Понятие и задачи комплексного анализа (Деятельность ООО «Конст»)

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что функционирование организаций в рыночных условиях предполагает повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции, инициативы, активизации предпринимательства и т. д. Важнейшая роль в реализации этих задач отводится комплексному анализу финансово-экономической деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-экономической деятельности предприятия позволяет сделать выводы о его конкурентоспособности, эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия.

Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не достижение запланированных объемов по производству и реализации продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. Это обусловливает необходимость проведения объективной комплексной оценки эффективности финансовой деятельности предприятия, тенденций его развития.

Именно актуальность вопросов комплексной оценки и путей улучшения финансово-экономической деятельности предприятия в современных условиях обусловила выбор темы работы.

Предметом исследования в работе является методика комплексного анализа финансово-экономической деятельности коммерческого предприятия.

Объектом исследования в работе является деятельность общества с ограниченной ответственностью «Конст» (ООО «Конст»), функционирующего в мебельной отрасли.

Цель данной работы заключается в комплексном анализе результатов финансово-экономической деятельности ООО «Конст» и разработке основных направлений повышения его эффективности.

Для достижения заявленной цели в работе для решения поставлены следующие задачи:

• определить сущность и цели комплексного анализа финансово-экономической деятельности предприятия, охарактеризовать основные анализируемые показатели, изучить методичку их расчета;
• проанализировать результаты финансово-экономической деятельности предприятия;
• разработать основные направления повышения эффективности деятельности предприятия.

При проведении исследования использовались горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный, коэффициентный, графический и другие методы анализа финансово-экономической деятельности.

Вопросы комплексного анализа финансово-экономической деятельности современного коммерческого предприятия современного коммерческого предприятия отражены в работах В.И. Данилина, М.М. Глазова, А.А.Максютова, Н.С.Пласковой и других отечественных ученых. Эти информационные источники, а также нормативно-правовые акты и материалы периодической печати, по теме исследования активно использовались для проведения исследования.

Комплексный анализ финансово-экономической деятельности ООО «Конст» проведен на основании бухгалтерской отчетности.

1. Теоретические аспекты комплексного анализа деятельности коммерческого предприятия

1.1. Сущность комплексного анализа деятельности предприятия, его цели и роль в управлении

В современном понимании комплексный анализ финансово-экономической деятельности предприятия представляет собой процесс исследования экономических явлений на предприятии, который способствует выявлению неэффективности его работы, причин снижения эффективности, обеспечивает выявление и экономическое обоснование резервов экономического роста, качества выпускаемой продукции, оказываемых услуг, выполняемых работ [20, с 9].

Содержание комплексного анализа финансово-экономической деятельности заключается в комплексном системном изучении экономической деятельности предприятия, тенденций его развития и факторов, оказывающих на него влияние 11, с. 13.

Объектом комплексного анализа финансово-экономической деятельности является предприятие как организационно-производственная и финансово-экономическая система 16, с. 31.

Цель комплексного анализа финансово-экономической деятельности состоит в изыскании и реализации резервов повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличения производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечения рентабельной работы [8, с. 8].

Комплексный анализ финансово-экономической деятельности в управлении позволяет осуществлять следующие функции:

• своевременно и объективно проводить оценку финансового состояния предприятия, устанавливать его «болевые точки» и изучать причины, обусловившие их образование;
• выявлять факторы и причины достигнутого состояния;
• разрабатывать и обосновывать принимаемые финансовые решения;
• выявлять и использовать резервы улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей деятельности;
• прогнозировать возможные финансовые результаты и разрабатывать модели финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов 22, с. 24.

Таким образом, комплексный анализ финансово-экономической деятельности современного коммерческого предприятия является важной частью, основой принятия решений на микроэкономическом уровне. В условиях рыночной экономики эти решения должны быть научно обоснованны и учитывать не только специфику сегодняшней ситуации, но и перспективы развития. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его развития.

1.2. Система показателей комплексного анализа, последовательность и методика их расчета

Первым этапом комплексного анализа является общая характеристика финансового состояния (экспресс-анализ), которая предполагает проведение анализа динамики активов и пассивов баланса: структуры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

На следующем этапе осуществляют оценку платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Предприятие является платежеспособным, если стоимость его активов превышает величины внешних обязательств. Способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства называется ликвидностью [14, с. 307].

При анализе ликвидности баланса проводят сравнение активов предприятия, которые необходимо сгруппировать по степени и в порядке убывания ликвидности, со средствами пассива, которые должны быть сгруппированы в зависимости от срока погашения и расположены от меньшего срока к большему. В обобщенном виде группировка активов и пассивов и условия ликвидности баланса представлены в таблице 1 [12, с. 510].

