Содержание:

Введение

Актуальность темы. Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений в процессе их распределения, использования, формирования денежных фондов, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредованные в денежной форме. Финансы предприятия являются важнейшей составной частью финансовой системы государства. Финансы предприятия связаны непосредственно с производством и отражают состояние экономики страны.

Финансовое планирование является актуальным механизмом управления финансами, позволяющим сводить к минимуму неопределенность рыночной среды и её негативные последствия. Правильно организованное финансовое планирование помогает предприятию развиваться, завоёвывать новые позиции на рынке, составлять и реализовывать концепции производства новых товаров и услуг. С каждым годом внедрение технологий финансового планирования на российских предприятиях происходит все более интенсивно, в том числе посредством заимствования новейших методик.

Цель работы – разработать финансовый план ООО «Сантал» на год.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;
• разработать финансовый план ООО «Сантал»;
• рассчитать прогнозную оценку финансового состояния ООО «Сантал».

Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью ООО «Сантал».

Предмет исследования – организация финансового планирования на предприятии.

Проблемы теории и практики финансового планирования рассматриваются в работах И.А. Бланка, Д.Ю.Быкова, А.Виткаловой, В.В. Ковалёва, в.г.Когденко, М.В.Мельника, И.Л.Быковникова, О.П.Смирновой и др. Нужно заметить, что проблемы финансового планирования на предприятиях разработаны достаточно полно, однако, отдельные вопросы, в частности, касающиеся методов корректировки финансовых планов, финансового контроля за выполнением планов требуют дальнейшего изучения.

Теоретической основой исследования послужили научные труды по вопросам финансового менеджмента, финансового планирования и бюджетирования. В процессе работы использовались нормативно-правовые документы государственных органов, учебные и методические пособия, периодические издания, посвящённые теме исследования.

Применялись исторический, логический и системный подходы, экономический и финансовый анализ, методы сравнения и аналогии.

Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерской и управленческой отчётности ООО «Сантал», монографии и публикации отечественных и зарубежных авторов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

Содержание внутрифирменного финансового планирования

Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовое планирование^[1]. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде^[2].

Главной целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Осуществляемое на предприятии финансовое планирование призвано обеспечить решение следующих основных задач:

1. Обеспечить четкую направленность всех плановых показателей на реализацию стратегических целей развития предприятия в соответствующем периоде.

2. Обеспечить реализацию выявленных резервов повышения эффективности использования ресурсного потенциала предприятия и роста его рыночной стоимости^[3].

3. Определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов, требуемых для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования^[4].

4. Определить направления наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в предстоящем периоде и оптимизировать их распределение по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия^[5].

5. Оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой
устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.

1.2. Основные системы финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании
трех основных его систем^[6]: 1) перспективного планирования финансовой деятельности предприятия; 2) текущего планирования финансовой деятельности предприятия; 3) оперативного планирования финансовой деятельности предприятия. Каждой из этих систем финансового планирования присущи особые методические подходы к осуществлению, формы реализации результатов и определенный период (плановый горизонт) охвата (табл. 1).

Таблица 1

Характеристика основных систем внутрифирменного финансового планирования^[7]

Системы финансового планирования	Основной методический подход к осуществлению планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период (горизонт) планирования
1	2	3	4
1. Перспективное финансовое планирование	Прогнозирование	Разработка долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия	До 3-х лет
2. Текущее планирование финансовой деятельности	Технико-экономическое обоснование	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия	1 год

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4
3. Оперативное планирование финансовой деятельности	Бюджетирование	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал

Все системы внутрифирменного финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. На первоначальном исходном этапе этого процесса осуществляется перспективное финансовое планирование, которое призвано реализовать стратегические цели развития предприятия, а также определить задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование, формируя плановые задания финансового развития предприятия в рамках предстоящего года, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов (и других форм оперативных плановых заданий) по всем основным вопросам финансовой деятельности^[8].

Система перспективного финансового планирования является наиболее
сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период^[9]. Исходными предпосылками для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются:

1. Цели финансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями)^[10]:

2. Финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности (отражается в системе разработанной финансовой стратегии).

3. Прогнозируемая конъюнктура финансового рынка в разрезе основных его видов - кредитного, фондового, валютного^[11].

4. Прогнозируемые изменения других факторов внешней среды и внутреннего развития предприятия^[12].

5. Результаты горизонтального (трендового) анализа важнейших показателей финансовой деятельности предприятия за ряд предшествующих лет^[13].

Поскольку ряд исходных предпосылок долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, этот план желательно разрабатывать в нескольких вариантах - оптимистическом, реалистическом, пессимистическом. Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратегии^[14]. К числу основных параметров относятся: прогнозируемая сумма активов предприятия; прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного его видов); прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия; прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала; прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия); прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия); прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия^[15].

При прогнозировании финансовых показателей чаше применяются следующие методы и приемы прогнозирования:

• аналоговые модели, когда в качестве прогноза рассматриваются благоприятные показатели рыночной ситуации в каком-либо регионе или стране;
• имитационные модели, когда вместо реальных данных используются построения, созданные по специальной программе с помощью ЭВМ;
• нормативные, или рационализированные, прогнозные расчеты, например, проистекающие из рационального бюджета или рациональных рекомендуемых норм потребления (этот метод больше подходит для рынка средств производства, где большую роль играют производственно-технические нормативы и прочие детерминанты, чем для потребительского рынка, где потребности проявляются в форме статистических закономерностей)^[16];
• прогнозирование по экспертным оценкам (обычно метод «Дельфи»);
• методы экстраполяции: технические, механические способы сглаживания динамических рядов, трендовые модели;
• методы статистического моделирования (парные и многофакторные
  уравнения регрессии);
• прогнозирование по коэффициентам эластичности.

