Управление дебиторской задолженностью предприятия (Теоретические основы оценки и управления дебиторской задолженностью)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. На настоящий момент любой хозяйствующий субъект сталкивается с проблемой управления дебиторской задолженностью, так как образование дебиторской задолженности естественное явление для рыночных отношений, вызванное объективными причинами. Для должника это возможность использования дополнительных оборотных средств за счет кредитора, а для кредитора – возможность регулировать и расширять влияние на рынке сбыта с помощью предоставления отсрочки платежа.

Складывающаяся на рынке экономическая ситуация показывает, что лишь небольшая часть покупателей имеет возможность мгновенного расчета за товар при его покупке, а тем более внесение за товар авансовых платежей. Конструируя политику предприятия, ориентированную только на данный сегмент покупателей, предприятие лишает себя значительной части рынка, тем самым рискует остаться без части предполагаемой прибыли.

На настоящий момент существует актуальная проблема формирования эффективных механизмов и подходов управления дебиторской задолженностью, особенно в свете кризисного и посткризисного развития российской экономики последних лет, когда множество предприятий обанкротились, а те немногие, кто смог перестроиться на рыночные отношения, столкнулись с проблемой платежеспособности и наличия свободных денежных средств [29, c. 172].

Вопрос анализа, оценки дебиторской задолженности и управления ею являются очень актуальными и приобретают особую значимость в условиях инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится очень невыгодной для предприятий [14, c. 480].

В рамках мероприятий краткосрочной финансовой политики большую роль играют меры, направленные на эффективное управление и контроль над величиной дебиторской задолженности. Грамотная политика управления, прежде всего, отразится на конкурентном преимуществе предприятия на рынке сбыта и его динамическом развитии.

Цель исследования – рассмотреть процесс оценки и управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Задачи исследования:

1. рассмотреть экономическую сущность дебиторской задолженности;
2. охарактеризовать классификацию дебиторской задолженности;
3. рассмотреть основы анализа и управления дебиторской задолженности на предприятии;
4. привести пример проведения оценки дебиторской задолженности на предприятии.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности

Для того чтобы рассмотреть понятие дебиторской задолженности, необходимо разобраться в таких категориях как долг и задолженность. В литературе существует огромное количество их определений, каждое из которых по своему раскрывает присущие им особенности.

В широком смысле под долгом понимается всякая обязанность, вытекающая из какого-либо юридического или нравственного обязательства, налагаемого договором, законом, общественным мнением или собственной совестью человека.

Согласно словарю русского языка В. И. Даля долг – «все должное, что должно исполнить, обязанность» [19]. В современном экономическом словаре под долгом понимается денежная сумма, взятая взаймы на срок на определенных условиях, подлежащая возврату. Лицо, имеющее долг, называют должником. Долговые обязательства, подлежащие погашению в первую очередь, именуют первоочередными долгами [27, c. 45].

Задолженность есть наличие долгов, невыполненных обязательств [30].

В законодательстве понятия долг и задолженность используются как равнозначные. Так в Гражданском кодексе РФ (далее – ГК РФ) понятие «долг» упоминается довольно часто, его можно встретить в ст. 203 (течение срока исковой давности прерывается совершением обязанным лицом действий, свидетельствующих о признании долга), ст. 255 (на погашение долга участника долевой собственности направляется стоимость его доли), ст. 319 (сумма долга погашается в последнюю очередь), ст. 327 (исполнение обязательства внесением долга в депозит) и другие нормы права.

Законодателем термин «задолженность» используется в том же смысловом значении, что и долг, например, в том же ГК РФ есть ст. 43 (погашение задолженности безвестно отсутствующего), ст. 63 (ликвидационная комиссия принимает меры к выявлению кредиторов и получению дебиторской задолженности), ст. 630 (взыскание с арендатора о задолженности по оплате).

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ установил в качестве объекта бухгалтерского учета обязательства, к которым и относится дебиторская задолженность организации [11]. Согласно п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ обязательства понимаются следующим образом: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности» [2].

Источниками возникновения обязательств могут быть заключенный договор, закон и деликт. Источником возникновения дебиторской задолженности как обязательства в большинстве случаев выступает именно договор.

Проводя правовой анализ договора поставки, возникает однозначный вывод о двусторонности данной сделки, в которой обязательства возникают как на стороне продавца, так и на стороне покупателя. Поставщик обязан передать товар в необходимом объеме, надлежащего качества и в установленные договором сроки. Покупатель, в свою очередь, обязан оплатить поставленный товар по цене, указанной в договоре, и в определенный срок.

В экономическом смысле обязательства демонстрируют будущие потоки средств, обусловленные кредитами, предоставленными и полученными хозяйствующими субъектами. Исходя из определения понятия кредита, он выдается во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Оценка обязательств хозяйствующих субъектов при экономическом подходе строиться на принципе временной ценности денег. Чем больше срок с момента возникновения обязательства до даты его погашения, тем больше обязательство обесценивается и тем меньше его экономическая оценка [22, c. 78].

Другими словами, действует правило: «Рубль сегодня – всегда больше, чем рубль завтра» [18, c. 46-51].

Одной из сторон обязательственных отношений выступает дебитор.

