Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические основы планирования и распределения прибыли предприятия)

Содержание:

Введение

Прибыль является одной из важнейших экономических категорий рыноч- ной экономики, может быть, самой важной, так как является целью предприни- мательской деятельности, ее смыслом. Предпринимательство, в результате ко- торого будут покрываться только затраты, неэкономично и практически неесте- ственно.

Актуальность выбранной темы подтверждается тем, что для любого предприятия базовой характеристикой является чистая прибыль, а также пока- затели доходности и рентабельности. Прибыль является показателем, который наиболее полно и достоверно отражает эффективность производства и деятель- ности предприятия в целом. Прибыль одновременно является и финансовым результатом и источником собственных финансовых ресурсов предприятия.[22] Анализ финансовых результатов позволяет выявить не только резервы роста прибыли и рентабельности, но и оценить влияние различных факторов на фор- мирование данных показателей.

Объектом исследования является предприятие общество с ограниченной ответственностью ООО «Макрон», основным видом деятельности которого яв- ляется производство запасных частей для отечественных автомобилей.

Предметом исследования выступают экономические отношения по форми- рованию эффективной системы планирования и распределения прибыли пред- приятия.

Цель бакалаврской работы – разработка рекомендаций по оптимизации системы планирования и распределения прибыли в ООО «Макрон».

Для достижения данной цели необходимо решения ряда задач:

• рассмотреть теоретические основы планирования и распределения при- были предприятия;
• проанализировать систему планирования и распределения прибыли в ООО «Макрон»;
• предложить мероприятия по оптимизации системы планирования и распределения прибыли в ООО «Макрон».

Вопрос распределения прибыли также очень сложен, поскольку затраги- вает интересы различных групп собственников. Первая группа акционеров, как правило, заинтересована в реинвестировании чистой прибыли с целью развития бизнеса. Акционеры, владеющие небольшим количеством акций, заинтересова- ны в текущем доходе и максимизации дивидендных выплат. Компромисс меж- ду интересами этих двух групп собственников определяет дивидендную поли- тику организации, которая является не только вопросом корпоративной культу- ры, но и доверия потенциальных акционеров, но фактором, повышающим ин- вестиционную привлекательность компании.

Однако одного лишь показателя прибыли или рентабельности не доста- точно, чтобы объективно оценить финансовое положение и кредитоспособ- ность предприятия. Прибыльный бизнес не всегда является гарантией платёже- способности организации. В ситуации отсутствия диагностики неплатёжеспо- собность может принять хроническую форму, вызванную недостатком имуще- ства в активах компании для погашения срочных обязательств.

Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные её элементы в виде параграфов 2.3, 3.1 и 3.2 могут быть использованы в деятель- ности специалистов хозяйствующих субъектов по увеличению прибыли пред- приятия и её использовании.

Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х разделов, заключения, списка литературы, и приложений. В разделе 1 представлены теоретические аспекты планирования и распределе- ния прибыли предприятия. В разделе 2 приведен анализ планирования и распределения прибыли в ООО «Макрон». В разделе 3 приведены меропри- ятия по оптимизации системы планирования и распределения прибыли исследуемого предприятия.

1 Теоретические основы планирования и распределения прибыли предприятия

1.2 Понятие, экономическое содержание прибыли, доходов и расходов организации

Раскрытие сущности прибыли показывает ее особое место среди суще- ствующих в рыночной экономике различных форм вознаграждения и особую роль в экономике. Если значение заработной платы, процента и ренты ограни- чено сферой применения соответствующих факторов производства, то роль прибыли носит всеобъемлющий характер, распространяя свое влияние на всю экономику, определяя состояние всех ее сфер. Отметим наиболее важную пунк- ты той роли, которую играет прибыль в рыночной экономике.

С развитием рыночных отношений происходит расширение традицион- ного понимания прибыли, сводившегося к разнице между доходами и издерж- ками. Это соответствовало «бухгалтерскому» определению прибыли. С перехо- дом к рынку, кроме бухгалтерской, определяют и «экономическую» прибыль. В бухгалтерских расчетах прибыль представляет часть доходов, остающихся по- сле возмещения текущих затрат и процентов по краткосрочным кредитам бан- ков в самом общем виде можно записать так:

Д И

П (1.1)

где П — прибыль; Д — доходы;

И — издержки производства.

Доходы - важнейший экономический показатель работы предприятий (фирм), отражающий их финансовые поступления от всех видов деятельности, конечным результатом которой выступает произведенная и реализованная про- дукция (оказанные услуги, выполненные работы), оплаченные заказчиком.

Согласно ПБУ 9/99 «доходами организации признается увеличение эко- номических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного

имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капита- ла этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)». [8]

Часть поступлений, не признаются доходами, а именно:

• задаток; погашение кредитов и займов;
• предварительная оплата и авансы в счёт оплаты продукции, товаров, ра- бот, услуг
• залог (если заложенное имущество переходит залогодержателю по усло- вию договора);
• по договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
• суммы НДС, акцизов, экспортных пошлин и иных обязательных плате-

жей.

Доходы организации подразделяются на:

• доходы от обычных видов деятельности:
• прочие доходы (операционные, внереализационные и чрезвычайные).

К доходам от обычных видов деятельности относится, прежде всего, вы- ручка, а также поступления от оказания услуг и выполнения работ. Основным критериям отнесения доходов и расходов к основным является предмет дея- тельности организации. По этому признаку к доходам от обычных видов дея- тельности (выручке) причисляются:

• • арендная плата (если предметом деятельности организации является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды);
  • лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами ин- теллектуальной собственности (предмет деятельности организации – предо- ставление за плату прав, возникающих из патентов на различные виды интел- лектуальной собственности);
  • поступления от участия в уставных капиталах других организаций.

В противном случае все выше перечисленные поступления относят к прочим (операционным) доходам (прил. 1).

Предмет деятельности организации регистрируется в учредительных до- кументах. Если такая информация отсутствует, руководствуясь правилом суще- ственности, к выручке следует отнести поступления от выполненных работ и оказанных услуг, доля которых в выручке превысит 5%.

Ст. 249 и 250 НК РФ классифицируют доходы организации как:

• • доходы от реализации, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретённых, а так же выручка от реализации имущественных прав;
  • внереализационные доходы, т.е. все прочие доходы. [3]

Кроме того, часть доходов не учитываются при определении налоговой базы (ст. 251 НК РФ). В качестве примера можно привести доходы в виде иму- щества, имущественных прав, работ или услуг, полученные в порядке предва- рительной оплаты или форме залога и задатка, а также в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации. [3]

Согласно ПБУ 10/99 «расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)». [9]

Не признается расходами организации выбытие активов, связанное с:

• • приобретением (созданием) внеоборотных активов;
  • вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций;
  • договорами комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
  • предварительной оплатой материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;
  • выплатой авансов, задатка в счет оплаты материально- производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;
  • погашением кредитов и займов, полученных организацией.

Расходы организации, как и доходы, в бухгалтерском учёте подразделя- ются на:

а) расходы по обычным видам деятельности и

б) прочие расходы (операционные, внереализационные и чрезвычай- ные).[18]

К расходам по обычным видам деятельности причисляются не только расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции; приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг, но и амортизацион- ные отчисления. В зависимости от предмета деятельности организации к расхо- дам по обычным видам деятельности могут быть отнесены также расходы, осуществляемые в связи с деятельности организации по договору аренды; предоставлением за плату прав, возникающих из патентов или от участия в уставных капиталах других организаций. Классификация прочих расходов представлена в Приложении А.

Расходы по обычным видам деятельности группируются по элементам: материальные расходы, расходы на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация; прочие расходы.

Для целей управленческого учёта организация самостоятельно распреде- ляет расходы по статьям затрат. Расходы отражаются в отчёте о прибылях и убытках с разбиением на себестоимость, коммерческие, управленческие и про- чие расходы (прил. 2).

Классификация доходов и расходов для целей бухгалтерского и налогово- го учёта не совпадают. Согласно НК РФ (ст. 252) расходы организации подраз- деляются на:

а) расходы, связанные с производством и реализацией и б) внереализационные расходы.

Часть расходов не учитывается в целях налогообложения, например: суммы начисленных дивидендов; пени, штрафы и иные санкции, перечисляе- мые в бюджет и в государственные внебюджетные фонды; взносы в уставный

капитал; взносы на негосударственное пенсионное обеспечение; расходы на приобретение или создание амортизируемого имущества и т.п.

Общая схема классификации расходов представлена в таблице 1.1 Таблица 1.1 - Виды расходов организации (основная классификация)

Расходы организации
Расходы от обычных видов деятельности	Прочие расходы
По функциям: себестоимость: коммерческие расходы; управленческие расходы	расходы от участия в уставных капиталах других организаций; расходы по предоставленным в аренду ак- тивам; расходы по совместным видам деятельно- сти; расходы от продажи, выбытия, списания материальных активов…
По элементам: материальные; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация; прочие

В заключение отметим, что существуют 2 метода признания доходов и расходов: [3]

а) метод начисления (ст. 271 НК РФ) и б) кассовый метод (ст. 273 НК РФ).

Метод начисления предполагает, что доходы и расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место. При этом не имеет значения время фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав или фактической оплаты. Приме- нить кассовый метод имеют право все организации, за исключением банков, при условии, что в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) этих организаций без учета НДС не превы- сила одного миллиона рублей за каждый квартал. «При кассовом методе датой получения дохода является день поступления средств на счета в банках и (или) в кассу, поступления иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, а также погашение задолженности перед налогоплательщиком иным спо- собом. Затраты признаются в целях налогообложения после их фактической оплаты». [61; c.58] В целом кассовый метод более выгоден налогоплательщи- кам, поскольку сумма налога на прибыль меньше. Однако бухгалтерский учёт

ведётся по методу начисления, поэтому и в налоговом учёте целесообразно применят тот же метод.

1.2 Прибыль, доходность и рентабельность деятельности как основные финансовые результаты функционирования организации

Финансовый результат – это обобщающий показатель оценки эффектив- ности деятельности предприятия по итогам отчётного периода (т.е. прибыль или убыток отчётного периода).

В бухгалтерском учёте признание доходов и расходов осуществляется в соответствии с методом начисления, поэтому прибыль в общем виде может быть представлена в виде формулы:

Прибыль

Доходы

Расходы (1.2)

Финансовый результат от экономической деятельности за отчётный пе- риод представлен в прил. 3. Разъясним экономическую сущность некоторых показателей, перечисленных в прил. 3, с учётом основных положений ПБУ 18/02 «Учёт расчётов по налогу на прибыль организаций».[10]

Поскольку правила признания доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учёте не совпадают, при сопоставлении бухгалтерской прибыли (убытка) и налогооблагаемой прибыли (убытка) образуются постоянные и вре- менные разницы.

Под постоянным налоговым обязательством (активом) понимается сумма налога, увеличивающая (уменьшающая) налоговые платежи по налогу на при- быль в отчётном периоде. Примером может служить превышение ограничений по представительским расходам. «В бухгалтерском учете представительские расходы не нормируются и включаются в расходы по обычным видам деятель- ности в сумме фактически произведенных затрат. Для целей налогообложения представительские расходы в течение отчетного (налогового) периода включа- ются в состав прочих расходов в размере, не превышающем 4% от расходов

налогоплательщика на оплату труда за этот отчетный (налоговый) период».[63;

c. 2] В данном случае постоянная разница увеличивает налог на прибыль.

Если доходы и расходы формируют бухгалтерскую прибыль в одном от- чётном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль – в другом отчётном периоде, то их относят к временным разницам.

Вычитаемые временные разницы приводят к образованию отложенного налога на прибыль (отложенного налогового актива), уменьшающего сумму налога на прибыль, подлежащего уплате в следующем за отчётным периоде. Вычитаемые временные разницы образуются в случае применения различных методов начисления амортизации для целей бухгалтерского и налогового учёта; за счёт различия в способах признания коммерческих и управленческих расхо- дов в себестоимости; а также в прочих подобных ситуациях.

Налогооблагаемые временные разницы формируют отложенный налог на прибыль (отложенное налоговое обязательство), который, напротив, увеличи- вает сумму налога на прибыль, подлежащего уплате в следующем за отчётным периоде. Налогооблагаемые временные разницы также образуются в случае применения различных методов начисления амортизации для целей бухгалтер- ского и налогового учёта. Кроме того, это может быть следствием различий правил отражения процентов, уплачиваемых организацией по предоставленным ей кредитам и займам для целей бухгалтерского учёта и налогообложения.

Условный расход (условный доход) по налогу на прибыль, в свою оче- редь, равен произведению бухгалтерской прибыли отчётного периода на ставку налога на прибыль.

Итак, финансовый результат от всех видов обычной деятельности органи- зации по итогам отчётного периода характеризуют два показателя:

• прибыль (убыток) до налогообложения (отчет о финансовых результа-

тах);

• чистая прибыль (убыток) отчётного периода (налогообложения (отчет о

финансовых результатах)..