На практике существует тенденция сочетать различные методы прогнозирования. Поскольку итоговый прогноз играет очень важную роль для всех аспектов внутрифирменного планирования, то желательно создать прогнозную систему, в которой может использоваться любой вводимый фактор^[17].

Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на коней планируемого периода^[18]. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам^[19]. Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

• прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;
• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия^[20];
• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
• действующая система ставок налоговых платежей;
• действующая система норм амортизационных отчислений:
• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
• результаты финансового анализа за предшествующий год^[21].

Если экономическая ситуация в стране и конъюнктура товарного и финансового рынков на предстоящий год прогнозируются как нестабильные, текущие финансовые планы предприятия по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах - от оптимистического до пессимистического.

В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы: технико-экономических расчетов; балансовый; экономико-математического моделирования^[22].

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются: Прогноз о финансовых результатах; План движения денежных средств; Прогнозный баланс^[23].

Прогноз о финансовых результатах показывает доходы и расходы предприятия на плановый период, что позволяет определить финансовые результаты работы предприятия. К планируемым финансовым результатам относятся следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж (операционная прибыль), прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) ^[24].

Если полученные финансовые результаты не устраивают предприятие
(фирму), то можно предпринять действия в одном или нескольких направлениях (по основной деятельности фирмы): направить усилия на увеличение объема продаж; пересмотреть ценовую политику предприятия; предпринять меры по снижению переменных издержек (основных материалов, прямой заработной платы, расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, коммерческих расходов); предпринять меры по снижению постоянных издержек (цеховых и общехозяйственных расходов) ^[25].

При анализе структуры стоимости можно воспользоваться так называемым «правилом 50 процентов», широко используемым в мировой практике. «Правило 50 процентов» сводится к следующему: все виды продукции
подразделяются на две труппы в зависимости от доли переменных затрат в выручке от реализации. Если доля переменных затрат больше 50 %, то по данным видам продукции выгоднее работать над снижением затрат. Если доля переменных затрат меньше 50 %, то предприятию лучше сосредоточить свое внимание на увеличение рыночного сегмента - это даст большее увеличение доли валовой маржи (выручка - переменные издержки) и, соответственно, прибыли. При планировании рыночной цены необходимо помнить, что на верхний уровень цены, прежде всего, влияет рыночная цена конкурентов, а допустимый нижний ее предел определяется суммой переменных издержек по изделию (при многономенклатурном производстве) ^[26].

Под планом движения денежных средств понимают план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия^[27]. В российском бухгалтерском учете этому плану соответствует отчет о движении денежных средств^[28].

Смысл составления данного плана определяется следующими обстоятельствами. Прибыль и денежные средства - не одно и то же; в текущей деятельности приходится работать не с прибылью, а с деньгами^[29]. План движения денежных средств должен обеспечивать наличие оптимального ежедневного остатка (конечного сальдо) денежных средств на протяжении всего периода планирования:

Конечное сальдо денежных средств = начальное сальдо денежных
средств + поступления - выплаты (1)

План движения денежных средств обычно составляют на основе прогнозного плана финансовых результатов и плана капитальных вложений. Однако, План движения денежных средств не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых планов^[30]. Это связано с различной методикой формирования плана движения денежных средств и плана финансовых результатов. План финансовых результатов формируется по методу начисления (доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), план движения денежных средств - по кассовому методу (доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Данные различия отражаются на изменении дебиторской, кредиторской задолженностей и уровня запасов и затрат в балансе^[31].

Кроме того, существуют статьи, не связанные с движением денежных
средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).

Регулярное составление плана движения денежных средств позволяет рационально принимать необходимые управленческие решения. Например, данный план позволяет эффективно распорядиться временно свободными денежными средствами (предоставить процентный кредит), либо заблаговременно принять меры для получения кредитов в случае дефицита денежных средств. Эта информация является более важной для предприятия, чем информация о том, будет или нет у предприятия прибыль по итогам года или квартала^[32].

Кроме того, сальдо денежных поступлений и платежей - основа для принятия решении по корректировке политики продаж (например, изменение цен с целью ускорения поступления денежных средств, активизация работы с дебиторами), и политики платежей (для управления величиной кредиторской задолженности и сроками платежей), принятия мер по увеличению доходов и сокращению расходов. Таким образом, контроль за состоянием денежных поступлений и платежей - одна из самых важных задач управления предприятием^[33].

Прогнозный баланс составляется с целью планирования структуры имущества фирмы и источников его финансирования. Он представляет собой прогноз бухгалтерского баланса предприятия, форма данного документа соответствует стандартной форме бухгалтерского баланса.

Для прогнозирования баланс можно свернуть и пользоваться его упрощенной формой. Изначально нужно провести различие между теми статьями баланса, которые обусловлены объективно и скорректированы просто так быть не могут («объективные»), и статьями, которые могут быть изменены в зависимости от различных обстоятельств («регулирующие») ^[34]. Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия: б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников^[35].

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер.
Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов - система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности^[36].

Особой формой бюджета выступает платежный календарь, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования денежных средств) ^[37].

Платежный календарь составляется обычно на предстоящий месяц (в разбивке по дням, неделям и декадам). Он состоит из следующих двух разделов: а) график расходования денежных средств (или график предстоящих платежей); б) график поступления денежных средств^[38]. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем (или конкретным) видам его текущих финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется возвратный их поток; он фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность^[39].

Таким образом, проведенное в первой главе работы исследование позволяет сделать выводы, что финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план обеспечивает производственный план предприятия финансовыми ресурсами, оказывает большое влияние на экономику предприятия. В финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами производственного плана: производством продукции и услуг, совершенствованием производства и управления, повышение эффективности производства, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Глава 2. Финансовое планирование ООО «Сантал»

2.1. Планирование объема продаж и планового объема производства

ООО «Сантал» - коммерческое предприятие, основным видом деятельности которого является производство хлеба.

