Управление оборотными средствами на предприятии (Сущность оборотных средств предприятия)

Содержание:

Введение

Управление предприятием — это совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа, в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности.

Управление финансами предприятия — это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Оборотные средства, задействованные в организациях, служат для них важнейшим экономическим ресурсом и влияют на результативность работы.

Свою роль в повышении эффективности деятельности оборотные средства способны выполнять в условиях, обеспечивающих определенный уровень их организации, рациональное управление ими в процессе кругооборота.

Актуальность выбранной темы курсовой работы заключается в том, что в современных рыночных отношениях постоянно требуется изучение аспектов, связанных с формированием оборотных средств на предприятиях.

Целью курсовой работы является исследование аспектов, связанных с управлением оборотными средствами на предприятии.

В соответствии с этим в курсовой работе поставлены следующие задачи:

- изучить понятие оборотных средств как элемента ресурсного потенциала организаций;

- рассмотреть состав и структуру оборотных средств;

- проанализировать источники формирования оборотных средств;

- дать общую характеристику ООО «Лимод» и провести анализ его финансового состояния;

- провести анализ использования оборотных средств на предприятии

- разработать программу по улучшению использования оборотных средств.

Предметом исследования в курсовой работе являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования оборотных средств предприятий.

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «Корона+».

Курсовая работа опирается на научные исследования отечественных авторов и исследователей Любушина Н.П., Родионовой Н.В., Володина А.А., Берзинь И.Э., Бородиной Е.И., Грузинова В.П., Сафронова Н.А., Кантора Е.А., Бурцева В.В., Куринова Д.Ю. и других.

1. Сущность оборотных средств предприятия

1.1 Понятие оборотных средств

Оборотный капитал-это сложная категория экономической науки. Этим объясняется существование многих понятий его качественного содержания на разных этапах исторического развития общества[ ].

При анализе определений оборотного капитала, оборотного капитала и оборотного капитала видна проблема в терминологии: использование различных понятий в значении "средства" и "Фонд". Многие экономисты (Ковалева А. М., Крутик А. Б., Хайкин М. М., Мамедов О. Ю., Моляков Д. С., Раицкий А. К., Пиличев И. А.) считают, что оборотный капитал - это часть капитала, совокупность средств, авансированных на формирование и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения. В то же время понятие оборотного капитала приравнивается к понятию оборотного капитала. Часто все три понятия (оборотные средства, оборотные фонды, оборотный капитал) используются как синонимы.

Что касается определения точного термина оборотный капитал, то сложность заключается в том, что эти средства существуют не только в физической форме (сырье, материалы, готовая продукция), но и в финансовой форме (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность).

Помимо определения оборотных средств как совокупности денежных средств, авансированных для создания и использования предметов труда, которое отражает их финансовую сущность, существует определение оборотных средств, передающее их экономическую сущность: «Это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые оборачиваются в течение года или одного производственного цикла».

К производственным оборотным средствам относятся: - активы в производственных запасах, к которым относятся сырье и материалы, вспомогательные материалы (упаковка, топливо, запасные части), закупаемая продукция и комплектующие изделия. Другая группа оборотных средств представлена запасами незавершенного производства, которые при их малом объеме в финансовом управлении пополняют запасы готовой продукции.

Средства обращения, обслуживающие сферу реализации, предполагают готовую продукцию, дебиторскую задолженность и денежные средства. Денежные средства включают в себя не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валютах (во всех их формах), но и объем краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободных остатков денежных средств.

Оборотные средства могут быть представлены как элемент ресурсного потенциала организации, контролируемый ею и предназначенный для обеспечения непрерывного и планомерного процесса хозяйственной деятельности, однократно потребляемый и создаваемый за счет авансирования денежных средств, способный в результате эффективного функционирования генерировать экономические выгоды и участвующий в реализации цели работы организации^[[1]].

Таким образом, подводя итог вышесказанному, можно отметить, что оборотные средства предприятия выступают как особая экономическая категория, поскольку они имеют конкретное назначение и выражают особые производственные отношения. С помощью этой экономической категории осуществляется движение всей массы предметов потребления и значительной части средств производства — от стадии их производства до поступления к потребителю. Оборотные средства способны выполнять свою роль в повышении эффективности общественного производства в условиях, обеспечивающих определенный уровень их организации, рационального управления ими в процессе обращения.

Оборотные средства — это не просто количество ресурсов, но и заключенная в них вероятность развития организации в заданном направлении. Будущая экономическая выгода, заключенная в оборотных средствах, — это потенциал, который войдет, прямо или косвенно, в поток денежных средств или их эквивалентов. Потенциал может быть производительным, то есть являться частью операционной деятельности организации, или принимать форму конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты^[[2]].

Уровень реализации возможностей ресурсного потенциала в целом и оборотных средств в частности выражается в результатах деятельности организации. Оборотные средства, как и любой другой вид ресурсов, ограничены и в количественном, и в качественном отношении. Одни и те же ресурсы могут быть использованы по-разному. Следовательно, актуальной задачей является эффективное управление экономическими ресурсами на основе полной, достоверной и адекватной информационной базы^[[3]].

Исходя из критерия достаточности оборотных средств выделяют три категории оборотных средств:

Избыточный оборотный капитал — это сумма неиспользованного оборотного капитала, которая замедляет оборот денежных средств, отвлекает ресурсы из оборота и снижает темпы воспроизводства;

Дефицитный оборотный капитал — сумма оборотных средств, недостаточная для обеспечения бесперебойного процесса хозяйственной деятельности. Это приводит к снижению производительности труда, перерасходу материальных и денежных ресурсов из-за вынужденных нерациональных изменений и увеличению себестоимости продукции;

Оптимальный оборотный капитал — это объем оборотных средств, необходимый для бесперебойного систематического процесса хозяйственной деятельности, обеспечивающий максимальную эффективность его использования. Это означает, что оборотный капитал организации должен распределяться по всем стадиям цикла в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Поиск путей рационального формирования и эффективного использования данного вида ресурсов является одним из приоритетных направлений в каждой российской компании в современных условиях. Однако управление функционированием оборотных средств в организациях на современном этапе характеризуется несоответствием используемых принципов, форм и методов уровню экономического развития ^[[4]].

