Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

ПРОБЛЕМЫ И ПеРСПЕКТИВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Россия в международной финансовой системе считается участником ЕБРР, МВФ, МБРР, МАГИ, Международного банка экономического сотрудничества, Международной ассоциации развития, Международной финансовой корпорации других более важных мировых институтов.

В то же время для России в системе международных финансовых отношений существуют и проблемы с недоступностью кредитных организаций. Это Азиатский банк развития, Исламский банк развития и Европейский инвестиционный банк, который считается наиболее крупным мировым банком развития.

При содействии с РФ международные институты оперируют стандартной логикой финансовых учреждений. Особое внимание в таких отношениях международные финансовые институты уделяют задачам определенного плана и условиям, на которых выделяются ресурсы. Из всех институтов, с которыми взаимодействует Россия в системе международных финансово-экономических отношений, только Международный Валютный Фонд и в некоторой степени МБРР учитывают экономическую ситуацию РФ, а, следовательно, при выделении финансовых ресурсов учитывают политику российского правительства в области развития экономики.

Международные финансовые институты появились в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (1930 году), в целях послевоенного восстановления экономики многих стран, для развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства. Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал (система «взвешенных голосов»).

В курсовой работе речь пойдет о проблемах и перспективах взаимодействия международных финансово-кредитных институтах с Россией.

Важность и актуальность этой темы состоит в том, что после кризисных явлений последнего пятнадцатилетия Россия выходит на мировую арену, восстанавливает прерванные связи, в том числе и в области мировых финансов.

Цель данной работы исследование международных финансовых институтов и роль России в их функционировании.

Актуальность и цель работы предопределили необходимость решения следующих задач:

определить сущность международных финансовых институтов, их цели и функции;
рассмотреть структуру и характеристику международных финансовых организаций;
проанализировать становление отношений России с международными финансовыми институтами и рассмотреть их взаимосвязь на современном этапе;
выявить существующие проблемы в отношениях России с международными финансовыми организациями и рассмотреть перспективы дальнейшего их сотрудничества.

Объектом исследования является международные финансовые институты как часть международных экономических отношений.

Предмет исследования финансовые отношения России с международными финансовыми организациями.

Теоретическая база исследования представлена работами о международных финансовых институтах таких авторов как Ковалев В.В., Кружаев С.В., Моисеев С.Р., Валдайцев С.В., взятые в обобщенном виде из материалов учебной литературы. Были использованы как вспомогательный материал статьи Уханова А.В., Бабуриной О.Н., Кузнецова В.М., Смирнова П.С., Шарана В.С. и других, взятые из специализированной периодической литературы.

Эмпирической базой исследования послужили статистические и аналитические статьи, опубликованные в глобальной сети Internet.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

1.1. Сущность международных финансовых организаций и их роль в контексте международной глобализации

Международная финансовая система сдержит комплекс отношений, которые имеют прямую связь с движением мировых денежных средств и предназначаются для обслуживания финансово-хозяйственных межгосударственных связей и международного бизнеса (внешнеторговая деятельность, кредитование, субсидирование, туристический бизнес, обмен научно-техническими разработками и т.д.)

Предпосылки для обеспечения стабильности мировой финансовой системы и ее эффективного развития создаются за счет развития производства, бизнеса, формирования сбалансированного межгосударственного рынка валюты, мирового разделения трудовых ресурсов, создание единой всемирной хозяйственной системы.

Стабильная система международных финансовых отношений неосуществима без создания надежных финансовых институций, так как именно такая система в глобальном представлении представляет собой форму регуляции денежных отношений.

Денежные ресурсы – основной элемент для бизнеса и мировых хозяйственных механизмов нашего времени. Международная валютно-финансовая система содержит устоявшиеся в общественной среде экономические взаимоотношения, а также финансовые фонды, сформированные на базе нац. дохода и перераспределения общественного продукта [14, c. 109].

Деньги, валюта и финансовая система – исторические категории, формировавшиеся в ходе развития государственных функций, бизнеса и товарно-денежных взаимоотношений. Своим происхождением термин «финансы» обязано латинскому слову, который можно перевести как денежные платежи. Именно в этом смысле он применялся, начиная с 13 века в крупнейших торговых центрах того времени: Генуя, Флоренция, Венеция. В дальнейшем мировая система международных финансово-экономических отношений и мировой бизнес стал использовать данный термин для описания денежных взаимоотношений, а также инструментов, с помощью которых формируются ресурсы стран, необходимые для реализации их политико-экономических целей. Таким образом, на сегодняшний день понятие финансы используется, как для государственных финансовых средств, так и для бизнеса [20, c. 131].

Воплощением материальной сущности госфинансов являются центральные и местные бюджеты, средства госпредприятий и госфондов.

Основные принципы, на которых основывается финансовые системы, выражаются следующим образом:

Наличие денежной формы взаимоотношений;
Присутствие признаков распределения и отсутствие эквивалентного натурального обмена;
Наличие системы распределения совокупного продукта и нац. дохода посредством специализированных фондов [21, c. 165].

Несмотря на это обстоятельство, что финансы происходят от денежных взаимоотношений, невозможно утверждать, что все отношения такого рода можно отнести к финансовым. К этой категории относят денежные поступления, сформированные под влиянием производственных процессов, в результате которых появляется возможность использования полученных доходов. Одним из признаков финансов считается определенный уровень, самостоятельность движения валюты и денежных средств.

Если говорить об экономических ресурсах конкретного государства, то основной их задачей является создание системы распределения и потребления совокупного продукта, экономических и хозяйственных отношений, создание специальных фондов для решения политических и экономических государственных задач. Финансы государства - это эффективный механизм, позволяющий результативно воздействовать на процессы воспроизводства и экономического развития.

