Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы определена тем, что правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.

Все предприятия, осуществляя производственную и хозяйственную деятельность, вступают во взаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями, работниками предприятия и отдельными лицами. Эти взаимоотношения основаны на различных денежных расчетах в процессе заготовления, производства и реализации продукции, работ или услуг.

Целью исследования представленной курсовой работы является рассмотрение измерения и оценки денежных потоков в корпоративных структурах.

Для выполнения указанной цели необходимо в первую очередь использовать данные первичного учета, кассовые документы, регистры синтетического и аналитического учета.

Для рассмотрения поставленной цели, был сформирован ряд задач, который и обусловил структуру курсовой работы:

• Рассмотреть экономическую сущность денежных средств
• представить характеристику и основные направления деятельности предприятия, выбранного в качестве объекта исследования
• Описать организацию учета денежных средств
• Провести анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств
• В заключительной части предложить мероприятия по совершенствованию финансово-экономической деятельности предприятия

Объектом исследования выступило – ОАО «Ростовшахтострой»

Предметом исследования выступили операции по учету денежных средств.

Работа выполнена на основе изучения нормативных документов, статей разных авторов, опубликованных в периодических изданиях, и практического опыта проведения аудиторских проверок.

1. ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ АСПЕКТ ПРЕДСТАВЛЕННОГО ВОПРОСА

1.1. Экономическая сущность денежных средств

Раскрывая сущность поставленной задачи, первоначально следует отметить, что деньги – это в своем роде особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой товар, выполняющий функции средства обмена, платежа, измерения стоимости, накопления богатства, образно говоря, «товар всех товаров». [Error: Reference source not found, с.12]

Денежные средства – аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги. [Error: Reference source not found, с.16]

Денежные средства предприятий – средства в национальной и иностранной валюте, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легкореализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах. [Error: Reference source not found, с. 21]

К денежным средствам относятся активы предприятия, имеющие ликвидность, наиболее близкую к наличным денежным средствам. Мерой ликвидности является возможность наиболее быстро и с наименьшими потерями конвертировать (продать) данный актив в наличные денежные знаки.

Возможные виды денежных средств:

• наличные денежные средства в кассе (кассах) предприятия;
• банковские счета организации;
• денежные средства, находящиеся на руках подотчетных лиц;
• любые другие активы с высокой степенью ликвидности.

Деньги по определению, обладают абсолютной ликвидностью. На языке экономической теории это означает, что издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю.

Природа современных денег такова. С одной стороны, государство выпускает в обращение деньги как законное средство платежа в экономике. Предложение денег (денежную массу) обеспечивает по согласованию с правительством Центральный банк страны. В таком случае, современные деньги представляют собой декретные деньги, которые правительство провозглашает обязательным для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долгов.

С другой стороны, население страны воспринимает выпускаемые в обращение бумажные деньги как общепризнанное средство обмена. Люди признают за «кусками бумаги» способность играть роль денег в экономике, поскольку они доверяют правительству, полагая, что оно не будет злоупотреблять своим монопольным положением эмитента денег и сохранит бумажные деньги редким благом. Поэтому говорят, что современная денежная система носит фидуциарный характер.

В экономике страны население предъявляет спрос на деньги, поскольку они выполняют важные функции. Именно благодаря этим функциям население и ценит деньги. Следует выделить четыре основных функции денег: счетная единица, средство обмена, средство сохранения ценности и средство платежа.

Счетная единица. В бартерной экономике, где нет места деньгам, торговля ведется по относительным ценам товаров (ценность овцы выражается через топоры, ценность которых, в свою очередь, выражается через пшеницу, ценность которой можно выразить через овец и т. д.). Чем больше товаров вовлекается в обмен, тем больше количество относительных цен. Поэтому объективно требуется своеобразная «мерная линейка», единая мера ценности всех других товаров, роль которой выполняют деньги. С появлением денег цены всех товаров получают денежное выражение. Цена – это пропорция обмена товаров на деньги.

