Основы оценки машин и оборудования. (Стандарт оценки стоимости машин и оборудования)

Содержание:

Стандарт оценки стоимости машин и оборудования

Нормативные документы, регулирующие оценочную деятельность:

• Федеральный закон от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «ОБ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» Статья 20 – Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, разрабатываются и утверждаются Правительством РФ в соответствии с законодательством РФ.

• ПОСТАНОВЛЕНИЕ Правительства РФ от 6 июля 2001 года № 519. 11. Определение видов стоимости объекта оценки, подходов к оценке и методов оценки. 111. Требования к проведению оценки.

• Европейские стандарты оценки (ЕСО), были приняты Европейской группой ассоциаций оценщиков (ЕГАО) в четвертой редакции в 2000 году. Стандарт 4: Базы оценки; Руководство 3: Оценка оборудования и машин. Приложение 1: Методология оценки.

• Североамериканские минимальные стандарты оценки (ASA). Принципы Оценочной Практики и Кодекс Этики Американского Общества Оценщиков.

• КОДЕКС Профессиональной этики оценочных компаний Р.Ф., утвержден 26.09.2002 г. Советом руководителей общественных организаций оценщиков России.

Рынок машин и оборудования, особенности его функционирования и регулирования.

Методика оценки машин и оборудования средств тесно связана с методиками оценки недвижимости, бизнеса и нематериальных активов, но в то же время существенно от нее отличается. Отметим основные отличия между этими методиками.

Можно выделить следующие особенности оценки машин и оборудования (далее МО):

• Многообразие наименований, видов, модификаций МО – только отраслевые перечни исчисляются сотнями тысяч наименований изделий и, соответственно, число производителей МО также велико, что приводит к широкому разбросу цен на одно и то же изделие;

• Технический прогресс не только изменяет технологию изготовления и вид МО, но и их функциональное назначение. Функциональное устаревание имеет тенденцию ускоренного роста, время от времени происходят «технические революции», которые приводят к радикальному изменению потребительских приоритетов;

• Идентификация и локализация денежного потока, приходящегося на МО, как на составную часть бизнеса, часто затруднена в силу сложной структуры производства. Следствиями этих особенностей являются:

•Много вариантность исполнения МО с одним и тем же функциональным назначением;

•Большая номенклатура составляющих элементов изделий (деталей, узлов).

•Большой объём базы данных для автоматизированной оценки;

•Низкая сходимость результатов при определении среднего уровня цен;

•Относительно короткий жизненный цикл изделий и влияние его этапов на ценообразование; •Динамичное и радикальное изменение стоимости с течением времени;

•Влияние на стоимостную оценку сопутствующих затрат (транспортировка, таможенные пошлины, установка, пуско-наладка, ремонт, ЗИП и пр.);

•Значительные затраты на поддержание актуальности информационной базы данных; •Проблема точности и взаимозаменяемости запасных частей при ремонте;

•Большие различия между аналогами импортного и отечественного производства;

•Взаимосвязь между МО в производственном цикле; 5

•Сложность прогнозирования денежных потоков;

•Необходимость учёта требований экологии и безопасности в эксплуатации.

Наряду с основными особенностями существует ряд отличий оценки МО по сравнению с оценкой других видов собственности. Например, по сравнению с оценкой объектов недвижимости здесь нет таких обобщающих технико-экономических показателей, как стоимость 1 погонного метра здания. В отличие от объектов интеллектуальной собственности, производство МО строго регламентируется ГОСТами, техническими условиями и другими нормативно-техническими документами.

Совокупность особенностей и отличий оценки МО определяет приоритеты в выборе методов оценки с точки зрения получения максимально достоверного результата:

1. Стоимость недвижимости, т.е. таких объектов имущества, которые непосредственно связаны с землей, находится под влиянием факторов, вытекающих из этой «земельной зависимости» (география, местоположение, окружающая инфраструктура, ценность земельного участка и ближайших угодий и др.). Что касается машин и оборудования, то это имущество движимое, и при оценке земельный или территориальный фактор практически роли не играет, но в то же время приобретает значение другой круг факторов (техническое совершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, бренд изготовителя и т.д.).

