Денежная система России: элементы и этапы становления

Содержание:

Введение

Деньги известны с далекой древности, и появились они как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений.

Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения^[1].

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также движение финансового рынка.

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Прав ов ой осн ов ой ныне функционирующей денежной системы России является Зак он о Центральном Банке РФ (Банке России) от 10.07.2002 № 86-ФЗ. Этим зак он ом в главе VI определяется, чт о официальной денежной единицей (валют ой) РФ является рубль, с ост оящий из 100 копеек, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное прав о выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежат Центральному банку России.

В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется п о зак ону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми ег о активами. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банк ом РФ (ЦБР) и публикуется в печати^[2].

Хорош о работающая денежная система, сп ос обствует как п олн ому использованию мощностей, так и п олн ой занят ости. И наоборот, пл ох о функционирующая денежная система может стать главной причин ой резких колебаний уровня произв одства, занят ости и цен в эк он омике, исказить распределение ресурсов.

Наша страна в наст оящее время еще не до конца восстановилась после перехода к новым эк он омическим отношениям - рыночной экономике. Эт о привел о к глубокому экономическому кризису - падению произв одства, росту цен и развертыванию инфляции. Поэтому среди проблем, требующих немедленного решения, одн о из важнейших мест занимает задача сокращения темп ов инфляции и стабилизации денежного обращения. В этих усл овиях роль и значение денежных рычагов резко возрастают.

Денежная система - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы.

Денежное обращение и денежная система составляют основу РФ.

Итак, объектом исследования является финансовая система Российской Федерации.

Предмет исследования - денежная система Российской Федерации.

Целью данной работы является анализ денежной системы Российской Федерации.

Для выполнения поставленной цели определены следующие задачи:

- проанализировать предпосылки формирования институтов актуальной денежной системы;

- рассмотреть понятие и правовые аспекты денежной системы;

- рассмотреть элементы денежной системы.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

Глава 1. Теоретические основы денежной системы

1.1 Понятие денежной системы, ее элементы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпевала существенные изменения. Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых основывается организация кругооборота денежных ресурсов.

Денежная единица	Масштаб цен	Виды денег	Эмиссионная система
Денежный знак, установленный в законодательном порядке. В России - это рубль. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.	Установление цены денежной единицы через весовое содержание золота. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.	Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации	Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк Российской Федерации.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. Наибольшее распространение получила десятичная система деления: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф. ст. - 100 пенсам и т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами - в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валют ой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Зак он ом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банк ом РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным прав ом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за сост ояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими зак онную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

1.2 Типы денежных систем

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег — полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем (рис. 1).

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в HI-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Серебряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-1852), в Голландии (184-1875), в Индии (1852-1893), в Китае просуществовал до 1935 г.

Рис. 1. Типология денежных систем

В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Известны три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;
• система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;
• система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.

Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно установленное равноправие обоих металлов, все общим эквивалент ом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой — ниже.

Это обусловливало вытеснение из обращения м онет из металла, который оценен ниже рыночной стоимости. Преобладающими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано законом Коперника-Грешема — экономический закон, выведенный п ольским ученым Н. К оперник ом в 1526 г. и окончательн о сф ормулир ованный английским финанс овым деятелем Т. Грешем ом в 1560 г., с огласн о к от ор ому «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» при их одинак ов ой, устан овленн ой г осударств ом н оминальн ой ст оим ости. При м он ометаллизме действие зак она Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исчезали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным.

Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

Глава 2. Денежная система России

2.1 История денежной системы России по смыслу разделяет на пять этапов.

Первый этап отражает становление денежно-кредитных отношений в Древней Руси. Особый интерес представляет зарождение древнерусской денежной системы в 9-10 веках. Второй этап охватывает процесс развития денежно-кредитных отношений в период феодально-помещичьей экономики. Третий этап - формирование капиталистической модели денежно-кредитной системы в России в условиях свободной конкуренции и создания монополий. Четвертый этап охватывает советский период. В нем раскрывается содержание и развитие денежно-кредитных отношений в условиях государственно - распределительной экономики Советского Союза. Пятый этап - период формирования денежно-кредитной сферы переходного периода от распределительной к рыночной модели экономики^[3].

Оценить особенности и важность денежной системы как составной части экономики можно, лишь изучив историю возникновения и этапы становления русской денежной системы.

Понимание современной сущности денег невозможно без исследования эволюции менового посредника. При этом важно понять, почему те или иные товары стали выступать в роли посредника при обмене на конкретном историческом этапе^[4].

Развитие обмена выразилось в смене одного менового посредника другим. Поэтому следует изучить механизм стихийной эволюции русских денег. В основе этого процесса просматривается действие закона естественного отбора и приспособления родовых свойств меновых посредников к общественным потребностям.

Прежде чем сформировался всеобщий денежный эквивалент, денежное обращение в Древней Руси сменило три основных подвида меновых посредников: анималистические (animal - животное), вегетабилистические (vegetabilis - растительное), гилоистические (hyle - вещество)^[5].

На процесс формирования денежной системы оказали влияние меновые отношения с иностранными торговцами и состояние государственных финансов.