Современная международная финансовая система — это устоявшийся организованный вид мировых денежных взаимоотношений, которая подкреплена существующими соглашениями между разными государствами.

Структура международной финансовой системы состоит из нескольких составляющих:

Мировой денежный товар, который предназначается формулированием мировых валютно-денежных взаимоотношений. Денежный товар мирового значения служит гранью вывезенных из государства богатств. Первоначальным подобным эквивалентом являлось золото. В последствие при различных расчетах между компаниями из разных стран и самими государствами стали использоваться банковские векселя, депозитные чеки и другие формы кредитных денег. В 70-х годах в качестве такого инструмента стали применятся композитные деньги международного (СДР) и регионального значения (ЭКЮ). Второй вариант депозитных денег применялся странами «Общего рынка» (европейского сообщества). Совокупная система платежных инструментов считается международной ликвидностью. В нее входит золото, международные деньги и запасы валют, которые обладают свойством обратимости.
Валютный курс – цена мены денежных единиц одного государства, выражаемая в деньгах другого государства. Различают два вида курса валюты:

Твердый или фиксированный валютный курс (основой твердого курса валюты является золотой эквивалент национальных денежных единиц или монетный паритет);
Плавающий или гибкий курс валют (определяется сопоставлением покупательской способности, выражаемой в цене потребительской корзины, при этом плавающий валютный курс не связан с монетным паритетом).

Национальные валютные рынки. Первым примером подобного рынка был рынок золота. Его продажа осуществлялась по официальной цене. Понятие официальной цены в данном случае включает стоимость, которая закреплена международными соглашениями. Для поддержания оговоренного уровня цены золота Центробанки использовали такой инструмент, как интервенция, то есть выставление на продажу госзапасов золота при растущем спросе. В период с 1838 по 1934 год стоимость тройной унции составляла 20,67$. После этого цена была увеличена до 35$, а, начиная с 1968 года, выросла до 38$. Подобная система просуществовала до конца лета 1971 года, и цена золота на тот момент равнялась 42,22$.
Международные валютно-финансовые институты. Современная концепция международных финансовых организаций регулируется Международным Валютным Фондом, который призван способствовать межгосударственной кооперации и объединению сил бизнеса с целью эффективного разрешения мировых трудностей финансового характера. Как институт международной финансовой системы Международный Валютный Фонд осуществляет контроль запасов валюты, обеспечивает условия для соблюдения норм валютного обмена, противодействует валютным ограничениям, осуществляет кредитование национальных экономик, испытывающих временные проблемы в вопросах поддержания платежного баланса. Важную роль играют также и такие субъекты международной финансовой системы, как группа Мирового Банка, Базельский Банк международных расчетов, Европейский инвестбанк и прочие организации, которые осуществляют валютное кредитование [25, c. 90].

Развитие международной финансовой системы началось с формирования Бреттонвудской системы. Это произошло в 1944 году. Основой для создания первой валютной системы мирового значения стала идея унифицировать различные национальные валюты и привести их в соответствие с денежными единицами передовых государств, которыми на тот момент являлись Соединенные Штаты и Великобритания. Реализация такой идеи должна была создать базу для формирования валютного союза. Согласно соглашению, принятому в Бреттон-Вудсе, основными эквивалентами для международных расчетов были признаны золото и «резервные валюты», в качестве которых выступали доллар США и британский фунт стерлингов. Все государства, присоединившиеся к соглашению, получали право свободного обмена валюты из собственных резервных фондов на золото или в обратном направлении. Официальная международная цена золота устанавливалась в американских долларах, и именно на эту валюту ориентировались при формировании цен в международной торговле. Английский фунт, хоть и получил, такой же как доллар, статус резервной валюты, но выполнял такие функции лишь частично. Эту валюту использовали в основном на территории колоний и доминионов Великобритании. Размер английского золотого запаса был не настолько весомым, чтобы мировую цену золота можно было отразить в фунтах, поэтому для отображения паритета использовался опосредованный валютный курс фунта к доллару. Изначально курс валют 4$ за фунт стерлингов. В 1948 году произошла девальвация, в результате которой фунт упал до 2,8$, а в 1967 и до 2,4$. Государства, присоединившиеся к Бреттонвудской системе, должны были отразить паритет своих валют путем фиксации их курса к доллару, основываясь на паритете покупательской способности. Отражение паритета валют к доллару могло быть опосредованным с использованием фунта стерлингов. Отклонение установленного курса валют от золотого паритета могло составлять не более 1%. Национальные Центробанки при создании неблагоприятных ситуаций должны были поддерживать установленный размер курса валют за счет валютных интервенций. Кроме того, соглашение предусматривало возможность корректировки курса валют с помощью таких инструментов, как девальвация и ревальвация.

Без финансовых средств невозможны какие-либо экономические отношения и бизнес, поэтому все участники внешнеэкономических операций автоматически участвуют в мировых финансовых взаимоотношениях.

Международные финансовые институты как международные валютно-кредитные и финансовые организации были созданы в соответствии с международным правом и на основе международного договора для осуществления сотрудничества и решения проблем в области валютно-кредитных и финансовых отношений.

Возникновение МФО связано с рядом причин:

необходимостью межгосударственного регулирования валютно-кредитных отношений;
потребностью решать проблемы устойчивого развития мировой валютной системы, рынков ценных бумаг, драгоценных металлов;
необходимостью помогать отстающим странам.

Международные финансовые организации призваны:

обеспечить стабилизацию международных финансовых отношений;
разрабатывать и реализовать международную политику в области валютно-кредитных и финансовых отношений;
осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование.