Для проведения анализа часто используют показатели прибыли, указан- ные в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Формирование и классификация показателей прибыли по данным отчёта о финансовых результатах

Показатель	Порядок вычисления
1. Маржинальная прибыль	Выручка – Прямые производственные затраты
2. Прибыль от реа- лизации	Маржинальная прибыль– Постоянные расходы
3. Брутто-прибыль (до выплаты про- центов и налогов)	Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы
4. Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	Брутто-Прибыль + Проценты к получению – Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Отложенные налоговые активы – Отложенные налоговые обязательства– Текущий налог на прибыль

Балансовая прибыль после уплаты из неё налога на доходы делится на: прибыль, уплачиваемую в бюджет в виде налога на недвижимость и налога на прибыль; прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.[19; c. 152]

Можно выделить два основных направления использования чистой при-

были:

а) капитализация: формирование резервного капитала (в соответствии с

законодательством и уставом организации); увеличение уставного капитала; покрытие убытков прошлых лет; формирование нераспределенной прибыли;

б) потребление: выплата дивидендов; поощрительные выплаты работни- кам по итогам года; благотворительные выплаты и прочее.

Можно иначе классифицировать способы распределения чистой прибы- ли: выплата дивидендов; инвестирование (т.е. вложение в развитие других предприятий) и реинвестирование (т.е. вложение в развитие собственного предприятия). «Зарубежный опыт свидетельствует, что абсолютное большин- ство (90%) коммерческих предприятий предпочитает часть полученной чистой прибыли реинвестировать (т.е. вкладывать в собственное развитие). Четких теоретических разработок и рекомендаций на этот счет не существует. По ста- тистическим данным, средняя доля чистой прибыли, выплачиваемой акционер-

ными компаниями в виде дивидендов, колеблется в пределах 10 - 60%».[51; c. 14]

Следует помнить, что «любое решение о расходовании чистой прибыли принимается акционерами на общем собрании. Решение собственников о рас- пределении прибыли или покрытии убытков отчетного года - это факт хозяй- ственной деятельности организации, который имеет место не в отчетном, а в следующем году. Поэтому отражать в бухгалтерском учете эти операции нужно в следующем отчетном периоде».[55; c. 4]

«Для оценки эффективно работы промышленного предприятия недоста- точно использовать только показатель прибыли».[28; c. 262] Показатели доход- ности и рентабельности являются относительными показателями эффективно- сти деятельности организации.[27]

Показатели доходности определяют, сколько рублей дохода приходится на каждый рубль капитала, активов, расходов и прочих показателей. Поэтому доходность представляет собой отношение (уровень) дохода к авансируемому капиталу, активам, расходам организации (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Виды показателей доходности и порядок их расчёта

Коэффициенты до- ходности	Формула расчёта	Пояснение
1. активов	Общая величина доходов/ Средняя балансовая величина активов*	Величина дохода, приходящаяся на кажды рубль вложений в активы
2. собственного ка- питала	Общая величина доходов/ Средняя балансовая величина собственного капитала*	Величина дохода, приходящаяся на каж- дый рубль собственных средств, вло- женных в активы
3. заёмного капитала	Общая величина доходов/ Средняя балансовая величина заёмного капитала*	Величина дохода, приходящаяся на каж- дый рубль заёмных средств, вложенных в активы
4. производства	Выручка/ Себестоимость реа- лизованной продукции	Величина выручки, приходящейся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расхо- дов)
5. расходов по обычным видам дея- тельности	Выручка/ Расходы по обычным видам деятельности	Величина выручки, приходящейся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себе- стоимости производства и реализации)
6. совокупных рас- ходов	Общая величина доходов/ Об- щая величина расходов	Величина дохода, приходящаяся на каж- дый рубль величины совокупных расхо- дов

Показатель рентабельности отражает сумму прибыли, полученную орга- низацией на каждый вложенный рубль капитала, активов, доходов, расходов и прочих показателей. Следовательно, рентабельность – это отношение (уровень) прибыли к авансируемому капиталу, активам, расходам, выручке (прил. 4).

Каждый показатель доходности и рентабельности представляет собой двухфакторную кратную модель, которая путём моделирования методом Дю- пона может быть преобразована в многофакторные модели:

y 1

x

x

2

, (1.3)

где х₁ – доход (прибыль), полученный за определённый период;

х₂ – средняя балансовая величина активов, капитала или расходы и вы- ручка, полученная организацией за тот же период.

Кроме того, показатели рентабельность разбиваются на три категории:

а) экономическая рентабельность – отношение показателей прибыли к среднегодовым показателям активов ;

б) финансовая рентабельность – отношение показателей прибыли к сред- негодовым показателям пассивов;

в) рентабельность производства и реализации – отношение показателей прибыли к показателям доходов и расходов.

1.3 Характеристика системы планирования и распределения прибыли предприятия

Информационной базой для анализа доходов организации является отчёт о финансовых результатах. Структурно-динамический анализ проводится по вертикали и по горизонтали, поэтому отчётные данные содержат не только со- став, но и структуру доходов и расходов.

Важно помнить, что высокое «качество» доходов любой организации ха- рактеризует большая доля доходов, получаемых в рамках обычных видом дея-

тельности. Прочие доходы и расходы имеют эпизодический характер и не ока- зывают существенного влияния на формирование прибыли организации.

По тому же судят о структуре и динамике расходов: максимальная доля должна принадлежать расходам от обычных видов деятельности. Экономия этих расходов должна быть максимальной, а рост – минимальным. Иными сло- вами, организация должна проводить политику жёсткой экономии производ- ственных ресурсов. Экономия, как правило, достигается за счёт снижения заку- почных цен на материалы, сырьё, комплектующие; за счёт модернизации обо- рудования и совершенствования производственного процесса; сокращения по- терь рабочего времени и повышения производительности труда.

Детальнее изучить расходы, связанные с осуществлением обычных видов деятельности, позволит отчёт, составленный по образцу, представленному в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Образец составления отчёта анализа состава, структуры и динамики расходов по обычным видам деятельности

Показатель	Состав расходов, тыс.руб.			Темп роста, %	Темп приро- ста, %	Структура расходов, %
	2014г.	2015г.	Измене- ние (+,-)			2014г .	2015г .	Из- мене не- ние (+,-)
1. Материальные расходы
2. Расходы на оплату тру- да (включая социальные отчисления)
3. Амортизация
4. Прочие расходы
5. Итого расходов по обычным видам деятель- ности								-
6. Выручка						-	-	-
7. Расходы на 1 руб. вы- ручки от продаж (расхо- доёмкость обычных видов деятельности), коэффици- ент						-	-	-
8. Прибыль от продаж						-	-	-
9. Рентабельность расхо- дов, %						-	-	-
10. Рентабельность про- даж, %						-	-	-

Важные моменты. Рост расходов может быть оправдан, если он компен- сируется опережающими темпами роста выручки от продаж. Наибольшая доля в структуре отчёта должна принадлежать материальным расходам.

Далее следует уделить внимание относительным показателям. Первый показатель - «коэффициент расходоёмкости» представляет собой отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к выручке от про- даж. Значение этого коэффициента показывает, какая сумма расходов прихо- дится на 1 руб. выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расхо- ды. Сокращение этого параметра положительно характеризует организацию. Следующий показатель – «рентабельность расходов» рассчитывается как от- ношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Тенденция этого показателя должна быть повышательной.

Для изучения прибыли за отчетный период необходимо провести:

• анализ выполнения плана финансовых результатов;
• факторный анализ прибыли;
• оценить эффективность использования чистой прибыли;
• установить резервы роста прибыли и разработать меры по их мобилиза-

ции.

Этап 1 «Анализ выполнения плана финансовых результатов».

На этом этапе сопоставим общую величину прибыли и её элементов с

плановыми показателями и показателями предыдущего года. Для этого исполь- зуем показатели Отчета о прибылях и убытках и данные бизнес-плана органи- зации. На основе этой информации составим таблицу (прил. 5).

Отчётные показатели прибыли необходимо сравнить с плановыми пока- зателями прибыли и показателями предыдущего периода. Для изучения дина- мики рассчитываются относительные и абсолютные отклонения.

Анализ выполнения плана показателей прибыли можно производить:

• для компании в целом,
• по направлениям деятельности и
• структурным подразделениям.

Этап 2 «Факторный анализ прибыли».

На «качество» прибыли могут оказывать влияние внешние и внутренние, факторы:

• внешние — ситуация в секторе рынка, где предприятие осуществляет свою деятельность; общие финансово-экономические, политические, социаль- ные и прочие условия ведения бизнеса;
• внутренние — учетная политика организации; налоговая политика; ис- пользование эффекта операционного и финансового рычага и т. д.

Для проведения аналитических расчётов составим таблицу 1.5 на основе показателей отчёта о прибылях и убытках.

Таблица 1.5 - Образец анализа основных факторов формирования чистой прибыли организации

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс. руб.					Темпы при- роста, (сни- жения), %
		2010г.		2011г		измене- ние (+,-)
1	Прибыль от продаж – всего
2	Результаты от прочих доходов и расходов	(	)	(	)
3	Налог на прибыль	(	)	(	)
4	Чистая прибыль

Данная форма отчёта не даёт необходимой информации, за счёт каких факторов происходит то или иное изменение прибыли. Поэтому следует прове- сти факторный анализ прибыли. Для этого факторы, оказывающие влияние на прибыль ранжируют.

К факторам первого порядка относятся выручка и расходы по обычным видам деятельности, а именно:

• себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг;
• управленческие расходы
• и коммерческие расходы.

Аддитивная модель зависимости прибыли от продаж от данных факторов имеет вид:

PN N

S ПРОД

S КОМ

SУПР

(1.4)

где: P N - прибыль от продаж;

N - Выручка;

S ПРОД

• Себестоимость;

S КОМ коммерческие расходы;

SУПР управленческие расходы.

fx3

fx4

fx1 fx2

f

Проверка:

fотч

fпред

(1.5)

Исходные данные и результаты вычислений разместим в таблице 1.6.

Таблица 1.6 - Образец отчёта для проведения факторного анализа прибыли от продаж

Фактор	2010г.	2011г.	Абсо- лютный прирост	Влияние факторов на при- быль от продаж
А	1	2	3	4
1. Выручка , N
2. Себестоимость, Dпрод
3.Коммерческие расходы, Sком
4. Управленческие расходы, Sупр
5. Прибыль (убыток) от продаж, РN

В качестве факторов первого порядка, оказывающих непосредственное влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по элементам.

Итак, факторной моделью аддитивного вида будет следующая модель:

P N N M U

Ам SПРОЧ

(1.6)

где: P N - прибыль от продаж;

N - Выручка;

М - материальные расходы;

U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;

вов;

Ам - расходы на амортизацию основных средств и нематериальных акти-

S ПРОЧ - прочие расходы по обычным видам деятельности.

fx5

fx3

fx4

fx1 fx2

f

Проверка:

fотч

fпред

(1.7)

Исходные данные и результаты исследования разместим в таблице 1.7.

Таблица 1.7 - Образец отчёта для проведения факторного анализа при- были от продаж

Фактор	2010г.	2011г.	Абсо- лютный прирост	Влияние факторов на при- быль от продаж
А	1	2	3	4
1. Выручка , N
2. Материальные расходы, М
3. Расходы на оплату труда (в т.ч. Отчис- ления на социальные нужды), U
4. Амортизация, Ам
5. Прочие расходы, Sпроч
6. Прибыль (убыток) от продаж, РN (стр.1- (стр.2+стр.3+стр.4+стр.5))

К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредованно, воздействуя непосредственно на факторы первого порядка. К числу таких наиболее значимых факторов относятся:

• • общий объем реализованной продукции;
  • структура произведенной и реализованной продукции;
  • уровень цен на продукцию;
  • уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и реа- лизации продукции сырье, материалы, услуги, трудозатраты и т. п.

В нашем исследовании мы ограничимся проведением анализа воздей- ствия факторов первого порядка.

Этап 3 «Оценка эффективности использования чистой прибыли».

Вопрос об использовании чистой прибыли очень важен. Детальнее изу- чить этот вопрос поможет отчёт, составленный в форме, представленной в таб- лице 1.8.

Таблица 1.8 - Образец отчёта об использования чистой прибыли органи-

зации

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп ро- ста, %	Темп при- ро- ста, %	Удельный вес, %
	2014г.	2015г	Изме- нение, (+,-)			2014 г.	2015 г	Измене- ние, (+,-)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистая прибыль
2. Использование чистой прибыли - всего, в том числе:
покрытие убытков про- шлых лет
пополнение резервного капитала
выплата дивидендов
3. Капитализация нерас- пределённой прибыли - всего, в том числе с це- лью формирования ис- точников:
капитального строитель- ства
оборотных средств

Информационной базой отчёта служат отчёт финансовых результатах и отчёт об изменениях капитала.

Данная таблица содержит сведения о капитализации и реинвестировании чистой прибыли.

Предлагаемая методика оценки финансового состояния предприятия включает расчёты по определению ликвидности, платёжеспособности и финан- совой устойчивости.[62] Информационной базой для проведения анализа фи- нансового состояния являются данные бухгалтерского баланса.

Ликвидность характеризует краткосрочную платёжеспособность органи- зации и определяется системой показателей, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объёме выполнить расчёты по своим

обязательствам. «Ликвидность активов – это способность активов трансформи- роваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжи- тельностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов».[47; c. 7]

Уровень ликвидности баланса определяется сопоставлением статей акти- вов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности) (см. прил. 7). В зависимо- сти от уровня ликвидности группы активов попадают в различные группы рис- ка. Так, группе А1 составляет активы минимальной группы риска, А2 – несуще- ственной, А3 – средней, А4 – высокой группы риска.[34; c. 95]

Баланс может быть признан абсолютно ликвидным (формула 1.10). Со- блюдение первых трёх условий означает общее правило ликвидности: превы- шение активов над обязательствами. Удовлетворительной является структура баланса, если соблюдается минимальное условие для признания баланса лик- видным: собственных средств предприятия должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия части потребно- сти фирмы в оборотных активах.