Скорость оборота напрямую влияет на эффективность работы организации, а также на объем оборотных средств, вовлеченных в оборот, в результате наличие достаточного оборотного капитала предприятия является необходимой предпосылкой его нормального функционирования в современных условиях.

Рис. 1. Схема кругооборота оборотных средств

Обращение денег (рис. 1) начинается с момента оплаты предприятием материальных и иных ресурсов, необходимых для производства, и заканчивается возвратом этих затрат в составе выручки от реализации продукции. После этого средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и их последующего запуска в производство. Таким образом, непрерывное возобновление производственного процесса обусловлено. В результате оборотный капитал постоянно находится в движении, совершая кругооборот. Закупки ведут к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности, производство ведет к увеличению готовой продукции, реализация-к увеличению дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на текущем счете. Таким образом, в своем движении оборотные средства, меняя форму, проходят последовательно три стадии цикла: денежную стадию, производственную стадию, стадию обращения. Для обеспечения непрерывности производства на любом предприятии оборотные средства должны находиться в любое время в каждом из 3 этапов цикла.

В процессе обращения любой из элементов оборотного капитала выполняет свою строго определенную функцию, в результате чего в их отношениях устанавливаются определенные пропорции.

1.2 Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства включают в себя оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые в свою очередь подразделяются на элементы (рис. 2). Такое деление определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Рис. 2 Состав и размещение оборотных средств

Согласно принципам планирования, существуют нормированный оборотный капитал, рассчитанный по экономически обоснованным нормативам, и ненормированный оборотный капитал. К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов, к ненормированным-отгруженная продукция, денежные средства в кассе и на счетах РСБУ, дебиторская задолженность[ ].

По источникам формирования выделяются собственные оборотные средства, заемные оборотные средства и привлеченные оборотные средства[ ].

По назначению в производственном процессе, т. е. по элементам, оборотные средства можно разделить на следующие группы:

1. Производственные запасы

- Сырье и основные материалы - это те объекты труда, из которых изготавливаются изделия. Они составляют его материальную основу, входят в его химический и физический состав.

- Полуфабрикаты-сырье и материалы, прошедшие определенные стадии переработки, но еще не являющиеся готовой продукцией. При изготовлении изделий они выполняют ту же роль, что и основные материалы, т. е. составляют его материальную основу.

- Вспомогательные материалы-Материалы, используемые для воздействия на сырье и основные материалы, для придания изделию определенных дополнительных, но не основных потребительских свойств или для обслуживания и ухода за инструментами и облегчения производственного процесса.

- Топливо-это понятие относится к товарам всех видов: нефть, газ, уголь, бензин и др., предназначенные для технологических, бытовых, хозяйственных и других нужд предприятия.

- Запасные части - это изделия, необходимые для проведения ремонта и замены изношенных деталей автомобилей и оборудования. В эту группу производственных запасов входят подшипники, валы, ремни, стружка и др.

- Специальное оборудование и специальная одежда-это предметы, используемые в процессе работы работниками предприятия для осуществления производственного процесса.

2. Средства в затратах на производство

2. Средства в себестоимости продукции

- Незавершенное производство-продукция (работы), не прошедшая все стадии, предусмотренные технологическим процессом, а также продукция, не завершенная или не прошедшая испытания и техническую приемку;

- Расходы будущих периодов - это расходы, понесенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

3. Готовая продукция-это готовая и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью оснащенная по договорам с заказчиками и отвечающая техническим условиям и требованиям.

- Готовая продукция на складе предприятия

- Отгруженные, но не оплаченные товары

4. Денежные средства и расчеты

- Расчеты с дебиторами — дебиторская задолженность. Дебиторы — это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

- Денежные средства — это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотного капитала, выраженное в процентах, называется структурой оборотного капитала. Т. е. структура собственных средств представляет собой пропорцию распределения ресурсов между отдельными элементами оборотных средств. Структура оборотного капитала отражает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и какая-за счет заемных средств, включая краткосрочные кредиты банков

1.3 Источники оборотных средств

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и заемные средства.

Собственный оборотный капитал - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотного капитала, необходимого для функционирования предприятия.

Общий объем собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно она определяется минимальной потребностью средств для формирования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, обеспечения запланированных объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленных СРО-Ки[ ].

Собственный капитал формируется за счет стоимости имущества, принадлежащего (инвестированного) собственником в предприятие. Она рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости имущества над непогашенной задолженностью ^[[5]].

Собственный капитал характеризуется следующими положительными о собенностями:

1. Простота привлечения, поскольку решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования), принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.

2. Более высокая способность генерировать прибыль во всех сферах деятельности, поскольку ее использование не требует выплаты процентов по кредиту во всех его формах.

3. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности в долгосрочной перспективе и, соответственно, снижение риска банкротства.

Однако он имеет следующие недостатки:

1. Ограниченные объемы привлечения, а, следовательно, и возможности значительного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной рыночной конъюнктуры и на определенных этапах его жизненного цикла.

2. Высокая стоимость по сравнению с альтернативными заемными источниками формирования капитала.

3. Неиспользованная возможность повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств, так как без такого привлечения невозможно обеспечить превышение финансовой рентабельности предприятия над экономической.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, обладает наивысшей финансовой устойчивостью, но ограничивает темпы своего развития (поскольку не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной рыночной конъюнктуры) и не использует финансовые возможности для увеличения прибыли на иностранный капитал.

Компонентами собственного капитала являются: уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и др..

