Денежная система РФ (Анализ денежного обращения России)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики денежно-кредитные системы приобретают особый вес в общественной жизни. Денежно-кредитные отношения, финансово-кредитные институты существенным образом влияют на экономические и социальные процессы в стране.

В каждой стране денежная система играет большое значение, так как путем регулирования денежной массы в обращении, она направлена на обеспечение эффективного функционирования экономики. Ее ведущими целями являются рост экономики, рост благосостояния населения, ценовая стабильность, стабильность обменного курса и т.п.

Денежная система обеспечивает рыночную систему механизмами и инструментами реализации ее способности к саморегулированию, предоставляет государству возможность эффективно влиять на экономику.

Значительный вклад в исследование сущности и особенностей влияния денежно-кредитной политики на факторы и измерители экономической динамики представлен работами как основателей экономической мысли (Дж. М. Кейнс, Б. Маккаллум, А. Маршал, К. Симс, М. Туган-Барановский, И. Фишер, М. Фридмен, Дж. Хикс, Р. Дж. Хоутри и др.),

Целью работы является изучение процесса развития современных денежных систем и особенностей структурного построения денежной системы России.

Объектом исследования выступает денежная система и ее элементы.

Предметом исследования выступает процесс функционирования и структура денежной системы России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

• раскрыть понятие и сущность;
• изучить правовые основы функционирования денежных систем;
• охарактеризовать основные элементы денежной системы России;
• провести анализ денежного обращения России;
• охарактеризовать роль денежной системы в стимулировании социально-экономического развития России;
• выявить проблемы и перспективы развития денежной системы России.

Теоретико-методологической основой выступают фундаментальные положения экономической теории, исследования отечественных и зарубежных авторов в области денежной политики, теории денег, макро- и микроэкономики.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили: данные, изложенные в монографиях и научных статьях; официальные данные Федеральной службы государственной статистики России.

Инструментарно-методический аппарат составляют методы системного анализа и управления.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность денежной системы

В научной литературе принято считать, что денежные системы как способ организации денежного обращения начали формироваться в Европе в XVI-XVII веках в результате укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. Формированию денежных систем предшествовал денежные стандарт, который основывается на вещественной ценности или материале, принимаемом за основу денежной системы, на основании которого определяется стоимостное содержание денежной единицы^[1].

Целью установления денежного стандарта, прежде всего, было определение относительной стоимости денег по отношению к постоянной единице. Однако, поскольку ценность денег находится в прямой зависимости от экономической и политической ситуации в стране, денежный стандарт является инструментом экономической политики и может принимать различные формы и режимы. Самой ранней формой денежного стандарта была товарная, при которой роль эквивалента выполняли различные товары. Впоследствии его сменил денежный стандарт на основании всеобщего эквивалента, функции которого выполняли драгоценные металлы.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Некоторые авторы определяют денежную систему как «явление экономико-правового характера», «элемент экономической системы», «форму денежного обращения», «организуемое и регулируемое законами денежное обращение страны», «устройство денежного обращения в стране» и т.п.

Основные задачи денежной системы состоят в обеспечении эффективного функционирования эмиссионного механизма, надёжной организации и устойчивости денежного обращения, сбалансированности спроса и предложения денег, стабильности национальной денежной единицы, эффективного функционирования платёжной и расчётной систем, а также в содействии динамичному развитию экономики страны.

Наиболее полно эти предложения, связанные с реализацией различных вариантов усовершенствования или полного институционального реформирования денежной системы, нашли отражение в работах Д. Бьюкена, Л. Мизеса, Х. де Сото, Ф. Хайека и др. При этом следует отметить широкий спектр предложений, которые варьируются от незначительных изменений до полной перестройки всей денежной системы. Однако в большинстве случаев эти теории остаются дискуссионными^[2].

На наш взгляд, исследование структуры денежной системы, осуществляемое на основе институционального подхода, должно дополняться применением функционального подхода, использование которого даёт возможность раскрыть функциональные взаимосвязи, складывающиеся между элементами системы, обладающими определёнными качественными характеристиками.

Это объясняется тем, что функции денежной системы, в отличие от институтов, имеют более стабильный характер.

С течением времени функции денежной системы в меньшей степени подвержены изменениям, чем формы и виды институтов, существование которых предопределено необходимостью выполнения денежной системой своих основных задач.

Функциональный подход в исследовании денежной системы и её структурного построения направлен на формирование представления об упорядоченной совокупности форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране, связанных с особенностями выполняемых денежной системой функций.

Основными функциями денежной системы являются эмиссионная, регулирующая и контролирующая, которые реализуются путём организации и регулирования денежного обращения в стране. Поэтому, учитывая важность качественных характеристик денежной системы, при исследовании взаимосвязей между её основными элементами реализация функционального подхода должна быть приоритетной.

