Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Понятие и виды ценных бумаг (История развития ценных бумаг)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Исследование темы данной курсовой работы заключается в изучении понятие и видов ценных бумаг.

Тема данной курсовой работы является весьма актуальной, поскольку ценные бумаги являются удобным инструментом в организации и функционировании коммерческих субъектов, являются кредитными и платежными средствами используются в товарном обороте, обеспечивая при этом, в отличие от общих правил гражданского права, упрощенную и оперативную передачу и осуществление прав на материальные и иные блага. Исследование и изучение ценных бумаг позволит в полной мере определить их понятие, признаки, эмиссию и виды.

В качестве предмета данной курсовой работы выступает российское законодательство, закрепляющее и регламентирующее понятие и виды ценных бумаг.

Объектом исследования данной курсовой работы являются общественные отношения, возникающие по поводу исследования понятия и видов ценных бумаг.

Методологическую основу данной курсовой работы составляют анализ, синтез, исторический метод, системный, функциональный подходы и другие методы исследования.

При написании данной курсовой работы были рассмотрены и использованы известные труды правоведов и ученых, а именно можно выделить: Суханов Е.А. (исследование и изучение понятия и сущности ценных бумаг); Сергеев А.П. (рассмотрение и исследование видов ценных бумаг).

Целью данной курсовой работы является исследование и изучение понятия и видов ценных бумаг.

Задачи данной курсовой работы:

1) рассмотреть и раскрыть историю развития ценных бумаг;

2) рассмотреть и исследовать понятие, признаки и правовое регулирование ценных бумаг;

3) рассмотреть и раскрыть эмиссию ценных бумаг;

4) рассмотреть и исследовать виды ценных бумаг.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. История развития ценных бумаг

Историческое развитие ценных бумаг прошло много этапов. Постепенно они приобретали всё больше значимое положение.

При рассмотрении исторического развития ценных бумаг необходимо начать с римского права.

В римской праве уже существовала возможность передачи своих обязательственных прав. Законодательство римлян не предусматривало такого понятия как ценные бумаги у римского народа, конечно, не имел таких понятий, как ценные бумаги, но обязательства со всеми выходящими из них последствиями были хорошо известны римским юристам. Важно заметить, что римские юристы занимались разрешением вопросов, которые касались перевода права требования, новации, залога недвижимости. Это имеет важное значение, так как ценность бумаги основывается не только в закрепленном в ней праве, но и в его свободной передаче.

В римском праве обязательство изначально было не подвижно: возникшее однажды для кого-нибудь право требования обычно не переходило к другому лицу, за исключением наследника. Это было связано с неразвитостью системы рыночного хозяйства, что порождало достаточно острые и напряженные отношения между кредитором и должником.^{^[1]}

На ранних этапах развития римского законодательства переход прав проходил у римлян только за счет института представительства. Он прошел свой путь развития и формирования неустойчивого способа закрепления перехода права в надежный институт цессии. Главной проблемой была опасность, связанная именно с возможностью первоначального кредитора в любой момент прекратить отношения с его поручителем, мандатарием.

Важно заметить, что переход прав являлся не столько волей продавца, сколько веление закона. Однако именно за счет этого возникла цессия, которая основывалась на законе, наступающая автоматически.

Важно отметить тот аспект как происходило закрепление обязательства. На стадии незначительного объема торгового оборота у римлян присутствовала традиция ведения так называемых домовых книг, где находилась информация о хозяйстве, в том числе и о тех долгах, которые были приняты на себя главой семьи, и о правах, которые он мог предъявить к своим должникам или третьим лицам. Однако в это время это было единственным подтверждением существования правоотношения.

Таким образом, видно, что в римском праве не существовало понятия ценных бумаг, но существовали предпосылки к их образованию.

В средние века и в эпоху возрождения в связи с совершенствованием обязательственного права получили развитие и ценные бумаги. Важным фактором стало и развитие грамотности у новых народов.^{^[2]}

Появление первых ценных бумаг примерно относят к средним векам, так как именно в этот период времени появился в обороте вексель, который приобрел, помимо свойств именной бумаги, свойства предъявительской. Наибольшее развитие они получили в VII-VIII веках. Однако, следует отметить, что четкого понимания ценной бумаги пока не существовало, существовали лишь первые предпосылки закрепления ценных бумаг в законодательстве.

Появление в России ценных бумаг было связано с подъемом отечественной экономики, а также с рецепцией европейского права.