Рис. 3 структура собственного капитала компании

Уставный капитал-это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Вклады в уставный капитал делятся на вклады наличными деньгами и вклады имуществом, переданные участником для погашения своих обязательств по вкладу.

Уставный капитал является имущественной основой организации, он определяет долю каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

Уставный капитал отличается от других структурных частей собственного капитала общества тем, что он должен быть распределен между его участниками (учредителями). Поэтому решение общего собрания учредителей о его изменении должно сопровождаться указанием порядка их распределения между участниками ^[[6]].

Дополнительный капитал - это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения отпускной цены акций над номинальной в ходе проведения открытой подписки. Эмиссионный доход, возникший при формировании уставного капитала акционерных обществ, рассматривается только как дополнительный капитал и не допускается направлять его на нужды потребления[ ].

Другими словами, дополнительный капитал - это источник средств предприятия, образовавшийся в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.

По своему финансовому происхождению дополнительный капитал имеет следующие источники формирования:

- эмиссионный доход;

- суммы переоценки внеоборотных активов;

- курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала;

- суммы нераспределенной прибыли, направленные как источники покрытия капитальных вложений;

- безвозмездно полученное имущество (кроме относящегося к социальной сфере, которое отражается в составе нераспределенной прибыли);

- средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений.

Дополнительный капитал может пополняться за счет средств, направленных на пополнение собственного оборотного капитала, этот источник формируется в процессе распределения участниками нераспределенной прибыли предприятия.

Как правило, часть дополнительного капитала, возникшего в результате получения определенного вида имущества (или увеличения его стоимости), используется для покрытия расходов, связанных с отчуждением аналогичного имущества (или уменьшением его стоимости).

Следующим компонентом собственного капитала является резервный капитал, представляющий собой страховой капитал предприятия, предназначенный для покрытия совокупных балансовых убытков при отсутствии иных способов их возмещения, а также для выплаты дохода инвесторам и кредиторам в случае недостаточности прибыли для этих целей ^[[7]].

Бухгалтерский учет формирования резервного капитала должен обеспечивать получение информации, необходимой для контроля за соблюдением его верхней и нижней границы. Во всех случаях предельная величина резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками предприятия и зафиксирована в учредительных документах. При этом для акционерных обществ и совместных предприятий законодательно установлен еще и его минимальный размер.

Весьма своеобразной и перспективной формой собственного капитала предприятия являются специальные (целевые) финансовые фонды. К ним относятся целенаправленно формируемые фонды собственных финансовых ресурсов с целью их последующего целевого расходования.

Организация имеет право создавать резервы для:

- предстоящая выплата отпускных работникам;

- выплата ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

- выплата вознаграждения по итогам работы за год;

- ремонт основных средств;

- гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

- - покрытие иных предполагаемых расходов и иных целей, предусмотренных законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Министерства финансов Российской Федерации.
Порядок формирования и использование средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными и внутренними документами предприятия.

Фонды накопления и потребления являются фондами специального назначения. Под Фондом накопления понимаются средства, направленные на промышленное развитие организации или иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами (например, на создание нового имущества). Средства потребления включают средства, выделенные (зарезервированные) на реализацию мероприятий по социальному развитию (за исключением капитальных вложений) и материальное стимулирование, организацию и другие аналогичные мероприятия и работы, не приводящие к освоению нового имущества организации ^[[8]].

Следующей составляющей собственного капитала предприятия является нераспределенная прибыль. Она характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом.

Нераспределенная прибыль рассчитывается как разница между финансовым результатом за отчетный период и суммой налогов и других аналогичных обязательных платежей, подлежащих уплате в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет прибыли после налогообложения, включая санкции за нарушения (в том числе расчеты с государственными внебюджетными фондами) ^[[9]].

Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т. е. для реинвестирования в развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его промышленное развитие в предшествующий период.

Собственники могут ежегодно выводить активы из предприятия в размере, равном чистой прибыли, полученной за год. Однако если собственники предприятия считают более выгодным для себя отказаться от своих текущих доходов в пользу еще большего увеличения собственного капитала предприятия в будущем, то они могут оставить причитающуюся им сумму чистой прибыли предприятию.

Таким образом, величина собственного капитала является одним из важнейших показателей финансовой устойчивости и устойчивости любого предприятия. Прежде всего, уровень собственного капитала является критерием оценки инвестиционной привлекательности предприятия. В связи с этим проблема управления собственным капиталом становится основополагающей в деятельности любого хозяйствующего субъекта, которая заключается в стремлении максимизировать его уровень.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает рост и снижение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планового периода. Увеличение норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных средств.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может измениться, поэтому полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников нецелесообразно. "Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в определенные моменты и ослаблению стимулов для их хозяйственного использования."

Таким образом, компания использует заемные средства для финансирования оборотных средств.

Заемные средства, используемые предприятием, характеризуют в совокупности объем его финансовых обязательств (общая сумма задолженности). Данные финансовые обязательства в современной экономической практике дифференцируются следующим образом ^[[10]].

Заемный капитал-это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая ему не принадлежит, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного кредита на основе погашения. Заимствования могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы заемного капитала, действующие на предприятии со сроком использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по выпущенным облигациям;задолженность по финансовой помощи, оказываемой на возмездной основе и др.), срок погашения которых еще не наступил или не был погашен в установленный срок.

Краткосрочным кредитором обычно является поставщик (продавец) продукции и держатель векселя предприятия. Условия привлечения заемных средств формируют условия предоставления заемных средств, а также стоимость их привлечения. Формами заемных средств являются финансовые (банковские и небанковские), коммерческие (в виде предоплаты, авансовых платежей покупателями), товарные (в виде вещи, с рассрочкой платежа) и другие формы кредитования. Основными кредиторами являются финансово-кредитные организации и поставщики ^[[11]].

