Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовый анализ управленческой отчетности, составленной в соответствии с МСФО

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В последнее время все больше внимания мирового сообщества уделяется внедрению международных стандартов финансовой отчетности в учетной практике отдельных категорий хозяйствующих субъектов.

Процесс реформирования финансовой отчетности в России продолжается уже более двадцати лет. Впрочем, финансовая отчетность отечественных предприятий еще не в полной мере соответствует рыночно-ориентированным подходам к раскрытию информации. Существует ряд проблем, препятствующих повышению качества финансовой отчетности, составленной в соответствии с законодательством РФ. Наиболее существенными из них являются: возложение на государство функций разработки, утверждения РСБУ и контроля их выполнения; несовершенство методики трансформации данных, накопленных на счетах бухгалтерского учета, в отчетную информацию; превалирование юридической формы над экономическим содержанием; несвоевременность адаптации отечественного законодательства к изменениям в МСФО, что тормозит процесс гармонизации; недостаточность обратной связи между пользователями отчетной информации и разработчиками нормативно-правовых актов в сфере бухгалтерского учета и финансовой отчетности; недостаточное внимание к профессиональной поведения и уровня квалификации составителей отчетности.

Финансовая отчетность – основной источник проведения анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, динамики финансовых результатов и других показателей финансово-имущественного состояния международных компаний. Итак, актуальным является изучение возможностей использования финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО для проведения финансового анализа.

Объектом данного исследования является составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Предметом выступает процесс финансового анализа финансовой отчетности, соответствующей МСФО.

Целью работы является изучение особенностей финансового анализа управленческой отчетности, составленной по Международным стандартам финансовой отчетности на примере ПАО «РуссНефть».

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

Рассмотреть понятие и сущность финансового анализа.
Определить роль и место финансового анализа в деятельности организации.
Рассмотреть особенности финансового анализа отчетности, составленной в соответствии с МСФО.
Проанализировать общую характеристику деятельности компании.
Проанализировать финансовую отчетсность ПАО «РуссНефть» в соответствии с российскими и международными стандартами.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют: федеральные законы и нормативно-правовые акты, регламентирующие финансовую отчетность организаций; учебная литература, раскрывающая теоретические аспекты применения МСФО в российской практике бухгалтерского учете и анализа финансовой отчетности; публикации в периодических изданиях по данной тематике; научные статьи на информационных порталах; данные бухгалтерской отчетности ПАО «РуссНефть».

Методы исследования:

структурно-логический анализ – для построения логики и структуры исследования;
анализ и синтез – для детализации объекта исследования;
теоретическое обобщение – для определения роли сестринского персонала (в соответствии с рассмотренным выше примером выбора направления исследования);
статистический анализ - для изучения, группировки, сравнения, оценки и интерпретации фактических данных.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Введение делает акцент на актуальности темы, определяет главную цель и поставленные задачи, которые раскрыты в главах исследовательской работы. Первая глава освещает актуальность применения Международных стандартов финансовой отчетности в мире, раскрывает основные принципы проведения финансовой отчётности предприятий; проанализированы способы составления отчетности в соответствии с МСФО; изучен процесс трансформации национальной отчетности в отчетность, составленную по МСФО; сопоставлены стандарты отчетности по РСБУ и МСФО. Во второй главе проведен анализ финансовой отчетности ПАО «РуссНефть», с определением основных отличий РСБУ и МСФО. В заключении представлены основные выводы, сформированные в процессе исследования основных проблем, освещенных в работе.

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и сущность финансового анализа

Для успешного развития субъекта хозяйствования, гармоничного обеспечения интересов его владельцев, персонала, инвесторов необходимо проводить постоянный мониторинг его финансового состояния. Именно финансовые показатели деятельности предприятия является индикатором его конкурентоспособности и эффективности хозяйствования в рыночной экономике. Становление рыночной экономики в России, появление финансовых рынков способствовали развитию такого важного направления аналитической работы, как финансовый анализ [4, с. 21].

Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности является необходимым условием оценки качества хозяйственной деятельности предприятия. Аналитические финансовой отчетности предприятия предоставляют возможность оценить его платежеспособность и ликвидность, уровень финансовой устойчивости и деловой активности, объемы и качество дебиторской и кредиторской задолженности.

Проведенное исследование направлений анализа финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности позволяет составить такой перечень векторов анализа: анализ активов и пассивов баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, деловой активности, анализ рентабельности по данным баланса.

Итак, можно сказать, что финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его содержание определяется предметом, целью и задачами, которые он позволяет решить.

Цель финансового анализа – информационно обеспечивать принятие решений, на которые существенно влияют фактические и прогнозные данные о финансовом состоянии предприятия. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их круговорот в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Основной задачей финансового анализа являются:

во-первых, выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценить потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, направленного на получение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости;
во-вторых, он позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективности структуры капитала;
в-третьих, финансовый анализ дает возможность проконтролировать правильность движения финансовых потоков предприятия, соблюдение норм и нормативов использования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат [24, с. 15].

В то же время задача финансового анализа заключаются в обеспечении руководства предприятия информацией для принятия управленческих решений по следующим направлениям деятельности предприятия, как:

финансовая – (управление пассивами, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, определение оптимального размера, состава источников финансирования);
инвестиционная – (управление активами, распределение финансовых ресурсов, определение оптимального размера, состава и структуры активов предприятия, выбор и реализация инвестиционных проектов);
операционная – (управление финансовыми результатами деятельности, прибыльная текущая деятельность благодаря эффективному использованию имеющихся ресурсов) [6, с. 112].

Точность финансового анализа заключается в правильном использовании существующих методов и методик расчета финансовых коэффициентов, что позволит практически исследовать рассматриваемый объект.

Своевременная и объективная оценка финансово-экономического состояния предприятия имеет большое значение, поскольку каждый владелец должен видеть потенциальные возможности увеличения прибыли предприятия, а их можно обнаружить только своевременно и объективно проанализировав финансово-экономическое состояние предприятия [20, с. 330].

Предприятие должно обеспечивать такое состояние финансовых ресурсов, при котором оно бы стабильно сохраняло способность выполнять свои финансовые обязательства. Сопоставление доходов и расходов, получения, максимальной прибыли при минимальных затратах являются определяющими условиями для формирования финансово-экономического состояния предприятия.

Целью оценки финансово-экономического состояния предприятия является поиск резервов повышения рентабельности производства, укрепление коммерческого расчета как основы и стабильной работы предприятия и выполнения им обязательств перед контрагентами, бюджетом, банками [8, с. 221].

В процессе анализа финансово-экономического состояния предприятия используют существующие методы исследования: анализ абсолютных показателей, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов [10, с. 71].

Важно по результатам проведенного анализа финансово-экономического состояния предприятия принять меры по устранению выявленных недостатков или улучшение показателей финансово-экономического состояния. Выводы и предложения по результатам анализа должны послужить основой для разработки мероприятий по улучшению маркетинговой деятельности, что в свою очередь повысит экономическую эффективность деятельности предприятия.

Таким образом, можно утверждать, что оценку финансово-экономического состояния можно осуществить объективно не через один показатель, а через систему показателей, детально и всесторонне характеризуют хозяйственное положение предприятия.

Финансово-экономический анализ разделяют на внутренний и внешний. Основное содержание внешнего анализа – предоставление информации многочисленным пользователям (инвесторам, акционерам, банковским учреждениям, органам государственной статистики и др.) о прибыльности деятельности предприятия, его платежеспособность, финансовую независимость, деловую активность, рыночную устойчивость. Аналитические показатели рассчитывают по данным публичной отчетности предприятия. Поскольку внешний анализ базируется на ограниченном количестве информации о деятельности предприятия, то он не позволяет раскрыть все причины успеха или неудач предприятия [11, с. 35].

Результаты внутреннего финансового анализа предназначены для руководства предприятия. Основным его содержанием является: факторный анализ прибыли (убытка); рентабельности; реализации по видам продукции, товаров; расходов, оценка уровню финансовой независимости и платежеспособности, деловой активности и вероятности банкротства предприятия.

