБ РФ на ведение банковских операций №1481 от 11 августа 2015 года.

Ключевые задачи Банка:

концентрировать свободные деньги юридических и физических лиц, а также эффективно их использовать;

постоянно контролировать состояние финансового регионального рынка в целях реализации гибкой финансовой политики, а также действенного привлечения и размещения денег;

вести активную процентную и депозитную политику, нацеленную на то, чтобы расширять число обслуживаемых физических и юридических лиц, а также привлекать свободные деньги.

ПАО «Сбербанк России» занимается последовательной реализацией стратегии формирования универсального финансового института, занимающегося всеми основными видами банковских операций, представленными на рынке финансовых услуг, в т. ч. обслуживанием корпоративных и частных клиентов и управлением активами.

Миссия ПАО «Сбербанк России» - Банк для людей с новаторским подходом к воплощению дерзких идей. Главная цель - Первенство по динамике роста среди коммерческих банков.

Стратегия ПАО «Сбербанк России» нацелена на увеличение качества сервиса клиентов и выход на лидерские позиции в сфере инноваций, обеспечение роста за счет формирования бизнеса, повышение взаимодействия между подразделениями и достижение стабильной доходности.

Организационная структура управления ПАО «Сбербанк России» представлена в Приложении 1.

ОСА Банка – это высший орган управления Банка, его созывают 1 раз в год, занимается решением следующих вопросов: изменения Устава и уставного капитала; избрания Совета директоров Банка; определения размеров дивидендов по акциям; создания и ликвидации дочерних организаций Банка; утверждения отчета Совета Банка, годового баланса, а также отчета о прибылях и убытках.

Совет директоров занимается общим руководством деятельностью Банка, кроме решения вопросов, которые отнесены к компетенции ОСА.

Руководством текущей деятельностью Банка занимается Председатель Правления (исполнительный единоличный орган) и Правление (исполнительный коллегиальный орган), являющиеся подотчетными Совету директоров и ОСА Банка.

Вопросы, которые относятся к компетенции определенного органа управления, а также вопросы функционирования и управления органов управления освещает Устав Банка, Положение о Наблюдательном Совете (Совете директоров) и т.д.

Контролем за ФХД Банка занимается Ревизионная комиссия, в которую входят пять человек, а избирает ее Общее собрание акционеров банка на срок на 1 год. Положение о Ревизионной комиссии устанавливает полномочия и порядок работы данной комиссии.

С целью обеспечения эффективности тех или иных направлений оперативной деятельности в Банке сформированы отделы, которые подчинены Правлению.

Основой работы отделов является Устав Банка, а также Положение о Правлении, которые утверждает общее собрание акционеров, а также Положение об отделах, которое утверждает Совет директоров Банка. ПАО «Сбербанк России» присуща линейно-функциональная управленческая структура. В общем же наблюдается оптимальное построение структуры управления отделения и ее соответствие деятельности предприятия.

Сбербанк РФ является универсальным коммерческим банком, удовлетворяющим потребности разных групп клиентов в широком наборе качественных банковских услуг на всей российской территории. Работая в интересах клиентов, вкладчиков и акционеров, ПАО «Сбербанк России» стремится к эффективному инвестированию привлеченных средств корпоративных и частных клиентов в реальный экономический сектор, кредитует граждан, благоприятствует стабильному функционированию отечественной банковской системы, а также сбережению вкладов населения.

Ключевые направления работы ПАО «Сбербанк России»:

кредитование предприятий России;

кредитование частных клиентов;

вложение в государственные ценные бумаги, а также облигации ЦБ РФ;

операции на комиссионной основе.

Средства к осуществлению данной деятельности привлекает Банк из нижеследующих источников: средств акционеров; вкладов частных клиентов; средств юридических лиц; других источников, а также заимствований на мировых финансовых рынках.

2.2. Анализ кредитных рисков в ПАО "Сбербанке"

Организация контроля и управления банковскими рисками является одним из основных приоритетов Банка на всех участках его деятельности. Работа по управлению банковскими рисками в Банке организована на постоянной основе.

Полномочия Совета банка в управлении рисками:

утверждение основных принципов управления риском;
разработка документов;
осуществление контроля над полнотой и периодичностью проверок Службой внутреннего аудита соблюдения основных принципов управления регуляторным риском отдельными подразделениями и Банком в целом;
рассмотрение отчетов.