Можно выделить основные субъекты, которые включает международная финансовая система: международные банки, корпорации, национальные финансовые институции и другие организации, управляющие денежными ресурсами и распределяющие их.

При этом функцией государственных финансовых органов является не только контроль, но и непосредственное участие в работе финансового рынка посредством эмиссии ценных бумаг государственного значения. В перечень наиболее активных участников международных финансовых взаимоотношений кроме банков, входят небанковские финансово-кредитные организации, компании с разной формой собственности и частные предприниматели.

Главнейшим элементом в системе международных финансов после принятия Бреттонвудского соглашения выступает МВФ, который является надгосударственной валютной кредитной организацией. Основное предназначение Международного Валютного Фонда состоит в организации международных валютных взаимоотношений, преодолении государственных валютных ограничений и формировании системы международных платежей. Международный Фонд, как специализированный представитель ООН, контролирует точность соблюдения государствами-участниками устава МВФ и оказывает финансовую помощь, направленную на преодоление дефицита платежного баланса в странах, где наблюдаются неблагоприятные экономические процессы.

Несмотря на то, что Международный Валютный Фонд подотчетен ЭКОСОС ООН, он является независимым в отношении формирования штата, финансовой политики и членства государств-участников. Формирование ресурсов МВФ происходит на основе накоплений и уставного капитала, который формируется обязательными взносами государств-участников. При этом размер вступительной квоты определяется на основании анализа доли страны в международном торговом обороте. В зависимости от величины квоты государство получает определенное количество голосов при решении международных кредитных и валютных вопросов, а также может рассчитывать на получение конкретного объема кредитных ресурсов. Устав Международного Валютного Фонда гласит, что ¼ своего взноса государство должно выделить в золоте, а остальные ¾ в валютных средствах (при формировании Ямайской международной финансовой системы вместо золота используются валютные средства и СДР) [17, c. 138].

При вступлении в Международный Валютный Фонд каждое государство получает право на 250 голосов. Кроме этого, за каждые 400 000$ предоставленных кредитных средств страна получает еще один голос, который отнимается у государства должника по займу. Определенное решение вступает в силу, если оно было поддержано 60 процентами участников, на долю которых приходится минимум 85 всех имеющихся голосов. Сейчас больше всех голосов имеют Соединенные Штаты (19,3%), Англия (6,7%), Германия (5,5%), Франция (4,8%), Японии (4,6%).

Каждый участник Международного Валютного Фонда может получить заем в размере своей золотой доли (автоматически) и 4 долей кредитных (каждая из таких долей обычно составляет ¼ часть). Если государство выступает в роли кредитора, то нужная валюта в качестве кредита также предоставляется автоматически на весь объем займов, предоставленных через Международный Фонд. Целью получения таких займов в валюте может быть только покрытие национального платежного дефицита, а не пополнение собственных валютных запасов. Такие займы формируют "резервную позицию государства в МВФ" и могут быть отнесены к особой доле международной ликвидности. Кредитная операция через Международный Валютный Фонд отличается от традиционного понимания кредитов, так как она имеет вид обмена государственных валютных средств на необходимую валюту. Называется такая операция – транш МВФ. Как следствие возврат кредита в такой ситуации представляет собой выкуп национальной валюты, и может осуществляться только с использованием денежных единиц кредитора МВФ. Наиболее либерально Международный Валютный Фонд относится к выделению валютных кредитов в рамках 1-й кредитной доли (от ¼, до ½ доли), так как считается, что в таком случае государство может самостоятельно преодолеть существующие проблемы платежного дефицита. Предоставление кредитов со второй по четвертую доли (от 50% до 125% квоты) отличается растущей сложностью процедуры. Такие займы Международный Валютный Фонд предоставляет только при наличии гарантии, что они будут направлены на необходимые МВФ направления. Позиция Фонда исключает использование кредитов для обеспечения программ развития.

Выделение транша связывается с принятыми государственными стабилизационными программами, направленными на улучшение платежного баланса государства получателя кредита. В перечень отдельных требований могут входить:

- Девальвация валюты государства;

- Замораживание зарплат;

- Отмена правительственных субсидий;

- Увеличение ставок налогообложения;

- Снижение размеров государственного кредитования;

- Содействие допуску иностранного бизнеса на внутренний рынок.

Общая сумма займа разделяется на несколько частей. Выделение следующей части производится после выполнения определенных требований Международного Валютного Фонда. Обычно займы Фонда предоставляются на срок от трех до пяти лет. Помимо собственного уставного фонда и кредитных финансов у Международного Валютного Фонда есть еще несколько специализированных фондов, которые предназначены в основном для выделения займов развивающимся государствам. Члены Фонда могут принять решение о вступлении в МБРР (Международный Банк реконструкции и развития). Устав обязывает такие государства внести всего 10% личной квоты в фонд МБРР, которая распределяется следующим образом: 1% золотом и 9% в национальной валюте. При этом еще 90% квоты Международный Банк реконструкции и развития потребует только, если будет складываться ситуация, при которой наблюдается недостаток такой валюты для погашения кредитов. Главная задача МБРР отражена в его названии и состоит в оказании помощи в вопросах развития. Международный Банк реконструкции и развития выделяет займы исключительно правительствам государств и Центробанкам. Предназначение таких кредитов заключается в финансировании программ экономического развития под правительственные гарантии либо под гарантии Центробанка. Одним из условий предоставления займа является положительная оценка эффективности программы экспертной комиссией МБРР. Использование выделенного кредита должно быть поэтапным и целенаправленным. Большую часть займов Международный Банк реконструкции и развития выделяет на развитие производства или бизнеса в аграрном секторе. Выделяются кредиты в основном на срок от 15 до 25 лет. Размер кредитной ставки определяется, исходя из предложений международного ссудного капитала, на рынке которого получает в кредит основные средства и сам Международный Банк реконструкции и развития [38, c. 25].