Зоной сбыта продукции являются 10 супермаркетов.

Методом финансового планирования, используемым на предприятии, является бюджетирование.

План реализации изделий в день представлен в таблице 2.

Таблица 2

Планируемый объем реализации продукции в день

День недели	Наименование ассортиментной позиции реализации	Количество проданного товара, шт.	Цена продажи за единицу товара, руб.	Выручка, руб.
Понедельник	Хлеб «Дарницкий»	200	32	6400
	Батон «Вечерний»	250	34,5	8625
	Батон «Утренний»	300	36	10800
	Хлеб «Столичный»	250	35	8750
	Хлеб «С отрубями»	200	32	6400
Итого в день		1200		40975
Итого за неделю		8400	-	286825

Планируемый объем продаж за 1 квартал представлен в таблице 3.

Таблица 3

Планируемый объем продаж за 1 квартал

наименование х/б изделия	производство за 1 день, шт.	предполагаемая цена, руб.	выручка за 1 день, руб.	выручка за январь, руб.	выручка за февраль, руб.	выручка за март, руб.
Хлеб «Дарницкий»	200,00	32,00	6400,00	198 400,00	179 200,00	192 000,00
Батон «Вечерний»	250,00	34,50	8625,00	267 375,00	241 500,00	258 750,00
Батон «Утренний»	300,00	36,00	10800,00	334 800,00	302 400,00	324 000,00
Хлеб «Столичный»	250,00	35,00	8750,00	271 250,00	245 000,00	262 500,00
Хлеб «С отрубями»	200,00	32,00	6400,00	198 400,00	179 200,00	192 000,00
Итого	1200		40975,00	1 270 225,00	1 147 300,00	1 229 250,00

Планируемый объем продаж за 1 год представлен в таблице 4.

Всего за год планируется реализовать 438 000 шт. изделий.

Таблица 4

Планируемый объем продаж за год

Квартал	1 кв.			2 кв.			3 кв.			4 кв.
Объем продаж по кварталам	108000			109 200			110 400			110400
Месяц	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Объем продаж по месяцам	37200	33600	37200	36000	37200	36000	37200	37200	36000	37200	36000	37200

Рисунок 1 - Планируемый объем продаж изделий, шт.

2.2.Расчет затрат на производство и реализацию продукции

Произведем калькуляцию себестоимости каждой единицы хлебобулочных изделий.

Затраты на сырье и материалы представлены в таблице 5.

Таблица 5

Расчет материальных затрат на производство единицы изделия

наименование сырья	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
1	2	3	4	5	6
норма расхода сырья «Мука ржаная обдирная»	0,3650			0,2880	0,1000
нормативная цена за кг муки ржаной обдирной, без НДС, руб.	9,0000	9,0000	9,0000	9,0000	9,0000
Мука пшеничная хлебопекарная 1с бел.48-50.клек.30.ИДК 60-70 влажность не более 14,0	0,2430			0,3550
нормативная цена за кг муки пшеничной хлебопекарной 1с, без НДС, руб.	11,7000	11,7000	11,7000	11,7000	11,7000
Мука пшеничная хлебопекарная-В/С- бел 56-58, клек.28-30, ИДК 60-70, влажность не более 14, 0		0,3880	0,3920		0,2700
нормативная цена за кг муки пшеничной в/с, без НДС, руб.	12,7000	12,7000	12,7000	12,7000	12,7000

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4	5	6
Соль поваренная пищевая	0,0080	0,0070	0,0060	0,0080	0,0030
нормативная цена за кг соли поваренной пищевой, без НДС, руб.	5,0000	5,0000	5,0000	5,0000	5,0000
сахар-песок ГОСТ 21-94		0,0300	0,0250	0,0150
нормативная цена за кг сахара, без НДС, руб.	30,0000	30,0000	30,0000	30,0000	30,0000
растительное масло	0,00300	0,00300	0,00300	0,00300	0,00300
нормативная цена за кг растительного масла, без НДС, руб.	35,00000	35,00000	35,00000	35,00000	35,00000
Дрожжи сухие хлебопекарные Воронежские	0,00300	0,00200	0,00200	0,00300	0,00200
нормативная цена за кг дрожжей хлебопекарных прессованных, без НДС, руб.	120,00000	120,00000	120,00000	120,00000	120,00000
изюм		0,03000	0,04000
нормативная цена за кг изюм, без НДС, руб.	60,00000	60,00000	60,00000	60,00000	60,00000
отруби пшеничные					0,02000
нормативная цена за кг отрубей пшеничных, без НДС, руб.	10,00000	10,00000	10,00000	10,00000	10,00000
Итого затраты на материалы, руб.	6,6331	8,0076	8,5034	7,7005	4,889

Заработная плата основных производственных рабочих 25 000 руб. в мес. В месяц объем производства составляет 36 000 шт. Таким образом, один рабочий производит 9 000 ед. хлебобулочных изделий в месяц (36 000 / 4). В расчете на одно изделие заработная плата рабочего составляет 2,74 руб.

Начисления на заработную плату основных производственных рабочих:

ОВФ_{на ед. произв. продукции} = 2,74* 0, 309 = 0,847= руб.

Энергопотребление оборудования в день для производства 800 изделий представлено в таблице 6.

Таблица 6

Расчет энергопотребления

Расход электричества	Потребляемая мощность КВт	Расход на единицу изделия
Ротационная печь	32	0,16
Тестосмесильная машина	2	0,005
Расстоечный шкаф	3,3	0,0165
тестораскатыватель	0,55	0,00275
мукопросеиватель	1,1	0,001375
Итого:		0,193

Стоимость электроэнергии – 3,95 руб. КВтч

ТЭ_{на одно изделие} = 0,193 * 3,95 = 0,76 руб.