Органами управления риском банка согласно рисунку 2 являются:

Совет банка	Правление Банка	Председатель Правления
Совет банка	Правление Банка

Служба внутреннего		Служба внутреннего
аудита		контроля

Рис.2 – Органы управления риском в ПАО «Сбербанк»

Методы управления риском, используемые в ПАО «Сбербанк» показаны на рисунке 3:

Вовлеченность высшего руководства

Осведомленность о риске

Ограничение рисков

Принцип пропорциональности

Рис. 3 – Методы управления риском в ПАО «Сбербанк»

Основным методом минимизации риска в ПАО является соблюдение действующего законодательства РФ, нормативных актов Банка России, внутренних документов Банка, правил и процедур совершения банковских операций таким образом, чтобы исключить или минимизировать возможность возникновения риска.

Кредитный портфель представляет собой сумму остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенный срок, другими словами кредитный портфель – это все ссуды, выданные клиентам. Рассматривать данный показатель мы будем на примере коммерческого банка ПАО «Сбербанк».

Банки в условиях жесткой конкуренции, не только должны добиваться роста кредитных операций, то есть увеличивать прибыль, но и улучшать качество и структуру кредитного портфеля. Поэтому для эффективного управления кредитным портфелем, цель которого состоит в привлечении максимально большего числа клиентов, нужно выявить приоритетные стороны» его формирования и вдобавок подвергать постоянному анализу его качество и структуру. По данным официального сайта «Сбербанка России» за 2018 год корпоративным клиентам выдано более 1,1 трлн руб., всего с начала года – около 2,0 трлн руб. В реальном выражении кредитный портфель увеличился на 0,3%, в номинальном выражении – уменьшился на 0,05% за счет переоценки валютных кредитов.

Контроль за уровнем кредитных рисков выполняется с помощью установления ЦБ РФ обязательных экономических нормативов. Банки рассчитывают и представляют ежемесячную отчетность о выполнении нормативов, которые регулируют кредитные риски, согласно Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г. N 139-И «Об обязательных нормативах банков (с изменениями и дополнениями)». Мы рассчитаем следующие коэффициенты (нормативы), характеризующие качество кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»:  Норматив текущей ликвидности банка (H3);  Норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (H6). 1. (H3) - норматив текущей ликвидности банка, выражает отношение суммы ликвидных активов банка к сумме его обязательств по счетам «до востребования» и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение этого норматива установлено в размере 50%.

Рассчитаем данный показатель по состоянию на 1.09.2018 г. H3=(4 579 939 105 000(руб.)/7 574 334 159 000(руб.)-0,5*10 978 116 685 000 (руб.))*100%=218% Полученное значение допустимо, ведь минимальное значение равно 50%. А теперь рассмотрим, как изменился норматив H3 за год. Итак, по состоянию на 1.09.2017 он был равен: H3=(4 636 436 440 000 (руб.)/6 847 072 942 000 (руб.)-0,5*8 646 312 892 000 (руб.))*100%=183,7% Рассмотренный показатель улучшился за год на 34,3%. Т.е. (218%- 183,7%=34,3%).

Например, в КБ «ВТБ Банк Москвы» по состоянию на 1.09.2018 г. данный показатель равен 88,6%. Это на 129,4% меньше, чем у «Сбербанка». А за 1.09.2017 г. норматив Н3 «ВТБ Банк Москвы» составил 125,8%. Это на 57,9% меньше, чем у ПАО «Сбербанк России» за этот же временной период

2. Норматив (Н6) выражает максимальный размер риска на одного заемщика и группу связанных заемщиков, устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) банка.

Расчет норматива производится по формуле: (2) где Крз (код (8925)) – совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (включая межбанковские), размещенным депозитам (включая межбанковские), учтенным займам, векселям, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах, и не взысканным банком суммам по своим гарантиям. Рассчитаем данный показатель по состоянию на 1.09.2018 г. H6= 17 941 528 000/2 875 020 232 000 (руб.) *100%=0,6% Данное значение норматива является допустимым, так как максимальное значение норматива Н6 равно 25%. (0,6%

Чтобы определить кредитоспособность заёмщика банк принимает во внимание следующие факторы: · Правоспособность заёмщика для совершения кредитной сделки; · Наличие обеспечительного материала ссуды; · Его репутация и моральный облик; ·Платёжеспособность заёмщика. Несомненно, к числу главнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечение ссуды. Оценить кредитоспособность очень сложно, поэтому для этого используются различные подходы - в зависимости как от особенностей заёмщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.