Появление и развитие российских ценных бумаг было связано с появлением первых ассигнаций в 1769 году, которые были как именными, так и на предъявителя. Однако окончательное формирование в целом данного института произошло значительно позже к 19 веку

Примерно, начиная с 19 века, появляются бумаги государственного займа, которые назывались билетами государственного казначейства. Билеты банков, выдававшие ссуды под залог недвижимости. Эти ссуды выдавались собственными билетами банка, а не деньгами. Владелец должен был их продать и тем самым получить денежные средства. К государственным бумагам относили депозитные и кредитные билеты, которые выдавались банками. Депозитные, или кредитные, билеты существенно разнились от ассигнаций: в то время как последние были бумажными деньгами, то есть обязательственным юридическим средством платежа, первые были только обязательствами на предъявителя и по предъявлению, удовлетворяемыми в порядке частного права. Облигации, выпускаемые частными заемными обществами, чеки и векселя, выдаваемые частными лицами.

В конце 19 века в России уже функционировал значительный спектр ценных бумаг, который включал в себя бумаги государственного и частного займов. Однако, законодательство России не содержало понятия ценные бумаги, как это было и в иностранных государствах, а излагалось всё в юридической литературе. Октябрьская революция и последующие семьдесят лет советской власти затормозили развитие ценных бумаг. И возобновилось оно с новой силой лишь в начале 90-х годов. Отечественным юристам пришлось искать ответы на те же вопросы, которые терзали умы юристов того времени.^{^[3]}

На основании вышесказанного можно сказать, что предпосылки появления и нормативного закрепления ценных бумаг были сформированы ещё в римском законодательстве. Свое развитие ценные бумаги получили уже в средние века и в эпоху Возрождения. В тоже время, четкого понятия ценных бумаг не существовало в законодательстве.

В России появление и развитие ценных бумаг произошло примерно в 18 веке, а значительно позже в 19 веке они получили большое развитие. Важно отметить, что как и в иностранных государствах, четкого понятия в законодательстве не было, понятие было изложено лишь в отдельной юридической литературе.

В советский период развитие ценных бумаг значительно приостановилось. Только в 90-е годы началось возрождение и развитие ценных бумаг.

1.2. Понятие, признаки и правовое регулирование ценных бумаг

В соответствии с частью 1 статьи 142 Гражданского Кодекса Российской Федерации под ценной бумагой необходимо понимать строго формальный документ, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых может осуществляться лишь при предъявлении этого документа.^{^[4]}

Ценные бумаги как объекты гражданских правоотношений имеют следующие признаки:

1) ценная бумага является документом, который устанавливает определенное имущественное право (требования уплаты определенной денежной суммы, передачи определенного имущества и так далее). В этом документе излагаются сведения, которые касаются субъекта этого права и обязанного лица.

2) Ценная бумага предполагает наличие официальной записи, которая выполняется на бумажном носителе. Она должна иметь четкую форму и соответствующие необходимые реквизиты. Если на ценной бумаги будет отсутствовать, хотя бы один необходимый реквизит или будет нарушение формы, тогда это может повлечь ничтожность бумаги (часть 2 статьи 144 Гражданского кодекса Российской Федерации).

В частности, в соответствии со статьей 878 Гражданского кодекса Российской Федерации чек в обязательном порядке должен иметь следующие реквизиты: наименование документа; поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; 3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть осуществлен платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выдавшего чек, а именно чекодателя.^{^[5]}

3) Ценная бумага как документ неразрывно связана с воплощенным в ней имущественного права, поскольку использовать данное право или передать его иному лицу можно лишь посредством соответствующего использования самого этого документа.

4) Ценная бумага имеет презентативный характер. Данный признак ценной бумаги означает то, что использование своего права по ценной бумаге возможно лишь при ее предъявлении.^{^[6]}

Согласно пункту 1 части 2 статьи 147 Гражданского кодекса Российской Федерации невозможно осуществить отказ от исполнения по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие основания, по которому она выдана, либо на его недействительность. Следовательно, обязанное лицо должно произвести исполнение по ценной бумаге, удостоверившись лишь в наличии в ней необходимых реквизитов. Такое свойство ценной бумаги называется публичной достоверностью.^{^[7]}

Также можно выделить и другие признаки ценных бумаг, а именно:

1) обращаемость на рынке

2) доступность для гражданского оборота

3) стандартность и серийность

4) регулируемость и признание государством

5) ликвидность

6) рискованность

7) обязательность исполнения.