Таблица 7

Технологическая себестоимость единицы изделия

Показатель	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
Себестоимость ед. хлебобулочного изделия, руб.	6,63310	8,00760	8,50340	7,70050	4,88900
Заработная плата основных производственных рабочих	2,74000	2,74000	2,74000	2,74000	2,74000
Начисления на заработную плату основных производственных рабочих	0,84700	0,84700	0,84700	0,84700	0,84700
Стоимость технологической энергии	0,76000	0,76000	0,76000	0,76000	0,76000
Технологическая себестоимость ед. изделия	10,98010	12,35460	12,85040	12,04750	9,23600

Рассчитаем общецеховые расходы.

Норма амортизации оборудования 15 % в год.

Аоб = 868 974 * 0,15 = 130 346,1 руб. в год

Норма амортизации зданий – 4,5 % в год.

Апом. цеха = (2 000 000 + 500 000) * 0,045 = 112 500 руб. в год

Средние затраты на ремонт в год - 2 % от стоимости оборудования.

ЗРоб = 868 974 *0,02 = 17 379 руб. в год

Средние затраты на ремонт в год - 1 % от стоимости здания цеха.

ЗРпом. цеха = 2 500 000 *0,01 = 25 000 руб. в год

Средняя заработная плата вспомогательных рабочих – 20 000 руб.

ЗП_{вср и лр} = (2*20 000)*12=480 000 руб. в год

Начисления на заработную плату вспомогательных рабочих и линейных руководителей:

ОВФ _{вср и лр} = 480 000 * 0,309 = 148 320 руб. в год

Стоимость вспомогательных и расходных материалов представлена в таблице 8.

Таблица 8

Стоимость вспомогательных и расходных материалов

№ п/п	Позиции	Цена за единицу без НДС, руб.	Норма	Расход на год, руб.
1	Посуда для замеса теста	500	5 шт.	2500
2	Ножи	100	4 шт.	400
3	Скребки разноразмерные	134	10 шт.	1340
4	Лопатка для замеса	50	5 шт.	250
5	Технологические весы	1780	1 шт.	1780
6	Формы для хранения готовой продукции	7000	1 компл.	7000
7	Формы для расстойки теста	3600	1 компл.	3600
8	Мойка для инвентаря	5000	1 шт.	5000
9	Пленка упаковочная	300	24 рул	7200
10	ведро	100	2 шт.	200
ИТОГО:				29270

Расходы на спецодежду представлены в таблице 9.

Таблица 9

Стоимость спецодежды

№ п/п	Наименование	Цена, руб.	Норма расхода	Расход на год на 1 человека, руб.
1	Рукавицы х/б, пар	8	1 в месяц	96
2	Рукавицы брезентовые, пар	19	1 в месяц	228
3	Костюм х/б, комплект	117	1 на 2 года	580,5
ИТОГО:				904,5

Расходы на спецодежду в сумме на всех работающих (основные и вспомогательные): 904,5 * 4 = 3 618 руб.

Коммунальные расходы на содержание помещений представлены в таблице 10.

Таблица 10

Коммунальные расходы

Показатель	Значение
Расход воды в месяц	100 м3
Расход газа в год на отопительный сезон	6 000 м3
Расход электричества	700 кВт
Стоимость воды, без НДС	21,34 руб. /м3
Стоимость газа, без НДС	2,89 руб./м3
Стоимость электроэнергии, без НДС	3,95 руб./кВт

Вода = 100 * 12 * 21,34 = 25 608 руб. в год

Газ = 6 000 * 2,89 = 17 340 руб. в год

Электричество = 700 * 12 * 3,95 = 33 180 руб. в год

Итого: 76 128 руб. в год

Таблица 11

Общецеховые расходы

Показатель	Сумма, руб.
Амортизация оборудования, руб.	130 346
Затраты на ремонт оборудования, руб.	17379
Амортизация помещений цеха, руб.	112 500
Затраты на ремонт помещений, руб.	25 000
Коммунальные расходы, руб.	76 128
Заработная плата вспомогательных рабочих, руб.	480 000
Начисления на заработную плату, руб.	148 320
Вспомогательные и расходные материалы, руб.	29279
Расходы на спецодежду, руб.	3618
ИТОГО общецеховые расходы, руб.:	1 022 570

Сумма вышеперечисленных статей дает цеховую себестоимость продукции.

Таблица 12

Цеховая себестоимость единицы изделия

Показатель	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
технологическая себестоимость ед. изделия	11,02690	12,40140	12,89720	12,09430	9,28280
цеховая себестоимость изделия	13,36190	14,73640	15,23220	14,42930	11,61780

Рассчитаем общехозяйственные расходы.

Годовой фонд заработной платы администрации: 70 000 * 12 = 840 000 руб. в год. Начисления на заработную плату администрации: 840 000 * 0,309 = 259 560 руб. в год.

Прочие расходы: вывоз бытовых отходов – 802 руб. в месяц, или 9 624 руб. в год.

Таблица 13

Общехозяйственные расходы

Заработная плата администрации, руб.	840 000
Начисления на заработную плату, руб.	259 560
Прочие расходы, руб.	9624
ИТОГО общехозяйственные расходы, руб.	1 109 184

Сумма вышеперечисленных статей дает производственную себестоимость единицы продукции.