В соответствии с определением, данным в современном экономическом словаре Б. А. Райзберга, «дебитор» понимается как «физическое или юридическое лицо, экономический субъект, имеющий денежную или имущественную задолженность» [27, c. 43].

Существуют различные классификации дебиторов. Так, М. Ю. Хромов в своей работе «Дебиторка. Возврат, управление, факторинг» выделяет следующие виды дебиторов [31, c. 28-33].

К первой группе он относит компании, которые, получая товарный кредит, не планируют его возвращать. Фактически они являются мошенниками, и их деятельность подпадает под ряд статей Уголовного кодекса. Как правило, это неизвестные компании, недавно образованные и не имеющие собственности. Часто эти компании не возвращают деньги не за первую поставку, а за третью или четвертую, увеличивая объемы закупок от партии к партии.

Ко второй группе относятся нормальные компании, которые кредитуются, восполняя нехватку оборотных средств, в основном за счет поставщиков. Как правило, у таких заказчиков несколько поставщиков однотипной продукции, и они «ходят по кругу»: задолжав одним, переходят к другим – и так, пока всех не обойдут. Тогда они заплатят первым в списке и начнут новый круг. Эта категория фирм достаточна многочисленна. К ней относятся в основном те фирмы, которые работают с товаром, имеющим множество аналогов или заменителей, и конкурентные различия недостаточно ярко выражены.

К третьей группе относятся компании, у которых периодически возникают «финансовые разрывы», имеющие, как правило, сезонный характер. К таким относятся производственные компании, у которых в сезон резко возрастает объем выпускаемой товарной продукции и не хватает собственных оборотных средств для покрытия разрыва между кредитными обязательствами и платежами от заказчиков. Это могут быть и дистрибьюторские компании, у которых во время сезонного спада спроса на товар существенно снижается объем оборотных средств и всю выручку будут съедать постоянные затраты.

К четвертой группе относятся дисциплинированные плательщики, которые в силу ряда причин просто физически не могут выполнить в срок свои договорные обязательства. Например, платежный день на предприятии всего один – четверг, и все счета, срок оплаты по которым приходится на пятницу и последующие дни, будут считаться просроченными. А система контроля платежей настроена таким образом, что не позволяет производить оплату раньше положенного срока.

К пятой группе относятся компании, которые в принципе могут платить вовремя, но периодически пытаются этого не делать – своего рода проверка продавца на прочность.

К каждой группе дебиторов должен быть разработан отдельный алгоритм мероприятий, направленных на осуществление контроля за состоянием дебиторской задолженности.

Обязательной составляющей рыночных отношений является осуществление расчетов между хозяйствующими субъектами. Поставщик, производящий отгрузку товара, не всегда получает денежные средства своевременно, тем самым кредитуя покупателей. Следовательно, в течение времени с момента отгрузки товара до оплаты его покупателями, данные денежные средства и будут являться дебиторской задолженностью.

К основным видам расчетов согласно гражданскому законодательству относятся оплата наличными денежными средствами и в виде безналичных платежей.

В соответствии со ст. 861 Гражданского кодекса РФ расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом.

Согласно указанию Банка России от 07.10.2013 г. № 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» [10] расчеты наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами, между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем, а также между индивидуальными предпринимателями в связи с осуществлением ими предпринимательской деятельности в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, могут производиться в размере, не превышающем 100 тысяч рублей.

Определением Конституционного Суда РФ от 13.04.2000 г. № 164-О установлено, что обязанность производить расчеты в одинаковом для всех юридических лиц и на всей территории государства безналичном порядке, быстрота которого гарантируется законом, не может рассматриваться как ограничение свободы перемещения финансовых средств [5].

Безналичные расчеты производятся через банки, иные кредитные организации, в которых открыты соответствующие счета, если иное не вытекает из закона и не обусловлено используемой формой расчетов.

Основными формами безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо.

В Положении о правилах осуществления перевода денежных средств, утвержденном Банком России 19.06.2012 г. № 383-П, предусматривается осуществление расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование) и в форме перевода электронных денежных средств.

Платежное поручение – это письменное распоряжение предприятия (владельца счета) обслуживающему его банку перевести указанную в данном распоряжении сумму лицу, обозначенному в качестве получателя денежных средств, на его счет, открытый в этом или другом банке.

Аккредитив – это обязательство банка осуществить по указанию клиента и в случае предоставления получателем денежных средств и документов, определенных условиями аккредитива, одно из следующих действий: произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Аккредитивная форма расчетов применяется в расчетах только между юридическими лицами – за отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Выделяют два вида аккредитива: покрытый, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком и непокрытый, по которому платежи поставщику гарантирует банк.

Расчеты по инкассо – обязательство банка осуществить по поручению клиента и за его счет действия по получению от плательщика платежа и/или акцепта платежа.

Расчетный чек – документ, содержащий распоряжение чекодателя банку о выплате означенной суммы.

Законодателем определен срок осуществления безналичных расчетов, а именно банк обязан зачислять поступившие на счет клиента денежные средства не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета (ст. 849 Гражданского кодекса РФ).

Легального понятия такой дефиниции как «дебиторская задолженность», подробно рассматриваемой в настоящей работе, в законодательстве нет.

