Управление оборотными средствами на предприятии (ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»))

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Оборотный капитал занимает существенную часть совокупного капитала любой компании. От состояния и оборачиваемости оборотного капитала зависит непрерывность хозяйственного процесса компании. От эффективности формирования и использования оборотного капитала зависит работоспособность компании, налаженность производственно-торгового цикла, финансовое состояние и финансовые результаты деятельности.

Управление оборотным капиталом является гибким инструментом в руках руководителей компании. Система управления оборотным капиталом компании представляет собой совокупность мер, которые направлены на оптимизацию их размера с целью обеспечения стабильного финансового состояния компании. Эффективное управление оборотным капиталом компании имеет первостепенное значение для обеспечения его конкурентоспособности и платежеспособности.

Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от эффективности управления оборотным капиталом зависит бесперебойность работы компании, платежеспособность и финансовое состояние компании в целом.

Вопросам управления оборотным капиталом посвящено множество научных трудов и публикаций таких ответственных ученых как Басовский Л.Е., Герасимова Л.И., Китаев М.О., Любушин Н.П., Муллинова С.А., Одиноков С.Н., Солдатова Л.И и др.

Целью работы является оценка эффективности управления оборотным капиталом компании и разработка мер по ее повышению.

В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность оборотного капитала компании и управления им;
• изучить методы управления оборотным капиталом компании;
• изучить оценку эффективности управления оборотным капиталом компании;
• исследовать общую характеристику объекта исследования и его основные экономические показатели;
• провести анализ эффективности управления оборотным капиталом объекта исследования;
• предложить рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом компании.

Объектом исследования является ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»).

Предметом исследования является управление оборотным капиталом компании.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ КОМПАНИИ

1.1. Сущность оборотного капитала компании и управления им

Под оборотным капиталом подразумевается вся масса денежных средств, авансируемых в создание фондов обращения и оборотные фонды, которые обеспечивают непрерывный их кругооборот [2, c. 210].

Экономическая сущность оборотного капитала определяется их ролью в обеспечении непрерывности производственно-торгового процесса, в ходе которого фонды проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал обеспечивает бесперебойный процесс производства и продаж. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости.

Мнения разных авторов о сущности «оборотного капитала» представлено в таблице 1.

Таблица 1

Мнения разных авторов о сущности «оборотного капитала» [23, c.201]

Автор/источник	Определение
Сергеев И.В.	По мнению Сергеева И.В. оборотный капитал – это денежные средства компании, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Горфинкель В.Я.	По мнению Горфинкеля В.Я. к оборотному капиталу относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.
Коваленко Н.Я.	По мнению Коваленко Н.Я., оборотный капитал является обязательным и весьма важным элементом производства. Он обеспечивает осуществление непрерывного процесса производства и реализации продукции. А так же является важным критерием в определении прибыли компании.
Минаков И. А	По словам Минакова И. А., оборотный капитал – это средства производства, которые целиком потребляются в процессе одного производственного цикла, полностью переносят стоимость на созданный продукт и изменяют свою натурально-вещественную форму.
Грузинов В.П.	По мнению Грузинова В.П. оборотный капитал является важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования компании, то есть в производстве и реализации продукции.

Таким образом, к оборотному капиталу относятся денежные средства, авансированные в материальные активы компании, которые используются в процессе производства или торговле однократно и переносят свою стоимость на себестоимость продукции полностью.

Минимальная расчетная сумма, необходимая для бесперебойной работы компании, устанавливается нормативом оборотных активов. Так как любая производственная деятельность напрямую зависит от эффективности использования и размеров оборотного капитала, детальный анализ оборотного капитала компании играет первоочередную роль в административном контроле эффективности предпринимательской деятельности. Все элементы оборотного капитала компании отображаются в активе баланса, а именно в его втором разделе [18, c. 256].

На рис.1 представлена структура оборотного капитала компании.

Оборотными фондами считают запасы (тару, материалы, запасные детали, сырье и прочее), расходы будущих периодов, незавершенное производство.

К средствам обращения относятся отгруженные товары, денежные средства, готовые изделия, дебиторская задолженность и прочее. В соответствии с принципами управления и организации оборотного капитала, а также в связи с необходимостью в оптимизации объемов запасов существует разделение на оборотного капитала на не нормируемый и нормируемый.

Первые представляют собой элементы фондов обращения. Управление ими осуществляется с целью предотвращения их чрезмерного увеличения. Нормируемый оборотный капитал сообщается с собственными активными средствами. Управление активной частью капитала в целом имеет тесную связь с его размещением.

Оборотный капитал

Готовая продукция

Оборотные средства в производстве

Оборотные средства в производственных запасах

Фонды обращения (сфера обращения)

Оборотные фонды

Денежные средства (расчеты)

Денежные средства на счетах, в банке и в кассе, средства в расчетах, дебиторская задолженность

На складе, отгруженная

Незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов

Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части.

Рис.1. Структура оборотного капитала компании [13, c. 182]

Для разных хозяйствующих субъектов характерен разный состав и структура оборотного капитала. Они зависят от специфики организации процесса производства, формы собственности, особенностей производственных затрат. Немаловажное значение имеют и взаимоотношения с потребителями и поставщиками, финансовое состояние.

Управление оборотным капиталом представляет собой совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования.

Именно эффективное управление оборотным капиталом обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность компании в текущей деятельности.