Таблица 14

Производственная себестоимость каждой единицы изделий

Показатель	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
технологическая себестоимость ед. изделия	10,98	12,35	12,85	12,05	9,24
цеховая себестоимость изделия	13,32	14,69	15,19	14,38	11,57
общехозяйственные расходы	2,53	2,53	2,53	2,53	2,53
производственная себестоимость	15,85	17,22	17,72	16,91	14,10
емкость рынка в год.	73 000,00	91 250,00	109 500,00	91 250,00	73 000,00
общая производственная себестоимость изделий	1 156 692,30	1 571 288,50	1 939 836,30	1 543 265,63	1 029 373,00
общая производственная себестоимость изделий	7 240 455,73

Расходы, связанные с реализацией продукции:

1) рекламные расходы – 3 000 руб. в месяц; 3 000*12 = 36 000 руб. в год;

2) доставка товара до потребителя обходиться в среднем в месяц в 10 000 руб.; 10 000*12 = 120 000 руб. в год.

Итого: 156 000 руб. в год.

Ставка распределения внепроизводственных расходов: 156 000 / 7 240 455,73 = 0,022.

Таблица 15

Полная себестоимость каждой единицы изделий

Показатель	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
общая производственная себестоимость изделий	15,85	17,22	17,72	16,91	14,10
внепроизводственные расходы на ед. продукции	0,35	0,36	0,35	0,36	0,31
полная себестоимость	16,20	17,58	18,07	17,27	14,41

Проведем нормирование запаса материалов.

Таблица 16

Нормы запасов материалов

Наименование материала	Среднее время на приемку, разгрузку, складирование поступающего материала от поставщика, оформление документации, дни	Интервал между двумя смежными поставками, дни	Время на размещение экстренной поставки, отгрузку и оформление сопроводительных и платежных документов, дни	Время нахождения груза в пути, дни	Норма запаса в днях по i му материалу, Тi
1	2	3	4	5	6
"Мука ржаная обдирная" (1)	1	30	4	1	21
Мука пшеничная хлебопекарная 1с бел.48-50.клек.30.ИДК 60-70 влажность не более 14,0 (2)	1	30	3	1	20

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4	5	6
Мука пшеничная хлебопекарная-В/С- бел 56-58, клек.28-30, ИДК 60-70, влажность не более 14,0 (3)	1	30	3	1	20
Соль поваренная пищевая (4)	1	30	4	2	22
сахар-песок ГОСТ 21-94 (5)	1	30	3	1	20
растительное масло (6)	1	30	4	2	22
Дрожжи сухие хлебопекарные Воронежские (7)	1	30	1	2	19
Изюм (8)	1	30	4	2	22
отруби пшеничные (9)	1	30	4	2	22

По данным табл. 17 видно, что норма запасов по сырью составит 179 541, 8 руб.

Длительность производственного цикла измеряется в часах, поэтому незавершенного производства нет.

Норматив запасов готовой продукции: вся продукция реализуется в день производства, так как срок хранения составляет 1-2 дня.

Итого норматив запасов: 179 541,8 руб.

Величину фондов обращения в части дебиторской задолженности можно определить исходя из продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, с использованием формулы коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 17

Норма запаса материалов в днях и денежном выражении

средний дневной выпуск	200	250	300	250	200	ежедневный расход, кг	ежедневный расход в руб.	норма запаса в днях	норматив запаса в денежном выражении
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
наименование сырья	Хлеб «Дарницкий» 0,9 кг	Батон «Вечерний» 0,8 кг	Батон «Утренний», 0,8кг	Хлеб «столичный» 0,8 кг	Хлеб «С отрубями» 0,7 кг
норма расхода сырья «Мука ржаная обдирная»	0,3650			0,2880	0,1000	165	1485	21	31185
нормативная цена за кг муки ржаной обдирной , без НДС,руб.	9,0000	9,0000	9,0000	9,0000	9,0000
Мука пшеничная хлебопекарная 1с бел.48-50.клек.30.ИДК 60-70 влажность не более 14, 0	0,2430			0,3550		137,35	1606,995	20	32139,9
нормативная цена за кг муки пшеничной хлебопекарной 1с , без НДС,руб.	11,7000	11,7000	11,7000	11,7000	11,7000

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Мука пшеничная хлебопекарная-В/С- бел 56-58, клек.28-30, ИДК 60-70, влажность не более 14, 0		0,3880	0,3920		0,2700	268,6	3411,22	20	68224,4
нормативная цена за кг муки пшеничной в/с, без НДС, руб.	12,7000	12,7000	12,7000	12,7000	12,7000
Соль поваренная пищевая	0,0080	0,0070	0,0060	0,0080	0,0030	7,75	38,75	22	852,5
нормативная цена за кг соли поваренной пищевой, без НДС, руб.	5,0000	5,0000	5,0000	5,0000	5,0000
сахар-песок ГОСТ 21-94		0,0300	0,0250	0,0150		18,75	562,5	20	11250
нормативная цена за кг сахара, без НДС, руб.	30,0000	30,0000	30,0000	30,0000	30,0000
растительное масло	0,00300	0,00300	0,00300	0,00300	0,00300	3,6	126	22	2772
нормативная цена за кг растительного масла, без НДС, руб.	35,00000	35,00000	35,00000	35,00000	35,00000
Дрожжи сухие хлебопекарные Воронежские	0,00300	0,00200	0,00200	0,00300	0,00200	2,85	342	19	6498

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
нормативная цена за кг дрожжей хлебопекарных прессованных, без НДС, руб.	120,00000	120,00000	120,00000	120,00000	120,00000
изюм		0,03000	0,04000			19,5	1170	22	25740
нормативная цена за кг изюм, без НДС, руб.	60,00000	60,00000	60,00000	60,00000	60,00000
отруби пшеничные					0,02000	4	40,00000	22	880
нормативная цена за кг отрубей пшеничных, без НДС, руб.	10,00000	10,00000	10,00000	10,00000	10,00000
							8782,465		179541,8
Себестоимость ед. хлебобулочного изделия, руб.	6,6331	8,0076	8,5034	7,7005	4,889

Общая выручка: (в год) = 14 791 975 руб.

