Управление оборотными средствами на предприятии ( Экономическое содержание и классификация оборотных средств)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Любое современное предприятие, планируя и начиная свою деятельность, как правило, располагает определённой денежной суммой. Оборотный капитал предприятий должен обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота для того, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь – оборотного капитала. Наличие у предприятия достаточного оборотного капитала является необходимой предпосылкой для его нормальной деятельности в условиях рыночной экономики.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотный капитал не расходуется, не затрачивается, не потребляется, а авансируется с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, а оборотные активы – косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотный капитал воплощает свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционирует в процессе производства, участвует в формировании издержек производства.

Итак, оборотные средства – это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

Объект исследования – производственное предприятие ООО «КЗАХЛ».

Предмет исследования – процесс управления оборотным капиталом предприятия.

Цель работы – анализ эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «КЗАХЛ».

В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:

1. Дать понятие, рассмотреть формирование и использование оборотного капитала фирмы.
2. Проанализировать задачи и методы управления оборотным капиталом фирмы.
3. Провести анализ эффективности использования оборотных средств ООО «КЗАХЛ».

Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории организации, теории управления, социально–экономического анализа, теории фирмы, корпоративного и антикризисного управления. Вопросы теории и практики управления предприятием нашли широкое освещение в трудах Алексеева А.И., Васильевой Л.С., Ионовой А.Ф., Ковалева В.В., Протасова В.Ф., Чуева И.Н. и других специалистов и экономистов. Помимо этого, информационной основой исследования послужили также внутренние документы компании – бухгалтерский годовой отчет компании, а также различные Интернет–ресурсы.

В процессе исследования применялись экономико–статистический метод, методы группировок, комплексного анализа, сравнительного и факторного анализа, а также другие приемы научного исследования.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и литературы и приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ КОМПАНИИ

1.1 Экономическое содержание и классификация оборотных средств

Оборотные средства – это часть средств предприятия, которая используется однократно, только в одном производственном цикле и свою стоимость сразу и полностью переносит на производственную продукцию.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.

Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП), незавершенного производства.

Характерными особенностями оборотных средств являются:

• полное потребление, в течении одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
• нахождение в постоянном обороте;
• в течении одного оборота, оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную, с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления, реализации.

Оборотный капитал изучается по составу, структуре и эффективности использования.

При изучении структуры оборотных средств нужно учитывать их классификацию:

1. По функциональной роли в процессе производства оборотные средства (ОС) делятся на:

• оборотные производственные фонды (запасы и ОС в производстве);
• оборотные средства в обращении (готовая продукция, денежные средства и расчеты).

1. По степени ликвидности делятся на:

• абсолютно ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• быстро реализуемый оборотные активы (нормальная дебиторская задолженность);
• медленно реализуемые активы (запасы, готовая продукция, товары).

1. Оборотные активы делятся по степени риска:

• минимальная степень риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• малая степень риска (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, готовая продукция);
• средняя степень риска (запасы с учетом ндс, за исключением готовой продукции);
• высокая степень риска (сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, не пользующаяся спросом, незавершенное строительство по аннулируемом заказе)
• Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения [18; 202].
• Элементами оборотных средств являются: сырье; основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты; хозинвентарь и другие МБП; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары; денежные средства; дебиторы; прочие.

На рисунке 1.1 показан элементный состав оборотных средств.

Рисунок 1.1 – Элементный состав оборотных средств

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму – из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия [8; 115].

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

• в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
• в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
• в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
• в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
• в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
• в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
• в зависимости от материально–вещественного содержания – предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств [10; 143].

1.2 Основы управления оборотными средствами предприятия

Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по–разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения [4; 22].

Организация оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• установление потребности предприятия в оборотных средствах;
• определение источников формирования оборотных средств;
• распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
• ответственность за сохранность и эффективность использования оборотных средств.

Так для промышленных предприятий характерной чертой является то, что большую часть в их оборотных средствах занимают запасы товарно–материальных ценностей и дебиторская задолженность [14; 301].

Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно–расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния платежно – расчетной дисциплины.

Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей привело к кризису платеже–рассчетную дисциплину, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам.

Важным принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Одной из важных причин недостаточности оборотных средств у множества предприятий является отсутствие стабильного поступления сырья. Это ведет к тому, что закупается сразу иногда в 30 – 50 раз больше, чем суточная норма потребления сырья. Получаются залповые выплаты, следовательно, необходимы огромные оборотные средства [12; 176].