Обращаемость представляет собой возможность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а кроме того и в определенных случаях выступать как самостоятельный платежный инструмент, который облегчает обращение иных товаров. Обращаемость означает также то, что ценная бумага выступает как особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем и тому подобное.

Доступность для гражданского оборота предполагает способность ценной бумаги не только покупаться, но также являться объектом иных гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения и тому подобное).

Стандартность означает то, что ценная бумага в обязательном порядке должна иметь стандартное содержание.

Серийность представляет собой возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами, составляющая элемент такого их качества, как стандартность.^{^[8]}

Регулируемость и признание российским государством предполагает то, что данный документ в обязательном порядке подтверждается государством. Именно государство определяет и нормативно закрепляет ценные бумаги в действующем российском законодательстве, тем самым давая им определение, отличительные признаки, специальную форму, а также соответствующие реквизиты. Непризнанные российским государством бумаги не могут выступать в качестве ценных.

Ликвидность представляет собой возможность ценной бумаги быть быстро проданной, превратиться в денежные средства (при этом, как в наличной, так и в безналичной форме).

Рискованность представляет собой возможность потерь, связанные с инвестициями в ценную бумагу и неизбежно им присущие.

Обязательность исполнения. Действующее российское законодательство запрещает отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путем.

Ценные бумаги регулируются действующим российским законодательством (в частности, это Гражданский кодекс Российской Федерации и другие нормативные правовые акты).^{^[9]}

1.3. Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия представляет собой установленная действующим российским последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг.

В качестве цели эмиссии выступает привлечение эмитентом дополнительных финансовых средств на заемных условиях (в случае выпуска облигаций) или путем увеличения уставного капитала (в случае выпуска акций), но делается это по правилам и под контролем со стороны государства в лице его органов, регулирующих рынок ценных бумаг.

Одной из причин осуществления эмиссии может быть учреждение акционерного общества, изменение номинала ранее выпущенных ценных бумаг, выпуск ценных бумаг с новыми свойствами (правами).

Процессы эмиссии необходимо рассмотреть с разных сторон.

По основанию очередности эмиссию можно разделить на первичную и вторичную.

Первичная эмиссия осуществляется в тех случаях, когда организация осуществляет выпуск ценных бумаг впервые. В качестве примера можно привести выпуск акционерного общества первые акции. Сюда же относится и ситуация, когда компания, ранее выпускавшая только обыкновенные акции или облигации, приняла решение впервые выпустить в обращение, например, свои конвертируемые облигации или привилегированные акции.

Последующая эмиссия представляет собой повторное размещение тех или иных ценных бумаг данной коммерческой организации.

По способу размещения эмиссия может выполняться путем распределения, подписки и конвертации.

Распределение ценных бумаг представляет их размещение среди заранее известного круга лиц без заключения договора купли-продажи. Такая эмиссия допускается и для акций, и для облигаций. Распределение акций осуществляется в случае, когда происходит учреждение акционерного общества, либо когда происходит их размещении среди его акционеров (бонусная эмиссия).

Подписка представляет собой размещение ценных бумаг, осуществляемая при заключении договора купли-продажи (то есть на возмездной основе). Подписка может оформляться в двух формах: путем закрытой или открытой подписки.

Закрытая подписка представляет собой размещение ценной бумаги среди заранее известного, ограниченного круга инвесторов.

Открытая подписка представляет собой размещение ценной бумаги среди потенциально неограниченного круга инвесторов на основе широкой публичной огласки.^{^[10]}

Конвертация представляет собой размещение одного вида ценной бумаги путем ее обмена на другой на заранее установленных условиях.

В целом размещение акций может происходить при распределении их среди учредителей акционерного общества, дополнительных акций среди акционеров, подписки и конвертации (обмена) иных видов ценных бумаг общества на акции.

Размещение облигаций осуществляется только путем подписки или конвертации.

В процессе осуществления эмиссии могут выпускаться как именные, так и предъявительские ценные бумаги; как в документарной, так и в бездокументарной формах.

Размещение ценной бумаги, представляющее собой совокупность всевозможных отношений между эмитентом ценной бумаги и остальными участниками рынка ценных бумаг, есть ее первичный рынок.^{^[11]}

Основными нормативными документами, регулирующими процедуру эмиссии, являются: Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996 года № «О рынке ценных бумаг»^{^[12]}; Федеральный закон Российской Федерации от 05.03.1999 года 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»^{^[13]}.