Упоминание о дебиторской задолженности можно встретить в многочисленных правовых актах, например, в Налоговом кодексе: ст. 105.8 (проведение корректировки показателей рентабельности в целях корректировки различий в показателях дебиторской и кредиторской задолженности), ст. 158 (расчет поправочного коэффициента к сумме дебиторской задолженности), ст. 266 (расходы на формирование резервов по сомнительным долгам).

В науке можно существуют различные определения дебиторской задолженности. Приведем некоторые из них.

Наиболее общее определение дебиторской задолженности раскрывает И. А. Бланк, который указывает, что дебиторская задолженность есть задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности».

К. А. Поддубный под дебиторской задолженностью понимает рискованный актив хозяйствующего субъекта, возникающий из обязательств юридических и физических лиц по договору (соглашению), заключенному на потенциально выгодных для него условиях [25, c. 12].

Л. Н. Коровина, С. Н. Кобякова рассматривают дебиторскую задолженность как сумму долга, которая причитается предприятию со стороны юридических и физических лиц, являющихся их должниками, т.е. дебиторами. Образующаяся дебиторская задолженность по своей сути представляет процесс иммобилизации собственных оборотных средств из хозяйственного оборота. Он сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия [22, c. 78-79].

1.2. Классификация дебиторской задолженности

Д. И. Баркан так высказывался о необходимости полной классификации состояния дебиторской задолженности в разрезе товаров, услуг, клиентов, регионов и других критериев: «чем больше характеристик, по которым классифицируется и группируется дебиторская задолженность, которая есть в распоряжении фирмы, тем надежнее будет анализ и оценка ситуации и, естественно, будущий прогноз» [15, c. 240].

По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе.

Согласно п. 18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» [9] бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Данное условие позволяет классифицировать долги дебиторов по следующим основаниям: по источникам их образования; видам денежных обязательств; характеру задолженности; отношению к кредитору.

В зависимости от сроков обращения (погашения) дебиторская задолженность подразделяется на: краткосрочную задолженность – со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты; долгосрочную задолженность – со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В литературе выделяют классификацию дебиторской задолженности, зависящей от риска ее невозврата.

Например, Л. А. Мельникова, Ю. В. Рубцова в статье «Учет и анализ дебиторской задолженности» указывают, что увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности [24, c. 4].

По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Срочной признается задолженность покупателей, в отношении которой срок, предусмотренный договором, еще не истек. Этот вид задолженности наступает в случае перехода права собственности к покупателю за отгруженные товары, выполненные работы, услуги ранее поступления денежных средств к поставщику. Так называемая «естественная задолженность».

Непогашенная в установленный договором или законом срок именуется просроченной задолженностью. Просроченная в свою очередь подразделяется на истребованную и неистребованную.

Истребованной считается задолженность, по которой предприятием- кредитором выполнены все мероприятия по его возврату и погашению, такие как: направление уведомлений должникам о состоянии задолженности, осуществление претензионно-исковой работы, обращение в коллекторские агентства.

Если же предприятие-кредитор не выполнило мероприятий, направленных на возврат и погашение дебиторской задолженности, то такая задолженность называется неистребованной.

В силу положений ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом. Следовательно, по достижению соглашения между участниками договорных отношений относительно отсрочки платежа на определенный срок, данная задолженность будет носить характер отсроченной.

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.

В силу банковской гарантии банк или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого физического лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом долгового обязательства денежную сумму по предъявлению бенефициаром требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии взимается плата. После окончания определенного в гарантии срока она теряет силу и прекращается.

Данная классификация используется для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения.

По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на три группы: надежная, сомнительная и безнадежная (нереальная для взыскания).

К надежной можно отнести срочную и обеспеченную дебиторскую задолженность.

Сомнительной в соответствии с п. 1 ст. 266 Налогового кодекса РФ признается любая задолженность, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией [3].

Безнадежной задолженностью (нереальной к взысканию) признается задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности, а также задолженность, по которой в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (п. 2 ст. 266 Налогового кодекса РФ) [3].

К безнадежной задолженности (нереальной к взысканию) также относится задолженность, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства, вынесенным в порядке, установленном Федеральным законом от 2 октября 2007 г. № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве», в случае возврата взыскателю исполнительного документа по следующим основаниям: невозможно установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, находящихся на счетах, во вкладах или на хранении в банках или иных кредитных организациях; у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые судебным приставом-исполнителем допустимые законом меры по отысканию его имущества оказались безрезультатными.

Прекращение обязательства по этим основаниям должно четко основываться на нормах Гражданского кодекса РФ, а не на личной оценке кредитора о признании задолженности безнадежной.

Согласно письму Минфина России от 15.08.2012 г. № 03-03-06/1/410 обязательство, по которому судебный пристав-исполнитель вынес постановление об окончании исполнительного производства и о возвращении взыскателю исполнительного документа, на основании указанных положений

Закона от 02.10.2007 г. № 229-ФЗ, признается безнадежным долгом для целей налогообложения прибыли организаций.

Существует и другая позиция. В письме Федеральной налоговой службы РФ от 06.09.2010 г. № ШС-37-3/10674 «О порядке признания дебиторской задолженности в составе безнадежных долгов» указывается, что для признания задолженности безнадежной необходимо, чтобы акт государственного органа являлся предусмотренным Гражданским кодексом основанием для прекращения обязательства между сторонами [7].