Управление оборотным капиталом предполагает наличие нескольких основных действий, осуществление которых способствует эффективному использованию оборотного капитала, повышению уровня ликвидности и грамотному инвестированию. Прежде всего, осуществляется анализ текущего использования оборотного капитала в деятельности компании – ведь чтобы повышать эффективность, необходимо оценить ее уровень на данный момент. Для решения этой задачи отслеживается динамика общего объема оборотного капитала и оценивается изменение состава оборотных активов. Затем выбирается стратегия формирования оборотного капитала, в том числе и приоритеты его инвестирования. В данном случае возможны агрессивный (сокращение до минимума всех страховых резервов), умеренный (полное удовлетворение текущей потребности всех оборотных активов) и консервативный подходы (создание солидных резервов оборотного капитала для преодоления возможных сложностей) [3, c.285].

После определения стратегии путем соотнесения эффективности и риска использования оборотного капитала осуществляется оптимизация его объема, то есть определяются такие количественные характеристики оборотного капитала, которые лучше всего подходят для осуществления выбранного подхода.

1.2. Методы управления оборотным капиталом компании

Управление запасами в компании должно организовываться таким образом, чтобы на складе и в распределении имелось достаточное количество активов для удовлетворения потребностей компании и потребителей. Затраты при этом должны быть максимально снижены. Поиском решения данной проблемы занимаются службы логистики.

Целями управления являются:

1. Снижение расходов на создание продукции и товаров.

2. Оптимизация затрат на логистику, достижение условий, при которых расходы на эту сферу не будут превышать величины отдачи.

3. Максимальное снижение времени, затрачиваемого структурными подразделениями на передачу сырья в производство, готовой продукции – на отгрузку.

Логистика запасов выполняет три основные задачи:

1. Подбор оптимальной системы управления имуществом.

2. Установление нормы запаса.

3. Создание специальной системы контроля за реальным размером необходимых активов, его своевременным пополнением.

Эффективная политика управления запасами означает, что текущий уровень производственных запасов, незаконченного производства, готовой продукции и прочего обеспечивает бесперебойность процесса производства и сбыта товаров и услуг, но при этом минимальный объем финансовых ресурсов отвлекается на финансирование запасов. Если операционный процесс бесперебойный, но объем запасов является значительным, то расходы компании будут расти. Необходимо оплачивать аренду помещения, в котором хранятся запасы, совершать процентные платежи за средствами, которые привлечены для закупки лишнего объема запасов и т.д. Политика управления запасами должна обеспечивать бесперебойность процесса производства и сбыта. Для этого формируется запас, который обеспечит производство и сбыт между периодами поставки. Также создается страховой запас – на случай возникновения непредвиденных событий. Технологический запас учитывается в том случае, если компания не может сразу использовать запасы в производстве, а должна их еще подготовить. Также стоит учитывать сезонный фактор. Сумма всех этих запасов формирует оптимальный размер запасов. Стоит рассчитывать показатель отдельно за каждым видом запасов. Если текущий объем запасов превышает оптимальный, то его целесообразно снизить, что позволит освободить часть финансовых ресурсов. Если текущий объем запасов ниже оптимального, то существует риск остановки производственно-сбытого процесса из-за нехватки ресурсов [16 c. 585].

Каждая компания разрабатывает свой регламент работы с дебиторской задолженностью. Самая трудная задача, чтобы все сотрудники компании четко выполняли установленные правила.

Премирование уравновешивается удержаниями за нарушение регламента и процедуры контроля. Сотрудники отдела продаж обязаны своевременно принять меры и устранить риски возникновения просрочки. В борьбе с дебиторской задолженностью можно использовать такие способы по устранению долга: уведомить клиента о сроках уплаты, сверить сумму платежа, направить письменное уведомление, прекратить следующие поставки.

Большие объемы таких долгов по расчетам за товары чаще всего являются свидетельством того, что компания активно пользуется товарными займами. Если компания кредитует потребителей своей продукции, то она частично делится с ними своими доходами. Но когда платежи подходят к концу, фирма должна сама прибегать к займам для того, чтобы иметь возможность продолжать свою деятельность, но таким образом увеличивается кредиторская задолженность фирмы, и кредиторы вскоре могут предъявить требования к предприятию [20, c. 642].

Для улучшения экономической ситуации компания должна способствовать сокращению перехода оборотного капитала в дебиторскую задолженность. Иначе говоря, активы компании, которые находятся в пользовании других компаний, должны быть сокращены. Если оценить все комплексно, можно найти «болевые точки», таким образом, будет увеличено количество оборотного капитала компании.

Подобная процедура осуществляется с учетом сроков ее появления, формирования, погашения, юридических прав и оснований, на которых была образована такая задолженность. Учитывается и обремененность задолженности штрафами и пеней в разных ситуациях. Российское право определяет дебиторскую задолженность как активы компании: как и любой актив, такая задолженность имеет свою цену. Она играет существенную роль, когда осуществляется производственная и предпринимательская деятельность компании. Она во многом схожа с векселями или долговыми расписками, они находятся на рынке в свободном хождении [4, c. 276].

Принципы борьбы по своевременному возврату долгов включают в себя:

• анализ платежеспособности клиента;
• определение сроков, лимитов отсрочки платежей;
• своевременный мониторинг задолженности.

Рассчитываются кредитные лимиты, позволяющие удерживать уровень продаж, свою долю на рынке. При расчете кредитного лимита покупателя учитываются:

• среднемесячный объем продаж;
• процент роста продаж;
• процент отсрочки;
• количество поставок за месяц.

Лимиты должны пересматриваться минимум 1 раз в квартал или по мере необходимости.

Одним из элементов управления дебиторской задолженностью является страхование дебиторской задолженности.

Предприятие заключает договор со страховой компанией, где определяются основные условия договора страхования, включая перечень страховых случаев, порядок оценки финансового положения должников и другие. Например, в договоре страхования может быть определено, что страховым случаем признается неисполнение обязательств покупателем в течение определенного договором страхования срока. Страховая компания и страхователь определяют перечень и объем дебиторской задолженности, подлежащей страхованию.