Большую роль сыграл переход от периода взвешивания денег (пензаторного) к периоду счета денег (хартальному). В дальнейшем основную часть денежной массы России, составят монеты. Россия вступит в длительную эпоху монетного периода денежного обращения. В этих условиях большое значение приобретет монетная регалия, которая начинает эксплуатироваться властями уже на раннем этапе монетного денежного обращения со всеми вытекающими последствиями для ценности денег^[6].

В начале XVII в. серебряное содержание рубля составляло 48 граммов. При Петре I создается первая десятичная монетная система, основной единицей к от орой стал рубль, равный 100 копейкам. С 1704 г. рубль приравнивался к весу западноевропейской денежной единицы - талера (28,4 гр.), что ввело русский рубль в круг евр опейских монетных систем. В 1725-1726 гг. чеканились медные рубли - плиты вес ом в 1,6 кг^[7].

С 1764 г. серебряное с одержание рубля снизил ось до 18 гр., а в 1769 г. для покрытия расходов, вызванных в ойной с Турцией, правительств о выпустило бумажные рубли - ассигнации. Их обеспечением должны были служить «сестрорецкие медные рубли» вес ом в 1 кг каждый. С 1841 г. в обращении появился бумажный кредитный рубль, а с 1897 г. рубль переведен на золотую основу. Обращались золотые монеты в 5,7 (полуимпериал), 10 и 15 (империал) рублей^[8].

В 1895-1897 г одах министр финанс ов Витте С.Ю. в неск ольк о этапов провел денежную реф орму. Первоначально в обращение была введена золотая монета и ее размен на кредитные билеты.

При эт ом между кредитным билет ом и золотыми монетами было установлен о следующее соотношение: 7,5 рублей кредитными билетами за полуимпериал (5 золотых рублей) и 15 рублей - за империал (10 золотых рублей). Затем номинальная стоимость золотых монет была приведена в соответствие с установленной на них «ценой» в кредитных рублях. На империалах стали чеканить номинал - 15 рублей, на полуимпериалах - 7,5 рублей. Завершающим этапом реформы явилось принятие закона, регулирующего эмиссию кредитных билетов.

Государственному банку был разрешен выпуск билетов на 600 млн. рублей, при покрытии 50 % суммы золотом, вторая же половина должна была выпускаться под залог товаров и недвижимости. Выпуск билетов сверх этой суммы на 100 % должен был обеспечиваться золотом. Проведенная реформа, по сути, вводила не ограниченный размен билетов на золотую монету, что требовало соответствующего изменения надписи на Государственных кредитных билетах, предусматривавшей ранее размен на серебряную монету, как осн овн ое средств о платежа.

Основным средством платежа становился золотой рубль.

Таким образом, в результате денежной реформы 1895-1897 годов в обращении находились следующие денежные знаки: золотые монеты, Государственные кредитные билеты (свободно разменивавшиеся на золотые монеты), полноценная серебряная монета, неполноценная серебряная монета и мелкая медная монета.

XX век для России - это эпоха бумажных денег. В буквальном смысле Россия в начале ХХ произвела переход от золотых денег (XV-XIX века) к бумажным. Произошла трансформация денежной системы.

Одним из важнейших этапов развития денежной системы России были 20-е годы ХХ столетия. В этот период денежное обращение в нашей стране, так же как и в других странах - участницах первой мировой войны (кроме США), было дезорганизовано. В целях его нормализации правительства этих стран провели денежные реформы. Формы и методы проведения денежных реформ в нашей стране определялись предшествовавшими им изменениями в экономическом и политическом положении страны^[9].

Первый советский рубль (совзнак) выпущен в 1919 г. в виде кредитного билета. В 1921 г. в РСФСР отчеканены первые серебряные советские рубли. В соответствии с денежной реформой 1922-1924 гг. в обращение был выпущен бумажный червонец с золотым обеспечением, равным золотому содержанию дореволюционной десятирублевой монеты, и золотой червонец весом в 8,6 гр., а также печатались государственные казначейские билеты в 1, 3 и 5 рублей и серебряные рубли (18 гр. чистого серебра). В 1937 г. исчисление рубля устанавливается на базе американского доллара, содержащего 0,889 гр. золота (1 доллар равнялся 5,3 рубля).

В 1950 г. рубль был переведен на золотую основу с содержанием 0,222 гр. чистого золота. В 1961 г. с повышением в бывшем СССР масштаба цен в 10 раз золотое содержание рубля было определено в 0,987 гр. чистого золота.

В 1947 году постановлением Совета Министров СССР и ЦК ВКП(б) от 14 декабря 1947 года была проведена денежная реформа. За ее подготовкой лично следил сам И.В.Сталин. Именно благодаря ему купюры нового образца по стилю были приближены к дореволюционным «николаевским» банкнотам Российской империи.

Возможно, в новом послевоенном устройстве мира генсек видел себя преемником Российского самодержца, и внешним видом новых денег хотел дополнительно обосновать свои геополитические интересы, распространявшиеся теперь на всю бывшую территории царской России. Новая валюта удачно символизировала возросшее после войны могущество СССР^[10].