Согласно разъяснению Минюста России от 25.11.2009 г. № 16-1893 «постановление об окончании исполнительного производства означает, что на определенный момент долг взыскать не удалось, при этом обязательство не прекращается».

Таким образом, Федеральной налоговой службой сделан вывод об отсутствии разницы, относится ли постановление судебного пристава об окончании исполнительного производства к актам государственного органа или нет. Наличие у кредитора такого акта не дает права квалифицировать в целях налогообложения невзысканные суммы как безнадежные долги, поскольку в этом случае условие п. 2 ст. 266 Кодекса о прекращении обязательства нельзя считать выполненным.

Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено; общий срок исковой давности – три года (ст. ст. 195, 196 ГК РФ).

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания необходима для корректного определения финансового результата деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской задолженности увеличивает расходы организации.

По способу погашения дебиторская задолженность делится на погашаемую денежными и неденежными способами. Денежные способы погашения задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов. Формы расчетов были рассмотрены в параграфе 1.1.

2. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1. Особенности проведения оценки дебиторской задолженности на предприятии

При проведении анализа дебиторской задолженности осуществляется оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, определение чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности (суммы текущей дебиторской задолженности, уменьшенной на сумму резерва сомнительных долгов), а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

В проведении расширенного анализа и изучении динамики дебиторской задолженности помогут ряд относительных показателей:

Оборачиваемость дебиторской задолженности [13, c. 139]:

	Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность	(2.1)
	Средняя дебиторская задолженность = (ОДЗ1/2+ОДЗ2+ОДЗп/2) / (n-1)	(2.2)

где ОДЗ_п – величина дебиторской задолженности на конец п-го месяца;

Период погашения дебиторской задолженности [13, c. 140]:

Период погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость дебиторской задолженности

(2.3)

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов [13, c. 140]:

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов = Дебиторская задолженность * 100% / Текущие активы

(2.4)

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности [13, c. 140]:

Доля сомнительной задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность * 100% / Дебиторская задолженность

(2.5)

Коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги [28, c. 180]:

КОАдз = (ДЗв + ЧРСдз + РДС) / ОА

(2.6)

где: КОА_дз – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги; ДЗ_в – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями; ЧРС_дз – сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности; РДС – сумма резерва сомнительных долгов; ОА – общая сумма оборотных активов предприятия.

Коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги [28, c. 181]:

КВИдз = (ДЗв + ЧРСдз) / (ДЗв + ЧРСдз + РДС)

(2.7)

где: КВИ_дз – коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги.

Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Расчет этого показателя производится по следующей формуле [28, c. 181]:

ПИдз = (ДЗв + ЧРСдз) / Оо

(2.8)

где: ПИ_дз – средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях); ДЗ_в – средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями, в рассматриваемом периоде; ЧРС_дз – средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде; О_о – сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле [28, c. 181]:

Эдз = Пдз - ТЗдз + ФПдз

(2.9)

где: Э_дз – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность, по расчетам с покупателями; Пдз – дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗ_дз – текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; ФП_дз – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Указанные показатели позволяют сделать глубокий анализ состояния дебиторской задолженности, охарактеризовать отдельные ее элементы, выявить проблемные моменты. На основании полученных данных руководством предприятия будет организована, а в последующем и скорректирована соответствующая система управления дебиторской задолженностью на предприятии.

2.2. Пример проведения оценки дебиторской задолженности на предприятии

Анализировать деятельность предприятия по структуре, составу и динамике общей дебиторской задолженности лучше всего по данным таблицы 1 Приложение А. Из табличных параметров видно, что сумма дебиторской задолженности уменьшилась в 2015 году в отличие от предыдущего года на 0,4%. Это обстоятельство вызвано снижением долга у потребителей продуктов производства. Однако, за 2016 год произошел скачок вверх и в итоге ее сумма превысила показатель за 2015 год на 38,7%.

Как видно из таблицы 1, самые большие параметры, занесенные в графу темпа прироста, касаются 2 позиций: расчетов с потребителями и по налоговым обязательствам. Поскольку максимальное значение в таблице 1 принадлежит строке расчетов с покупателями и заказчиками в сравнении с другими незначительными параметрами, то необходимо подробнее разобраться в этом виде задолженности. Для этого составляют таблицу 2 по расчетам с потребителями (Приложение А).

Здесь берется во внимание максимальные суммы, которые оказывают преимущественное влияние на общую структуру задолженности. Поэтому таблица 2 состоят из данных 4 контрагентов предприятия, которые являются наибольшими должниками, и других организаций, объединенных в общую строку прочих покупателей и заказчиков.

Три основных потребителя имеют задолженность, которая лежит в пределах более 10% от состава общего долга. Показатели остальных покупателей существенно отличаются и имеют незначительный удельный вес, но они также анализируются. Среди предприятий контрагентов, имеющих максимальный удельный вес в общей сумме задолженности, первое место занимает компания А, достигшая показателя 41,6%. Именно ее действия оказывают преимущественное влияние на рост задолженности в структуре статьи «покупатели и заказчики».