Функциональная структура денежной системы непосредственно влияет на формирование её организационной структуры, которая представляет собой совокупность элементов и характеристик, обеспечивающих бесперебойное выполнение денежной системой своих функций. При этом следует отметить, что организационная структура денежной системы ещё в большей степени, чем институциональная, подвержена изменениям, которые обусловлены влиянием научно-технического прогресса, использованием новых технологий, методов управления и организации.

Таким образом, изучение особенностей структурного построения современной денежной системы позволяет сделать вывод о необходимости совершенствования методологии исследования, прежде всего на основе применения институционального, функционального и организационного подходов. При этом, учитывая динамичные изменения качественных характеристик денежной системы, исследование её функциональных характеристик должно быть преобладающим, поскольку именно оно оказывает непосредственное влияние на эффективность функционирования самой системы.

Виды денег подразделяются в зависимости от их социально-экономической природы. Выделяют полноценные деньги, выступающие в товарной и металлической форме и неполноценные деньги, выступающие в наличной и безналичной формах.

Форма денег – это внешнее выражение определенного вида денег, например:

товарные,

металлические,

наличные,

депозитные,

электронные.

Для обеспечения стабильного денежного обращения и развития экономической и финансовой систем большое значение имеет объем и структура денежной массы.

Под денежной массой понимают совокупность наличных и безналичных денежных средств, находящихся в обращении, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Денежная масса включает активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот, а также пассивные деньги, включающие резервы и остатки на счетах.

Обеспечение денежных знаков – это система правовых норм и материальных условий для организации надежной системы регулирования и поддержания стабильного денежного обращения.

Если раньше под обеспечением денежных знаков понимали подкрепление денег золотом, материальными ресурсами или национальным богатством страны, то в современных условиях в рамках фидуциарных систем под обеспечением, кроме законодательного закрепления за денежной единицей права законного платежного средства, обязательного к приему на территории страны, понимают ее обеспеченность активами банковской системы и золотовалютными резервами центрального банка.

Наиболее сложным элементом денежной системы является эмиссионный механизм, который представляет собой законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение и изъятия их из обращения. В научной литературе эмиссию денег рассматривают как самостоятельную категорию, отражающую соотношение спроса и предложения денег. Специфика современного эмиссионного механизма состоит в характере обеспечения и разделении выпуска наличных и безналичных денег между центральным банком и коммерческими банками. Безналичные деньги выпускаются в процессе осуществления кредитных операций всей системой коммерческих банков. Выпуск наличных денег осуществляет центральный банк^[3]. Обеспечением эмиссии банкнот и монет являются активы центрального банка, а безналичной эмиссии – обязательства коммерческих банков. При этом следует иметь в виду, что безналичная эмиссия является первичной по отношению к наличной, а обращение современных денег базируется на доверии населения к денежной системе государства и к центральному банку.

Ключевыми элементами современной денежной системы России являются:

национальная денежная единица;

формы и виды денег;

характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;

эмиссионный механизм;

денежная масса и её структура;

система регулирования денежного обращения.

С практической точки зрения национальная денежная единица представляет собой законодательно установленный денежный знак (валюту) страны, являющийся единицей денежного измерения.

Наиболее сложным элементом денежной системы России является эмиссионный механизм, который представляет собой законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение и изъятия их из обращения. Встречаются предложения выделять несколько видов эмиссии денег: депозитную, бюджетную, банковскую и регулирующую.

1.2 Правовые основы и принципы организации денежного обращения

Понятие денежного обращения в экономической литературе трактуется по-разному, в зависимости от критериев анализа, положенных в основу определенного подхода. Наиболее теоретически аргументированным, на наш взгляд, является подход Иванова В.В. и Соколова Б.И., Куликова А.Г., Лаврушина О.И., Меркуловой И.В. и Лукьяновой А.Ю., Савлука М.И. и других ученых, которые четко разграничивают «денежное обращение», понимая под ним процесс движения денег в наличной и безналичной формах.

Поэтому в широком смысле под денежным обращением следует понимать движение денег в наличной и безналичной формах в процессе выполнения ими функций средства платежа и средства сохранения и накопления ценности. В узком смысле денежное обращение необходимо рассматривать как оборот наличных денег при выполнении ими, преимущественно, функции средства обращения. Однако такое разграничение имеет скорее теоретическое значение, поскольку на практике функции денег тесно переплетаются, и оба понятия используются как равноценные.

Денежный оборот - это процесс кругооборота денег в процессе выполнения ими двух основных функций - средства обращения и средства платежа.

Денежное обращение можно классифицировать по следующим признакам:

1. По форме денег: наличный денежный оборот и безналичное денежное обращение.

2. По субъектам денежно-кредитной системы:

• между коммерческими банками (межбанковский оборот);
• между центральным и коммерческими банками;
• между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот).

3. В зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота, его подразделяют на: денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно-финансовый оборот. Последний вид денежного оборота иногда еще называют фискально-бюджетным.