Реформа отменяла карточную систему. Обмен денежных знаков старого образца на новые проводился в соотношении 10:1, но разменные монеты действия реформы не распространялись. Одновременно с обменом происходила переоценка банковских вкладов. Реформа прекращала одновременное хождение двух видов денег - червонцев (твердые деньги) и обесценивавшихся рублей, далее денежные знаки исчислялись в рублях. В обращение поступили денежные знаки следующих номиналов - Государственные казначейские билеты СССР (имевшие обеспечение всем достоянием союза ССР) в 1, 3 и 5 рублей и Билеты Госбанка СССР (имевшие обеспечение золотом, драгоценными металлами и прочими активами Госбанка) в 10, 25, 50 и 100 рублей.

До своего исчезновения купюры нового образца претерпели лишь одно изменение. В 1957 году в связи с преобразованием Карело-Финской ССР в Карельскую АССР уменьшилось число перевязей ленты на Государственном гербе СССР с 16 до 15.

В усл овиях быстрого роста экономики в 50-е г оды гигантски возросли денежные обороты в стране. В целях обеспечения организации денежного учёта 4 мая 1960 г ода Совет Министров принял постановление об изменении с 1 января 1961 г ода масштаба цен. Реформа 1961 года имела своей целью укрепление рубля путём увеличения её золотого содержания с 0,222168 г чистого золота (установленного в 1950 году) д о 0,987412 г чистого золота. В оборот были выпущены хорошо известные многим читателям денежные знаки нового образца - Государственные казначейские билеты СССР достоинством 1, 3 и 5 рублей и Билеты Госбанка СССР в 10, 25, 50 и 100 рублей.

Следующим этапом стал кризис денежной системы России в конце 90-х г одов. В это время происходит расслоение населения России на сверхбогатых и граждан, живущих за гранью нищеты. В 1996 г. на д олю 10% самых богатых уже пришлось 34% доходов (в 1995 г. лишь 3%), а доля 10% беднейших с оставила лишь 2,6%, 63% населения жило за чертой бедности.

Продолжалось сокращение расходов на питание населения, что углубляет еще более ситуацию с недостаточным питанием малообеспеченных семей и детей, а в некоторых регионах можно уже говорить о наступлении настоящего голода. Люди жили буквально на одной картошке.

Продолжалось сокращение инвестиционной активности. Вложения в основной капитал в 1995 г. уменьшились на 18%, идет активная эрозия основных ф онд ов. Иностранные инвестиции направлялись в основном в портфельные инвестиции, т о есть имели характер спекулятивных вл ожений^[11].

Сегодня рубль переживает трудные времена. Инфляция «съела» его былое содержание: так рубль реагирует сегодня на ошибки по пути к новой рыночной эк он омике.

Но ведь история рубля - это история российского государства. Его взлеты и падения отмечали войны и смуты, экономические реформы и эпохи процветания. И сила сегодняшнего и завтрашнего российского рубля будет во многом зависеть от успехов России на пути к цивилизованной, здоровой экон омике.

В первой половине XX столетия в российской и советской юридической литературе активно обсуждался вопрос о месте правового регулирования эмиссии банковых билетов в правовой системе.

Большинство представителей российской юридической школы считали, что эмиссионная операция является вопросом денежно-кредитной политики государства, и, следовательно, ее регулирование должно быть осуществлено в отдельном законе (Денежном Уставе) публично-правовыми методами^[12]. В частности, по мнению Л.С. Эльяссона, выпуск банковых билетов Государственного Банка должен быть урегулирован, даже в деталях, единым законом. М.М. Агарков считал, что этот вопрос не входит в компетенцию банкового законодательства подобно валютному законодательству, которое существует автономно.

Государственно-политический характер, общность объекта (деньги) и методов правового регулирования позволяли рассматривать закон об эмиссии банковых билетов и валютное законодательство как единый правовой комплекс. Очевидно, что терминология этого правового комплекса также должна быть единообразной и соответствовать общепринятым элементам юридического учения о деньгах.

Деньги как объект гражданских правоотношений также необходимо урегулировать с учетом единства общих понятий валюты, законного платежного средства, меновой стоимости, средства обращения, содержания денежного обязательства, денежного суррогата и т.п.

Теоретических предпосылок для легитимации понятия «денежная система» предостаточно. Так, согласно Nussbaum и Helfferich Лунц Л.А^[13], понятие денежной системы имеет два аспекта: юридический и экономический.

С юридической точки зрения денежная система каждой страны определяется как совокупность различного вида денежных знаков, выраженных в одной и той же денежной единице, которая определяет их относительную платежную силу. Поскольку лежащая в основе этой системы денежная единица неизменна, денежная система также сохраняет постоянство. Упразднение отдельных ее элементов, например изымание из обращения металлических монет или внедрение новых, а также изменение покупательной силы денежных знаков, не нарушает тождественности и целостности денежной системы^[14].

В период экономических кризисов государство может отказаться от единой «меры денежной силы». В этом случае на одной территории формируется несколько денежных систем, каждая из которых основана на своей денежной единице. Платежное соотношение этих единиц определяется для каждого временного периода по курсовому соотношению денежных знаков одной системы к знакам другой системы. Такое денежное устройство носит название параллельного денежного обращения.

В России классическим примером параллельного обращения денег являлась одновременная циркуляция бумажных ассигнаций и серебряной монеты в 1812-1839 гг. В этот период все сделки выражались либо в рублях ассигнациями, либо в рублях серебром. В настоящий период в России также имеются признаки параллелизма рублевой и долларовой систем, с той лишь разницей, что доллар не наделен государством законной платежной силой, однако он охотно принимается внутренним рынком в качестве средства платежа, расчетов и выражения абстрактной стоимости.