Период оборота дебиторской задолженности 26 дней

k _{об ДЗ} = Д(365) / Т _{об ДЗ} = 365 / 26 = 14,04 раз.

ДЗ = 14 791 975 / 14,04 = 1 053 559,4 руб.

Таблица 18

Стартовый капитал, основной и оборотный капитал

Показатель	Значение
Стартовый капитал, руб., в т.ч.	4 602 075,2
Основной капитал, руб., в т.ч.	3 368 974
Стоимость оборудования, руб.	868 974
Все площади, руб.	2 500 000
Оборотный капитал, руб., в т.ч.	1 233 101,2
Запасы, руб.	179 541,8
Дебиторская задолженность, руб.	1 053 559,4

2.2. Планирование финансового результата

Общая выручка с НДС 14 791 975 руб.

Выручка от реализации товаров: 14 791 975/ 1,1 = 13 447 250 руб.

Таблица 19

Расчет себестоимости товарной продукции

наименование х/б изделия	производство за 1 день, шт	производство за год, шт	цеховая с/с, шт	с/с товарной продукции
Хлеб «Дарницкий»	200,00	73 000,00	13,32	972 002,30
Батон «Вечерний»	250,00	91 250,00	14,69	1 340 426,00
Батон «Утренний»	300,00	109 500,00	15,19	1 662 801,30
Хлеб «Столичный»	250,00	91 250,00	14,38	1 312 403,13
Хлеб «С отрубями»	200,00	73 000,00	11,57	844 683,00
итого:				6 132 315,73

Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж = 13 447 250 - 6132315,73 = 7 314 934,27 руб.

Управленческие расходы: 1 109 184 руб.

Коммерческие расходы, связанные с реализацией: 156 000 руб.

Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы = 6 049 750.27 руб.

Прочие расходы:

Проценты по долгосрочному кредиту: 868 974 * 0,2 = 173 794,8 руб. в год

Проценты по краткосрочному кредиту: 1 233 101,2 * 0,17 = 209 627,204 руб. в год

Всего прочие расходы: 383 422,004 руб. в год

Прибыль до налогообложения: 6 049 750,27 - 383 422,004=5 666 328,266 руб.

Налог на прибыль: 5 666 328,266 * 0,2 = 1 133 265,653 руб.

Чистая прибыль: Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль 5 666 328,266 -1 133 265,653 =4 533 062,613 руб.

При создании организации учредителями было принято решение сформировать резервный капитал в размере 20% от величины уставного капитала. Резервный капитал = 2 500 000* 0,2 = 500 000 руб. Ежегодно должно направляться до 10 % чистой прибыли на формирование резервного капитала до тех пор, пока он не будет полностью сформирован: 4 533 062,613* 0,1 = 453 306, 261руб.

Размер нераспределенной прибыли: 4 533 062,613- 453 306, 261= 4 079 756,352 руб.

2.3. Планирование движения денежных средств

Далее разработаем платежный календарь деятельности предприятия на 1 квартал работы. Критерием качества оперативного финансового планирования является своевременное исполнение обязательств.

Платежный календарь представлен в таблице 20.

Таблица 20

Платежный календарь

№ п/п	Статья	1 неделя январь	2 неделя январь	3 неделя январь	4 неделя январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	итого
1	Сальдо на начало периода	3 368 974,00	2 056 187,20	2 056 187,20	1 972 187,20	1 647 188,92	2 123 674,54	2 721 738,08	2 740 456,78	3 338 520,32	3 896 057,90	3 955 302,56	4 553 366,10	5 110 903,68	5 170 148,34	5 727 685,92
2	Поступления от основной (операционной) деятельности, в т. ч.:				202 629,80	1 134 726,85	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	13 738 300,41
2.1	Выручка от реализации продукции, товаров и услуг				202 629,80	1 134 726,85	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	1 215 778,80	1 256 304,76	13 738 300,41
3	Платежи по основной (операционной) деятельности, в том числе:	45 888,00	0,00	84 000,00	527 628,08	658 241,22	658 241,22	1 197 060,09	658 241,22	658 241,22	1 197 060,09	658 241,22	658 241,22	1 197 060,09	658 241,22	658 241,22	9 514 626,15
3.1	Оплата сырья и материалов поставщикам				491 342,62	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	293 846,64	3 723 655,66
3.2	Заработная плата и другие выплаты сотрудникам			84 000,00		210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	210 000,00	2 394 000,00
3.3	Отчисления во внебюджетные фонды					64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	64 890,00	713 790,00
3.4	Оплата расходных материалов, спецодежды, инструментов	32 888,00															32 888,00
3.5	Оплата поставщикам энергоресурсов					40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	40 219,12	442 410,32
3.6.	Затраты на ремонт				3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	3 531,63	42 379,56
3.7	Вывоз бытовых отходров				802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	802,00	9 624,00
3.8	Расходы на рекламу	3 000,00				3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	3 000,00	36 000,00
3.9	Доставка товара до потребителя	10 000,00				10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	10 000,00	120 000,00
3.10	уплата процентов				31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	31 951,83	383 422,01
3.11	уплата налогов и сборов (НДС и налог на имущество, налог на прибыль раз в квартал)							538 818,87			538 818,87			538 818,87			1 616 456,60