МБРР имеет 2 собственных филиала:

- Международная финансовая корпорация (МФК, организована в 1956 году),

- Международная ассоциация развития (МАР, организована в 1960 году).

Основная задача Международной финансовой корпорации состоит в кредитовании частного бизнеса, который не может получить правительственные гарантии. Роль МАР состоит в кредитовании правительств развивающихся государств, а также частного бизнеса под правительственные гарантии. Основная масса займов выделяется по льготным программам.

Международный Банк реконструкции и развития, МФК и МАР составляют группу Мирового Банка. Накопления в американской валюте формируют кредитный портфель ЕВС (Европейская валютная система). Объем этого фонда, предназначенный для краткосрочных займов, составляет 14 миллиардов евро, а для среднесрочных проектов – 11 миллиардов евро. Участникам ЕВС доступны 3 варианта займов:

1. Краткосрочные займы на период не более 45 дней, которые выделяются Центробанками по программе "своп". Расчет процентной ставки по таким займам происходит на основе ставок, используемых Центробанками государств членов ЕВС;

2. Краткосрочные займы на 90 дней. У каждого государства есть своя «дебиторная квота» (сумма полученных кредитов) и «кредиторная квота» (сумма полученных займов);

Среднесрочный заем в объеме не более одного миллиарда евро, который выделяется в равных частях по 3% ставке. Такие займы могут использоваться исключительно для обеспечения программ по развитию инфраструктуры при условии, что это не вредит конкурентным позициям других государств ЕВС [9, c. 155].

Наибольшее воздействие на международную финансовую систему оказывают не более десяти организаций, которые также имеют свою специализацию. Лидерами в списке наиболее влиятельных международных организаций являются ВТО, Конференция ООН по торговле и развитию, Совет таможенного сотрудничества, Международный Валютный Фонд, Группа Мирового банка, Банк международных расчетов.

Основным элементом финансово-политической базы международной финансовой системы являются международные организации, способствующие упрочнению межгосударственных связей и более активному вовлечению государств в международные кредитные, валютные и финансовые процессы. Имея в своем распоряжении существенные объемы валюты, они получают эффективные рычаги для воздействия на развитие мировой экономики и могут определять условия развития бизнеса в различных государствах.

Следует отметить также влияние на международные финансовые отношения организаций, которые не входят в структуру ООН. К этой категории организаций относятся:

Международная таможенная организация (МТО). Участниками МТО являются таможенные организации большинства государств. Основные функции МТО – формирование и внедрение единых таможенных норм. В перечень наиболее важных вопросов, которые решает эта международная организация, входит классификация продукции и установление их таможенной стоимости, разработка правил определения происхождения продукции, содействие упрощению международных торговых отношений, предотвращение нарушений при таможенном оформлении, борьба с контрафактом, защита бизнеса и интеллектуальной собственности, проведение антикоррупционных мероприятий, содействие в реформировании и модернизации национальных таможен.
Банк международных расчетов (БМР) организован в 1930 году и в настоящее время объединяет 58 стран. Цель данной международной организации заключается в содействии эффективному сотрудничеству национальных Центробанков в области осуществления международных операций с финансами.
Международная торговая палата (МТП (International Chamber of Commerce)) является неправительственной организацией со штаб квартирой в Париже. Организована МТП в 1919 году. В настоящее время объединяет национальные ТПП, представителей бизнес структур и предпринимательских союзов более ста стран. Круг задач Международной торговой палаты включает вопросы содействия бизнесу, а также представление интересов торговых компаний на государственном и международном уровне. МТП в тесном взаимодействии с такими международными организациями, как ООН, ЕБРР, ВТО, Всемирным банком. Она работает над разработкой единых норм и стандартов осуществления торговых операций с учетом интересов бизнеса, инвестирования и международной торговли.
«Парижский клуб». В качестве международной неформальной организации «Парижский Клуб» был организован в 1956 году. В него входят представители банковских учреждений, осуществляющих кредитование, из таких государств, как Австралия, Австрия, Бельгия, Англия, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Голландия, Норвегия, РФ, Соединенные Штаты, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Международная организация «Парижский клуб» кредиторов занимается решением проблем с задолженностями стран.
«Лондонский клуб» кредиторов также является неформальной международной организацией банков-кредиторов. В него водят частные банковские учреждения. Основная задача «Лондонского клуба» состоит в решении вопросов по задолженностям, которые существуют у определенных стран перед коммерческими банками [23, c. 167].

1.2. Функции и классификация международных финансовых организаций

С целью классификации международных организаций, как правило, применяются различные критерии. По характеру членства они разделяются на межгосударственные и неправительственные. Согласно окружению участников международные межгосударственные организации подразделяются:

глобальные, раскрытые для участия всех государств мира (ООН, ее специализированные учреждения)

региональные, членами, каковых имеют все шансы являться страны одного региона (Европейский банк реконструкции и развития).

Межгосударственные организации разделяются также на:

организации общей компетенции;

организации специальной компетенции.

На этот период все без исключения финансовые организации реализовывают такого рода перечень возможностей:

Защита экономических ресурсов. Данная функция необходима для сохранности денег участников любых финансовых организаций. Эта функция обеспечивает безопасность хранения средств, обеспечивает надежное инвестирование средств участников международной организации.

Функция посредника осуществляет главной перечень возможностей каждой международной организации. Данная функция помогает в использовании средств, которые инвестируют участники международных организаций в развитие организации. Именно функция посредника помогает этим средствам крутиться в нужном русле и приносить доход.