Средство обмена. В бартерной экономике необходимо двойное совпадение потребностей для заключения сделок: человек, торгующий яблоками, сможет обменять их на груши, только, если он встретит такого продавца, располагающего грушами, которому нужны яблоки. Эта проблема становится все более сложной по мере роста числа товаров и продавцов. Деньги прекрасно решают эту проблему. Они становятся посредниками в товарообменных сделках.

Формула бартерного обмена «Товар-Товар» превращается в формулу товарного обмена «Товар-Деньги-Товар». Первоначально в функции средства обмена выступали реальные товарные деньги – слитки золота и серебра, которые необходимо было делить, взвешивать, устанавливать пробу. Позднее люди перешли к использованию монет, т. е. слитков денежного металла определенного веса, пробы и формы с печатью государства, удостоверяющей их подлинность. Это экономило трансакционные издержки, но полноценные монеты в обращении стирались и обесценивались, что привело, в конечном счете, к их замене символическими деньгами – бумажными купюрами различного достоинства.

Средство сохранения ценности. Люди хранят свое богатство в форме различных активов и деньги являются одним из таких активов. Деньги позволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться. Но то же самое мы можем сказать и о других активах, которые используются для сохранения ценности. Кроме того, если сравнить деньги с акциями или недвижимостью, то можно сказать, что деньги – относительно безрисковый актив и достаточно надежная форма хранения богатства в отсутствие инфляции.

Средство платежа. В денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов; поэтому деньги служат средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается несовпадение по времени покупок и продаж, т. е. товары продаются в кредит. Инструментом, обслуживающим кредитные сделки, является вексель – безусловное долговое обязательство. Имея в своих активах векселя различных фирм, банки могли на их основе выпускать собственные векселя – банкноты, которые превращали банки в должников: банкноты могли быть погашены за счет имущества банков. Таким образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.[Error: Reference source not found, с. 8]

Деньги представляют собой ведущий актив, который выполняет четыре главные функции, но при этом, в отличие от других активов (например, акций, облигаций и т. п.), не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой за высокую ликвидность денег.

Важно еще раз подчеркнуть, что в современном мире деньги утратили свою товарную природу. Золото перестало выполнять роль денег поскольку из золота не чеканят монет, пускаемых в обращение; оно не служит счетной единицей при определении товарных цен и не является денежным металлом для накопления богатства (государства держат золото в своих резервах прежде всего как высоколиквидный товар, который можно легко продать на мировом рынке). Экономисты назвали демонетизацией уход золота из обращения и прекращение выполнения им роли денег.

1.2. Управление денежными потоками

Денежные средства представляют собой вид оборотных активов, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных счетах, в выставленных аккредитивах, выданных чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Это особые оборотные средства, обладающие абсолютной ликвидностью, поэтому именно их объем определяет на конкретный момент времени платежеспособность организации. С другой стороны, оценка платежеспособности базируется на расчете и сопоставлении денежных потоков организации, т.е. поступлении и расходовании денежных средств.

Управление денежными потоками особенно важно для организации с точки зрения необходимости:

• регулирования ликвидности баланса;
• управления оборотными активами;
• планирования временных параметров капитальных затрат и их финансирования;
• управления текущими издержками и их оптимизации для рационального использования ресурсов;
• прогнозирования экономического роста.

Классификация денежных потоков организации представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Классификация денежных потоков организации

Признак классификации	Виды денежных потоков
По видам хозяйственной деятельности	По операционной деятельности. По инвестиционной деятельности. По финансовой деятельности
По направлениям движения средств	Положительный (денежные поступления). Отрицательный (денежные расходы)
По методу исчисления объема	Валовой (совокупный). Чистый денежный поток (ЧДП) - разница между денежными поступлениями и денежными расходами
По уровню достаточности объема	Избыточный. Дефицитный
По методу оценки во времени	Настоящий (приведенный). Будущий

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее деятельности и развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени.

Методику анализа денежных потоков можно определить как систему осуществляемых в определенной последовательности и взаимосвязи аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными средствами и денежными потоками в деятельности организации, установление ее реальной платежеспособности.

Проведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью:

• регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации;
• своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;
• повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;
• полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

В общем случае организация считается платежеспособной, если ее активы превышают внешние обязательства. Другими словами, формально организация платежеспособна, если она имеет собственный капитал. Однако для оценки реальной и фактической платежеспособности организации, на наш взгляд, необходимы, во-первых, детальный анализ движения ее денежных потоков и, во-вторых, расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

Прямой метод предполагает отражение в отчете данных о суммах поступления и расходования денежных средств по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Достоинства прямого метода:

• позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей;
• дает возможность синхронизировать поступления и платежи во времени, что позволяет оценить достаточность средств для платежей по текущим обязательствам, инвестиционной деятельности и дополнительным выплатам;
• позволяет увидеть те статьи, которые формируют наибольшие притоки и оттоки в разрезе трех видов деятельности;
• полученную информацию возможно использовать при формировании бюджета денежных средств.

Однако недостатком данного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.

Косвенный метод позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки (ЧДП) по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Причины, обусловливающие отличие величины чистых денежных средств от суммы полученного финансового результата, определяются в первую очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом.

Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на величину прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств и т.д.

2. УЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОАО «РОСТОВШАХТОСТРОЙ»

2.1. Характеристика ОАО «Ростовшахтострой» и основные направления деятельности

ОАО «Ростовшахтострой» представляет собой предприятие, специализирующееся на добыче и обогащении полезных ископаемых.

Место нахождения: 346500, Ростовская область, г. Шахты, ул. Советская 112

В состав ОАО «Ростовшахтострой» входят девять филиалов, из которых четыре специализируются на добыче руды подземным способом, два филиала – открытым способом, один филиал осуществляет добычу известняка, и две обогатительные фабрики.

Рассматривая деятельность ОАО «Ростовшахтострой», следует представить основные направления деятельности, к ним отнесены:

• добыча, обогащение и агломерация каменного угля;
• добыча каменного угля;
• добыча каменного угля открытым способом;
• добыча каменного угля подземным способом;
• обогащение и агломерация каменного угля4
• обогащение каменного угля;
• агломерация каменного угля;
• добыча, обогащение и агломерация бурого угля;
• добыча бурого угля (лигнита);
• добыча бурого угля открытым способом;
• добыча бурого угля подземным способом;
• обогащение и агломерация бурого угля.

Каждый из добывающих филиалов имеет в своем составе дробильно-обогатительные фабрики, на которых производится дробление и обогащение добытых полезных ископаемых.

Складирование отходов обогащения (хвостов) осуществляется на хвостохранилищах, представляющих собой гидротехнические сооружения, на которых происходит осаждение хвостов, осветление воды и подача её в технологический цикл водоснабжения шахты.

Основным фактором, определяющим уровень спроса на продукцию ОАО «Ростовшахтострой», является ценовая политика предприятия, а так же фиксированные отношения по государственным контрактам.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 и 2016 г.г. (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Основные финансовые показатели ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г.

Показатель	Качественные изменения, руб.			темп при-рос-та, %	Структура, %		От-кло-нение
	2015 г.	2016г.	Абс.изм., руб.		2015 г.	2016г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от про-дажи товаров, продукции, работ, услуг	1882527	4134358	+2251831	119,62	100	100	0,00
Себестоимость проданных това-ров, работ, услуг	987676	1336240	348564	35,29	52,47	32,32	-20,15
Валовая прибыль	894851	2798118	1903267	212,69	47,53	67,68	20,15
Коммерческие расходы	706331	1868275	+1161944	164,50	37,52	45,19	7,67
Прибыль (убы-ток) от продаж	188 520	929 843	+741323	393,23	10,01	22,49	12,48
Прочие доходы	50339	72560	+22 221	44,14	2,67	1,76	-0,92
Прочие расходы	83778	172035	+88 257	105,35	4,45	4,16	-0,29
Прибыль (убы-ток) до налого-обложения	108117	839 740	+731623	676,70	5,74	20,31	14,57
Налог на прибыль и иные анало-гичные обязатель-ные платежи	40067	11975	-28092	-70,11	2,13	0,29	-1,84