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1.8)

А4 ≤ П4 (1.9)

где А1, А2, А3, А4 – наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые и трудно реализуемые активы;

П1, П2, П3, П4 – наиболее срочные, краткосрочные, долгосрочные обяза- тельства и постоянные пассивы.

Если условие (1.11) не выполняется, организация частично пополняет по- требность во внеоборотных и частично в оборотных активах за счёт задержки платежей по собственным обязательствам.

Если условие абсолютной ликвидности не выполняется, следует рассчи- тать текущую (формула 1.12) и перспективную (формула 1.13) ликвидность ба- ланса.

А1 + А2 > П1 + П2 (1.10)

А1 + А2 + A3 > П1 + П2 + П3 (1.11)

Соблюдение текущей ликвидности означает возможность погашения краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами. Перспективная ликвидность гарантирует погашение всех внешних обязательств при условии поступления денег от продажи материально-производственных запасов и пога- шения долгосрочной дебиторской задолженности.

Для анализа ликвидности используются относительные показатели — ко- эффициенты, характеризующие качество структуры бухгалтерского баланса.

Коэффициент общей ликвидности (К_ол) применяется при выборе наиболее надёжного партнёра путём проведения комплексной оценки ликвидности ба- ланса в целом. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) определяет ликвид- ность оборотных активов, показывая сколько рублей оборотных активов при- ходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. Его величина может варьиро- ваться по отраслям, видам и масштабам деятельности. Коэффициент критиче- ской ликвидности (К_кл) позволяет сделать прогноз платёжеспособности при условии полного исполнения обязательств дебиторами. Коэффициент абсолют- ной ликвидности (К_ал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт денежных средств. Это наиболее жёсткий показатель. В действительности его значение редко достигает норма- тивного. Коэффициент срочной (мгновенной) ликвидности (К_сл) отражает пла- тёжеспособность организации, рассчитанную на конкретную дату, поэтому в данной работе его расчёт не производится. Коэффициент обеспеченности обо- ротных активов собственными средствами (К_осс) показывает, какая часть обо- ротных активов сформирована за счёт собственного капитала после финанси- рования внеоборотных активов.

В финансовом анализе оптимальными значениями коэффициентов лик- видности считаются:

• • абсолютная ликвидность от 0,2 до 0,4;
  • промежуточная (критическая) ликвидность от 0,5 до 1;
  • текущая ликвидность от 1 до 2.

Если значение коэффициента текущей ликвидности соответствует норма- тивному, это свидетельствует о высоком уровне гарантий организации перед кредиторами. Ещё один важный показатель устойчивого развития - наличие у организации чистых оборотных активов.

В настоящее время порядок расчёта чистых активов для ООО и АО оди- наковый. Однако такой порядок законодательно установлен только для АО, для ООО специального порядка определения чистых активов не предусмотрено. В этой ситуации следует руководствоваться ч.6 ст. 13 АПК РФ о применении ана- логии закона (права).[1]

По сути, чистые активы представляют собой стоимость имущества орга- низации после погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Однако следует учесть, что метод определения данного показателя основан на балансо- вой стоимости активов и пассивов и не предполагает проведения оценки ры- ночной стоимости имущества и обязательств организации.

Согласно п. 4. ст.99 ГК РФ «если по окончании второго и каждого после- дующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стои- мость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвида- ции».[2] Это требование закреплено законодательно не только по отношению к акционерным обществам, но и обществам с ограниченной ответственностью.[4] Платежеспособность в общем виде характеризуется степенью ликвидно-

сти оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых воз-

можностях полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступ- ления срока погашения долга.

Платежеспособность организации можно оценить либо как краткосроч- ную, либо как долгосрочную.

Краткосрочную платежеспособность, обусловленную наличием наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложе- ний), можно рассчитать по данным бухгалтерского баланса только за квартал. Для оперативного (ежедневного) учёта платёжеспособности составляется опе- ративный платёжный календарь, в котором отражены сведения о наличных и ожидаемых платежных обязательствах.

Для оценки долгосрочной (перспективной) платежеспособности рассчи- тываются показатели:

• • абсолютной ликвидности (К_ал);
  • критической ликвидности (К_кл);
  • текущей ликвидности (К_тл).

Динамика этих показателей позволяет оценить организации отвечать по своим долгам в будущем при условии сохранения выявленных тенденций.

Помимо этих трех показателей ликвидности для долгосрочной платеже- способности рекомендуется использовать и другие, представленные в таблице 1.9.

Таблица 1.9 - Дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности организации

Показатель	Расчет
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (по состоянию на определенную дату)	Дебиторская задолженность/ Кредиторская задолженность
Период инкассирования дебиторской задол- женности, дней	(Средняя за период балансовая величина де- биторской задолженности х количество дней в периоде)/ Выручка
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств	Чистые активы/ Обязательства
Коэффициент покрытия чистыми оборотны- ми активами кредиторской задолженности	Чистые оборотные активы/ Кредиторская задолженность
Доля чистых оборотных активов в общей ве-	Чистые оборотные активы/ Чистые активы

личине чистых активов

Для расчёта долгосрочной платежеспособности организации используем коэффициенты, которые наиболее часто применяются на практике:

• • коэффициент текущей ликвидности, К_тл ≥ 2;
  • коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными сред- ствами, К_осс ≥ 0,1.

Если значение хотя бы одного из коэффициентов на отчётную дату меньше нормативного, предприятие считается неплатёжеспособным, а структу- ра его баланса неудовлетворительной. При положительной динамике коэффи- циента текущей ликвидности (К_тл) делается прогноз на шесть последующих за отчётной датой месяцев о возможности восстановления платёжеспособности и рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (К_восст):[16]

К тлк .г. 6 мес (К

К 12 мес

Ктлн.г. )

1

тлк .г.

2

(1.12)

восст

К

тл

где К_тлн.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года;

К_тлк.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года;

К_тл = 2 – оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления принимает значение К_восст ≥1, органи- зация имеет шанс в течение шести месяцев восстановить платёжеспособность при сохранении положительной динамики коэффициента текущей ликвидности (К_тл).

При нормативном значении обоих коэффициентов и отрицательной ди- намике коэффициента текущей ликвидности составляется прогноз утраты пла- тёжеспособности организации в течение трёх, следующих за отчётной датой, месяцев с расчётом коэффициента утраты платёжеспособности (К_утр):

К тлк .г.

К

3мес

12мес

(К тлк .г.

К тлн.г )

1

(1.13)

утр

К

2

тл

26

где К_тлн.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года;

К_тлк.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года;

К_тл = 2 – оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности. Если значение К_утр < 1 при сохранении отрицательной динамики коэффи-

циента текущей ликвидности (К_тл) в течение трёх следующих месяцев пред- приятию грозит потеря платёжеспособности. В противном случае организация остаётся платёжеспособной в этом периоде.

Финансовая устойчивость организации – это способность поддерживать эффективность бизнеса и платежеспособность, а также инвестиционную при- влекательность в границах допустимого риска.

Для определения уровня финансовой независимости организации исполь- зуется система абсолютных и относительных показателей (Приложение К). На отчётную дату финансовое состояние организации оценивается по стоянию по данным бухгалтерской отчётности. О неудовлетворительном финансовом со- стоянии организации свидетельствует наличие:

• • непокрытого убытка;
  • чистого убытка отчетного предыдущего года;
  • устойчивое снижение валюты баланса;
  • просроченная кредиторская задолженность, не погашенные в срок кре- диты и прочее.

Важное условие финансовой независимости организации – достаточность финансовых ресурсов предприятия на формирование материальных оборотных активов (запасов).[35]

Если балансовой стоимости собственных оборотных средств (СОС) до- статочно для формирования материально-производственных запасов (МПЗ), финансовая независимость признаётся абсолютной:

МПЗ ≤ СОС (1.14)

где МПЗ – балансовая стоимость материально-производственных запасов;

СОС – балансовая стоимость собственных оборотных средств.

Если для покрытия стоимости материально-производственных запасов (МПЗ) организации необходимы заёмные средства (ККЗ), финансовая устойчи- вость организации признаётся нормальной:

МПЗ ≤ СОС+ККЗ (1.15)

где МПЗ – балансовая стоимость материально-производственных запасов;

СОС – балансовая стоимость собственных оборотных средств;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

Если условия нормальной финансовой устойчивости не выполняется, то диагностируется состояние высокой степени финансовой зависимости:

МПЗ > СОС+ККЗ (1.16)

где МПЗ – балансовая стоимость материально-производственных запасов;

СОС – балансовая стоимость собственных оборотных средств;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

Если такая ситуация принимает хронический характер, финансовое по- ложение организации надлежит квалифицировать как кризисное.

2 Анализ планирования и распределения прибыли в ООО «Макрон»

2.1 Общая характеристика организации

Предприятие «Макрон» является обществом с ограниченной ответствен- ностью. Срок деятельности фирмы 5 лет. Сфера деятельности фирмы –продажа запасных частей для отечественных автомобилей. Фирма имеет собственную сеть реализации и оптовые склады. Краткие сведения о фирме представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Краткие сведения о предприятии ООО «Макрон»

Показатель	Единица измере- ния	2014г.	2015г.
Среднесписочная численность работ- ников	чел.	170	190
Количество реализованной продукции:
Глушитель основной (1118)	шт.	4 100	4 250
Глушитель основной (2108)	шт.	7 910	7 640
Глушитель основной (2110)	шт.	17 560	20 020
Глушитель основной (2112)	шт.	6 740	7 360
Глушитель основной (1119)	шт.	9 350	8 640
Производственная площадь	кв. м.	2 200	2 200
Переменные расходы	тыс. руб.	20 457,00	20 369,00
Постоянные расходы	тыс. руб.	6 323,00	8 081,00

К достижениям и конкурентным преимуществам фирмы можно отнести следующие факты:

1. наработана собственная клиентская база. Значительная часть клиентов и поставщиков поддерживает с фирмой длительные деловые отношения. Руко- водство предприятия стремиться развивать лояльность покупателей;
2. постоянным покупателям предоставляются скидки с отсрочкой или рассрочкой платежа;
3. работает система предварительного резервирования заказов покупате-

лей;

Однако существуют и сферы, в которых предстоит произвести ряд изме- нений, усовершенствований в области:

1. ценовой политики фирмы;
2. системы управления запасами и закупками;
3. системы мотивации клиентов;
4. создания мотивационной системы оплаты труда.

Одной из важнейших задач, стоящих перед руководством предприятия в условиях ужесточения конкурентной борьбы на рынках сбыта, является вопрос управления финансовыми результатами деятельности организации. Поэтому изучению именно этой проблемы будет посвящёна данная работа.

Предприятие ориентировано главным образом на оптовых покупателей. Причём направления различны: от недорогого товара, ориентированного на массового потребителя, до запасных частей реализуемых по относительно вы- соким ценам, но обладающих при этом высоким качеством.

Уровень цен, ассортимент и качество товаров, предлагаемых фирмой, яв- ляется приемлемым, востребованным и конкурентоспособным для данного ре- гиона. Действует также система скидок. Предусмотрено пороговое значение за- купки, позволяющего классифицировать покупателя как оптовика.

Существует система скидок для разового (случайного) оптового покупа- теля. В зависимости от суммы закупки, покупатель дополнительно получает скидки. Для постоянных покупателей предусмотрены следующие виды скидок: скидка в зависимости от суммы закупки; накопительные скидки по итогам квартала.

Уделим внимание ситуации, сложившейся на отечественном рынке за- пасных частей. Определённую проблему составляет тот факт, что вторичный рынок запчастей является освоенным, ценовая конкуренция жёсткая. Кроме то- го, автомобили отечественных производителей постепенно вытесняются ино- марками. Одновременно растёт число новых легковых автомобилей и сокраща- ется количество автомобилей, бывших в эксплуатации.

В целом ситуация такова, что малых предприятий становится всё меньше, а выживают в основном крупные фирмы или происходит укрупнение фирм пу- тём объёдинения. На долю мелких фирм приходится сегмент рынка, равный приблизительно 20%.

Анализируя положение фирмы на рынке с использованием матрицы «Бо- стон консалтинг групп», мы можем смело отнести головную компанию к разря- ду «Дойных коров» (прил. 9).

Сбыт относительно стабилен, поддержание доли рынка не требует значи- тельных затрат на маркетинг. Получаемая прибыль является избыточной для поддержания положения фирмы на рынке. Маркетинговая стратегия головного предприятия ориентирована на «напоминающую рекламу», периодические це- новые скидки, поддержание каналов сбыта и предложения новых вариантов мотивации клиентов для стимулирования повторных покупок. В этом случае возможны 2 исхода: переход фирмы в разряд «собак» с последующим спадом или поиск новых перспективных рынков (класс «кошки», или «трудные дети»).

Фирма осуществляет стратегию горизонтальной интеграции, т.е. страте- гию ужесточения политики фирмы по отношению к конкурентам: рост фирмы за счёт поглощения (присоединения) фирм-конкурентов, производящих и реализующих сходный продукт. О создании дочерних фирм или филиалов речь пока не идёт. Однако активно рассматривается вопрос о совмещении производ- ства и торговой деятельности, поиска поставщиков запасных частей не только для отечественных автомобилей, но и для иномарок в перспективе.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Проведём анализ финансового состояния организации ООО «Макрон» на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчётности (прил. 10 - 14).