Далее, чтобы еще глубже проанализировать процесс возникновения дебиторской задолженности, необходимо заполнить составить следующую таблицу 3 (Приложение А) со сроками погашения. Составленная таблица 3 указывает на то, что основная часть дебиторской задолженности лежит в пределах погашения на протяжении 60 дней. Заполненные параметры ячеек обращают внимание на более подробное рассмотрение задолженности у компании Б по причине просрочки и большой величины удельного веса долга, достигшего 44,3%.

По ходу выполнения анализа обязательно определяют параметры оборачиваемости дебиторской задолженности. Они характеризуют число оборотов средств во время совершения сделок. Анализируют среднюю продолжительность одного оборота. Показатели предприятия сводят в таблицу 4 оборачиваемости (Приложение А).

Собранные в таблице показатели выявили, что длительность оборота долговых средств за три года сократилась, что свидетельствует о снижении сроков погашения дебиторской задолженности. Это положительная тенденция в хозяйственной деятельности предприятия, т.к. она ведет к ускорению высвобождения финансов из оборота.

В конце всех аналитических действий в таблице 5 (Приложение А) выполняют сравнение дебиторских сумм и кредитных. Полученный коэффициент соотношения дебиторских долгов к кредиторской задолженности в таблице превышает показатель «1,00». Полученные значения подтверждают полное покрытие дебиторской задолженности над кредиторской, т.е. предприятие может без затруднений своевременно рассчитываться со своими кредиторами, и обращения к другим, дополнительным источникам финансирования при этом не потребуется. В тоже время коэффициент не превышает нормативного показателя «2», что характеризует о замедлении срока перехода в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

3. ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Формирование политики управления дебиторской задолженностью это важнейшее звено всей системы управления дебиторской задолженностью, которое прежде всего включает в себя формирование кредитной и инкассационной политики.

Кредитная политика – это набор принципов, которые регулируют предоставление кредита клиентам предприятия.

Вырабатывая кредитную политику предприятие должно определиться по следующим вопросам:

Срок предоставления кредита. Предприятию необходимо определиться с «разумным сроком» оплаты товара, указанном в договоре, принимая во внимание экономические последствия разных вариантов.

Стандарты кредитоспособности. Предприятие при заключении договоров с покупателями должно учитывать уровень финансовой устойчивости и платежеспособности контрагента. Именно от степени надежности последнего должен зависеть размер предоставляемой скидки, форма оплаты товаров и другие параметры.

Система создания резервов по сомнительным долгам. Применяется при наличии у предприятия просроченной и невозможной к получению дебиторской задолженности.

В соответствии п. 70 Приказа Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Система сбора платежей. В рамках данного вопроса подлежат проработке следующие моменты: критерии, позволяющие оценить существенность нарушений оплаты, со стороны контрагентов; процедуры воздействия на контрагентов в случае допущенной просрочки платежа; меры ответственности недобросовестных плательщиков.

Система предоставляемых скидок.

В экономически развитых странах одной из наиболее распространённых является схема типа «d/к чисто n», означающая, что:

а) покупатель получает скидку в размере d% в случае оплаты полученного товара в течение к дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (к + 1)-го по n-й день кредитного периода (отсюда, кстати, видна смысловая нагрузка термина net – к концу срока кредитования покупатель обязан «расчистить» свои обязательства перед поставщиком);

в) в случае неуплаты в течение n дней Покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Предприятие может акцентировать внимание на любом параметре в данной схеме, но наиболее действенным инструментом является система предоставляемых скидок.

Инкассационная политика предусматривает методику погашения дебиторской задолженности.

Методикой являются: выяснение применяемых процедур работы с дебиторами; анализирование организационно-нормативных документов, регламентирующих порядок погашения дебиторской задолженности покупателей; а также наблюдение за исполнением утвержденных процедур соответствующими работниками (начальник финансового отдела, начальник расчетного бюро финансового отдела, начальник договорно-правового бюро отдела сбыта и др.) [20, c. 141].

При проведении инкассационной политики основными ориентирами являются связанные с ней доходы и расходы. К доходам и расходам, которые необходимо учитывать, относятся: суммы, поступающие в счет погашения дебиторской задолженности; издержки, связанные со взысканием долгов; объем подлежащих списанию безнадежных долгов [13, c. 149].

В качестве способов погашения дебиторской задолженности покупателей применяются: направление претензий покупателям о наличии задолженности, подписание актов сверки или их направление покупателям, взыскание задолженности в судебном порядке и дальнейшая работа с судебными приставами-исполнителями по получению присуждённого имущества, привлечение коллекторских агентств, факторинговые схемы и другое.

Интересной позицией в науке можно считать направление, в котором рассматривают организацию как живой организм, развивающийся по определенным законам. Предполагается, что проектирование, развитие и поведение организаций может быть описано с помощью моделей, основанных на теории жизненного цикла. В основе данной теории лежит аналогия с биологическими объектами. Несмотря на уникальный подход в рассмотрении деятельности организации, она имеет и свои недостатки. Так, Е. Кушелевич и С. Филонович указывают на ограниченность данной аналогии, мотивируя это тем, что биологические организмы начинают умирать с первой минуты своего рождения. Смерть – неизбежное будущее биологического объекта. Однако то же нельзя сказать об организации, поскольку никакая организационная жизнь сама по себе не подразумевает неизбежную смерть организации [23, c. 304-321].