В зависимости от поставленных целей и сроков проведения анализ подразделяют на:

ретроспективный – это анализ деятельности предприятия за прошлые периоды;
прогнозный – он направлен на оценку ожидаемой финансовой стабильности, платежеспособности, обеспеченности финансовыми ресурсами и эффективности их использования в прогнозном периоде;
сравнительный анализ – он дает возможность сравнить деятельность рассматриваемого предприятия и потенциальных деловых партнеров, конкурентов;
оперативный – дает возможность контролировать финансовые показатели в течение отчетного периода, в частности – уровень платежеспособности предприятия, состояние расчетов и т.п. [12].

Таким образом, финансово-экономический анализ – это анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности с точки зрения ее соответствия стратегическим целям хозяйствования. Это более глубокий анализ, который рассматривает все стороны деятельности предприятия.

1.2 Роль и место финансового анализа в деятельности организации

Анализ финансового состояния (финансово-экономической деятельности предприятия – это глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и динамики финансовых ресурсов в общем производственно-торговом процессе. Необходимо отличать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает кроме анализа финансового состояния также анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и тому подобное. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия обуславливается обеспеченностью финансовыми ресурсами, нужной для полноценной производственной и коммерческой деятельности организации, Возможность организации во время производить платежи говорит о его положительном финансовом состоянии.

Главной задачей оценки финансового состояния организации является получение малого числа значимых, то есть, наиболее содержательных показателей, представляющих достоверную и точную информацию финансового состояния организации, ее прибыли и убытка, изменений активов и пассивов, в расчетах с дебиторскими и кредиторскими компаниями. Важно, что информационного пользователя, скорее интересует не только текущее положение финансовых ресурсов фирмы, но и тенденция развития предприятия на скорую и более отдаленную перспективу [21, с. 22].

Одной из общих функций управления экономическими субъектами является анализ, который не потеряет своей значимости и не будет подвержен влиянию времени и вряд ли может быть переоценен.

Финансовый анализ – это элемент управления, инструмент оценки надежности потенциального партнера. Необходимо сочетать формализованные и неформализованные процедуры в процессе принятия управленческих решений, которые оказывают влияние как на алгоритм подготовки документов, так и на последовательность процесса анализа финансового состояния организации. В условиях рыночной экономики такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования организации [18, с. 12].

Основными вопросами анализа финансового положения являются:

своевременная и объективная оценка финансового состояния организации, определение ее «слабых мест» и выявление причин их появления;
изучение факторов достигнутого результата;
подготовка и доказательство принятых решений в области финансов [24, с. 16].

Для проведения оценки финансового состояния организации ставятся следующие задачи перед источниками информации:

выявить, какая документация представляет собой главный источник для проведения финансового анализа;
дать характеристику данной документации;
выделить базовые требования к источникам информации финансового анализа [22, с. 60].

Основой анализа является комплексное изучение финансового состояния организации и обстоятельств, оказывающих на него влияние, с возможностью планировать доходность капитала, выяснения возможного повышения уровня эффективности ее деятельности. Если организация способна успешно развиваться и умело балансировать свои активы и пассивы в изменчивой рыночной экономике, поддерживать свою платежеспособность и стабильность, то на основе этого можно сделать вывод, что она находится в устойчивом финансовом положении и наоборот.

Основные цели анализа финансового состояния организации:

поиск причин, оказывающих влияние на эффективное использование финансовых ресурсов;
отслеживание изменений в показателях динамики финансового развития организации;
оценка количественных и качественных изменений финансового положения;
анализ финансового положения на определенный момент времени;
определения различных вариантов изменений финансового положения организации [16].

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что рассматриваемый нами анализ финансового состояния организации представляет собой важнейший элемент управления. На практике почти все руководители, учредители и представители инвестиционных компаний используя финансовые отчеты организации, применяют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по планированию и оптимизации своих интересов.

Анализ финансового состояния организации, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, становится схожим со внешним анализом. Это связано с тем, что анализ проводится сторонними партнерами организации, которые заинтересованы в данной информации. Анализируя публичную отчетность хозяйствующего субъекта, используют ограниченный объем информации, что не дает полноценно оценить все аспекты его деятельности.

Во внутреннем финансовом анализе в качестве источника информации помимо публичной бухгалтерской отчетности используются данные и синтетического бухгалтерского учета. Базовое содержание анализа может содержать данные, имеющим принципиальное значение для руководства организации (состояния запасов, анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т. д.) [17].

Логика и характер задач анализа финансового состояния организации напрямую связаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Учитывая, что бухгалтерский баланс отражает хозяйственные средства организации в денежной оценке на определенную дату, которые сгруппированы по их составу и источникам образования, то он представляет собой практически используемой системной моделью, показывающей кругооборот средств организации и финансовые отношения организации.

Внешний анализ организации, и есть финансовый анализ, проводимый за пределами организации его потенциальными партнерами, собственниками или государственными органами и основывающий на данных только бухгалтерской отчетности. Такой финансовый анализ, составленный на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма малую часть информации о деятельности организации, не позволяет выявить всю информацию и ключевые моменты успеха или не очень благоприятного положения фирмы, однако внешним пользователям отчетности вполне может хватить такой информации для достаточно объективной оценки финансового состояния организации, ее деловой активности и рентабельности, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной. Именно такой отчет может привлечь потенциальных инвесторов.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самой организации, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов организации используют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по оптимизации своих интересов^[1].

Таким образом, можно сделать вывод о том, что базой успешного финансового планирования и прогнозирования является финансовый анализ, и, в частности, анализ финансового состояния организации. Однако не стоит забывать и о том, что не менее важным является и перспективный финансовый анализ деятельности организации, ведь мало просто рассчитать данные, куда важнее применить их на деле для развития организации. А вот здесь уже возникает определенная сложность, так как если ретроспективный финансовый анализ имеет достаточно обширную информационную базу (бухгалтерскую (финансовую) отчетность в срезе лет), то для ретроспективного финансового анализа необходимо использовать иные источники, например, рыночные тренды, прогнозы курса валют и прочее).

1.3 Особенности финансового анализа отчетности, составленной в соответствии с МСФО

Отчетность по МСФО – это финансовая отчетность компании, подготовлена в соответствии с международными стандартами для широкого круга пользователей. Ее применяют компании, которые котируют свои акции и ценные бумаги на европейских финансовых рынках, а также контролируют деятельность дочерних фирм и филиалов. Цель составления финансовой отчетности по МСФО состоит в том, что она должна представлять информацию о финансовом положении и результатах деятельности компании [23, с. 114].

В Российской Федерации Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» №208-ФЗ от 27.07.2010 указывает на те компании, которые обязаны составлять отчетность по МСФО: кредитные фирмы; аудиторские компании; страховые компании (за минусом страховых медицинских предприятий, которые осуществляют деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования); негосударственные пенсионные фонды; управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; клиринговые предприятия; федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации; акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации; другие компании, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список. Действие закона не распространяется на компании государственного сектора [1].

Основным стандартом, который регулирует порядок формирования финансовой отчетности по МСФО выступает МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». В нем определены критерии ее соответствия правилам МСФО, а также установлены требования относительно существенности, непрерывности деятельности, указаны обязательные компоненты финансовой отчетности, а также последовательности представления. Стандарт содержит рекомендации по составлению каждой из основных отчетных форм и устанавливает общие требования к признанию и оценке отчетности субъектов операций [3].

В пункте 8 МСФО (IAS) 1 указан состав полного комплекта финансовой отчетности, в который входят: баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале, отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала (акционерами); отчет о движении денежных средств; примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания. Кроме вышеперечисленных документов в состав финансовой отчетности могут входить отчеты по охране окружающей среды, отчеты о добавленной стоимости и другие дополнительные отчеты, которые облегчают работу пользователям в принятии экономических решений [3].

Подготовить отчетность по МСФО можно несколькими способами:

С помощью первичного (параллельного) учета по МСФО. Путем трансформации национальной отчетности в формат МСФО. Параллельный учет более качественный, но слишком трудозатратный и может быть экономически необоснованным.
Трансформация отчетности позволяет существенно сэкономить ресурсы на подготовку. Она основана на перегруппировке и корректировке статей отчетности, подготовленной по национальным стандартам для составления отчетности по международным стандартам. Единых правил и этапов выполнения трансформации не существует. Любой специалист по трансформации отчетности может самостоятельно определять методику и этапы работы с отчетностью [23].