С экономической точки зрения денежная система является исторически сложившимся типом государственного регулирования ценности денежных знаков. К примеру, в большинстве стран Европы до Первой мировой войны господствовала система золотого обращения. Для такой системы характерны следующие признаки^[15]:

- законная платежная сила присваивается золотым монетам определенного веса и пробы или разменным на золото денежным знакам, последние представляют собой вид квитанции на получение золота;

- для золотых монет установлена свободная чеканка, то есть частное лицо может в обмен на передаваемое государству золото в слитке получить на соответствующую сумму золотые монеты легальной чеканки;

- монеты из серебра и иных металлов имеют ограниченную платежную силу и выпускаются в пределах определенного контингента;

- законодательство о золотом обращении связывает ценность денег с ценностью золота и устанавливает различные ограничения для других денежных знаков, поскольку без таких мер более «дорогие» золотые монеты обычно вытесняются «дешевыми» и более удобными в силу физических свойств серебряными;

- эмиссия денежных знаков имеет физическое ограничение - реальный золотой запас страны. Инфляционный процесс может начаться только в случае неограниченного притока золота, как это было в Испании в период «освоения» золота инков.

Другим примером является система бумажно-денежного обращения, при которой на бумажные деньги устанавливается принудительный курс и отсутствуют какие-либо гарантии в отношении ценности денег, то есть «привязки» их к ходовому товару. При бюджетном дефиците государство активно использует печатный станок, и эти деньги могут обесцениваться до бесконечности.

Таким образом, для характеристики денежной системы и дедолларизации оборота необходимо не только законодательно фиксировать единую денежную единицу, но и предусмотреть совокупность фактических мероприятий Правительства и Центрального банка для закрепления ценности рубля, то есть «привязки» его к универсальному товару (Сегодня таким товаром может быть только энергетическая единица, поскольку энергия является единственным товаром, мировой спрос на который постоянно растет, а производство ограничено), обеспечения свободного «оттока» денежных знаков из страны и разработать соответствующую нормативную базу.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране.

Денежная система состоит из ряда элементов.

В Российской Федерации денежная система включает в себя:

- официальную денежную единицу;

- порядок эмиссии наличных денег;

- организацию и регулирование денежного обращения.

Официальная денежная единица (валюта) Российской Федерации - рубль. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещены.

Деньги - категория экономическая. В экономической литературе деньги определяются как особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, который служит всеобщим эквивалентом и представляет собой «кристаллизацию меновой стоимости»^[16].

Деньги как экономическое явление выполняют разнообразные функции. Прежде всего, они являются средством платежа (расчетов) по товарным и нетоварным (налоги, штрафы и т.п.) операциям^[17].

Деньги являются мощным регулятором экономических и неэкономических отношений. Кредитование, дотирование и другие операции осуществляются с помощью денег. Поэтому деньги - стимул развития экономики в целом, отдельных ее отраслей и п од отраслей, конкретных субъект ов экономической деятельности, а также социальной сферы.

Сокращение нежелательных для государства и общества экономических и неэкономических операций осуществляется, помимо административно-правовых и гражданско-правовых ограничений, с помощью денег. Например, государство в целях обеспечения протекционистской политики в отношении отечественных товаров устанавливает более высокие в сравнении с другими импортируемыми товарами таможенные пошлины .

Деньги отражают глубинное состояние экономики, в первую очередь - наполненность рынка товарами и степень финансовой обеспеченности субъектов экономической и неэкономической деятельности. Так, инфляционные процессы ( обесценение денег), наблюдавшиеся в России в начале 1990-х гг., в числе прочих причин были вызваны сокращением произв одства, низкой наполняемостью рынка отечественными товарами. Необходимость обеспечить поддержку ряда отраслей экономики и социальную поддержку ряда групп населения вызвала сознательную эмиссию большего количества денежной массы, чем это требуется законами денежного обращения. Постоянное понижение курса российского рубля по отношению к наиболее устойчивой валюте - доллару США - было вызвано в этот период расширением импорта товаров в Россию и оттоком российского капитала в страны, где существ овали более благоприятные условия для инвестирования^[18].

В Российской Федерации, в условиях перехода к рыночной экономике, деньги используются как один из важнейших регуляторов экономических отношений, формирования их в направлении, необходимом для достижения государственных и общественных интересов, а также частных интересов, не противоречащих интересам государственным и общественным. В процессе экономических преобразований неизбежно выявлялись недостатки существовавшей ранее денежной системы, ряд параметров которой определялся не экономическими, а административными методами.

Все эти обстоятельства делают необходимым проведение комплекса мер по становлению и укреплению денежной системы России.

Известно, что в разных странах в разное время функции денег выполняли самые различные товары. При этом учитывались географические, национальные и иные особенности населения, проживавшего в соответствующих странах, а также специфика хозяйственной деятельности этих стран^[19]. С течением времени практически во всех странах перешли к универсальному денежному средству - золоту, учитывая особые качества золота как вещества и товара: компактность; неизменяемость физических свойств; большое количество труда и средств, затрачиваемых на добычу и переработку золота, следовательно, и высокую его стоимость и т.п. Однако наличное обращение золота (в слитках, монетах, изделиях) затруднено из-за необходимости постоянного перемещения его больших масс и из-за физической изнашиваемости монет, слитков, изделий.