При рассмотрении эмиссии необходимо выделить ее этапы:

1) принятие решения о выпуске ценной бумаги;

2) государственная регистрация выпуска;

3) изготовление сертификатов ценной бумаги, если она выпускается в документарной форме;

4) размещение ценной бумаги и другие.^{^[14]}

Таким образом, рассмотрев и исследовав понятие и сущность ценных бумаг, можно сказать, что нормативное закрепление ценных бумаг было сформировано ещё в римском законодательстве.

Ценная бумага представляют собой документ, устанавливающий имущественные права, которые можно передать при предъявлении этого документа.

Ценная бумага имеет ряд отличительных признаков, а именно обращаемость, доступность, ликвидность, стандартность, серийность и другие.

Ценные бумаги регулируются федеральным законодательством, главными из которых являются Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и другие нормативные правовые акты.

Кроме того, была исследована и изучена эмиссия ценных бумаг. Она представляет собой установленная действующим российским последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг

ГЛАВА 2. ВИДЫ И ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

2.1 Виды ценных бумаг

В настоящее время ценные бумаги классифицируются по различным основаниям. Иными словами, действующее российское законодательство закрепляет достаточно большой перечень ценных бумаг, которые имеют место в российском государстве.

Ценные бумаги можно классифицировать по следующим основаниям:

1) по содержанию удостоверенных ценными бумагами прав:

а) денежные (или обязательственно-правовые), которые выражают право требования уплаты соответствующей денежной суммы (в частности, вексель или облигация);

б) товарораспорядительные (или вещно-правовые), которые выражают право на конкретные вещи (товары) (в частности, это может быть коносамент);

в) корпоративные, которые выражают право на участие в делах акционерного общества (в частности, различного рода акции).

2) По способу легитимации (обозначения) управомоченного лица:

а) предъявительские (это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации);

б) именные (ценная бумага, в которой имя владельца зафиксировано на ее бланке и (или) в ее реестре собственников);

в) ордерные (приказные) - ценная бумага, которая включает в себя черты и предъявительской, и именной бумаги, то есть в ней зафиксировано не только имя владельца, но владелец может передать право владения своим приказом (ордером) иному лицу.^{^[15]}

3) По сроку существования:

а) срочные (срок существования ограничивается определенным отрезком времени);

б) бессрочные (без ограничения каким-либо сроком).

Ценные бумаги, которые выпускаются на весь срок существования лица, обязанного по ним, напрямую не связаны с определенным временным периодом, а потому они есть бессрочные бумаги. К таким ценным бумагам можно отнести, в частности, акции. Ценные бумаги, выпуск которых происходит на определенный период времени, составляют группу срочных ценных бумаг.

4) По форме существования:

а) бумажные (документарные);

б) безбумажные (бездокументарные);

Традиционно самой популярной формой ценной бумаги является бумажная форма, в соответствии с которой ценная бумага существует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, в первую очередь эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

5) По национальной принадлежности:

а) национальные (российские);

в) иностранные.

Российские ценные бумаги представляют собой ценные бумаги, которые непосредственно выпускаются в пределах российского государства, а иностранные - в пределах иного государства.^{^[16]}

6) По виду эмитента:

а) государственные ценные бумаги (к таким ценным бумагам относятся, в частности, облигации, которые подлежат выпуску со стороны российского государства);

б) негосударственные (корпоративные). Данный вид ценный бумаг выпускается различного рода корпорациями (компаниями, организациями).

Рассмотрим отдельные виды ценных бумаг, которые существуют в современном мире, в частности, в российском государстве.

Акция является ценной бумагой, которая закрепляет права ее владельца (акционера) на получение определенной части прибыли акционерного общества в виде дивидендов. Акции, как правило, выпускаются акционерными обществами.

Облигация является ценной бумагой, которая закрепляет право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и установленного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента.

Вексель является ценной бумагой, которая удостоверяет письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого подлежит правовому регулированию специальным законодательством - вексельным правом.

Можно выделить такие виды векселей, как: простой вексель, переводной вексель.

Простой вексель является ценной бумагой, которая удостоверяет безусловное обязательство (обещание) должника уплатить установленную в нем денежную сумму векселедержателю через определенный период.

Переводной вексель является ценной бумагой, которая удостоверяет предложение должнику уплатить зафиксированную в ней сумму денег обозначенному в ней лицу через определенный срок.

Чек является ценной бумагой, которая удостоверяет письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю зафиксированную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек выступает в качестве разновидности переводного векселя, который выписывается только конкретным банком.^{^[17]}

Банковский сертификат является ценной бумагой, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для организаций, сберегательном — для частных лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через определенный срок в будущем.