Таблица 1

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств

Группа активов		Группа пассивов
Наименование	Расчетная формула	Наименование	Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (НЛА), А1	НЛА = ДС + КФВ	Наиболее срочные обязательства (НСО), П1	НСО = КЗ + ПКП
Быстро реализуемые активы (БРА), А2	БРА = КДЗ + ПОА	Краткосрочные пассивы (КСП), П2	КСП = ЗиК
Медленно реализуемые активы (МРА), А3	МРА = ДДЗ + З - РБП + НДС +ДФВ	Долгосрочные пассивы (ДСП), П3	ДСП = ДЗ + ДК
Трудно реализуемые активы (ТРА), А4	ТРА = ВОА – ДФВ	Постоянные пассивы (ПСП), П4	ПСП = КиР + ДБП + РПР– РБП.
Условие ликвидности баланса:
А1  П1	А2  П2	А3  П3	А4  П4

Для оценки платежеспособности предприятия проводят анализ коэффициентов ликвидности, порядок расчета которых представлен в таблице 2 [9, с. 273].

Таблица 2

Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Оптимальное значение
Коэффициент текущей ликвидности			1 - 2
Коэффициент срочной (быстрой, промежуточной) ликвидности			 1
Коэффициент абсолютной ликвидности

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является финансовая устойчивость, для чего определяется соотношением стоимости оборотных средств и величины источников их формирования. Порядок расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 3 [13, с. 301].

Таблица 3

Порядок расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование	Условное обозначение	Алгоритм расчета
Собственные оборотные средства	СОС
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов	СиДИ	СОС + Кр1
Общая величина основных источников формирования запасов	ОбИ	СиДИ + Кр2
Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов		СОС – Z
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов		СиДИ – Z
Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов		ОбИ – Z
Типы финансовой устойчивости
абсолютно устойчивое		∆СОС≥0, ∆СиДИ ≥ 0, ∆ОбИ ≥ 0
нормально устойчивое		∆СОС< 0, ∆СиДИ ≥ 0, ∆ОбИ ≥ 0
неустойчивое финансовое состояние		∆СОС< 0, ∆СиДИ < 0, ∆ОбИ ≥ 0
кризисное финансовое состояние		∆СОС< 0, ∆СиДИ < 0, ∆ОбИ < 0

Для оценки финансового состояния предприятия используют также финансовые коэффициенты, порядок расчета которых представлен в таблице 4 [5, с. 174].

Таблица 4

Порядок расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Нормативное значение
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов		СОС /	>0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами		СОС / Z

Продолжение таблицы 4

1	2		3	4
Коэффициент маневренности собственного капитала			СОС /	0,2-0,5
Индекс постоянного актива			/	-
Коэффициент реальной стоимости имущества			(+ Z) / Ба
Коэффициент автономии		/ Бп
Коэффициент финансирования				≥1
Коэффициент финансовой устойчивости

Следующим этапом анализа финансово-экономической деятельности предприятия является анализ прибыльности и рентабельности по данным отчета о финансовых результатах, данные которого позволят оценить взаимосвязанные показатели, представленные в таблице 5 [19, с. 341].

Таблица 5

Показатели прибыльности и рентабельности предприятия

Показатель	Формула расчета
Валовая прибыль	Пв = Впр - НДС - А - Спр
Прибыль от продаж	Ппр = Пв - Ском -Супр
Прибыль от прочих операций	Ппо = Дпо – Рпо
Налогооблагаемая прибыль	Пно = Ппр + Ппо
Чистая прибыль	Пч = Пно - НП
Рентабельность всего капитала	Ра = ЧП / ВБ
Рентабельность собственного капитала	Рск = ЧП / СК
Рентабельность заемного капитала	Рак = ЧП / ЗК
Рентабельность затрат	Род = Ппр / С
Рентабельность продаж	Рпр = ЧП / ВР

Таким образом, в рыночных условиях, в условиях острой конкуренции возникает насущная необходимость осуществлять грамотное управление деятельностью, которое способствует достижению экономических целей бизнеса, стабилизации финансового состояния предприятия, повышению его прибыльности. А грамотное управление требует умения использовать инструменты комплексного анализа.

2. Комплексный анализ финансово-экономической деятельности ООО «Конст»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Конст» (ООО «Конст») создано и функционирует в соответствии с требованиями и ограничениями действующего российского законодательства.

Юридический адрес предприятия: 628011, Ханты-Мансийский Автономный округ - Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Гагарина, 51

Приоритетными направлениями деятельности ООО «Конст» являются производство и реализация корпусной мебели по индивидуальным и типовым проектам.

Основной стратегической установкой ООО «Конст» является лидерство через созидание, совершенствование технологий производства современных продуктов, производство и распределение продуктов и услуг по высоким стандартам качества. Из этого вытекает, что конкурентное преимущество предприятия базируется на высоких стандартах качества товаров и предоставляемых услуг, и самым тесным образом связано с современными мебельными технологиями.

Система качества присутствует на всех этапах создания продукта, начиная с контроля поступающих материалов и комплектующих, включая требования и нормы производственных процессов, и заканчивая комплектацией и упаковкой готовой продукции. Вся продукция предприятия сертифицирована согласно российским и международным стандартам.

В отраслевой среде российских производителей ООО «Конст» является признанным лидером, что подтверждают многочисленные награды и премии международных выставочных смотров и конкурсов, высокая динамика роста объемов производства и продуктивная инновационная активность. Предприятие было удостоено двух золотых медалей, диплома 1 степени за высокие потребительские свойства товара и диплома за широкий ассортимент на международных выставках.