Поэтому в XVII-XIX вв. практически во всех странах переходят на бумажные деньги, особенностью которых являлось выражение в денежной единице определенной меры (массы) золота.

Длительное время традиционно сохранялись право владельца бумажных денег на их обмен на определенное количество золота и соответствующая обязанность эмитента (т.е. субъекта, выпустившего в обращение деньги) обменять представленные бумажные деньги на золото. Это было характерно, в частности, для дореволюционной России и для советского государства времен новой экономической политики 1920-х гг..

Современная практика подавляющего большинства государств и банков исходит из отсутствия права и обязанности обменять бумажные деньги на золото. Внешним ее проявлением является отсутствие на бумажных денежных знаках некогда традиционных надписей о соответствии «бумажной» денежной единицы определенной массе золота и об обязательстве эмитента обменять бумажную купюру на соответствующее количество золота. Таких надписей нет, в частности, на бумажных денежных знаках Банка России.

В современной практике организации денежного обращения в различных странах становятся все более редкими надписи на бумажных денежных знаках о том, что эти знаки обеспечиваются золотом и другими драгоценностями, «всем достоянием» конкретного государства или банка-эмитента.

Принято считать, что денежные знаки (как бумажные, так и металлические) обеспечены всеми активами эмитента.

Это положение в общей форме закреплено в законодательных актах соответствующих государств о денежном обращении.

В частности, в ст. 30 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указано, что банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. В соответствии со ст. 28 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Наряду с золотом функции денег широко выполняли другие драгоценные металлы - платина и серебро. В настоящее время лишь очень немногие государства используют серебро для изготовления монет.

В современной Российской Федерации золотые, серебряные и платиновые монеты выпускаются как сувениры, как объект коллекционирования, причем специально обработанные и упакованные. Хотя такие монеты обязательны к приему наряду с денежными купюрами и обычными монетами, в денежном обращении их фактически нет.

В настоящее время в России обсуждается вопрос о возможности введения в «обычное» обращение монет из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) в целях стабилизации денежной системы^[20].

Современные деньги выпускаются в обращение непосредственно государством, но чаще от его имени - уполномоченным им банком. В любом случае денежные знаки являются таким же символом государства, как герб или флаг.

Официальные денежные знаки предусмотрены законодательными актами государства.

Иногда на территории государства обращаются - с его ведома и разрешения или «самовольно» - другие денежные знаки. Наконец, встречаются денежные суррогаты, т.е. такие денежные знаки, которые не предусмотрены законодательством и которые вводятся отдельными предприятиями или иными организациями, а также гражданами вопреки закону^[21].

Одна из причин их появления - нехватка официальных денежных знаков. Суррогаты достаточно часто вводятся предприятиями ввиду их неплатежеспособности, с одной стороны, и необходимостью рассчитываться с работниками предприятий по заработной плате, с другой стороны.

Несмотря на то, что номинальное значение денежного суррогата обычно выражается в официальной денежной единице (валюте) соответствующего государства, государство не признает суррогаты в качестве платежного средства. Это выражается, в частности, в безусловном отказе принимать платежи в пользу государства в суррогатных формах, в запрещении различным организациям и физическим лицам осуществлять расчеты с помощью суррогатов, а в крайних случаях - в изъятии и уничтожении суррогатов.

Так же следует отметить, что юридическое содержание понятий «деньги», «денежная система» имеет существенное значение для правовых отношений, складывающихся по поводу денег. Между тем, после утраты Законом от 25.09.1992 № 3537-1 « О денежной системе Российской Федерации» юридической силы это понятие с точки зрения законодателя потеряло актуальность. Ныне действующий Федеральный Закон № 86-ФЗ « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», включивший отдельные положения Закона № 3537-1 в главу VI « Организация наличного денежного обращения», определения денежной системы не содержит вовсе.

Даже поверхностный анализ публикаций в юридической прессе последних лет, посвященных «денежной теме», дает неожиданный результат. Авторы не видят разницы между правовым содержанием понятий «деньги» и «валюта». Такая ситуация сложилась благодаря некорректному употреблению этих терминов как равнозначных в названии ст. 140 Гражданского кодекса РФ и отсутствию в законодательстве единого определения юридического понятия денег.

Так, И.А. Никулина утверждает^[22], что «деньги имеют двойственный правовой статус. С одной стороны, валюта РФ ...в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ является важнейшим элементом денежной системы. С другой стороны, ст. 128 ГК РФ относит деньги к объектам гражданских прав, помещая их в один ряд с прочими вещами». Таким образом, автор делает вывод о том, что вещная природа денег искажает суть основополагающего элемента финансовой системы.

Поскольку основное назначение вещей состоит в удовлетворении конкретных потребностей людей и общества, а деньги в качестве вещей никаких потребительских свойств не имеют, то сущность денег принципиально отличается от сущности других вещей.

Более того, буквальное толкование ст. 128 ГК РФ ставит под сомнение возможность существования безналичных денег. Поэтому «практическое применение положений ст. 128 ГК РФ невозможно ... и судебная практика вынуждена вырабатывать собственные подходы к проблеме».