Деньги, которые вносит участник любой международной организации, сразу же переходят на счет тому, кто берет эти деньги и между участником и тем, кто занимает деньги, автоматически заключается договор.

Денежный взнос или же заимствование финансов постоянно рискованно. По этой причине есть такая функция, как избежание риска. Любой банк, который принадлежит финансовым организациям, берет на себя ответственность за то, что он дает гарантии на передачу денег банку и безопасные займы денежных ресурсов.

Функция обмена валют включает в себя самый выгодный обмен валюты страны на валюту иностранную. Данная функция считается весомой в том случае, если необходимо безопасно и выгодно обменять деньги. В каждой стране мира каждый участник международной организации может обменять выгодно и безопасно свои средства.

Обычно данная функция предназначается для того, чтобы заинтересовать иностранных инвесторов, расширить сферу международных финансовых отношений. Для того, чтобы развить экономические отношения — это наиболее оптимальный способ привлечь иностранные капиталы в валютные операции банка своей страны.

Так же существует функция страхование денежных вкладов, так как любой участник международных финансовых отношений должен быть уверен в том, что его деньги в безопасности и, если вдруг возникнет любого рода проблема, ему возместят все убытки, даже моральные.

Даже если вдруг банк разориться он обязан выплатить каждому участнику международных финансовых отношений страховое покрытие по их взносам, так как причина инфляции никаким образом не зависит от вкладчика. Некоторые страховые операции требуют дополнительного денежного обеспечения, все зависит от рентабельности банка. По этой причине необходимо вкладывать средства в самые надежные банки международных финансовых организаций, таким способом, гарантируя для себя самые выгодные условия.ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ОТНОШЕНИЙ РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

2.1. История взаимоотношений России с международными финансовыми организациями

Присоединение Российской Федерации к МВФ в 1992 г. предоставило стране возможность привлекать средства фонда в целях проведения экономических преобразований, а также финансирования дефицита бюджета и платежного баланса. Первые восемь лет своего членства в МВФ Россия являлась реципиентом средств фонда. Такие средства выделялись в форме специальных программ финансово-экономической помощи на определенных условиях, которые включали в себя обеспечение макроэкономической стабилизации (в том числе сокращение дефицита бюджета, снижение уровня инфляции, ужесточение денежно-кредитной политики и др.), а также проведение структурных реформ, таких как приватизация предприятий, либерализация внешнеэкономической деятельности, введение рыночного ценообразования и пр.

Средства, полученные Россией в июле 1999 г. в размере 640 млн. долл., стали последним траншем, привлеченным страной от МВФ. Начиная с 2000 г. Россия прекратила привлечение кредитных ресурсов из фонда и стала осуществлять меры по погашению своей задолженности. По мере улучшения экономического положения в стране России удалось полностью погасить свой долг перед МВФ за пять лет.

Помимо предоставления финансовых средств России, МВФ играл важную роль в оказании технической помощи, которая была особо необходима в условиях перехода к рыночной экономике и отсутствия отечественных высококвалифицированных специалистов. Такая помощь предоставлялась в форме оказания консультационной и экспертной поддержки. Западных экспертов направляли в Россию на определенный период (как правило, год и более), где они оказывали техническое содействие, направленное, прежде всего, на развитие навыков сотрудников Центрального банка и Министерства финансов в области разработки и реализации денежно-кредитной и фискальной политики. За период с 1991 по 2001 гг. России было предоставлено 63 человеко-года технической помощи, что составляло около 4% от общего объема технического содействия, оказываемого фондом.

В настоящий момент Россия выступает в МВФ в качестве кредитора. Решением совета директоров МВФ в 2005 г. страна была включена в План финансовых операций (ПФО) МВФ — механизм, посредством которого фонд осуществляет кредитование его членов в случае ухудшения их платежных балансов, используя средства участников плана. Обязательство по предоставлению финансовых средств в рамках ПФО закреплено в разделе 3 статьи V Устава МВФ.

Помимо этого, Россия участвует в различных операциях, которые предусмотрены статьями соглашения МВФ, включая покупку и продажу СДР, участие в «Новых соглашениях о заимствованиях», покупку облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности беднейших стран и др.

МВФ продолжает оказывать России активную консультационную поддержку и техническое содействие, включая проведение семинаров, конференций, учебных мероприятий и пр.

Долгое время ключевым вопросом в отношениях России и МВФ является проблема перераспределения квот и голосов внутри фонда. В основу необходимости пересмотра квот стран в МВФ легли сразу два тренда. Первый из них связан с изменением баланса сил в мировой экономике и усилением роли развивающихся стран в мире. С 1990 г. доля развивающихся стран и стран с формирующимися рынками в мировом ВВП существенно возросла: с 36,1% в 1990 г. до 58,1% в 2016 г.

Еще в период, предшествующий мировому финансовому кризису 2008–2009 гг., многие страны выражали недовольство сложившейся системой глобального финансового регулирования. По их мнению, неэффективность МВФ была связана, в том числе с ключевой ролью стран «Большой семерки» в принятии решений, в то время как формирующиеся экономики практически не оказывали влияния на политику фонда. Такая ситуация не отражала происходящих изменений в мировой экономике. Несбалансированность системы глобального финансового регулирования можно проиллюстрировать на примере, приведенном Р. Брайантом в статье «Реформа квот и голосов МВФ: потерянные возможности»14. Автор рассматривает две группы стран, первая из которых состоит из 5 стран ЕС (Италии, Нидерландов, Бельгии, Швеции и Швейцарии), а вторая — из крупнейших на 2006 г. стран с формирующимися рынками (Китая, Республики Корея, Мексики, Индии и Бразилии). До первого раунда увеличения квот в отношении четырех стран (Китая, Южной Кореи, Мексики и Турции) в соответствии с постановлением, принятым Советом управляющих МВФ на своей сессии в Сингапуре 18 сентября 2006 г., обе группы располагали примерно 1/10 от общего объема голосов (10,4 и 8,2% соответственно). При этом вклад европейских стран в мировую экономику был существенно меньше. Так, доля пяти стран ЕС в мировом ВВП, рассчитанном по рыночным ценам, составляла 8,1% по сравнению с 11,9% для стран второй группы. В случае расчета ВВП по ППС соотношение составляло 5,8% против 20,7%.