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия. Многообразие этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях, в основном в следующих случаях:

- с целью повышения рентабельности собственных средств;

- при недостаточности собственных средств;

- при формировании переменной части оборотных активов;

- при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;.

- как источник инвестиций и др.

Предприятие в своей деятельности может использовать следующие виды заемных средств:

- кредиты банков — долгосрочные и краткосрочные;

- займы юридических и физических лиц;

- коммерческий кредит, проявляющийся при отсрочке платежа и означающий кредитование кого-либо кем-либо товарами, а не деньгами;

- лизинг; ^[[12]]

Использование заемных средств при временном недостатке собственных является для предприятия вполне естественным. Использование заемных средств как источника покрытия непостоянной части оборотных активов объясняется различным поведением разных видов активов предприятия в течение какого-то периода времени, допустим, года. Рассмотрим поведение активов на рис. 4.

Рис. 4 Поведение активов предприятия

При относительно небольшом увеличении производства в течение года увеличиваются внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов. Их постоянная потребность и рост определяются планами работы предприятия. Переменная, т. е. дополнительная, потребность определяется текущей деятельностью предприятия, когда имеются отклонения от планов, вызывающие эту потребность. Например, нерегулярность поставок, несвоевременное снабжение автотранспортом, переход на выпуск новой продукции,необходимость выполнения дополнительных заказов и др. Покрывать эту потребность за счет собственных средств нецелесообразно, так как почти всегда в свою очередь будет либо избыток, либо недостаток этих средств. В то же время кредит успешно решает эту задачу, практически всегда следуя спросу, так как обладает такими качествами, как гибкость, мобильность, эластичность. Повышение рентабельности собственных средств за счет использования кредита и тем самым выполнения им функции финансового рынка связано с тем, что предприятие использует в своем обороте меньшую сумму собственных средств.

Привлеченные средства- это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению ^[[13]].

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его текущей деятельности, представляют собой кредиторскую задолженность, т. е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность перед контрагентами-поставщиками и подрядчиками, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными социальными фондами, дочерними, зависимыми предприятиями, полученными авансами и др. в первую очередь к кредиторской задолженности относится задолженность, возникающая в ходе переговоров с поставщиками.

Понятия "заемные средства" и "кредиторская задолженность" близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, формируемая при расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. Кредиторская задолженность должна иметь объективные пределы и критерии. Это не оправдано рост является неустойчивым. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размеру предприятия. "Если кредитная задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать положительным фактором, увеличивающим объем привлеченных на предприятие средств."

Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами.Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия^[[14]].

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Его наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности является естественной, как это следует из текущего порядка расчетов. При этом кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

Предприятия могут иметь кредиторскую задолженность перед поставщиками за полученные товары, подрядчиками за выполненные работы, налоговой инспекцией по налогам и платежам, отчислениями во внебюджетные фонды.

Также необходимо выделить другие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.

2. Анализ управления оборотных средств на предприятии (на примере ООО «Корона+»)

2.1 Состав и структура оборотных средств предприятия

На основе данных баланса ООО «Корона+», определим место оборотных средств в структуре капитала (таблица 2.1).

Таблица 2.1 Структура капитала (на примере ООО «Корона+»)

в 2016-2018 гг.

Капитал	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Удельный вес, %	Удельный вес, %	Удельный вес, %
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Внеоборотные активы	0	2076	2061	0	10,1	6,7
Оборотные активы	13118	18462	28870	100	89,9	93,3
Итого	13118	20538	30931	100	100	100

Из таблицы 2.1 видно, что структура активов анализируемого предприятия за отчетный год изменилась незначительно. Если в 2016 году в структуре капитала предприятия отсутствовали внеоборотные активы, то в 2017-2018 годах внеоборотные активы уже составили 10,1% и 6,7% соответственно. На протяжении всего исследуемого периода преобладали оборотные активы, их доля в 2017-2018 гг. составила 89,9% и 93,3% соответственно.

Теперь проанализируем структуру оборотных средств ООО "Корона+" (таблица 2.2).

Доля резервов в общем оборотном капитале за период с 2016 по 2018 годы снизилась с 67,7% до 39,0%. Это было связано с уменьшением доли сырья, материалов и других аналогичных ценностей, увеличившихся на 31,5%, готовой продукции и товаров для перепродажи на 27,9%.

В 2016-2018 гг. доля НДС по приобретенным ценностям снизилась на 5,2%.

Таблица 2.2 Структура оборотных средств ООО «Корона+» в 2016-2018 гг.

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %	Структура средств, %	Структура средств, %
Годы	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Запасы	8875	8296	12062	67,7	40,4	39
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	7470	5979	7854	56,9	29,1	25,4
готовая продукция и товары для перепродажи	5405	2187	4100	41,2	10,6	13,3
расходы будущих периодов	-	50	95	-	0,2	0,3
прочие запасы и затраты	-	80	13	-	0,4	0,04
НДС по приобретенным ценностям	2610	3969	4540	19,9	19,3	14,7
Дебиторская задолженность (числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1304	5150	12255	9,9	25,1	39,6
Краткосрочные финансовые вложения	315	-	-	2,4	-	-
Денежные средства	14	1047	13	0,1	5,1	0,04
Итого	13118	20538	30931	100	100	100

На долю дебиторской задолженности приходится наибольшая доля в оборотных активах в 2018 году-задолженность составила 39,6%, что на 29,7% больше, чем в 2016 году. Это свидетельствует о снижении товарооборота, что может привести к ухудшению экономической истории предприятия.

