Участие России в международных финансовых институтах"

ВВЕДЕНИЕ

По мере развития и усложнения валютно-финансовых отношений государства все чаще прибегают к созданию специализированных международных организаций. Одни из них осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. То есть, каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов.

Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (1930 году), в целях послевоенного восстановления экономики многих стран, для развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства. Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал (система «взвешенных голосов»).

В данной работе речь пойдет о международных финансовых институтах и о взаимодействии с ними Российской Федерации.

Важность и актуальность этой темы состоит в том, что после кризисных явлений последнего пятнадцатилетия Россия выходит на мировую арену, восстанавливает прерванные связи, в том числе и в области мировых финансов.

Цель данной работы: исследование международных финансовых институтов и роль России в их функционировании.

Для реализации поставленной цели в данной курсовой работе были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотрение теоретических основ функционирования международных финансовых организаций (цели и задачи их создания, выполняемые функции);
2. Изучение роли России в международных финансовых организациях;
3. Изучение проблем участия России в международных финансовых институтах.

Объект исследования: международные финансовые организации,

Предмет исследования: участие Российской Федерации в деятельности такого рода организаций.

Основные методы исследования:

1. Теоретический анализ литературы;
2. Обобщение изученных результатов литературных источников.

Глава 1.

1. Теоретические основы функционирования международных финансовых институтов

1.1 Сущность и содержание международных финансовых организаций

В организационном плане одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты. Международные финансовые организации играют заметную роль в международных финансово-экономических и валютно-кредитных отношениях.

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института - организация посредничества, т.е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателя «мешка денег», т.е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования [19, с. 123].

Любая межправительственная организация создаётся в соответствии с международным правом. Любая правительственная организация должна быть создана на правомерной основе, а именно организация не должна ущемлять интересы отдельного государства и международного сообщества в целом.

Кроме того, любая международная организация создаётся на основе международного договора (конвенции, соглашения, трактата, протокола и т. д.). Сторонами такого договора являются суверенные государства, а в последнее время участниками международных организаций являются также межправительственные организации.

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т.п [1, с. 86]. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Первые заинтересованы прежде всего в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств подразумевающем (а) ликвидность, т.е. легкость доступа к своим денежным средствам в случае необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые - в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов [3, с. 34]. Глобальные активы финансовых институтов показаны в диаграмме 1.

Диаграмма 1.

Международные организации возникли уже в древности и совершенствовались по мере развития общества. В Др. Греции появились первые постоянные международные объединения в виде союзов городов и общин, или религиозно-политических союзов племён и городов. Подобные объединения явились прообразами будущих международных организаций.

Следующим этапом развития международных организаций явилось создание международных экономических и таможенных объединений. Один из первых таких союзов был Ганзейский торговый союз. А в начале XIX был создан Германский таможенный союз. Все государства, вошедшие в этот союз, должны были подчиняться одинаковым законам относительно ввоза, вывоза и транзита товара. Все таможенные пошлины признавались общими и распределялись между членами союза по количеству народа населения.

Специалисты, изучающие историю международных организаций, считают, что первой межправительственной организацией в её классическом понимании была Центральная комиссия по судоходству на Рейне, образованная в 1831 г.

Уже во второй половине XIX века были созданы международные союзы для измерения земли (1864 г.), Всемирный телеграфный союз (1865г.), Всемирный почтовый союз (1874 г.), Международное бюро мер и весов (1875г.), Международный союз для защиты международной и художественной собственности и другие. В этот период сотрудничество государств становится более обширным, затрагивая всё большие сферы жизни. Все организации данного периода имели постоянные органы фиксированных членов и штаб-квартиры. Компетенция их ограничивалась обсуждением специализированных проблем.

Следующим важным этапом в развитии международных организаций является период после Первой мировой войны, когда государства приступили к созданию международной организации по поддержанию мира и международной безопасности. Так в 1919г. была образована Лига Наций, главной её задачей которой являлось сохранение мира и мирное урегулирование международных конфликтов и предотвращение новых войн.

В 1929 г. создан Банк международных расчетов, в функции которого входило регулирование международной кредитной сферы и взаимных расчетов промышленных стран. Остальные международные финансовые институты возникают после второй мировой войны. Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений [5, с. 38].

Таким образом, создание международных организаций и их развитие происходило поэтапно. Постепенно государства осознавали необходимость международного сотрудничества в различных сферах жизни, что приводило к обмену изобретениями в области науки, в военной технике, искусстве. Международные организации прошлого стали прообразами современных международных организаций, которых в настоящее время большое количество, и которые играют большую роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основным организатором общения государств. Международная организация - это объединение государств в соответствии с международным правом и на основе международного договора для осуществления сотрудничества в политической, экономической, культурной, научно-технической, правовой и иных областях, имеющее необходимую для этого систему органов, права и обязанности, производные от прав и обязанностей государств в автономную волю, объём которой определяется волей государств - членов.

1.2 Цели и функции международных финансовых организаций

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

- объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

- осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

- совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Финансовые институты выполняют следующие функции:

1. Сбережение финансовых ресурсов. Эта функции появилась из-за необходимости накопления денежных средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). Средства накапливать при помощи финансовых институтов выгодно и безопасно.

2. Посредничество является основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку, аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться их использованием, приносящим доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. Средства идут от сберегателя к заемщику (рисунок 1), а собственно процесс передачи средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению.

Сберегатель

Финансовый посредник

Заемщик

Рисунок 1 - Финансовое посредничество

3. Финансовая трансформация - заключается в том, что краткосрочные (финансовые) активы и обязательства могут трансформироваться в долгосрочные. Достигается это, в частности, путем секъюритизации активов, когда кредитное учреждение собирает в пул предоставленные им кредиты, обеспеченные относительно однородным имуществом, и выпускает ценные бумаги под общее обеспечение. Возможен и обратный вариант.

4. Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций рисковы по своей природе, поэтому при их осуществлении всегда возникает желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Достигается это различными способами, в частности получением гарантий и обеспечений, передачей части риска финансовому посреднику.

5. Организация валютных операций. В современной экономике подавляющее большинство компаний связано в той или иной степей с валютными операциями. В развитой рыночной экономике эти операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки благ и факторов производства. В развивающейся экономике действуют и другие причины валютных операций - желание создать совместные предприятия, найти иностранного инвестора, открыть зарубежное представительство, приобрести из-за рубежа новую техник и др. Оформление подобных операций в подавляющем большинстве случаев проходит через финансовые институты.

6. Содействие ликвидности. Текущая деятельность любого предприятия по определению не может быть жестко предопределенной, всегда возникает проблема создания страхового запаса денежных средств, которым можно было бы воспользоваться, когда, например, наступил срок погашения кредиторской задолженности, но деньги от дебитора, на которые рассчитывала компания, на счет так и не поступили. Самый простой вариант страховки от подобных случаев - формирование резерва денежных средств - оказывается не самым выгодным, поскольку деньги, лежащие без движения, не только не приносят доход, но, напротив, приводят к убыткам (например, из-за инфляции). Поэтому наиболее разумным является инвестирование денежных средств в высоколиквидные финансовые продукты, предлагаемые финансовыми институтами, например, в акции, краткосрочные обязательства.

7. Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний. Наиболее типичной операцией подобного рода является преобразование компании в ОАО. Логика развития бизнеса такова, что по мере становления компании и расширения масштабов деятельности ее учредители становятся не в состоянии обеспечить надлежащее финансирование компании. В этом случае компания меняет организационно-правовую форму, преобразуясь в ОАО и благодаря этому получая возможности дополнительного финансирования. Эта процедура весьма сложная и трудоемкая и для ее реализации прибегают к помощи специализированных финансовых институтов.

Международные финансовые институты способствуют обобщению государств в различных сферах жизни. То есть, цель создания любой международной организации заключается в объединении усилий государств в той или иной области: экономической (ЕС), валютно-финансовой (МВФ) и в других.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства.

1.3 Классификация международных финансовых организаций

Международные финансовые организации подразделяются на частные и публичные институты.

1. Международные частные финансовые институты состоят из банков и небанковских институтов.

Важнейшим международным финансовым институтом являются банки и они выполняют три основные функции - международные платежи; посредничество балансового типа; посредничество вне балансового типа.

Банки, выполняя эти функции, переводят клиентские и собственные фонды, получают валюту на счета. Также они принимают депозиты, предоставляют кредиты, эмитируют собственные бумаги, инвестируют в чужие. Кроме того, банки оказывают внебалансовые услуги - андеррайтинг чужих бумаг, трастовые операции, консалтинг, сделки с деривативами, торговое, проектное финансирование.

Мотивами для выхода банков на международные рынки являются: следование за клиентом; привлечение дешевых ресурсов иностранного финансового рынка; использование офшорных зон; привлечение заграничной клиентуры; создание собственной финансовой сети.

Банки, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, подразделяют на два типа: отечественные (связанные корреспондентскими отношениями с зарубежными) и международные (имеющие зарубежные единицы).

Небанковские частные институты бывают «интермедиарного» типа и финансовые институты рынка ценных бумаг. К первым относятся коммерческие банки и ипотечные жилищные банки, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные агентства, правительственные гарантийные агентства, инвестиционные «интермедиары».

Институты рынка ценных бумаг подразделяются на инвестиционные банки и брокерские фирмы.

Эмитенты бумаг нанимают инвестиционные банки, консультирующие относительно вида бумаг срочности, ставок процента, схем андеррайтинга, синдицирования, формы размещения.

Брокеры по бумагам торгуют на организованных биржах и внебиржевом электронном рынке ОТС, сводя покупателей и продавцов, работая за комиссию. Они совмещают функции операторов вторичного рынка и инвестиционных банков.

Также к небанковским институтам относятся фондовые биржи. По форме организации биржи являются гибридом рынка-аукциона и рынка дилеров. На биржевой площадке брокеры, дилеры реализуют заявки клиентов на покупку (продажу) бумаг, а дилеры также торгуют бумагами за свой счет (продавая их из своих запасов и покупая за собственные средства). Большие партии акций на бирже покупаются институциональными инвесторами.

2. Международные публичные финансовые институты подразделяются на национальные и «наднациональные».

Национальные финансовые власти представлены институтами монетарной и фискальной власти. К монетарной власти относят Центральный банк, Федеральное агентство по страхованию депозитов, Федеральная комиссия по ценным бумагам. В России институты фискальной власти представлены Министерством финансов, Министерством по налогам и сборам и Государственным таможенным комитетом.

Главным монетарным институтом в любой стране является центральный банк. Его основная цель - обеспечение стабильности национальной валюты. Правительства регулируют также операции с ценными бумагами.

Наднациональные публичные финансовые организации представлены глобальными и региональными институтами. Первые - это подразделения Организации Объединенных Наций (ООН), такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк. Они поощряют международное сотрудничества в области валютной политики, содействуют сбалансированному росту мировой торговли для развития производственного потенциала всех государств-членов, упорядочивают валютные отношения, участвуют в создании многосторонней системы платежей, предоставляют кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнивания платежных балансов стран-членов и д.р. В общем глобальные финансовые организации помогают странам, восстанавливающим экономику и приступающим к структурным реформам.

К региональным банкам развития относят Европейский банк реконструкции и развития - ЕБРР, Межамериканский банк развития (МАБР), Азиатский банк развития (АБР), Африканский фонд развития (АФР). Другие региональные институты - это учреждения типа Европейского фонда валютного сотрудничества, который преобразован сейчас в Европейский центральный банк. Они в рамках своих полномочий кредитуют различные проекты в странах, испытывающих потребности в финансовых ресурсах. Они имеют также значение в поощрении инвестиций частного сектора, который рассматривает сотрудничество отдельных стран с этими организациями как сигнал к началу осуществления собственных инвестиций. Таким образом, кредиты международных финансовых организаций стимулируют вложения гораздо больших средств. Также эти организации служат инструментом международных консультаций и выработки согласованной политики в области валютных отношений [10, с. 101].

Структура международных финансовых институтов обобщена в таблице 1

Таблица 1.

Классификация международных финансовых институтов

Частные	Публичные
банковские	небанковские	национальные	наднациональные
- коммерческие банки - универсальные банки	- пенсионные фонды - страховые фонды - инвестиционные фонды - брокерские фирмы - организованные биржи	- монетарная власть (Центральный банк, ФКЦБ) - фискальная власть (министерство финансов, таможенные и налоговые службы)	- общемировые (МВФ, Всемирный банк) - региональные (банки развития, центробанки)

Одним из важнейших институтов в международных финансах являются банки. К финансовым не банковским институтам относят четыре категории посредников: депозитные институты; контрактные сберегательные институты; инвестиционные; правительственные финансовые.

Международные финансовые публичные институты подразделяют на национальные и наднациональные. Первые делят на институты монетарной власти и фискальной власти. В свою очередь наднациональные организации представлены глобальными и региональными институтами.

1.4. Сравнительный анализ деятельности международных финансовых организаций.

Стратегической целью международных финансовых организаций является координация действий мирового сообщества для стабилизации мировой валютной, кредитной и финансовой систем. Для достижения этой цели международные финансовые организации ставят перед собой конкретные задачи, которые корректируются под влиянием возникновения новых финансовых угроз. Также международные финансовые организации используют различный арсенал инструментов, сочетание которых способствует большей эффективности при реализации поставленных целей и задач [20, с. 152].

Сравнительный анализ деятельности международных финансовых организаций представлен в таблице 2.

Таблица 2.