Страховая компания выплачивает предприятию-страхователю сумму застрахованной дебиторской задолженности с определенным дисконтом, т. е. часть суммы долга списывается в расходы компании. После этого право требования задолженности переходит к страховой компании.

Несмотря на то, что страхование дебиторской задолженности является достаточно надежным инструментом в снижении кредитных рисков, компании стоит сопоставить предстоящие расходы и предполагаемую выгоду от данного вида страхования.

Одним из методов оптимизации размера просроченной дебиторской задолженности является факторинг.

Факторинг является услугой, связанной с переуступкой права требования клиентом фактору неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию (оказанные услуги) [12, с. 89].

Управление денежными активами компании основано на повышении эффективности формирования доходов и оптимизации расходов денежных активов.

Для того чтобы увеличить продажи, необходимо использовать возможности внутренней и внешней среды. Во-первых, нужно хорошо ориентироваться на рынке, в своей отрасли, знать основных конкурентов, понимать и правильно оценивать ситуацию на рынке и использовать появляющиеся возможности.

Второй способ увеличения продаж – это расширение целевой аудитории. Воздействовать на узкий сегмент рынка правильно, но с течением времени ваше развитие прекратится. Расширяя свою деятельность, увеличивая объем продаж и анализируя возможных потребителей, свои усилия можно направить в новую нишу.

1.3. Оценка эффективности управления оборотным капиталом компании

Оценка эффективности управления оборотным капиталом компании включает в себя:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ оборотного капитала.

Существуют различные методы анализа, выбор нужного зависит от конкретных задач, поставленных перед собой, и необходимого объема информации. Вертикальный и горизонтальный анализ – два часто используемых метода. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения компании. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах [5, c.234].

Вертикальный анализ называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных в виде относительных величин. При вертикальном анализе элементы показателя приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения элементов, например, что как изменился удельный вес всех видов оборотного капитала по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.

При вертикальном анализе итоговую сумму показателя принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения.

2. Расчет и анализ показателей эффективности использования оборотного капитала.

Показатели эффективности использования оборотного капитала рассчитываются для разных целей. Собственникам и акционерам важны оборачиваемость и прибыльность. Для кредиторов наиглавнейшими показателями являются ликвидность оборотного капитала, то есть возможность их трансформации в денежный эквивалент. Для менеджеров это рабочий инструмент, с помощью которого принимаются те или иные решения. Показатели эффективности использования оборотного капитала бывают относительные и абсолютные. Они служат как для оценки эффективности настоящего момента функционирования компании, так и для планирования предстоящей деятельности. Их применяют для сравнения со среднеотраслевыми нормами и с тождественными показателями предыдущих отчетных периодов. Главным критерием эффективности их эксплуатации является фактор времени, то есть то, как долго оборотный капитал находится в одной из форм – товарной или денежной. Показатели эффективности использования оборотного капитала – это коэффициенты, определяющие результативность эксплуатации средств, заключенных в запасе компании, незавершенных процессах производства, объемах продукции на складах и отгруженной заказчикам, денежных средствах на счетах, денежных средствах в кассе и по дебиторской задолженности [21, c. 115].

К важнейшим из показателей эффективности использования оборотного капитала относят показатели оборачиваемости и продолжительности одного оборота.

Оборачиваемость оборотного капитала – показатель деловой активности, который измеряет эффективность использования оборотных активов компании (денежных средств, запасов товаров, производственных запасов, дебиторской задолженности). Коэффициент демонстрирует соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Значение показателя говорит о количестве оборотов, которые совершили оборотные активы. Фактически, увеличение значения показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для того, чтобы поддерживать текущий уровень активности. Это ведет к высвобождению части финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию текущей деятельности. Снижение оборачиваемости ведет к росту потребности в финансовых ресурсах. В условиях отсутствия доступа к дешевым финансовым ресурсам это приведет к увеличению финансовых расходов компании [19, c. 2].

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается по формуле:

(1)

где Ор – это объем реализованной продукции за рассматриваемое время;

Фобк – это средний остаток оборотного капитала за данный промежуток времени [15, c. 181].

Этот коэффициент дает представление об оборачиваемости оборотного капитала и показывает, какое количество выручки от реализации приходится на каждую единицу оборотного капитала.

Значение показателя колеблется, зависимо от сферы деятельности компании, поэтому как такое нормативное значение отсутствует. Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов. Увеличение показателя в течение периода исследования является хорошим знаком, так как свидетельствует о постоянной работе компании по улучшению политики управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Из всего вышесказанного в первой главе можно сделать вывод о том, что к оборотному капиталу компании относятся материальные активы компании, которые используются в процессе производства или торговле однократно и переносят свою стоимость на себестоимость продукции полностью. Оборотный капитал делится на оборотные фонды (сырье, материалы и т.д.) и фонды обращения (готовая продукция, денежные средства и т.д.). Управление оборотным капиталом представляет собой совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования. Методы управления оборотным капиталом можно включают два направления: методы оптимизации размера оборотного капитала и методы увеличения объема реализуемой продукции или услуг. Оценка эффективности управления оборотным капиталом компании включает в себя: горизонтальный и вертикальный анализ оборотного капитала; расчет и анализ показателей эффективности использования оборотного капитала.

2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПАО «РОСТЕЛЕКОМ» (ФИЛИАЛ «красноярский»)

2.1. Общая характеристика ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») и его основные экономические показатели

ПАО «Ростелеком» – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая миллионы домохозяйств в России.

Акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Федеральным законом от 05.05.2014 № 99-ФЗ (далее – Закон № 99-ФЗ) Гражданский кодекс РФ был дополнен рядом новых статей. Одна из них, ст. 66.3 ГК РФ, вводит новую классификацию акционерных обществ. На смену уже ставшим привычными ЗАО и ОАО теперь пришли НАО и ПАО – непубличное и публичное акционерное общество. В действующей редакции ГК РФ ПАО – это акционерное общество, в котором акции и другие ценные бумаги могут свободно продаваться на рынке.

Публичные общества формируют уставный капитал за счет выпуска акций на определенную сумму денежных средств. В процессе ведения деятельности размер уставного капитала может уменьшаться, либо увеличиваться, в зависимости от выкупа акции и их дополнительного выпуска.

В работе будет проведен анализ деятельности одного из филиалов ПАО «Ростелеком» – филиал «Красноярский», главный офис которого расположен в г. Москва.

Филиал предлагает полный комплекс современных телекоммуникационных услуг: местная, внутризоновая, междугородная и международная связь, спутниковая связь, широкополосный доступ в Интернет, интерактивное телевидение. Важнейшим конкурентным преимуществом филиала на региональном рынке связи является возможность предоставления конвергентных телекоммуникационных решений.

Организационная структура ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») представлена на рисунке 2.

Генеральный директор

Заместитель генерального директора

Административная дирекция

Департамент логистики

Коммерческий департамент логистики

Юридическая дирекция

Технический департамент

Финансовый департамент логистики

Центры обслуживания

Дирекция информационных систем

Служба безопасности

Департамент трудовых ресурсов

Дирекция связи

Дирекция системы биллинг

Рис.2. Организационная структура ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

Организационная структура ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») имеет линейно-функциональный тип управления.

Линейно-функциональная организационная структура представляет собой совокупность подразделений организации, которые взаимодействуют между собой на основе вертикальных связей по типу «начальник-исполнитель» и на основе функциональных связей согласно специализациям подразделений.

Финансовые результаты ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. представлены в таблице 2. Они рассчитаны по данным отчетов о финансовых результатах компании (Приложения 1-2).

Таблица 2

Финансовые результаты ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Наименование показателей	2015 год	2016 год	Темп прироста 2016/2015, %	2017 год	Темп прироста 2017/2016, %
Объем реализации услуг	755253,00	1206269,00	59,72	1230415,00	2,00
Затраты на оказание услуг	655029,00	811247,00	23,85	999992,00	23,27
Прибыль валовая	100224,00	395022,00	294,14	230423,00	-41,67
Издержки обращения	0,00	0,00	-	0,00	-
Управленческие расходы	0,00	0,00	-	0,00	-
Прибыль реализации услуг	100224,00	395022,00	294,14	230423,00	-41,67
Проценты к получению	3843,00	2022,00	-47,38	14786,00	631,26
Проценты к уплате	6895,00	4865,00	-29,44	0,00	-100,00
Прочие поступления	8365,00	2973,00	-64,46	22526,00	657,69
Прочие затраты	16430,00	79532,00	384,07	65877,00	-17,17
Прибыль до уплаты налогов	89107,00	315620,00	254,20	201858,00	-36,04
Налог на прибыль и прочие налоговые обязательства	20917,00	88695,00	324,03	45667,00	-48,51
Прибыль чистая	68190,00	226925,00	232,78	156191,00	-31,17

Таким образом, валовая прибыль ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за анализируемый период валовая прибыль выросла с 100224,00 до 230423,00 тыс. руб. Положительное влияние на рост валовой прибыли оказало увеличение объема продаж.

Как было сказано выше, в результате увеличения объема продаж прибыль от реализации увеличилась с 100224,00 до 230423,00 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения за анализируемый период выросла с 89107,00 до 201858,00 тыс. руб. Положительное влияние на увеличение прибыли до налогообложения оказал рост прибыли от реализации, процентов к получению, прочих доходов и снижение процентов к уплате. При этом отрицательное влияние оказало увеличение прочих расходов.

Чистая прибыль за анализируемый период выросла с 68190,00 до 156191,00 тыс. руб. Положительное влияние на рост чистой прибыли оказало увеличение прибыли до налогообложения. При этом отрицательное влияние оказало увеличение налога на прибыль и прочих налоговых обязательств.

Таким образом, в целом наблюдается положительная динамика финансовых результатов деятельности ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Поэтому можно сделать вывод, что предприятие эффективно ведет свою основную деятельность.

2.2. Анализ эффективности управления оборотным капиталом ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

Вначале проведем горизонтальный анализ оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») в целом за 2015-2017 гг. представлен в таблице 3.

Таблица 3

Горизонтальный анализ оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг.

Наименование показателей	На 31 декабря 2015 г.	На31 декабря 2016 г.	Абс. изм., 2016-2015	На 31 декабря 2017 г.	Абс. изм, 2017-2016
Запасы	5512,00	9509,00	3997,00	8821,00	-688,00
НДС	1,00	5,00	4,00	593,00	588,00
Дебитор. задолженность	458606,00	663135,00	204529,00	636730,00	-26405,00
Финанс. вложения	35324,00	177600,00	142276,00	249342,00	71742,00
Денеж. средства и денежные эквиваленты	3073,00	6939,00	3866,00	2484,00	-4455,00
Прочие оборотн. активы	1309,00	9400,00	8091,00	4607,00	-4793,00
Итого	503825,00	866588,00	362763,00	902577,00	35989,00

За анализируемый период произошли следующие изменения в оборотном капитале компании:

− оборотные активы ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») повысились с 503825,00 до 902577,00 тыс. руб. по причине увеличения всех составляющих элементов, кроме денежных средств и денежных эквивалентов;

− запасы выросли с 5512,00 до 8821,00 тыс. руб.;

− НДС вырос с 1 до 593 тыс. руб.;

− дебиторская задолженность выросла с 458606,00 до 636730,00 тыс. руб.;

− финансовые вложения выросли с 35324,00 до 249342,00 тыс. руб.;

− денежные средства и эквиваленты снизились с 3073,00 до 2484,00 тыс. руб.;

− прочие оборотные активы выросли с 1309,00 до 4607,00 тыс. руб.