Согласно МСФО элементами финансовой отчетности является информация, на основании которой ее готовят. Условно такие элементы разделяются на категории:

Элементы по оценке финансового положения, входящие в состав бухгалтерского баланса:

активы (assets) – по МСФО это ресурсы и имущество, которые контролирует компания, являются результатом прошлых событий и от них ожидают экономическую выгоду в будущем;
обязательства (liabilities) – задолженность предприятия, которое возникает из прошлых событий и, ради урегулирования, приводит к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду. К ним относятся займы, долговые обязательства, банковские кредиты, задолженность. Обязательство может быть погашено также другими средствами, такими как отказ или утрата кредитором своих прав;
капитал (capital; equity) – собственная доля активов предприятия после вычета обязательств. Его можно разделить на такие части: капитал от акционеров, капитал, полученный в результате собственной деятельности.

Элементы, которые оценивают хозяйственную деятельность и составляющие отчет о прибылях и убытках:

доходы (income) – увеличение активов предприятия или уменьшение обязательств, результатом которых является увеличение капитала (но оно не должно происходить за счет вкладов собственников). Доходы могут выступать в двух формах: выручка – регулярные доходы от обычной деятельности; выигрыши – доходы нерегулярного характера, такие как штрафы, компенсации, субсидии, продажа основных средств, курсовые валютные разницы;
расходы (expenses) – это уменьшение экономических выгод за отчетный период в результате выбытия активов и появления обязательств, что приводят к уменьшению капитала организации. Расходы разделяют на две группы: обычные расходы, которые осуществляют для получения доходов в будущем; другие расходы, которые не создают каких-либо экономических выгод в будущем [7, с. 68].

Активы, обязательства, капитал, доходы и расходы в бухгалтерском учете и финансовой отчетности измеряют количественно и выражают в деньгах. Если элементы не имеют стоимости и их невозможно измерить, то они не могут быть отражены в бухучете, внесены в отчетный бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности. Для составления финансовой отчетности по МСФО можно применять любую валюту, которая принята в местах, где представляют эту отчетность.

В таблице ниже приведены основные требования к отчетности по МСФО, которая существенно отличается от отчетности по национальным стандартам.

Таблица 1. Основные требования к отчетности по МСФО

Название	Общие требования к финансовой отчетности МСФО
Требование полноты	Информация в финансовой отчетности должна быть полной с учетом существенности и затрат на ее создание (п.38 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование своевременности	Своевременное отражение информации в отчетности с учетом соблюдения баланса между уместностью и надежностью информации (см. п.43 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование осмотрительности	Требование осмотрительности изложено в п.37 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности.
Требование приоритета содержания перед формой	Операции и другие события должны учитываться и представляться в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только в соответствии с юридической формой (п.35 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование приоритета содержания перед формой	Операции и другие события должны учитываться и представляться в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только в соответствии с юридической формой (п.35 Принципов подготовки и составления финансовой отчетности).
Требование непротиворечивости	Требование непротиворечивости в МСФО не определено.
Требование рациональности	Требование рациональности в отношении ведения бухгалтерского учета в МСФО не определено. В то же время в Принципах подготовки и составления финансовой отчетности содержится положение о необходимости соблюдения баланса между выгодами, получаемыми от информации и затратами на ее сбор.

Преимущества составления финансовой отчетности по МСФО для большинства ее пользователей очевидны. Международные стандарты финансовой отчетности призваны отразить реальное положение дел компании – в этом заинтересованы как иностранные, так и национальные инвесторы. Чтобы данные прошли проверку и принесли свои плоды, по завершению сбора информации наступает аудит отчетности по МСФО и ее анализ.

Анализ финансовой отчетности по МСФО отвечает на следующие вопросы:

Что: получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов деятельности компании.

Зачем: чтобы по результатам полученных характеристик руководитель принимал обоснованные управленческие решения.

Кто: аналитик – сотрудник компании или привлеченный извне специалист.

Как: способ анализа зависит от цели.

Выделяют ряд основных направлений анализа отчетности по МСФО:

Анализ тренда – сравниваются изменения в показателях финансовой отчетности за определенный период. Оптимальным отрезком времени для исследования считается промежуток в 5 лет, хотя можно и больше (однако в таком случае увеличивается и количество данных, которые необходимо сравнивать).

Процентный анализ – в качестве сравнительной базы используют показатели другой организации из «родной» отрасли. В данном случае важно устранить несоответствие в размерах компаний. Чтобы обеспечить это, величины показателей отчета об убытках и прибылях прописывают в виде процента от продаж, в то время как показатели бухгалтерского баланса - процентов от суммы всех активов.

Анализ сведений по сегментам – дает представление о корпоративной стратегии, позволяет оценить значимость определенных сегментов компании. Анализ на основе финансовых коэффициентов – подробно исследуется финансовое состояние, результаты предыдущей финансовой деятельности, а также потенциал для сотрудничества с инвесторами.

Анализ движения денежных средств – проводят, чтобы определить способность компании обеспечить себе превышение денежных поступлений над платежами. В качестве информационной базы используют отчет о движении денежных средств [13, с. 105].

Проводить анализ по МСФО нужно, ориентируясь на конечного адресата такой информации. Так, инвестор наверняка захочет узнать уровень рентабельности вашей компании, а кредитор – показатель ее ликвидности.

Даже несмотря на официально провозглашенное сближение РСБУ и МСФО их различия очень существенны. Они касаются не только определенных стандартов по учету, но также самой концепции составления финансовых документов. Основные отличия МСФО и РСБУ – цели составления финансовой отчетности. Согласно МСФО цель составления отчетности – демонстрация бухгалтерской и управленческой информации для инвесторов и кредиторов. Эти данные напрямую влияют на качество ведения управленческого учета и инвестиционные решения. Цель отчетности, составленной согласно РСБУ, – проверка контролирующими органами налоговой документации. Различия в целях и круге пользователей неизбежно тянут за собой системные различия в принципах составления финансовой отчетности.

Для пользователей отчетности (особенно иностранных инвесторов) финансовая документация, составленная согласно международных стандартов, считается более информативной. Поскольку от качества финансовой информации напрямую зависит размер привлеченных инвестиций и стоимость инвестированного капитала. В современном мире самым ценным ресурсом является информация. И преимущество получают те организации, информация о финансовом положении которых предоставлена максимально полно, понятно и достоверно.

В целом методика и методы анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, сопоставимы с анализом финансовой отчетности организации, составленной в соответствии с российскими стандартами. Главные отличия связаны, во-первых, с интерпретацией и оценкой самих статей отчетности в процессе анализа и, во-вторых, с существенностью влияния на показатели финансовой отчетности субъективных оценок при ее формировании. В заключение следует отметить весомые преимущества, за счет которых предприятиям выгодно составлять отчетность по международным стандартам финансовой отчетности. Первое что стоит отметить, это информация, которую получают при составлении консолидированной отчетности, может быть использована для бюджетирования, оценки стратегического развития бизнеса и планирования изменений в составе группы. Второе - получения прозрачной достоверной отчетности для пользователей. И последнее отчетность по МСФО помогает получать долгосрочные кредиты, займы и инвестиции.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, СОСТАВЛЕННОЙ В СООТВЕТСТВИИ С МСФО (НА ПРИМЕРЕ ПАО «РуссНефть»)

2.1 Общая характеристика деятельности компании

ПАО «РуссНефть» – Один из центральных игроков на топливном рынке, входит в десятку крупнейших российских нефтяных компаний, вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка и нефтехимия и сеть автозаправочных станций.

Компания строит свое будущее на активном и устойчивом росте в основных секторах нефтегазового бизнеса, укреплении лидирующих позиций в отрасли за счет эффективного использования имеющихся активов и новых приобретений, обладает диверсифицированным портфелем активов в ключевых нефтегазоносных регионах России (Волго-Уральском регионе, Западной и Центральной Сибири), а также в Азербайджане.

География деятельности ПАО «РуссНефти» охватывает ХМАО, ЯНАО, Томскую, Ульяновскую, Пензенскую, Волгоградскую, Брянскую, Саратовскую, Кировскую, Оренбургскую области, Краснодарский край, Республику Удмуртия и Республику Беларусь. Головной офис Компании расположен в Москве.

