Банковские кризисы: причины и проблемы их своевременного выявления (Какие факторы оказывают отрицательное влияние на развитие банковского сектора и усиливают банковские кризисы?)

Отвечая на вопрос: «Какие факторы оказывают отрицательное влияние на развитие банковского сектора и усиливают банковские кризисы?» хотелось бы отметить, что на ход развития банковской системы оказывают влияние ряд макроэкономических и политических факторов, к числу котороых можно отнести следующие:

• чрезмерная кредитная экспансия;
• высокаий уровень инфляции;
• резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок;
• внешнеэкономические факторы (ухудшение условий внешней торговли, либерализация финансовых рынков, фиксированный валютный курс);
• рыночные реформы.

Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

Высокий уровень инфляции воздействует на банковский сектор по нескольким направлениям – через процентные ставки, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, бегство национальных капиталов за границу, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время высокой инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу. В тяжелое положение попадают финансовые институты с гораздо более долгосрочными активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, особенно при высоких темпах роста цен, могут негативно для банков реагировать на снижение реальных процентных ставок, прежде всего, в случае существования альтернативных вариантов инвестирования сбережений. В такие периоды в экономике для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности повышения доходности по активным операциям ограниченны в силу низко ликвидных или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение прибылей. В такие периоды банкам характерно значительное сокращание сроков кредитных контрактов и, соответственно, переориентация на заемщиков с высокой скоростью оборота капитала. В конечном результате резкое сокращение сроков контрактов с неизбежным снижением финансирования инвестиций можно рассматривать как «размывание» финансовых институтов, подрывая финансовую устойчивость банков.

Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами — вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами — состоятельности банков. Одним из примеров может служить либерализация кредитных рынков в Швеции. В 80-х годах двадцатого века спекулятивное кредитование и завышенные цены на финансовых рынках привели к серьезному банковсковскому кризису.

К числу внешнеэкономических факторов (в частности для Российской Федерации) можно отнести падение цен на нефть и другие основные экспортные товары. Ухудшение условий торговли наблюдалось в большинстве стран, где имели место банковские кризисы. Падение цен на важнейшие статьи экспорта после нескольких лет бума привело к резкому ухудшению финансового положения компаний-экспортеров и обслуживающих их банков и способствовало развитию банковских кризисов, в частности, в Чили, Малайзии, Норвегии. Либерализация финансовых рынков может привести к притоку капиталов в виде спекулятивных краткосрочных денег, а также портфельных инвестиций, делает финансовую систему страны особо чувствительной к колебаниям процентных ставок, валютных курсов и ставит ее под удар при стремительном оттоке иностранного капитала из страны. Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

Рыночные реформы в своем базисе должны способствовать оздоровлению и развитию банковских систем. Однако в краткосрочном и среднесрочном плане реформы могут провоцировать и/или усугублять кризисные процессы в банковской системе. Например, приватизация в России, которая из-за неподготовленности и непродуманности проведения, привела к продаже многих предприятий по значительно заниженной стоимости. Их владельцами становились лица, зачастую не имеющие ни малейшего отношения к той отрасли производства, к которой относилось приватизируемое предприятие. В результате вместо неэффективных государственных предприятий, государство получило частные простаивающие и разваливающиеся по вине своих новых владельцев компании. В результате многие банки пострадали из-за выдачи кредитов разгосударствленным предприятиям, долги которых накапливались как снежный ком.