Существуют следующие способы оценки кредитоспособности: · На основе анализа денежного потоков; · На основе системы финансовых коэффициентов; · На основе анализов делового риска. Кредитные риски управляются с помощью методов анализа кредитоспособности заёмщика, структурирования ссуды, анализа и оценки кредита, документирования кредитных операций, контроля за предоставленным кредитом и состоянием залога. Особенность перечисленных методов состоит в необходимости их последовательного применения, поскольку одновременно они являются этапами процесса кредитования.

Существуют следующие методы управления риском кредитного портфеля банка: · Диверсификация- инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков; · Секъюритизация- финансирование определенных активов при помощи выпуска ценных бумаг; · Лимитирование – установление лимита; · Создание резервов для возмещение потерь за кредитными операциями коммерческих банков.

КБ ПАО «Сбербанк России» считается одним самых крупных финансовых организаций в стране, занимающий лидирующие позиции в финансовом мире по некоторым особым макроэкономическим параметрам.

Основным документом по управлению рисками в Банке является «Общее руководство по управлению риском в ПАО «Сбербанк», в соответствии с которым Банк управляет следующими видами рисков: кредитный риск, рыночный, ликвидности, общий процентный риск, операционный, правовой, потери деловой репутации, регуляторный.

Управление рисками - это процесс, выполняемый на всех уровнях управления банками.

Координация управления рисками, обработка рисков, идентификация и количественная оценка меры риска для банка в целом. Управление рисками не реже одного раза в шесть месяцев, Совет директоров предоставляет Совету директоров отчет об объемах риска и достаточности капитала (капитала), предлагает усовершенствования системы управления рисками и оценки достаточности капитала. Кредитный риск несет кредитный отдел и отдел розничного кредитования. Наряду с ними, отдел правовой помощи и служб безопасности участвует в управлении кредитным риском.

Основными рисками, с которыми сталкивается банк в своей деятельности, является кредитный риск, то есть риск потерь вследствие неисполнения, раннего или неполного исполнения обязательств должника перед Банком в соответствии с условиями договора. Банками, выдающими кредиты, являются единицы, которые принимают кредитный риск. Департамент управления рисками участвует в процессе одобрения сделок с кредитным риском, превышающих риск, принимаемый Советом директоров Банка. Управление рисками развивается, и на позиции была разработана структура методологии оценки кредитного риска. Банк проводит оценку кредитного риска. Кредитный комитет (кредитный риск в отношении банковских учреждений - Комитета по активам и обязательствам), Совета директоров и Совета директоров Банка в области управления кредитными рисками путем принятия лимита кредитного риска в соответствии с полномочиями по проверке отчетов об оценке и оценке кредитного риска;

пересматриваются в соответствии с установленными процедурами. Пределы устанавливаются и пересматриваются ежемесячно. Банк ежедневно контролирует соблюдение лимитов кредитного риска. Банк работает над внутренней рейтинговой системой для оценки будущих кредитных потерь по отдельным кредитам.

Банк вводит систему ограничений кредитного риска:

– по одному должнику (группа связанных должников);

– если лимит установлен на банковскую организацию (безналичный банк организации), лимит делится на операции, выполняемые организацией:

– расчеты, обмен валют (включая валютные операции), займы (депозиты),векселя и другие операции;

– инвестиции в индивидуальный капитал, долговые обязательства эмитента;

– финансовые инструменты, имеющие отдельные (прежде всего, высокорисковые) рейтинговые категории (после введения рейтинговой системы);

– сектор, в котором работают бизнес-заемщики;

– в категории должников (корпоративных заемщиков / физических лиц).

В целях выявления риска в ПАО «Сбербанк» используются показатели, приведенные в таблице 1.

Таблица 1.