Согласно требованиям Прил. 6 произведём группировку активов и пасси- вов баланса предприятия (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности

Группы активов и пассивов	Сумма, тыс. руб.
	На 01.01.14г.	На 01.01.15г.	На 01.01.16г
Наиболее ликвидные активы, (А1)	62	274	390
Быстро реализуемые активы, (А2)	302	516	580
Медленно реализуемые активы, (А3)	1 354	2 038	2 120
Трудно реализуемые активы, (А4)	2 023	2 984	3 790
Валюта баланса	3 741	5 812	6 880
Наиболее срочные обязательства, (П1)	1 718	2 306	1 516
Краткосрочные обязательства, (П2)	1 285	1 148	950
Долгосрочные обязательства, (П3)	-	-	-
Собственный капитал (П4),	738	2 358	4 414
Валюта баланса	3 741	5 812	6 880

Согласно формулам 1.10 и 1.11 баланс нельзя назвать ликвидным. Услов- но ликвидным его можно признать только на дату 01.01.2016г., поскольку фи- нансирование внеоборотных активов (А4 = 3790 тыс. руб.) осуществляется пол- ностью за счёт собственного капитала (П4 = 4414 тыс. руб.).

А4 = 3 790 тыс. руб. ≤ П4 = 4 414 тыс. руб.

Кроме того, у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства (П3). Это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого насту- пит не раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность.

Следующий этап анализа – сопоставление групп активов и обязательств для определения текущей и перспективной ликвидности баланса (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Показатели текущей и перспективной ликвидности баланса

Показатели текущей ликвидности	Сумма, тыс. руб.
	На 01.01.14г.	На 01.01.15г.	На 01.01.16г
А1+А2	364	790	970
П1+П2	3 003	3 454	2 466
Покрытие обязательств активами, %	12,12%	22,87%	39,33%
Показатели перспективной ликвид- ности	Сумма, тыс. руб.
	На 01.01.14г.	На 01.01.15г.	На 01.01.16г
А1+А2+А3	1 718	2 828	3 090
П1+П2+П3	3 003	3 454	2 466
Покрытие обязательств активами, %	57,21%	81,88%	125,30%

Показатель текущей ликвидности отрицательный (таблица 2.3), посколь- ку не соблюдается неравенство (1.12). Это означает, что организация не распо- лагает на отчётную дату избыточными ликвидными активами для погашения срочных обязательств. Итоги 2015г таковы:

А1 + А2 > П1 + П2

970 тыс. руб. < 2 466 тыс. руб.

Однако динамика положительная: если на 01.01.2011г. степень покрытия обязательств активами составила 12,12%, на 01.01.2014г. – 22,87%, то на дату 01.01.2015г. – уже 39,33% .

Поскольку показатель текущей ликвидности неудовлетворителен, изучим данные по перспективной ликвидности баланса (формула 1.13). Согласно дан- ным таблицы 2.3 только итоги 2015г. дали положительный результат: все внешние обязательства можно погасить за счёт поступления денежных средств, имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебитор- ской задолженности.

А1 + А2 + A3 > П1 + П2 + П3

3 090 тыс. руб. > 2 466 тыс. руб.

Степень покрытия обязательств активами составляет 125,30% при поло- жительной динамике показателя.

Относительные показатели ликвидности представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Расчёт относительных показателей ликвидности за 2013-2015гг.

Показатель	Оптимальное значение	На 01.01.14г.	На 01.01.15г.	На 01.01.16г.	Итоги 2015г., изменение (+,-)
1. Коэффициент общей ликвидности, (Кол)	≥1	0,262	0,397	0,661	0,264
2. Коэффициент текущей ликвидно- сти, (Ктл)	≥2	0,572	0,819	1,253	0,434
3. Коэффициент критической лик- видности (промежуточного покры- тия), (Ккл)	≥0,8	0,121	0,229	0,393	0,165
4. Коэффициент абсолютной ликвид- ности, (Кал)	≥0,2	0,021	0,079	0,158	0,079
5. Коэффициент срочной (мгновен- ной) ликвидности, (Ксл)	≥1	(рассчитывается на конкретную дату)			-

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, (Косс)

≥0,1

(0,748)

(0,200)

0,202

0,402

Ни один их рассчитанных показателей не достиг нормативного значения, кроме коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными сред- ствами (К_осс), который 01.01.2015г. составил 0,202. Это означает 20,2% от обо- ротного капитала финансируется за счёт собственного капитала, следовательно, внеоборотные активы полностью сформированы за счёт собственного капитала. Это положительно характеризует организацию. Кроме того, динамика всех ко- эффициентов положительная. Однако, коэффициент общей ликвидности (К_ол) делает предприятие малопривлекательным для потенциальных партнёров. Все- го лишь 15,8% краткосрочных заёмных обязательств может быть немедленно погашены за счёт денежных средств (К_ал). В то же время коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает, что часть краткосрочных обязательств может быть погашена оборотными активами, поскольку балансовая стоимость обо- ротных средств в 1,253 раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о достаточном уровне гарантий погашения краткосрочной задолженности организации.

Используя данные Приложения И, проведём анализ показателя «чистые активы» на основе данных бухгалтерского баланса фирмы (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Расчёт и анализ показателей чистых активов ООО «Макрон»

Показатели	На 01.01.14г	На 01.01.15г.	На 01.01.16г
1	2	3	4
Активы, принимаемые к расчёту, тыс. руб.	3 741	5 812	6 880
Пассивы, принимаемые к расчёту, тыс. руб.	3 003	3 454	2 466
Стоимость чистых активов (ЧА), тыс. руб.	738	2 358	4 414
Стоимость уставного капитала (УК), тыс. руб.	500	500	500
Доля ЧА в УК организации, %	147,60	471,60	882,80

Мы видим, что значение показателя «чистые активы» соответствует тре- бования законодательства РФ, имеет положительную динамики и характеризу- ет предприятие как платёжеспособного заёмщика.

Перейдём к анализу платёжеспособности ООО «Макрон». В нашем слу- чае (таблица 2.4) на отчётную дату 01.01.2015г. значение коэффициента обес- печенности оборотных активов собственными средствами (К_осс=0,202 ≥ 0,1) со- ответствует нормативному, а значение коэффициента текущей ликвидности – несколько ниже нормативного (К_тл=1,253 < 2), поэтому организация считается неплатёжеспособной. Но поскольку динамика коэффициента текущей ликвид- ности (К_тл) положительная (+0,434), мы рассчитаем коэффициент восстановле- ния платежеспособности (К_восст) (формула 1.14). Таким образом, нам необхо- димо составить прогноз на шесть следующих за отчетной датой месяцев о воз- можности восстановления платежеспособности организации:

К 6 мес

1,253

6мес

(1,253

0,819)

К тлк .к 12 мес (Ктлк .г.

Ктлн.г.)

12мес

0,735

восст

К тл 2 2

Мы видим, что значение коэффициента К_восст = 0,735 не соответствует нормативному значению (К_восст ≥ 1). Следовательно, в течение шести месяцев организация не сможет восстановить платежеспособность и ей необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств за счёт роста выручки от продаж. Иными словами, предварительные расчёты позволяют сделать вывод о том, что при наметившейся благоприятной тенденции значений коэффициентов ликвид- ности за анализируемый период (2015г.), организация продолжает оставаться неплатежеспособной.

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Макрон». В нашем случае в течение 2-х последних лет не наблюдается наличие непокрытого убытка, поскольку по итогам 2014 и 2015гг. сумма нерас- пределённой прибыли составляет 1 204 тыс. руб. и 3 254 тыс. руб. соответ- ственно (прил. 10) на фоне положительной динамики показателя (по данным на 01.01.2011 г. сумма непокрытого убытка составила 342 тыс. руб.). Положи- тельной также является динамика валюты баланса (3 741 тыс. руб. на 01.01.2011г., 5 812 тыс. руб. на 01.01.2014г и 6 880 тыс. руб. на 01.01.2015г.).

Не наблюдается также наличие убытка по итогам отчётного года (прил. 11), кроме того, динамика чистой прибыли также положительная (2 734 тыс. руб. по итогам 2014г. и 1632 тыс. руб. по итогам 2011г.). Таким образом, дан- ные показатели характеризуют финансовую устойчивость организации поло- жительно.

Перейдем к следующему этапу анализа финансовой устойчивости: выяс- ним, достаточно ли у организации собственных оборотных средств (СОС) для формирования материально-производственных запасов (МПЗ) (формулы 1.16- 1.18).

Условие абсолютной финансовой независимости не выполняется (форму- ла 1.16):

МПЗ ≤ СОС

2 120 тыс. руб. > 624 тыс. руб. на 01.01.2015г. 2 038 тыс. руб. > -576 тыс. руб. на 01.01.2014г

1 354 тыс. руб. > -1 285 тыс. руб. на 01.01.2013г.

Мы видим, что по итогам 2013-2015гг. собственные оборотные средства (СОС) не участвуют в формировании материально-производственных запасов (МПЗ) и только по итогам 2015г. 29,43% материально-производственных запа- сов (МПЗ) сформированы за счёт (СОС). Динамика показателя положительная.

Следовательно, для покрытия стоимости запасов организации необходи- мы заемные средства. Проверим условия нормальной финансовой устойчивости (формула 1.17):

МПЗ ≤ СОС+ККЗ

2 120 тыс. руб. > 1 559 тыс. руб. на 01.01.2016г. 2 038 тыс. руб. > 552 тыс. руб. на 01.01.2015г

1 354 тыс. руб. > -25 тыс. руб. на 01.01.2014г.

Мы видим, что и привлечения краткосрочных кредитов и займов (ККЗ) не достаточно для формирования материально-производственных запасов (МПЗ). Однако динамика данного показателя положительная: по итогам 2013г. средств

36

не достаточно, по итогам 2014г. 27,09% материально-производственных (МПЗ)

сформированы за счёт собственных оборотных средств (СОС) и краткосрочных кредитов и займов (ККЗ), по итогам 2015г. – уже 73,54%. Эти результаты гово- рят о высокой степени финансовой зависимости организации от внешних ис- точников заимствования и наличии у предприятия проблем с оплатой текущих обязательств. Однако квалифицировать финансовое положение организации как кризисное нет оснований, поскольку динамика показателей по итогам двух лет положительная.

Проведём анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей – коэффициентов, перечисленных в прил. 8.

В таблице 2.6 представлены результаты расчетов финансовых ко- эффициентов, характеризующих финансовую устойчивость.

Таблица 2.6 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Макрон»

Показатель	Опти- маль- ное значе- ние	На 01.01.14г.	На 01.01.15г.	На 01.01.16г	Итоги 2014г., измене- ние (+,-)	Итоги 2015г., измене- ние (+,-)
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости), (Кавт)	≥0,5	0,197	0,406	0,642	0,208	0,236
2. Коэффициент финансового рычага (финансовый леве- ридж), (Кфр)	≤1	4,069	1,465	0,559	(2,604)	(0,906)
3. Коэффициент манёвренно- сти собственного капитала, (Кмск)	>0,2	(1,741)	(0,244)	0,141	1,497	0,386
4. Коэффициент постоянного актива, (Кпа)	≤0,80	2,741	1,244	0,859	(1,497)	(0,386)
5. Коэффициент обеспеченно- сти оборотных активов соб- ственными средствами, (Косс)	≥1	(0,748)	(0,200)	0,202	0,548	0,402
6. Коэффициент обеспеченно- сти запасов собственными средствами, (Кзап)	≥0,8	(0,949)	(0,283)	0,294	0,666	0,577

Как видно из таблицы 2.6, на конец 2014г. финансовое положение пред- приятия заметно укрепилось, о чем свидетельствует положительная динамика всех коэффициентов. Нормативным значениям соответствуют показатели ко- эффициентов автономии (К_авт) и финансового рычага (К_фр).

37

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К_авт) очень важ- ный показатель, поскольку он представляет собой долю собственных средств в величине совокупных источниках средств (пассивов). За счёт собственного ка- питала в 2014г. сформировано 64,2% активов, а в 2013г – только 40,6%. Следо- вательно, уменьшается степень зависимости организации от привлечённого ка- питала и сокращается вероятность возникновения финансовых рисков.

Коэффициент финансового рычага (К_фр) характеризует активность орга- низации по привлечению заёмных средств. Нормативного значения он достиг только на дату 01.01.2016г. (К_фр = 0,559 ≤ 1). Это означает, доля заёмных средств в формировании имущества фирмы составляет: 80,27% на 01.01.2014г.; 59,43% на 01.01.2015г.; 35,84% на 01.01.2016г. Динамика показателя также по- ложительная.

Как уже было упомянуто ранее, абсолютной финансовой независимостью обладает предприятие, которое полностью финансирует материально- производственные запасы за счёт собственных средств, поэтому коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (К_осс) должен принимать значение большее или равное единице. В нашем случае максималь- ное значение достигнуто на дату 01.01.2015г., когда по итогам 2014г. за счёт собственного капитала было сформировано только 20,2% оборотных активов и 29,4% запасов (материальных оборотных активов) согласно показателю «коэф- фициент обеспеченности запасов собственными средствами, (К_зап)». Последний коэффициент не достиг нормативного значения. Однако динамика обоих пока- зателей положительная, поскольку по итогам 2014-2015гг. предприятие не име- ло средств на финансирование не только оборотных активов, но и запасов.