Проблема неплатежей делает необходимым классифицировать своих кредиторов по срокам просроченной кредиторской задолженности и в зависимости от того, кому необходимо заплатить сейчас, кто может еще подождать, а кому можно и вообще не платить. На первых местах в этой очереди стоят выплаты по кредитам и процентам за них коммерческим банкам и налогам в федеральный бюджет. Несвоевременные выплаты здесь оборачиваются штрафными санкциями в таком размере, что легко могут довести предприятие до банкротства. Необходимо, правда, отметить, что в российской хозяйственной практике эта угроза довольно условна. В настоящее время возможность банкротства обратно пропорциональна величине предприятия, при этом для бывших государственных предприятий эта обратная зависимость выражается еще сильнее [11; 177].

Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач.

Первая из них, решение которой может существенно пополнить оборотный капитал предприятия, – управление запасами. По утверждению западных учебников финансового менеджмента, с точки зрения достаточности оборотного капитала ни один фактор не имеет такого значения, как скорость оборота товарных запасов.

Но чтобы определить влияние этого фактора в российской действительности нужно иметь как минимум точную информацию о наличии запасов и рассчитать нормативы их использования. То есть все начинается с вопросов учета. То, что учетная система на складах предприятий требует усовершенствования, сомнению не подлежит [21; 155].

Ведь часто предприятие покупает одно и то же сырье по разной цене. У кладовщиков все сырье записано на разных карточках (поскольку имеет разную цену). Бухгалтерия должна списывать это сырье по какой–то определенной цене, но поскольку оно списывается с разных карточек, получается новый метод списывания – наугад, как легла карточка у кладовщика. Управлять финансами на основании таких данных, естественно, невозможно. Наиболее распространенным в нашей стране до сих пор был метод оценки запасов по фактической себестоимости заготовления. Однако при его использовании в условиях длительного хранения запасов, характерного для многих предприятий, во–первых, занижается себестоимость продукции, во–вторых, существенно занижается стоимость остатков материалов, а значит, искусственно завышается их оборачиваемость.

Использование метода оценки материалов по стоимости последних закупок приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения, и следовательно, и к завышению коэффициента оборачиваемости. Оценка запасов товарно–материальных ценностей по стоимости первых закупок приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимальной стоимости. Поэтому оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем при использовании ранее рассмотренных методов оценки запасов. Выход несложный – внедрение на складе и в бухгалтерии учета по средней стоимости, что и предусмотрено инструкциями Минфина.

Второй аспект проблемы увеличения оборотных средств – совершенствование системы расчетов. Для ускорения расчетов прежде всего необходимо знать всех плательщиков – нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей. При этом стоит учитывать, кто задержит платежи и на сколько, а кто и вовсе не заплатит.

В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д. Новые модели управления оборотными средствами должны пройти «обкатку», быть добровольно принятыми предприятиями. Работа в этом направлении уже ведется.

Экономическое значение рационального использования оборотных фондов выражается в следующем.

1. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
2. Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.
3. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
4. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом — экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.
5. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
6. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Эффективное управление оборотными средствами имеет для компании важное значение по следующим причинам:

1. Величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее активов.
2. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличие от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств.
3. Оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании.
4. Правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.

Особое внимание при оптимизации процесса управления и использования оборотных активов необходимо уделить дебиторской задолженности и производственным запасам.

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «КАСЛИНСКИЙ ЗАВОД АРХИТЕКТУРНО–ХУДОЖЕСТВЕННОГО ЛИТЬЯ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Каслинский завод архитектурно–художественного литья является одним из старейших заводов России, где сохранены вековые традиции чугунного литья. Каслинское литье всегда отличалось неизменно высоким качеством высокотехнологичных отливок и обширной коллекцией моделей, способной удовлетворить вкус самого взыскательного покупателя. В настоящее время КЗАХЛ производит большой ассортимент изделий из чугуна различного назначения.