Таким образом, в настоящее время ООО «Конст» обладает достаточными мощностями для того, чтобы обеспечить своего потребителя качественной мебелью. Современные методы управления и правильно выбранная стратегия развития позволили компании стать одним из популярнейших производителей корпусной мебели в регионе.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Конст» представлены в таблице 6, составленной на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия (Приложение 1,2,3).

Таблица 6

Основные показатели деятельности ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	2014 г	2015 г	2016 г	Абсолютное отклонение (+,-)		Темп роста, %
				2015/ 2014	2016/ 2015	2015/ 2014	2016/ 2015
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	126489	150499	173783	+24010	+23284	118,98	115,47
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	133185	153231	160159	+20046	+6928	115,05	104,52
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб.	1,05	1,02	0,92	-0,03	-0,1	97,14	90,20
Стоимость основных фондов, тыс.руб.	20570	19850	40150	-720	+20300	96,50	202,27
Фондоотдача, руб.	6,15	7,58	4,33	+1,43	-3,25	123,25	57,12
Фондоемкость, руб.	0,16	0,13	0,23	-0,03	+0,10	81,25	176,92
Численность персонала, чел.	85	84	79	-1	-5	98,82	94,05
Производительность труда, тыс.руб./чел.	1488,1	1791,1	2199,8	+303,0	+408,7	120,36	122,82

Как следует из данных таблицы 6 объем производства и реализации продукции в ООО «Конст» за анализируемый период увеличился на 37,4% или 47294 тыс. руб.

Также отмечается рост на 20,3% или 26974 тыс. руб. себестоимости продукции, что обусловлено как увеличением объемов производства и реализации на предприятии, так и, причем в большей степени, инфляционным ростом цен на материальные и энергетические ресурсы в целом по стране.

В связи с тем, что увеличение себестоимости продукции происходило меньшими темпами, чем рост выручки от реализации (20,3% против 37,4% соответственно) величина затрат на 1 рубль реализованной продукции сократилась на 13 коп или 12,4%.

Внедрение в эксплуатацию новой технологической линии по производству шкафов-купе вызвало увеличение стоимости основных производственных фондов ООО «Конст» почти в два раза (95,2%) или на 19580 тыс. руб.

Значительный темп роста стоимости основных производственных фондов в ООО «Конст» против темпа роста объемов производства и реализации повлек за собой снижение фондоотдачи на 1,82 руб. или 29,6%

Внедрение новой технологической линии повлекло за собой снижение численности промышленно-производственного персонала, занятого в производстве продукции на 6 человек или 7,4%. Этим, а также ростом объемов производства и реализации продукции на предприятии обусловлено и увеличение годовой производительности труда одного рабочего ООО «Конст» на 47,8% или 711,7 тыс. руб.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Конст» является динамично развивающимся предприятием, наращивающим выпуск продукции и в целом увеличивающим эффективность своей производственной деятельности.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является изучение состава и структуру имущества и источников его формирования.

Оценка имущества - актива баланса - приведена в таблице 7.

Данные таблицы 7 позволяют сделать вывод о том, что имущество ООО «Конст» за 2014-2016 гг. возросло на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. В основном данный рост был обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов – на 19580 тыс.руб. или на 95,2%, тогда как стоимость оборотных активов за последние 3 года увеличилась на 18540 тыс.руб. иди на 31,9%.

Таблица 7

Анализ активов ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Отклонения (+,-)
	2014 г	2015 г	2016 г	2014 г	2015 г	2016 г	В абс. вел.	В уд. в.	В % к началу	В % к итогам
1	2	3	4	5	6	7	8=4-2	9=7-5	10=8/2	11=8/8
Внеоборотные активы:	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	51,36
Основные средства	20570	19850	40150	26,1	20,3	34,4	+19580	+8,3	95,2	51,36
Оборотные активы:	58115	78120	76655	73,9	79,7	65,6	+18540	-8,3	31,9	48,64
Запасы	48000	64000	53000	61,0	65,3	45,4	+5000	-15,6	10,4	13,12
НДС по приобретенным ценностям	448	718	384	0,6	0,7	0,3	-64	-0,3	-14,3	-0,17
Дебиторская задолженность	2005	2050	1725	2,6	2,1	1,5	-280	-1,1	-40,9	-0,73
Краткосрочные финансовые вложения	5477	8457	13500	7,0	8,6	11,6	+8023	+4,6	146,5	21,05
Денежные средства	1589	2783	5132	2,0	2,8	4,4	+543	+2,4	34,2	1,42
Прочие оборотные активы	596	112	-	0,8	0,1	-	-596	-0,8	-100,0	-1,56
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	100,0

Структура активов ООО «Конст» за 2014-2016 гг. существенно не изменилась. Наибольший удельный вес в структуре активов организации составляют оборотные активы: 73,9% в 2014 г., 79,7% в 2015 г. и 65,6% в 2016 г., т.е. их удельный вес за последние 3 года сократился на 8,3%.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы. В качестве положительного момента в деятельности ООО «Конст» можно отметить рост в составе активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 543 тыс.руб. и 8023 тыс.руб. соответственно.