Объективной основой денежного обращения является товарное производство. Денежное обращение обслуживает реализацию товаров и услуг, некоторые нетоварные операции, а также частично движение ссудного и фиктивного капиталов. В зависимости от функций, которые выполняют деньги, в структуре денежного обращения выделяют денежный и платежный оборот.

Денежное обращение, представляя собой проявление сущности денег в их движении, обслуживает процессы распределения и обмена. Однако на его объем и структуру оказывают влияние все стадии воспроизводственного процесса. Например, длительный производственный процесс, требующий больших производственных запасов, а также выпуск трудоемких изделий, требующий значительных затрат на оплату труда, увеличивают размеры денежного оборота.

Анализ структуры денежного обращения позволяет выявить основные принципы его организации:

1. Комплексность организации денежного обращения - совокупность мероприятий по организации и прогнозированию размеров эмиссии наличных денег, определению объемов денежной массы в обращении, осуществлению безналичных платежей, установлению порядка использования денежных средств в расчетах по обязательствам субъектов хозяйствования, а также по разработке форм и процедур осуществления безналичных расчетов в рамках денежной системы страны.
2. Регулирование денежного обращения на основе регламентации центральным банком операций с наличными денежными средствами, реализации мероприятий по обеспечению стабильности национальной денежной единицы, регулированию и организации безналичных расчетов и функционированию платежных систем.
3. Непрерывность денежного обращения, предполагающая регулярность и бесперебойность обеспечения субъектов экономической деятельности денежными средствами в соответствии с их потребностями.
4. Эффективность денежного обращения. Осуществление расчетов и платежей должно происходить с минимальными издержками, обеспечивая переход денежных средств из одной формы в другую в зависимости от потребности экономики, финансовой системы и субъектов хозяйствования в наличных или безналичных денежных средствах, а также поддерживая стабильность всей денежной системы страны.

Правила оборота наличных денег

Наличное денежное обращение занимает важное место в денежной системе и платежном обороте страны, а его регулирование и организация являются важнейшими направлениями деятельности центрального банка. От эффективности этой работы в значительной степени зависит уровень обслуживания клиентов банков, бесперебойная работа учреждений сферы торговли, бытового обслуживания, осуществление коммунальных платежей, надежное функционирование сети банкоматов и терминалов и т.п.

Развитие налично-денежного обращения в России характеризуется высокими темпами прироста наличных денег в обращении и высоким их удельным весом в структуре денежной массы. Проведенный анализ позволил определить, что основными факторами, оказывающими наиболее существенное влияние на характер, динамику и структуру наличного денежного обращения в России, являются:

• несовершенство рыночных отношений и структуры экономики;
• высокий удельный вес теневой экономики, экономическая и политическая нестабильность;
• низкие темпы роста реальных доходов населения, основная часть которых используется на текущее потребление;
• высокие девальвационные и инфляционные ожидания;
• высокий уровень долларизации экономики;
• устоявшиеся традиции предпочтения использования наличных денег;
• недостаточный уровень развития безналичных розничных платежей.

Влияние этих факторов предопределяет основные тенденции развития налично-денежного обращения в России. Как свидетельствуют результаты исследования, в современных условиях ключевое значение приобретают вопросы совершенствования регулирования, организации и управления наличным денежным обращением, как на уровне центрального банка, так и отдельных банковских учреждений.

Основными принципами регулирования и организации наличного денежного обращения, а также осуществления кассовых операций являются:

- обеспечение устойчивости наличного денежного обращения;

- достаточность и своевременность обеспечения физических и юридических лиц наличными деньгами в необходимом количестве, необходимого качества и структуры номиналов;

• определение и обеспечение подлинности и платежности банкнот и монет;
• обеспечение обязательности приема денежных знаков по требованию;
• полнота и своевременность оприходования наличности и зачисления ее на счета клиентов;
• организация надлежащего контроля за кассовыми операциями и соблюдением кассовой дисциплины;
• реализация договорных принципов работы с наличными деньгами;
• создание безопасных условий работы с наличностью и ее хранением.

Организация безналичного оборота

Безналичные платежи связаны с переводом средств между счетами. Таким образом, инструмент безналичного платежа является средством, с помощью которого плательщик выдает свое банковское разрешение на перечисляемые средства или посредством которого получатель выдает свои банковские инструкции для сбора средств от плательщика. Счета обеих сторон могут храниться в одном банке или в разных банках.

Безналичные платежные инструменты классифицированы на основе следующего.

- Физическая форма (бумажные или электронные инструменты)

Инструкции по платежам традиционно были в бумажной форме, но сегодня они все чаще принимают форму электронных инструкций.