Проведём анализ значений коэффициент постоянного актива (К_па) и ко- эффициента манёвренности собственного капитала (К_мск). Значения этих коэф- фициентов отражают использование собственного капитала организации, большая часть которого идёт на финансирование внеоборотных активов, мень- шая – на формирование оборотных активов, поэтому в сумме значения показа-

38

телей равны единице.

По итогам отчётного 2015 года большая часть собственного капитала (85,9%) финансирует внеоборотные активы компании (коэффициент постоян- ного актива (К_па)). Это соответствует нормативным требованиям. Однако на 01.01.2014г. и 01.01.2015г. организация не имела средств для формирования оборотного капитала (величина собственного оборотного капитала, согласно данным значения коэффициента манёвренности собственного капитала (К_мск), отрицательная).

Однако динамика коэффициентов также положительная.

Отрицательно характеризует финансовое состояние организации коэффи- циент обеспеченности запасов собственными средствами (К_зап). Несмотря на благоприятные изменения положительного значения показатель достиг только на отчётную дату 01.01.2016г. (К_зап = 0,294). Это значит значительная часть (70,6%) медленно реализуемых материальных активов (запасов) финансирова- лась за счёт заемных средств. Такую ситуацию следуют отнести к ситуации по- вышенного риска.

Итак, на основании выше изложенного следует признать финансовое со- стояние организации на отчётную дату неустойчивым на фоне положительной динамики базовых показателей и коэффициентов. Кроме того, принимать зако- нодательно утверждённые оптимальные значения коэффициентов за норматив- ные для данной конкретной организации не следует. Значения индикаторов фи- нансовой устойчивости индивидуальны для каждой организации,.

2.3 Анализ системы планирования и распределения прибыли предприятия

Результаты первого этапа анализа доходов и расходов ООО «Макрон»

представлены в таблице 2.7. Отчёт составлен на основании сведений отчета о финансовых результатах за 2014-2015гг.

Таблица 2.7 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и рас- ходов ООО «Макрон»

Показатель	Состав доходов и расхо- дов, тыс.руб.			Темп роста, %	Темп приро- ста, %	Структура доходов и расходов, %
	2014г.	2015г.	Изме мене- не- ние (+,-)			2014 г.	2015г.	Изме- нение (+,-)
1. Доходы всего, в том числе:	29 944	33 625	3 681	112,29	12,29	100,0 0	100,00	(0,00)
1.1 Выручка	29 670	33 304	3 634	112,25	12,25	99,08	99,05	(0,04)
1.2 Проценты к получе- нию	38	75	37	197,37	97,37	0,13	0,22	0,10
1.3 Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Прочие доходы	236	246	10	104,24	4,24	0,79	0,73	(0,06)
2. Расходы всего, в том числе:	28 312	30 891	2 579	109,11	9,11	100,0 0	100,00	-
2.1 Себестоимость	22 280	21 670	(610)	97,26	(2,74)	78,69	70,15	(8,54)
2.2 Коммерческие расхо- ды	1 480	2 550	1 070	172,30	72,30	5,23	8,25	3,03
2.3 Управленческие рас- ходы	3 020	4 230	1 210	140,07	40,07	10,67	13,69	3,03
2.4 Проценты к уплате	240	655	415	272,92	172,92	0,85	2,12	1,27
2.5 Прочие операционные расходы	480	666	186	138,75	38,75	1,70	2,16	0,46
2.6 Налог на прибыль	812	1 120	308	137,93	37,93	2,87	3,63	0,76
3. Чистая прибыль	1 632	2 734	1 102	167,52	67,52	-	-	-
4. Коэффициент соотно- шения доходов и расхо- дов (стр.1 : стр.2)	1,0576	1,0885	0,03	102,92	-	-	-	-

Общая величина доходов организации в 2014г. составила 29 944 тыс. руб. и в 2015г. – 33 625 тыс. руб. Темпы роста совокупных доходов и выручки от продаж возросли на 12,29% и 12,25% соответственно (3681тыс. руб. и 3634 тыс. руб.). Это положительный фактор, кроме того, удельный вес выручки в со- вокупных доходах составил 99,08% и 99,05% по итогам 2014г. и 2015г. соответ- ственно. Что также свидетельствует о высоком «качестве» доходов, поскольку большая часть доходов организации формируется за счёт обычных видов дея- тельности.

Прочие доходы носят эпизодический характер и составили 274 тыс. руб. в 2014г. и 321 тыс. руб. в 2015г. (0,92% и 0,95% в структуре совокупных дохо- дов). Эти пропорции соответствуют нормативам. Динамика этого показателя также положительная (+17,15%) или (+47 тыс. руб.).

Совокупные расходы организации составили 28312 тыс. руб. в 2014г. и 30891 тыс. руб. в 2015г. Расходы организации также возросли на 2579 тыс. руб. (относительный прирост показателя составил 9,11%). Однако рост показателя следует признать обоснованным, поскольку темпы прироста доходов выше (+12,29%).

Изучая изменение отдельных статей расходов, мы видим, что практиче- ски все они увеличились, за исключением себестоимости. Этот показатель со- кратился на 610 тыс.руб. или на 2,74% за счёт сокращения производственных затрат.

Вместе с тем, коммерческие и управленческие расходы в 2015г. превыси- ли показатели 2014г. соответственно на 1070 тыс. руб. (+72,30%) и на 1210 тыс. руб. (+40,07%), а в общей сумме на 2 80 тыс. руб. или на 50,67%. о же время рост коммерческих и управленческих расходов на 72,30% и 40,07%. На первый взгляд рост этих показателей кажется чрезмерным, поскольку они существенно уменьшили прибыль организации. Однако это увеличение коммерческих и управленческих расходов объясняется стратегией организации, связанной с продвижением продукции на рынке: увеличением представительских расходов, расходов на рекламу и маркетинговые исследования.

Негативная тенденция у таких видов расходов, как «проценты к уплате»,

«прочие операционные расходы» и «налог на прибыль». Мы наблюдаем значи- тельный рост этих расходов не только в абсолютном и относительном отноше- нии, но и рост их удельного веса в структуре совокупных доходов.

Однако показатель чистой прибыли возрос с 1632 тыс. руб. до 2734 тыс. руб., т.е. на 1102 тыс. руб. или на 67,52%. Относительный прирост чистой при- были превышает аналогичный показатель прироста совокупных доходов (+12,29%) и совокупных расходов (+9,11%).

Положительную динамику структуры доходов организации подтверждает коэффициент соотношения доходов и расходов. По итогам 2014г. каждый рубль расхода приносил 1,06 руб. доходов, а в 2015г. – уже 1,09 руб. доходов.

41

Следовательно, рост расходов можно считать оправданным.

В отчетном году наблюдался существенный рост общей величины расхо- дов по обычным видам деятельности (на 1670 тыс. руб., или 6,24%), которая со- ставила 28450 тыс. руб. Однако рост расходов оправдан, поскольку наблюдает- ся опережение темпов роста выручки от продаж (112,25%) по отношению к темпам роста расходов (106,24%).

Изучая значения отдельных элементов расходов, отметим, что наиболее существенным был рост материальных расходов (на 1179 тыс. руб., или на 6,73%). Доля этого показателя самая значительная по итогам 2015г. (65,73%), что на 0,31% превышает показатель 2014г.

Оценив показатели структуры и динамики расходов, проанализируем от- носительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей (операционной) деятельности организации. К этим показателям относится ко- эффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к вели- чине выручки от продаж (стр. 7, таблицы 2.8). Данный коэффициент показыва- ет, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую до- лю в выручке занимают текущие расходы. Итак, в 2014г. для получения каждо- го рубля выручки предприятию пришлось потратить 90,26 коп., а в 2015г. - лишь 85,43 коп.

Таблица 2.8 - Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Показатель	Состав расходов, тыс. руб.			Темп роста, %	Темп приро- ста, %	Структура расходов, %
	2014г.	2015г.	Изменение (+,-)			2014г .	2015г .	Изме- ме- нение (+,-)
1. Материаль- ные расходы	17 520	18 699	1 179	106,73	6,73	65,42	65,73	0,30
2. Расходы на оплату труда (включая соци- альные отчис- ления)	6 402	6 735	333	105,20	5,20	23,91	23,67	(0,23)
3. Амортизация	165	179	14	108,48	8,48	0,62	0,63	0,01
4. Прочие рас- ходы	2 693	2 837	144	105,35	5,35	10,06	9,97	(0,08)

5. Итого расхо- дов по обычным видам деятель- ности	26 780	28 450	1 670	106,24	6,24	100	100	-
6. Выручка	29 670	33 304	3 634	112,25	12,25	-	-	-
7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж (расхо- доёмкость обычных видов деятельности), коэффициент (стр.5 : стр.6)	0,9026	0,8543	(0,048)	94,64	(5,36)	-	-	-
8. Прибыль от продаж	2 890	4 854	1 964	167,96	67,96	-	-	-
9. Рентабель- ность расходов, % (стр.8 : стр.5)	10,79	17,06	6,27	158,10	58,10	-	-	-
10. Рентабель- ность продаж, % (стр.8 : стр.6)	9,74	14,57	4,83	149,63	49,63	-	-	-

Та же положительная тенденция наблюдается по показателям рентабель- ности расходов (+6,27%) и рентабельности продаж (+4,83%). Общий вывод: рентабельность продаж возросла за счет относительной экономии расходов.

Выполним анализ динамики прибыли организации и факторов её форми- рования:

Этап 1 «Анализ выполнения плана финансовых результатов».

Итак, сопоставим общую величину прибыли и её элементов с плановыми показателями и показателями предыдущего года. Для этого используем показа- тели Отчета о прибылях и убытках (формы № 2) и данные бизнес-плана органи- зации. На основе этой информации составим таблицу (прил. 11).

Сопоставим базисные и плановые показатели.

Мы видим, что все показатели превысили не только базисные (данные 2015г.), но и плановые значения. Причём темпы прироста чистой прибыли ((+67,52%) от 2014г. и (+43,89%) от плана)) значительно превышают темпы прироста доходов ((+12,29%) от 2013г. и (+5,08%) от плана)).

Сопоставления данных бизнес-плана и 2014г. показывают, что организа- ция получила дополнительно:

• 1 625 тыс. руб. совокупного дохода,
• 3 634 тыс. руб. валовой прибыли,
• 1 654 тыс. руб. прибыли от продаж,
• 1 154 тыс. руб. прибыли до налогообложения и
• 834 тыс. руб. чистой прибыли.

Динамика перечисленных показателей прибыли в сравнении с 2015г. бы- ла также положительной: показатели дохода и прибыли увеличились соответ- ственно на 3681тыс. руб., 4244 тыс. руб., 1964, 1 410 и 1102 тыс. руб.

Проанализируем структурные изменения показателей.

Сравнение фактической структуры финансовых результатов (показателей удельного веса прибыли в общей величине доходов) за 2015г. с плановыми и базисными значениями показало, что произошло увеличение доли всех показа- телей прибыли. Максимальное увеличение удельного веса наблюдается у пока- зателя валовой прибыли: по сравнению с запланированным уровнем - на 9,60% и по сравнению уровнем 2014г. - на 9,92%. Это обстоятельство положительно характеризует результаты текущей деятельности компании и «качества» фи- нансового результата в целом.

Увеличение доли чистой прибыли принимает минимальное значение: (+2,19%) по сравнению с планом и (+2,68%) по итогам 2014г. Следовательно, изучение факторов формирования чистой прибыли должно стать первоочеред- ной задачей компании.

Этап 2 «Факторный анализ прибыли».

Таблица 2.9 - Анализ факторов формирования чистой прибыли ООО

«Макрон»

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темпы прироста (сниже- ния), %
	2014г.	2015г	Измене- ние,(+,-)
1. Прибыль от продаж (всего)	2 890	4 854	1 964	67,96
2. Результат от прочих доходов и рас- ходов	(446)	(1 000)	(554)	224,22
3. Налог на прибыль	(812)	(1 120)	(308)	37,93
4. Чистая прибыль (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4)	1 632	2 734	1 102	67,52

Анализ данных таблицы 2.9 показывает, что чистая прибыль компании как в 2015г., так и в 2014г. была сформирована в рамках обычной деятельности (за счет прибыли от продаж): результат от прочих доходов и расходов отрица- тельный. Темп прироста прибыли от продаж составил 67,96%, абсолютный прирост – 1 964 тыс. руб.

Несмотря на отрицательные значения сальдо прочих доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль, компании удалось увеличить чистую прибыль в 2015г. на 1 102 тыс. руб., или 67,52%, по сравне- нию с 2014г.

Следовательно, в целом сложившуюся ситуацию можно оценить как по- зитивную.

Перейдём к факторному анализу прибыли. В нашем исследовании мы остановимся на анализе влияния факторов первого порядка. Для этого исполь- зуем две модели формирования прибыли:

а) на основе данных отчёта о финансовых результатах;

б) на основе данных приложения к бухгалтерскому балансу.

В основе данных таблицы 2.10 – данные отчёта о финансовых результа-

тах.