Рисунок 1. Соотношение голосов и экономических показателей стран группы 1 и группы 2, % от соответствующих мировых показателей

Примечание: группа 1 — Италия, Нидерланды, Бельгия, Швеция и Швейцария; группа 2 — Китай, Индия, Республика Корея, Мексика, Бразилия

Помимо изменения баланса сил в мировой экономике, менялась и роль развитых и развивающихся стран в международных финансовых институтах. Все большее число развитых стран стали обращаться за получением финансовой помощи, предоставляемой МФИ, в то время как страны с формирующимися рынками выступали в качестве кредиторов. Так, в период кризиса 2008–2009 гг. за помощью к МВФ обратились такие европейские страны, как Исландия, Венгрия, Латвия. В период с 2010 по 2013 гг. в результате развития долгового кризиса в Европе реципиентами финансовой помощи МВФ стали Греция, Ирландия, Португалия и Кипр. Рост спроса на предоставление финансовой помощи в результате кризисных явлений привел к необходимости увеличения ресурсов МВФ. На Лондонском саммите «Группы двадцати», состоявшемся в апреле 2009 г., был принят «План действий по выходу из глобального финансового кризиса», в рамках которого страны, среди прочего, приняли решение увеличить втрое финансовые ресурсы МВФ до 750 млрд долл. Вклад в реализацию этой инициативы внесли и страны с формирующимися рынками: в частности, Китаем были предоставлены средства в размере 31,2 млрд СДР (около 40 млрд долл.), Россией, Индией и Бразилией — по 8,7 млрд СДР (около 13 млрд долл.), ЮАР — 340 млн СДР (около 500 млн долл.). Участие в увеличении финансирования МВФ приняли и такие государства, как Малайзия, Таиланд, Мексика, Сингапур.

При этом привлечение финансовых ресурсов от стран с формирующимися рынками не способствовало увеличению квот и голосов последних в организации. Это было связано с тем, что финансирование фонда было осуществлено через специальный механизм «Новых соглашений о займах» (НСЗ).

Он предусматривает временное финансирование МВФ, которое производится только в случае необходимости. Средства в рамках НСЗ не являются основным капиталом фонда. Такая ситуация не устраивала отдельные государства. В частности, основным сторонником проведения реформы квот МВФ стала группа стран БРИКС. С самого начала своей деятельности они рассматривали продвижение реформы международной финансовой архитектуры в качестве одного из ключевых приоритетов. По итогам первой встречи министров финансов БРИК в ноябре 2008 г. стороны в Совместном коммюнике призвали к «реформированию многосторонних институтов, чтобы они могли отражать происходящие структурные изменения в мировой экономике и увеличивающуюся роль стран с формирующимися рынками».

Также было отмечено, что реформа МВФ должна быть «направлена на достижение более справедливого баланса голосов и участия между развитыми и развивающимися странами». На очередной встрече БРИК в марте 2009 г., состоявшейся накануне встречи министров финансов и управляющих центральными банками «Группы двадцати», страны в очередной раз призвали к реализации реформы МФИ, включая пересмотр роли и мандата МВФ. Страны БРИК поддержали решение об увеличении ресурсов фонда, однако отметили, что предоставляемые ими средства должны стать «временным мостом к постоянному увеличению квот». Кроме этого, они отметили необходимость принятия «срочных мер в отношении права голоса и представительства в МВФ, с тем, чтобы они лучше отражали реальный экономический вес стран» и призвали изучить изменения в международной валютной системе, включая роль резервных валют. В коммюнике страны БРИК также выразили свою позицию относительно выбора новых глав МВФ и Всемирного банка, согласно которой последние должны избираться открыто и без привязки к гражданству.

2.2. Проблемы и перспективы в развитии отношений между Россией и международными финансовыми организациями

Нужно заметить, что те государства, в которых была разработана база благоприятных условий для старта, в итоге очень успешно справились с задачами в экономической политике, поэтому из этого напрашивается вывод, что если отчеканить политику до разумного уровня, то соответственно увеличивается в полезном направлении динамика экономического уровня для постсоциалистических стран.

Показателем эффективности проведения политики между государствами главным фактором является ориентировочная направленность, у одних стран она ясно обоснована, у других она просто отсутствует. Из этого понятно, что политика, которая выстраивалась на таком ориентировочном уровне, точнее сказать на без ориентировочном и привела к решению не глобальных проблем государства, а лишь к решению небольших не долгосрочных проблем.

Однако в более широком контексте представляется, что у Брюсселя нет четкого понимания, какую политику следует проводить по отношению к России. Недавние программные документы по этому вопросу не содержат однозначных выводов. Они лишь указывают на крайне тяжелый процесс поиска консенсуса или плана действий, приемлемого для стран — членов ЕС.