Миссия ПАО «РуссНефть» состоит в том, чтобы быть устойчивым лидером в секторах разведки и добычи нефти, производства и реализации нефтепродуктов за счет использования внутреннего потенциала компании и приобретения новых активов, обеспечивать долгосрочный и прибыльный рост бизнеса с целью увеличения стоимости акций компании и доходов акционеров.

ЦМК», которые производят около 300 товарных позиций шин: легковые, сельскохозяйственные, грузовые, легкогрузовые и цельно-металлокордные шины.

Руководство ПАО «РуссНефть» осуществляется в соответствии с Уставом и Кодексом корпоративного управления общества. Высшим органом управления является общее собрание акционеров ПАО «РуссНефть».

Общее руководство деятельностью Компании осуществляет Совет директоров, ежегодно избираемый общим собранием акционеров. Совет директоров утверждает стратегические задачи, производственные и финансовые планы деятельности Общества, а также согласовывает принципиальные вопросы по текущему развитию Компании. Совет директоров ПАО «РуссНефть» состоит из 15 человек, включая трех независимых директоров.

В целях обеспечения координации взаимодействия Совета директоров с исполнительными органами ПАО «РуссНефть» и улучшения корпоративного управления, при Совете директоров действуют три комитета, ежегодно утверждаемые Советом директоров: комитет по аудиту; комитет по корпоративному управлению; комитет по кадрам и вознаграждениям.

Оперативное руководство текущей деятельностью ПАО «РуссНефть» осуществляется Генеральным директором и Правлением.

Генеральный директор является главным должностным исполнительным лицом и возглавляет Правление – коллегиальный исполнительный орган, в состав которого входят 15 человек. Генеральный директор и Правление подотчетны Совету директоров и общему собранию акционеров.

Генеральный директор организует текущую деятельность ПАО «РуссНефть» через своих заместителей, исполнительную дирекцию и службы исполнительного аппарата (управления, отделы), структурные подразделения компании.

Контрольным органом акционерного общества является ревизионная комиссия, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью ПАО «РуссНефть» и подотчётна общему собранию акционеров. Структура управления ПАО «РуссНефть» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура управления ПАО «РуссНефть»

Основными акционерами ПАО «РуссНефть» являются Банк "ТРАСТ" (ПАО), владеющее 19,23% акций компании и американские холдинговые компании RAMBERO HOLDING AG с долей в 23,46% акций и BRADINAR HOLDINGS LIMITED с долей в 12,05%.

Структура долевого участия в акционерном капитале ПАО «РуссНефть» представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура акционерного капитала ПАО «РуссНефть»

Структура нефтяной отрасли в Российской Федерации имеет олигопольный характер и характеризуется наличием нескольких вертикально-интегрированных нефтяных компании, которые осуществляют деятельность во всех сегментах рынка: добыча и переработка, хранение и реализация нефтепродуктов.

Вертикально-интегрированные нефтяные компании доминируют (в том числе коллективно) на рынках добычи и переработки нефти, свободный рынок нефти практически отсутствует: более 80% нефти в Российской Федерации добывается пятью крупными компаниями, такими как: Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром нефть. Более 75% российской нефти перерабатывается на заводах этих компаний. Доля свободного рынка нефти от общего объема поставок нефти в Российскую Федерацию составляет около 20-25%. Согласно статистическим данным по российским нефтедобывающим компаниям добыча нефти на конец 2019ода составила [9]:

Рисунок 3. Рейтинг компаний по добычи нефти в РФ, млн. т.

Объемы добычи газа ПАО «РуссНефть» и его конкурентов к концу 2019ода составили [9]:

Рисунок 4. Рейтинг компаний по добычи газа в РФ, млрд. куб. м.

На сегодняшний день ПАО «РуссНефть» занимает 8 место по добыче нефтепродуктов и 6 место по добыче газа

2.2 Анализ финансовой отчетности ПАО «РуссНефть» в соответствии с российскими и международными стандартами

Группа компаний «РуссНефть» официально начала применение международной системы финансовой отчетности (МСФО) с 1 января 2011 г. Компании, входящие в состав Группы, ведут учет и составляют финансовую отчетность в соответствии с Положениями по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ (РСБУ). Подготовка консолидированной финансовой отчетности по МСФО происходит на базе данных учета предприятий Группы с учетом необходимых корректировок, необходимых для соблюдения требований международных стандартов. В первом представленном отчете отражалась лишь малая часть показателей, таких как чистая прибыль, выручка, показатель OIBDA (операционная прибыль до выплаты налога на прибыль) и другие показатели. Затем с каждым годом отчетность становилась все более полной и открытой. Ежегодно предприятие проводит анализ полученных данных по отчетности и публикует презентации по проведенному анализу.

Стоит отметить, что для организаций ведение параллельного учета по РСБУ и МСФО означает дополнительное отвлечение финансовых, трудовых 43 и временных ресурсов, а значит, дополнительные издержки. Тем не менее, столь своевременное внедрение МСФО на предприятие позволяет решить ряд важных на сегодняшний день задач: облегчение взаимопонимания с зарубежными партнерами; привлечение заемных ресурсов зарубежных финансово-кредитных учреждений; привлечение капиталов иностранных инвесторов; внутренний мониторинг и повышение эффективности управления

Рассмотрим отличие отчетности, составленной по РСБУ и МСФО и разберемся в отличиях.

Для начала рассмотрим бухгалтерский баланс и отчет о финансовом положении в таблице 2.

Таблица 2. Сравнение основных статей отчетности по бухгалтерскому балансу и отчета о финансовом положении, млн. руб.

Показатель	РСБУ		МСФО		Разница РСБУ и МСФО		Изменение
Показатель	2016	2017	2016	2017	2016	2017	РСБУ	МСФО
Внеоборотные активы	184 454	198 001	193 874	202 220	-9 420	-4 219	13 547	8 346
Оборотные активы	37 795	41 155	20 581	22 823	17 214	18 332	3 360	2 242
в т.ч. Запасы	2 975	3 392	6 797	7 108	-3 822	-3 716	417	311
в т.ч. ДЗ	31 759	35 785	6 022	8 034	25 737	27 751	4 026	2 012
в т.ч. Денежные средства и их эквиваленты	2 759	1 706	3 068	1 962	-1 362	797	1 053	-1 106
Собственный капитал	67 987	76 432	61 707	66 826	6 280	9 606	8 445	5 119
ДО	79 442	76 251	100 601	120 805	-24 350	-41 363	3 191	20 204
КО	74 820	86 473	52 147	37 412	22 673	49 061	11 653	-14 735
Валюта баланса	222 250	239 157	214 455	225 043	7 795	14 114	16 907	10 588

Из полученной таблицы следует, что за два рассматриваемых периода валюта баланса по РСБУ и МСФО не равны, и в 2017 разница увеличилась практически в два раза (2017 – 14 114 млн. руб., 2016 – 7 795 млн. руб.). В целом валюта баланса увеличивается, это связано с увеличением стоимости основных средств.

Существенное отличие очень заметно в величине дебиторской задолженности (РСБУ 2016 – 31 759 млн. руб., МСФО 2016 – 6 022 млн. руб.) Такое существенное отличие связанно в первую очередь с правилами учета дебиторской задолженности по различным стандартам, так в российском учете дебиторская задолженность учитывается по стоимости совершенной хозяйственной операции, по которой возникла задолженность. В международном учете такая оценка существенно не отличается от российского учета. Однако если цена не может быть установлена исходя из условий договора, то для определения величины актива принимается «обычная» цена, устанавливаемая продавцом на подобную продукцию в сопоставимых обстоятельствах (п. 6,2 ПБУ 9/99), а не справедливая стоимость возмещения, полученного или причитающегося к получению, как в МСФО.

Основное различие возникает при последующей оценке принятой к учету задолженности покупателей и заказчиков: в международных стандартах предусмотрена возможность использования амортизируемой стоимости с применением эффективной ставки процента. В российском учете такой возможности нет.

Варианты прекращения признания дебиторской задолженности схожи в международной и российской практиках учета. Возможность выбора способа погашения долга является одним из способов управления расчетами с покупателями и заказчиками. Главное отличие в прекращении признания дебиторской задолженности, состоит в отсутствии в РСБУ возможности списать задолженность при изменении дисконтированной стоимости. Списанная задолженность не корректируется с учетом инфляции, поэтому ее величина не отражает реальной суммы.