В пассиве баланса отражены на конкретную дату источники формирования имущества. Данные для анализа пассивов ООО «Конст» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ пассивов ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Отклонения (+,-)
	2014 г	2015 г	2016 г	2014 г	2015 г	2016 г	В абс. вел.	В уд. в.	В % к началу	В % к итогам
1	2	3	4	5	6	7	8=4-2	9=7-5	10=8/2	11=8/8
Капитал и резервы	3693	229	12193	4,7	0,2	10,4	+8500	+5,7	230,2	69,7
Долгосрочные обязательства	1245	1597	1869	1,6	1,7	1,6	+624	0,0	50,1	33,4
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	73747	96144	102743	93,7	98,1	88,0	+28996	-5,7	39,3	28,2
заемные средства	41500	55000	65000	52,7	56,1	55,6	+23500	+2,9	56,6	36,1
кредиторская задолженность	31743	40466	36726	40,3	41,3	31,4	+4983	-8,9	15,7	13,6
доходы будущих периодов	145	178	259	0,2	0,2	0,2	+114	0,0	78,6	44,0
прочие краткосрочные обязательства	359	500	758	0,5	0,5	0,7	+399	+0,2	122,3	55,0
Баланс	78685	97970	116805	100,0	100,0	100,0	+38120	0,0	48,4	100,0

На основании данных таблицы 8 можно сделать вывод о том, что рост собственных средств организации за 2014-2016 гг. составил 8500 тыс.руб. или 69,7%.

Собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Конст»: 4,7% в 2014 г., 0,2% в 2015 г. и 10,4% в 2016 г.

ООО «Конст» располагает также долгосрочными и краткосрочными заемными средствами. Величина долгосрочных обязательств увеличилась менее значительно – на 624 тыс.руб. или на 33,4%. Их удельный вес за последние 3 года не изменился – 1,6%.

Краткосрочные обязательства организации за исследуемый период представлены краткосрочными кредитами, кредиторской задолженностью и прочими видами краткосрочных обязательств.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности – на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2014 г., 56,1% в 2015 г. и 55,6% в 2016 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Конст» за 2014-2016 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности - степени покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

Выявление излишка или недостатка платежных средств по обязательствам в ООО «Конст» представлено в таблице 9.

Таблица 9

Показатели ликвидности баланса ООО «Конст» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Актив	2014 г	2015 г	2016 г	Пассив	2014 г	2015 г	2016 г	Платежный излишек или недостаток
								2014 г	2015 г	2016 г
А1	7066	11240	18632	П1	32247	41144	37743	-25181	-29904	-19111
А2	10096	11471	16661	П2	41500	55000	65000	-31404	-43529	-48339
А3	40953	55409	41362	П3	1245	1597	1869	+39708	+53812	+39493
А4	20570	19850	40150	П4	3693	229	12193	+16877	+19621	+27957
Баланс	78685	97970	116805	Баланс	78685	97970	116805	х	х	х

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2014-2016 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2016 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2016 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Конст». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2014-2016 гг. в ООО «Конст» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Конст» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов платежеспособности (таблица 10).

Таблица 10

Динамика показателей платежеспособности ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	Период			Нормативы
	2014 г	2015 г	2016 г
				Отечественные стандарты	Международные стандарты ISO
Коэффициент общей ликвидности	0,790	0,814	0,748	 2	1,5-2,5
Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности	0,233	0,237	0,344	 1	0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,096	0,117	0,182	 0,2	0,2-0,3

Как следует из данных таблицы, для ООО «Конст» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2014-2016 гг. коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности в ООО «Конст» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Конст» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

Данные таблицы свидетельствуют также о несопоставимости фактических значений коэффициентов платежеспособности предприятия нормативам международных стандартов ISO.

В целом можно сказать, что ООО «Конст» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Конст» представлена в таблице 11.

Таблица 11

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Конст» за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	2014 г	2015 г	2016 г	Отклонения (+/-)
Собственные оборотные средства	-16877	-19621	-27957	-11080
Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов	-15632	-18024	-26088	-10456
Общая величина основных источников формирования запасов	25868	36976	38912	+13044
Запасы	39452	54178	37755	-1697
Излишек (дефицит) собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат	-56329	-73799	-65712	-9383
Излишек (дефицит) собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат	-55084	-72202	-63843	-8759
Излишек (дефицит) общих источников финансирования запасов и затрат	-13584	-17202	1157	+14741
Тип финансовой ситуации	кризис	кризис	неустойчивое	-

Как следует из данных таблицы, обеспеченность формирования запасов и затрат их источниками в ООО «Конст» в 2014-2016 гг. находилась в кризисном состоянии. Этот тип финансовой устойчивости характеризовал организацию как находящуюся на грани банкротства.

На протяжении анализируемого периода ситуация улучшилась и данная организация стала более устойчивой, однако в ООО «Конст» по-прежнему недостаточно собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат.

В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Конст» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 12.