Отвечая на вопрос: «Согласны ли вы с мнением, что к факторам, способствующим банковским кризисам, относится финансовая глобализация?» следует отметить, что финансовая глобализация может и оказывает влияние на скорость распространения банковских кризисов. Так финансово-банковский кризис в развивающейся экономике может возникнуть, если национальные банки оказываются неликвидными на международном финансовом рынке, а в условиях глобализации это присуще многим странам с неустойчивой экономикой. Так, рост денежных потоков из развитых стран в развивающиеся во многом оказался техническим, а получающие инвестиции из-за рубежа больше страдают от иностранных кризисов. Наглядным примером может выступать кризис 2008-2009 годов, когда банки развитых стран начали производить вывод инвестиций из развивающихся стран, способствуя тем самым кризису на развивающихся рынках капитала

Отвечая на вопрос: «Изучите приведенные ниже классификации банковского кризиса. Какая из дефиниций является с вашей точки зрения наиболее полной?», хотелось бы отметить, что с моей точки зрения наилучшим является определение: «существует три формы кризисного состояния в банковской сфере: несостоятельность одного или нескольких банков; скрытое нарушение функционирования банковской системы; полномасштабный системный банковский кризис». Данная классификация была предложена Г. Каприо и Д. Клинжебьел^[1]

Открытая форма системного кризиса легко узнаваема. В этом случае срабатывает классическая схема «набега вкладчиков», изымающих свои денежные средства из банков. Массовый характер подобных явлений приводит к тому, что банки либо приостанавливают выдачу наличных средств со счетов клиентов, либо прибегают к иным способам выхода из кризисной ситуации (например к помощи центрального банка). Подобные проблемы, как правило, возникают и заканчиваются достаточно быстро.

Самая тяжелая ситуация для экономики страны складывается, когда очень высока доля тех банков, которые испытывают серьезные финансовые проблемы, но при этом продолжают функционировать. Эта ситуация достаточно типична не только для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, но и для развитых стран (Япония в 1990-егг.).

Скрытые нарушения функционирования банковской системы могут существовать на протяжении достаточно длительного времени (в условиях слабой системы банковского регулирования и надзора). В результате подобная ситуация может превратиться в полномасштабный экономический кризис, когда вкладчики отказываются нести денежные средства в банки, а кредитные организации приостанавливают кредитование реального сектора.

Отвечая на вопрос: «Какой из кризисов российской банковской системы был наиболее разрушительным?» хотелось бы отметить, что на текущий момент времени в российской экономике было зарегистрировано 5 банковских кризисов: в 1995, 1998-1999, 2004, 2008, 2015 годах. Следует отметить, что последний длится до сих пор и его последствия еще нельзя точно оценить. Таким образом, его на данный момент нельзя полноценно рассматривать. С моей точки зрения, кризис 2008 года, являющийся самым разрушительным за всю историю глобальной экономики, является наиболее тяжким как для банковского сектора, так и для всей российской экономики. Данный кризис характеризовался снижением темпов роста банковского сектора и значительным сокращением количества кредитных организаций. В период кризиса российские банки столкнулись с фактически полным прекращением внешнего фондирования и резким снижением стоимости финансовых активов. Негативными последствиями банковского кризиса в России стали:

• замедление роста объемов кредитования, что было связано с кризисом доверия к банкам, а также с ростом процентных ставок по кредитам (по данным Банка России, за 2008г. ставки по кредитам выросли с 10,9 до 15,5%). За ноябрь 2008г. объем розничного кредитного портфеля снизился на 5%, в связи с чем правительство вынуждено было принять ряд мер по поддержанию банков и предотвращению дальнейшего изъятия депозитов (среди них – увеличение страхового депозита с 400 до 700тыс. руб.);
• массовый отток денежных средств со счетов в ожидании дефолта ряда крупных банков;
• рост «плохих» долгов. По данным Банка России, за 2008−2009гг. доля безнадежных ссуд в кредитном портфеле российских банков увеличилась до 9,7%;
• общий объем кредитов, депозитов и других привлеченных средств, полученных от Банка России кредитными организациями, к 2009 г. составил 3,4 трлн руб. (8,24% от ВВП).

Если в 1998 году кризис закончился бурным ростом экономики, то в 2008 году благодаря своевременным мерам правительства РФ и Банка России получилось только предотвратить полный крах банковской системы.

1. Caprio G., Klingbiel D. Bank insolvency: Bad luck, bad policy or bad banking? / World Bank Conference on Emerging Markets. Washington. October 15−16, 1996. ↑