Таким образом, за 2015-2017 гг. произошло повышение размера оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»).

Вертикальный анализ оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. представлен в таблице 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг.

Наименование показателей	На 31 декабря 2015 г.	На 31 декабря 2016 г.	Уд. вес на конец 2015 года, %	Уд. вес на конец 2016 года, %	Абс. изм. уд. веса, 2016-2015	На 31 декабря 2017 г.	Уд. вес на конец 2017 года, %	Абс. изм. уд. веса, 2017-2016
Запасы	5512,00	9509,00	1,09	1,10	0,01	8821,00	0,98	-0,12
НДС	1,00	5,00	0,001	0,001	0,00	593,00	0,07	0,069
Дебитор. задолженность	458606,0	663135,0	91,02	76,52	-14,50	636730,0	70,55	-5,98
Финанс. вложения	35324,00	177600,0	7,01	20,49	13,48	249342,0	27,63	7,13
Денеж. средства и денежные эквиваленты	3073,00	6939,00	0,61	0,80	0,19	2484,00	0,28	-0,53
Прочие оборот. активы	1309,00	9400,00	0,26	1,08	0,82	4607,00	0,51	-0,57
Итого	503825,0	866588,0	100,00	100,0	-	902577,0	100,00	-

За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре оборотного капитала компании:

− удельный вес запасов снизился с 1,09 до 0,98%;

− удельный вес НДС увеличился с 0,001 до 0,07%;

− удельный вес дебиторской задолженности снизился с 91,02 до 70,55%;

− удельный вес финансовых вложений увеличился с 7,01 до 27,63%;

− удельный вес денежных средств уменьшился с 0,61 до 0,28%;

− удельный вес прочих оборотных активов увеличился с 0,26 до 0,51%;

− в составе оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность, а наименьший – НДС.

Таким образом, большие структурные сдвиги в оборотном капитале ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. имели место.

Также проведем детальный анализ в разрезе крупных дебиторов на конец 2017 года – таблица 5. Необходимо отметить, что ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») предоставляет отсрочку оплаты до 30 дней.

Таблица 5

Состояние расчетов с крупными дебиторами в ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») на конец 2017 года, тыс. руб.

Виды дебиторов	В пределах срока	Дни просрочки задолженности
		0-30	31-60	61-90	91-120	свыше 120
Покупатели и заказчики, в т.ч.:
ОАО «ТНГС»	185300	-	-	-	-	-
ОАО «ТТС»	200000	-	-	-	-	-
ООО «Сибтел»	30000	-	-	-	-	-
ОАО «Фортум»	-	-	60000	-	-	-
ПАО «СУЭНКО»	-	-	-	-	-	18000
Прочие	143430	-	-	-	-	-
По претензиям,	-	-	-	-	-	-
в т.ч.	-	-	-	-	-	-
Итого	636730	-	-	-	-	-

Из таблицы 5 видно, что ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») имеет преимущественно дебиторскую задолженность со стороны покупателей и заказчиков в пределах срока, установленного договором. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 78000 тыс. руб. Самая большая просрочка платежей имеется свыше 120 дней у ПАО «СУЭНКО».

Таким образом, по данным бухгалтерии размер просроченной дебиторской задолженности составляет 78000 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатели оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг.

Наименование показателей	2015 г.	2016 г.	Абсол. изм., 2016-2015	2017 г.	Абсол. изм., 2017-2016
Коэф-т оборачиваемости запасов, об.	30,05	160,61	130,56	134,25	-26,36
Продолжительность 1 оборота запасов, дн.	12,15	2,27	-9,87	2,72	0,45
Коэф-т оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	2,39	2,15	-0,24	1,89	-0,26
Продолжительность 1 оборота дебитор. задолженности, дн.	152,72	169,77	17,05	193,12	23,35
Коэф-т оборачиваемости финансовых вложений, об.	34,44	11,33	-23,11	5,76	-5,57
Продолжительность 1 оборота фин. вложений, дн.	10,60	32,22	21,62	63,37	31,15
Коэф-т оборачиваемости денежных средств, об.	23,59	240,96	217,37	261,15	20,19
Продолжительность 1 оборота, ден. средств, дн.	15,47	1,51	-13,96	1,40	-0,12
Коэф-т оборачиваемости оборотного капитала, об.	1,90	1,76	-0,14	1,39	-0,37
Продолжительность 1 оборота оборот. капитала, дн.	192,11	207,39	15,28	262,59	55,20

За анализируемый период произошли следующие изменения показателей оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»):

− оборачиваемость запасов выросла с 30,05 до 134,25 об. по причине роста выручки и снижения их среднегодовой стоимости;

− продолжительность 1 оборота запасов снизилась с 12,15 до 2,72 дн. по причине увеличения оборачиваемости;

− оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась с 2,39 до 1,89 об. по причине увеличения ее среднегодовой стоимости;

− продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности повысилась с 152,72 до 193,12 дн. по причине снижения ее оборачиваемости;

− оборачиваемость финансовых вложений снизилась с 34,44 до 5,76 дн. по причине увеличения их среднегодовой стоимости;

− продолжительность 1 оборота финансовых вложений повысилась с 10,6 до 63,37 дн. по причине снижения их оборачиваемости;

− оборачиваемость денежных средств увеличилась с 23,59 до 261,15 об. по причине увеличения выручки и снижения их среднегодовой стоимости;

− продолжительность 1 оборота денежных средств снизилась с 15,47 до 1,4 дн. по причине увеличения их оборачиваемости;

− оборачиваемость оборотного капитала уменьшилась с 1,90 до 1,39 об. по причине увеличения его среднегодовой стоимости;

− продолжительность 1 оборота оборотного капитала повысилась с 192,11 до 262,59 дн. по причине снижения его оборачиваемости.