Таблица 12

Динамика финансовых коэффициентов ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	Период			Динамика (+,-)	Нормативы
	2014 г	2015 г	2016 г
Коэффициент автономии	0,047	0,002	0,104	+0,057	≥ 0,5
Коэффициент маневренности	-0,312	-0,272	-0,389	-0,077	= 0,5
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-0,428	-0,362	-0,740	-0,258	0,6-0,8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	20,306	426,816	8,580	-11,726	≥ 1.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	2,825	3,935	1,909	-0,916	-
Индекс постоянного актива	5,570	86,681	3,293	-2,277	≤ 1
Коэффициент имущества производственного назначения	0,871	0,856	0,797	-0,074	≥ 0,5
Коэффициент прогноза банкротства	-0,214	-0,200	-0,239	-0,025	-

Как следует из данных таблицы, значение коэффициента автономии в ООО «Конст» свидетельствует о том, что данная организация на протяжении 2014-2016 гг. работала полностью зависимо от внешних источников финансирования, хотя за последние 3 года эта зависимость несколько сократилась.

Отрицательные на протяжении всего рассматриваемого периода значения коэффициента маневренности в ООО «Конст» свидетельствуют о том, что данная организация не способна реагировать на изменение рыночной инфраструктуры.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования в ООО «Конст» в 2014-2016 гг. были отрицательными и не соответствовали нормативам. Поэтому можно сделать вывод о том, что в ООО «Конст» обеспеченность запасов собственными источниками финансирования низкая, а снижение величины данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2014 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Конст» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2016 г. это превышение сократилось до 8,58 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2016 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Конст».

Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2014-2016 гг. индекс постоянного актива в ООО «Конст» был более 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал.

Нормативное значение коэффициента имущества производственного назначения ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Конст» на протяжении 2014-2016 гг. удовлетворяют этому нормативу.

Отрицательные значения коэффициента прогноза банкротства в ООО «Конст» свидетельствует о том, что данное предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.

Таким образом, динамика финансовых коэффициентов подтверждает ранее сделанный вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Конст».

2.3. Анализ финансовых результатов предприятия

Следующим этапом финансово-экономического анализа является оценка финансовых результатов деятельности предприятия.

Данные для анализа финансовых результатов от продаж на предприятии за 2014-2016 г.г. представлены в таблице 13.

Таблица 13

Динамика финансовых результатов от продаж ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы						Отклонения 2016 г. / 2014 г.
	2014 г.		2015 г.		2016 г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Выручка от продажи	126489	100	150499	100	173783	100	47294	-
Себестоимость реализованной продукции	133185	105,3	153231	101,8	160159	92,2	26974	-13,1
Прибыль (убыток) от продажи продукции	-6696	-5,3	-2732	-1,8	13624	7,8	20320	13,1

Как следует из данных таблицы 13, на предприятии отмечается рост прибыли от реализации продукции за исследуемый период на 20320 тыс. руб., обусловленный большим ростом выручки от продажи продукции, чем ее себестоимости – выручка возросла на 47294 тыс. руб., а затраты на ее производство увеличились на 26974 тыс. руб.

Доля прибыли в выручке от продажи продукции на предприятии за 2014-2016 г.г. увеличилась на 13,1 процентных пункта и составляет на конец периода 7,8%, что обусловлено снижением (с 105,3 до 92,2%) доли себестоимости.

Данные для анализа динамики прибыли от прочих операций в ООО «Конст» за 2014-2016 гг. представлены в таблице 14.

Таблица 14

Динамика прибыли от прочих операций в ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы						Отклонения 2016 / 2014 гг.
	2014 г.		2015 г.		2016 г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Прочие доходы	34565	99,7	23983	99,4	23983	98,8	-10582	-0,9
Проценты к получению	101	0,3	149	0,6	300	1,2	199	0,9
Итого прочих доходов	34666	100	24132	100	24283	100	-10383	-
Прочие расходы	23335	67,3	21330	88,4	21239	87,5	-2096	20,2
Проценты к уплате	121	0,4	97	0,4	91	0,4	-30	-
Итого прочих расходов	23456	67,7	21427	88,8	21330	87,9	-2126	20,2
Прибыль (убыток) от прочих операций	11210	32,3	2705	11,2	2953	12,1	-8257	-20,2

Как следует из данных таблицы 14, величина прибыли от прочих операций на предприятии снизилась на 8257 тыс. руб., в результате снижения суммы прочих доходов на 10582 тыс. руб. (за исключением процентов к получению, размер которых увеличился на 199 тыс. руб.).

Общая величина расходов по прочим операциям также снизилась на 2126 тыс. руб., в том числе за счет сокращения суммы процентов к уплате на 30 тыс. руб., а также величины прочих расходов – на 2096 тыс. руб. Однако размер доходов по прочим операциям снизился на более значительную сумму, чем сокращение расходов по этим операциям, что привело к снижению общего финансового результата от прочих операций.

Доля прибыли в общей величине прочих доходов предприятия на конец анализируемого периода составляет 12,1%, при этом отмечается снижение ее доли на 20,2 процентных пункта.