Компания осуществила краткосрочные денежные финансовые вложения только в 2016 году в размере 315 тыс. руб. или 2,4%. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2017-2018 гг., снижение доли оборотных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Исследуется динамика оборотных средств ООО "Корона+" (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Динамика оборотных средств ООО «Корона+» в 2016-2018

Виды средств	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	Темп прироста, %
	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.
Запасы	-579	3766	-6,5	45,4
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	-2070	1875	-20	31,4
готовая продукция и товары для перепродажи	-3218	1913	-59,5	87,5
расходы будущих периодов	50	45	-	90
прочие запасы и затраты	80	-67	-	-83,8
НДС по приобретенным ценностям	1359	571	52,1	14,4
Дебиторская задолженность (числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3846	7105	294,9	138
Краткосрочные финансовые вложения	-315	-	-	-
Денежные средства	1033	-1034	647,9	-98,8
Итого	7420	10393	56,6	50,6

Как видим, оборотные средства в абсолютном выражении возросли в 2018 г. на 10393 тыс. руб. или на 50,6%. При этом, в 2017 г. они росли быстрее на 6,0%. В 2018 г. произошло увеличение почти по всем статьям структуры оборотных средств, при этом наибольшее увеличение наблюдается по статье «Дебиторская задолженность» - на 7105 тыс. руб. или же на 138,0%. В 2018 г. произошло снижение прочих затрат и запасов на 83,8%, а денежных средств на 98,8%.

2.2 Источники формирования оборотных средств

Рассмотрим структуру источников формирования оборотных средств на ООО «Корона+», которая дана в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Структура источников формирования оборотных средств на ООО «Корона+» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Источник оборотных средств	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	Темп прирос-та, %
Годы	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.
Собственный капитал	-2507	-11569	-8540	-9062	3029	-	-
Заемный капитал	15625	32107	39471	16482	7364	105,5	22,9
Итого	13118	20538	30931	7420	10393	56,6	50,6

Как видим у предприятия отсутствуют собственные средства, оно считается убыточным. В 2018 г. убытки достигли максимальной величины - 11569 тыс. руб., в 2018 г. они сократились на 3029 тыс. руб., но предприятие остается полностью зависимым от заемных источников денежных средств. Заемный капитал в 2017 г. рос значительно быстрее, чем в 2018 г. - 105,5% против 22,9%.

Выясним, за счет чего у предприятия отсутствуют собственные средства (таблица 2.5).

Таблица 2.5 Структура собственного капитала ООО «Корона+» в 2016-2018 гг.
Источник оборотных средств	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.
Уставный капитал	10	94	94	84	0
Нераспределенная прибыль	-2517	-11663	-8634	-9146	3029
Итого	-2507	-11569	-8540	-9062	3029

Данные таблицы 2.5 демонстрируют, собственно что величина уставного капитала вырос в 2017 г. на 84 тыс. руб., в 2018 г. он остался без изменений. Отсутствие собственных средств объясняется убыточной деятельностью предприятия. В 2016 г. непокрытый убыток составил 2517 тыс. руб., в 2017 г. он вырос на 9146 тыс. руб., в 2018 г. Случилось уменьшение убытка на 3029 тыс. руб., но предприятие осталось убыточным

Теперь проведем анализ структуры заемного капитала ООО «ПромУ-пак» (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Структура заемного капитала ООО «Корона+» в 2016-2018 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Наличие средств, тыс. руб.	Удельный вес, %	Удельный вес, %	Удельный вес, %
Годы	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Долгосрочные обязательства	-	1754	1691	-	5,5	4,3
в т.ч. отложенные налоговые обязательства		458	927		1,4	2,3
Прочие долгосрочные обязательства	-	1296	764	-	4	1,9
Краткосрочные обязательства в т.ч.	15625	30353	37780	100	94,5	95,7
Кредиторская задолженность	15625	30353	37780	100	94,5	95,7
в том числе поставщикам и подрядчикам	15312	28617	37030	98	89,1	93,8
задолженность перед персоналом организации	190	109	265	1,2	0,3	0,7
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		134	108		0,4	0,3
задолженность по налогам и сборам	21	1414	274	0,1	4,4	0,7
прочие кредиторы	102	79	103	0,6	0,2	0,3
Итого	15625	32107	39471	100	100	100

Из таблицы 2.6 видно, что в структуре заемного капитала в 2016 г. отсутствовали долгосрочные обязательства. В 2017 г. доля долгосрочных обязательств составила 5,5%, что на 1,2% больше, чем в 2018 г.

При этом в структуре краткосрочных обязательств на протяжении всего периода преобладала кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, достигнув в 2018 г. 95,7%, что на 4,3% меньше показателя 2016 г.

Исследуем динамику заемного капитала ООО «Корона+» (таблица 2.7).

Таблица 2.7 Динамика заемного капитала ООО «Корона+» в 2016-2018 гг.

Источник капитала	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	Темп прироста, %
Годы	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.	2017 г. к 2016 г.	2018 г. к 2017 г.
Долгосрочные обязательства	1754	-63	-	-3,6
в т.ч. Отложенные налоговые обязательства	458	469	-	102,4
Прочие долгосрочные обязательства	1296	-532	-	-41
Краткосрочные обязательства в т.ч.	14728	7427	94,3	24,5
Кредиторская задолженность	14728	7427	94,3	24,5
в том числе:	13305	8413	86,9	29,4
поставщикам и подрядчикам
задолженность перед персоналом организации	-81	156	-42,6	143,1
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	134	-26	-	-19,4
задолженность по налогам и сборам	1393	-1140	6633,3	-80,6
прочие кредиторы	-23	24	-22,5	30,4
Итого	16482	7364	105,5	22,9

Из таблицы 2.7, что в 2017 гг. заемные средства росли быстрее, чем в 2018 г. - 105,5% против 22,9%, за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам на 86,9% и задолженности по налогам и сборам на 6633,3%, при этом темп прироста кредиторской задолженности составил в 2017 г. 94,3%, что на 69,8% выше показателя 2018 г. Возникшие в 2017 г. долгосрочные обязательства в 2018 г. снизились на 3,6%.

