Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях необходима объективная оценка эффективности финансовой деятельности предприятия, тенденций его развития.

Финансовый анализ деятельности предприятия позволяет сделать выводы о его конкурентоспособности, эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия.

Между финансовым состоянием предприятия и результатами его деятельности существует прямая зависимость. Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не достижение запланированных объемов по производству и реализации продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Именно актуальность вопросов оценки и путей улучшения финансового состояния предприятия в современных условиях обусловила выбор темы работы.

Предметом исследования в работе является методика финансового анализа современного коммерческого предприятия.

Объектом исследования в работе является деятельность общества с ограниченной ответственностью «Альфа-Дизайн» (ООО «Альфа-Дизайн»), осуществляющего производство и реализацию корпусной мебели.

Цель данной работы заключается в изучении показателей финансового состояния предприятия и разработке основных направлений повышения его финансовой устойчивости.

Для достижения заявленной цели в работе для решения поставлены следующие задачи:

• определение сущности и характеристика показателей финансового состояния предприятия;
• изучение целей, задач и методов анализа финансового состояния предприятия;
• исследование особенностей деятельности ООО «Альфа-Дизайн»;
• оценка финансового состояния предприятия;
• выявление путей финансового оздоровления предприятия.

При проведении исследования использовались горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный, графический и другие методы финансового анализа.

Вопросы финансового анализа современного коммерческого предприятия отражены в работах А.З.Бобылевой, В.И.Данилина, М.И.Крейниной, Т.В.Кириченко, и других отечественных ученых. В работах В.В.Ковалева, И.Б.Ромашова, Е.С.Стоянова, В.И.Терехина находят отражения вопросы повышения эффективности функционирования финансового механизма предприятия. Эти информационные источники активно использовались для проведения данного исследования.

Анализ финансового состоянияООО «Альфа-Дизайн» проведен на основании достоверной отчетности в динамике.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния
современного предприятия

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния

На результаты деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на современном предприятии является проведение полного и объективного анализа его финансового состояния, оценка тенденция его развития.

Финансовое состояние предприятия характеризует его платежеспособность, эффективность использования финансовых ресурсов, своевременность и полноту погашения обязательств перед государством и деловыми партнерами [7, с. 74].

В современном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [9, с. 57].

Содержание финансового анализа заключается в комплексном системном изучении финансового состояния предприятия, тенденций его развития и факторов, оказывающих на него влияние [1, с. 25].

Финансовый анализ в российском бизнесе используется для достижения следующих его целей:

• определения сегодняшнего финансового состояния предприятия;
• выявления тенденции финансового состояния за ряд лет;
• выявления основных факторов, оказавших влияние на динамику финансового состояния;
• прогнозирования будущего финансового состояния [8, с. 8].

К числу задач анализа финансового состояния следует отнести:

• оценку динамики состава и структуры имущества предприятия, его состояния и движения;
• оценку динамики состава и структуры источников формирования имущества предприятия, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценку изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса [21, с. 49].

Предметом изучения в финансовом анализе выступают финансовые ресурсы и их потоки [10, с. 52].

Анализ финансового состояния в управлении позволяет осуществлять следующие функции:

• своевременно и объективно проводить оценку финансового состояния предприятия, устанавливать его «болевые точки» и изучать причины, обусловившие их образование;
• выявлять факторы и причины достигнутого состояния;
• разрабатывать и обосновывать принимаемые финансовые решения;
• выявлять и использовать резервы улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
• прогнозировать возможные финансовые результаты и разрабатывать модели финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов [2, с. 4].

Таким образом, анализ финансового состояния необходим:

• для выявления факторов, оказавших влияние на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных показателей финансового состояния, их изменений;
• оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта на определенный момент времени;
• определения тенденций развития финансового состояния предприятия [6, с. 9].

Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием.

1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую система данных об имущественном и финансовом положении организации, о результатах ее хозяйственной деятельности, предоставляемую в табличных формах и составляемую на основе данных бухгалтерского и оперативного учета [18, с. 121].