2. При оценке машин и оборудования большую остроту имеет проблема идентификации объектов оценки. Задача идентификации таких объектов значительно сложнее, чем при оценке объектов недвижимости.

3. Количество оцениваемых объектов только на одном предприятии может достигать десятков тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования. При этом оценщик машин и оборудования часто сталкивается с трудностями разграничения, как единиц оборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. При этом в большинстве случаев проблем не возникает. Однако встречаются такие объекты, которые настолько основательно связаны со зданием или сооружением, что возможно с равным правом их отнесение, как к недвижимости, так и к оборудованию. Например: вентиляционные, отопительные и осветительные системы в зданиях по существу представляют собой оборудование, но относятся к недвижимости. Их стоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, его кабина, привод и управление — это оборудование, а шахта лифта — это сооружение и к оборудованию не относится. С другой стороны, машины и оборудование как компоненты основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые 6 относятся к оборотным средствам. Это средства труда со сроком службы менее года независимо от их стоимости и средства труда со сроком службы более года, но с первоначальной стоимостью менее установленного нормативными документами уровня. Понятно, что изменение учетной стоимости некоторых недорогих объектов по результатам оценки может сказаться на их положении как учетных единиц.

4. При оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля, как известно, не подвержена износу, здания изнашиваются, но очень медленно. Что касается машин и оборудования, то их износ происходит сравнительно интенсивно. В большинстве случаев оценщику приходится иметь дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа, причем как физического, так и функционального.

5. На стоимость машин и оборудования могут оказывать влияние такие нематериальные активы, как товарный знак, изобретение, ноу-хау и др., в то время как при оценке недвижимости эти элементы роли не играют.

6. Рынок машин и оборудования очень структурирован.

Практически каждая группа машин имеет свой сектор товарного рынка, и этих секторов оказывается гораздо больше, чем на рынке недвижимости. Причем характер рынка в разных секторах различный.

Для многих видов универсальных машин и оборудования характерен развитый рынок (автомобили, строительная техника, компьютеры, бытовая и офисная техника, универсальные станки и др.). В то же время рынок специальной и уникальной техники в основном узконаправленный. Значительная часть специального оборудования изготавливается по индивидуальным заказам и не имеет открытого рынка, поэтому его оценку приходится вести с применением только затратного подхода.

7. Рынок машин и оборудования весьма подвижен в сравнении с рынком недвижимости. Это вызвано систематическим обновлением ассортимента продукции промышленно-технического назначения и появлением новых образцов взамен морально устаревших.

8. При оценке машин и оборудования, следует также учитывать зависимость стоимости объекта от стадии жизненного цикла, на котором он находится.

Виды износов. Их учёт, физическая и экономическая природа

При использовании затратного подхода машины и оборудование должны быть оценены с учётом износа. В теории и практике оценочной деятельности термин «износ» употребляется как в экономическом, так и в техническом смысле. В техническом смысле под термином «износ» понимают частичную или полную утрату машинами и оборудованием своих первоначальных потребительских свойств и параметров.

В экономическом понимании термин «износ» рассматривают как обесценивание или устаревание, характеризующее потерю с течением времени стоимости в связи с уменьшением его полезности, вызванным техническими и экономическими причинами:

• Эксплуатацией;

• Длительным хранением;

• Научно-техническим прогрессом;

• Экономической ситуацией.

Причины износа лежат в самом объекте оценки и в его ближайшем окружении, а также в областях, не имеющих непосредственного отношения к объекту оценки.

Степень износа выражается в долях или в процентах по отношению к первоначальной (стоимость воспроизводства) или стоимости замещения. В экономическом понимании, в зависимости от причины, вызвавшей обесценивание машин и оборудования, различают три вида износа:

• Физический;

• Функциональный (моральный);

• Экономический (внешний).

Физический износ — потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности машины (объекта оценки), обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения;

Функциональный износ — потеря стоимости машиной (объектом оценки) в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования и увеличение издержек при её эксплуатации;

Внешний (экономический) износ — потеря стоимости машиной (объектом оценки), обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов (спрос, конкуренция, законодательные ограничения и т.д.).