Существуют множество моделей жизненного цикла. Рассмотрим модель Миллера и Фризена: «Обзор современной литературы по корпоративным жизненным циклам обнаруживает пять общих стадий: рождение, рост, зрелость, возрождение и разрушение. Теоретики предсказали, что каждая стадия будет демонстрировать определенные различия между организационными переменными: стратегия и структура, методы принятия решений; такой организационный рост и нарастающее усложнение окружающей среды будет сопровождать каждую стадию проявлением определенных значительных отличий от всех других стадий...».

Изучив и проанализировав жизненные циклы организации можно разработать определенную модель управления дебиторской задолженностью. При смене жизненных циклов необходимо пересматривать модель управления дебиторской задолженности, соответствующую определенному жизненному циклу. Рассмотрим модель управления, предложенною Е. Л. Пойловой (таблица 6 Приложение А) [32, c. 108]. Представленная схема позволяет выбрать и в дальнейшем при изменении стадии жизненного цикла корректировать политику предприятия относительно управления дебиторской задолженностью в целях ее стабилизации и уменьшения.

На стадии становления стратегическими целями предприятия являются выявление собственной ниши на рынке и приобретение ресурсов, проводится агрессивная маркетинговая политика с целью завоевания потребителей в виде предоставления отсрочек платежа, и что в итоге приводит к росту дебиторской задолженности. На данном этапе приоритетным направлением является рост продаж, именно поэтому необходимо тщательно контролировать объёмы дебиторской задолженности, чтобы не переступить грань неплатежеспособности.

На стадии роста увеличивается объем производства и реализации товаров, рассматриваются возможности расширения производства, маркетинговая политика остается агрессивной, что приводит к росту дебиторской задолженности. Политика управления сводится к тщательному контролю уровня дебиторской задолженности.

Только при переходе от этапа роста к этапу зрелости маркетинговая политика меняется с агрессивной на умеренную. Предприятие уже владеет собственной клиентской базой, что дает ему возможность выбирать наиболее приемлемые для себя условия в виде предоставления отсрочек надежным клиентам, так и требование предоплаты в случае уже имеющихся фактов просрочки платежа. Если предприятие на этапе зрелости становится монополистом и принимает решение о переходе на исключительно предоплатную систему расчетов, это приводит к значительному сокращению дебиторской задолженности, но в тоже время лишает предприятие возможности получения дополнительных доходов.

На этапе зрелости необходимо сделать тщательный анализ имеющейся дебиторской задолженности с целью выявления просроченной задолженности для активного ее взыскания путем претензионной и исковой работы.

Далее предприятие может пойти либо по пути разрушения, либо по пути возрождения. Если цели компании не были вовремя переопределены, то это необходимо сделать на этапе разрушения. При этом будет происходить активная продажа уже произведенного товара, и для ускорения данного процесса скорее всего с отсрочкой платежа, влекущей за собой рост дебиторской задолженности. Кроме того, одной из целей предприятия будет обернуть данную дебиторскую задолженность в денежные средства, для чего будут использоваться способы продажи последней, а также ее взыскания с помощью коллекторских организаций.

На любой стадии жизненного цикла компании возможно принятие решения о ее продажи другому собственнику. Для этого будет необходимо выбрать умеренную маркетинговую политику, направленную на сбалансирование таких показателей как ликвидность активов и платежеспособность, что приведет к стабилизации дебиторской задолженности. Также необходимо принять активные меры к получению и взысканию просроченной дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики политика предприятия должна быть направлена на максимальное достижение финансовых показателей, увеличение прибыльности, расширения объема производства и клиентской базы. Тормозом развития предприятия может явиться рост дебиторской задолженности, уменьшающей чистую прибыль предприятия при ее корректировке в чистый денежных поток. В данной ситуации необходимо разработать четкий механизм управления дебиторской задолженностью, учитывающий особенности жизнедеятельности предприятия в рыночных условиях.

Обобщая теоретические знания можно сформулировать следующее определение дебиторской задолженности: дебиторская задолженность представляет собой задолженность дебиторов (юридических и физических лиц, с которыми у предприятия сложились гражданско-правовые отношения на основании заключенных договоров) перед определенным предприятием и по существу является его активом, влияющим на финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия и повышает возможные риски финансовых потерь.

Дебиторская задолженность имеет двойственную природу, представляя собой финансовую и коммерческую категории одновременно. С финансовой точки зрения – это оборотный актив. Одновременно дебиторская задолженность является элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений.

В управлении дебиторской задолженностью основным источником полной, достоверной и своевременной информации, на основании которой принимаются наиболее важные решения по руководству предприятием, является система учета предприятия, обеспечивающая группировку обязательств по признакам, разработку и применение специальных методов и способов учета и оценки дебиторской задолженности, формирование и своевременную корректировку кредитной и инкассационной политики, организацию непрерывного контроля за погашением дебиторской задолженности с целью недопущения образования просроченных и безнадежных к возврату долгов, составление прогнозов на будущие периоды.

В курсовой работе выделены следующие ключевые этапы управления дебиторской задолженностью: анализ деятельности предприятия и состояния дебиторской задолженности; построение механизма управления дебиторской задолженностью, который включает разработку кредитной и инкассационной политики; реализация механизма управления дебиторской задолженностью; контроль и оценка полученных результатов управления дебиторской задолженностью; корректировка процедур управления дебиторской задолженностью.