Таким образом, в целом показатели оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») ухудшилась по причине увеличения его среднегодовой стоимости.

2.3. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

В качестве мер по повышению эффективности использования оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») предлагается реализовать следующие:

1. Передача по договору факторинга части просроченной дебиторской задолженности для получения «живых денег».

Давно доказанная теорема: устойчивость компании, его возможности для активного роста прямо пропорциональны сумме оборотного капитала. Замораживание даже маленькой его доли приводит к торможению развития компании. Факторинг аналогично кредитованию помогает избежать дефицита оборотных денежных средств и может быть выгодным, удобным инструментом для привлечения финансирования.

Условия рыночной экономики, конкурентная борьба за покупателей вынуждают производителей, оптовых торговцев предоставлять товарные кредиты, тем самым лишаясь на время оборотных денежных средств. Результат – отсутствие возможности приобрести материалы, увеличить количество товаров, пополнить ассортимент и так далее.

Для погашения долгов предприятие извлекает средства из других торговых операций, на увеличение их количества (развитие компании) оборотного капитала уже не хватает. То есть получается так: деньги есть, но воспользоваться им предприятие не может, что негативно отражается на бизнесе, рост которого требует стабильного финансирования. Остаётся прибегнуть к кредитам – взять заемные деньги.

Факторинг – это разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение.

Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему – рис. 3:

 

Рис.3. Схема факторинга

Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:

• поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа;
• поставщик предоставляет право требовать долг у покупателя фактору;
• поставщик получает часть денежного требования от фактора;
• покупатель возвращает деньги фактору.

Главное достоинство факторинга, его отличие от других способов финансирования бизнеса: деньги возвращаются сразу по мере отгрузки товара покупателю. Временной лаг, предусмотренный в договоре поставки, отсутствует, оборотный капитал продолжает приносить доход. Можно спокойно выполнять свои обязанности перед поставщиками, работниками, государством.

Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств будет отнесено на прочие доходы. А комиссия факторинговой компании будет отнесена на прочие расходы. Размер дебиторской задолженности снизятся.

2. Введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности.

Договор – это документ, согласно которому оговариваются условия установления, изменения или прекращения прав и обязанностей. Заключать документы подобного рода могут как две, так и более сторон, после чего каждая из них обязана неукоснительно придерживаться всех взятых на себя обязательств. 

Для исключения случаев нарушений условий оплаты могут использоваться штрафные санкции.

Штраф – единовременная денежная выплата, которую производит нарушитель. При этом документ может содержать в себе информацию, как о точном размере штрафа, так и об определенном проценте от той или суммы.

Порядок, согласно которому взыскиваются штрафные санкции за нарушение договора, как правило, также согласовываются сторонами и включаются в документ. В принципе, их вид вполне стандартный: юридическое или физическое лицо, которое имеет претензии к нарушителю, направляет в его адрес соответствующее письмо. Оно должно включать в себя:

• суть претензии;
• непосредственно штрафные санкции;
• сроки, которые отводятся нарушителю для их покрытия.

Сторона, которая предъявляет претензии и требует взыскания собственных убытков, как правило, прилагает к письму и расчетный лист. Именно она должна рассчитать сумму, которую должен оплатить нарушитель. Такие штрафные санкции, как штраф и пеня, учитываются за каждый календарный день, не исключая выходные и праздничные дни.

В случае если сторона, допустившая нарушение договора, игнорирует подобные требования или же отказывается от них – дело может быть разрешено в судебном порядке. Если соглашение составлено грамотно и в нем нет «лазеек», выигрыш такого разбирательства для хорошего адвоката – дело времени.

Внедрение системы штрафных санкций приведет к погашению задолженности со стороны дебитора ПАО «СУЭНКО». Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств будет отнесено на прочие доходы. Размер дебиторской задолженности снизится.

3. Уступка права требования дебиторской задолженности (перевод дебиторской задолженности кредитору).

Право требования – вид долгового обязательства, возникающего между сторонами на основании договорных отношений, имеющихся между ними. В таких отношениях одна из сторон выступает кредитором, то есть лицом, которому причитается получение от другой стороны какой-либо вещи, ценности или услуги, а другая сторона является должником, то есть лицом, связанным обязательствами по предоставлению такой вещи, ценности или услуги.

Согласно сложившейся российской практике, переход прав по долговому обязательству от одного кредитора к другому следует оформить договором уступки права требования, который носит название цессии. Чаще всего такая сделка носит возмездный характер: первоначальный заимодавец получает от лица, приобретающего право требования по долгу, сумму, соответствующую его размеру. Эта сумма может быть уменьшена в зависимости от условий договоренности между прежним и новым обладателем прав. Например, такое соглашение может быть достигнуто между сторонами в случае, если должник уклоняется от выполнения своих обязательств, и получение от него денежных средств для кредитора сопряжено с определенными трудностями, включая установление его места нахождения, обращение в суд и подобными мероприятиями. В этом случае сумма, на которую был уменьшен размер первоначального долга, служит своего рода платой за неудобства, приобретаемые новым кредитором в процессе уступки прав требования.