Так же стоит отметить, что величина запасов по РСБУ и МСФО в отчетности отличается чуть больше, чем в 2 раза. Это связана с порядком учета запасов по этим двум системам учета. По РСБУ сырье, материалы и т. д., которые необходимы при производстве товаров (выполнении работ, оказании услуг), объекты для продажи, активы, используемые для управленческих нужд организации. Принять материально-производственные запасы на баланс можно, только если у организации есть на них право собственности. По МСФО к запасам относят товары, готовая продукция, «незавершенка». При этом МСФО 2 не содержит в себе определения понятия «запасы». Однако в Принципах запасам дается такое определение: ресурсы, которые компания контролирует и намеревается использовать ради получения выгоды. Под контролем же понимают возможность, во-первых, управлять активами по собственному усмотрению. А во-вторых, не позволять пользоваться ими другим организациям. Что же касается права собственности, то в МСФО на учет запасов оно не влияет.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства так же не равны в РСБУ и МСФО. Причем, долгосрочные обязательства больше в МСФО, чем в РСБУ, а в краткосрочных обязательствах наблюдается обратное. Отражение в отчетности по МСФО и РСБУ долгосрочных и краткосрочных обязательств в целом схожи. Однако, в п. 6 ПБУ 15/01 сказано: «В соответствии с установленной в организации заемщика учетной политикой заемщик может осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока, в составе долгосрочной задолженности». На практике российские фирмы крайне редко применяю эту норму, что существенно искажает отчетные данные.

Проведем сравнительный анализ для отчета о финансовых результатах и отчета о прибылях или убытках в таблице 3.

Таблица 3. Сравнение основных статей отчета о финансовых результатах и отчета о прибылях или убытке и прочем совокупном доходе, млн. руб.

Показатель	МСФО		РСБУ		Разница РСБУ и МСФО		Изменение
Показатель	2016	2017	2016	2017	2016	2017	МСФО	РСБУ
Выручка	105 003	129 193	97 607	123 115	7 396	6 078	24 190	25 508
Себестоимость	(74428)	(94984)	(77776)	(97040)	3 348	2 056	-20 556	-19 264
Коммерческие расходы	(9343)	(10096)	(8816)	(9614)	-527	-482	-753	-798
Прибыль до налогообложения	18 809	11 281	17 103	13 133	1 706	-1 852	-7 528	-3 970
Чистая прибыль	13 437	7 305	13 844	10 804	-407	-3 499	-6 132	-3 040

Из полученной таблицы можно сделать выводы, что в целом показатели по РСБУ и МСФО отличаются незначительно. Самое большое отличие имеет выручка (МСФО 2017 – 129 193 млн. руб., РСБУ 2017 – 123 115 млн. руб.) и себестоимость (МСФО 2017 – 94 984 млн. руб., РСБУ 2017 – 97 040 млн. руб.).

В соответствии с МСФО выручка признается, если у организации имеется высокая вероятность получения экономических выгод от сделки, и их величина может быть с точностью определена, то есть выручка признается при выполнении ряда условий признания, среди которых отсутствует критерий перехода права собственности. В РСБУ правила формирования в бухгалтерском учете информации о выручке организации установлены в ПБУ 9/99 «Доходы организации». Согласно указанному положению, выручкой являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. При этом, в состав выручки не включаются поступления в виде процентных доходов, роялти и дивидендов, что является отличием от МСФО.

Учет себестоимости частично описан в ПБУ10/99. Но, те попытки сослаться на себестоимость, которые имеются в стандарте, не только не определяют метод учета расходов для ее исчисления, но и противоречат требованиям МСФО и порядку отражения себестоимости в отчете о финансовых результатах. Возможно, такие противоречия возникли потому, что в МСФО отсутствует стандарт учета, аналогичный ПБУ 10/99. Действительно, международного стандарта учета под названием «Расходы» нет. Но кратко, порядок учета расходов на производство продукции изложен в разделе «Расходы на переработку» МСФО 2 (IAS 2) «Запасы». В переводе на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации название раздела звучит как «Затраты на переработку». Исходя из норм этого раздела, можно сделать вывод, что согласно МСФО 2 для учета расходов используется развитой вариант метода «директ-костинг», основанный на определении производственной себестоимости. То есть, на первом этапе учета определяется производственная себестоимость каждого вида продукции, которая включает прямые, переменные производственные расходы, которые полностью распределяются на себестоимость конкретных видов продукции, распределенные постоянные производственные расходы. Затем, путем увеличения производственной себестоимости на сумму нераспределенных постоянных производственных расходов определяется производственная себестоимость реализованной продукции соответствующего периода. В свою очередь другие расходы (в отчете о финансовых результатах – управленческие и коммерческие расходы) как расходы периода возникновения учитываются непосредственно на счетах финансовых результатов.

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «РуссНефть»

Показатель	Формула расчета	РСБУ		Нормативное значение	МСФО		Нормативное значение
Показатель	Формула расчета	2016	2017	Нормативное значение	2016	2017	Нормативное значение
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы	0,31	0,32	>0,5	0,29	0,30	>0,4
Коэффициент финансовой зависимости	Обязательства / Активы	0,69	0,68	<0,8	0,71	0,68	<0,7
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал / Собственный капитал	2,27	2,13	<0,7	2,48	2,28	0,4-1,0, но <1,5
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Собственные оборотные средства / Собственный капитал	-1,71	-1,59	0,2 – 0,5	-2,14	-2,03	-
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы	-3,08	-2,95	0,6 - 0,8	-6,42	-5,93	-
Коэффициент капитализации	Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)	0,54	0,50	-	1,63	1,81	-

Помимо коэффициента финансовой независимости, все показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям, что говорит о неустойчивом положении организации, а также о зависимости организации.

Проанализировав полученные показатели по РСБУ и МСФО становится очевидно, что показатели по МСФО более точно описывают общее положение дел организации. Так же стоит отметить, что некоторые показатели равны, как например коэффициент финансовой зависимости. Самая большая разница в показателях наблюдается у коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ПАО «РуссНефть», млн.руб.

Показатель		2016		2017
Показатель		РСБУ	МСФО	РСБУ	МСФО
1.	Собственный капитал	67 987	61 707	76 432	66 826
2.	Внеоборотные активы	184 454	193 874	198 001	202 220
3.	Наличие собственных средств в обороте (1-2)	-116 467	-132 167	-121 569	-135 394
4.	Долгосрочные обязательства	79 442	100 601	76 251	120 805
5.	Наличие собственных долгосрочных источников формирования запасов (3+4)	-37 025	-31 566	-45 318	-14 589
6.	Краткосрочные обязательства	74 820	52 147	86 473	37 412
7.	Общая величина основных источников формирования запасов (5+6)	37 795	20 581	41 155	22 823
8.	Общая величина запасов	6 797	2 975	7 108	3 392
9.	Излишек или недостаток собственных средств в обороте (3-8)	-123 264	-135 142	-128 677	-138 786
10.	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (5-8)	-43 822	-34 541	-52 426	-17 981
11.	Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение

На протяжении всех рассматриваемых периодах финансовое положение как по РСБУ, так и по МСФО стандартам можно описать как неустойчивое. Предприятие оказалось в таком положении, так как существует острая нехватка собственных средств в обороте. Для стабилизации финансового положения необходимо рассмотреть возможность увеличения собственных средств, но перед этом необходимо провести тщательный финансовый анализ, проанализировать расходы и доходы предприятия, динамикуфинансов за последние годы, показатели рентабельности, себестоимости продукции. Также сюда должен входить анализ активов и пассивов предприятия и возможности деятельности на уровне без убытков. Все это позволяет выявить основные проблемы и причины финансовой неустойчивости.

Таблица 6. Анализ структуры баланса ПАО «РуссНефть», млн.руб.

Показатель		РСБУ		МСФО
Показатель		2016	2017	2016	2017
А1	Наиболее ликвидные активы	2 859	1 706	6 414	6 810
А2	Быстро реализуемые активы	31 759	35 785	6 022	8 034
А3	Медленно реализуемые активы	24 365	30 106	7 919	7 938
А4	Труднореализуемые активы	184 454	198 001	193 874	202 220
П1	Наиболее срочные обязательства	74 621	86 260	51 892	36 764
П2	Краткосрочные пассивы	112	128	238	483
П3	Долгосрочные пассивы	79 528	76 335	100 601	120 805
П4	Постоянные пассивы	67 987	76 432	61 707	66 826

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1> П1

А2> П2

А3> П3

А4 < П4

Из полученной таблицы следует, что за оба рассматриваемых периода и по РСБУ и по МСФО выполняется только одно условие ликвидности, а именно А2> П2. Данное условие говорит о том, что быстро реализуемые активы организации больше, чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции. Так как остальные неравенства не выполняются, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса ПАО «Русснеыфть» отличается от абсолютной.