Общая характеристика международных финансовых организаций

Название организации	Состав	Миссия	Документы, цели, задачи, функции
Международный валютный фонд	-	МВФ–специализиро­ванное учреждение ООН, со штаб-квар­тирой в Вашингтоне, США. Для урегули­рования валютных отношений в виде технической и эко­номической под­держки при дефи­ците платёжного ба­ланса	Роль устава выполняют статьи Соглашения. Согласно статьям соглашения МВФ, имеет следу­ющие цели: развивать между­народное валютное сотрудни­чество, служить органом со­трудничества и консультаций по международным валютным отношениям; облегчать рост экономики и международной торговли; содействовать стаби­лизации валютных курсов; со­действовать установлению мно­госторонней системы платежей по текущим операциям между странами-членами и устране­нию валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
Группа Всемир­ного банка	МБРР МАР МФК МАИГ МЦУИС	Группа всемирного банка – это много­стороннее кредитное учреждение, состоя­щее из пяти, связан­ных между собой ор­ганизаций. Предназначение – бороться с бедно­стью с энтузиазмом и профессионализмом, стремясь к достиже­нию устойчивых ре­зультатов, и помо­гать людям улучшать условия своей жизни и состояние окружа­ющей среды, предо­ставляя им ресурсы, делясь знаниями, способствуя нара­щиванию потенци­ала и укреплению партнерских отно­шений в государ­ственном и частном секторах.	Устав предусматривает следую­щие цели: поощрение инвести­ций на производственные цели государств, стимулирование частных иностранных капита­ловложений, предоставление гарантий частным иностранным инвестициям, поддержка рав­новесия платежных балансов, содействие конверсии военных экономик, стимулирование эко­номического развития бедных стран, финансовая помощь. Цель МБРР – сокращение мас­штабов бедности в странах со средним уровнем дохода и в кредитоспособных странах с низким уровнем дохода.
			Цели: предоставление долго­срочных кредитов бедным стра­нам, содействие экономиче­скому развитию, повышения уровня жизни в странах –чле­нах МАР, содействие повыше­нию производительности труда в странах с низким годовым до­ходом на душу населения. МАР является одним из круп­нейших источников помощи в мире, средства которого направляются на поддержку мер по развитию здравоохране­ния и образования, инфра­структуры и сельского хозяй­ства, экономики и институтов в наименее развитых странах мира.
			Цели: содействие частному предпринимательству в разви­вающихся странах, оказание помощи в управлении предпри­ятиями, созданными с участием иностранного капитала и мест­ных инвестиций, стимулирова­ние притока частного капитала в производственную сферу, ре­ализация принципа рентабель­ности в сотрудничестве с част­ным сектором.
			Цели: предоставление гарантий инвестициям, направленным на производственные цели в раз­вивающихся странах –членах; страхование и перестрахование от некоммерческих рисков; со­действие разработке проектов и контроль их обоснованности; оказание технической помощи для стимулирования притока иностранных инвестиций в раз­вивающиеся страны; информа­ционная деятельность
			Целью МЦУИС является обеспе­чение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в меж­дународных инвестиционных спорах. Центр стремится устра­нить внеэкономические препят­ствия на пути частных инвести­ций и рассматривается как ав­торитетное международное ар­битражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными ин­весторами. Россия не входит.
Всемирная тор­говая организация	-	ВТО- организаци­онно-правовая си­стема современной международной тор­говли, преемница Генерального согла­шения о тарифах и торговле. Секрета­риат в Женеве Дея­тельность направ­лена на расширение международного об­мена, что позволит рационально ис­пользовать мировые ресурсы, обеспечит стабильность эконо­мического развития всех стран и сохра­нения окружающей среды.	Главная задача – либерализа­ция мировой торговли путем по­следовательного снижения уровня импортных пошлин и устранения различных нета­рифных барьеров. Принципы и правила: предо­ставления режима благоприят­ного для взаимной торговли, прозрачность торговой поли­тики, решение торговых споров путем переговоров и консульта­ций. Функции: контроль за нацио­нальной торговой политикой своих членов, организация пе­реговоров, для устранения пре­пятствий, общепризнанный международный суд, позволяю­щий разрешать споры связан­ные с нарушением работы на мировом рынке; тесное сотруд­ничество с другими межд. экон. организациями.
Банк международных рас­чётов	-	БМР служит форумом для международного валютного сотрудни­чества, выступает в качестве агента или доверенного лица при осуществлении международных кре­дитных соглашений, ведет научные ис­следования	Цели: содействие сотрудниче­ству центральных банков, со­здание условий для междуна­родных финансовых операций, Выполнение роли посредника в международных валютно-фи­нансовых расчетах. Сегодня основой его деятельно­сти остаётся кооперация среди центральных банков. Кроме того, БМР оказывает широкий спектр финансовых услуг цен­тральным банкам стран-членов (предоставляет кредиты, при­нимает депозиты, выступает в качестве посредника или га­ранта).
Европейский банк реконструкции и раз­вития		ЕБРР региональная организация, соче­тающая финансовые механизмы с направ­ленностью на под­держание рыночной демократии в евро­пейских странах с переходной эконо­микой. Главный при­оритет – финансиро­вание развивающе­гося частного сек­тора	Задачи: содействие переходу к демократии и рыночной эконо­мике, поощрение предпринима­тельской деятельности в стра­нах ЦВЕ СНГ. Поддержка разви­тия финансового сектора. Направления деятельности: вложение в акции банков, кре­диты банкам, реализация про­граммы содействия развитию торговли, участие в создании различных фондов, финансиро­вание микро-и малых предпри­ятий. Обладает гибкими ин­струментами финансирования, поэтому может действовать в государственном и частом сек­торах. Предоставление гарантий заем­щикам
Парижский и Лондонский клубы кредиторов		Парижский клуб -не­формальная органи­зация правительств стран- кредиторов для наблюдения за государственной за­долженностью и проведения со стра­нами-должниками переговоров по про­блемам реструктури­зации государствен­ных долгов.	Главная задача, которую ре­шает Парижский клуб в настоя­щее время — реструктуризация задолженности развивающихся стран
		Лондонский клуб -это неформальная организация банков-кредиторов, создан­ная для урегулиро­вания вопросов за­долженности ино­странных заёмщиков перед членами этого клуба.	Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на дея­тельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Па­рижский клуб объединяет госу­дарства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объеди­няет негосударственные, ком­мерческие банки.

Глава 2.

2. Роль России в функционировании международных финансовых институтах

2.1 Становления отношений России с международными финансовыми организациями

Россия, как и другие бывшие советские республики, страны Центральной и Восточной Европы избрала для своего развития путь демократии и формирования рыночной экономики. Здесь начат переход от централизованной, административно-командной системы к экономике, основанной на рыночных принципах. Одновременно приходится решать возникшие политические, экономические, социальные и национальные проблемы. Россия также оказалась перед лицом массы сложных вопросов в социально-экономической области, без решения которых невозможен переход к хозяйству, основанному на рыночных принципах регулирования: формирование условий для появления полностью самостоятельных экономических субъектов, расширение законодательной базы хозяйственной деятельности, создание эффективно функционирующей банковской структуры, налоговой системы и системы ценообразования, достижение макроэкономической стабилизации, проведение структурных преобразований в экономике. Экономическое и политическое реформирование России требует, как мобилизации национальных ресурсов, так и привлечения иностранного капитала. В связи с этим возрастает значение сотрудничества с международными финансовыми институтами [18, с. 356].