Количественная оценка риска в ПАО «Сбербанк»

№	Показатель	Вес	Значения на	Результат
			дату оценки
1	Несоответствие внутренних документов банка	1	0	0
	законодательству РФ, норма. актам банка России
2	Несоблюдение работниками банка	1	1	1
	законодательства РФ, нормативных актам банка
	России, иных требований
3	Несоблюдение работниками внутренних	1	1	1
	документов банка

4	Коррупционные нарушения совершаемые работниками банка	2	0	0
5	Выявление конфликта интересов в деятельности	2	0	0
	банка и его работников
6	Вовлечение Банка работников банка в	3	0	0
	противоправные деяния, в том числе легализацию
	доходов, полученных преступным путем и
	финансирование терроризма
7	Претензии жалобы клиентов на несоблюдение	1	1	1
	работниками банка законов РФ
8	Несоблюдение прав клиентов	1	0	0
9	Претензии контролирующих органов по	1	0	0
	направлениям деятельности банка
	Итого сумма		3

При оценке исходят из следующего:

0 баллов – в случае если в течение последних 3 мес. Нет фактов соответствующих нарушений, жалоб, претензий

1 балл присваивается если в течение последних 3 мес. Есть единичные факты (1-3) соответствующих нарушений, жалоб, претензий

3 балла присваиваются если в течение последних 3 мес. факты соответствующих нарушений, жалоб, претензий носят массовый характер либо постоянный характер. Для каждого из показателей установлены лимиты, которые позволяют быстро выявить риски и найти своевременное адекватное решение реагировать на них. Мониторинг риска включает меры направленные на предупреждение повышения уровня риска. Мониторинг проводится на постоянной основе путем ежедневного изучения работниками структурных подразделений банка системы показателей риска.

Руководители структурных подразделений при выявлении изменений показателей риска незамедлительно информируют об этом начальника службы внутреннего контроля. Тот в свою очередь, при превышении в отчетном периоде какого-либо показателя риска установленного лимита информирует об этом Председателя Правления Банка. Приведем пример. При наступлении события операционного риска, составляется сообщение, далее приведен пример сообщения о наступлении события операционного риска (предъявление фальшивой купюры при отправке денежного перевода).

Таблица 2.

Сообщение о событии операционного риска (получатель – Администратор базы данных по учету операционных рисков)

Наименование	Формат данных	Данные сообщения о событии операц.риска
1. Подразделение	Текст	Операционный офис ул.Сони Кривой 24
банка в котором
произошло событие
2. Дата и время	Дд.мм.гг.	16.06.2017
события
3. Описание	Тест	16.06.2017 при оплате в кассе перевода в сумме 250
события ОР		долл. США клиентом Маниевой Мубибахон
		Абдусалиевной была внесена сумма в рублях, в
		которой кассиром Макаровой М.В. была обнаружена
		фальшивая купюра достоинством 5000 руб.
		(модификации 1997 года) серия БА № 123456.
		Маниева М.А. была искренне удивлена, объяснила,
		что ей отдали долг, и предложила заменить
		фальшивую купюру, чтобы отправить перевод в
		указанной сумме. Действуя по инструкции, кассир
		Макарова М.В. изъяла фальшивую купюру, оформила
		необходимые документы и сообщила в подразделение
		УМВД по г.Челябинску, и купюра была передана
		сотрудникам для дальнейшего расследования.
ФИО сотрудника на	Тест	Макарова М.В.
операциях которого
произошло соб. ОР
Потенциальная	В валюте	Нет
сумма потерь	В руб.	Нет
	(эквиваленте)
Размер	В валюте	Нет
фактического	В руб.	Нет
убытка	(эквиваленте)
Сумма возмещений	В валюте	Нет
по потерям от	В руб.	Нет
события ОР	(эквиваленте)
Источник	Тест	Объяснительная кассира Макаровой М.В. от
информации о		16.06.2017
событии ОР		Акт приема-передачи от 16.06.2017
		Справка о приеме на экспертизу от 16.06.2017

		№ 1 от 16.06.2017
		Копия заявления на перевод ден. средств по системе
		ЗК от 16.06.2017
Принятые меры по	Текст	Фальшивая ден. купюра достоинством 5000 руб.
результатам события		передана сотруднику УМВД Панову Т.В. по акту
ОР		приема-передачи от 16.06.2017

Показатели для качественной оценки риска, используемые в ПАО «Сбербанк» представлены в таблице 3:

Таблица 3

Показатели качественной оценки риска ПАО «Сбербанк»

Низкий	Нарушения не существенные. Банк	Значения расчетных
	обладает хорошей репутацией. Имеется	показателей
	сильная структура, которая доказала	используемых для
	свою эффективность. системы	оценки риска в пределах
	управления риском надежны и	от 0 до 15
	минимизируют нарушения в будущем.
Средний	Частота или серьезность нарушений или	Значения расчетных
	несоблюдения имеют основания. Банк	показателей
	обладает удовлетворительной	используемых для
	репутацией. Система управления риском	оценки риска в пределах
	являются адекватными в части серьезных	от 0 до 15
	или частых нарушений.
Высокий	Нарушения подвергают банк потере	Значения расчетных
	репутации, ценности прибыли или	показателей
	продолжения бизнеса. Системы	используемых для
	управления риском отражают	оценки риска в пределах
	неадекватное управление риском.	от 0 до 15