Основное назначение бухгалтерской (финансовой) отчетности, вытекающее из ее определения в качестве системы показателей, характеризующее имущественное и финансовое положение предприятия, заключается в:

• отображении тенденций его имущественного и финансового положения;
• отображении динамики стоимости его активов и обязательств;
• раскрытии информации о его финансово-хозяйственной деятельности [14, с. 6].

В рыночных условиях хозяйствования бухгалтерская (финансовая) отчетность является одним из самых достоверных средств коммуникации, что обусловлено свойствами регулятивности ее составления, известности ее показателей, определенности порядка ее составления, наличия подтверждающих первичных документов. Подтверждение правильности формирования отчетности предприятия независимыми экспертами повышает ее достоверность. Кроме того, длительный срок хранения отчетности, позволяет выявить тенденции финансово-хозяйственной деятельности предприятия за достаточно длительный период.

Характерной особенностью отчетных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности выступает наличие логической и информационной взаимосвязи, сущность которой заключается в осуществлении взаимного дополнения отчетных форм, их разделов и отдельных статей. Взаимосвязь отчетных форм проявляется в детализации наиболее важных статей бухгалтерского баланса в других формах отчетности. Это позволяет осуществлять контроль за правильность формирования показателей отчетных форм[6, с. 4].

Информация бухгалтерской (финансовой) отчетности в результате осуществления экономического анализа подвергается аналитической обработке, выполняется сравнение показателей отчетности с показателями различных временных отрезков, данным других хозяйствующих субъектов, средними данными по отрасли. В результате выделяются факторы, оказавшие влияние на достигнутые результаты, выявляются недостатки, ошибки в работе, неиспользованные резервы роста объемов производства, намечаются перспективы развития предприятия.

Анализ показателей отчетности позволяет пользователю объективно оценить четыре аспекта деятельности хозяйствующего субъекта:

• состояние имущественного и финансового положения предприятия в настоящий момент и на средне- и долгосрочную перспективу, что позволяет принять управленческое решение о целесообразности вложения средств и налаживания контрагентских взаимоотношений;
• динамику финансовых результатов в течении ряда лет, что позволяет сделать вывод о прибыльности или убыточности данного предприятия в среднем;
• изменение размера собственного капитала, что позволяет сделать вывод о динамике величины чистых активов, а также оценить какими факторами она обусловлена (увеличение или уменьшение уставного капитала, дивидендные выплаты, получение прибыли или убытка);
• ликвидность предприятия, что позволяет сделать вывод о наличии у предприятия свободных денежных средств и принять управленческое решение в части оценки своевременности погашения финансовых обязательств перед контрагентами.

Бухгалтерский баланс, в котором в активе представлены состав и стоимость имущества, а в пассиве – источники его формирования, позволяет оценить первый аспект деятельности предприятия.

Провести оценку результативности деятельности предприятия позволяет анализ показателей отчета о прибылях и убытках, в котором в определенной группировке отражены все полученные предприятием доходы и понесенные расходы.

Движение всех составляющих собственного капитала предприятия находит свое отражение в отчете об изменении капитала, анализ показателей которого позволяет оценить динамику чистых активов.

Показатели отчета о движение денежных средств информируют пользователя отчетности о наличии денежных средств для погашения обязательств перед кредиторами в требуемых объемах и в нужное время [16, с. 77].

Таким образом, в рыночных условиях хозяйствования бухгалтерская (финансовая) отчетность выступает основным фактором, обеспечивающим цивилизованное построение деловых отношений между участниками хозяйственного оборота. Она является основой для принятия взвешенных управленческих решений, учитывающих экономические интересы предпринимателей и способствующих реализации поставленных задач.

Самый общий обзор содержания бухгалтерской (финансовой) отчетности, при определенных ее ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Анализ финансового состояния ООО «Альфа-Дизайн»

2.1. Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью«Альфа-Дизайн» (ООО «Альфа-Дизайн») создано и функционирует в соответствии с действующим законодательством в декабре 2002 года.

Юридический адрес предприятия: 600022, Россия, Владимирская область, Владимир г., Нижняя Дуброва, 41. 

Приоритетными направлениями деятельности ООО «Альфа-Дизайн» являются производство и реализация корпусной мебели по индивидуальным и типовым проектам. 