2.3 Оценка показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия

Рассчитаем средние остатки всех оборотных средств:

2016 г. = (3494+13118)/2 = 8306 тыс. руб.;

2017 г. = (13118+20538)/2 = 16828 тыс. руб.;

2018 г. = (20538+30931)/2 = 25734,5 тыс. руб.

Длительность оборота оборотных средств в днях на предприятии на ООО «»Корона+»» составляет:

2016 г.= 8306*360/19140=156,2 дня

2017 г.= 16828*360 /22015=275,2 дня

2018 г.=25734,5 *360/52119 =177,8 дня.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств составляет:

2016 г. = 146,3 - 156,2 =-9,9 дня;

2017 г. = 156,2 - 275,2 = -119,0 дня;

2018 г. = 275,2 - 177,8 = +97,4 дня.

Количество оборотов оборотных средств на предприятии ООО «Корона+» составляет:

2016 г.= 19140/8306 = 2,3 оборота

2017 г.= 22015/16828 = 0,8 оборота

2018 г.= 52119/25734,5 = 2,0 оборота

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается так:

2016 г.=8306/19140=0,43

2017 г.=16828/22015=0,42

2018 г.=25734,5/52119=0,50

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ПромУ-пак» приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Анализ оборачиваемости оборотных средств и их использование на ООО «Корона+»
Показатели	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, млн. руб.	19140	22015	52119
Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.	8306	16828	25734,5
Оборачиваемость в днях	156,2	275,2	177,8
Ускорение (+), замедление (-) оборачиваемости, дни	-9,9	-119	97,4
Количество оборотов	2,3	0,8	2
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,43	0,42	0,5

Исходя из рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что в 2018 году оборот всех оборотных средств по сравнению с 2016 годом замедлился на 21,6 дня. Однако в 2017 году оборотный капитал совершил кругооборот на 275,2 дня, т. е. произошло замедление оборота на 119,0 дней по сравнению с 2016 годом. в 2018 году ситуация с оборотом улучшилась по сравнению с 2017 годом - наблюдается ускорение оборота на 97,4 дня по сравнению с 2017 годом.

Наибольшее количество оборотов оборотных средств произведено в 2016-2, 3 оборота, что на 0,3 оборота больше, чем в 2018 году и на 1,5 оборота больше, чем в 2017 году, что также свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Так, доля оборотных активов ООО "Корона+" снизилась в 2016-2018 годах со 100,0% до 93,3%, при этом доля резервов снизилась на 28,7%, НДС по приобретенным ценностям-на 5,2%, доля дебиторской задолженности увеличилась в 2018 году до 39,6%, что свидетельствует о снижении оборачиваемости. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2017-2018 гг., снижение доли денежных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств. Предприятие не имеет собственных средств, оно убыточно и полностью зависит от заемных источников капитала. Оценка оборота показала, что в 2018 году оборот всех оборотных средств замедлился на 21,6 дня по сравнению с 2016 годом, наибольшее количество оборотов оборотных средств произведено в 2016 году - 2,3 оборота, что на 0,3% больше, чем в 2018 году и на 1,5% больше, чем в 2017 году, что также свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

3. Основные направления совершенствования управления оборотными средствами ООО «Корона+»

3.1 Пути оптимизации управления оборотными средствами

С точки зрения повседневной деятельности наиболее важной финансово-экономической характеристикой предприятия является его ликвидность, т. е. способность своевременно погашать краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия необходимая степень ликвидности считается одной из важнейших характеристик устойчивости хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными затратами, но и периодическими остановками производственного процесса. Если денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы сохраняются на относительно низком уровне, то высока вероятность несостоятельности или отсутствия средств для обеспечения прибыльности. Можно сформулировать следующий простейший вариант управления оборотным капиталом, сводя к минимуму величину риска ликвидности: чем больше превышение оборотных активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска; таким образом, необходимо стремиться к увеличению чистого оборотного капитала.

При низком уровне оборотных средств производственная деятельность не поддерживается надлежащим образом, отсюда вероятны потери ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотных средств прибыль становится максимальной. Последующее увеличение объема оборотных средств приводит к тому, что предприятие будет иметь временно свободные, неактивные оборотные средства, а также чрезмерные затраты на финансирование, что приведет к снижению прибыли.

Таким образом, политика управления оборотным капиталом должна обеспечивать компромисс между риском ликвидности и

производительность труда. Это сводится к решению двух существенных проблем.

Обеспечение платежеспособности. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотных средств, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Поиск путей достижения компромисса между прибылью, риском ликвидности и состоянием оборотных средств и источниками их покрытия предполагает знакомство с различными видами риска, нашедшими применение в теории финансового менеджмента.

Риск потери ликвидности или снижения эффективности, вызванный изменением оборотных активов, обычно называют левосторонним, поскольку эти активы размещаются на левой стороне баланса. Аналогичный риск, но обусловленный изменением обязательств, по аналогии называется правосторонним.

Можно отметить следующие явления, потенциально несущие в себе левосторонний риск.

Дефицит денежных средств. Нехватка средств в нужное время связана с риском прерывания производственного процесса, вероятным неисполнением обязательств или потерей возможной дополнительной прибыли.

Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже товаров в кредит клиенты имеют все шансы расплатиться с ними в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего у компании возникает дебиторская задолженность.

3. Дефицитность производственных запасов. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства.

4. Излишний объем текущих активов. Поскольку величина активов прямо связана с издержками финансирования, то поддержание излишних активов сокращает доходы.

К более важным появлениям, потенциально несущим в себе

правосторонний риск, относятся следующие:

Высокий уровень кредиторской задолженности.

Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств. Несмотря на то, что долгосрочные источники, как правило, дороже, в некоторых случаях именно они могут обеспечить меньший рост ликвидности и огромную суммарную эффективность.

Высокая доля долгосрочного заемного капитала. Относительно высокая доля его в общей сумме источников средств требует и больших расходов по его обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли.