Существующая система международных финансовых организаций начала складываться во второй четверти прошлого столетия. СССР не стоял у се истоков: в 1930 году он не участвовал в учреждении первой крупной и сохранившей свое влияние до наших дней международной финансовой организации - Банка международных расчетов (БМР). Однако в 1944 году СССР принял участие в Бреттон-Вудской конференции, результатом которой явилось учреждение МВФ и МБРР. Уставные документы последних резервировали место для их подписания от имени СССР, но сделано это по ряду причин не было.

Таким образом, СССР оказался вне многостороннего процесса строительства системы МФО. Отчасти СССР удовлетворил свои потребности в многостороннем решении финансовых проблем путем учреждения значительно позднее (в 1963 г. и 1970 г. соответственно) Международного банка экономического сотрудничества в 1963 году (МБЭС) и Международного инвестиционного банка в 1970 году (МИБ) [18, с. 25].

Значительное развитие системы международных финансовых институтов получила во второй половине XX века. Например, со временем одним из крупнейших в мире кредиторов многих стран стали МВФ и МБРР, образовавший группу Всемирного банка.

Кроме того, система пополнилась региональными банками развития, в частности, в 1959 году в США Межамериканским банком развития (МАБР) и в 1965 году в Филиппинах Азиатским банком развития (АБР). Но все это происходило без участия СССР.

В середине 80-х годов, под воздействием своих главных акционеров, увидевших готовность СССР пересмотреть прежнюю политику, МВФ и МБРР начат контакты с СССР. В 1985 - 1990 годах важные совместные встречи, приблизившие момент вступления СССР. В то время СССР в поисках заимствований, естественно, обратил свой взор на МВФ и МБРР. Осенью 1990 года советская делегация участвовала в качестве наблюдателя в их ежегодном собрании. А уже на саммите «Группы 7» в 1991 году в Лондоне было поддержано вступление СССР в МВФ и группу Всемирного банка. В это же время СССР подал официальные заявки о приеме в эти организации, однако вступление не состоялось - СССР распался. Лишь в учреждении одной из международных финансовых организаций совместно с десятками других стран СССР успел принять участие: Европейского банка реконструкции и развития (1990 г., Лондон, Великобритания) [7, с. 13].

Таким образом, Россия унаследовала от СССР богатый опыт наблюдения за работой международных финансовых институтов, скромный - их учреждения и участия в них: в МБЭС, МИБ и ЕБРР (из которых первые две оказались обременены большой и частично безнадежной дебиторской и значительной кредиторской задолженностью).

В середине 1992 года Россия поставила свою подпись под учредительными документами МВФ и МБРР, став в 1992 - 1993 годах членом организации, входящих в группу Всемирного банка [17].

Россия стала членом системы международных финансовых институтов, когда те уже сложились. В 1993 году Россия инициировала создание еще одной международной финансовой организации - Межгосударственного банка (Москва, Россия), активно поддержала учреждение в 1994 году другого - Черноморского банка торговли и развития (Салоники, Греция). В 1996 году присоединилась к БМР. Официально было заявлено и о намерениях присоединиться к МАБР и АБР, что не было подкреплено конкретными действиями. Основные усилия были направлены на развитие отношений с бреттон-вудскими институтами.

На современном этапе своего функционирования международные финансовые институты столкнулись с развалом СССР и социалистического блока в целом, с беспрецедентным феноменом переходной экономики - проблемами, имеющими глобальный не только экономический, но и политический характер.

Сложные экономические и политические процессы, идущие в настоящее время в России, требуют, как мобилизации национальных ресурсов, так и привлечения иностранного капитала. В связи с этим возникла потребность во взаимодействии с международными финансовыми институтами, с которыми Россия стала активно сотрудничать с начала 90-х годов.

2.2 Роль России в функционировании международных финансовых институтах на современном этапе

Россия участвует в МБЭС, МИБ, ЕБРР, МВФ, МБРР, Международной ассоциации развития, MAP, и Многостороннем агентстве по гарантированию инвестиций, МАГИ, Международной финансовой корпорации, МФК; МГБ, ЧБТР и БМР, что показано в таблице 3.

Таблица 3.