В настоящее время ООО «Альфа-Дизайн» это молодая, уверенно развивающаяся компания, хорошо известная на региональном мебельном рынке. Главная цель работы - производство качественной мебели, соответствующей всё возрастающим потребностям клиентов.

С момента основания основные усилия направлены на создание производства, ориентированного на передовые западные технологии и лучшие дизайнерские традиции. Стратегическая линия компании — кухни и шкафы-купе для среднего класса.

Предприятие существует на мебельном рынке более 12 лет. Из них последние 5 лет продает кухонную мебель и шкафы-купе исключительно собственного производства. За время работы у предприятия появились свой стиль, свои методы и принципы работы, основными из которых были и остаются умение работать с клиентами, понимать их желания и потребности, выполнять заказы быстро и качественно.

Основными преимуществами ООО «Альфа-Дизайн» на региональном мебельном рынке являются следующие факторы:

• Наличие собственного мебельного производства.
• Наличие сервисной службы.
• Наличие собственной дизайнерской службы.
• Использование в производстве безопасных и экологически чистых материалов.
• Использование в производстве высококачественных и надежных комплектующих.
• Производство мебели любого размера.

Таким образом, в настоящее время ООО «Альфа-Дизайн» обладает достаточными мощностями для того, чтобы обеспечить своего потребителя качественной мебелью.

Коллектив предприятия целенаправленно работает по наращиванию объемов выпускаемой продукции, совершенствованию ее качества и увеличению ассортимента, расширению товаропроводящей сети, улучшению условий труда работающих, их социальной защищенности.

Для анализа экономической эффективности производства и реализации продукции в ООО «Альфа-Дизайн» воспользуемся данными таблицы 1, составленной на основании показателей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах (Приложения 1,2,3).

Таблица 1

Технико-экономические показатели производства продукции в ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг.

Показатели	2013 г	2014 г	2015 г	2015 г в % к 2013 г
Объем реализации продукции, тыс. руб.	126489	150499	173783	137,4
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	133185	153231	160159	120,3
Прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	-6696	-2732	13624	203,5
Уровень рентабельности продаж, %	-5,29	-1,82	7,84	-
Стоимость основных фондов, тыс. руб.	20570	19850	40150	195,2
Фондоотдача	6,15	7,58	4,33	70,4
Численность персонала, чел.	125	124	119	95,2
Производительность труда, тыс. руб.	1011,9	1213,7	1460,3	144,3
Фондовооруженность труда, тыс. руб.	164,56	160,08	337,39	205,1

Как следует из данных таблицы 1 объем производства и реализации продукции в ООО «Альфа-Дизайн» за анализируемый период увеличился на 37,4% или 47294 тыс. руб.

Также отмечается рост на 20,3% или 26974 тыс. руб. себестоимости продукции, что обусловлено как увеличением объемов производства и реализации на предприятии, так и, причем в большей степени, инфляционным ростом цен на материальные и энергетические ресурсы в целом по стране.

В 2013 и 2014 г производственная деятельность предприятия была убыточна, однако как положительный факт следует отметить снижение уровня убыточности производства в 2014 году против 2013 года и получение прибыли в 2015 году в размере 13624 тыс. руб. Таким образом, прибыль предприятия возросла на 103,5%.

Увеличение объемов производства и реализации продукции более быстрыми темпами, чем себестоимости продукции привело к росту уровня рентабельности продаж на 13,13 процентных пункта.

Внедрение в эксплуатацию новой технологической линии по производству шкафов-купе вызвало увеличение стоимости основных производственных фондов ООО «Альфа-Дизайн» почти в два раза (95,2%) или на 19580 тыс. руб.

Значительный темп рост стоимости основных производственных фондов в ООО «Альфа-Дизайн» против темпа роста объемов производства и реализации повлек за собой снижение фондоотдачи на 1,82 руб. или 29,6%

Внедрение новой технологической линии повлекло за собой снижение численности промышленно-производственного персонала, занятого в производстве продукции на 6 человек или 4,8%. Этим, а также ростом объемов производства и реализации продукции на предприятии обусловлено и увеличение годовой производительности труда одного рабочего ООО «Альфа-Дизайн» на 44,3% или 448,4 тыс. руб.