Продолжение табл. 2.1

Показатель	Качественные изменения, руб.			темп при-рос-та, %	Структура, %		От-кло-нение
	2015 г.	2016г.	Абс.изм., руб.		2015 г.	2016г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Чистая прибыль (убыток) отчет-ного периода	43753	655456	+611703	398,08	2,32	15,85	13,53
Общая величина доходов периода	1932866	4206918	+2274052	117,65	102,67	101,76	-0,92
Общая величина расходов периода	1777785	3376550	+1598 765	89,93	94,44	81,67	-12,77

Анализируя таблицу 2.1, можно сделать вывод о том, что выручка выросла на 119,62%, валовая прибыль – на 212,69%, чистая прибыль – на 1398,08%. Впечатляющий рост выручки был достигнут за счет ввода нового оборудования, то есть экстенсивного, а не интенсивного роста. В целом, можно сказать, что предприятие добилось данного результата вследствие роста продаж добычи, дополнительным условием стал рост цен на мировом рынке.

В случае увеличения объемов продаж, логично предположить, что также возрастут себестоимость продаж и коммерческие расходы, так как эти расходы являются переменными, то есть зависят от объема реализованной продукции. Владея показателями таблицы 2.1., можно сделать вывод о росте указанных показателей, на 35,29% и 164,50%.

Так же стоит обратить внимание на показатель прибыли. В данном случае

рост показателя составил 14,57% по итогам 2016 г., его увеличение рассматривается

как положительное явление, свидетельствующее об улучшении финансового результата от текущей (основной) деятельности предприятия.

Рассмотрев показатели деятельности ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г., изучим организацию учета денежных средств в том же периоде.

2.2. Анализ денежных потоков ОАО «Ростовшахтострой» по данным отчета о движении денежных средств

Анализ денежных потоков коммерческой организации (предприятия), позволяет исследовать финансовую динамику, является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных формы № 4 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о движении денежных средств».

Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов), а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Проведем анализ результативного чистого денежного потока ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г.г. Показатели сведем в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ результативного чистого денежного потока ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г.г.

Показатель	2015 г.		2016 г.		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7
Чистый денежный поток от текущей деятельности	195	487,5	192	274,3	-3	-1,5
Чистый денежный поток от инвести-ционной деятельности	-115	-287,5	-212	-302,9	-97	84,3
Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-40	-100,0	90	128,6	130	-325,0
Результативный чистый денежный поток (строка 1 + строка 2 + строка 3)	40	100	70	100	30	75,0

Результаты расчетов, представленные в таблице 2.2, показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток шахтостроительного управления увеличился на 30 тыс. руб., или на 75%, что является, безусловно, позитивным явлением. Но при этом снизился удельный вес чистого денежного потока от текущей деятельности в результативном чистом денежном потоке на 213,2%, указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока обусловлено увеличением чистого денежного потока от финансовой деятельности шахтостроительного управления на 130 тыс. руб. при снижении чистых денежных потоков от текущей деятельности на 3 тыс. руб. и от инвестиционной деятельности на 97 тыс. руб.

В целом это свидетельствует об ухудшении качества результативного чистого денежного потока. Кроме того, если в 2015 году положительный чистый денежный поток от текущей деятельности шахтостроительного управления (195 тыс. руб.) полностью покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-115 тыс. руб.), то в отчетном 2016 году ситуация изменилась в худшую сторону, поскольку положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (192 тыс. руб.) не покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. руб.). Однако сумма чистых денежных потоков от текущей и финансовой деятельности (282 тыс. руб.) покрывала отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. руб.). При этом большая часть отрицательного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (90,6% = (192 : 212) · 100%) была покрыта за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности шахтостроительного управления. Такая ситуация в целом также может быть охарактеризована как нормальная.