Таблица 7. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «РуссНефть», млн.руб.

Показатель	РСБУ		МСФО		Нормативное значение
Показатель	2016	2017	2016	2017	Нормативное значение
Общий показатель платёжеспособности	0,26	0,26	0,14	0,18	0,5-0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,02	0,12	0,18	0,1-0,7
Коэффициент критической оценки	0,46	0,43	0,24	0,40	0,7-0,8; оптим. 1
Коэффициент текущей ликвидности	0,79	0,78	0,39	0,61	1,5; оптим. 2,0-3,5
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,39	0,39	0,26	0,36	1
Коэффициент срочной ликвидности	0,47	0,44	0,26	0,42	0,3-1,0
Чистый оборотный капитал	-37025	-45318	-31566	-16831	>0

Проанализировав таблицу 7, обратив внимание на чистый оборотный капитал. Если у организации отрицательные чистый оборотный капитал, это говорит о ее неудовлетворительной платежеспособности. Удовлетворяет нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный по отчетности, составленной в соответствии с МСФО. Он используется для оценки возможности предприятия расплатиться с контрагентами-поставщиками денежными средствами, и различие с РСБУ можно объяснить тем, что в соответствии с консолидированной отчетностью организация имеет большее количество абсолютно ликвидных активов, чем по российскому учету. Рентабельность сравнивает в общем виде различные абсолютные показатели с чистой прибылью компании в процентной форме, как бы показывая, какой долей от абсолютного показателя является чистая прибыль, тем самым характеризуя в том числе его окупаемость.

Таблица 8. Анализ коэффициентов рентабельности ПАО «РуссНефть», млн.руб

Показатель	Формула расчета	РСБУ		МСФО
Показатель	Формула расчета	2016	2017	2016	2017
Коэффициент общей рентабельности	прибыль (убыток) до налогообложения / выручка * 100%	17,52	10,67	17,91	8,73
Рентабельность активов (ROA)	чистая прибыль / капитал * 100%	6,25	4,68	6,27	3,32
Рентабельность собственного капитала (ROE)	чистая прибыль / собственный капитал * 100%.	20,36	14,14	21,78	10,93
Рентабельность продаж (ROS)	прибыль от продаж / выручка * 100%	8,46	11,00	14,01	9,76
Коэффициент рентабельности производства	прибыль от продаж / себестоимость * 100%	10,62	13,96	19,77	13,27

Следует отметить общую тенденцию по снижению коэффициентов рентабельности, причем по МСФО это наблюдается в большей степени. Самое большое снижение у коэффициента общей рентабельности (по МСФО с 17,91 до 8,79) и рентабельности производства (по МСФО с 19,77 до 13,27). Снижение этих коэффициентов связанно в первую очередь с увеличением себестоимости, которая в свою очередь по-разному отражается в РСБУ и МСФО. Диагностика банкротства позволяет выявить показатели потоков платежей, а также оценить производственную, инвестиционную и финансовую деятельность предприятия. Оценка вероятности банкротства является неотъемлемой частью кредитного анализа заемщика. Существует целый ряд моделей прогнозирования банкротства, позволяющих оценить и диагностировать перспективную степень платежеспособности предприятия. Основной задачей диагностики является своевременное обеспечение принятия управленческих решений в целях снижения влияния негативных финансовых процессов. Так как ни одну модель банкротства нельзя считать совершенной, для объективности общего анализа рассматриваются сразу несколько моделей.

Таблица 9. Модель банкротства Фулмера

№	Формула расчета	2017
№	Формула расчета	РСБУ	МСФО
X1	Нераспределенная прибыль прошлых лет / Активы	0,05	0,05
X2	Выручка от продаж / Активы	0,51	0,57
X3	(Прибыль до налогообложения +Проценты к уплате) / Собственный капитал	0,17	0,17
X4	Денежный поток / (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства)	0,07	0,05
X5	Долгосрочные обязательства / Активы	0,32	0,54
X6	Краткосрочные обязательства / Активы	0,36	0,17
X7	Log (материальные активы)	5,25	4,97
X8	Оборотный капитал / (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)	-0,28	-0,09
X9	Lg[(Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате)/ Проценты к уплате]	0,48	0,52

Для определения вероятности банкротства по модели Фулмера необходимо рассчитать коэффициента по модели произвести расчет по формуле. Формула расчета:

H= 5.528*X1 + 0.212*X2 + 0.073*X3 + 1.27*X4 + 0.12*X5 + 2.235*X6 + 0.575*X7 + 1.083*X8 + 0.984*X9 – 6.075 (1)

Согласно модели Фулмера, Наступление неплатежеспособности неизбежно при H<0. Таким образом, по МСФО H = -1.89, по РСБУ H = -1.56. Из расчетов следует, что вероятность банкротства существует, финансовое положение организации неустойчивое. Второй моделью банкротства используем модель банкротства Спрингейта.

Таблица 10. Модели банкротства Спрингейта

№	Формула расчета	2017
№	Формула расчета	МСФО	РСБУ
К1	Оборотный капитал / Активы	0,17	0,10
К2	(Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате) / Активы	1,90	0,05
К3	Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства	0,15	0,30
К4	Выручка / Активы	2,99	0,57

Для определения вероятности банкротства по модели Спрингейта необходимо рассчитать коэффициента по модели произвести расчет по формуле. Формула расчета:

Z= 1.03*K1 + 3.07*K2 + 0.66*K3 + 0.4*K4.

Таким образом, по МСФО Z = 7.31, по РСБУ Z = 0.69 (2)

Согласно модели банкротства Спрингейта, если Z < 0.862, организация является потенциальным банкротом. Еще одним методом диагностики вероятности банкротства является определения класса предприятия по ранжиру. Данный метод анализа предприятий дает комплексную характеристику эффективности, рискованности, а также качества управления бизнесом.

Таблица 11. Определения класса предприятия по ранжиру

Показатель	Формула расчета	2017		Значения интервала
Показатель	Формула расчета	РСБУ	МСФО	РСБУ	МСФО
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / собственный капитал * 100%.	4,68	3,32	5	5
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Активы	32	30	4	4
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	Собственный капитал + займы долгосрочные / внеоборотные активы	0,76	0,73	1	0
Длительность оборота кредиторской задолженности, дней	360 / (себестоимость / ср. КЗ)	298,42	237,68	0	0
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дней	Запасы + дебиторская задолженность - кредиторская задолженности	-47083,00	-21622,00	0	0

Отрицательное значение показателя длительность оборота чистого производственного оборотного капитала свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств, а его величина характеризует минимальную сумму кредита на пополнение оборотных средств, необходимого предприятию.

Сумма цен интервалов получилось равное 10 и 9 по РСБУ и МСФО соответственно. Предприятия относится к классу C. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Таким образом, финансовая отчетность отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату и достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Анализ финансовых результатов – это важнейший элемент управления предприятием. Поэтому, стремясь улучшить производственную деятельность, важно получить достоверную оценку финансового положения. И этой цели в большей мере может способствовать финансовая отчетность, составленная по МСФО.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Реформирование бухгалтерского учета в соответствии с МСФО позволит совершенствовать сложившуюся внутреннюю систему управления организациями за счет использования единой методики учета в целях управления хозяйственной деятельности, а также повысить их конкурентоспособность ввиду возрастания надежности и прозрачности информации для заинтересованных пользователей и контрагентов. В России уже созданы некоторые предпосылки для создания условий применения МСФО, но не все направления осуществления полностью проработаны. Прежде всего, необходимо убедить руководителей российских предприятий в целесообразности перехода к международным стандартам, тогда у них появится мотивация для выполнения поставленной задачи. В этом случае появится большая заинтересованность следовать стандартам благодаря получению дополнительной выгоды.