Поэтому основная проблема правого регулирования валюты и денег состоит не в противоречии физической сущности этих объектов их правой природе, а в отсутствии должного разграничения объектов валютного регулирования по их функциям, выполняемым в гражданском обороте.

2.2 Влияние государства на национальную денежную систему

Современная денежная система является очень сложной системой. Потому если повлиять хотя бы на один из факторов, будет затронута вся денежная система. При этом не важно, косвенное это будет влияние или же прямое. Факторы, которые могут оказать влияние на систему, бывают: объективные и субъективные; микроэкономические и макроэкономические; внешние и внутренние.

У данных факторов в экономической теории есть уровни воздействия: сильное воздействие, слабое воздействие и нейтральное воздействие. Особое место среди этих факторов, которые могут оказать влияние на национальную денежную систему, достается государственному регулированию монетарных процессов. Подробную характеристику данного фактора мы рассмотрим ниже. Государственное регулирование монетарных процессов — это воздействие денежных властей государства на денежную систему при помощи различных методов, инструментов и механизмов.

Этот фактор усиливает положительное воздействие на денежную систему и сдерживает негативное влияние от различных отрицательных факторов. Такое воздействие государственного регулирования монетарных процессов будет на высоком уровне тогда, когда будет учитываться воздействие других факторов. Точнее — это внутренние и внешние факторы. В наше время большую роль занимают внешние факторы. Для стабильного развития денежной системы нужно учитывать эти факторы, оценивать их воздействие, делать прогнозы на будущее, корректировать стратегии и тактики регулирования.

К внешним факторам, влияющим на денежную систему, относят:

1.      тенденции развития мировой экономики (особенно важен в период нестабильности национальной денежной системы);

2.      интегрированность национальной экономики;

3.      «открытость» национальной экономики;

4.      процессы глобализации мировой экономики.

Российские экономисты характеризуют на настоящее время регулирование монетарных процессов, как смешанный фактор, у которого нет ярко выраженной цели, публичная декларация внутренних мелких целей также отсутствует. Все внешние факторы, естественно, как мы видим, связаны с мировой экономикой. И нет такой экономики, которая не реагировала бы на изменения в мировой. Например, глобализация, как внешний фактор, с одной стороны несет в себе благоприятные предпосылки, с другой стороны несет потенциальные проблемы. Может произойти дезорганизация национальной денежной системы, особенно в условиях кризиса, что для российской экономики важно проконтролировать.

Для контроля государство должно вводить больше единых подходов к регулированию экономики, увеличивать надзор над банками не только государственными, но и частными. Но в меру, потому что это может сказаться негативно на банковской системе, как об этом писалось в первой главе. Также государство должно предугадывать возможные риски, связанные с изменениями в мировой экономике. Прогнозируют, что нашей стране в наст оящее время нужна единая монетарная политика, государственный прогноз, который будет учитывать использование различных ресурсов денежной системы, с учетом происходящей глобализации. Именно это поможет повысить эффективность экономической политики в монетарной сфере.

Далее следует рассмотреть внутренние факторы, которые влияют на денежную систему. К ним относят:

1.      Степень развитости товарно-денежных отношений (в России отношения развиты в сторону рыночной модели);

2.      Особенности текущей фазы экономического цикла (при помощи данного фактора можно определить, в каком положении находится российская экономика в конкретный период времени);

3.      Степень развития инфраструктуры рынка, наличие развитых институтов;

4.      состояние потребительского спроса, уровень доходов населения;

5.      уровень капитализации экономики;

6.      особенности денежно-кредитной политики;

7.      степень доверия к устойчивости денежной системы.

Если учитывать все перечисленные факторы и правильно направлять государственное регулирование монетарных процессов, можно обеспечить стабильность данного регулирования, поднять уровень доверия к Банку России и способствовать росту российской экономики. Важным элементом в государственном регулировании является необходимость координации денежных потоков на макроуровне.

Такая экономическая политика основывается на движении денежных средств, естественно, является очень важной для стабильного развития денежной системы и экономики в целом. В этом направлении государственная политика исследует денежный оборот, кредитную политику, специфическую банковскую политику, то есть денежно-кредитную политику и финансовую политику, но при этом не всегда учитывает взаимодействие денежно-кредитной политики с финансовой политикой, что ведет к снижению ее эффективности.

По поводу взаимодействия денежно-кредитной политики с другими направлениями экономисты выделяют такие положения:

1.      Цели денежно-кредитной политики должны совпадать с целями других видов политики, чтобы развитие экономики страны было стабильным;

2.      Денежно-кредитная политика — специфическая политика и не является элементом какого-либо другого вида политики.

У нее есть собственные субъекты и объекты, свои методы регулирования. Субъектом являются центральный банк и кредитные организации, а объектом — спрос на деньги и предложение денег. Иными словами, денежно-кредитная политика — это комплекс мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране. Данный комплекс и должен обеспечивать воздействие денежно-кредитной сферы на процесс воспроизводства, должен регулировать экономический рост, повышать эффективность производства и решать другие задачи российской экономики. Перейдем к финансовой политике.

Субъектами данной политики являются органы законодательной и исполнительной власти. На законодательном уровне финансовая политика делиться на два направления: бюджетная политика и налоговая политика. Данное взаимодействие двух видов политики при стабильной экономике страны и приводит к эффективности финансовой политики. Отсюда понятно, что объекты финансовой политики зависят от направления (бюджетного или налогового).