Рост среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 95,2% и снижение численности промышленно-производственного персонала на 4,8% значительно увеличили фондовооруженность труда: рост составил 105,1% или 172,83 тыс. руб.

Таким образом, анализ технико-экономических показателей ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг. позволяет сделать вывод о повышении эффективности его деятельности, о чем свидетельствует положительная динамика большинства показателей.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Первым этапом финансового анализа состояния предприятия является изучение состава и структуру имущества и источников его формирования.

Оценка имущества предприятия (актива баланса) приведена в таблице 2.

Таблица 2

Анализ величины и структуры активов ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения
	2013 г	2014 г	2015 г	2013 г	2014 г	2015 г	В абс. вел.	В уд.в.	В % к началу	В % к итогам
1. Внеоборотные активы:	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	48,8
Основные средства	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	48,8
2. Оборотные активы:	58115	78120	76655	73,9	79,7	65,6	+18540	-8,3	31,9	24,2
Запасы	48000	64000	53000	61,0	65,3	45,4	+5000	-15,6	10,4	9,4
НДС по приобретенным ценностям	448	718	384	0,6	0,7	0,3	-64	-0,3	-14,3	-16,7
Дебиторская задолженность	2005	2050	1725	2,6	2,1	1,5	-280	-1,1	-40,9	-57,2
Краткосрочные финансовые вложения	5477	8457	13500	7,0	8,6	11,6	+8023	+4,6	146,5	59,4
Денежные средства	1589	2783	5132	2,0	2,8	4,4	+543	+2,4	34,2	10,6
Прочие оборотные активы	596	112	-	0,8	0,1	-	-596	-0,8	-100,0	х
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	+38,9

Данные таблицы 2 позволяют сделать вывод о том, что имущество ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг. возросло на 38120 тыс.руб. или на 38,9%. В основном данный рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов (основных средств) – на 19580 тыс.руб. или на 48,8%, тогда как стоимость оборотных активов за последние 3 года увеличилась на 18540 тыс.руб. или на 24,2%.

Структура активов ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг. существенно не изменилась.Наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы: 73,9% в 2013 г., 79,7% в 2014 г. и 65,6% в 2015 г., т.е. с их удельный вес за последние 3 года сократился на 8,3%.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы. В качестве положительного момента в деятельности ООО «Альфа-Дизайн» можно отметить рост в составе активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 543 тыс.руб. и 8023 тыс.руб. соответственно.

Данные для анализа источников формирования имущества (пассива баланса) ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 3.

Таблица 3

Анализ величины и структуры пассивов ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения
	2013 г	2014 г	2015 г	2013 г	2014 г	2015 г	В абс. вел.	В уд.в.	В % к началу	В % к итогам
Капитал и резервы	3693	229	12193	4,7	0,2	10,4	+8500	+5,7	230,2	69,7
Долгосрочные обязательства	1245	1597	1869	1,6	1,7	1,6	+624	0,0	50,1	33,4
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	73747	96144	102743	93,7	98,1	88,0	+28996	-5,7	39,3	28,2
заемные средства	41500	55000	65000	52,7	56,1	55,6	+23500	+2,9	56,6	36,1
кредиторская задолженность	31743	40466	36726	40,3	41,3	31,4	+4983	-8,9	15,7	13,6
доходы будущих периодов	145	178	259	0,2	0,2	0,2	+114	0,0	78,6	44,0
прочие краткосрочные обязательства	359	500	758	0,5	0,5	0,7	+399	+0,2	122,3	55,0
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	+38,9

На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод о том, что рост собственных средств организации за 2013-2015 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%. Собственные средства занимают не значительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Альфа-Дизайн»: 4,7% в 2013 г., 0,2% в 2014 г. и 10,4% в 2015 г.

ООО «Альфа-Дизайн» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами. Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно – на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2013 г., 56,1% в 2014 г. и 55,6% в 2015 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности –степени покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности представлена в таблице 4.