- Сторона, представляющая платежный инструмент для обработки (кредитные или дебетовые)

Кредитные инструменты («кредитный толчок») подаются на обработку плательщиком, а дебетовые («инкассовые») инструменты подаются на обработку получателем. Основными кредитными инструментами являются кредитные переводы (также называемые «прямые кредиты» или «банковские переводы»). Основными дебетовыми платежными инструментами являются прямые дебетовые платежи, платежи по картам и чеки.

Электронные деньги представляют собой денежную стоимость, представленную в качестве требования к эмитенту, которая хранится на электронном устройстве и принимается в качестве средства платежа предприятиями, отличными от эмитента (в отличие от одноцелевых предоплаченных документов, где эмитент и акцептор являются одним и тем же банком). Электронные деньги могут быть либо аппаратными (т. е. храниться на устройстве, обычно на карте), либо программными (то есть храниться на компьютерном сервере). Электронные деньги можно рассматривать как средство расчетов, а не как инструмент платежа, поскольку создание или возмещение электронных денег осуществляется с использованием одного из основных платежных инструментов - наличных денег, платежных карточек, прямых приходных или расходных переводов.

Наиболее часто используемыми безналичными платежными инструментами являются платежные карты, кредитные переводы (банковские переводы), прямые дебетования и чеки.

2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ

2.1 Характеристика основных элементов денежной системы Российской Федерации

Современная денежная система состоит из отдельных элементов.

1. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак. Она служит средством для измерения цен на товары и услуги. В Российской Федерации денежной единицей является рубль.

2. Масштаб цен - это олицетворение представительной стоимости общей массы товаров и услуг, находящихся в обороте.

В эпоху, когда деньги имели натуральную денежную форму, в частности форму золота и серебра, масштаб цен устанавливался государством путем определения весового содержимого металла в денежной единице. Такая величина денежной единицы была важным элементом ценообразования.

В современных условиях, когда в обращении находятся неразменные на золото кредитные деньги (банкноты), фиксация государством металлического содержимого денежной единицы потеряла свой экономический смысл. Она ликвидирована во всех странах мира. Масштаб цен потерял форму весового содержимого металла в денежной единице. Сейчас он лишь олицетворяет представительную стоимость товаров в обращении.

3. Эмиссионная система и формы денег. Право эмиссии дензнаков и ответственность за их обеспечение полагается на определенный государственный орган. В РФ таким органом является Центральный Банк.

По форме денежные знаки делятся на банковские билеты, казначейские билеты и монеты. Форма денег представляет собой материализованную меновую стоимость в ее общем эквиваленте. Она обеспечивает стабильность оборота товаров и выступает стабильным платежным средством в наличном обращении. Выпуск банкнот предопределяет кредитная эмиссия Центрального Банка. Банковские билеты поступают в сферу обращения в связи с выдачей кредита, а погашение кредита предопределяет изъятие денежных знаков из обращения. Если эмиссию денежных знаков осуществляет Министерство финансов, то по форме они являются казначейскими билетами.

Монета представляет собой слиток металла, который имеет установленные законодательством форму, массу, состав металла, определенные изображения и надписи, номинал и ее стоимость.

4. Валютный курс - это соотношение, по которому одна валюта обменивается на другую, или «цена» денежной единицы одной страны, которая определена в денежной единице другой страны.

5. Регламентация наличного и безналичного денежного обращения включает:

• определение сферы применения наличных и безналичных расчетов;
• установление режима использования денег на счетах;
• применение форм расчетов;
• способы и порядок осуществления платежей и др.

Выпуск денег в обращение является комплексом мероприятий, который состоит из таких основных этапов^[4]:

1) прогнозирование потребности в наличной массе;

2) изготовление денег;

3) создание резервного фонда денежной наличности в центральном хранилище;

4) собственное введение денег в обращение.

Безналичные расчеты не ограничиваются лишь банковскими операциями. В денежном обороте могут иметь место взаимные расчеты. Такие расчеты, как правило, осуществляются вне банков.

Согласно существующей в нашей стране практике, установлены следующие формы безналичных расчетов: платежные требования, платежные поручения, платежные требования-поручения, аккредитивы, чеки, векселя.

Расчетные операции состоят в обеспечении движения денежных средств на счетах клиентов банков согласно их распоряжениям. Эти операции занимают особое место в банковской деятельности и экономической системе в целом из-за того, что они обеспечивают успешное и эффективное функционирование экономики и ход экономических процессов как на микро, так и на макроуровнях.

Средства электронной доставки платежных доверенностей позволяют сократить к минимуму процесс пересылки документа и его обработку операционистом банка перед отправлением на следующие стадии проведения операций^[5].

Современной формой безналичных расчетов являются электронные платежи с помощью пластиковых карт. Одним из функциональных назначений пластиковых карт является осуществления с их помощью платежей.

Пластиковые карточки играют ключевую роль в переведении массовых платежей на безналичную основу.

Банковские (пла­стиковые) карты, эмитируемые банками, являются удобной фор­мой осуществления расчетов.