Экономисты выделяют несколько направлений взаимодействия денежно-кредитной политики и финансовой политики, которые помогают обеспечивать стабильное развитие экономики:

1.      создание необходимого уровня инфляции;

2.      создание и внедрение инноваций;

3.      поддержка субъектов малого бизнеса со стороны государства;

4.      регулирование финансового рынка государством;

5.      обеспечение финансирования по отношению к социальным проектам. Все эти направления и есть денежные потоки.

Естественно, что данные направления необходимо координировать на макроуровне при помощи государственной деятельности для стабильного развития денежной системы, а следовательно российской экономики в целом. Главная цель, которую устанавливает государство в плане денежной политики, это максимальный экономический рост, стабильность цен и эффективная занятость. Одна для достижения этой цели нужно достаточно много времени.

Потому денежная политика для облегчения достижения главной цели разделяет ее на несколько промежуточных. У денежной политики есть ряд факторов, которые необходимо учитывать для совершенствования основ денежной системы в контексте инновационного экономического роста:

1.      важно учитывать, какая концепция лежит в основе всей экономической политике государства;

2.      важно учитывать показатели того, насколько денежная политика за предыдущие периоды способствовала экономическому росту и усилению инвестиционной составляющей;

3.      важно выявлять причины инфляции;

4.      важно учитывать, насколько хорошо сочетаются методы денежной политики с методами бюджетной политики и налоговой политики;

5.      важно учитывать уровень стабильности банковской системы;

6.      важно учитывать, насколько четко на данный момент выражена специфика денежной политики.

Помимо факторов, современные экономисты выделяют несколько критериев эффективности денежной политики, к ним относят:

1.      равномерность и поступательность экономического роста;

2.      устойчивость денежных отношений;

3.      устойчивость национальной денежной единицы;

4.      эффективная отраслевая структура производства;

5.      эффективное размещение территориальное производства;

6.      устойчивость политической сферы;

7.      участие государства в банковском секторе.

Главный критерий эффективности денежной политики — нарастание способности центрального банка достигать поставленные цели. Цели, которые выдвигает ему денежная политика. Это выбор адекватного типа регулирования процессов экономики, рост роли денежной политики в экономике, как фактора, который будет способствовать решению большинства экономических задач.

Основываясь на выделенных критериях, выбирают некоторые показатели, которые могут оценить эффективность денежной политики на макроуровне: устойчивость денежной единицы, денежного оборота, уровень инфляции. Для более точной оценки эффективности денежной политики эти показатели рассматриваются в динамике, которая отражает позитивную реализацию денежной политики и возрастание ее значения в экономике. Проанализировав все выделенные факторы и критерии, экономисты отмечают изменение объекта денежной политики. Но определяющими объектами всегда в теории являются: спрос на деньги, объем и структура денежной массы и ее оборот, объем кредитов, скорость оборота денег и структура доходов и расходов.

В тот или иной период в экономике России выбирается экономистами приоритетный объект. Это помогает регулировать в нужном направлении деятельность денежной политики, а центральному банку проводить политику поддержания роста денежной массы. То есть, можно сделать вывод, что выбирая конкретные объекты и цели, можно выбрать соответствующие инструменты и методы регулирования денежной системы.

Решение проблем совершенствования денежной системы зависит от многих факторов. В первую очередь необходимо такое регулирование, которое было бы направлено на поддержку реального сектора экономики. Это ведет к инновационному экономическому росту, о котором мы и говорим.

В рамках данного подхода выделяют следующие направления регулирования:

1.      определение главных направлений в сфере развития науки и техники, так как это основные показатели, способствующие инновационному экономическому росту;

2.      определение ссуды инновационного характера;

3.      определение направлений поддержки кредитных организаций таких, которые осуществляют кредитование инновационных проектов;

4.      определение направлений ужесточения требований к банкам, которые занимаются выдачей ссуд инновационного характера, снижение рисков;

5.      введение налоговых льгот для таких банков. Все вышеуказанные теоретические предположения по теме совершенствования денежной системы России именно в контексте инновационного экономического роста ориентированы на использование таких подходов, как: системный, эволюционный и институциональный. Они должны опираться на анализ направлений, задач и мероприятий по модернизации денежной политики, финансового сектора в целом.

Заключение

Сегодня законодательство о денежной системе состоит из ряда статей, размещенных в Конституции РФ, ГК РФ, федеральных зак онах « О Банке России», « О валютном регулировании и валютном контроле» и ряде иных подзаконных актах Российской Федерации.

Денежная система представляет собой совокупность отношений, связанных с обращением национальной валюты в стране.

Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Современная денежная система строится по следующим принципам:

- Принцип централизованного управления денежной системой.

- Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

- Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота

- Принцип кредитного характера денежной эмиссии.

- Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.

- Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.

- Принцип пред оставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.

- Принцип комплексного использования инструментов денежно- кредитного регулирования.

- Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

- Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

В Российской Федерации денежная система включает в себя:

- официальную денежную единицу;

- порядок эмиссии наличных денег;

- организацию и регулирование денежного обращения.

Таким образ ом, денежная система Российской Федерации функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ и ряде иных подзаконных актах Российской Федерации, определившие ее правовые основы.