Предприятие осуществляет производство следующей продукции:

Для муниципального благоустройства:

• городские ансамбли;
• фонари чугунные;
• фонари комбинированные;
• элементы фонарей;
• информационные указатели;
• городская уличная мебель;
• ограждения;
• столбы газонные, опорные;
• оградительные столбики;

Парковое, усадебное, ландшафтное литье:

• торшеры чугунные;
• торшеры комбинированные;
• малые парковые светильники;
• декоративные усадебные ограждения;
• ограждения балконные, перильные;
• ворота;
• парковая художественная мебель;
• парковая скульптура;
• беседки, ротонды, перголы;
• лестницы чугунные;

Малые архитектурные формы:

• решетки;
• решетки приствольные;
• балясины;
• модули, пальметки;
• пики, бобышки;
• кронштейны угловые;
• люки смотровых колодцев;
• геральдика, именные вензеля;
• ритуальные, культовые изделия;
• другие декоративные украшения;

Крупногабаритная пластика:

• статуи, памятники, бюсты;
• камины, каминные принадлежности, аксессуары;
• памятные, мемориальные, художественные напольные плиты. настенные барельефы.

Кроме того, на предприятии производят художественное литье:

• интерьерная скульптура;
• культовые предметы;
• этажерки; подставки под цветы; художественные кронштейны;
• светильники;
• вазы; шкатулки, коробочки; тарели, блюда художественные;
• другие интерьерные вещи;

2.2 Оценка эффективности управления оборотными средствами

В таблице 2.1 показан горизонтальный анализ изменения оборотных активов компании.

Таблица 2.1 – Горизонтальный анализ изменения оборотных активов

Оборотные активы	Год			Абсол. изм., тыс. руб.		Темпы роста
	2014	2015	2016	2015	2016	2015	2016
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%	%
Запасы	30 029	46 321	35 714	16 292	– 10 607	154,3	77,1
НДС	8	–	–	–8	–	–	–
Дебиторская задолженность	20 586	11 997	13 276	– 8 589	1 279	58,3	110,7
Денежные средства	213	532	589	319	57	249,8	110,7
Итого по разделу	50 836	58 850	49 579	8 014	–9 271	115,8	84,2

Как видно из таблицы, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение оборотных активов с 50 836 тыс. руб. в 2014 году до 49 579 тыс. руб. в 2016 году.

На рисунке 2.1 показана динамика изменения оборотных активов компании.

Рисунок 2.1 – Динамика величины оборотных активов компании, тыс. руб.

Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода происходит увеличение оборотных активов компании. При этом за 2015 год оборотные активы увеличились на 8014 тыс. руб., за 2016 год произошло снижение на 9271 тыс. руб. Темпы роста составили 115,8% за 2015 год и 84% за 2016 год.

Снижение оборотных активов на конец рассматриваемого периода свидетельствует о сокращении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств.

Далее проанализируем структуру оборотных активов предприятия, представленную в следующей таблице.

Таблица 2.2 – Структура оборотных активов

Показатель	Период			Структура, %
	2014 год	2015 год	2016 год	2014 год	2015 год	2016 год
Запасы	30 029	46 321	35 714	59%	79%	72%
НДС	8	–	–	0%	0%	0%
Дебиторская задолженность	20 586	11 997	13 276	40%	20%	27%
Денежные средства	213	532	589	0%	1%	1%
Всего оборотные активы	50 836	58 850	49 579	100%	100%	100%

Представим структуру оборотных активов предприятия ООО «КЗАХЛ» в графическом виде.

Рисунок 2.2 – Структура оборотных активов компании, тыс. руб.

Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода превалирующую долю в общей величине оборотных активов занимают запасы – 59% в 2014 году, 79% в 2015 году и 72% в 2016 году.

Значительный удельный вес статьи «Запасы» в течение анализируемого периода может являться индикатором нерациональной заготовительной политики организации. Возможно, значительный объем (доля) запасов объясняется удаленностью поставщиков и высокими транспортно–заготовительными расходами. Другим объяснением значительного объема запасов на складе может быть хранение материалов, не используемых в процессе производства (материалов для производства изделий, снятых с производства либо поставленных по бартеру).

С 2015 года происходит снижение доли дебиторской задолженности с 40% до 20%, что является положительным фактором, при этом в 2016 году снова наблюдается рост данного показателя.

Значительная доля (абсолютная величина) дебиторской задолженности может свидетельствовать о значительных оборотах компании, либо о проблемах в организации работы с дебиторами.

Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты):

Коб.оа.₂₀₁₄ = 66 760 / 50 836 = 1,3

Коб.оа.₂₀₁₅ = 92 048 / 58 850 = 1,6

Коб.оа.₂₀₁₆ = 144 831 / 49 579 = 2,9

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал). Как видно из рисунка, на протяжении всего рассматриваемого периода происходит увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов предприятия представлена на следующем рисунке.