Карта пластиковая – обобщающее понятие для документа различных видов расчетных платежных систем. К основным ее разновидностям можно отнести корпоративные банковские карты, расчетные корпоративные карты и кредитные корпоративные карты.

2.2 Анализ денежного обращения России

Денежная система, как составная часть экономической политики государства оказывает содействие достижению прогнозируемых социально-экономических показателей путем реализации монетарных целей и задач инструментами денежно-кредитного и валютного регулирования. Учитывая важную роль, которую играет монетарная политика Центрального банка в общегосударственной политике, особую актуальность приобретает вопрос определения ее эффективности^[6].

Анализ структуры и динамики денежных агрегатов позволяет сделать вывод, что наиболее высокий удельный вес в структуре денежной массы принадлежит агрегату М1 и существует тенденция к сокращению удельного веса агрегата М0 в структуре денежной массы.

Таблица 1

Объем и структура денежной массы России в 2004–2018 гг.

По состоянию на:	Денежная масса М2, млрд. руб.	в том числе		Удельный вес М0 в М2, %
		наличные деньги вне банковской системы (М0), млрд. руб.	безналичные средства, (М1) млрд. руб.
01.01.2005	4363,3	1534,8	2828,5	35,2
01.01.2006	6044,7	2009,2	4035,4	33,2
01.01.2007	8995,8	2785,2	6210,6	31,0
01.01.2008	13272,1	3702,2	9569,9	27,9
01.01.2009	13493,2	3794,8	9698,3	28,1
01.01.2010	15697,7	4038,1	11659,7	25,7
01.01.2011	20011,9	5062,7	14949,2	25,3
01.01.2012	24483,1	5938,6	18544,5	24,3
01.01.2013	27405,4	6430,1	20975,3	23,5
01.01.2014	31404,7	6985,6	24419,1	22,2
01.01.2015	32110,5	7171,5	24939,0	22,3
01.01.2016	35182,5	7239,1	27943,4	20,6
01.01.2017	36433, 6	7317,2	29116,4	20,1
01.01.2018	42442,1	8446,0	33434,4	19,9
01.01.2019	47 109,3	9 339,0	37 770,3	19,8

Это означает, что по сравнению с агрегатом М0 другие компоненты денежной массы увеличивались более высокими темпами. Анализ структуры и динамики денежных агрегатов позволяет сделать вывод, что основным агрегатом является М0. Однако наиболее высокий удельный вес в структуре денежной массы принадлежит агрегату М2. Анализ М0 позволяет сделать вывод, что в России наибольший удельный вес в структуре наличных денег по сумме занимают банкноты – 99%, а по количеству – монеты – 91,4 %,.

По состоянию на 01.01.2019 г. наибольший удельный вес в структуре банкнот занимали банкноты номиналом 1000 (32%), 100 (20%) 5000 рублей (19 %), 500 (11) и 50 (10%), а наименьший – банкноты номиналом 10 рублей (8%).

Таблица 2

Сумма, количество и удельный вес банкнот и монет в России на 01.01.2019 г.

Показатель	Банкноты	Монеты	Итого
Сумма, млрд.руб.	8713,1	88,9	8802,0
Количество, млн. экз.	6085,1	64443,2	70528,3
Удельный вес по сумме, %	99,0	1.0	100,0
Удельный вес по купюрам, %	8,6	91,4	100,0

Анализ наличного денежного обращения в России свидетельствует о снижении доли наличных денег в структуре денежной массы, что прежде всего обусловлено развитием безналичных способов оплаты, появлением новых платежных продуктов и технологий, развитием и распространением электронных денег.

Важным направлением денежно-кредитной политики является управление золоовалютными резервами (ЗВР). Экономическое положение страны характеризуется рядом показателей, одним из которых является объем официальных международных (золотовалютных) резервов. Соответственно, если государство имеет в своем распоряжении значительные объемы международных валютных резервов, то оно может регулировать действие любых факторов, вызывающих нарушение равновесия на финансовом рынке.

Общепринятая мысль, которая присуща многим ученым, что ЗВР на современном этапе - это, в первую очередь, основные источники, за счет которых осуществляются валютные интервенции, или в другой интерпретации - средство валютной интервенции (купли-продажи иностранных валют на рынке в обмен на национальную). Конечно, осуществление валютных интервенций является важной составляющей валютной политики центральных банков всех стран мира, что непосредственно связано с поддержанием стабильности валютного курса.

Но надо подчеркнуть, что отдельные ведущие страны (США, Великобритания и др.) почти не осуществляют государственного регулирования валютного курса собственных национальных денежных единиц путем проведения валютных интервенций. Все же, это больше исключение, чем норма, потому что большинство стран не могут пока отказаться от проведения валютных интервенций.