Сотрудники осуществляют управление регуляторным риском на местах (мониторинг, выявление, минимизация)

Незамедлительное принятие мер сотрудником банка по минимизации последствий риска
Направление сообщения о событии риска руководителю подразделения

Руководитель подразделения осуществляет мониторинг, выявление, минимизацию и организацию управления риском внутри подразделения, сопровождение внедрения инструментов управления риском

Направление сообщения о событии риска в СВК

2.Направление копий документов связанных с событием риска

Участие совместно с СВК в разработке мероприятий и планов минимизации риска.

СВК осуществляет ведение базы данных событий риска, разработку методологии и технологии управления риском, обеспечивает методологическую поддержку сотрудников банка на местах, обеспечивает сопровождение внедрения инструментов управления риском

Анализирует эффективность функционирования системы риска, оценивает эффективность и полноту планов минимизации риска. Обучение персонала банка по вопросам риска. Предоставление информации Комитету по управлению рисками, Правлению и Совету банка.

Очень важное значение для всех организаций, которые осуществляют операции с денежными средствами клиентов или их имуществом, соответственно для ПАО «Сбербанк», является соблюдение Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» № 115-ФЗ от 07.08.2001. Соблюдение положений закона 115-ФЗ в банке неукоснительно, что дает банку возможность не вовлечь в свою деятельность теневой бизнес.

2.3 Разработка рекомендаций по снижению кредитных рисков в ПАО "Сбербанке"

Стратегия управления кредитными рисками должна разрабатываться в соответствии с несколькими направлениями. К ним можно отнести оценку и установление риска с предусмотрением источников прогнозируемых убытков и тех рыночных ситуаций, которые их провоцируют.

«Сбербанк России» использует следующие основные методы регулирования кредитных рисков:

1. Снижение уровня кредитного риска с помощью образования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок;

2. Идентификация, анализ и оценка потенциальных рисков на стадии, которая предшествует проведению операций, подверженных кредитному риску;

3. Установление лимитов и/или ограничений риска;

4. Мониторинг и контроль уровня кредитного риска;

5. Применение системы правомочий в процессе принятия решений;

6. Управление обеспечением сделок. Постоянный мониторинг финансовой работы клиента представляет собой один из главных инструментов минимизации кредитного риска. Целью постоянного мониторинга является обнаружение возможных трудностей с погашением кредита.

Это нужно сделать на начальной стадии для того, чтобы получить наибольший эффект от корректирующих операций банка и уменьшить его убытки. Наблюдение за кредитами очень важно на момент их погашения или когда они становятся просроченными, или если произойдёт нарушение величины финансовых коэффициентов или установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога.

После предоставления кредита, с целью свести кредитный риск к минимуму, предпринимаются меры для устранения убытков по нему. Кредитная документация должна обеспечивать доступ банка к любой финансовой информации о клиенте; она должна быть подготовлена в течение определенных временных интервалов и должна пройти аудиторскую проверку подходящими банку аудиторами. Документация по кредиту должна, в свою очередь, содержать условия, позволяющие банку право проверять отчетность клиента, или, во всяком случае, дающие банку доступ к разъяснениям (клиента) по его финансовой отчетности.

Системы раннего обнаружения проблемных кредитов довольно сложно разработать и человеческий фактор представляет собой очень серьезную помеху. Во избежание дальнейших проблем банки создают периодические, независимые и объективные обзоры кредитов отделами внутреннего аудита для того, чтобы они обнаружили упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Благодаря проверкам, проводимым органами надзора и регулирования довольно часто обнаруживают незамеченные проблемные кредиты. Раньше всех выявляет проблемные кредиты, в ходе эффективного управления кредитными рисками, система внутреннего банковского контроля.