Предложенный подход поэтапного управления позволит организовать работу по управлению данным оборотным активом с учётом поставленной цели и интересов всех участников процесса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1996. № 5, ст. 410; 2011. № 49, ч. 1, ст. 7014.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 05.05.2014 г.) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1994. № 32, ст. 3301; 2011. № 50, ст. 7335.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (в ред. от 24.11.2014) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2000. № 32, ст. 3340.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (в ред. от 04.11.2014) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1998. № 31, ст. 3824.
5. Определение Конституционного Суда РФ от 13.04.2000 № 164-О «Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы гражданина Н.Г. Лобанова на нарушение его конституционных прав и свобод положениями пункта 2 статьи 861 ГК Российской Федерации и пункта 4 статьи 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Документ опубликован не был [Электронный ресурс]. Режим доступа : Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
6. Письмо Минфина России от 15.08.2012 № 03-03-06/1/410 // Документ опубликован не был [Электронный ресурс]. Режим доступа : Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». Абз. 17.
7. Письмо ФНС РФ от 06.09.2010 № ШС-37-3/10674 // Официальные документы (приложение к «Учет. Налоги. Право»). 2010. № 34.
8. Положение о правилах осуществления перевода денежных средств (утв. Банком России 19.06.2012 № 383-П) (в ред. от 29.04.2014) (Зарегистрировано в Минюсте России 22.06.2012 № 24667) // Вестник Банка России. 2012. № 34.
9. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 1998. № 23.
10. Указание Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.04.2014 N 32079) // Вестник Банка России. 2014. № 45.
11. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2011. № 50, ст. 7344.
12. Федеральный закон от 02.10.2007 № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве» (в ред. от 05.05.2014) // Собр. законодательства Рос. Федерации.2007. № 41, ст. 4849.
13. Алехина О. Е. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / О. Е. Алехина. Саратов, 2010.
14. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика, 2002.
15. Баркан Д. И. Управление продажами : учебник / Д. И. Баркан. 2-е изд., испр. СПб. : Высшая школа менеджмента СПбГУ, 2008.
16. Белецкая Ю. А. Списываем дебиторскую задолженность, нереальную к взысканию / Ю. А. Белецкая // Налог на прибыль: учет доходов и расходов. 2012. № 12.
17. Бланк И. А. Финансовый менеджмент : учебный курс / И. А. Бланк. К. : Ника-Центр. 2009.
18. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации / А. М. Богомолов // Современный бухучет. 2004. № 5.
19. Даль В. И. Толковый словарь живого великорусского языка. Издание 1863-1866: [Электронный ресурс] / В. И. Даль. Режим доступа : http://slovari.299.ru/dal.php?find_word=%E4%EE%EB%E3&slovar=1
20. Казаков В. В., Корецкая Е. М. Организационная модель внутренней ревизии финансовой системы / В. В. Казаков, Е. М. Корецкая // Вестник Томского государственного университета. 2010. № 337.
21. Ковалев В. Введение в финансовый менеджмент / В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 2001.
22. Коровина Л. Н., Кобякова С. Н. К вопросу о дебиторской и кредиторской задолженности / Л. Н. Коровина, С. Н. Кобякова // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 7(053).
23. Кушелевич Е., Филонович С. Модели жизненных циклов организаций / Е. Кушелевич, С. Филонович // Менеджмент: век XX – век XXI : сборник статей / под ред. О. Виханского, А. Наумова. М., 2004.
24. Мельникова Л. А., Рубцова Ю. В. Учет и анализ дебиторской задолженности / Л. А. Мельникова, Ю. В. Рубцова // Современный бухучет. 2013. № 5.
25. Поддубный К. А. Организация и методика экономического анализа дебиторской задолженности : автореф. дис. ... канд. юрид. наук / К. А. Поддубный. Воронеж, 2010.
26. Пойлова Е. Л. Управление дебиторской задолженностью с позиции теории жизненного цикла / Е. Л. Пойлова // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2008. № 4.
27. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. 5-е изд., перераб. и доп. М., 2006.
28. Сутягин В. Ю. Разработка и внедрение механизма управления дебиторской задолженностью на предприятии / В. Ю. Сутягин // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 10(032).
29. Сутягин В. Ю., Шепелев О. М. Формирование механизма управления дебиторской задолженностью на предприятии / В. Ю. Сутягин, О. М. Шепелев // Социально-экономические явления и процессы. 2011. №7(029).
30. Толковый словарь Ожегова / С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова. 1949-1992 [Электронный ресурс]. Режим доступа : http://slovari.299.ru/word.php?id=7466&sl=oj
31. Хромов М. Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М. Ю. Хромов. СПб. : Питер, 2008.
32. Широкова Г. В. Теория жизненных циклов организаций: анализ основных моделей / Г. В. Широкова // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. № 2.
33. Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона. СПб., 1890-1907.