ЗВР могут быть использованы для достижения следующих целей:

- как страховой буфер ликвидности для смягчения негативного влияния внешних шоков во время финансового кризиса или напряжения;

- для предотвращения различного рода макроэкономических рисков национальной экономики;

- для выполнения страховой функции государственных финансов в частности и национальной экономики в целом;

- для регулирования волатильности обменного курса, а также защиты экономики от экзогенных шоков;

- для внешних расчетов (средство образования ликвидных средств);

- для финансирования отрицательного сальдо платежного баланса (средство международных платежей);

- для международных расчетов и погашения внешних долгов [18].

Итак, как видим, спектр использования и значимость ЗВР очень большие, что усиливает их влияние на развитие валютных отношений в стране, а их управление должно быть усилено. Ликвидные валовые международные резервы включают:

• монетарное золото,
• наличную валюту,
• вклады до востребования в иностранных банках,
• краткосрочные и долгосрочные депозиты в иностранных банках,
• СДР и резервную позицию в МВФ,
• ценные бумаги, выпущенные нерезидентами.

В свою очередь, резервные обязательства включают: все краткосрочные обязательства центрального банка перед нерезидентами со сроком погашения до года; объем непогашенного кредита МВФ; номинальную стоимость всех позиций центрального банка и правительства, предусматривающих продажу иностранной валюты или других резервов за национальную валюту.

Несмотря на то, что в современных условиях недостаточно изученными являются вопросы достаточности размера золотовалютных запасов, целесообразным является их анализ и определение взаимозависимости факторов, которые прямо влияют на размер золотовалютных резервов.

Мировые тенденции свидетельствуют о наращивании объемов золотовалютных резервов стран, несмотря даже на условия стагнации экономик некоторых из них. При этом рост валютных резервов в развивающихся странах происходит преимущественно за счет Азии..

В основе роста валютных резервов лежат не только структурные факторы роста мировых цен на рынках первичных ресурсов, а и монетарные, которые вызывают темпы мировой инфляции. Стоит отметить, что объемы золотовалютных резервов могут существенно отличаться и меняться со временем под влиянием внутренних и внешних факторов.

Управление золотовалютными резервами является важным инструментом центральных банков для обеспечения внутренней и внешней стабильности денежной единицы. В их состав включают стабилизационные фонды, назначением которых является сглаживание колебаний доходов и расходов в периоды неблагоприятной конъюнктуры. Таким образом, к основным функциям управления золотовалютными резервами относят:

- проведение валютной политики: регулирование обменного курса национальной валюты;

- формирование сбережений государства;

- обслуживание валютных обязательств;

- финансирования отрицательного сальдо баланса текущих операций страны.

Тенденции в сфере золотовалютных резервов служат ярким подтверждением общих макроэкономических процессов в мировой экономике и косвенно указывают на финансовые и экономические проблемы долгосрочного характера в отдельных странах.

ЗВР занимают определяющее место в государственной политике любой страны, поскольку, по нашему мнению, является элементом ее экономической безопасности и подтверждением мощи экономического потенциала.

Поэтому крайне важно, на основе анализа современных мировых и национальных тенденций накопления ЗВР, соответствующим властным структурам сделать своевременные выводы допущенных собственных ошибок и сделать корректирующие действия по проведению государственной экономической политики в этой сфере.

Таблица 3

Значение золотовалютных резервов России в 2000-2018 гг., млрд. долл. США

Дата	Международ-ные резервы, всего	Валюта	СДР	Резервная позиция в МВФ	Золото
01.01.2019	468495	381592	6737	3127	86903
01.01.2018	432742	356095	6883	2706	76647
01.01.2017	377741	308031	6486	3031	60194
01.01.2016	368399	309387	7888	2560	48563
01.01.2015	385 460	327 727	8 246	3 398	46 089
01.01.2014	509 595	456 447	8 762	4 396	39 990
01.01.2013	537 618	473 110	8 741	4 727	51 039
01.01.2012	498 649	441 162	8 729	4 061	44 697
01.01.2011	479 379	432 948	8 749	1 893	35 788
01.01.2010	439 450	405 825	8 901	1 927	22 798
01.01.2009	426 281	410 695	1	1 051	14 533
01.01.2008	478 762	466 376	1	374	12 012
01.01.2007	303 732	295 277	7	283	8 164
01.01.2006	182 240	175 690	6	196	6 349
01.01.2005	124 541	120 805	1	3	3 732
01.01.2004	76 938	73 172	1	2	3 763
01.01.2003	47 793	44 051	1	2	3 739
01.01.2002	36 622	32 538	3	1	4 080
01.01.2001	27 972	24 263	1	1	3 708
01.01.2000	12 456	8 455	1	1	3 998

Что же касается валютной составляющей ЗВР России, то она с экономической точки зрения представляет собой лишь долговые обязательства стран-эмитентов и поэтому никаким образом не может рассматриваться как реальный и надежный вид богатства (ибо вряд ли долговые обязательстве любой страны, могут рассматриваться как реальное богатство).

Золотовалютные резервы играют сегодня очень важную роль для Банка России.