Какими бы не были признаки проблемности кредита, финансовые или нефинансовые, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Чем раньше произойдёт их обнаружение, тем больше времени мы можем выиграть на подготовку необходимых сведений и разработку стратегии. Определённых универсальных мер здесь нет, всё зависит от конкретного кредита. Эффективные организации сами в состоянии справиться со своими проблемами, в отличии от организаций с более низким уровнем эффективности. При обнаружении ухудшения погашения кредита сотруднику отдела кредитования необходимо предпринять ряд мер, таких как:  Консультация с руководством или сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами;  Анализ проблем заемщика;  Выдача кредиту более низкой классификации и прекращение отражения процентов по кредиту в доходах банка;  Ежедневная слежка за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта;  Сбор информации о том, где еще банк может столкнуться с риском работая с данным клиентом;  Изучение возможности получения обеспечения (в случае, если кредит не обеспечен);  Просмотр всей кредитной документации, гарантий, векселей, обеспечений, ипотеку;  Разработка плана корректирующих мер. Банки стараются оказать помощь заемщикам в решении их финансовых проблем, но это нужно делать большой осторожностью. С одной стороны, банки пытаются защитить свои активы и в ходе этого могут оказать воздействие на решения руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное решение. А с другой стороны, клиенты могут либо потребовать, чтобы не вмешивались в их дела, либо же попросить дельный совет. Чтобы чётко управлять кредитным портфелем необходимо постоянно наблюдать за всеми видами рисков: секторным, географическим, риском заемщика, группы заемщиков. Каждый месяц необходимо подготавливать соответствующие отчеты, главная цель которых - избежание излишней концентрации кредитов при помощи их диверсификации.

Очень важный фактор, который влияет на уровень кредитного риска – это способность и желание заемщиков в погашении своих обязательств перед банковским учреждением. Очень часто влияние этого фактора – негативное в связи с недостаточно высоким качеством оценки кредитоспособности заемщиков. В ПАО «Сбербанк России» на данный момент за основу оценки кредитоспособности заемщиков – физических лиц взята методика скоринговой оценки. Данный метод реализуется при помощи специфической технологии, называемой «Кредитной фабрикой»

Развитие услуг кредитования в банковском секторе, привело к актуальности методов оценки кредитных рисков. Риск, которому подвергается кредитная организация, достаточно высок. Для снижения кредитных рисков на сегодняшний день используются различные методики, схемы, модели, разработанные как в России так и за рубежом. Примечательно, что, если методика требует меньше затрат, то она активнее разрабатывается и применяется. Увеличение кредитных рисков происходит от информационной асимметрии между экономическими агентами, поэтому, кредитор должен оценивать экономическую деятельность различных экономических агентов, таких как юридические и физические лица. Одним из популярных методов оценки кредитных рисков является – скоринг. Термин «скоринг» переводится с английского языка как «подсчет очков». Ведь в действительности сущность данной методики заключается в подсчете баллов определенных критериев, характеризующих кредитоспособность заемщика. Каждый критерий имеет свои удельные веса, которые в результате суммируются в совокупный общий кредитный балл. Величина кредитного лимита в скоринговых системах носит второстепенный характер и определяется исходя из уровня доходов заемщика. Интегральный показатель сравнивается с определенным числовым порогом, который представляет собой так называемую линию безубыточности для банка. Таким образом, кредит может быть выдан тем клиентам, интегральный показатель которых превышает линию безубыточности [3, с.83]. Пример скоринговой карты представлен в табл. 4.

Таблица 4.

Скоринговая карта [5]

Показатель	Значение	Баллы
Возраст	20-25	100
	25-30	107
	30-40	123
Наличие детей	Нет детей	100
	Один	90
	Два	80
	Три	70
	Более трех	30
Доход	10000-30000	130
	30001-50000	145
	Более 50000	160

В общем, можно сказать, что смысл скоринговой модели, заключается в том, чтобы математическим путем оценить пороговое значение кредитного риска потенциального заемщика. Процедура оценки с помощью скоринговой модели автоматизирована в банках и оценка происходит достаточно быстро.

Существуют различные виды скоринговой модели (таблица 5).

Таблица 5.

Виды кредитного скоринга [4]

Виды	Описание
Скоринг по заявкам (Application- scoring)	Определение степени надежности и платежеспособности потенциального заёмщика с помощью бальной системы. Ответы оцениваются в баллах, по итогу, полученная сумма сравнивается с пороговым значением банка.
Скоринг от мошенничества (Fraud- scoring)	Вычисление незаконной мошеннической деятельности со стороны новых клиентов. Как правило, делается параллельно с другими видами скоринга. Это методика выступает барьером на пути мошенников получить кредит. Система в автоматическом режиме проверяет «черные списки», бюро кредитных историй, какие то внешние базы данных.
Скоринг прогноза поведения (Behavioral- scoring)	Определение степени риска заёмщиков на основе имеющихся данных об их поведении.
Скоринг работы по возвратам (Collection- scoring)	Определение алгоритма воздействия в отношении неплательщиков. Эта стадия работы по возвращению долгов. Система оценивает вероятность возврата, предлагает последовательность действий.