Далее анализируется чистый денежный поток ОАО «Ростовшахтострой». Показатели представим в Приложении 1. Как видно из результатов расчетов, приведенных в Приложении 1, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от текущей деятельности уменьшилась на 3 тыс. руб., или на 1,5%, что само по себе не может быть оценено положительно. Указанное снижение обусловлено увеличением суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1043 тыс. руб., или на 24,7%, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности лишь на 1040 тыс. руб., или на 23,5%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от текущей деятельности лишь на 1040 тыс. руб., или на 23,5%, связано с ростом поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков на сумму 1019 тыс. руб., или на 23,5%, и ростом прочих денежных доходов на сумму 21 тыс. руб., или на 25,0%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от текущей деятельности шахтостроительного управления, на 1043 тыс. руб., или на 24,7%, вызвано ростом оттоков денежных средств, связанных с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на сумму 701 тыс. руб., или на 22,6%, с оплатой труда – на сумму 212 тыс. руб., или на 36,6%, с расчетами по налогам и сборам – на сумму 74 тыс. руб., или на 35,2%, с ростом прочих денежных расходов на сумму 80 тыс. руб., или на 64,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с выплатой дивидендов и процентов, на сумму 24 тыс. руб., или на 10,8%.

При этом в отчетном 2016 году по сравнению с прошлым 2015 годом структурных изменений не отмечено, а в составе суммарного денежного оттока они могут быть оценены как несущественные.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного оттока, составившего 124,7%, над темпом роста суммарного денежного притока, напротив составившим 123,5%, которое на первый взгляд незначительно, но отражает тенденцию к формированию дефицита денежных средств шахтостроительного управления и, следовательно, к ухудшению платежеспособности предприятия. Следовательно, может рассматриваться как безусловно негативное явление для предприятия в целом.

Проанализировав чистый денежный поток ОАО «Ростовшахтострой» выполним анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, в таблице 

Таблица 2.3

Анализ чистого денежного потока от инвестиционной

Деятельности ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г.г.

Показатель	2015 год		2016 год		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.		Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6		9
1. Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности, в том числе:	30	100	100	100	70		233,3
1.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	20	66,7	60	60,0	40		200,0
1.2. Полученные проценты	10	33,3	40	40,0	30		300,0
2. Суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности, том числе:	145	100	312	100	167		115,2
2.1. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	110	75,9	292	93,6	182	165,5
2.2. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	35	24,1	20	6,4	-15	-42,9
3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (строка 1 – строка 2)	-115	-	-212	-	-97	84,3

Результаты расчетов представленных в таблице 2.14, показывают, что величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности шахтостроительного управления, как в прошлом 2015 году, так и в отчетном 2016 году, имела отрицательное значение. Уменьшение произошло на 97 тыс. руб., или на 84,3%, что само по себе не может быть оценено положительно, хотя при этом следует иметь в виду тот факт, что инвестиционные вложения, как правило, имеют продолжительный срок окупаемости. Указанное снижение величины чистого денежного потока обусловлено увеличением суммарного денежного оттока на 167 тыс. руб., или на 115,2%, при росте суммарного денежного притока лишь на 70 тыс. руб., или на 233,3%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности лишь на 70 тыс. руб., или на 233,3%, связано с ростом поступлений денежных средств от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов на сумму 40 тыс. руб., или на 200,0%, и ростом

полученных процентов на сумму 30 тыс. руб., или на 300,0%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. руб., или на 115,2%, вызвано ростом оттоков денежных средств, связанных с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, на сумму 182 тыс. руб., или на 165,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на сумму 15 тыс. руб., или на 42,9%.

При этом в составе суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности шахтостроительного управления в отчетном году по сравнению с прошлым 2015 годом снизился удельный вес денежных поступлений (выручки) от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов и соответственно возрос удельный вес полученных процентов на 6,7%, что обусловлено превышением темпа роста полученных процентов (400,0%) над темпом роста выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов (300,0%). Возрос удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, и соответственно снизился удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на 17,7%, что обусловлено превышением темпа роста денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, составившего 265,5%, над темпом роста денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, составившим всего 57,1%.

Необходимо особо отметить существенное превышение темпа роста суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности, составившего 333,3%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим 215,2%, которое отражает наметившуюся тенденцию к возможному преодолению в будущем достаточно большего дефицита денежных средств от инвестиционной деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Следующим этапом проанализируем чистый денежный поток от финансовой деятельности, в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности ОАО «Ростовшахтострой» за 2015 – 2016 г.г.