Дабы оказать на Россию давление, Евросоюз, под давлением США, ввёл в марте 2014 года обширный список санкций против России. В результате чего как Россия, так и ЕС понесли значительные экономические убытки. Однако Россия, отчасти благодаря импорт замещению, и отчасти благодаря помощи Китая, смогла более-менее справиться с последствиями санкций, в то время как США не стали возмещать Евросоюзу убытки, понесённые от антироссийских санкций.

Участие в международных финансовых организациях является платным. При этом следует не только вносить определенные суммы взносов, но строго следовать существующим правилам и рекомендациям каждой организации (особенно в области технического взаимодействия, инвестиций и гарантий).

У РФ имеются достаточно высокие финансовые обязательства перед международными организациями. Более значительные они перед Международным Валютным Фондом (примерно, 8 миллиардов американских долларов), МБРР ($5,4 млрд.) и ЕБРР (примерно $ 0,8 млрд.).

Россия в системе международных финансово-экономических отношений имеет небольшое влияние, которое определяется процентной составляющей в уставных капиталах международных организаций. В уставном фонде ЕБРР это 4 процента, в Международном Банке реконструкции и развития - 2,99 процента, а в МВФ - 2,79 процента. В тех же организациях, где у РФ есть значительное воздействие (например, МГБ или МВЭС), по некоторым причинам заимствование не выполняется.

Некоторые финансовые институты подобные, как БМР или ЕБРР в течение продолжительного периода предоставляют России бесплатную помощь технического характера. Такое содействие было особенно ощутимым в первые годы после развала СССР. Для оказания технической помощи ЕБРР, кроме собственных ресурсов, привлекались пожертвования других государств.

Являясь бенефициаром стран-доноров, РФ выступает также и в качестве международного донора. Таким образом, для вступления в Международную Ассоциацию Развития Росси предоставила обязательство, предполагающее выделение финансов в размере около $130 млн. РФ при взаимодействии с международными финансовыми институтами в рамках технической помощи государствам СНГ также несет часть финансовых обязательств.

Принимая содействие в инициативе по облегчению долгового бремени самым бедным странам (Инициатива HIPC), наше государство также выполняет весомую роль, являясь наиболее важным донором, если учитывать объемы ВВП. Необходимо выделить данному критерию РФ находится на 1 месте среди всех стран мира. Если же учитывать абсолютный объем списания задолженностей беднейшим странам, то Россия уступает только Японии и Франции.

Кроме непосредственного членства в большинстве международных финансовых организаций РФ сотрудничает с некоторыми институтами на условиях соглашений. Для всех направлений взаимодействия характерны определенные функции сотрудничества. Так, Международный Валютный Фонд выделяет ресурсы для улучшения платежного баланса, МБРР предоставляет финансы по гарантии государства для экономических преобразований, ЕБРР направляет средства на инвестиционную деятельность, а для интеграционных проектов предоставляют займы такие банки, как МБЭС, МИБ, ЧБТР, МГБ [5, c. 190].

Существующий уровень взаимодействий России в системе международных финансовых отношений обусловлен историко-экономическими факторами. Система принципов таких взаимодействий имеет три основных составляющих:

Во-первых, принципы глобального характера. Они определяют стратегические цели и задачи международных организаций, а также кредитные взаимоотношения с государствами участниками.

Во-вторых, стратегии национального характера. Они определяют наполнение программ и условия сотрудничества с международными финансовыми институтами.

В-третьих, интересы социального и частного характера. Страны вступают в международные финансовые организации в нескольких ипостасях: как кредитополучатели; как участники управления; как главные акционеры, которые стремятся увеличить свое влияние на целевое использование займов, которые, к примеру, выделяются РФ, и рассматривают займы, как прибыльные инструменты [4, c. 155].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В течение всего периода своего членства в Международном валютном фонде и Группе Всемирного банка Россия считалось активным участником деятельности крупнейших международных финансовых институтов. Присоединившись к организациям в качестве заемщика, страна в достаточно короткий срок сменила свой статус на кредитора в МВФ и партнера в Банке. На сегодняшний день Россия в сотрудничестве с рядом других государств, в частности, со странами БРИКС, стремительно продвигает реформы мировой финансовой архитектуры, с тем, чтобы она в большей степени отражала сложившуюся на данный момент расстановку сил в мировой экономике. Россия также участвует и считается инициатором региональных финансовых инициатив, призванных закрепить основание международной финансовой системы.

Решение о создании Нового банка развития БРИКС было принято в июле 2014 г. Соответствующее соглашение было подписано представителями стран БРИКС по итогам саммита в г. Форталеза, Бразилия. Как отмечалось в Форталезской декларации, целью создания НБР является «мобилизация ресурсов для финансирования инфраструктурных проектов и проектов в области устойчивого развития в странах БРИКС и других странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах». По мнению стран БРИКС, НБР позволит дополнить деятельность существующих региональных и международных финансовых институтов в области глобального развития. НБР начал свою деятельность в июле 2015 г. после ратификации соглашения всеми странами группы БРИКС. Оплаченный капитал БРИКС составляет 10 млрд. долл., пропорционально распределенных между странами-участницами. Предусматривается возможность увеличения капитала до 50 млрд. долл. Кроме этого, предусматривается возможность привлечения других развивающихся стран к участию в НБР. Основными сферами, на которых в ближайшее время будет сосредоточена деятельность НБР, станут зеленая энергетика, транспорт и телекоммуникации. К настоящему моменту НБР одобрил 5 проектов в пяти странах — участницах БРИКС на сумму около 1 млрд долл. Пакет проектов включает строительство малых гидроэлектростанций в Карелии. С этой целью НБР выделит два кредита по 50 млн долл. Евразийскому банку развития (ЕАБР) и Международному инвестиционному банку (МИБ). Несмотря на то что создание НБР часто рассматривается как региональный аналог Всемирного банка, эксперты отмечают ряд его недостатков. Прежде всего, в качестве основного выделяют недостаток финансовых ресурсов фонда. По мнению западных экспертов, страны БРИКС могли бы сформировать более влиятельный институт, если бы не были предусмотрены равные взносы стран БРИКС, и Китай согласился внести больше средств.