Сегодня скоринговые модели применяются банковскими организациями как для кредитования физических, так и юридических лиц. Но большее развитие скоринг получил при оценке кредитования физических лиц, так как в данном случае оценка нужна достаточно быстро, соответственно и возникла необходимость в способах оценки кредитоспособности, которые могут быстро и относительно с высокой точностью выполнить данную задачу.

Составим, пример использования скоринговой модели для физического лица, с желаемой суммой кредита в 300 000 руб. под 18% годовых на три года, с доходом в 60 000 руб. и отсутствием семьи (табл. 6).

Таблица 6.

Пример использования скоринговой модели

Показатели модели	Параметры модели
Базовые показатели
Базовый балл скоринга	60%
Балл скоринга по текущему доходу	60% + 40%=100%
Текущий доход	60 000 руб.
Ожидаемый доход	60 000 х 90% = 54000 руб.
Свободный доход	54 000 х (1-0,3) – 15 000 = 22800 руб.
Расчет коэффициента минимальных расходов (Кmin), ЕП.
Количество членов семьи, проживающих совместно с физическим лицом (супруг(а), дети младше 18 лет, пенсионеры-родители)	Кmin
При Кmin = 0	30%
Ежемесячные платежи	Сумма, руб.
Платежи по кредитам	10 000
Прочие	5 000

Формула аннуитетного коэффициента [4]:

, (1)

где i – месячная % ставка;

n – количество периодов, в течение которых выплачивается кредит.

Подставим наши цифры:

Размер ежемесячного платежа составляет:

Па = 300 000 · 0,03798 = 11 395 руб.

Методика скоринга не лишена недостатков, например, к ним можно отнести то, что оценка проводится на базе информации о предыдущих выданных кредитов, но не учитывается возможное поведение заемщика в будущем. Также к недостаткам можно отнести то, что скоринговые модели нуждаются в постоянной модернизации, так как меняются экономические и социальные условия жизни и условия кредитования. Например, на западе скоринговые модели модернизируются раз в 1,5-2 года, в зависимости от экономической ситуации в стране.

Таким образом, скоринговые модели являются популярными методами оценки кредитных рисков, которые Банки могут модернизировать под собственные возможности, а также использовать зарубежный опыт применения данных моделей, способствует совершенствованию системы управления кредитным риском.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Риск — это ценовое выражение вероятностного события, которое ведет к определённым потерям. Банковские риски образуются в результате возникновения отклонений зафиксированных данных от оценок сегодняшнего состояния и дальнейшего развития [3].

Эти оценки могут быть как в положительную, так и отрицательную сторону, т.е. получить прибыль можно в тех случаях, когда возможность потерь будет предусмотрена заранее и подстрахована. Высокие риски потерь позволяют получить максимальную прибыль. Поэтому для кредитных организаций важным остаётся определение рисков, классифицировать и найти правильные пути управления. В отечественной и зарубежной экономической литературе встречается большое количество классификаций банковских рисков в зависимости от характеристик, положенных в основу классификации. [2]

Основными рисками в банковской сфере являются: Рыночный риск; Процентный риск; Валютный риск; Инвестиционный риск; Риск ликвидности; Кредитный риск; Фондовый риск и др. [5]

Следовательно, существование разнообразия видов банковских рисков заставляет кредитные организации классифицировать их, правильно выделять и приоритетно учесть при проведении операций. Понятие «управление банковскими рисками» и этапы его проведения Надежность банков определяется в большей степени способностью управлять рисками.

Управление банковскими рисками – это совокупность имеющихся у кредитных организаций методов и инструментов их минимизации. В систему управления банковскими рисками включаются выявление рисков, их оценка и способность минимизировать размер.

Выделяется несколько способов управления рисками [4, c. 23].

К ним относят: диверсификацию; управление качеством активов и пассивов: рациональное использование собственного капитала; использование принципов взвешивания рисков; проведение учета внешних рисков; систематизацию анализа финансового состояния клиентов; применение принципов разделения рисков; использование плавающих процентных ставок; введение практики выпуска депозитных и сберегательных сертификатов; осуществление страхования ссуд и депозитов; введение залоговых прав и т.п.