Особенности деятельности международных финансовых организаций

Назва­ние	Характеристика кредитных механизмов	Совместные проекты с Россией	Проблемы и перспективы сотрудничества с Россией
МВФ	Вся кредитная дея­тельность МВФ реали­зуется через тир ос­новных механизма фи­нансирования 1.Обычное: Резервная доля приоб­ретение валюты в раз­мере до 25% квоты Кредитная доля часть квоты, внесенная в нац. валюте «Стенд-бай» -согла­шение о гарантии по­лучения ин. валюты в обмен на нац. валюту Расширенное финан­сирование – предо­ставление валютных средств на длитель­ный срок и больше чем квота. 2.Льготное: Расширенное струк­турное финансирова­ние помощь наиболее бедным развиваю­щимся странам 3. Специальное: Кредиты компенсаци­онного и чрезвычай­ного финансирования (дефицит вызван внешними факторами) Финансирование си­стемных преобразова­ний – оказание по­мощи странам с пере­ходной экономикой Финансирование до­полнительных резер­вов Чрезвычайные кре­дитные линии	Россия взаимодей­ствовала с МВФ с соро­ковых годов. Официально вступила в члены 3 января 1992г. По доле голосов в Со­вете управляющих Россия занимает 9 ме­сто (69%) и имеет соб­ственного дирек­тора в Исполнитель­ном со­вете. Перешла из заемщи­ков в кредиторы. Участие России в про­граммах МВФ: 1.программа по сокра­щению внешнего долга беднейших стран с 1997г. 2.Расширенная про­грамма структурной стабилизации с 2000г. (списание долгов) 3.Программа МВФ по оказанию чрезвычай­ной помощи бедней­шим странам, постра­давшим от стихийных бедствий с 2005г. 4. Механизм финанси­рования на цели со­кращения бедности и содействия экономи­ческому росту 5. Механизм финанси­рования для преодо­ления внешних шоков с 2006г. 6. Программа по со­зданию и финансиро­ванию африканских региональных центров по оказанию техниче­ской помощи с 2003г.	Для обеспечения бо­лее позитивных пер­спектив роста эконо­мики необходима по­литика, которая ради­кально отличается от прошлой. Приоритет состоит в опережаю­щем проведении структурных реформ, чтобы поддержать от­каз от бюджетных сти­мулов, улучшении ин­вестиционного кли­мата, увеличении по­тенциальных темпов роста. Денежно-кредитная политика должна быть жестко сфокусирована на контроле инфляции в контексте более гиб­кого обменного курса рубля. Необходимы действия для полного оздоров­ления банковского сектора и создания базы для устойчивого возобновления кре­дитной экспансии Отказ от бюджетного стимулирования эко­номики. Контролирование ин­фляции Рекомендации: -участие в новых про­граммах и инструмен­тах - увеличение выделя­емых резервов -выработка совмест­ной позиции по клю­чевым вопроса с дру­гими странами-чле­нами МВФ -провести пенсионную реформу
Группа Всемир­ного банка МБРР МАР МФК МАИГ МЦУИС	Основные механизмы: Замороженные обли­гации «Зеленые обли­гации» Инициатива по воз­вращению украден­ных активов Свопы Оплата за предостав­ление услуг по обес­печению защиты окру­жающей среды Снижение уровня дол­гового бремени для стран –членов МАР Социальные фонды Финансирование по результатам МАР	1991 г. открыто вре­менное представи­тельство в Москве. 1992 г.. Россия стала членом группы В 1993 года банк открывает постоянное предста­вительство в Москве В июне 1993 г. встречу в Париже для обсуж­дения наиболее прио­ритетных реформ в России и координации связанной с ними внешней помощи. Всего России для структурных преобра­зований по линии Все­мирного банка было предоставлено креди­тов на сумму свыше 13 млрд долл. В настоящее время Банк финансирует 25 проектов в России. Реализация про­граммы по СМР в кон­тексте решений сам­мита «Группы восьми» в СПб в 2006г.	Проблемы: Умеренный рост с риском понижения из-за цены на нефть; Экономический рост, поддерживаемый внутренним спросом; Уровень безработицы возможно еще вырас­тет, перед тем как ры­нок труда вос­стано­вится; Значительный, но вре­менный шок повыше­ния цен на зерновые; Денежно-кредитная и валютная политика – поддержание опти­мального равновесия. Перспективы: В краткосрочной пер­спективе: увеличение фискальных рисков, связанных с ценой на нефть, сокращением «нефтяной подушки безопасности» в бюд­жете, увеличением давления в сторону повышения расходов, условными обязатель­ствами; В долгосрочной пер­спективе: инфра­структура, институци­ональное развитие, инвестиционный кли­мат.
ВТО	В основе деятельности ВТО лежат известные её соглашения, согла­сованные и подписан­ные государствами-участниками междуна­родной торговли: мно­госторонние соглаше­ния по торговле това­рами, генеральное со­глашение о торговле услугами (ГАТС), со­глашение о торговых аспектах прав на ин­теллектуальную соб­ственность (ТРИПС), соглашение о прави­лах и процедурах уре­гулирования споров и др. Принятые согла­шения-документы обеспечивают юриди­ческую базу и основ­ные правила органи­зации международной коммерческой дея­тельности. Соглаше­ния ВТО учитывают различный уровень экономического раз­вития в странах-чле­нах ВТО, и различную коммерческую и эко­номическую политику их правительств. Госу­дарства, участвующие в международной тор­говле, принимают со­ответствующие обяза­тельства по проведе­нию торговой поли­тики в согласованных с международными стандартами рамках.	В 1986 г. СССР обра­тился с заявкой о по­лучении статуса наблюдателя в Уруг­вайском раунде пере­говоров с целью по­следующего присо­единения к ГАТТ. США, однако, откло­нили эту заявку, моти­вировав это тем, что СССР является стра­ной с плановой эконо­микой, что несовме­стимо с принципами свободной торговли. В 1990 году СССР смог получить статус наблюдателя. В 1993 году уже Россия обра­тилась с официальной заявкой о присоедине­нии к ГАТТ. В 1995 году начались перего­воры по вступлению России в ВТО. 7 де­кабря 2010 года в Брюсселе прошел сам­мит Россия—ЕС подпи­сали меморандум о за­вершении перегово­ров по вступлению России в ВТО	Переговоры о вступле­нии России в ВТО про­должаются уже 17 лет, тогда как в среднем переговоры о присо­единении новых стран к этой организации длятся около 5 лет. Российские чиновники в последнее время не­однократно заявляли, что рассчитывают на присоединение страны к ВТО до конца 2011 года. Сторонники вступле­ния России в ВТО счи­тают, что членство в организации позволит стране ежегодно до­бавлять к ВВП один процент. Противники присоединения страны к ВТО опаса­ются, что это нанесет серьезный ущерб рос­сийской промышлен­ности из-за того, что на российский рынок хлынут более деше­вые товары из-за ру­бежа.
БМР	Депозитно-ссудные операции с централь­ными банками; - прием правитель­ственных вкладов по особым соглашениям; - операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций); - куплю-продажу и хранение золота; - операции на миро­вых рынках (валют, кредитов, ценных бу­маг, золота) в каче­стве агента или корре­спондента централь­ных банков; - заключение согла­шений с централь­ными банками в целях со­действия взаимным международным рас­четам.	В 2009г Банк России стал членом Комитета по платежным и рас­четным системам Банка международных расчетов.	Варианты развития со­трудничества России с Всемирным банком: - инвестиционный - ежегодный объем за­имствований до 1,0 млрд. долл. (в т.ч. на инвестиционные цели, включая гарантийные операции: 0,8 -1,0 млрд. долл., на техни­ческую помощь: 0-0,2 млрд. долл.); - поддержка реформ - ежегодный объем за­имствований до 0,5 млрд. долл. (в т.ч. на инвестиционные цели, включая гарантийные операции: 0,15 – 0,2 млрд. долл., на техни­ческую помощь: 0,3-0,35 млрд. долл.); - консультативное со­действие по ключевым направлениям ре­форм.
ЕБРР	Кредиты. 1. Размер не менее 5 миллионов евро (меньше в некоторых маленьких странах). 2. Фиксированная или плавающая процент­ная ставка. 3. Приоритетная, суб­ординированная, ме­зонинная или конвер­тируемая задолжен­ность. 4. Деноминация в ос­новной иностранной или местной валюте. Краткосрочный, сред­несрочный и долго­срочный период пога­шения — от одного года (для рабочего ка­питала или торгового финансирования) до 5-7 лет (для проектов, связанных с капиталь­ными вложениями и модернизацией), до 10-15 лет (для инфра­структурных государ­ственных проектов). 5. По отдельным про­ектам возможно предоставление льгот­ных периодов Инвестиции. ЕБРР мо­жет вкладывать сред­ства размером от 2 до 100 миллионов евро в акционерный капитал компаний и финансо­вых организаций. Ин­вестиции осуществля­ются при выполнении ряда условий: ожида­ется соответствующая рентабельность инве­стиций, Банк получает миноритарную долю и проект предполагает четкую стратегию вы­хода для Банка. Обычно выход проис­ходит через 4-8 лет с момента инвестирова­ния, срок варьируется в зависимости от про­екта. Стратегия вы­хода Банка предусмат­ривает продажу доли спонсорам проекта, стратегическим инве­сторам или через IPO.	С момента образова­ния ЕБРР к концу 1998 г. совет дирек­торов Банка одобрил 105 проектов для России. В 1993 г. был сформи­рован специаль­ный фонд поддержки малых предприятий России, региональный фонд верчурного ка­питала, проект разви­тия финансовых учре­ждений, осуществля­лись инвестиции практически во все сектора российской экономики. За период с 1992 по 2000 гг. ЕБРР финан­сировал 6 общерос­сийских и 2 регио­нальных негосудар­ственных проекта в области телекоммуни­каций. Гарантии. Банк может предоставить различ­ные гарантии, от га­рантий по всем рискам (для страхования кре­диторов от невыплаты вне зависимости от причины) до гарантий по отдельным рискам (для страхования от определенных собы­тий). Во всех случаях должны быть известны и оценены максималь­ные риски, а также принят кредитный риск. Точные право­вые определения га­рантируемых событий и стоимость определя­ются на индивидуаль­ной основе.	Расширение общего объема операций ЕБРР в России с увеличе­нием доли России в инвестиционном порт­феле Банка до 30% и тем самым расшире­ние возможности фи­нансирования проек­тов, имеющих госу­дарственное значе­ние, за счет ресурсов Банка, предоставляе­мых под суверенную гарантию; Увеличение доли ин­фраструктурных про­ектов, в первую оче­редь, в области транс­порта, телекоммуни­каций, жилищно-ком­мунального хозяйства, а также доли проектов в высокотехнологич­ных отраслях промыш­ленности; Предоставление госу­дарственной под­держки в форме суве­ренных займов и га­рантий только в слу­чаях невозможности финансирования про­екта с использованием коммерческих креди­тов ЕБРР или гарантий от некоммерческих рисков;
Париж­ский и Лондон­ский клубы	Парижский Клуб пере­чень условий реструк­туризация долга: Торонтские условия: 1. Уменьшение суммы долга (а) списать треть долга; б) в отно­шении остальной ча­сти пересмотреть условия погашения по рыночным процент­ным ставкам; в) срок погашения 14 лет, в том числе 8 лет льгот­ного периода 2. Долгосрочные долги: а) проценты начисля­ются по ры­ночным ставкам; б) срок пога­шения 25 лет, включая льготный период 14 лет; 3. Уменьшение плате­жей по обслуживанию долга а) предоставление льготных процентных ставок (выбрать боль­шую из двух величин: 3,5% в год или поло­вину рыночной ставки); б) срок погашения 14 лет, включая льготный период 8 лет. Хьюстонские условия: Тринидадские и Лон­донские условия: В Лондонском клубе реструктуризация долга осуществляется в семь этапов. Сна­чала должник объяв­ляет мораторий на платежи, образует группу по урегулиро­ванию долга и состав­ляет Информационный меморандум. Парал­лельно с этим креди­торы формируют Бан­ковский консультатив­ный комитет. Стороны созывают совещание по изучению положе­ния. Затем они согла­совывают основные условия и, наконец, документально оформляют соглаше­ния о пересмотре долга.	В 1995 г. Россия всту­пила в Парижский клуб в качестве креди­тора. Членство в Па­рижском клубе имеет для России неоспори­мые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Па­рижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И по­этому именно от него в наибольшей степени зависит экономиче­ская политика разви­вающихся стран. 1997 г. Россия подпи­сала с Лондонским клубом кредиторов со­глашение о реструкту­ризации задолженно­сти бывшего СССР членам клуба. Долг в 24 млрд. долларов ре­структурируется на 25 лет, а выплата начи­нается с 2002 года равными долями. В настоящее время наступил период пога­шения долгов Париж­скому и Лондонскому клубам. Россия уже погасила часть долга, и далее она будет вы­полнять свои обяза­тельства. И наступит время, когда отноше­ния между Россией и лидерами мировой экономики будут но­сить партнерский, равноправный харак­тер.	Вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила ре­альную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контроли­ровать экономическую политику развиваю­щихся и постсоциали­стических стран, за­должавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повы­сить свой кредитный рейтинг и еще успеш­нее размещать евро­облигации. Влияние Парижского клуба сказывается на российской политике по управлению акти­вами. Парижский клуб не признаёт военных долгов. А их доля в российских активах составляет по некото­рым странам от 60 до 90%. Поэтому суще­ствует точка зрения об ошибочности вступле­ния в Парижский клуб. Клуб проводит поли­тику списания долгов наименее развитым странам (в размере 60-80%), к которым относятся многие рос­сийские должники. Вступление в Париж­ский клуб снизило оценку долгов россий­ских должников, име­ющих с ним соглаше­ния об облегчении долгового бремени.