Однако, вместе с тем, валютная составляющая ЗВР есть уже покупательным и платежным резервом Банка России и, следует, немедленно могут быть использованы в международных расчетах.

Понятно, что валютные резервы обесцениваются, могут быть при разных условиях заморожены правительством страны-эмитента или использоваться им как средство экономического давления.

2.3. Перспективы развития денежной системы России

Стабильная работа денежной системы страны является важным условием развития экономики. Прогнозируемость и транспарентность денежной системы позволяют с большой точностью определить направления деятельности, повысить привлекательность для инвесторов и субъектов хозяйствования.

Одним из важных направлений в исследовании механизмов регуляторного воздействия на объем денежной массы в обращении, формирования спроса и предложения на денежном рынке на основе выбора соответствующих инструментов и методов денежно-кредитной политики является процесс монетизации экономики, традиционно воспринимаемый как наполнение каналов обращения деньгами.

Можно утверждать, что на сегодняшний день в России существуют проблемы в обеспечении денежной системой стимулирующего влияния на социально-экономическое развитие страны. Роль денежной системы в достижении социально-экономического развития с позиций его стимулировании является чрезвычайно важной, однако до настоящего времени не сформирован надежный инструментарий, позволяющий активизировать социально-экономические процессы в региональных системах. К наиболее эффективным инструментам стимулирования социально-экономического развития в рамках денежной системы, можно отнести инструменты регулирования процентных ставок по кредитам и депозитам для домохозяйств. Применяя комплекс стимулирующих мер, можно достичь высокого уровня социально-экономического развития страны.

Ключевым принципом функционирования современной финансовой системы является необходимость обеспечения её стабильности, что позволяет обеспечить условия для макроэкономической стабильности, а также способствуют экономическому росту и развитию российской экономики. Несбалансированность денежного рынка сдерживает развитие производства, приводит к дисбалансам и финансовым потрясениям.

На сегодняшний день приобретает актуальность вопрос усиления роли денежной системы в стимулировании социально - экономического развития страны и отдельных регионов. В связи с этим, особую актуальность приобретает вопрос сохранения и усиления экономической безопасности банковской деятельности, то есть состояния, при котором обеспечивается экономическое развитие и стабильность деятельности банка, гарантирована защита его финансовых и материальных ресурсов, способность адекватно и без существенных потерь реагировать на изменения внутренней и внешней ситуаций. При этом стоит отметить, что особое значение при анализе роли банков в социально-экономическом развитии уделяется анализу стремления субъектов рынка к увеличению прибыли, острой конкурентной борьбе, разнообразию интересов субъектов рынка к банковским услугам, стремлению субъектов рынка к увеличению прибыли, нестабильной экономической ситуацией и тому подобное. Таким образом, современные условия предоставления банковских услуг и уровень воздействия факторов внешней и внутренней среды требуют от банковских учреждений повышать меры безопасности.

Финансовый кризис и введение санкций почти полностью закрыли иностранные рынки капитала для частного сектора, а также поставили под угрозу плановые выплаты банков по внешним обязательствам. В такой ситуации финансовые учреждения, которые вынуждены сокращать объемы деятельности и не в состоянии полностью рассчитаться по внешним обязательствам, вынуждены вести переговоры с иностранными партнерами по поводу реструктуризации долга. Пока что банковские учреждения, относительно успешно осуществляют свою деятельность, однако программы по кредитованию экономики и их объемы существенно уменьшились.^[7]

Заключение

Таким образом, современная денежная система характеризуется наличием устойчивых взаимосвязей между её основными элементами, отражающими её структурное построение, раскрытие которых должно осуществляться на основе применения институционального, функционального и организационного подходов, которые дополняют друг друга. Это позволяет обеспечить методологическую целостность и логическую завершённость процесса исследования, поскольку реализация каждого из этих подходов предусматривает исследование особого типа связей и взаимоотношений.

Исследование современной денежной системы и особенностей её формирования в России позволяет сделать следующие выводы:

1. Денежную систему следует рассматривать как сложное экономико-правовое явление, характеризующее совокупность устойчивых, закреплённых национальным законодательством взаимосвязей и отношений между субъектами денежного рынка по поводу осуществления денежного обращения и выполнения деньгами своих функций.
2. Денежная система страны и особенности денежного обращения с течением времени изменялись (начало функционированию денежной системы было положено металлической теории денег, когда роль денег выполнял металл). Далее система денежного обращения эволюционировала и в современных условиях можно говорить о функционировании денежных систем в форме бумажных и электронных денег, при этом последние активно и динамично развиваются.
3. Денежная система страны и денежно-кредитная политика, сформированная для целей обеспечения эффективности денежной системы, ориентированы на следование конкретной теории (в рамках эволюционного развития было сформировано несколько теорий денег).
4. Основные задачи денежной системы состоят в обеспечении эффективного функционирования эмиссионного механизма, надёжной организации и устойчивости денежного обращения, сбалансированности спроса и предложения денег, стабильности денежной единицы, эффективного функционирования платёжной системы, а также в содействии динамичному развитию экономики страны. Современная денежная система характеризуется наличием устойчивых взаимосвязей между её основными элементами, раскрытие которых осуществляется на основе институционального, функционального и организационного подходов.
5. На сегодняшний день в России существуют проблемы в обеспечении денежной системой стимулирующего влияния на социально-экономическое развитие страны. Роль денежной системы в достижении социально-экономического развития с позиций его стимулировании является чрезвычайно важной, однако до настоящего времени не сформирован надежный инструментарий, позволяющий активизировать социально-экономические процессы в региональных системах.
6. На сегодняшний день приобретает актуальность вопрос усиления роли денежной системы в стимулировании социально - экономического развития страны и отдельных регионов. Современное состояние денежной системы свидетельствует об ее определенном оживлении. В современных условиях финансово-экономического кризиса правительство направляет огромные объемы средств именно на поддержку банковского сектора как гаранта недопущения финансового падения.

Список использованных источников

Нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти:

1. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) // Федеральный Закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.

Источники статистических данных:

1. Денежная масса в национальном определении. – Официальный сайт Банка России. // www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms&pid=dkfs&sid=dm
2. Структура золотовалютных резервов отдельных стран мира. – Центральный банк Российской Федерации. // http://www.cbr.ru/statistics/ print.aspx?file=credit_statistics/res_str.htm.

Литература:

1. Бугров А.В. Золотой стандарт в России: выбор пути (1876-1897) // Деньги и кредит. – 2015. – № 1. – С. 59-67.
2. Звонова Е.А., Топчий В.Д. Деньги, кредит, банки / под ред. Е.А. Звоновой. – М.: Юрайт, 2014. – 455 с.
3. Мищенко С.В. Проблемы устойчивости денежного обращения / С.В. Мищенко. [Текст] : [монография]. – М.: Новое знание, 2014. – 399 с.
4. Моисеев С. Р. Денежно-кредитная политика. Теория и практика. Издательство: Московская Финансово-Промышленная Академия. Серия: Университетская серия, 2014 г., 784 стр.
5. Орленко О.П. Банковская система Российской Федерации: правовые основы организации / О. П. Орленко – М: Юринком, 2014. - 239 с.
6. Финансы и кредит: учебник / колл. авторов; под. ред. Т. М. Ковалевой. 7-е изд. – М.: Кнорус, 2015. – С. 360.
7. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная система России. - М.: ЮНИТИ, 2014. – 482

Статьи:

1. Коровин Е.Г. Планирование денежной наличности как основа финансовых потоков // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 2015. Т. 37. № 2. С. 381-383.
2. Леончук И. Д. Операции Центрального банка: учебное пособие / И.Д. Леончук. - М: Алерта, 2014. - 143 с.
3. Матвеева Т.С. Расчеты в кредитных организациях РФ// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2015.-№75.-с.25.
4. Орленко О.П. Банковская система Российской Федерации: правовые основы организации / О. П. Орленко – М: Юринком, 2014. - 239 с.
5. Платежная система Банка России: проблемы и перспективы развития // http://www.cbr.ru/analytics/rb.pdf
6. Смирнов Е.Е. О совершенствовании наличных денежных расчетов в РФ// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2015.-№1(75).-с.24.
7. Соколов В. М., Беляев М. К., Мусин В. Ф. Банк России: 15 лет инспекционной деятельности //Деньги и кредит – 2014. - №3. – 39-45с.
8. Федоренко И.Б. Некоторые особенности структуры российского валютного рынка // Деньги и кредит. – 2014. – № 4. – С. 40-41.

1. Звонова Е.А., Топчий В.Д. Деньги, кредит, банки / под ред. Е.А. Звоновой. – М.: Юрайт, 2014. – 455 с. ↑

2. Мищенко С.В. Проблемы устойчивости денежного обращения / С.В. Мищенко. [Текст] : [монография]. – М.: Новое знание, 2014. – 399 с. ↑

3. Мищенко С.В. Проблемы устойчивости денежного обращения / С.В. Мищенко. [Текст] : [монография]. – М.: Новое знание, 2014. – 399 с. ↑

4. Матвеева Т.С. Расчеты в кредитных организациях РФ// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2015.-№75.-с.25. ↑

5. Орленко О.П. Банковская система Российской Федерации: правовые основы организации / О. П. Орленко – М: Юринком, 2014. - 239 с. ↑

6. Смирнов Е.Е. О совершенствовании наличных денежных расчетов в РФ// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2015.-№1(75).-с.24. ↑

7. Федоренко И.Б. Некоторые особенности структуры российского валютного рынка // Деньги и кредит. – 2014. – № 4. – С. 40-41. ↑