Продолжение таблицы 20

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18
4	Сальдо по основной (операционной) деятельности	-45 888,00	0,00	-84 000,00	-324 998,28	476 485,63	598 063,54	18 718,71	598 063,54	557 537,58	59 244,67	598 063,54	557 537,58	59 244,67	557 537,58	598 063,54
5	Поступления от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6	Платежи по инвестиционной деятельности, в т. ч.	3 368 974,00															3 368 974,00
6.1	Приобретение внеоборотных активов	3 368 974,00															3 368 974,00
7	Сальдо по инвестиционной деятельности	-3 368 974,00
8	Поступления от финансовой деятельности, в т.ч.	2 102 075,20	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	2 102 075,20
8.1	Привлечение долгосрочного кредита	868 974,00															868 974,00
8.2	Привлечение краткосрочного кредита	1 233 101,20															1 233 101,20
9	Платежи по финансовой деятельности, в т.ч..	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1 406 896,00	1 406 896,00
9.1	Погашение долгосрочных кредитов															173 794,80	173 794,80
9.2	Погашение краткосрочного кредита															1 233 101,20	1 233 101,20
10	Сальдо по финансовой деятельности	2 102 075,20	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-1 406 896,00
11	Сальдо на конец периода	2 056 187,20	2 056 187,20	1 972 187,20	1 647 188,92	2 123 674,54	2 721 738,08	2 740 456,78	3 338 520,32	3 896 057,90	3 955 302,56	4 553 366,10	5 110 903,68	5 170 148,34	5 727 685,92	4 918 853,46

2.4. Составление финансовой отчетности

Баланс составляется в агрегированном виде по основным укрупненным строкам баланса.

Таблица 21

Форма агрегированного финансового баланса

Актив			Пассив
Наименование	На начало года	На конец года	Наименование	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы, в том числе:	3 368 974,00	3 126 127,90	1. Собственный капитал, в том числе:	2 500 000,00	7 079 756,35
- основные фонды, в том числе:			- уставный капитал;	2 500 000,00	2 500 000,00
-оборудование	868 974,00	738 627,90	- резервный капитал;		500 000,00
- все площади	2 500 000,00	2 387 500,00	- нераспределенная прибыль.		4 079 756,35
			2. Долгосрочные обязательства.	868 974,00	695 179,20
2.Оборотные активы, в том числе:	1 233 101,20	6 152 070,22	3.Краткосрочные обязательства, в том числе:	1 233 101,20	1 503 262,57
- запасы, в том числе:	179 541,80	179 541,80	- краткосрочные займы и кредиты;	1 233 101,20
- запасы материалов;	179 541,80	179 541,80	-кредиторская задолженность		1 064 576,63
- запасы незавершенного производства;			- прочие краткосрочные обязательства.		438 685,94
- запасы готовой продукции
- дебиторская задолженность, в том числе:	1 053 559,40	1 053 674,96
-задолженность покупателей и заказчиков;	1 053 559,40	1 053 674,96

Продолжение таблицы 21

1	2	3	4	5	6
- задолженность участников по оплате уставного капитала;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства.		4 918 853,46
	4 602 075,20	9 278 198		4 602 075,20	9 278 198,12

На конец года:

Актив: Внеоборотные активы на конец года представляют собой остаточную стоимость оборудования и площадей:

Оборудование: 285 000 – 42750 = 242250 руб.

Все площади: 4320000 - 194400 = 4125600 руб.

Ежедневная сумма отгрузки: 14 791 975 / 365 = 40 525, 96 руб.

Дебиторская задолженность: Ежедневная отгрузка * кол-во дней задержки платежа = 40525,96 *26 = 1 053 67,96 руб.

Пассив: Долгосрочные обязательства

Кредиторская задолженность на 31 декабря:

Оплата сырья и материалов поставщикам 293 846,64 руб.

Заработная плата и другие выплаты сотрудникам 126 000 руб.

Отчисления во внебюджетные фонды 64 890 руб.

Оплата поставщикам энергоресурсов 40 219,12 руб.

Вывоз бытовых отходов 802 руб.

Уплата налогов и сборов (НДС и налог на имущество раз в квартал) +Налог на прибыль 538 818,87 руб.

Итого: 1 064 576,63 руб.

Таблица 22

Прогнозный отчет о финансовых результатах

Выручка от реализации товаров	13 447 250
Себестоимость реализованных товаров (цеховая себестоимость)	6 132 315,73
Валовая прибыль	7 314 934,27
Управленческие расходы (общехозяйственные расходы)	1 109 184
Коммерческие расходы (внепроизводственные расходы)	156 000
Прибыль от продаж	6 049 750.27
Прочие расходы	383 422,004
Прибыль до налогообложения	5 666 328,266
Налог на прибыль	1 133 265,653
Чистая прибыль	4 533 062,613

Отчет о движении денежных средств составляется косвенным методом по трем разделам: производственная деятельность, инвестиционная деятельность

Таблица 23

Прогнозный отчет о движении денежных средств

Показатели	Сумма
Движение денежных средств в результате производственной деятельности
I. Чистая прибыль	4533
II. Корректировки чистой прибыли
1. Амортизация	242,8
2. Увеличение (уменьшение) счетов к получению	(0,115)
3. Увеличение (уменьшение) материально–производственных запасов
4. Увеличение (уменьшение) счетов к оплате	1064
5. Увеличение (уменьшение) налога к оплате	(1032)
III. Увеличение (уменьшение) чистых денежных средств в результате производственной деятельности	4808
Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности
1. Покупка материальных внеоборотных активов	(3369)
IV. Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности	(3369)
Движение денежных средств в результате финансовой деятельности
V. Увеличение (уменьшение) чистых денежных средств в результате финансовой деятельности	696
VI. Прирост (уменьшение) чистых денежных средств	2784
VII. Денежные средства на начало периода	3369
VIII. Денежные средства на конец периода	4919

Таким образом, в результате финансового планирования составлены основные прогнозные формы финансовой отчетности. Далее проведен прогнозную оценку финансового состояния предприятия.