Таблица 4

Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности в ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Группа	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1	2	3	4
Наиболее ликвидные активы	7066	11240	18632

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4
Быстрореализуемые активы	10096	11471	16661
Медленно реализуемые активы	40953	55409	41362
Трудно реализуемые активы	20570	19850	40150
Наиболее срочные пассивы	32247	41144	37743
Краткосрочные пассивы	41500	55000	65000
Долгосрочные пассивы	1245	1597	1869
Постоянные пассивы	3693	229	12193

Выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам в ООО «Альфа-Дизайн» представлено в таблице 5.

Таблица 5

Показатели ликвидности баланса ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

Актив	2013 г	2014 г	2015 г	Пассив	2013 г	2014 г	2015 г	Платежный излишек или недостаток
								2013 г	2014 г	2015 г
А1	7066	11240	18632	П1	32247	41144	37743	-25181	-29904	-19111
А2	10096	11471	16661	П2	41500	55000	65000	-31404	-43529	-48339
А3	40953	55409	41362	П3	1245	1597	1869	+39708	+53812	+39493
А4	20570	19850	40150	П4	3693	229	12193	+16877	+19621	+27957
Баланс	78685	97970	116805	Баланс	78685	97970	116805	х	х	х

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2013-2015 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2015 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2015 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Альфа-Дизайн». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2013-2015 гг. в ООО «Альфа-Дизайн» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Таким образом, анализ расчетных данных позволяет сделать вывод о том, что ликвидность предприятия отличается от абсолютной.

Важным обобщающим показателем финансового положения ООО «Альфа-Дизайн» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов платежеспособности, динамика которых представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика показателей платежеспособности ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг.

Показатель	2013 г	2014 г	2015 г	Норматив
1. Коэффициент общей ликвидности	0,790	0,814	0,748	1-2
2. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности	0,233	0,237	0,344	> 1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,096	0,117	0,182	0,5-0,7

Для ООО «Альфа-Дизайн» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2013-2015 гг. коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности в ООО «Альфа-Дизайн» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициентаабсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Альфа-Дизайн» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Альфа-Дизайн» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспечением формирования запасов и затрат источниками.Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа-Дизайн» представлена в таблице 7.

Таблица 7

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг., тыс.руб.

Показатели	2013 г	2014 г	2015 г	Отклонения (+/-)
1. Собственные оборотные средства	-16877	-19621	-27957	-11080
2. Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов	-15632	-18024	-26088	-10456
3. Общая величина основных источников формирования запасов	25868	36976	38912	+13044
4. Запасы	39452	54178	37755	-1697
5. Излишек (дефицит) собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат	-56329	-73799	-65712	-9383
6. Излишек (дефицит) собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат	-55084	-72202	-63843	-8759
7. Излишек (дефицит) общих источников финансирования запасов и затрат	-13584	-17202	1157	+14741
8.Тип финансовой ситуации	кризис	кризис	неустойчивое	-

Как следует из данных таблицы, обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Альфа-Дизайн» в 2013-2015 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в ООО «Альфа-Дизайн» по-прежнему недостаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Альфа-Дизайн» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Альфа-Дизайн» можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов. Сравнение показателей финансовых коэффициентов в динамике с нормативными значениями дополняют выводы, полученные по абсолютным показателям дают в целом полную характеристику финансового положения ООО «Альфа-Дизайн» (таблица 8).

Таблица 8

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Альфа-Дизайн» за 2013-2015 гг.

Показатели	Период			Динамика (+,-)	Нормативы
	2013 г	2014 г	2015 г
1. Коэффициент автономии	0,047	0,002	0,104	+0,057	≥ 0,5
2. Коэффициент маневренности	-0,312	-0,272	-0,389		= 0,5
3. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-0,428	-0,362	-0,740	-0,258	0,6-0,8
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	20,306	426,816	8,580	-11,726	≥ 1.
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	2,825	3,935	1,909	-0,916	-

Нормальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что организация в достаточной степени финансово устойчива. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств. Значение коэффициента автономии в ООО «Альфа-Дизайн» свидетельствует о том, что данная организация на протяжении 2013-2015 гг. работала полностью зависимо от внешних источников финансирования, хотя за последние 3 года эта зависимость несколько сократилась.