Рисунок 2.3 – Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов предприятия

В 2016 году коэффициент оборачиваемости составил 2,9, что означает, что оборотные средства совершили 2,9 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 2,9 руб. реализованной продукции. Увеличение показателя является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов.

Рассчитаем период оборачиваемости оборотных активов в днях:

Поб.оа.₂₀₁₄ = 365 / 1,3 = 274

Поб.оа.₂₀₁₅ = 365 / 1,6 = 230

Поб.оа.₂₀₁₆ = 365 / 2,9 = 123

На следующем рисунке показана длительность одного оборота оборачиваемости оборотных средств.

Период оборота активов показывает количество дней необходимых для окупаемости активов.

Рисунок 2.4 – Период оборачиваемости оборотных активов

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение длительности оборота с 274 в 2014 году до 123 в 2016 году, что является положительным фактором функционирования компании. При увеличении оборачиваемости потребность в дополнительном вовлечении средств в оборот снижается.

Далее рассчитаем коэффициент загрузки оборотных средств:

Кз₂₀₁₄ = 1 / 1,3 = 0,8

Кз₂₀₁₅ = 1 / 1,6 = 0,6

Кз₂₀₁₆ = 1 / 2,9 = 0,3

Эффективность управления оборотными активами влияет на уровень финансового состояния предприятия. В связи с чем целесообразно провести анализ показателей ликвидности.

Далее проведем расчет показателей ликвидности, характеризующие эффективность управления оборотными активами.

Рассчитаем коэффициент ликвидности:

К _{ол 2014} =50 836 / 21550 = 3,9

К _{ол 2015} = 58 850/ 3472 = 4,3

К _{ол 2016} =62 576 / 8341 = 5,5

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. currentratio, CR) – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Рисунок 2.5 – Динамика коэффициента общей ликвидности предприятия ООО «КЗАХЛ»

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли).

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит колебание коэффициента общей ликвидности. Увеличение коэффициента общей ликвидности с 2,4 в 2014 году до 16,9 в 2015 году свидетельствует об увеличении у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Однако уже в 2016 году происходит существенное снижение до 5,9, что свидетельствует о снижении у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств счёт только оборотных активов.

Рассчитаем коэффициент срочной ликвидности:

К сл 2014 = (213 + 0+ 20586) / 21 550 = 1,0

К сл 2015 = (532+0+11 997) / 3 472 = 3,6

К сл 2016 = (589+0+13 276)/ 8 341 = 1,7

Рисунок 2.6 – Динамика коэффициента срочной ликвидности предприятия ООО «КЗАХЛ», ед.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно и не будет возможности продать наименее ликвидную часть – запасы. Рекомендуемое значение – больше 1 [7; с. 382]. Как видно из рисунка, коэффициент срочной ликвидности увеличивается с 1 в 2014 году до 3,6 в 2015году, однако уже в 2016 году показатель снижается до 1,7. При этом значение показателя соответствует нормативному значению, что является положительным фактором. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Далее рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:

К _{сл 2014} =213 / 21 550 = 0,01

К _{сл 2015} = 532 / 3 472 = 0,15

К _{сл 2016} =589/ 8 341 = 0,07

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности представлена на следующем рисунке.

Рисунок 2.7 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ООО «КЗАХЛ»

Как видно из расчетов, значение коэффициента абсолютной ликвидности очень низкое: 0,01 в 2014 году, 0,15 в 2015 году и 0,07 в 2016 году, что означает возможность покрытия очень низкой доли краткосрочных долговых обязательств за счет абсолютно ликвидных активов, то есть денежных средств. При этом значение показателя намного ниже нормативного значения. В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Рентабельность оборотных активов (RCA) демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным активам.

Далее рассчитаем показатель рентабельности оборотных активов:

Rа₂₀₁₄ = 223 / 50836 х 100 = 0,4%

Rа₂₀₁₅ = 1506 / 58850 х 100 = 2,6%

Rа₂₀₁₆ = 1102 / 49579 х 100 = 2,2%

Рисунок 2.8 – Динамика рентабельности оборотных активов предприятия ООО «КЗАХЛ», %

На протяжении рассматриваемого периода происходит рост показателя рентабельности оборотных активов с 0,4% в 2014 году до 2,2% в 2016 году, что является положительным фактором и свидетельствует об эффективности использования оборотных активов.

В следующей таблице представлен расчет основных циклов предприятия.