Таким образом, можно сделать вывод о повышении прибыльности анализируемого предприятия в исследуемом периоде.

Данные для анализа чистой прибыли на предприятии за 2014-2016 г.г. представлены в таблице 15.

Как следует из данных таблицы 15, наибольшая величина прибыли на предприятии в 2016 году получена от продажи продукции - 13624 тыс. руб. В 2014 г. и 2015 г. основная деятельность предприятия была убыточна, что обусловлено кризисными явлениями в отечественной экономике. Однако как положительный факт следует отметить ликвидацию убытка и рост величины прибыли от продаж в 2016 году в сравнении с 2014 годом на 20320 тыс. руб.

Таблица 15

Динамика чистой прибыли в ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	Годы						Отклонения 2016 / 2014 гг.
	2014 г.		2015 г.		2016 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль от продажи продукции	-6696	-148,3	-2732	10118,5	13624	82,2	20320	230,5
Прибыль (убыток) от прочих операций	11210	248,3	2705	-10018,5	2953	17,8	-8257	-230,5
Прибыль до налогообложения	4514	100	-27	100	16577	100	12063	-
Текущий налог на прибыль	1084	24,0	7	25,9	3768	22,7	2684	-1,3
Чистая прибыль	3430	76,0	-34	74,1	12809	77,3	9379	1,3

Прибыль от прочих операций в 2016 году сократилась на предприятии на 8257 тыс. руб.

В результате динамики составляющих балансовой прибыли прибыль предприятия до налогообложения за 2014-2016 г.г. увеличилась на 12063 тыс. руб.

В структуре балансовой прибыли предприятия наибольший удельный вес занимает прибыль от продажи продукции. В 2016 году она составляет 82,2% от общей величина балансовой прибыли ООО «Конст», удельный вес прибыли от прочих операций составляет на конец 2016 года 17,8%.

Рост балансовой прибыли повлек за собой увеличение суммы текущего налога на прибыль на 2684 тыс. руб. Величина чистой прибыли предприятия за 2014-2016 гг. увеличилась на 9379 тыс. руб.

Таким образом, величина чистой прибыли предприятия за 2014-2016 гг. увеличилась на 9379 тыс. руб. и составила на конец 2016 года 12809 тыс. руб.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности ООО «Конст» позволил сделать вывод о повышении его прибыльности. Наибольшая величина прибыли на предприятии получена от продажи продукции.

Следующим этапом анализа является оценка показателей рентабельности, динамика которых в ООО «Конст» за 2014-2016 гг. представлена в таблице 16.

Таблица 16

Динамика показателей рентабельности в ООО «Конст» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 г	2015 г	2016 г	Отклонения (+,-)
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	126489	150499	173783	+47294
Себестоимость продукции, тыс. руб.	133185	153231	160159	+26974
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	-6696	-2732	13624	+20320
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4514	-27	16577	+12063
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	3693	229	12193	+8500
Стоимость заемного капитала, тыс. руб.	42745	56597	66869	+24124
Стоимость имущества, тыс. руб.	78685	97970	116805	+38120
Рентабельность продаж, %	-5,3	-1,8	7,8	+13,1
Рентабельность производства, %	-5,0	-1,8	8,5	+13,5
Рентабельность собственного капитала, %	122,2	-11,8	136,0	+13,8
Рентабельность заемного капитала, %	10,6	-0,1	24,8	+14,2
Общая рентабельность предприятия, %	5,7	-0,03	14,2	+8,5

Представленные в таблице данные позволяют сделать вывод о повышении эффективности производственной деятельности предприятия о чем свидетельствует рост всех показателей рентабельности.

Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие выводы.

ООО «Конст» является финансово неустойчивым предприятием. Оно финансово зависимо от внешних источников финансирования, что показывают проведенные расчеты коэффициента автономии. О его не способности маневрировать на рынке свидетельствуют низкие значения коэффициента маневрирования. Кроме того, ООО «Конст» не в состоянии обеспечивать запасы собственными источниками финансирования.

Наличие выявленных проблем требует разработки комплекса антикризисных мер по восстановлению платежеспособности, укреплению финансового состояния и поддержанию производственного процесса.

3. Основные направления совершенствования финансово-экономической деятельности ООО «Конст»

Для обеспечения повышения величины прочих доходов предприятия рекомендуется сдача в аренду складских помещений.

В настоящий момент в ООО «Конст» складские площади загружены на 70% в связи с хорошо налаженными сбытовыми связями с потребителями. Поэтому имеется возможность сдачи в аренду отапливаемого складского помещения, оснащенного электричеством, необходимой мебелью и оборудованием, подъездными путями, общей площадью 514 кв. м.

Средняя величина арендной платы по региону за 1 кв. м. складских площадей составляет 187 руб. Таким образом, предприятие сможет получать дополнительные доходы в виде арендной платы сумме 1153 тыс. руб.:

514 * 187 * 12 = 1153416 руб.

Затраты на содержание складских помещений заключаются в амортизации помещения и оборудования и составляют 279 тыс. руб. в год.