Анализируя коэффициент маневренности, необходимо отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной инфраструктуры. Отрицательные на протяжении всего рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Альфа-Дизайн» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Альфа-Дизайн» в 2013-2015 гг. были отрицательными и не соответствовали нормативам. Поэтому можно сделать вывод о том, что в ООО «Альфа-Дизайн» обеспеченность запасов собственными источниками финансирования низкая, а снижение величины данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2013 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Альфа-Дизайн» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2015 г. это превышение сократилось до 8,58 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2015 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Альфа-Дизайн».

Динамика финансовых коэффициентов подтверждает ранее сделанный вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Альфа-Дизайн».

Таким образом, можно сделать вывод о том, что данной организации на протяжении 2013-2015 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий.

Поэтому предприятию необходимы меры по восстановлению платежеспособности и поддержанию производственного процесса. В следующей главе данной работы рассмотрим возможные направления совершенствования деятельности ООО «Альфа-Дизайн».

3. Пути финансового оздоровления несостоятельных предприятий

По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспече­ния возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Одним из основных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для ООО «Альфа-Дизайн» наиболее реальными направлениями повышения эффективности управления финансами являют:

• повышение прибыльности в результате ликвидации непроизводительных потерь рабочего времени;
• реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств;
• снижение величины материальных запасов за счет заключения договоров с местными товаропроизводителями;
• использование механизма факторинга;
• осуществление взаимозачета встречных требований.

Реализация указанных направлений позволит повысить эффективность управления финансами на предприятии и его финансовую устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном исследовании проводился анализ деятельности ООО «Альфа-Дизайн». На основании проведенного исследования был сделан вывод о том, что предприятие располагает достаточным потенциалом для укрепления конкурентных позиций на региональном рынке сбыта.

В то же время с учетом нарастающего влияния на рынок конкурентов руководству ООО «Альфа-Дизайн» необходимо обратить внимание:

• на дальнейшее совершенствование технологического процесса с целью снижения затрат;
• на расширение номенклатуры выпуска перспективных товаров.

Также следует отметить, что основной кризис в деятельности предприятия развивается в области финансов. Так по результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Альфа-Дизайн» был сделан вывод о том, что предприятие является финансово неустойчивым. Оно финансово зависимо от внешних источников финансирования, что показывают проведенные расчеты коэффициента автономии. О его не способности маневрировать на рынке свидетельствуют низкие значения коэффициента маневрирования. Кроме того, ООО «Альфа-Дизайн» не в состоянии обеспечивать запасы собственными источниками финансирования.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что данной организации на протяжении 2013-2015 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектов в будущем.В такой ситуации предприятию необходимо разработать конкретный план действий, предусматривающий все возможные меры восстановления платежеспособности.

Для повышения эффективности управления финансами в ООО «Альфа-Дизайн» и укрепления финансового состояния предприятия было рекомендовано осуществление следующих мероприятий:

• повышение прибыльности в результате ликвидации непроизводительных потерь рабочего времени;
• реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств;
• сдача в аренду неиспользуемых складских помещений;
• снижение величины материальных запасов за счет заключения договоров с местными товаропроизводителями;
• использование механизма факторинга;
• осуществление взаимозачета встречных требований.