Показатель	2015 год		2016 год		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	9
1. Суммарный денежный приток от финансовой деятельности, в том числе:	650	100	840	100	190	29,2
1.1. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	650	100	840	100	190	29,2
2. Суммарный денежный отток от финансовой деятельности, в том числе:	690	100	750	100	60	8,7
2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов)	690	100	750	100	60	8,7
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности (строка 1 – строка 2)	-40	-	90	-	130	-325,0

Как видно из результатов расчетов, приведенных в таблице 2.20, в 2016 году по сравнению с 2015 годом величина чистого денежного потока от финансовой деятельности возросла с отрицательного значения -40 тыс. руб. до положительного значения 90 тыс. руб., т.е. на 130 тыс. руб., или на -325,0%, что само по себе может быть оценено положительно. Указанное увеличение суммы чистого денежного потока от финансовой деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, при росте суммарного денежного оттока от лишь на 60 тыс. руб., или на 8,7%. В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, исключительно связано с ростом поступлений денежных средств от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, на ту же сумму 190 тыс. руб., или на 29,2%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от финансовой деятельности на 60 тыс. руб., или на 8,7%, вызвано исключительно ростом оттока денежных средств, связанного с погашением займов и кредитов (без процентов), на туже сумму 60 тыс. руб., или на 8,7%.

При этом в составе суммарных денежного притока и денежного оттока от финансовой деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного притока, составившего 129,2%, над темпом роста суммарного денежного оттока, составившим лишь 108,7%, которое отражает тенденцию роста положительного чистого денежного потока и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Таким образом, резюмируя результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности ОАО «Ростовшахтострой», можно охарактеризовать ситуацию, связанную с ее денежными потоками в прошлом 2015 году и в отчетном 211 году, в целом как удовлетворительную, а произошедшие изменения – как неоднозначные.

Определив структуру денежных потоков объекта исследования, необходимо провести аудит денежных средств, и представить выводы, предложения по совершенствованию учетно-контрольной системы операций с денежными средствами. Данные мероприятия проведем в следующем раздела курсовой работы.

2.3. Совершенствование финансово-экономической деятельности ОАО «Ростовшахтострой» на основе управления денежными потоками

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов. В то же время – это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.

Основными объектами управления денежными потоками выступают:

• положительный денежный поток (поступление денежных средств) – характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;
• отрицательный денежный поток (выбытие денежных средств) – характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций.

Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов их другого вида;

• чистый (свободный) денежный поток, под которым понимается разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов (авуаров);

• остаток денежных средств на расчетном счете или в кассе.

Актуальность управления денежными потоками определяется тем, что они играют большую роль в производственно-хозяйственной деятельности предприятия:

• обслуживают все аспекты финансово-экономической деятельности предприятия;
• обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла; снижают риск неплатежеспособности;
• способствуют ускорению оборачиваемости капитала;
• позволяют снизить потребность в заемном капитале;
• генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности;
• повышают ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики.

Основной целью управления денежными потоками является выявление уровня достаточности денежных средств, их оптимизация, а также эффективное использование.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока предполагают следующие мероприятия:

• в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;
• в долгосрочном – рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока.

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка, увеличение объема реальных и финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за

счет следующих мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек предприятия;
• снижения уровня переменных издержек;
• проведения эффективной налоговой политики;
• использования метода ускоренной амортизации;
• продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
• усиления претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности. [Error: Reference source not found]

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а также график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и т.д.). Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.

Платежный календарь позволяет решать следующие задачи:

• свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках одного месяца;
• синхронизировать положительный и отрицательный денежные

потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;

• обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
• обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т.е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
• включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Платежный календарь разрабатывается на основе реальной информационной

базы о денежных потоках, которая включает:

• договоры с контрагентами, банками, другими организациями;
• акты сверки расчетов с контрагентами; акты сдачи-приема продукции (работ, услуг);
• счета (инвойсы) на оплату продукции (работ, услуг); счета-фактуры (выданные и полученные);
• банковские документы о поступлении средств на счета;
• таможенные декларации;
• платежные поручения;
• документы о согласовании цен;
• графики отгрузки продукции;
• графики выплаты заработной платы;
• состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
• законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам (перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами);
• внутрифирменные приказы и распоряжения.[Error: Reference source not found, с. 19]

Процесс составления платежного календаря включает следующие этапы:

• Выбор периода планирования. Как правило, это месяц. В организациях, где денежные потоки часто меняются во времени, возможны и более короткие периоды планирования (декада, неделя).
• Планирование объема продажи продукции (работ, услуг) осуществляется с учетом объема производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков готовой продукции.
• Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).
• Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде (заработная плата работников, коммерческие и управленческие расходы, капитальные вложения, налоги и сборы, дивиденды, погашение банковских ссуд и др.). Одним из элементов этого этапа является погашение кредиторской задолженности. При наличии значительной дебиторской задолженности просроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного финансирования, более дешевым, чем банковские ресурсы. Однако следует помнить, что краткосрочная кредиторская задолженность используется при оценке банкротства предприятия.
• Сравнение ожидаемого сальдо на конец периода с минимальной суммой денежных средств на счетах и в кассе, которую целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых инвестиций.

На основе ежедневных банковских выписок составим таблицу 2.5 данных, необходимых для составления платежного календаря.

Таблица 2.5

Данные за апрель 2017 г., необходимые для составления

платежного календаря на май 2017 г., руб.

Показатель	Апрель 2017 г.	1-я декада	2-я декада	3-я декада
1	2	3	4	5
Входящий остаток	1 912 211,83	1 912 211,83	769 093,31	1 320418,09
Предоплата от заказчиков	13 135 527,05	2 967 764,30	4 360568,84	5 807 193,91
Поступление крат-косрочных банков-ских кредитов и займов	9 399,30	9 399,30	–

Продолжение табл. 2.5

Показатель	Апрель 2017 г.	1-я декада	2-я декада		3-я декада
1	2	3	4		5
Прочие поступле-ния денежных сред-ств	17 161,69	–	17 161,69		–
Оплата услуг ремонтных бригад	11 610202,70	4 028 803,28	3 800637,55		3 780761,87
Оплата труда пер-сонала	71 000,00	71 000,00	–		–
Пособия	–	–	–		–
Налоги, сборы и отчислении	41 682,00	–	–		41 682,00
Комиссия за поль-зование системой электронных кли-ентских платежей	500,00	500,00	–		–
Возмещение рас-ходов по обработке документов МЦИ ЦБ РФ	478,00	240,00	238,00		–
Оплата за услуги связи	1 619,5	888,84	730,66		–
Оплата за телеком-муникационные услуги (абонен-тская плата)	13 420,80	-	13 420,80		–
Оплата за аренду помещения	18 850,00	18 850,00	–		–
Предоплата за до-полнительные бух-галтерские услуги	105 000,00	–	–		105 000,00
Оплата процентов и основной суммы по кредитам	–	–	–	–
Поставка жалюзи	11 378,74	–	11 378,74	-
Прочие расходы	1 768,21	–	–	1 768,21
Кассовое обслужи-вание	1 134 310,40	–	–	1 134 310,40
Исходящий остаток	2 064 089,52	769 093,31	1 320418,09	2 064 089,52

Составляя платежный календарь расходов на май, следует отметить, что в мае 2017 г. ожидаются выплаты, являющиеся ежемесячными расходами и носящие обязательный характер, а минимальный остаток в апреле 2017 г. составил 769 093,31 руб. Примем это значение как лимит денежных средств в апреле 2017 г. Используя полученные данные, на основании обобщения методик отечественных финансистов И.А. Бланка, А.А. Володина, О.Н. Лихачевой, З.П. Салий, Е.М. Сорокиной [Error: Reference source not found, Error: Reference source not found], можно предложить следующую форму платежного календаря на апрель 2017 г., пример которой представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Платежный календарь расходов на май 2017 г.