Международные стандарты финансовой отчётности существуют уже более 50 лет. Они впитали в себя весь опыт предприятий и лучший из них получил отражение в стандартах. Разработкой МСФО занимается СМСФО. МСФО разрабатываются с участием бухгалтеров, финансовых аналитиков и других пользователей финансовой отчетности, делового сообщества, фондовых бирж, регулятивных и юридических органов, представителей учебных заведений и других заинтересованных физических лиц и организаций всего мира. Основной задачей, которую призваны решать МСФО, является унификация порядка оценки активов и обязательств и надлежащего раскрытия соответствующей информации. Объективными преимуществами перед национальными стандартами бухгалтерского учета в отдельных странах являются четкая экономическая логика, обобщение лучшей современной мировой практики в области учета, простота восприятия для пользователей финансовой информации во всем мире. Предприятия, ведущие финансовую отчетность по стандартам МСФО, имеют ряд преимуществ перед предприятиями, не делающими этого.

Международные и национальные стандарты имеют как отличия, так и сходства. Мнения экспертов о дальнейшей судьбе РСБУ разделяется на две теории. Некоторые специалисты предполагают, что скоро все перейдут на МСФО и РСБУ отменят. Но, РСБУ никогда не отменят, потому что системы отчетности преследуют разные цели. Кроме того, национальная система отчетности для России так же принципиальна, как и национальная валюта. Другие специалисты ставят под сомнение развитие МСФО в России. Они связывают это со сложной политической обстановкой. Но развитие МСФО зависит не от политики, а от экономики. В непростых экономических условиях потребность в надежной оценке предприятий возрастает. Отчетность по МСФО обеспечивает получение такой оценки, а потому МСФО будут набирать популярность. Таким образом, современному специалисту в области финансов придется иметь дело с обеими системами учета, уметь анализировать и сопоставлять данные, полученные на их основе.

Одним из основных вопросов для любой компании, задумывающейся над внедрением в учетную практику МСФО, является вопрос соотношения затрат на подготовку отчетности по МСФО и потенциальных выгод от ее составления. В первую очередь необходима подготовка технико-экономического обоснования, включающего оценку затрат на внедрение, поддержку и развитие проекта, расчет показателей эффективности и выявления рисков, которые могут возникнуть при внедрении проекта.

Весомыми преимуществами, за счет которых предприятиям выгодно составлять отчетность по международным стандартам финансовой отчетности являются следующие. Первое что стоит отметить, это информация, которую получают при составлении консолидированной отчетности, может быть использована для бюджетирования, оценки стратегического развития бизнеса и планирования изменений в составе группы. Второе - получения прозрачной достоверной отчетности для пользователей. И последнее отчетность по МСФО помогает получать долгосрочные кредиты, займы и инвестиции.

Помимо составления отчетности по МСФО, необходим ее комплексный анализ. В целом методика и методы анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, сопоставимы с анализом финансовой отчетности организации, составленной в соответствии с российскими стандартами. Главные отличия связаны, во-первых, с интерпретацией и оценкой самих статей отчетности в процессе анализа и, во-вторых, с существенностью влияния на показатели финансовой отчетности субъективных оценок при ее формировании.

Финансовая отчетность отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату и достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Анализ финансовых результатов – это важнейший элемент управления предприятием. Поэтому, стремясь улучшить производственную деятельность, важно получить достоверную оценку финансового положения. И этой цели в большей мере может способствовать финансовая отчетность, составленная по МСФО.

Однако следует заметить, что недостатки в области разработки есть как в РСБУ, так и в МСФО. Нельзя достоверно утверждать, что РСБУ не способны отразить реальное финансовое состояние предприятия. Об этом свидетельствует практика их применения. Искажения и фальсификация присутствуют как в МСФО, так и в РСБУ. Следовательно, без контроля и ответственности за соблюдением тех или иных правил невозможно реализация как МСФО, так и РСБУ. Из проведенного анализа ПАО «РуссНефть» следует, что существуют различия в отражении в отчетах РСБУ и МСФО статей, а также в расчете коэффициентов. Однако следует отметить, что по многим статьям и коэффициентам значения РСБУ и МСФО были близки, что говорит о сближении российских и международных стандартов, и повышению достоверности и полости отчетности по РСБУ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые источники:

Федеральный закон от 27 июля 2010 г. N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности" (с изменениями и дополнениями) // Собрании законодательства Российской Федерации от 2 августа 2010 г. N 31 ст. 4177
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями) // Собрании законодательства Российской Федерации от 12 декабря 2011 г. N 50 ст. 7344
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» // Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2016/03/main/RU_BlueBook_GVT_2015_IAS_1.pdf

Учебники, монографии, брошюры:

Авдеева В.И., Крутиков В.К., Костина О.И. Корпоративные финансы: учебное пособие / В.И. Авдеева, В.К. Крутиков, О.И. Костина и др.. – К: Эйдос, 2016. – 129 с.
Агеева О.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности. Теория и практика: учебник / О.А. Агеева, А.Л. Ребизова. – М.: издательство Юрайт, 2018. – 385 с.
Аксенов А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. – М.: КноРус, 2016. – 350 c.
Алисенов А.С. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник и практикум ля академического бакалавриата / А.С. Алисенов. – М.: издательство Юрайт, 2018. – 404 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – Москва: Кнорус, 2016. – 720 с.
Аналитический бюллетень / Нефтегазодобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность: Тенденции и прогнозы. Выпуск № 37: Итоги 2019ода. – М.: Центр экономических исследований РИА-Аналитика, 2020. - 75 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс / В.В. Бочаров – 2-е изд.. – СПб.: Питер, 2016. – 240 с.
Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Финансы организаций (предприятий). В 2 ч. Часть 2. / О.Б. Веретенникова, В.И. Майданик и др. – Е: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2016. – 188 с.
Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е.Б. Герасимова. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 392 с.
Гетьман В.Г. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / под ред. В.Г. Гетьмана. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 624 с.
Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет с основами МСФО: учебник и практикум для академического бакалавриата / И.М. Дмитриева. – С.: издательство Юрайт, 2018. – 325 с.
Кузьмина Е. Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина; под общ. ред. Е. Е. Кузьминой. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 225 с.
Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций: учебник / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Издательство «Финансы и статистика», 2016. – 264 с.
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юнити-Дана, 2016. – 640 с.

Периодические издания:

Абдукаримов И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа / И.Т. Абдукаримов // Социально-экономические явления и процессы. – 2016. – № 5-6. – С. 11-21.
Балтазар Э., Бейерсдорф М., Бонэм М. Первое применение МСФО: подготовка вступительного отчета о финансовом положении на дату перехода на МСФО // Аудиторские ведомости. - 2016. - № 31. - С. 54
Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Финансовый анализ: понятие и основные методы / Л.Ф. Бердникова, С.П. Альдебенева // Молодой ученый. – 2014. – №1. – С. 330–338.
Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний / И.И. Демко // Экономика и банки. – 2016. – № 2. – С.22-28.
Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия / О.А. Дроздов // Международный журнал экспериментального образования. – 2017. – № 11. – С. 60-61.
Каячев Г. Ф. , Аземша Е. А. Переход на международные стандарты финансовой отчетности в российской практике // Вестн. Том. гос. ун-та. Экономика. – 2016. – № 2 (34). – C. 114–126
Ширяева Г.Ф. Ахмадиев И.А. Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния организации / Г.Ф. Ширяева, И.А. Ахмадиева // ФӘН-Наука. – 2016. – № 7–8 (22–23). – С. 15-17.

Интернет-источники:

Официальный сайт ПАО «РуссНефть: http://www.russneft.ru/
https://studopedia.ru/1_51303_zarubezhnie-modeli-prognozirovaniya-bankrotstva.html
https://www.conomy.ru/emitent/russneft/rnft-ofr
https://www.audit-it.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Организация

Бухгалтерский баланс

на 20 г.