Отсюда, величина прибыли от прочих операций в ООО «Конст» возрастет на 874 тыс. руб.:

1153 - 279 = 874 тыс. руб.

Рост прибыли повлечет за собой увеличение размера свободных денежных средств и собственных источников финансирования запасов и затрат, которые целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Для снижения затрат на содержание объектов основных средств и их величины необходимо реализовать неиспользуемое оборудование в ООО «Конст», остаточная стоимость которого по данным оперативного учета составляет 3181 тыс. руб. Высвободившиеся средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Следующим направлением финансовой стабилизации в ООО «Конст» является снижение величины запасов.

В настоящее время в ООО «Конст» используются в основном косвенные каналы обеспечения. Большинство материально-технических ресурсов поступает через посреднические организации, что увеличивает их стоимость.

Так в настоящее время для производства шкафов-купе на предприятии используется импортный рояльные механизмы ПАК-21/74, которые поставляются посредником и является дорогостоящими (цена 81,28 руб. за 1 шт.). Замена этого компонента готовой продукции на крепежи аналогичного качества, но местного производителя (по цене 21,45 руб. за 1 шт.) позволит снизить величину материальных запасов за счет снижения их цены.

Потребность в рояльных механизмах ПАК-21/74 на запланированную производственную программу ООО «Конст» составляет 34 тыс. шт.

Затраты при закупке импортных материалов составляют 2763,52 тыс. руб.:

81,28 * 34000 / 1000 = 2763,52 тыс. руб.

Затраты на закупку отечественных материалов составят 729,3 тыс. руб.:

21,45 * 34000 / 1000 = 729,3 тыс. руб.

Таким образом, экономия от заключения договоров на поставку сырья и материалов для производства продукции с местными производителями составит 2034,22 тыс. руб. (2763,52 - 729,3). При этом снизиться задолженность перед поставщиками на ту же величину.

Для оптимизации оборотных активов ООО «Конст» необходимо реализовывать мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности, что позволит увеличить денежные поступления на предприятии, а следовательно, повысит платежеспособность.

Одним из видов рефинансирования дебиторской задолженности является применение факторинга. В ООО «Конст» предлагается продажа наиболее значимой величины дебиторской задолженности ООО «Садовый блюз» в сумме 953 тыс. руб.

Вознаграждение факторинговой компании составляет 10% от суммы долга или 95,3 тыс. руб.:

953 * 0,10 = 95,3 тыс. руб.

В результате величина денежных средств предприятия возрастет на 858 тыс. руб.:

953 – 95,3 = 857,7 тыс. руб.

Таким образом, в результате использования факторинга предприятие снизит величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб. Эти средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Кроме того, в практике деятельности ООО «Конст» часто покупатель является одновременно и поставщиком предприятия. В этом случае по взаимному согласию сторон можно воспользоваться механизмом взаимозачета задолженностей, что позволит оптимизировать расчетные взаимоотношения на предприятии.

В результате инвентаризации расчетов в январе 2017 года в ООО «Конст» выявлены взаимные обязательства с контрагентами на общую сумму 711 тыс. руб. Погашение этой задолженности посредством взаимозачета позволит сократить ООО «Конст» величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Реализация проектных мероприятий повлечет за собой изменение величины имущества предприятия и источников его формирования. Прогнозный баланс ООО «Конст» представлен в таблице 17.

Таблица 17

Прогнозный баланс ООО «Конст»

Показатели	Факт	Проект	Отклонения (+/-)
1	2	3	4
АКТИВ	116805	110895	-5910
Внеоборотные активы	40150	36969	-3181
Текущие активы	76655	73926	-2729
В том числе: Запасы	53000	50966	-2034
НДС	384	384	-
Денежные средства	5132	6006	+874
Дебиторская задолженность	1725	156	-1569
Краткосрочные финансовые вложения	13500	13500	-
Прочие активы	2914	2914	-
ПАСИВ	116805	110895
Собственный капитал	12193	13067	+874
Долгосрочные обязательства	1869	1869	-
Текущие пассивы	102743	95959	- 6784

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4
В том числе: Кредиторская задолженность	36726	29942	- 6784
Краткосрочные займы	65000	65000	-
Прочие обязательства	1017	1017	-

Динамика величины текущих активов и обязательств предприятия повлечет за собой динамику показателей платежеспособности, значения которых представлены в таблице 18.

Таблица 18

Динамика показателей платежеспособности ООО «Конст» в результате осуществления проектных мероприятий

Показатели	Факт	Проект	Отклонения (+/-)
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,746	0,772	+0,026
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,198	0,365	+0,167
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,181	0,204	+0,023

Как следует из данных таблицы, в результате осуществления комплекса проектных мероприятий в ООО «Конст» отмечается положительная динамика всех показателей платежеспособности предприятия.

Таким образом, реализация разработанного комплекса проектных мероприятий положительно скажется на финансовом состоянии ООО «Конст» и позволит повысить его платежеспособность.

Заключение

Данная работа посвящена изучению теоретических основ методологии анализа финансово-экономической деятельности и ее практического применения на конкретном коммерческом предприятии.