Пока что для российских компаний остаются недоступными кредиты Азиатского банка развития (АБР) и самой оригинальной остается идея участия в Исламском банке развития (ИБР). Почти недоступными для России остаются также финансы Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) - это самый крупный из банков развития в мире [9, с. 341].

Все международные финансовые организации в отношениях с Россией действуют как обычные финансовые учреждения, т.е. ориентируются на цели проекта, условия предоставления ресурсов и т.д., разумеется, с учетом своих правил, практики и лимитов. Лишь МВФ и отчасти МБРР рассматривают экономическую ситуацию в России в целом, увязывая предоставление своих ресурсов с проводимой ею экономической политикой.

Цена привлекаемых Россией у международных финансовых институтов ресурсов, как правило, является ниже рыночной. Во всяком случае, они предоставляются на таких условиях (объемы, сроки), которые с иными источниками заимствований согласовать не представляется возможным.

Участие в международных финансовых организациях не является для стран-членов бесплатным: надо делать взносы в уставные капиталы, четко выполнять рекомендации, особенно если они увязываются с предоставлением ресурсов, гарантий, инвестиций или технического содействия.

Что касается наших взносов, то обязательства по ним весьма велики. Самые крупные среди них - перед МВФ (около 8 млрд. дол.) и МБРР (около 5,4 млрд. дол.), перед ЕБРР (около 0,8 млрд. дол.).

Между тем влиять на политику ведущих международных финансовых организаций Россия может весьма умеренно (если за основу брать доли в уставных капиталах). Так, ее доли составляют в ЕБРР - 4 %, МБРР - 2,99 %, МВФ - 2,79 %. Следует заметить, там, где Россия реально может влиять на политику международных финансовых институтов, она не заимствует и не может это делать по ряду причин (к примеру, МВЭС, МГБ). Напротив, там, где доли России миноритарны и, следовательно, она не может влиять на политику этих МФО, там ее заимствования весьма велики.

Большинство международных финансовых институтов, особенно ЕБРР, а также БМР предоставляли и продолжают оказывать России безвозмездное техническое содействие. Его масштабы и значение, очевидно, были особенно существенны в первые годы нашей постсоветской истории. ЕБРР активно использовал для этой цели не только собственные средства, по и пожертвования многих стран-доноров.

Будучи бенефициаром иностранных доноров Россия, сама является международным донором, что проявляется в различных формах. При вступлении в MAP Россия обязалась предоставить ей более 130 млн. долларов.

Участвуя с некоторыми международными финансовыми организациями в техническом содействии странам СНГ, Россия берет на себя часть связанных с этих расходов.

Россия играет важную роль в реализации Инициативы по облегчению долгового бремени беднейших стран (Инициатива HIPC). Вклад нашей страны стал крупнейшим среди всех доноров по отношению к национальному ВВП. По этому показателю Россия занимает первое место в мире. По абсолютным же величинам списания долгов слаборазвитым странам - третье место после Японии и Франции.

В настоящее время Российская Федерация является членом различных международных финансовых институтов, а также развивает сотрудничество с некоторыми из них на договорной основе.