Таблица 2.10 - Расчёт влияния факторов первого порядка на прибыль от

продаж

Показатель-фактор	Сумма, тыс. руб.
	2014г.	2015г	Абсолютный прирост	Влияние факторов на прибыль от продаж
1. Выручка, N (х1)	29 670	33 304	3 634	3 634
2. Себестоимость, Dпрод(х2)	22 280	21 670	(610)	610
3.Коммерческие расходы, Sком (х3)	1 480	2 550	1 070	(1 070)
4. Управленческие расходы, Sупр(х4)	3 020	4 230	1 210	(1 210)
5. Прибыль (убыток) от продаж, РN (стр.1-(стр.2+стр.3+стр.4)), f(х)	2 890	4 854	1 964	1 964

Для расчётов влияния факторов используем аддитивную модель (фор- мула 1.6):

PN N

S ПРОД

S КОМ

SУПР

Применив метод цепных постановок, проверим результат (формула 1.7):

fотч fпред

fx3

fx4

fx1 fx2

f

4854	2890 3634 610 ( 1070) (	1210)
1964	1964

Итак, по данным отчета о финансовых результатах установлено, что ве- личина прибыли от продаж в 2015г. возросла по сравнению с 2014г. на 1964 тыс. руб. На результат оказали совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) четыре фактора.

Расчет влияния каждого фактора в отдельности представлен в таблице

2.10. Положительное влияние на прибыль организации в 2011г. оказали рост выручки от продаж (+3634 тыс. руб.) и экономия себестоимости проданной продукции (+610 тыс. руб.).

Вместе с тем, рост коммерческих и управленческих расходов привел к сокращению прибыли соответственно на 1070 тыс. руб. и 1210 тыс. руб. Как мы уже говорили, необходимым условием является опережение темпов роста вы- ручки над темпами роста коммерческих и управленческих расходов. В нашем случае это условие не соблюдается (таблица 2.6).

Темп роста выручки от продаж в 2015г. по сравнению с 2014г. (таблица 2.7) составил 112,25%, а темп роста общей величины коммерческих и управ- ленческих расходов - 150,67%.

Таким образом, относительное увеличение выручки от продаж не ком- пенсировало рост коммерческих и управленческих расходов. Однако суще- ственный рост управленческих и коммерческих расходов обусловлен активной политикой фирмы по рекламе и продвижению товаров на рынке. Поэтому ре- зультат рассчитан на перспективу.

Как было указано ранее, в качестве факторов первого порядка, оказыва- ющих влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным

видам деятельности, сгруппированные по элементам. Данные представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Расчёт влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

Показатель-фактор	Сумма, тыс. руб.
	2014г.	2015г	Абсолютный прирост	Влияние фак- торов на при- быль от про- даж
1. Выручка, N (x1)	29 670	33 304	3 634	3 634
2. Материальные расходы, М (x2)	17 520	18 699	1 179	(1 179)
3. Расходы на оплату труда (в т.ч. От- числения на социальные нужды), U (x3)	6 402	6 735	333	(333)
4. Амортизация, Ам (x4)	165	179	14	(14)
5. Прочие расходы, Sпроч (x5)	2 693	2 837	144	(144)
6. Прибыль (убыток) от продаж, РN (стр.1-(стр.2+стр.3+стр.4+стр.5)), f(x)	2 890	4 854	1 964	1 964

При этом факторная модель аддитивного вида выглядит следующим об- разом (формула 2.8):

P N N M U

Ам SПРОЧ

(2.8)

Применив метод цепных постановок, проверим результат (формула 2.9):

fx4

fx5

fx1 fx2

fотч

f

fпред

fx3

(2.9)

4854

1964

2890

1964

3634

( 1179)

( 333)

( 14)

( 144)

Как видно из таблицы 2.11, совокупное влияние факторов на рост прибы- ли от продаж в 2015г. по сравнению с 2014г. составило 1964 тыс. руб.

Это обеспечено увеличением выручки от продаж на 3634 тыс. руб. Одна- ко все статьи расходов оказали отрицательное влияние на прибыль от продаж, уменьшив данный показатель на 1670 тыс. руб. (3 634 тыс. руб. - 1 964 тыс. руб.).

Можно продолжить детализацию анализа, используя факторы второго порядка. Подобные процедуры не входят в область исследования данной рабо- ты.

Этап 3 «Оценка эффективности использования чистой прибыли».

Показатели использования чистой прибыли организации представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Отчёт об использования чистой прибыли ООО «Макрон»

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Темп приро- ста, %	Удельный вес, %
	2014г.	2015г	изме- нение (+,-)			2014г .	2015г	Из- мене- ние, (+,-)
1. Чистая прибыль	1 632	2 734	1 102	67,52	(32,48)	100,00	100,00	-
2. Использование чистой прибыли - всего, в том числе:	428	684	256	59,81	(40,19)	26,23	25,02	(1,21)
покрытие убытков про- шлых лет	342	-	(342)	-	-	20,96	-	(20,96)
пополнение резервного капитала	86	14	(72)	(83,72)	(183,72)	5,27	0,51	(4,76)
выплата дивидендов	-	670	670	-	-	-	24,51	24,51
3. Капитализация нерас- пределённой прибыли	1 204	2 050	846	70,27	(29,73)	73,77	74,98	1,21

Данные таблицы 2.12 показывают, что итоги 2014г. были не утешительны для организации. Мы видим, что предприятие было вынуждено отказаться от уплаты дивидендов, поскольку 26,23% чистой прибыли было использовано на покрытие убытков прошлых лет (342 тыс. руб.) и пополнение резервного капи- тала (86 тыс. руб.). Большая часть чистой прибыли (73,77% или 1204 тыс. руб.) реинвестирована.

Благодаря существенному росту чистой прибыли в 2015г. предприятие получило больше возможностей как в плане капитализации чистой прибыли, так и для выплаты дивидендов акционерам ООО. Чистая прибыль в 20151г. со- ставила 2734 тыс. руб., из которых 670 тыс. руб. было направлено на выплату дивидендов, 14 тыс. руб. — на пополнение резервного капитала и 2050 тыс. руб. было капитализировано.

Так же, как и в 2014г. большая часть прибыли была капитализирована (74,98%). Высокая доля капитализации чистой прибыли обусловлена стратеги- ческими целями компании (расширение рынков сбыта) и стремлением повы- сить финансовую устойчивость организации за счёт финансирования оборот- ных активов.

Организационная структура представлена в прил. 13. Мы видим, что ге- неральный директор обладает широкими линейными полномочиями. Он может обратиться напрямую к руководителю любого подразделения и потребовать интересующую его информацию. Однако вопросы планирования и анализа хо- зяйственной деятельности относятся к компетенции коммерческого директора.

Полномочия коммерческого директора очень часто дублируют полномо- чия генерального директора. В его непосредственном подчинении находятся отдел продаж и закупок. В обязанности руководителей и менеджеров этих от- делов главным образом входят вопросы аналитической деятельности в области маркетинга и ценообразования:

• оптимизация закупочной деятельности;
• вопросы ценообразования;
• сбытовая политика предприятия;
• контроль и анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
• организация договорной кампании.

В настоящее время на предприятии не существует системы управления финансовыми результатами. Мы можем говорить только о системе финансово- го мониторинга. «Управление» финансовыми результатами выражается только в отслеживании динамики дохода и валовой прибыли организации.

На основании данных продаж отчётного периода пересматриваются усло- вия договоров поставок товаров клиентам фирмы. Аналитическая деятельность в этой области ограничена АВС- и XYZ-анализом покупателей. Планирование закупочной и сбытовой деятельности предприятия несовершенно.

Однако предприятие обладает рядом конкурентных преимуществ. Так например, большая работа ведётся в области управления ассортиментом про- дукции и освоения новых видом продукции.

Кроме того, на предприятии существует довольно эффективная система управленческого учёта. Данные достоверны, но неоперативны. Существенным недостатком является отсутствие функционального взаимодействия между подразделениями предприятия: бухгалтерия, планово-экономический отдел и

менеджмент организации работают в автономном режиме, являясь пользовате- лями разных программных продуктов.

Обязанности работников бухгалтерии ограничены ведением первичного учёта и составления отчётности. В ведении специалистов планово- экономического отдела калькуляция себестоимости и планирование выпуска. Плановый период – месяц. Перспективного планирования нет. Однако опера- тивная система диспетчирования позволяет гибко реагировать на потребности покупателей и пересматривать показатели планов производства.

Как известно, существуют три основных метода организации плановой деятельности на предприятии: планирование «снизу вверх» (децентрализован- ное), планирование «сверху вниз» (централизованное) и планирование по принципу «встречных потоков» (интерактивное планирование или планирова- ние во взаимодействии) – метод, объединяющий два предыдущих способа.[30]

Предприятие применяет третий способ – планирование по принципу

«встречных потоков». На первом этапе план создаётся на высшем уровне управления. Основные параметры (ассортимент и количество выпускаемой продукции) утверждаются коммерческим директором. Свои коррективы может внести и генеральный директор. Затем ежемесячные планы передаются на ни- жестоящий уровень – планово-экономический отдел, где все параметры плана подвергаются корректировке в зависимости от ожидаемого поступления и наличия материалов и комплектующих, а также готовой продукции на складе. В конечном итоге, план производства утверждается коммерческим директором. Далее планы могут корректироваться по мере поступления заказов покупате- лей.

Организация осваивает возможности бюджетирования доходов и расхо- дов производственных подразделений, прогнозирования доходов и прибыли организации. Однако эти методы пока несовершенны. Но к чести специалистов следует заметить, что предприятие успешно развивается.

Ведутся разработки в области нормирования оплаты труда и создании эффективной системы мотивации деятельности персонала. Рассматриваются различные методики применения систем оплаты труда и премирования.

Подведём итоги. Итак, системы управления финансовыми результатами на предприятии не существует. Весьма эффективен финансовый мониторинг, основанный на данных управленческого учёта. Планирование деятельности и развития фирмы базируется на данных прогнозов будущих доходов и рента- бельности продаж. Это позволяет предприятию планировать свою деятельность на ближайшую перспективу. Однако отсутствие системы управления финансовыми результатами делает невозможным долгосрочное планирование деятельности организации.

Заключение

Целью курсовой работы была подготовка обоснованных выводов, ре- комендаций и предложений по созданию эффективной системы управления финансовыми результатами деятельности.

Для достижения данной цели был решен ряд задач.

Первая глава работы была посвящена теоретическим аспектам выбранной темы. В данном разделе дана характеристика доходам и расходам организации, видам и порядку формирования финансовых результатов деятельности органи- зации, а также показателей доходности, рентабельности.

Предложены к рассмотрению методики:

• структурно-динамического анализа доходов и расходов организации;
• сопоставления фактических и плановых показателей прибыли;
• анализа факторов формирования и эффективности использования чистой прибыли предприятия;
• расчёта влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж;
• определения уровня ликвидности баланса, расчёта текущей и перспек- тивной ликвидности предприятия;
• оценки платежеспособности предприятии, а также составления прогноза восстановления и утраты платёжеспособности на основе сопоставления с нор- мативными значения и динамики относительных показателей ликвидности;
• расчёта и анализа абсолютных и относительных показателей, характери- зующих уровень финансовой устойчивости и независимости организации.

Расчётно-аналитическая глава работы содержит краткие сведения о пред- приятии ООО «Макрон»: общая характеристика предприятия с описанием вида деятельности; конкурентных преимуществ и достижений фирмы.

На основе предложенных в первой главе бакалаврской работы методик и данных бухгалтерской отчётности предприятия за период с 2014г. по 2015г. проведен:

• анализ финансового состояния предприятия;
• структурно-динамический анализ доходов и расходов предприятия;
• анализ динамики прибыли, факторов её формирования и эффективности использования.

Заключительная часть второго раздела работы посвящена анализу суще- ствующей системы мониторинга финансового состояния и планирования бу- дущих доходов организации.

В третьей (заключительной) главе:

• дано обоснование необходимости создания системы управления финан- совыми результатами деятельности организации;
• предоставлен примерный перечень мероприятий по разработке и внедре- нию системы;
• проведена оценка экономической эффективности данных мероприятий. В проектной части дополнительно представлены методики проведения:
• экспресс-анализа вероятности банкротства и кредитоспособности органи- зации;
• рейтинговой оценки деятельности организации по данным финансовой отчётности;
• оценки деловой активности и эффективности деятельности организации на основе данных факторного анализа рентабельности активов, продаж и рен- табельности собственного капитала организации.

Ценность системы управления финансовыми результатами деятельности подтверждает тот факт, что разработка и применение всех представленных в бакалаврской работе методических рекомендаций возможны только на базе ис- пользования данных финансовой отчётности организации.

Практическая значимость работы проявляется в том, что методики, пред- ложенные в данной работе, могут быть применены на практике. Они довольно эффективны, основаны на методических рекомендациях, представленных в официальных источниках, поэтому позволяют достоверно оценить финансовое положение предприятия. Кроме того, методические разработки могут быть усо-

вершенствованы и адаптированы в соответствии с нуждами и особенностями деятельности конкретного предприятия.

Данные бухгалтерской отчётности и показатели финансового состояния организации являются базовыми для всестороннего анализа и планирования де- ятельности предприятия. На их основе возможна разработка разнообразных факторных моделей, позволяющих детализировать аналитические изыскания, а также построения прогнозов финансовых результатов деятельности организа- ции. Внедрение системы управления финансовыми результатами является эф- фективным инструментом совершенствования процесса бюджетирования, ко- торый, в свою очередь позволит оптимизировать ресурсы предприятия в обла- сти оперативного и стратегического планирования производственной деятель- ности. Существенно повысится достоверность расчётов, будет сведена к мини- муму интерпретация оценки результатов, поскольку данные бухгалтерской от- чётности чётко структурированы и формализованы.