Другим важным недостатком является система управления НБР, при которой полный контроль н принятием решений, начиная от присоединения новых членов и заканчивая одобрением кредитов, остается закрепленным за странами БРИКС. По мнению западных экспертов, для потенциальных участников НБР представляет собой лишь еще «худшую версию» Всемирного банка. Наконец, без участия крупных развитых экономик облигации, выпускаемые НБР, не смогут претендовать на наиболее высокий рейтинг, что снизит их привлекательность для стран со среднем уровнем дохода, а следовательно, ограничит возможные варианты привлечения финансирования НБР. Кроме этого, по мнению российских экспертов, России необходимо более внимательно относиться к участию в НБР. Структуры, подобные НБР, являются своего рода формой распространения влияния Китая, что может представлять для России существенные риски.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Актуальные проблемы деятельности международных организаций. Отв. Ред. Морозов Г.И. М.: Международные отношения,2016.
Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. Учебное пособие. М., Финансы и статистика, 2015.
Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М., Международные отношения, 2015.
Астапов Управление внешним и внутренним государственным долгом России. // Мировая экономика и международные отношения. 2016. №2.
Бабурина, О.Н. Финансовые институты управления новым мировым порядком / О.Н. Бабурина // Финансы и кредит. 2015. № 23. с. 63-70.
Бобин М.В. Межгосударственные финансово-экономические организации Европы: Правовые аспекты учреждения и деятельности. М., 2017.
Богомолов. Сложный путь интеграции России в международную экономику. // Мировая экономика и международные отношения. – 2016. №9.
Вавилов Ю.Я.Государственный долг. М., ЮНИТИ, 2014.
Вельяминов Г.М. Международные пара организации (клубы) и долги России // Государство и право. 2017. №9.
Виноградов В.В. Экономика России: Учебное пособие. М.: Юрист, 2015.
Внешний долг России: уроки и перспективы (по материалам круглого стола, проведенного в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации) // Деньги и кредит. -2016. №9.
Глазьев С.Ю. Проблема долга СССР и перспективы ее решения // Внешняя торговля. 2013. № 1.
Горчакова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. Уч. Пособие – М.: издательство «Консалтбанкир», 2017.
Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляна – М.: Издательство РАГС, 2017.
Деменев В.В. Внешний долг России в системе международной задолженности. // Финансы – 2017. №12.
Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: «Экономика», 2016.
Едокошен Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебник. М.: Юрист, 2016.
Инвестиции: учеб. / С.В. Алтайцев, П.П. Воробьев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ТК Вебе, Изд-во Проспект, 2015. 440 с.
К вопросу о правовом положении дополнительных представительств международных финансовых организаций в Российской Федерации // Международное публичное и частное право. 2016. № 4. с. 21-24.
Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х частях. М.: «Экономика», 2013.
Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб. прок. Пособие / В.В. Ковалев. М.: Проспект, 2016. 544 с.
Котелки, С.В. Международная финансовая система: Учебник / С.В. Котелки. М.: Экономист, 2015. 541 с.
Кризе И. Мировая экономика с 1945 года до наших дней М.: «Экономика», 2016.
Кругам П.Р., ОбстфельдМ. Международная экономика. Теория и политика. Учебник для вузов. / Пер. с англ. М, 2016.
Кузнецов Отношения России с МВФ. // Мировая экономика и международные отношения. 2015. №7
Кузнецов, В.М. Анализ привлечения и использования Российской Федерацией средств займов международных финансовых организаций и перспективы дальнейшего сотрудничества / В.М. Кузнецов // Финансы и кредит. 2015. № 16. с. 13-15.
Лукина И.В. Международный валютный фонд: история и современность // Деньги, и кредит. 2014. N 4.
Мазурова Е.К. Роль международных организаций в регулировании глобальных экономических процессов // Вестник МГУ. Экономика. – 2015. № 2
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2015.
Международные экономические отношения. / Под ред. Жукова Е.Ф. М.: «Экономика», 2016.
Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербинин, Л.В. Болдин и др.; Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина – 3-е изд.; переруб, и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015.
Международный валютный фонд и его влияние на экономику России // Эксон. газета. 2014. Июль (N 27). С.8.
Миклашевская Н.А, Холопов А.В. Международная экономика. Учебник. М.: Юрист, 2016.
Мировая экономика: Учебник/ Под ред. проф. А.С. Булатова. – М.: Юрист, 2015.
Моисеев, С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты: Учебное пособие, практикум по курсу / С.Р. Моисеев. М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2015. 205 c.
Нешатаева Т.Н. Международные организации и право. М.: Дело, 2015.
Овчинников Г.П. Международная экономика. Учебное пособие. Санкт-Петербург, 2017.
Смирнов, П.С. Актуальные вопросы участия России в международных финансовых организациях / П.С. Смирнов // Деньги и кредит. 2016. № 8. с. 25-30.
Шапрон, В.С. Международные финансово-кредитные организации / В.С. Шапрон // Банковское дело. 2017. № 9. с. 58-61.
Шиханов, А.В. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов / А.В. Шиханов и А.П. Долгов // Финансы и кредит. 2015. № 13. с. 14-18.
Экономическая теория XIX веке 3(10): Проблемы пореформенной экономики / под ред. Ю.М. Осипова, В.С. Сизоват, Е.С. Зотовой. М.: Экономист, 2015. 384 с.