При использовании метода основанного на управлении качеством высококвалифицированное банковское руководство должно заранее предвидеть и решить возникшие вопросы, которые связанны с рисками, ещё до того как они начнут перерастать в серьезные для банков проблемы. В современных условиях развитиях и нестабильности экономической ситуации снижение процентного и кредитного рисков предусматривает использование плавающих процентов, размеры которых ставятся в зависимость от состояния финансового рынка страны. При управлении валютным, процентным, инвестиционным рисками банки применяется метод хеджирования. [7]

Хеджирование предполагает использование одного инструмента для снижения рисков, связанных с неблагоприятными влияниями рыночных факторов на цену другого, взаимосвязанного с первым или на генерируемые им денежные потоки. Инструмент хеджирования используются таким образом, чтобы неблагоприятные скачки цены хеджируемых активов или связанных с ними денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. Выбор конкретных инструментов хеджирования должен осуществляться только после подробной проработке потребностей рынка, экономической ситуации и перспектив банковского бизнеса, и экономики в целом.

Если недостаточно проработана стратегия хеджирования, то это может увеличить риски. Один из распространенных методов управления рисками банков – лимитирование. Лимит устанавливает количественное ограничение, которое накладывается на отдельные банковские операции. Причины для установления лимитов: отсутствие технической невозможности оценить риски при проведении данных операций; недостаточная заинтересованность работников банками в следование выбранной стратегии по управлению рисками [1].

Крайней мерой в управлении рисками является использование собственного капитала, которое позволяет банкам продолжить свою деятельность. Она способна принести эффект, если убытки банка не большие и их можно компенсировать. Главные задачи банков по управлению рисками состоят в определении степени допустимости и оправданности различных рисков и принятии практического решения по их минимизации. Коммерческие банки рассчитывают определенные показатели рисков и соотносят их либо со средним, либо с нормативным значением.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые источники

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2. Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

3. Федеральный Закон от 8.01.98 №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

4. Положение Банка России от 24.04.2000 № 112 «О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации».

5. Положение Банка России от 24.09.99 № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».

6. Положение Банка России от 31.08.1998 № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

7. Положение Банка России от 28.08.97 № 509 «Об организации внутреннего контроля в банках».

8. Инструкция Банка России от 1.10.1997 № 1 «О порядке регулирования деятельности банков».

9. Инструкция Банка России от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

10. Указание Банка России от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций».

Научная литература

11. Бадалова, А.Г. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2015. - 234 c.

12. Бадалова, А.Г. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2016. - 234 c.

13. Бадалова, А.Г. Управление рисками деятельности предприятия / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2015. - 236 c.

14. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев. - М.: Дашков и К, 2015. - 418 c.

15. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие / К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 420 c.

16. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов. - М.: Дашков и К, 2015. - 420 c.

17. Барикаев, Е.Н. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической безопасности. Теоретический аспект: Монография / Е.Н. Барикаев, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 159 c.

18. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 1: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 211 c.

19. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 2: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 250 c.

20. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 3: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 272 c.

21. Викторова, Н.Г. Управление налогообложением и налоговыми рисками резидентов технопарков в сфере высоких технологий: Монография / Н.Г. Викторова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 167 c.

22. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке: Практическое руководство / А.А. Волков. - М.: Омега-Л, 2013. - 156 c.

23. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c.

24. Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c.

25. Гибсон, Р. Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 274 c.

26. Гибсон, Р. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 274 c.

27. Емельянов, С.В. Труды ИСА РАН: Алгоритмы. Решения. Математическое моделирование. Управление рисками и безопасностью / С.В. Емельянов. - М.: Ленанд, 2014. - 102 c.

28. Емельянов, С.В. Труды ИСА РАН: Системы управления и моделирование. Динамические системы. Управление рисками и безопасностью. Методы и модели в экономике. Прикладные а / С.В. Емельянов. - М.: Красанд, 2014. - 124 c.

29. Зеленцова, А.В. Финансовый мониторинг. Управление рисками отмывания денег в банках / А.В. Зеленцова, Е.А. Блискавка и др. - М.: КноРус, 2012. - 280 c.

30. Косолапов, А.Б. Управление рисками в туристском бизнесе: Учебное пособие / А.Б. Косолапов. - М.: КноРус, 2012. - 286 c.