Накопленный износ – это совокупное значение всех износов. При этом оценщиков интересует накопленный (суммарный) износ или обесценивание, т. е. суммарные потери стоимости объекта оценки. Необходимо чётко различать перечисленные типы износа, чтобы не учесть один и тот же износ дважды.

Физический износ должен учитываться напрямую, так как он специфичен для каждого объекта оценки.

Функциональный и экономический износы можно учесть косвенно – через цены аналогов или сравнивая с ними объект оценки по техническим параметрам и другим полезным качествам.

В зависимости от технической возможности и экономической целесообразности устранения различают следующие виды износа:

• Устранимый;

• Неустранимый.

Устранимый износ – это износ, затраты на устранение которого меньше, чем добавляемая при этом стоимость.

Неустранимый износ – это износ, затраты на устранение которого больше, чем добавляемая при этом стоимость.

Способом устранения физического износа является ремонт оборудования, а функционального – модернизация.

Устранением экономического (внешнего) износа может быть перемещение объекта в другую экономическую среду.

Износ и амортизация.

Таким образом, одним из главных факторов, вызывающих уменьшение надежности машин с течением времени, является их износ.

Износ — это технико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровня потребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другой стороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объекта оценки.

Амортизация в бухгалтерском учете — это процесс распределения первоначальных затрат, связанных с приобретением машины, на весь срок ее полезного использования. Очевидно, что расчет амортизации, каким бы способом он не проводился, не является оценочной процедурой. Остаточная стоимость, которая определяется при учете амортизации, не является рыночной стоимостью, так как не учитывает состояния машины, ее полезности и возможного отставания от уровня современных машин того же функционального назначения. Это учетная остаточная стоимость машины.

Примером, подтверждающим отсутствие связи между полезностью машины и ее остаточной балансовой стоимостью, является использование коэффициентов ускорения амортизации при лизинге, когда за три года эксплуатации машины у лизингополучателя ее балансовая стоимость практически приближается к нулю, а рыночная стоимость остается еще достаточно большой. При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объектом оценки.

Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стоимость объекта оценки. При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов (взвешены на весах рынка). Лишь при использовании затратного подхода процесс определения стоимости (С) объекта оценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства (Свс) последующим учетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа.

Важность учета всех трех видов износа при оценке машин и оборудования обусловлена следующими причинами:

• относительно небольшими (на фоне других активов) нормативными сроками службы большинства машин, что свидетельствует о существенности влияния физического износа на их стоимость;

• высокой динамикой появления новых технологий, материалов и конструкций машин, способствующей их относительно быстрому функциональному износу;

• относительно быстрым изменением спроса на многие виды продукции, производимые технологическим оборудованием, а также конкуренцией этой продукции с иностранными товарами, что приводит в ряде случаев к внешнему (экономическому) износу этого оборудования.

Вывод: Североамериканские минимальные стандарты оценки (ASA) дают такую трактовку итоговой стоимости:

• Здесь оценщик должен взвесить приемлемость концепций стоимости или насколько они подходят для оцениваемого объекта, а также дать своё профессиональное суждение об окончательной величине оценочной стоимости, которое он считает логичным и обоснованным.

• Окончательная оценочная стоимость никогда не является результатом математических вычислений, то есть она не может быть получена путём суммирования всех оценочных стоимостей (по разным подходам), а затем делением этой суммы на количество использованных подходов.

• Она является скорее результатом профессионального суждения оценщика, которое основывается на применении различных оценочных концепций и согласования полученных результатов с целью получения окончательного заключения об оценочной стоимости в соответствии с поставленной перед оценщиком задачей. Европейские стандарты оценки (ЕСО) так разъясняют процесс согласования. Окончательная величина стоимости будет зависеть от:

• Принятой базы оценки;

• Всей имеющейся к данному вопросу информации на дату оценки с учётом рамок задания;

• Выбор подходящих методов зависит от суждения оценщика;

• Оценщик должен представить обоснование и оправдание использованных методов оценки и взвешивания с относительными вероятностями при согласовании разницы в результатах в определении расчётной величины стоимости.

К этому трудно ещё что-нибудь добавить.