В теории финансового менеджмента разработаны различные варианты воздействия на уровни рисков. Основными из них являются следующие:

1. Минимизация текущей кредиторской задолженности. Данный расклад уменьшает вероятность издержки ликвидности. Впрочем эта стратегия требует использования долгосрочных источников и собственного капитала для финансирования большей части оборотного капитала.

2. Минимизация общих потерь финансирования. В этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов.

3. Максимизация полной стоимости фирмы. Данная стратегия включает процесс управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию фирмы. Суть ее состоит в том, что любые решения в области управления оборотным капиталом, способствующие увеличению «цены» предприятия, следует признать целесообразным.

3.2 Совершенствование структуры оборотных средств

Совершенствование структуры оборотных средств напрямую связано с оптимизацией процесса нормирования оборотных средств. В организациях определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом. Она должна обосновывать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенное время.

Определение потребности в оборотных средствах значительно упрощается, если вовремя заключаются хозяйственные договоры и определяются все условия поставки. Если определенные экономические отношения уже установлены с поставщиками, то при расчете потребности в оборотных средствах легко учитывать условия и периодичность поступления товарно-материальных ценностей, их оплаты.

Исходя из производственного плана, целесообразно составить полный перечень сырья, ведущих и запасных материалов, топлива, недорогих и быстроизнашиваемых изделий, запасных частей, тары и упаковки.

Количество денежных средств, которые необходимо вложить в незавершенное производство, необходимо соотносить с продолжительностью производственного цикла, которая определяется технологией производства, его технико-экономическими характеристиками и потребительскими качествами.

Определение величины оборотных средств, важных для формирования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации продукции. При достаточно глубоком изучении вопросов реализации товаров, накопление готовой продукции на складе может быть наименьшим. Однако в любом случае нужны прогнозы ожидаемых продаж на ближайшие годы. В противном случае произведенная продукция осядет на складе и значительная часть денег будет выведена из обращения, что потенциально может повлиять на стабильность финансового состояния организации и привести к банкротству.

В нормально функционирующей организации наибольшую долю занимает оборотный капитал, обслуживающий производственный процесс и начало внедрения. Как следствие, планирование должно быть сосредоточено в основном на производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции на складе. Эта часть материального оборотного капитала должна подлежать постоянному контролю со стороны финансовых служб организации.

Для планирования оптимального спроса на оборотные средства ООО "Корона+" можно рекомендовать применять аналитические или коэффициентные методы.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в объеме их средних фактических остатков с учетом роста производства. В целях устранения недостатков прошлых периодов в организации оборотных средств необходимо провести анализ фактических остатков товарно-материальных запасов с целью выявления излишних и излишних, а также на всех этапах незавершенного производства выявить резервы сокращения продолжительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить фактическую потребность в оборотных средствах. Необходимо учитывать конкретные условия организации в предстоящем году (например, изменение цен)

В коэффициентном методе запасы и затраты делятся на те, которые напрямую зависят от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и те, которые от него не зависят (запасные части, малоценные и быстрорастущие изделия, отложенные затраты). Для каждой группы потребность в оборотном капитале определяется исходя из его величины в базовом году и темпов роста производства в предстоящем году. Если организация анализирует оборот оборотных средств и исследует возможности его ускорения, то реальное ускорение оборота в планируемом году следует учитывать при определении потребности в оборотных средствах. Для группы 2 оборотных средств, не имеющих пропорциональной зависимости от роста производства, спрос планируется на уровне их средних остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах в зависимости от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывается изменение объема производства.

о капитал

Для обоснованного расчета запасов по каждому элементу оборотных средств ООО «Корона+» возможно посоветовать применить способ прямого счета, учитывающий все изменения в уровне организационно-технического развития организации, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между организациями. Этот способ, являясь больше трудозатратным, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность организации в оборотных средствах.

Способ прямого счета подразумевает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, незавершенное производство, готовую продукцию на складе.

Методом нормирования оборотных средств определяется сумма необходимых средств на формирование оборотных средств. Нормирование должно осуществляться исходя из конкретных условий производства, снабжения сырьевыми ресурсами, условий сбыта готовой продукции и порядка расчетов с потребителями. При этом одновременно учитывается потребность предприятия в оборотных средствах для капитального ремонта, выполняемого хозспособом, подсобных и вспомогательных производств, жилищно-коммунального и других непромышленных хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Верно рассчитанный норматив оборотных средств создает условия для целевого и экономного применения финансовых ресурсов, способствует уменьшению запасов в производстве и обращении, успешному осуществлению хозяйственной деятельности, увеличению рентабельности и укреплению финансового состояния организации.

3.3 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия

Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств состоит в том, что предприятие имеет возможность изготовить с наименьшими по объему оборотными средствами выпустить больший объем продукции. Поэтому задача ускорения их оборачиваемости является важнейшим направлением работы ООО «Корона+».

Ведущими способами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются: сокращение длительности производственного цикла на базе улучшения техники и организации производства, улучшения материально-технического снабжения и сокращения норм расходования материалов, снижения материалоемкости, себестоимости изделия, уменьшения времени на реализацию продукции, ускорения документооборота.

Достичь уменьшения деятельности производственного цикла возможно методом использования передовых технологий, методом усеньшения простоев, путем совершенствования внутрипроизводственных связей.

Понижение удельных затрат сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одно из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов содействует установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более современной отраслевой структуры промышленного производства.

Влечение к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только лишь в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию расходов и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение, следовательно способствует более лучшему применению оборотных средств.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится 3/4 всех издержек производства. В последующем с подъемом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться и, следовательно, улучшение использования кредитов труда и средств труда будет являться основным направлением экономии социальных потерь производства.

Значимо воздействуя на понижение себестоимости продукции экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие на экономическое положение предприятия.