Список использованных источников

1. Андрюшин С. Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса // Вопросы экономики. - 2014. - № 6. - С. 69-87.
2. Базулин Ю. В. Деньги. Кредит. Банки : учебник / Базулин Ю. В. – М. : Проспект , 2010. - 848 с.
3. Белоглазова Г. Н. Денежное обращение и банки : учеб. пособие для студентов / Белоглазова Г. Н. - М. : Финансы и статистика , 2015. - 271 с.
4. Володин Ф. Г. Валютная политика ЦБ: структурный анализ и новации // Банковские услуги. – 2014. - № 5. - С. 2-10.
5. Глазьев С. Центральный банк России: цена "независимости" // Российский экономический журнал. – 2013. - № 5 / 6. - С. 3-8.
6. Голикова Ю. С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит. – 2012. - № 8. - С. 26-31.
7. Голикова Ю. С. Современные задачи и условия проведения Банком России денежно-кредитной политики // Банковское дело. – 2014. - № 9. - С. 7-11.
8. Денежно-кредитная политика // Банковское дело. - 2015. - № 12. - С. 6-35.
9. Деньги, кредит, банки : учебник для студентов высших учебных заведений. – М. : КноРус , 2014. - 559 с.
10. Долан Э. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Д. - М.; Л. : Драйден Пресс , 2016. - 446 с.
11. Игнатьев С. М. О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Выступление на XIY съезде Ассоциации российских банков // Деньги и кредит. – 2013. - № 5. - С. 13-16.
12. Крупнов Ю. С. Недепозитные способы привлечения денежных ресурсов центральными банками // Банковское дело. – 2014. - № 2. - С. 18-20.
13. Лаврушин О. И. Центральный банк в условиях рыночной экономики // Банковское дело. – 2012. - № 5. - С. 2-5.
14. Лебедев Е. А. Развитие денежно-кредитной системы в современных условиях : учеб. пособие / Лебедев Е. А. - Л. : Изд-во ЛФЭИ , 2014. - 48 с.
15. Лунтовский Г. И. Проблемы денежно-кредитной системы : интервью председ. подкомитета по денежно-кредитн. политике и деят-ти Центробанка // Деньги и кредит. – 2014. - № 3. - С. 3-10.
16. Матюхин Г. Г. Центральный банк : проблемы операций на открытом рынке // Банковское дело. – 2015. - № 9. - С. 21-24.
17. Порублева М. А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации // Банковские услуги. - 2015. - № 6. - С. 2-12.
18. Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки : учебник / Селищев А. С. – СПб. [и др.] : Питер , 2016. - 427 с.
19. Чибриков Г. Г. Политика центральных банков в условиях кризиса // Банковское дело. - 2014. - № 2. - С. 6-9.

1. Химичева Н. И., Покачалова Е. В. Финансовое право. - М., 2014. - С.212. ↑

2. Финансовое право: Учебное пособие / Отв. ред. Рукавишникова И.В. - М., 2015. - С.430. ↑

3. Парусимова Н.И., Зверьков А.И. История денежно-кредитной системы России. - М., 2014. - С.32 ↑

4. Семенов С.К. Деньги: Эволюция, современные виды и классификация // Финансы и кредит - 2015. - №6. - С.29-37 ↑

5. Самуэльсон П.А. Экономика. - М., 2015. - С.161. ↑

6. Парусимова Н.И., Зверьков А.И. История денежно-кредитной системы России. - М., 2014. - С.33 ↑

7. Самуэльсон П.А. Экономика. - М., 2015. - С.163. ↑

8. Семенов С.К. Деньги: Эволюция, современные виды и классификация // Финансы и кредит - 2016. - №6. - С.29-37.. ↑

9. Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М., Литвиненко Л.Т. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М., 2016. - С.65. ↑

10. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля / Под ред. Огарковой Н. - М., 2016. - С.122. ↑

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Поляка Г.Б. - М., 2016. - С.45. ↑

12. Рудичева Н.И. Вопросы денежной системы России // Юридическая работа в кредитной организации - 2016. - №4. - С.21-26. ↑

13. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. - М., 2016. - С. 58-57. ↑

14. Финансовое право: Учебник / Под ред. Грачёва Е.Ю. - М., 2013. - С.94. ↑

15. Рудичева Н.И. Вопросы денежной системы России // Юридическая работа в кредитной организации - 2016. - №4. - С. 21-26. ↑

16. Малый экономический словарь / Под ред. Азрилина А.Н. - М., 2016. - С.13. ↑

17. Артемьева С.С., Митрохин В.В. Финансы, Денежное обращение, Кредит: Учебник. - М., 2015. - С.131. ↑

18. Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития // Деньги и кредит - 2015 - №8. - С.16. ↑

19. Геращенко В.В. О состоянии и перспективах развития банковской системы России // Деньги и кредит - 2013 - № 5. - С.4 ↑

20. Пилипенко А.А. Финансовое право. - М., 2016. - С.96 ↑

21. Финансовое право / Под ред. Запольского С.В. - М., 2016. - С.82. ↑

22. Никулина И.А. Правовое регулирование денег и их роль в финансовой системе государства // Юридическая работа в кредитной организации - 2015. - №4. - С. 28. ↑