Каждое из направлений сотрудничества характеризуется соответствующими функциями, которые реализуются во взаимодействии с той или иной международной финансовой организацией: МВФ предоставляет займы для корректировки платежного баланса; МБРР выделяет кредиты под суверенные гарантии на проведение социально-экономических реформ переходного периода; ЕБРР кредитует инвестиционные проекты; небольшие многосторонние банки (МБЭС, МИБ, ЧБТР, МГБ) призваны кредитовать интеграционные проекты.

Построение взаимоотношений России с международными финансовыми организациями определяется конкретными историческими и экономическими факторами. В связи этим комплекс принципиальных установок данного сотрудничества можно разграничить на три подсистемы. Во-первых, глобальные принципы, определяющие цель и задачи международных финансовых институтов, и конкретные принципы их кредитных отношений со странами-членами. Во-вторых, национальные стратегии, определяющие содержание программ сотрудничество и условия взаимодействия с международными финансовыми организациями. В-третьих, частные и общественные интересы, с одной стороны - государство - заемщики, с другой - руководство и основные акционеры международных финансовых институтов, преследующие цели расширения своего влияния и использования кредитов, выделяемых, в частности, России, в качестве источников получение прибыли.

Глава 3.

3. Перспективы развития отношений России с международными финансовыми институтами

3.1 Проблемы во взаимоотношениях России с международными финансовыми организациями

Результаты взаимодействия России с международными финансовыми институтами неоднозначны. Внешние заимствования, особенно у МВФ, не всегда были эффективными и оправданными. Полученные средства в большинстве случаев использовались не для технологической перестройки экономики, а для покрытия бюджетного дефицита и обслуживания государственного долга. В целом проведенный анализ позволяет выделить ряд проблем сложившегося сотрудничества России с международными финансовыми институтами, которые необходимо учитывать в перспективе, в частности, при совершенствовании отношений с международными региональными банками развития.

Во-первых, медленно осваивались кредиты, предназначенные для реализации инвестиционных проектов МБРР и ЕБРР, особенно в первые годы их деятельности в России. Причины этого кроются в отсутствии эффективного контроля за ходом реализации проектов российскими органами исполнительной власти, несовершенстве законодательной базы, регламентирующей использования кредитов, а также в недостаточном знакомстве экспертов международных финансовых организаций со спецификой российских условий.

Во-вторых, кредиты ведущих международных финансовых институтов при их сравнительно невысокой договорной стоимости связаны со значительными косвенными расходами (консультационными услуги, расходы на содержание групп реализации проектов, комиссии за обязательство и т.п.), а также требуют выполнения ряда условий до начала реализации кредитуемых проектов. Это в итоге снижает финансовую эффективность кредитов международных финансовых организаций и делает их сравнимыми по стоимости и по срокам с заимствованиями на мировом рынке [6, 228].

В-третьих, практическое значение участия России межгосударственных банках (МИБ, МБЭС, МГБ) для развития отечественной экономики не соответствует ее доли в уставном капитале этих организаций и требует пересмотра государственной политики в отношении сотрудничества с ними.

Немаловажной причиной малой эффективности сотрудничества России с международными финансовыми институтами являлось отсутствие обоснованной государственной политики в данной сфере. В различных ведомствах долгое время (до середины 2003г.) отсутствовал системный подход к вопросу об этом сотрудничестве. Под международными финансовыми организациями понималось лишь ведущие валютно-кредитные и финансовые организации - МВФ, Всемирный банк, ЕБРР, в то время как Россия была членом более десяти организаций, имеющих подобный статус. В отношениях сотрудничества России с международными финансовыми институтами доминировала позиция страны-заемщика, рассчитывающей лишь на получение льготных кредитов и помощи. Кроме того, получение Россией замов часто не отвечало ее общеэкономическим целям. В результате наблюдалось значительное распыление заемных средств по большому числу не связанных между собой проектов.

Например, в 1998 году было предусмотрено получение кредита на поставку технологического оборудования на молочный комбинат «Ставропольский». Однако в связи с финансовым кризисом 1998 года молочный комбинат «Ставропольский» оказался не в состоянии выплачивать сумму кредита, в результате чего ЕБРР прекратил рассмотрение всех ставропольских инвестиционных проектов до урегулирования спорных вопросов вокруг молочного комбината «Ставропольский».

Впервые стратегический подход к сотрудничеству России с Всемирным банком был реализован при разработке государственной Программы сотрудничества (принята 21 февраля 2002 года), затем была сформирована и принята Программа сотрудничество с ЕБРР, а в последующем разработана и представлена Программа сотрудничества с ЕИБ. Подготовка и реализация этих программ стали основой формирования государственной среднесрочной политике России по отношению к МФО.

В 2000 - 2003 годах финансово-экономическая ситуация в России стала весьма благоприятной. Профицит государственного бюджета, рост золотовалютных резервов, приток инвестиций, значительное повышение кредитного рейтинга и улучшение условий привлечение займов на внешних и внутренних рынках привели к снижению привлекательности займов МФО как источников финансирование бюджетных расходов, связанных с реализацией проектов в социальной сфере и государственном управлении. Поэтому встал вопрос об изменении политики дальнейших государственных заимствований у МБРР и ЕБРР [15, с. 25].

3.2 Перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами

На современном этапе наибольший интерес в сотрудничестве с международными финансовыми организациями представляет не столько привлечение кредитных ресурсов, сколько использование наработанных ими стандартов и технологий для повышения эффективности федеральных программ и проектов, а также расширения сфер применения финансовых ресурсов международных финансовых институтов без предоставления суверенных гарантий Российской Федерации.

Россия отошла от практики заимствований в целях поддержки платежного баланса, когда займы предоставлялись в поддержку осуществления ключевых реформ на федеральном уровне (налоговая служба, казначейство, таможенная служба, кадастр). В то же время во многих сферах перед страной по-прежнему стоят важные задачи. Некоторые из них, например, реформа жилищно-коммунального хозяйства, связаны с переходным периодом; другие, например, развитие частно-государственных партнерств, направлены на создание новых движущих факторов экономической диверсификации и роста. Процесс адаптации к рыночной экономике в такой большой стране, как Россия, по понятным причинам происходит неравномерно, поэтому внимание необходимо уделять, прежде всего, преодолению растущего разрыва между процветающими и отстающими регионами. Ограниченность возможностей и финансовых ресурсов замедляет реализацию на местах хорошо разработанных реформ - полномасштабное преодоление указанных ограничений требует всех ресурсов, какие Россия способна мобилизовать и внутри страны, и за ее пределами.

Деятельность по управлению портфелем проектов должна быть сосредоточена на закрытии старых проектов, совершенствовании отчетности и мониторинга, отказа от сложных соглашений о субзаймах. К числу новых направлений сотрудничества можно отнести развитие регионов, содействие в создании частно-государственных партнерств и помощь России в решении вопросов глобального и регионального значения.