Приложение А

Таблица 1 – Состав и динамика общей дебиторской задолженности

Показатель	На конец 2014 года		На конец 2015 года		На конец 2016 года		Темп прироста, %		Абсолютное отклонение, тыс. руб.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015/2014	2016/2015	2015 / 2014	2016/2015
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0	0,0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.:	235061	100,0	234087	100,0	324583	100,0	99,6	138,7	-974	90486
- расчеты с поставщиками и подрядчиками	332	0,1	227	0,1	601	0,2	68,4	264,8	-105	374
- расчеты с покупателями и заказчиками	234615	99,8	233353	99,7	316614	97,5	99,5	135,7	-1262	83261
- расчеты по налогам и сборам	0	0,0	228	0,1	6204	1,9	0,0	2721,1	228	5976
- расчеты по социальному страхованию и обеспечению	0	0,0	22	0,0	19	0,0	0,0	96,4	22	-3
- расчеты с подотчетными лицами	0	0,0	12	0,0	3	0,0	0,0	25,0	12	-9
- расчеты с разными дебиторами и кредиторами	5	0,0	2	0,0	887	0,3	40,0	44350,0	-3	885
- расходы будущих периодов	109	0,0	243	0,1	255	0,1	222,9	104,9	134	12

Таблица 2 – Сводная таблица по расчетам с потребителями

Показатель	На конец 2014 года		На конец 2015 года		На конец 2016 года		Темп прироста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2015/2014	2016/2015
Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.:	234615	100,0	233353	100,0	316614	100,0	-0,5	35,7
Компания А	90294	38,5	71410	30,6	131558	41,6	-20,9	84,2
Компания Б	33042	14,1	40704	17,4	50665	16,0	23,2	24,5
Компания В	32394	13,8	35668	15,3	43612	13,8	10,1	22,3
Компания Г	20449	8,7	22160	9,5	24747	7,8	8,4	11,7
Прочие покупатели и заказчики	58436	24,9	63411	27,2	66032	20,9	8,5	4,1

Таблица 3 – Сроки погашения задолженности

Показатель	На конец 2016 года		в том числе по срокам образования, тыс. руб.				Отсрочка, дней
	тыс. руб.	%	От 0 до 30 дней	От 31 до 60 дней	От 61 до 180 дней	Свыше 181 дня
Компания А	131558	41,6	10248	70883	50426	0	180
Компания Б	50665	16,0	7382	20846	15549	6888	60
Компания В	43612	13,8	43612	0	0	0	30
Компания Г	24747	7,8	24747	0	0	0	30
Прочие покупатели и заказчики	66032	20,9	24934	17141	18529	5429
Задолженность покупателей и заказчиков, всего	316614	100,0	110923	108871	84504	12317
в % к общей сумме задолженности покупателей	100,0		35,0	34,4	26,7	3,9

Таблица 4 – Оборачиваемость

Показатель	Ед. изм.	2014	2015	2016	Изменение
					2015/2014	2016/2015
Сумма дебиторской задолженности	Тыс. руб.	235061	234087	324583	-974	90496
Среднее значение дебиторской задолженности	Тыс. руб.	232905	234574	279335	1670	44761
Число дней в периоде	День	360	360	360
Выручка за период	Тыс. руб.	330940	427974	532698	97034	104724
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		1,42	1,82	1,91	0,40	0,08
Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб	День	253,36	197,32	188,78	-56,04	-8,54
Средняя однодневная выручка, Обдн	Тыс. руб.	919,28	1188,82	1479,72	269,54	290,90
Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб*Обдн					-66619,78	-12638,58

Таблица 5 – Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	На конец 2014 года	На конец 2015 года	На конец 2016 года
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.	235061	234087	324583
2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.	155101	182708	204184
3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2)	79960	51379	120399
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2)	1,52	1,28	1,59

Таблица 6 – Зависимость политики управления дебиторской задолженностью от жизненного цикла предприятия

Стадии жизненного цикла организации	Стратегические цели	Маркетинговая политика	Динамика дебиторской задолженности	Основные меры по управлению дебиторской задолженностью
Становление	Выявление ниши, приобретение ресурсов	Агрессивная	Рост дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности, контроль уровня дебиторской задолженности
Рост	Рост объема производства и дистрибуции, возможности расширения	Агрессивная	Рост дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности, контроль уровня дебиторской задолженности
Зрелость	Прибыль	Умеренная	Стабилизация дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности, контроль уровня дебиторской задолженности, лимит кредитования, активное взыскание просроченной дебиторской задолженности, оценка дебиторской задолженности
		Консервативная	Снижение дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности, контроль уровня дебиторской задолженности, лимит кредитования, активное взыскание просроченной дебиторской задолженности, оценка дебиторской задолженности
Разрушение	Переопределение миссии и стратегии	Агрессивная политика продаж остатков продукции	Рост дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности контроль уровня дебиторской задолженности, лимит кредитования, активное взыскание просроченной дебиторской задолженности, оценка дебиторской задолженности, продажа дебиторской задолженности
Возрождение	Выявление ниши, приобретение ресурсов	Агрессивная	Рост дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности, контроль уровня дебиторской задолженности
На любой стадии жизненного цикла	Подготовка к продаже компании	Умеренная	Стабилизация дебиторской задолженности	Учет дебиторской задолженности контроль уровня дебиторской задолженности, лимит кредитования, активное взыскание просроченной дебиторской задолженности, оценка дебиторской задолженности, продажа дебиторской задолженности