Научная значимость работы проявляется в том, что область изучения процесса управления финансовыми результатами деятельности организации оставляет возможность для научных изысканий и в наши дни. Исследования в этой области могут быть взяты на вооружение разработчиками программного продукта «1С: Предприятие» с целью расширения возможностей программы. Таким образом, пользователи программы получат возможность автоматизиро- вать процессы управленческого учёта и аналитической деятельности, а постав- щики продукта – повысить конкурентоспособность своей продукции и расши- рить рынок сбыта.

Список литературы

Законодательные и нормативно-методические документы и материалы

• • 1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации" от 24.07.2002 N 95-ФЗ (принят ГД ФС РФ 14.06.2002) (ред. от 15.02.2016) // Кон- сультантПлюс
    2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 31.01.2016) // Кон- сультантПлюс
    3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 05.05.2016)// КонсультантПлюс

4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О бухгалтерском учете" // КонсультантПлюс

5. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "Об обществах с ограниченной ответственностью" // КонсультантПлюс

6. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2016)// КонсультантПлюс

1. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99"// КонсультантПлюс
2. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 N 1790) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011)// КонсультантПлюс

9. Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 N 114н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на

прибыль организаций" ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.2002 N 4090)// КонсультантПлюс

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) // КонсультантПлюс

Специальная научная отечественная и зарубежная литература (книги, брошюры, монографии)

1. Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учёт : учебник / В.П. Астахов. – Ростов н/Д: Феникс, 2009. – 891с.
2. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии : учеб. пособие / Э.А. Афитов. – Минск: Высшая школа, 2011. – 285 с.
3. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе: пер. с англ. / М. Блауг // М.: Дело Лтд. – 1994. – 720 с.
4. Бланк И.А. Управление прибылью. 3-е изд. - М.: Ника-Центр, 2009.

— 768 с.

1. Буряковский, В.В. Финансы предприятий: учебник / В.В. Буряков- ский. - http://books.efaculty.kiev.ua/
2. Волков, О.И. Экономика предприятия : курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 280 с.
3. Гартвич, А.В. Планирование закупок, производства и продаж в «1С: Предприятие 8» / А.В. Гартвич. - М.: ООО «1С-Паблишинг», 2009. – 160 с.
4. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ : учебник / Л.Т. Гиляров- ская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 615 с.
5. Гольдштейн, Г.Я. Основы менеджмента: учебник / Г.Я. Гольдштейн

// http://www.aup.ru/books

1. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием : учеб. пособие / Н.Л. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 491 с.
2. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия : учебник / Н.Л. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 384 с.
3. Крутякова, Т.Л. Годовой отчёт 2010 / Т.Л. Крутякова. – М.: АйСи Групп, 2011. – 528 с. // КонсультантПлюс
4. Мурахтанова, Н.М. Планирование на предприятии : учеб. пособие : в 2 ч. / Н.М. Мурахтанова, Н.В. Александрова. – Тольятти : ТГУ, 2009. – Ч. 1. – 282 с.
5. Мурахтанова, Н.М. Планирование на предприятии : учеб. пособие : в 2 ч. / Н.М. Мурахтанова, Н.В. Александрова. – Тольятти : ТГУ, 2009. – Ч. 2. – 244 с.
6. Пятов, Л.М. Бухгалтерский учёт для принятия управленческих ре- шений / Л.М. Пятов. – М.: ООО «1С-Паблишинг», 2009. – 268с.
7. Ситосенко, Е.А. Управление заказами в системе программ «1С: Предприятие 8» / Е.А. Сисотенко. - М.: ООО «1С-Паблишинг», 2014. – 219 с.
8. Сосенко, Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосенко. – М.: КНОРУС, 2009. – 344с.
9. Титов, В.И. Экономика предприятия : учебник / В.И. Титов. – М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 462 с.
10. Тришкина, Н.А. Учет и анализ банкротств: учебный курс (учебно- методический комплекс) / Н.А. Тришкина // http://www.e- college.ru/xbooks/xbook138
11. Тумасян, Р.З. Бухгалтерский учёт : учеб. пособие / Р.З. Тумасян. – М.: Омега-Л, 2010. – 823 с.
12. Фатхутдинов, Р.А. Организация производства : учебник / Р.А. Фатхутдинов. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 544 с.
13. Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент : учебник / Р.А. Фатхутдинов. – СПб.: Питер, 2009. – 491 с.
14. Харченко, Л.П. Статистика : курс лекций / Л.П. Харченко. – М.: ИНФРА-М, - 2010. – 310с.
15. Швандар, В.А. Экономика предприятия : учеб. пособие / В.А. Швандар, Л.Я. Аврашников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 240 с.
16. Шевченко, Ю.А. Автоматизация бюджетирования и управленче- ской отчётности в «1С: Предприятие 8» / Ю.А. Шевченко. - М.: ООО «1С- Паблишинг», 2014. – 112 с.
17. Анализ финансового состояния предприятия: модель Альтмана (Z модель) // http://afdanalyse.ru/publ/1/bankrot С. 1-2.
18. Анализ финансового состояния предприятия: прогнозирование ве- роятности банкротства на основе модели Бивера // http://afdanalyse.ru/publ/1/bankrot С. 1-3.
19. Антошина, Г.В. Основные подходы к управлению кредитными рис- ками / Г.В. Антошина // Банковское кредитование. – 2009. - №4. – С. 1-19. // КонсультантПлюс
20. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: объекты, методы, задачи

/ М.А. Вахрушина // Современный бухучёт. – 2011. - № 11. – С. 1-8. // Консуль- тантПлюс

1. Дистанционный консалтинг: анализ финансового состояния // http://www.dist-cons.ru/modules/fap/section3.html. - 2014. - С. 1-14.
2. Зинкович, С. Экономическая и финансовая политика предприятия: модель Z Альтмана / С. Зинкович // http://ladybiznes.ru/2009/04/model-z-altmana/

- С.1-13.

1. Ендовицкий, Д.А. Анализ выполнимости допущения непрерывно- сти деятельности организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №22. – С. 1-13. // КонсультантПлюс
2. Ильина, И.В. Анализ связи финансовых коэффициентов / И.В. Иль- ина // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №12. – С. 1-8. // Кон- сультантПлюс
3. Кожинов, В.Я. Налоговый учёт – инструмент развития торгового предприятия / В.Я. Кожинов // Современный бухучёт. – 2009. - №3. – С. 1-14. // КонсультантПлюс
4. Крившич, Е. Контрагент под колпаком: оцените финансовое состо- яние партнера / Е. Крившич // Консультант – 2010. - №11. – С. 1-5. // Консуль- тантПлюс
5. Круш, З.А. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банк- ротства предприятий / З.А. Круш // Экономический анализ: теория и практика.

– 2014. - № 21. – С. 1-7. // КонсультантПлюс

1. Крылов, С.И. Методика оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 9. - С. 36-37.
2. Кузьмин, Г.В. Распределение и учёт чистой прибыли акционерного общества / Г.В. Кузьмин // Бухгалтерский учёт. – 2011. - №14. – С. 1-5. // Кон- сультантПлюс
3. Медведева, В.А. Методика анализа финансового состояния заёмщи- ка / В.А. Медведева // МСФО и МСА в кредитной организации. – 2009. – №3. - С. 1-10. // КонсультантПлюс
4. Новрузов, Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес / Б. Новрузов // Консультант. – 2009. - №7. – С. 1-10. // Консуль- тантПлюс
5. Показатели рентабельности // Практическая бухгалтерия. – 2008. -

№7. – С. 1-4. // КонсультантПлюс

1. Пчеленок, Н.В., Маслов, Б.Г. Зарубежные и Российские методики прогнозирования банкротства / Н.В. Пчеленок, Б.Г. маслов. // Управленческий учёт. – 2005. - №5. – С. 1-16 // http://www.upruchet.ru/articles/2005/5/4543.html
2. Пчеленок, Н.В., Маслов, И.А. Методы диагностики вероятности банкротства / Н.В. Пчеленок, И.А. Маслов // Управленческий учёт . – 2009. -

№2. – С. 1-10. // http://www.upruchet.ru/articles/2006/2/4011.html

1. Сильвестрова, Т. Сравнительный анализ кассового метода призна- ния доходов и расходов и метода начисления / Т. Сильвестрова // Учреждения физической культуры и спорта: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2014.

- № 7. - С. 56 - 63.

1. Смирнова, Е.В. Инструментарий комплексного экономического анализа устойчивого развития предприятия / Е.В. Смирнова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - № 9. – С. 1-11. // КонсультантПлюс
2. Тульчинская, А.В. Представительские расходы / А.В. Тульчинская

// http://www.financial-lawyer.ru/ - С. 1-5.

1. Шувалов, А. Модель Альтмана / А. Шувалов // http://shuvalov.wmsite.ru/materialy-stati/ - С. 1-6.
2. Энциклопедия финансового анализа Апельсин Финанс: Прогнози- рование банкротства на основе моделей Альтмана // http://apelfin.narod.ru/finanalis/altman.html

Приложения

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Матрица БКГ для гипотетической фирмы [26]

Краткое описание сегментов матрицы:

1) «Дикая кошка»: доля рынка не велика, но возможно получение потенциально высокой прибыли. Риски инвестирования также велики, поэтому фирма должна решить, следует ли ей инвестировать капитал в СЗХ, расположенные в этом квадранте;

2) «Звезды»: самая лучшая позиция для бизнеса. Преимущества «звёзд» - низкие издержки при больших масштабах производства. Зрелые «звёзды» поддерживают сами себя, юные – требуют существенных инвестиций. В тоже время «звёзды», как правило, требуют больших инвестиций для поддержки экспансии продукции и увеличения производственных мощно- стей.

3) «Дойные коровы»: фирма контролирует большую (или значительную) часть рынка. При- быль значительна, однако темпы роста отрасли слабы. Поэтому «дойным коровам» нет необ- ходимости реинвестировать капитал для поддержания позиции СЗХ на рынке, а потоки ин- вестиций целесообразно направить в другие секторы для финансирования новых предприя- тий. Если в отрасли создаются неблагоприятные условия, слабые «дойные коровы» стано- вятся кандидатами для «раздевания».

4) «Собаки»: наименее привлекательный сектор (малая доля рынка и относительно низкая прибыль). Фактически это кандидаты к ликвидации.

Бухгалтерский баланс

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

	на	31 декабря	20	15	г.			Коды
					Форма по ОКУД			0710001
Дата (число, месяц, год)
Организация	Общество с ограниченной ответственностью «Макрон»					по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика						ИНН
Вид экономической деятельности	Торговля автомобильными деталями и запча- стями					по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности			Общество с ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)						по ОКЕИ		384 (385)

Местонахождение (адрес)

Поясне- ния 1	Наименование показателя 2	На	31 де- кабря		На 31 декаб- ря			На 31 декаб- ря
		20	13	г.3	20	14	г.4	20	15	г.5
	АКТИВ	9			8			10
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	2 014			2 926			3 676
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения							80
	Отложенные налоговые активы							24
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	2 023			2 934			3 790
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1 214			1 848			2 000
	Запасы
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	140			190			120
	Дебиторская задолженность	302			566			580
	Финансовые вложения (за исключени- ем денежных эквивалентов)				100			120
	Денежные средства и денежные экви- валенты	62			174			270
	Прочие оборотные активы
	Итого по разделу II	1 718			2 878			3 090
	БАЛАНС	3 741			5 812			6 880

Форма 0710001 с. 2

Поясне- ния 1	Наименование показателя 2	На	31 де- кабря		На 31 декаб- ря			На 31 декаб- ря
		20	13	г.3	20	14	г.4	20	15	г.5
	ПАССИВ	500			500			500
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капи- тал, уставный фонд, вклады товари- щей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		) 7	(		)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	480			480			480
	Резервный капитал	80			166			180
	Нераспределенная прибыль (непокры- тый убыток)	(342)			1 204			3 254
	Итого по разделу III	718			2 350			4 414
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1 260			1 128			935
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	1 718			2 306			1 516
	Доходы будущих периодов	20			8			-
	Оценочные обязательства	25			20			15
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	3 023			3 462			2 466
	БАЛАНС	3 741			5 812			6 880

Руководитель
(подпись)	(расшифровка подписи)

“

”

20

г.