Реализация указанных направлений позволит повысить эффективность управления финансами на предприятии и его финансовую устойчивости.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 4 ноября 2015 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 12 декабря 2012 г. № 50 ст. 7344.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н) (с изм. и доп. от 8 ноября 2010 г.) // Российский Налоговый курьер. 2000. - №4.
3. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от 4 декабря 2012 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 30 августа 2010 г. № 35.
4. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Алалаев М.Ю. Анализ финансовой деятельности предприятия // Выпуск АКДИ БП. 2014. - №5. С. 24-30.
7. Абдуллаев Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. 2015. - №2. С. 4.
8. Анищенко А.В. Бухгалтерская отчетность в российской учетной системе // Российский налоговый курьер. 2015. - № 3. С. 3-6.
9. Артеменко В.Г.. Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС. 2011. С. 211.
10. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010. С. 396.
11. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия // Бухгалтерский учет. 2014. - №9. С. 8-12.
12. Данилин В.И. Финансовый менеджмент. – М.: ТК Велби, 2011. С. 361.
13. Зайнетдинов Ф.В. Формирование системы анализа финансового состояния компании // Финансовый менеджмент. 2015. - №8. С. 7-11.
14. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. – М.: ИТК «Дашков и К°», 2011. С. 239.
15. Крушвиц Л. Финансовый менеджмент. - М.: Высшая школа, 2010. С. 427.
16. Куракин М.Ю. Информационная значимость бухгалтерской отчетности // Двойная запись. 2015. - № 1. С. 5-11.
17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2011. С. 521.
18. Казакова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М. Финансы и статистика. 2011. С. 179.
19. Поляков Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, 2013. С. 251.
20. Поленова С.Н. Бухгалтерская отчетность в российской и международной практике // Международный бухгалтерский учет. 2015. - № 7. С. 5-12.
21. Полякова М.С. Годовая отчетность // Главбух. 2014. - № 12. С. 5-9.
22. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. - М.: Эксмо. 2013. С. 704.
23. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятия. - К.: Максимум, 2011. С. 367.
24. Солопенко М.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий промышленности Учебник. - М.: Экономика. 2013. С. 397.
25. Сернова Н.А. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М. 2013. С. 211.
26. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. С. 289.
27. Терехин В.И. Финансовое управление фирмой. –М.: Экономика, 2011, С. 369.
28. Фомина В.П., Комзолова А.А. Финансовый менеджмент. – М.: МГОУ, 2011. С. 438.
29. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: «Феникс», 2013. С. 534.
30. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. С. 264.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

15

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Альфа-Дизайн»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство корпусной мебели

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

		На	31 декабря				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		15	г.3		20	14	г.4	20	13	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	40150					19850			20570
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	40150					19850			20570
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	53000					64000			48000
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	384					718			448
	Дебиторская задолженность	1725					2050			2005
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	13500					8457			5477
	Денежные средства и денежные эквиваленты	5132					2783			1589
	Прочие оборотные активы	-					112			596
	Итого по разделу II	76655					78120			58115
	БАЛАНС	116805					97970			78685

Форма 0710001 с. 2

		На		декабрь				На 31 декабря					На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			15	г.3		2014			г.4		2013			г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	250						250					250
	Собственные акции, выкупленные у акционеров
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал	13						13
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	11930						-34					3430
	Итого по разделу III	12193						229					3693
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1869						1597					1245
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	1869						1597					1245
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	65000						55000					41500
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	36726						40466					31743
	Доходы будущих периодов	259						178					145
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства	1017						678					504
	Итого по разделу V	102743						96144					73747
	БАЛАНС	116805						97970					78685

Руководитель				Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

“

31

”

12

20

15

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за

год

201

4

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Альфа-Дизайн»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство корпусной мебели

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		год					За		год
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			14	г.3			20			13	г.4
	Выручка 5	150499							126489
	Себестоимость продаж		-153231							-133185
	Валовая прибыль (убыток)	-2732							-6696
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Прибыль (убыток) от продаж	-2732							-6696
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению	149							101
	Проценты к уплате		-97							-121
	Прочие доходы	23983							34565
	Прочие расходы		-21330							-23335
	Прибыль (убыток) до налогообложения	-27							4514
	Текущий налог на прибыль		-7							-1084
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)	-34							3430

Руководитель
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“

”

20

г.

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах

за

год

201

5

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Альфа-Дизайн»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

Производство корпусной мебели

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		год					За		год
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			15	г.3			20			14	г.4
	Выручка 5	173783							150499
	Себестоимость продаж		-160159							-153231
	Валовая прибыль (убыток)	13624							-2732
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Прибыль (убыток) от продаж	13624							-2732
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению	300							149
	Проценты к уплате		-91							-97
	Прочие доходы	23983							23983
	Прочие расходы		-21239							-21427
	Прибыль (убыток) до налогообложения	16577							-27
	Текущий налог на прибыль		-3768							-7
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)	12809							-34

Руководитель
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“

”

20

г.