В соответствии со ст.382 ГК РФ, уступка права требования (цессия) – это соглашение по обязательству между кредитором и третьим лицом о передаче принадлежащего ему права. Иначе говоря, под уступкой права требования понимается замена кредитора. При этом кредитор, передающий свое право требования, именуется цедентом, а лицо, принимающее его, – цессионарием.

Цессия представляет собой сделку, результатом которой является переход права требования от кредитора к третьему лицу. По правовой природе она является двухсторонней и казуальной. Она может быть как возмездной, так и безвозмездной, в ГК РФ насчет этого никаких указаний не содержится. Цессия, совершаемая за определенную плату, рассматривается как разновидность купли-продажи. Если же уступка права требования носит безвозмездный характер, то ее можно рассмотреть как дарение. Но все равно цессию не стоит сводить к определенным разновидностям договоров, предусмотренных ГК РФ, так как вполне возможны и такие соглашения, которые не будут в них укладываться.

Договор цессии, как правило, имеет возмездный характер и должен принести экономическую выгоду для сторон сделки, иначе его заключение будет бессмысленным. Уступке подлежат не только текущие, но и просроченные обязательства, и даже сомнительные.

Таким образом, действующее законодательство предусматривает возможность перевода дебиторской задолженности кредитору. Законодательство дает определение, по которому уступка требования является соглашением между субъектами хозяйствования, позволяющим одной стороне (первоначальному кредитору) уступить новому кредитору (другой стороне) право требовать выполнения обязательств по договору от третьей стороны.

Право требования задолженности дебитора ООО «Сибтел» будет передано одному из кредиторов ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)» по согласованию с обеими сторонами. Выручка останется на прежнем уровне. Размер дебиторской задолженности снизится.

Исходя из всего вышесказанного в данной главе, можно сделать вывод о том, что ПАО «Ростелеком» – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая миллионы домохозяйств в России. Публичные общества формируют уставный капитал за счет выпуска акций на определенную сумму денежных средств. В процессе ведения деятельности размер уставного капитала может уменьшаться, либо увеличиваться, в зависимости от выкупа акции и их дополнительного выпуска. В работе был проведен анализ деятельности одного из филиалов ПАО «Ростелеком» – ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Организационная структура ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») имеет линейно-функциональный тип управления. В целом наблюдается положительная динамика финансовых результатов деятельности ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Поэтому можно сделать вывод, что предприятие эффективно ведет свою основную деятельность. В основном повысились все показатели рентабельности по причине увеличения прибыли от продаж и чистой прибыли, что свидетельствует о повышении эффективности ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)». За 2015-2017 гг. произошло повышение размера оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Большие структурные сдвиги в оборотном капитале ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. имели место. В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. За 2015-2017 гг. размер дебиторской задолженности увеличился. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 78000 тыс. руб. В целом показатели оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») ухудшилась по причине увеличения его среднегодовой стоимости. В качестве мер по повышению эффективности использования оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») было предложено реализовать следующие: передача по договору факторинга части просроченной дебиторской задолженности для получения «живых денег»; введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности; уступка права требования дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

К оборотному капиталу компании относятся материальные активы компании, которые используются в процессе производства или торговле однократно и переносят свою стоимость на себестоимость продукции полностью. Оборотный капитал делится на оборотные фонды (сырье, материалы и т.д.) и фонды обращения (готовая продукция, денежные средства и т.д.). Управление оборотным капиталом представляет собой совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования. Методы управления оборотным капиталом можно включают два направления: методы оптимизации размера оборотного капитала и методы увеличения объема реализуемой продукции или услуг. Оценка эффективности управления оборотным капиталом компании включает в себя: горизонтальный и вертикальный анализ оборотного капитала; расчет и анализ показателей эффективности использования оборотного капитала.

ПАО «Ростелеком» – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая миллионы домохозяйств в России. Публичные общества формируют уставный капитал за счет выпуска акций на определенную сумму денежных средств. В процессе ведения деятельности размер уставного капитала может уменьшаться, либо увеличиваться, в зависимости от выкупа акции и их дополнительного выпуска. В работе был проведен анализ деятельности одного из филиалов ПАО «Ростелеком» – ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Организационная структура ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») имеет линейно-функциональный тип управления. В целом наблюдается положительная динамика финансовых результатов деятельности ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Поэтому можно сделать вывод, что предприятие эффективно ведет свою основную деятельность. В основном повысились все показатели рентабельности по причине увеличения прибыли от продаж и чистой прибыли, что свидетельствует о повышении эффективности ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). За 2015-2017 гг. произошло повышение размера оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»). Большие структурные сдвиги в оборотном капитале ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») за 2015-2017 гг. имели место. В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. За 2015-2017 гг. размер дебиторской задолженности увеличился. Общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 78000 тыс. руб. В целом показатели оборачиваемости оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») ухудшилась по причине увеличения его среднегодовой стоимости. В качестве мер по повышению эффективности использования оборотного капитала ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский») было предложено реализовать следующие: передача по договору факторинга части просроченной дебиторской задолженности для получения «живых денег»; введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности; уступка права требования дебиторской задолженности.