Таблица 2.3 – Расчет финансового и операционного циклов

Показатель	Формула	2014	2015	2016
Продолжительность операционного цикла (ПОЦ)	ПОЦ=ПОМЗ+ПОГП+ПОДЗ	277	231	123
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях (ПОКЗ)	ПОКЗ = Число дней в отчетном периоде / КОКЗ	67	56	30
Продолжительность финансового цикла (ПФЦ)	ПФЦ=ППЦ+ПОДЗ–ПОКЗ	343	287	153

На следующем рисунке показана динамика операционного и финансового циклов.

Рисунок 2.9 – Динамика операционного и финансового циклов

Как видно из представленных данных, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение финансового и операционного циклов, что является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности управления оборотными активами.

В подразделе «Запасы» отражаются остатки активов, используемых в качестве сырья, материалов при производстве продукции, предназначенной для продажи; предназначенных для продажи (готовая продукция, товары, товары отгруженные); используемых для управленческих нужд организации (ПБУ 5/01) [6; с. 308].

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит рост запасов предприятия – с 30 029 тыс. руб. в 2014 году до 35 714 тыс. руб. в 2016 году.

За 2015 год запасы существенно увеличиваются: на 16 292 тыс. руб., темпы роста составили 154,3%.Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Рисунок 2.10 – Динамика величины запасов, тыс. руб.

За 2016 год запасы снижаются на 10 607 тыс. руб. или на 77,1%. При этом недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Снижение величины запасов свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия, рациональности выбранной хозяйственной стратегии.

Естественными причинами колебания величины запасов являются: изменение номенклатуры производимой продукции, сезонное производство, производство изделий, цикл изготовления которых больше продолжительности интервала анализа.

Негативной причиной может являться проблема снабжения.

Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов (обороты):

Коб.з.₂₀₁₄ = 66 760 / 30 029 = 2,2

Коб.з.₂₀₁₅ = 92 048 / 46 321 = 2,1

Коб.з.₂₀₁₆ = 144 831 / 35 714 = 4,1

На следующем рисунке отражена динамика коэффициента оборачиваемости запасов.

Рисунок 2.11 –Динамика коэффициента оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов показывает интенсивность использования запасов и скорость оборота. Нормативных значений для коэффициента оборачиваемости нет. В 2016 году коэффициент оборачиваемости составил 4,1 что означает, что оборотные средства совершили 4 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 4,1 руб. реализованной продукции.

Увеличение показателя является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности управления запасами.

Рассчитаем период оборачиваемости запасов в днях:

Поб.з.₂₀₁₄ = 365 / 2,2 = 164

Поб.з.₂₀₁₅ = 365 / 12= 184

Поб.з.₂₀₁₆ = 365 / 4,1 = 90

На следующем рисунке показан период оборачиваемости запасов предприятия за 2014–2016 гг..

Рисунок 2.12 –Динамика периода оборачиваемости запасов, дни

Продолжительность одного оборота запасов в днях показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение периода оборачиваемости запасов является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности использования активов.

Далее проанализируем изменение дебиторской задолженности.

Рисунок 2.13 – Динамика величины дебиторской задолженности

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово–хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

На протяжении рассматриваемого периода происходит изменение величины дебиторской задолженности: за 2015 год происходит существенное снижение дебиторской задолженности: на 8589 тыс. руб. или на 58,3%, однако уже в 2016 году происходит рост показателя на 1279 тыс. руб. или на 110,7%.

Высокая величина дебиторской задолженности обусловлена несоблюдением платежной дисциплины.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Таким образом, увеличение дебиторской задолженности на конец рассматриваемого периода является негативным фактором работы предприятия в 2016 году.

В таблице показан расчет доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов.

Таблица 2.4 – Расчет доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	20 586	11 997	13 276
Всего оборотные активы, тыс. руб.	50 836	58 850	49 579
Доля дебиторской задолженности, %	40%	20%	27%

Динамика доли дебиторской задолженности показана на следующем рисунке.

Рисунок 2.14 – Динамика доли дебиторской задолженности, %

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода дебиторская задолженность занимает существенную долю в общей величине оборотных активов: 40% в 2014 году, 20% в 2015 году и 27% в 2016 году. Высокая величина дебиторской задолженности обусловлена несоблюдением платежной дисциплины. Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности:

К_об._{дз 2014} = 66 760 / 20 586 = 3,2

К_об._{дз 2015} = 92 048 / 11 997 = 7,7

К_об._{дз 2016} = 144 831 / 13 276 = 10,9

Рисунок 2.16 – Динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности. Период погашения дебиторской задолженности выражает оборачиваемость дебиторской задолженности как среднее число дней, требуемое для сбора долгов.