В первой главе работы было выявлено, что в рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают полные итоги деятельности отдельных предприятий.

Во второй главе был проведен анализ финансово-экономической деятельности коммерческого предприятия. В результате было выявлено следующее.

ООО «Конст», на базе которого проводилось данное исследование, функционирует в мебельной отрасли более 13 лет и широко известно потребителям на региональном рынке сбыта. Предприятие располагает достаточным потенциалом для дальнейшего развития.

Основной кризис в деятельности предприятия развивается в области финансов. В числе основных проблем в деятельности предприятия следует отметить следующие:

• низкая платежеспособность, обусловленная недостаточностью свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения задолженности перед кредиторами за поставленные материалы и оказанные услуги;
• значительная величина кредиторской задолженности, обусловленная низким уровнем платежной дисциплины, нарушением условий договоров с поставщиками в части оплаты поставленных материалов и оказанных услуг;
• значительная величина материальных запасов, обусловленная инфляционным ростом стоимости материальных ресурсов, используемых в производстве продукции.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что данной организации на протяжении 2014-2016 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий. Поэтому необходимы меры по укреплению финансового состояния и поддержанию производственного процесса.

В связи с этим в третьей главе работы были разработаны и экономически обоснованы мероприятия, направленные на повышение эффективности финансово-экономической деятельности ООО «Конст», в числе которых:

• сдача в аренду неиспользуемых складских помещений, результатом которого будет рост величины денежных средств и собственных источников финансирования запасов и затрат на 874 тыс. руб.;
• реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов основных средств, результатом которого будет снижение величины внеоборотных активов на 3181 тыс. руб.;
• снижение величины материальных запасов за счет заключения договоров с местными товаропроизводителями, результатом которого будет снижение величины запасов на 2034 тыс. руб.;
• осуществление взаимозачета встречных требований, результатом которого будет снижение величины дебиторской задолженности на 711 тыс. руб.;
• использование механизма факторинга, что позволит снизить величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб.;
• направление высвободившихся и дополнительно полученных денежных средств на погашение кредиторской задолженности, результатом которого будет снижение задолженности перед кредиторами на 5926 тыс. руб.

Реализация разработанного комплекса проектных мероприятий положительно скажется на финансовом состоянии ООО «Конст», позволит сократить дефицит средств для финансирования запасов и затрат, повысить его платежеспособность.

Список использованной литературы

1. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/.
2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Гарант». – Режим доступа: http://base.garant.ru/.
3. Алалаев, М.Ю. Анализ финансовой деятельности предприятия / М.Ю. Алалаев // Выпуск АКДИ БП. - 2015. - №5. - С. 24-30.
4. Абдуллаев, Н.Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия / Н.Н. Абдуллаев // Финансовая газета. - 2017. - №2. - С. 4.
5. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко. – М.: ДИС. 2016. – 211 с.
6. Анфилатов, В.С. Системный анализ в управлении / В.С. Анфилатов. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 368 с.
7. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент / В.И. Данилин. – М.: ТК Велби, 2016. – 361 с.
8. Зайнетдинов, Ф.В. Формирование системы анализа финансового состояния компании / Ф.В. Зайнетдинов // Финансовый менеджмент. 2016. - №8. - С. 7-11.
9. Игнатьева, Е.В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е.В. Игнатьева // Молодой ученый. 2016. - №5. — С. 272-275.
10. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент / Т.В. Кириченко. – М.: ИТК «Дашков и К°», 2014. – 239 с.
11. Каменева, И.А. К вопросу о понятии и оценке финансового состояния организации / И.А. Каменева // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита. 2016. - №3. – С. 11-15.
12. Кереева, А.Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия / А.Р. Кереева // Молодой ученый. 2017. - №2. - С. 509-512.
13. Крушвиц, Л.С. Финансовый менеджмент / Л. Крушвиц. - М.: Высшая школа, 2014. – 427 с.
14. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2016. – 521 с.
15. Казакова, Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.А. Казакова. - М. Финансы и статистика. 2016. – 179 с.
16. Максютов, А.А. Финансовый анализ / А.А. Максютов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 543 с.
17. Москвин, В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Москвин. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013. – 274 с.
18. Поляков, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляков. - М.: Финансы, 2014. – 251 с.
19. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо. 2014. – 704 с.
20. Скрынник, Е.Е. Анализ и оценка финансовой деятельности организации / Е.Е. Скрынник. — М.: Лаборатория книги, 2015. — 94 с.
21. Сухова А.Ю. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Ю. Сухова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 645 с.
22. Савчук, В.П. Основы финансового анализа бухгалтерской отчетности предприятия / В.П. Савчук. - К.: Максимум, 2016. – 367 с.
23. Солопенко, М.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий промышленности / М.И. Солопенко. - М.: Экономика. 2014. – 397 с.
24. Сернова, Н.А. Справочник финансиста предприятия / Н.А. Сернова. - М.: ИНФРА-М. 2014. – 211 с.
25. Чечевицына, Л.Н. Экономический анализ / Л.Н. Чечевицына. – Ростов н/Д: «Феникс», 2014. – 534 с.

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3