Наименование платежа	Сумма, руб.	Дата платежа
1	2	3
Оплата за телекоммуникационные услуги (абонентская плата), включая НДС	5 684,94	02.05.2017
Оплата за аренду помещения	117 800,00	03.05.2017
Налог на имущество	181,00	03.05.2017
Предоплата за аудиторские услуги	100000,00	05.05.2017
Заработная плата за февраль 2017 г. (доплата)	111 650,00	05.05.2017
Оплата за услуги связи (1)	955,84	05.05.2017
Доплата налога на доходы физических лиц за февраль 2017 г.	2 028,00	05.05.2017
Комиссия за пользование системой электронных клиентских платежей	559,00	05.05.2017
Страховые взносы в Пенсионный фонд РФ за март 2017 г.	31 770,22	13.05.2017
Единый социальный налог в федеральный бюджет	11 012,37	13.05.2017
Оплата за услуги связи (2)	877,71	24.05.2017

Сформировав данные ОАО «Ростовшахтострой» за апрель 2017 г., являющиеся необходимыми для составления платежного календаря на май 2017 г., а так же определив платежный календарь расходов на май 2017 г., составим полный платежный календарь на май 2017 г., в Приложении 2.

Рассмотрев предложенный календарь, можно сделать вывод о том, что разработанный платежный календарь позволит предприятию в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проведения исследования, был сделан вывод о том, что деньги – это в своем роде особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. В экономике страны население предъявляет спрос на деньги, поскольку они выполняют важные функции.

Деньги представляют собой ведущий актив, который выполняет главные функции, но при этом, в отличие от других активов, не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой за высокую ликвидность денег. Важно еще раз подчеркнуть, что в современном мире деньги утратили свою товарную природу.

Учет денежных средств является одним из самых ответственных участков ведения бухгалтерской деятельности на любом предприятии независимо от его организационно-правовой формы. Синтетический и аналитический учет ведется согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению по счетам 50 «Касса» и 51 «Расчетный счет».

Объектом исследования настоящей курсовой работы, является «Ростовшахтострой». Предприятие, специализируется на добыче и обогащении полезных ископаемых. При проведении анализа финансовых показателей, было определено улучшение результата от текущей (основной) деятельности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.

Рассмотрен принцип организации учета денежных средств на предприятии, изучены формы учета денежных средств и структура формирования операций в бухгалтерском учете по средствам проводок, пример которых представлен в таблицах.

Определив принцип учета, был проведен анализ денежных потоков ОАО «Ростовшахтострой» по данным отчета о движении денежных средств. Резюмируя результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности ОАО «Ростовшахтострой», можно охарактеризовать ситуацию, связанную с ее денежными потоками в прошлом 2015 году и в отчетном 2016 году, в целом как удовлетворительную, а произошедшие изменения – как неоднозначные.

В заключительной стадии представленного исследования, представлены мероприятия по совершенствованию деятельности ОАО «Ростовшахтострой» на основе управления денежными потоками. Реализация предложенного мероприятия, возможно за счет ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат, а так же роста объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока. Добиться предложенного мероприятия возможно за счет внедрения платежного календаря. Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. Платежный календарь разработан на основе реальной информационной базы о денежных потоках.

Разработанный платежный календарь позволит предприятию в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия, обеспечит приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия и в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.

Предполагается что за счет предложенных мероприятий ОАО «Ростовшахтострой» сможет повысить финансовую устойчивость в новом отчетном периоде.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017) // СПС «Гарант», 2017
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 29.07.2017) // СПС «Гарант», 2017
3. Батурин А.А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных организаций. Учебное пособие для академического бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. – 318 с.
4. Бусов В.И., Землянский О.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебник. – М.: Юрайт, 2017. – 384 с.
5. Вукович Г.Г., Кириллова О.Г. Оценка персонала в организации. Учебное пособие. Гриф УМО вузов России. – М.: Инфра-М, 2016. – 171 с.
6. Гомонко З.А., Тарасова Т.Ф. Управление затратами на предприятии. Учебник. – М.: КноРус, 2017. – 320 с.
7. Колетвинова Е.Ю. Стратегическое управление персоналом.Краткий курс. – М.: Проспект, 2016. – 144 с.
8. Кондратьев Э.В. Развитие управленческого персонала предприятия: системно-институциональный подход. – М.: Академический Проект, 2016. – 352 с.
9. Родионова Н.В. Теория и методология исследования взаимосвязи экономических и социальных показателей в системах управления предприятиями. – М.: Инфра-М, 2017. – 320 с.
10. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2015. – 336 с.
11. ОАО «Ростовшахтострой» [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.rshs.ru/