СР_дз2014= (20 586 / 66 760) *360 = 112,6

СР_{дз 2015}= (11 997 / 92 048)* 360 = 47,6

СР_{дз 2016} = (13 276 / 144 831)*360 = 33,5

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение коэффициента оборачиваемости: 3,2 в 2014 году, 7,7 в 2015 году и 10,9 в 2016 году, что является положительным фактором. В целом, нормативного значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не существует, однако чем значение больше, тем лучше. Коэффициент показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Увеличение данного показателя обусловлено снижением числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более жесткой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем ниже будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Представим рассчитанный показатель в графическом виде.

Рисунок 2.17 – Период погашения дебиторской задолженности в днях

Как видно из рисунка, на протяжении рассматриваемого периода происходит снижение периода погашения дебиторской задолженности: 112,6 дней в 2014 году, 47,: дней в 2015 году и 33,5 дней в 2016 году. Это является положительным фактором функционирования компании.

Во–первых, чем меньше период погашения, тем больше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во–вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В–третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.

На следующем рисунке показана динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств.

Рисунок 2.17 – Динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств

Значение показателя показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов. В 2016 году коэффициент оборачиваемости денежных средствсоставил 246, что означает, что денежные средства совершили 246 оборотов за год. Увеличение показателя является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности предприятия в создании управления денежными средствами..

На следующем рисунке показан период оборачиваемости денежных средств за 2014–2016 гг.

Рисунок 2.18 – Период оборачиваемости денежных средств, дни

Продолжительность одного оборота денежных средств увеличивается в 2015 году, и снижается в 2016 году. Таким образом, снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, по результатам проведенного анализа эффективности управления оборотным капиталом ООО «КЗАХЛ» были получены следующие результаты.

Положительные тенденции:

• • • 1. Снижение дебиторской задолженности по сравнению с базовым периодом (2014 г.) в тыс. рублей.
      2. На протяжении рассматриваемого периода происходит рост показателя рентабельности оборотных активов с 0,4% в 2014 году до 2,2% в 2016 году, что является положительным фактором и свидетельствует об эффективности использования оборотных активов.
      3. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов данного показателя обусловлено снижением числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более жесткой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем ниже будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
      4. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов.
      5. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности предприятия в создании денежных средств.
      6. Увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств является положительным фактором и свидетельствует о повышении эффективности предприятия в создании денежных средств.

Негативные тенденции:

1. За 2013 год запасы снижаются на 10 607 тыс. руб. или на 77,1%. При этом недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Снижение величины запасов свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия, рациональности выбранной хозяйственной стратегии.
2. Несмотря на снижение дебиторской задолженности в натуральных единицах, доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов увеличивается.
3. В 2016 году происходит существенное снижение показателя ликвидности до 5,9, что свидетельствует о снижении у компании средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Таким образом, по результатам проведенного анализа оборотных средств ООО «КЗАХЛ» можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств существенную долю занимает дебиторская задолженность, что является негативным фактором. Работа по управлению дебиторской задолженностью должна строиться с учетом периода ее оборачиваемости, а также сравнения абсолютных показателей. Если дебиторская задолженность ниже кредиторской, то это может негативным образом сказаться на финансовых показателях и на работе предприятия в целом. Чтобы этого не допустить, необходимо вовремя взыскивать средства со своих должников, провести мониторинг дебиторской задолженности по срокам её погашения, установить гибкие лимиты кредитования покупателей через применение скидок при условии оплаты за наличный расчет, формирование системы предоплаты, штрафные санкции за несвоевременную оплату.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Положение по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Текст]: официальный текст по состоянию на 06.10.2008. /Министерство финансов Российской Федерации. М.: Проспект,2009.–125 с.– ISBN 5–8369–1042–2.
2. План счетов бухгалтерского учета финансово–хозяйственной деятельности организации и Инструкция по применению [Текст]: официальный по состоянию на 01.01.07 г. / Министерство финансов Российской Федерации.– М.: Саранск, 2011. – 170 с. – ISBN 5–93831–005–9.
3. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев Ю.В. – Москва, 2013. – 672с.
4. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов–на–Дону: Феникс, 2012. – 352 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2015. – 678 с.
6. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега–Л, 2009. – 414 с.
7. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2011. – 624 с.
8. Балабанов  И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 340 с.
9. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб.пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд–во Проспект, 2011, – 344 с.
10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра–М, 2012. – 215 с.
11. Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – Москва, 2012 – 544 с.
12. Волков, О.И. Экономика предприятия / Волков О.И., Скляренко В.К. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 280 с.
13. Гермалович Н.А. Анализ хо­зяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.
14. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – Москва, 2012. – 360 с.
15. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 2–е изд. – Москва, 2011. – 336с.
16. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / Н.Е. Зимни. – М.: Экмос, 2013. – 240 с.
17. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова М.В. Мельник. 2– е изд. – Москва, 2013. – 408 с.
18. Жариков, В. В. Управление финансами: учебное пособие / В.В. Жариков. – Тамбов: Издательство Тамбовского государственного технического университета, 2015. – 80 с.
19. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия / Н.Е. Зимни. – М.: Экмос, 2012. – 240 с.
20. Ионова, А.Ф Финансовый анализ / А.Ф Ионова, Н.Н. Селезнева. – Москва, 2011. – 624 с.
21. Канке, А.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке. Учебное пособие для ВУЗов, 2013, 2–е изд., 288с. – 355 с.
22. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян. М.: ИД ФБК–Пресс, 2012. – 224 с.
23. Мельник М.В. Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА–М, 2012. – 192 с.
24. Новашина, Т.С. Финансовый анализ / Т.С. Новашина. – М.: Проспект, 2012. – 192 с.
25. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции. Маркетинг / В.Ф. Протасов. – Москва: Финансы и статистика, 2013. – 536 с.
26. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2014. – 576 с.
27. Ронова, Г.Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Г.Н. Ронова. – Москва, Изд. МФПА, 2013.– 156 с.
28. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. Минск: Новое издание, 2012. – 704 с.
29. Тютюшкина Г.С. Организация коммерческой деятельности предприятия: Учебное пособие. – Ульяновск: УлГТУ, 2013. – 132 с.
30. Хасси, Д. Стратегия и планирование: Путеводитель менеджера / Д. Хасси. – СПб.: Питер, 2012.
31. Черкасова  И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / И.О. Черкасова. – СПб.: Нева, 2013. – 192 с.
32. Чечевицына, Л. Н. Экономика фирмы / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 400 с.
33. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Чуева Л.Н. – Москва, 2012. – 368с.
34. Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В. Шадрина, В.Р. Банк. – Москва, 2014. – 344 с.
35. Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие. – Таганрог: Изд–во ТРТУ, 2011. – 92 с.
36. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия / П.Н. Шуляк. 2012 6– е изд – 712с.
37. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. – М.: Владос, 2011. – 592 с.
38. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 320 с.
39. Бухгалтерский баланс предприятия ООО «КЗАХЛ».
40. Отчет о финансовых результатах ООО «КЗАХЛ».

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Основные показатели финансово–хозяйственной деятельности

ООО «КЗАХЛ»

№ п/п	Показатель	2014	20125	2016
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.	66760	92048	144831
2	Валовая прибыль/убыток.	1374	5263	10583
3	Чистая прибыль/убыток.	223	1506	1102
4	Стоимость чистых активов.	6666	8172	9274
5	Кредиторская задолженность, в т.ч.	21550	3472	8341
	поставщики и подрядчики	20971	2 659	6247
	зарплата	387	527	311
	государственные внебюджетные фонды	40	122	155
	прочие кредиторы	152	164	177
	налоги и сборы, в том числе:	–	–	1451
	перед федеральным бюджетом	–	–	1319
	по вексельным обязательствам	–	–	–
6	Дебиторская задолженность, в том числе:	20586	11997	13276
	покупатели и заказчики	19676	10906	13276
	налоги и сборы, в том числе:	910	812	–
	задолженность федерального бюджета	43	–	–
	по вексельным обязательствам	–	–	–

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Оборотные активы ООО «КЗАХЛ»

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Код строк	2014	20125	2016
Запасы	210	30029	46321	35714
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		8	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	220	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	20586	11997	13276
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0
Денежные средства	260	213	532	589
Прочие оборотные активы	270	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	50836	58850	49579
Всего активов	700	60171	67778	63627