Глава 3. Прогнозная оценка финансового состояния

предприятия

Расчет прогнозной ликвидности баланса представлен в таблице 24.

Таблица 24

Ликвидность баланса

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года
А1 -Наиболее ликвидные активы	0	4918 853,46	П1 - Наиболее срочные обязательства (денежные средства и краткосрочные фин влож)	0	1 064 576,63
А2 - Быстро реализуемые активы	1053 559,40	1 053 674,96	П2 - Краткосрочные обязательства	1 233 101,2	438 685,94
А3 - Медленно реализуемые активы	179 541,80	179 541,80	П3 Долгосрочные пассивы	868 974	695 179,2
А4 - Трудно реализуемые активы	3 368 974,00	3 126 127,90	П4 -Постоянные пассивы (капитал и резервы)	2 500 000	7 079 756,35
Баланс	4 602 075,20	9 278 198	Баланс	4 602 075,2	9 278 198

Таблица 25

Определение платежного излишка или недостатка, тыс.руб.

алгоритм расчета	на начало года	на конец года
А1-П1	0	3 854 276,83
А2-П2	-179 541,8	614 989.02
А3-П3	-689 432,2	-515 637.4
П4-А4	-868 974	3953628.4

К концу анализируемого периода выполняются почти все условия ликвидности баланса.

Рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности.

Таблица 26

Прогнозные коэффициенты ликвидности на конец года

№ п/п	Наименование коэффициента	Норматив	Расчет	Значение
1	Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 1	Отношение оборотных активов (раздел II баланса предприятия) к краткосрочным обязательствам (раздел V баланса) 6 152 070,22 / 1 503 262,57	4,109
2	Коэффициент срочной ликвидности	Не менее 0,80	Отношение оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам 5 972 528,42/ 1 503 262,57	3,97
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	Не менее 0,20	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам 4 918 853,46 / 1 503 262,57	3,27

Данные таблицы 26 свидетельствуют, что все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативам.

Таблица 27

Планируемые коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

№ п/п	Наименование коэффициента	Расчет по плану	План
1	2	3	5
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	13 447 250/ ((4 602 075,20 + 9 278 198)/ 2)	1,94
2	Коэффициент отдачи собственного капитала	13 447 250/ ((2 500 000 + 7 079 756,35)/2)	2,81
3	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13 447 250/ (1 053 559,40 + 1 053 674,96)/2)	12,76

Продолжение таблицы 27

1	2	3	4
4	Срок погашения дебиторской задолженности	360/12,76	28 дней
5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	13447250/ (1064576,63)/2)	25,26
6	Срок погашения кредиторской задолженности	360/25,26	14 дней

Таблица 28

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	Расчет	Значение
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Не менее 0,60-0,80	(7079756,35 – 3 126 127,90)/ 179 541,80	22,02
Коэффициент автономии	Не менее 0,50	7079756,35/ 9278198	0,763
Коэффициент финансовой устойчивости	Не менее 0,50	(7079756,35 + 695179,20)/ 9278198	0,838

Финансовые коэффициенты предприятия соответствуют нормативным, то есть планируемое финансовое состояние является абсолютно устойчивым.

Заключение

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития.

Главной целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами. Осуществляемое на предприятии финансовое планирование призвано обеспечить решение следующих основных задач:

1. Обеспечить четкую направленность всех плановых показателей на реализацию стратегических целей развития предприятия в соответствующем периоде.

2. Обеспечить реализацию выявленных резервов повышения эффективности использования ресурсного потенциала предприятия и роста его рыночной стоимости.

3. Определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов,
требуемых для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования.

4. Определить направления наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в предстоящем периоде и оптимизировать их распределение по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия.

5. Оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой
устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план обеспечивает производственный план предприятия финансовыми ресурсами, оказывает большое влияние на экономику предприятия. В финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами производственного плана: производством продукции и услуг, совершенствованием производства и управления, повышение эффективности производства, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Система перспективного финансового планирования является наиболее
сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой
квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза
основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния
предприятия на долгосрочный период.

Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности.
Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на коней планируемого периода. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

В курсовой работе составлен годовой финансовый ООО «Сантал», основным видом деятельности которого является производство хлебобулочных изделий.

Для составления финансового плана использовано бюджетирование.

Список литературы

1. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010. – 768 с.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010.- 356 c.
3. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – 163 с.
4. Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 203 с.
5. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 407 с.
6. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 424 с.
7. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 302 с.
8. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 423 с.

1. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010. – С. 59. ↑

2. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 75. ↑

3. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 75. ↑

4. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 423 с. ↑

5. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 423 с. ↑

6. Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 143. ↑

7. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 75. ↑

8. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 21. ↑

9. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 423 с. ↑

10. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 159. ↑

11. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 425 с. ↑

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 32. ↑

13. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 21. ↑

14. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 426 с. ↑

15. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 21. ↑

16. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2010. – С. 63. ↑

17. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 429 с. ↑

18. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 24. ↑

19. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 87. ↑

20. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 24. ↑

21. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 24. ↑

22. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – С. 59. ↑

23. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 24. ↑

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 34. ↑

25. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 21. ↑

26. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 21. ↑

27. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – С. 59. ↑

28. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 24. ↑

29. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 32. ↑

30. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – С. 59. ↑

31. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 24. ↑

32. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 36. ↑

33. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – С. 59. ↑

34. Смирнова О. П., Быков Д. Ю. Бюджетирование на предприятии: учеб. пособие. – Иваново, 2011. – С. 24. ↑

35. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 32. ↑

36. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства: учебник для вузов.- СПб.: Питер, 2012. – С. 59. ↑

37. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 91. ↑

38. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 87. ↑

39. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М., 2010. – С. 32. ↑