Коды
0710001
31	12		2017
59107064
7717133960
06.10.1
12247		34
384

Форма по ОКУД Дата (число, месяц, год)

Публичное акционерное общество Нефтегазовая

компания "Русснефть" по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Видэкономической

деятельности Добыча сырой нефти

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по

Публичное акционерное общество / Совместная частная и иностранная ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

Местонахождение (адрес)

.Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2017 г.	На 31 декабря 2016 г.
1.1, 1.2, 1.3	АКТИВ	1110	1 493	1 524
	1. ВНЕОБОРОТНЬЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	1120	-	-
1.4, 1.5	Нематериальные поисковые активы	1130	185 946	-
1.4, 1.5	Материальные поисковые активы	1140	206 061	-
2.1, 2.2, 2.3, 2.4	Основные средства	1150	22 611 341	4 245 322
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-
3.1, 3.2	Финансовые вложения	1170	157 713 856	162 536 430
12.1	Отложенные налоговые активы	1180	17 282 736	17 671 542
	Прочие внеоборотные активы	1190	-	-
	Итого по разделу I	1100	198 001 433	184 454 818
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
4.1	Запасы, в том числе:	1210	3 392 270	2 975 104
	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1211	30 287	27 867
	Готовая продукция и товары для перепродажи	1214	2 390 466	2 426 025
11	Расходы будущих периодов, в том числе:	1216	971 517	521 212
	со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты	1217	901 662	277 610
	со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты	1218	69 855	243 602
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	271 295	300 601
5.1,5.2	Дебиторская задолженность, в том числе:	1230	35 785 867	31 759 949
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1231	26 443 347	21 090 626
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1233	9 342 520	10 669 323
	в том числе, покупатели и заказчики	1234	5 811 603	4 109 829
3.1, 3.2	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-
10	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	1 706 501	2 759 967
	Прочие оборотные активы	1260	-	-
	Итого по разделу II	1200	41 155 933	37 795 621
	БАЛАНС	1600	239 157 366	222 250 439

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2017 г.	На 31 декабря 2016 г.
	ПАССИВ	1310	196 076	196 076
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	64 972 376	64 972 376
	Резервный капитал	1360	9 804	9 804
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	11 254 049	2 809 244
	Итого по разделу lIl	1300	76 432 305	67 987 500
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.5	Заемные средства	1410	74 725 434	78 959 325
12.2	Отложенные налоговые обязательства	1420	1 422 692	482 776
7	Оценочные обязательства	1430	103 642	-
5.3	Прочие обязательства	1450	-	-
	Итого по разделу lV	1400	76 251 768	79 442 101
5.5	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	128 430	112 986
5.3, 5.4	Кредиторская задолженность, в том числе:	1520	86 260 381	74 621 425
	Поставщики и подрядчики	1521	45 724 202	40 850 241
	Задолженность перед персоналом организации	1522	33 145	30 938
	Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1523	25 022	57 099
	Задолженность по налогам и сборам	1524	5 577 874	3 643 065
	Прочие кредиторы	1525	34 900 138	30 040 082
	Доходы будущих периодов	1530	-	-
7	Оценочные обязательства	1540	84 482	86 427
	Прочие обязательства	1550	-	-
	Итого по разделу V	1500	86 473 293	74 820 838
	БАЛАНС	1700	239 157 366	222 250 439

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о финансовых результатах

Коды
0710002
31	12		2016
59107064
7717133960
06.10.1
12247		34
384

за 20 г.

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год) Публичное акционерное общество Нефтегазовая

Организация компания "Русснефть" по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид экономической по

деятельности Добыча сырой нефти ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности

Публичное акционерное общество / Совместная частная и иностранная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

Пояснения	Наименование показателя	Код	За Январь - Декабрь 2017г.	За Январь - Декабрь 2016 г.
13	Выручка	2110	123 115 217	97 607 303
14	Себестоимость продаж	2120	(97 040 656)	(77 776 223)
14	Валовая прибыль (убыток)	2100	26 074 561	19 831 080
15	Коммерческие расходы	2210	(9 614 838)	(8 816 235)
16	Управленческие расходы	2220	(2 914 902)	(2 757 052)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	13 544 821	8 257 793
17	Доходы от участия в других организациях	2310	25 356	478 795
18	Проценты к получению	2320	6 506 155	7 030 509
19	Проценты к уплате	2330	(5 619 219)	(8 195 661)
20, 28	Прочие доходы	2340	349 459	14 937 326
21, 28	Прочие расходы	2350	(1 673 277)	(5 405 308)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	13 133 295	17 103 454
	Текущий налог на прибыль	2410	(1 000 206)
22	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	318 807	(327 755)
23.1	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	(939 917)	(411 294)
23.2	Изменение отложенных налоговых активов	2450	(1 000 272)	(2 595 255)
24.1	Штрафы и пени по налогам	2451	16	(5 088)
24.2	Налог на прибыль прошлых лет	2453	611 945	(247 058)
	Прочее	2460	-	-
	Чистая прибыль (убыток)	2400	10 804 861	13 844 759

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПАО «РуссНефть»

Консолидированный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2017 г.

(в миллионах российских рублей)

	Прим.		31 декабря 2017 г.	31 декабря 2016 г.
Активы Внеоборотные активы Нефтедобывающие основные средства		16	121 634	111 791
Прочие основные средства		16	546	274
Гудвил		17	13 543	13 544
Отложенные налоговые активы		27	16 380	17 777
Активы по разведке и оценке запасов		18	247	41
Прочие долгосрочные финансовые активы		19	49 610	50 218

Прочие внеоборотные активы 260 229

Итого внеоборотные активы 202 220 193 874

Оборотные активы
Запасы	20	7 108	6 797
Торговая и прочая дебиторская задолженность	21	8 034	6 022
Налог на прибыль к получению		41	226
НДС к получению		819	1 089
Прочие краткосрочные финансовые активы	19	4 848	3 346
Денежные средства и их эквиваленты	22	1 962	3 068
Прочие оборотные активы		11	33
Итого оборотные активы 22 823 20 581
Итого активы		225 043	214 455
Капитал и обязательства
Капитал, приходящийся на акционеров Материнской компании
Уставный капитал	23	196	196
Эмиссионный капитал		60 289	60 289
Резерв по пересчету иностранных валют		2 842	1 849
Накопленный убыток (11 585) (17 283)
Итого капитал, приходящийся на акционеров Материнской 51 742			45 051

компании

Неконтролирующие доли участия 8 15 084 16 656

Итого капитал		66 826	61 707
Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы	24	81 334	84 976
Отложенные налоговые обязательства	27	6 435	6 238
Резерв на ликвидацию основных средств	25	7 542	9 372
Прочие долгосрочные обязательства	26	25 494 15
Итого долгосрочные обязательства		120 805 100 601

Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы	24	133	118
Торговая, прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы	26	28 610	45 757
Кредиторская задолженность по налогам и сборам за исключением налога на прибыль	26	8 154	6 135
Задолженность по налогу на прибыль		165	17

Прочие краткосрочные обязательства 350 120

Итого краткосрочные обязательства 37 412 52 147

Итого обязательства и капитал 225 043 214 455

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ПАО «РуссНефть»

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2017 г.

(в миллионах российских рублей)

Прим.

За год, закончившейся 31 декабря

2017 г.

За год, закончившейся 31 декабря

2016 г.

Выручка 11 129 193 105 003

Себестоимость реализации 12 (94 984) (74 428)
Валовая прибыль		34 209	30 575
Расходы на геологоразведочные работы		(1 338)	(744)
Коммерческие расходы	13	(10 096)	(9 343)
Общехозяйственные и административные расходы	13	(3 397)	(5 145)
Прочие операционные расходы, нетто 15 (6 230) (631)
Операционная прибыль		12 608	14 712
Финансовые доходы	14	4 024	4 920
Финансовые расходы	14	(5 699)	(11 702)
Курсовые разницы, непо 348 10 879
Прибыль до налогообложения	11 281		18 309
Расход по налогу на прибыль 27 (3 976) (5 372)
Прибыль за отчетный период	7 305		13 437
Прочий совокупный доход
Прибыль при пересчете иностранных валют 220 632
Итого совокупный доход за вычетом налогов		7 525	14 069
Прибыль/(убыток), приходящиеся на:
Акционеров Материнской компании		8 126	14 945
Неконтролирующие доли участия		(821)	(1 508)
Итого совокупный доход/(убыток), приходящиеся на:
Акционеров Материнской компании		9 119	18 845
Неконтролирующие доли участия		(1 594)	(4 776)
Прибыль на акцию - базовая и разводная, руб.	23	20	50
Средневзвешенное количество обыкновенных акций млн. шт.		294	249

Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — 2-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2018. — С. 164 ↑