Примечания

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Отчет о финансовых результатах

	за	20	15	г.			Коды
				Форма по ОКУД			0710002
Дата (число, месяц, год)
Организация	Общество с ограниченной ответственностью «Макрон»				по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика					ИНН
Вид экономической деятельности	Торговля автомобильными деталями и запча- стями				по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности		Общество с ограниченной ответственностью
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)					по ОКЕИ		384 (385)

Поясне- ния 1	Наименование показателя 2		За				За
				20	15	г.3		20	14	г.4
	Выручка 5		33 304				29 670
	Себестоимость продаж		(	21 670		)	(	22 280		)
	Валовая прибыль (убыток)		11 634				7 390
	Коммерческие расходы		(		2 550	)	(	1 480		)
	Управленческие расходы		(		4 230	)	(	3 020		)
	Прибыль (убыток) от продаж		4 854				2 890
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению		75				38
	Проценты к уплате		(		655	)	(		240	)
	Прочие доходы		246				236
	Прочие расходы		(		666	)	(		480	)
	Прибыль (убыток) до налогообложения		3 854				2 444
	Текущий налог на прибыль		(		1 144	)	(	812		)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (акти- вы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов		24
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)		2 734				1 632
Руководитель
	(подпись)	(расшифровка подписи)

“

”

20

г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Анализ плановых и фактических показателей прибыли организации

Показатель	2014г.		2015г.				Абсолютное от- клонение по сумме, тыс. руб.		Относительное отклонение (темп роста), %		Относительное отклонение (темп приро- ста), %		Абсолютное отклонение по удель- ному весу, %
	факт		план		факт
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	от показателя за предыдущий год	от плана	от показателя за предыдущий год	от плана	от показателя за предыдущий год	от плана	от показателя за предыдущий год	от плана
1. Доходы (всего)	29 944	100,00	32 000	100,00	33 625	100,00	3 681	1 625	112,29	105,08	12,29	5,08	-	-
2. Валовая прибыль	7 390	24,68	8 000	25,00	11 634	34,60	4 244	3 634	157,43	145,43	57,43	45,43	9,92	9,60
3. Прибыль от продаж	2 890	9,65	3 200	10,00	4 854	14,44	1 964	1 654	167,96	151,69	67,96	51,69	4,78	4,44
4. Прибыль до нало- гообложения	2 444	8,16	2 700	8,44	3 854	11,46	1 410	1 154	157,69	142,74	57,69	42,74	3,30	3,02
5. Чистая прибыль	1 632	5,45	1 900	5,94	2 734	8,13	1 102	834	167,52	143,89	67,52	43,89	2,68	2,19

95

Ремонтно- механический цех

ОГМ (отдел главного механика)

ОТК (отдел технического контроля)

Главный инженер

Планово- экономический отдел

Начальник производства

Отдел продаж

Отдел закупок

Цех №1 (гибка и штамповка)
Участки
Бригады

Цех №2 (сварка и покраска)
Участки
Бригады

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

СТРУКТУРА ОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Бухгалтерия

Генеральный директор

Главный бухгалтер

Юридический отдел

Отдел кадров

Коммерческий директор

96

ОГК (отдел главного конструктора)

Производ- ственный транспорт

ОГТ (отдел главного технолога)

Инструмен- тальный цех

Склады

ОГЭ (отдел главного энергетика)

Транспортный участок

Складской транспорт

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Должностные обязанности экономиста по планированию и экономиста по фи- нансовой работе

Должностные обязанности экономиста по планированию

текущее планирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия; проектирование перспективных, годовых и квартальных планов производственно- хозяйственной деятельности и социального развития предприятия; участие в технико-экономическом обосновании освоения новых видов продукции, новой техники и прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных про- цессов; разработка технико-экономические нормативов материальных и трудовых затрат для определения себестоимости продукции, планово-расчетных цен на основные виды сырья, материалов, топлива, энергии, потребляемых в производстве; составление сметной калькуляции товарной продукции, разработка проектов оптовых и розничных цен на выпускаемую продукцию, тарифов на работы (услуги) с учетом конъюнк- туры рынка; 6.участие в разработке мероприятий по: эффективному использованию капитальных вложений; повышению конкурентоспособности производимой продукции и производительности тру- да; снижению издержек производства и реализации продукции; повышению рентабельности производства; увеличению прибыли; устранению потерь и непроизводительных расходов; осуществление комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности пред- приятия и его подразделений, выявляет резервы производства и намечает меры по обеспече- нию режима экономии, более эффективному использованию ресурсов предприятия, выявле- нию возможностей дополнительного выпуска и сбыта продукции, повышению темпов роста производительности труда; участие в проведении маркетинговых исследований и прогнозировании развития предпри- ятия в условиях рыночной экономики; учет и контроль за ходом выполнения плановых заданий; формирование, ведение и хранение базы данных планово-экономической информации.

Продолжение приложения 6

Должностные обязанности экономиста по финансовой работе

обеспечение финансовыми ресурсами заданий производственного плана; формирование и распределение доходов и накоплений предприятия и их использование по обязательствам; 3.финансирование затрат на расширенное воспроизводство, социально обеспечение и мате- риальное стимулирование работников; разработка проектов перспективных и годовых финансовых планов, прогнозов поступле- ния денежных средств; определение размеров доходов и расходов, поступлений и отчислений средств, взаимоот- ношения предприятия с бюджетом, налоговыми органами, банками; составление балансов доходов и расходов, кассовых планов и кредитных заявок; участие: в подготовке расчётов и обоснования к ним при составлении планов производства и реали- зации продукции, работ (услуг), капитальных вложений, планов по прибыли и налогу на прибыль; в разработке нормативов оборотных средств по видам сырья, материалов и других товарно- материальных ценностей и затрат в стоимостном выражении; оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, своевре- менно отражение происходящих изменений в платежеспособности предприятия, отслежива- ет состояние собственных средств; проектирование планов по прибыли от реализации выпускаемой продукции, использова- ния основных средств, а также проведения операций, непосредственно не связанных с ос- новной деятельностью (сдача помещений и имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и др.); проектирование планов распределения прибыли, плановых нормативов отчислений в фонды предприятия; участие в разработке и внедрении мероприятий по: повышению прибыльности производства и реализации продукции; улучшению использования собственных оборотных средств, средств государственного бюджета. участие в формировании и использовании средств предприятия, анализ их структуры и движения; изучение и анализ состояния рынка кредитных ресурсов и ценных бумаг в целях эффек- тивного размещения свободных финансовых средств и обеспечения финансовой устойчиво- сти предприятия; привлечение заемных и использование собственных денежных средств для осуществле- ния финансовых операций; планирование доходов от размещения свободных средств; составление отчетности о результатах финансовой деятельности предприятия; формирование, ведение и хранение базы данных внутрипроизводственной и внешней фи- нансовой информации.

ПРИЛОЖЕНИЕ 7 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ

ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ РЕЙТИНГА ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Шаг 2. Комплексная рейтинговая оценка показателей (2014г.)

Показатель/ Организация	Контр- агент №1	Контр- агент №2	Контр- агент №3	Контр- агент №4	Контр- агент №5	ООО "Мак- рон"
1. Коэффициент текущей лик- видности	0,75	0,90	0,70	1,00	0,80	0,63
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,00	0,91	0,89	0,77	0,63	1,50
3. Рентабельность продаж, %	0,86	0,71	1,00	0,74	0,69	1,00
4. Рентабельность капитала, %	0,74	0,68	0,63	1,00	0,55	1,29
5. Коэффициент финансовой не- зависимости	0,86	1,00	0,76	0,94	0,81	0,89
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственны- ми средствами, %	0,40	0,57	0,86	0,51	1,00	0,58
Комплексная рейтинговая оцен- ка, Kj	0,729	0,618	0,561	0,598	0,717	0,813
Места по рейтингу	5	3	1	2	4	6

Шаг 3. Комплексная рейтинговая оценка показателей с учётом коэффициента весовой значимости (2014г.)

Показатель/ Организация	Контр агент №1	Контр агент №2	Контр агент №3	Контр агент №4	Контр агент №5	ООО "Мак- рон"	Балл зна- чимо- сти
1. Коэффициент текущей лик- видности	0,75	0,90	0,70	1,00	0,80	0,63	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов* (по ВП)	1,00	0,91	0,89	0,77	0,63	1,50	5
3. Рентабельность продаж, %* (по ЧП)	0,86	0,71	1,00	0,74	0,69	1,00	6
4. Рентабельность капитала, %*	0,74	0,68	0,63	1,00	0,55	1,29	8
5. Коэффициент финансовой не- зависимости	0,86	1,00	0,76	0,94	0,81	0,89	2
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственны- ми средствами, %	0,40	0,57	0,86	0,51	1,00	0,58	4
Комплексная рейтинговая оцен- ка, Kj	1,5508	1,4488	1,3055	1,2680	1,7661	1,7891	-
Места по рейтингу	4	3	2	1	5	6	-

ПРИЛОЖЕНИЕ 8 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ООО «Макрон»

Показатель	2014г.	2015г	Изменение, (+,-)
А	1	2	3
1. Прибыль чистая (Рч), тыс.руб.	1 632	2 734	1 102
2. Среднегодовая балансовая величина активов (Аср), тыс.руб.	4 777	6 346	1 570
3. Среднегодовая балансовая величина оборотных акти- вов (ОАср), тыс.руб.	2 298	2 984	686
4. Среднегодовая балансовая величина собственного ка- питала (СКср), тыс.руб.	1 548	3 386	1 838
5. Среднегодовая балансовая величина заёмного капита- ла (ЗКср), тыс.руб.	3 229	2 960	(269)
6. Выручка (N), тыс.руб.	29 670	33 304	3 634
7. Рентабельность активов (ρА), % (f)*	34,17	43,08	8,91
8. Коэффициент финансового рычага (Кфр) (х1)	2,09	0,87	(1,21)
9. Коэффициент финансовой независимости (автоно- мии), (Кфн) (х2)	0,32	0,53	0,21
10. Коэффициент покрытия обязательств оборотными активами (Кпокр), (х3)	0,71	1,01	0,30
11. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (λОА), (х4)	12,91	11,16	(1,75)
12. Рентабельность продаж (РN), (х5), %*	5,50	8,21	2,71
13. Влияние на изменение рентабельности активов факторов Δρ (Df), % - всего, в том числе:			8,91
1. Коэффициента финансового рычага (Кфр) (х1)			(19,85)
2. Коэффициента финансовой независимости (автономии), (Кфн) (х2)			9,26
3. Коэффициента покрытия обязательств оборотными активами (Кпокр) (х3)			9,82
4. Коэффициента оборачиваемости оборотных активов (λОА), (х4)			(4,53)
5. Рентабельность продаж (РN), (х5)			14,22

Примечание: показатели рентабельности продаж и рентабельности активов рассчитаны с ис- пользованием показателя чистой прибыли.

ПРИЛОЖЕНИЕ 9 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ ООО «Макрон»

Показатель	2014г.	2015г	Изменение (+,-)	Темпы прироста, %
А	1	2	3	4
1. Прибыль от продаж (РN), тыс.руб.	2 890	4 854	1 964	67,96
2. Выручка (N), тыс.руб.	29 670	33 304	3 634	12,25
3. Рентабельность продаж (РN), %	9,74	14,57	4,83	49,63
4. Материальные расходы (М), тыс.руб.	17 520	18 699	1 179	6,73
5. Расходы на оплату труда (в том числе социальные отчисления) (U), тыс.руб.	6 402	6 735	333	5,20
6.Амортизация (Ам), тыс.руб.	165	179	14	8,48
7. Прочие расходы по обычным видам деятельности (Sпроч), тыс.руб.	2 693	2 837	144	5,35
8. Рентабельность продаж (ρN), % (f)	9,74	14,57	4,83	-
9. Коэффициент материалоёмкости (КМ) (х1),%	59,05	56,15	(2,90)
10. Коэффициент зарплатоёмкости (КU) (х2), %	21,58	20,22	(1,35)
11. Коэффициент амортизациоёмкости (КАм), (х3), %	0,56	0,54	(0,02)
12. Расходоёмкости (КSпроч), (х4), %	9,08	8,52	(0,56)
13. Влияние на изменение рентабельности продаж факторов Δρ (Df), % - всего, в том числе:			4,83
1. Коэффициент материалоёмкости (КМ) (х1),%			2,90
2. Коэффициент зарплатоёмкости (КU) (х2), %			1,35
3. Коэффициент амортизациоёмкости (КАм), (х3), %			0,02
4. Расходоёмкости (КSпроч), (х4), %			0,56

Примечание:

а) материалоёмкость – отношение материальных расходов к выручке от продаж;

б) зарплатоёмкость – отношение расходов на оплату труда (включая социальные отчисления) к вы- ручке от продаж;

в) амортизациоёмкость – отношение расходов на амортизацию к выручке от продаж;

г) расходоёмкость – отношение прочих расходов по обычным видам деятельности к выручке от про- даж.

ПРИЛОЖЕНИЕ 10 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

ООО «Макрон»

Показатель	2010г.	2011г.	Изменение (+,-)	Темпы прироста, %
А	1	2	3	4
1. Прибыль чистая (Рч), тыс.руб.	1 632	2 734	1 102	67,52
2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала (СКср), тыс.руб.	1 548	3 386	1 838	118,73
3. Среднегодовая балансовая величина заёмного капитала (ЗКср), тыс.руб.	3 229	2 960	(269)	(8,32)
4. Среднегодовая балансовая величина всех активов (Аср), тыс.руб.	4 777	6 346	1 570	32,86
5. Выручка (N), тыс.руб.	29 670	33 304	3 634	12,25
6. Коэффициент финансового рычага (Кфр) (х1)	2,09	0,87	(1,21)	-
7. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) (х2)	0,68	0,47	(0,21)
8. Коэффициент оборачиваемости сово- купных активов (λА), (х3)	6,21	5,25	(0,96)
9. Рентабельность продаж (ρN), (х4), %	5,50	8,21	2,71
10. Рентабельность собственного капита- ла (ρСК), % (f)	105,43	80,74	(24,68)
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала фак- торов Δρ (Df), % - всего, в том числе:			(24,68)
1. Коэффициент финансового рычага (Кфр) (х1)			(61,24)
2. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) (х2)			19,85
3. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (λА), (х3)			(9,93)
4. Рентабельность продаж (ρN), (х4), %			26,64