Библиография

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. – 1994. – № 32. – Ст. 3301.
2. Аврашков Л.Я. Экономика предприятия / Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О.В. Антонова и др. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 443 с.
3. Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 499 с.
4. Барашьян В.Ю. Финансовый менеджмент: учебник / В.Ю. Барашьян. – М.: Кнорус, 2015. – 598 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. – М.: Кнорус, 2015. – 484 с.
6. Берзон Н.И. Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон. – М.: Кнорус, 2015. – 540 с.
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2012. – 498 с.
8. Быкадоров В.Л. Финансовый анализ / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Экономика, 2012. – 501 с.
9. Волков И.М. Финансовый анализ / И.М. Волков. – М.: Проспект, 2013. – 574 с.
10. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / М.В. Воронина. – М.: Дашков и К, 2015. – 400 c.
11. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. – М.: КноРус, 2013. – 432 c.
12. Герасимова Л.И. Факторинг как один из видов управления дебиторской задолженностью / Л.И. Герасимова, У.С. Ильичева, Д.А. Атажанова // Символ науки. – 2015. – № 3. – С. 89-91.
13. Казакова Н.А. Экономический анализ: учебник / Н.А. Казакова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 343 c.
14. Кен Е.С. Выбор стратегии финансирования оборотных средств предприятия / Е.С. Кен, В.К. Смирнов // Science Time. – 2015. – № 10. – С. 147-150.
15. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: учебное пособие / Н.В. Киреева. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 293 c.
16. Китаев М.О. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения эффективности их использования / М.О. Китаев // Молодой ученый. – 2016. – № 9. – С. 584-588.
17. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2013. – 216 c.
18. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 575 c.
19. Муллинова С.А. Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов / С.А. Муллинова // Концепт. – 2015. – № 6. – С. 1-6.
20. Одиноков С.Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом / С.Н. Одиноков // Молодой ученый. – 2016. – № 8. – С. 641-645.
21. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 649 c.
22. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 378 c.
23. Солдатова Л.И. Повышение эффективности использования оборотных активов / Л.И. Солдатова, А.П. Солдатова // Science Time. – 2015. – № 8. – С. 200-206.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Отчет о финансовых результатах

за

12 месяцев

20

16

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		12 месяцев					За		12 месяцев
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			16	г.3			20			15	г.4
	Выручка 5	1206269							755253
	Себестоимость продаж	(	811247					)	(	655029					)
	Валовая прибыль (убыток)	395022							100224
	Коммерческие расходы	(	-					)	(	-					)
	Управленческие расходы	(	-					)	(	-					)
	Прибыль (убыток) от продаж	395022							100224
	Доходы от участия в других организациях	-							-
	Проценты к получению	2022							3843
	Проценты к уплате	(	4865					)	(	6895					)
	Прочие доходы	2973							8365
	Прочие расходы	(	79532					)	(	16430					)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	315620							89107
	Текущий налог на прибыль	(	46439					)	(	-					)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	(7472)							(3078)
	Изменение отложенных налоговых обязательств	8069							(32852)
	Изменение отложенных налоговых активов	(32227)							11953
	Прочее	(18098)							(18)
	Чистая прибыль (убыток)	226925							68190

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за

12 месяцев

20

17

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		12 месяцев					За		12 месяцев
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			17	г.3			20			16	г.4
	Выручка 5	1230415							1206269
	Себестоимость продаж	(	999992					)	(	811247					)
	Валовая прибыль (убыток)	230423							395022
	Коммерческие расходы	(	-					)	(	-					)
	Управленческие расходы	(	-					)	(	-					)
	Прибыль (убыток) от продаж	230423							395022
	Доходы от участия в других организациях	-							-
	Проценты к получению	14786							2022
	Проценты к уплате	(	-					)	(	4865					)
	Прочие доходы	22526							2973
	Прочие расходы	(	65877					)	(	79532					)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	201858							315620
	Текущий налог на прибыль	(	43642					)	(	46439					)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	(5295)							(7472)
	Изменение отложенных налоговых обязательств	(6950)							8069
	Изменение отложенных налоговых активов	4925							(32227)
	Прочее	-							(18098)
	Чистая прибыль (убыток)	156191							226925

Приложение 3

Бухгалтерский баланс

на

31.12

20

17

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ПАО «Ростелеком» (филиал «Красноярский»)

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

		На	21.12.				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		17	г.3		20	16	г.4	20	15	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	318					334			297
	Результаты исследований и разработок	-					-			-
	Основные средства	49303					45859			25245
	Доходные вложения в материальные ценности	60000					30000			-
	Финансовые вложения	100					100			100
	Отложенные налоговые активы	25771					20846			53072
	Прочие внеоборотные активы	1107					407			284
	Итого по разделу I	136599					97546			78998
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	8821					9509			5512
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	593					5			1
	Дебиторская задолженность	636730					663135			458606
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	249342					177600			35324
	Денежные средства и денежные эквиваленты	2484					6939			3073
	Прочие оборотные активы	4607					9400			1309
	Итого по разделу II	902577					866588			503825
	БАЛАНС	1039176					964134			582823

Форма 0710001 с. 2

		На		31.12				На 31 декабря					На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			17	г.3		20		16	г.4		20		15	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	297						297					297
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(	-				)	(	-			)	(	-			)
	Переоценка внеоборотных активов	12352						12352					12352
	Добавочный капитал (без переоценки)	-						-					-
	Резервный капитал	15						15					15
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	548712						393144					187513
	Итого по разделу III	561376						405808					200177
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-						-					-
	Отложенные налоговые обязательства	33185						26235					34304
	Оценочные обязательства	-						-					-
	Прочие обязательства	-						-					-
	Итого по разделу IV	33185						26235					34304
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-						1400					60158
	Кредиторская задолженность	402028						497784					264397
	Доходы будущих периодов	1482						1579					1677
	Оценочные обязательства	41105						31328					22110
	Прочие обязательства	-						-					-
	Итого по разделу V	444615						532091					348342
	БАЛАНС	1039176						964134					582823