Россия заинтересована в дальнейшем получении поддержки международных финансовых организаций в виде гибкого набора аналитических и консультационных услуг и отдельных приоритетных инвестиционных проектов в целях осуществления ключевых реформ. Программа сотрудничества должна зависеть, главным образом, от федерального финансирования, а международные финансовые институты должны предоставлять, прежде всего, свой аналитический и технический опыт, а также опыт управления проектами.

Россия заинтересована в выработке такого партнерства с Всемирным банком, которое отвечало бы как основным проблемам страны, так и ее возможностям. Такое партнерство было бы аналогом деятельности Банка в других странах со средним уровнем доходов [12, с. 532].

Также для совершенствования отношений России с международными финансовыми институтами необходимо:

- сотрудничество должно осуществляться на основе соглашений, программ, стратегий, четко определяющих его цели, способствовать реализации среднесрочных программ социально-экономического развития, при этом должен применяться системный подход, базирующийся на принципе максимального использования сравнительных преимуществ сотрудничества с каждой международной финансовой организацией в качестве ее члена или на договорной основе;

- фундаментом сотрудничества должны стать четкое определение роли каждой из сторон и контроль за использование заимствованных средств, нужно разграничить ответственность и функции международных финансовых институтах и государственных ведомств, отвечающих за осуществление сотрудничества с ними от имени Российской Федерации;

- концепция сотрудничества должна быть ориентирована на сокращение заемные ресурсы - сконцентрированы на реализации крупных инвестиционных проектов общегосударственного значения;

- информация о характере и рамках соглашений о сотрудничестве должна быть доступной как для государственных ведомств, так и для широкой общественности;

- государственная политика сотрудничества России с международными финансовыми институтами, на современном этапе должна быть ориентирована на эффективное использование возможностей и преимуществ, которое предоставляет членство в международных финансовых организациях.

Сотрудничество с ведущими финансовыми организациями способствует осуществлению социально-экономических реформ в Российской Федерации. Взаимодействие Российской Федерации с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Европейским банком реконструкции и развития позволяет повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях, укрепить российские позиции в сообществе развитых стран, использовать международный опыт в совершенствовании российской финансовой системы и государственного управления.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного в работе анализа можно сказать, что международные валютно-кредитные учреждения, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития, играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов. В данной работе были поставлены задачи изучить роль России в международных финансовых организациях, изучить теоретические основы функционирование международных финансовых организаций, изучение проблем России в международных финансовых институтах. При изучении научной литературы была достигнута поставленная цель - исследование международных финансовых институтов и роль России в их функционировании.

Международные организации прошлого стали прообразами современных международных организаций, которых в настоящее время большое количество, и которые играют большую роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основным организатором общения государств. Международные финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением нестабильности мировой валютной системы и мировых финансовых рынков. Целями деятельности всех без исключения международных финансовых институтов являются оказание помощи странам в укреплении и поддержании основных условий, которые необходимы для привлечения частных инвестиций и поддержания их на должном уровне.

Они были образованы в основном после второй мировой войны и в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран в области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

К международным финансовым институтам относятся Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов и региональные банки развития Азии, Америки, Африки и др.

Россия является полноправным членом практически всех международных и межгосударственных финансовых институтов, пользуется их займами и вносит свои вклады. Эти финансовые институты играют важную роль в развитии экономики России. Участие России в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

Россия накопила значительный опыт работы с ведущими международными финансовыми организациями, осуществлявшими поддержку социально-экономических реформ в Российской Федерации - Международным валютным фондом (МВФ), Группой Всемирного банка (ВБ), Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).

В последние годы наметилась тенденция к изменению характера взаимодействия с этими организациями. Россия, являющаяся крупным акционером в Международном валютном Фонде, Всемирном банке, Европейском банке реконструкции и развития и имеющая своих директоров в представительствах, стремится всё больше выполнять роль акционера и всё меньше роль заёмщика.

Необходимые рекомендации при дальнейшем сотрудничестве с России с международными финансовыми институтами:

- повысить эффективность участия России в международных кредитно-финансовых отношениях в ситуации, когда Россия, с одной стороны, является одним из главных кредиторов стран третьего мира и особенно стран СНГ, а с другой стороны, выступает заемщиком на рынке финансовых кредитов;

- укрепить российские позиции в сообществе развитых государств;

- повысить доверие инвесторов к экономической политике Российской Федерации;

- использовать опыт МВФ для совершенствования российской финансовой системы, а также технического содействия со стороны международных финансовых организаций с целью повышения эффективности государственного управления и квалификации государственных служащих;

- сохранить благоприятные условия взаимодействия с международными финансовыми организациями, которые могут быть важны в случае возникновения потребности в получении финансовой помощи с их стороны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Авагян, Г., Л. Международные валютно-кредитные отношения: Уч. / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. - М.: Магистр, 2017. - 192 c.
2. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c.
3. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2015. - 132 c.
4. Алексеева, Т.А. Современная политическая мысль (XX-XXI вв.): Политическая теория и международные отношения / Т.А. Алексеева. - М.: Аспект-Пресс, 2016. - 623 c.
5. Антонов, В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для бакалавров / В.А. Антонов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 548 c.
6. Боклан, Д.С. Международное экономическое право и международные экономические отношения: Монография / Д.С. Боклан. - М.: Магистр, 2017. - 448 c.
7. Булатов, А.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. полный курс (для бакалавров) / А.С. Булатов и др. - М.: КноРус, 2018. - 352 c.
8. Гусаков, Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина. - М.: Инфра-М, 2017. - 352 c.
9. Кузнецов, В.М. Анализ привлечения и использования Российской Федерацией средств займов международных финансовых организаций и перспективы дальнейшего сотрудничества / В.М. Кузнецов // Финансы и кредит. - 2008. - № 16. - с. 13-15.
10. Лебедев, Д.С. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: в схемах и таблицах / Д.С. Лебедев. - М.: Проспект, 2016. - 208 c.
11. Любецкий, В.В. Мировая экономика и международные эконом. отношения: Учебник / В.В. Любецкий. - М.: Инфра-М, 2018. - 224 c.
12. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2017. - 654 c.
13. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 727 c.
14. Международные экономические отношения. Учебник / Под ред. В.Е. Рыбалкина, В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2018. - 382 c.
15. Международные экономические отношения. Базовые параметры: Справочник / Под ред. Буториной О.В.. - М.: Весь Мир, 2017. - 48 c.
16. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Под ред. В.Б. Мантусова. - М.: Юнити, 2015. - 447 c.
17. Россия и международные финансовые организации [Эл. ресурс]. - Интернет-ресурс: http://www.mid.ru/ns-vnpop.nsf/osn_copy/65491660301.
18. Смирнов, П.С. Актуальные вопросы участия России в международных финансовых организациях / П.С. Смирнов // Деньги и кредит. - 2009. - № 8. - с. 953.
19. Чеботарев, Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Н.Ф. Чеботарев. - М.: Дашков и К, 2016. - 352 c.
20. Шаховская, Л.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. конспект лекций / Л.С. Шаховская. - М.: КноРус, 2018. - 320 c.
21. Шимко, П.Д. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Д. Шимко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 392 c.