Рациональное и экономное использование материальных и топливно-энергетических ресурсов имеет очень большое значение для предприятия. Понижение материалоемкости продукции позволит ООО «Корона+»:

- прирастить выпуск продукции из одного и того же количества сырья и материалов;

- существенно улучшить свое финансовое положение за счет снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, остающейся в его распоряжении;

- значимо понизить риск банкротства.

- более успешно конкурировать с другими фирмами на рынке продаж, особенно за счет снижения продажной цены на свою продукцию;

- уменьшить нормативно величину оборотных средств, необходимых предприятию для нормального функционирования;

- накопить достаточные собственные финансовые средства для внедрения новой техники и технологии и расширенного воспроизводства, а также использования их в качестве источников для формирования оборотных средств;

Решение проблемы снижения материалоемкости продукции содержит и многие другие позитивные моменты, в том числе и морального аспекта. Рациональное использование материальных ресурсов - это, по сути, воспитание коллектива в духе бережного и рачительного отношения по всем ресурсам предприятия.

Наиболее ощутимые результаты в решении проблемы понижения материалоемкости продукции можно получить на основе разработки и реализации долговременной программы по ресурсосбережению на предприятии.

Итак, в качестве путей оптимизации управления оборотным капиталом возможно предложить следующие: поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы посредством обеспечения платежеспособности и приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Улучшение структуры оборотных средств предполагает оптимизацию процесса нормирования оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет возможность достигнуто следующими путями: совершенствование материально-технического снабжения; сокращение производственного цикла; снижение себестоимости продукции; сокращение размеров незавершенного производства; снижение материалоемкости изделия и др.

Заключение

Управление оборотными средствами хозяйствующего субъекта предполагает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.

Основными задачами управления оборотными средствами являются: эффективное использование оборотных средств, оптимизация структуры источников оборотных средств.

Ведущими показателями оборачиваемости оборотных средств являются: Продолжительность 1-го оборота всего оборотного капитала, число оборотов, норма оборачиваемости, удержание оборотных средств.

Анализ структуры и динамики оборотного капитала, источников его формирования показал, что доля оборотных активов ООО "ко-Рона+" снизилась в 2016-2018 гг. со 100,0% до 93,3%, при этом доля резервов снизилась на 28,7%, НДС по приобретенным ценностям-на 5,2%, доля дебиторской задолженности увеличилась в 2018 г. до 39,6%, что свидетельствует о снижении оборачиваемости. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2017-2018 гг., снижение доли денежных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств. Предприятие не имеет собственных средств, считается убыточным и полностью зависит от заемных средств. В структуру источников формирования оборотных средств входят: собственные источники; заемные источники; дополнительно привлеченные источники.

Оценка оборачиваемости показала, что в 2018 году оборачиваемость всех оборотных средств по сравнению с 2016 годом замедлилась на 21,6 дня, наибольшее количество оборотов оборотных средств совершено в 2016-2, 3 оборота, что на 0,3 оборота больше, чем в 2018 году и на 1,5 оборота больше, чем в 2017 году, что также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Проведенный анализ показал, что в ООО "Корона+" управление оборотными средствами является неэффективным и требует совершенствования.

В качестве путей оптимизации управления оборотным капиталом можно предложить: нахождение компромисса между риском ликвидности и операционной эффективностью путем обеспечения платежеспособности и приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Совершенствование структуры оборотных средств предполагает оптимизацию процесса нормирования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто следующими способами: улучшением логистики; сокращением производственного цикла; снижением себестоимости продукции; уменьшением объема незавершенного производства; снижением материалоемкости выпускаемой продукции и др.

Список использованной литературы

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий/ Под ред. В.А. Раевского. - М: Финансы и статистика, 2016. - 415 с.
2. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2017. - 296 с.
3. Бакинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика. - 2017. - 76 с.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М: Финансы и статистика, 2016. - 182 с.
5. Барнгольц СБ. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 366 с.
6. Бирман A.M. Экономические рычаги повышения эффективности производства. - М.: Мысль, 2017. - 300 с.
7. Ворет И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2016. - 336 с.
8. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. - М.: Экономика, 2017. - 276 с.
9. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 216 с.
10. Ковалев А.И. Экономика предприятия. - М.: Издательство Моск-го ун-та, 2016. - 236 с.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М: НКЦ «»Перспектива»», 2017. - 451 с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 512 с.
13. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: Юнити, 2016. - 543 с.
14. Моляков Д.С. Финансы предприятий промышленности. - М: Прогресс, 2016. - 216 с.
15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Наука, 2017. - 355 с.
16. Управление финансами/ Под ред. А.А. Володина. - М.: Инфра-М, 2016. -504 с.
17. Финансы/ Под ред. проф. В.М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 430 с.
18. Финансы предприятий/ Кол. авт. под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2016. - 206 с.
19. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. - М.: Прогресс, 2016. - 228 с.

Размещено на Allbest.ru

1. Бирман A.M. Экономические рычаги повышения эффективности производства. - М.: Мысль, 2017. - 300 с. ↑

2. Моляков Д.С. Финансы предприятий промышленности. - М: Прогресс, 2016. - 216 с. ↑

3. Барнгольц СБ. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 366 с. ↑

4. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2017. - 296 с. ↑

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М: НКЦ «Перспектива», 2017. - 451 с. ↑

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий/ Под ред. В.А. Раевского. - М: Финансы и статистика, 2016. - 415 с. ↑

7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М: НКЦ «Перспектива», 2017. - 451 с. ↑

8. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 216 с. ↑

9. Управление финансами/ Под ред. А.А. Володина. - М.: Инфра-М, 2016. -504 с. ↑

10. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. - М.: Прогресс, 2016. - 228 с. ↑

11. Финансы/ Под ред. проф. В.М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 430 с. ↑

12. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 216 с. ↑

13. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Наука, 2017. - 355 с. ↑

14. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: Юнити, 2016. - 543 с. ↑