Государственная облигация и просто облигация. Является одним из видов ценных бумаг. Отличие государственной облигации от обычной облигации заключается в том, что в первом случае выпуск документа осуществляется российским государством, а во втором случае выпуск документа осуществляется определенным юридическим лицом.

Стоит отметить, что если выпуск облигации осуществляют специально уполномоченные органы государственной власти, то данная облигация именуется государственной.

Если выпуск облигации осуществляют органы местного самоуправления, то такая облигация именуется муниципальной. Юридические лица тоже имеют право осуществлять выпуск облигаций, в частности, банковские учреждения выпускают банковские облигации, иные компании - корпоративные облигации и тому подобное.

Закладная является ценной бумагой, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или предусмотренного в ней имущества.^{^[18]}

Таким образом, рассмотрев и исследовав виды ценных бумаг, можно сказать, что на сегодняшний день существует большое количество ценных бумаг, которые выпускаются в современном мире.

В современной юридической литературе ценные бумаги классифицируются по различным основаниям, в частности: по форме существования подразделяются на документарные и бездокументарные ценные бумаги; по национальной принадлежности подразделяются на национальные (то есть те, которые выпускаются российским государством) и иностранные (их выпуск осуществляется иностранным государством); по виду эмитента подразделяются на государственные и негосударственные ценные бумаги и другие.

Кроме того, были изучены и исследованы отдельные виды ценных бумаг, например, акция, вексель, банковский сертификат, облигация, чек и другие.

2.2 Виды операций с ценными бумагами

Операциями на РЦБ является покупка ценных бумаг и их выпуск другими участниками рынка для получения дивидендного дохода по ним.

Участие банков в операциях с ценными бумагами регламентируется законодательством определенной страны по-разному. Это зависит от специфичности национального фондового рынка, законов развития банковского дела и множества других факторов.

На данный момент коммерческие банки России являются как профессиональными, так и непрофессиональными участниками на рынке ценных бумаг.

В качестве непрофессиональных участников они осуществляют выпуск собственных ценных бумаг для формирования и увеличения уставного капитала и для привлечения заемных средств.

Кроме того, они приобретают ценные бумаги и для увеличения доходов по ним, а также для участия управленческой деятельности других компаний.

Банки, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, свободно занимаются профессиональной деятельностью РЦБ.

Определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами является целью данной работы.

При достижении поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. охарактеризовать рынок ценных бумаг;

2. выделить основные виды ценных бумаг;

3. определить основные операции, которые осуществляют коммерческие банки с ценными бумагами на РЦБ.

Участниками всех сегментов РЦБ являются все коммерческие банки. Поэтому проводимые им операции с ценными бумагами на РЦБ подразделяются на:

· эмиссионные операции;

· вторичные операции.

Эмиссионные операции осуществляются банками на первичном рынке или операции, которые связаны с выпуском ценных бумаг в обращение.

Эмиссионные операции совершаются с целью формирования и увеличения капитала компании, привлечения средств, для активных операций и инвестиций, участия в уставном капитале АО в целях контроля над собственностью [1, c. 105].

Данные операции разделяются на 2 вида в зависимости от того, чьи бумаги выпускаются:

1. Собственные эмиссионные операции. Они представляют собой операции банка по поводу выпуска в обращение своих собственных ценных бумаг.

2. Посреднические операции. Представляют собой операции коммерческого банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка.

Операции банка, проходящие на вторичном рынке, а также операции, которые связаны с куплей – продажей ранее выпущенных ценных бумаг, являются вторичными операциями.

Рисунок 1. – Вторичные операции

Посреднические операции возникают, когда происходит оказание банком платных услуг другим участникам рынка по поводу купли-продажи ценных бумаг.

Под инвестиционными операциями понимаются операции купли или продажи ценных бумаг, которые проводятся банком.

По характеру проводимых операции различают следующие виды сделок:

· кассовые сделки;

· срочные сделки.

Под кассовыми сделками понимаются операции, срок использования которых устанавливается не позднее 2-го рабочего дня от даты заключения сделки.

Под срочными сделками понимаются операции на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной стоимости на будущее, при этом дата расчетов устанавливается в сроки не ранее третьего рабочего дня заключения данной сделки [2, c. 153].

Дата исполнения всех обязательств является датой исполнения сделки, если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают.

Рисунок 2. Классификация операций

Балансовые операции выражаются в:

· формировании капитала банка за счет акций (обычных и привилегированных);

· формировании капитала (добавочного);

· расчетах на организацию РЦБ;

· расчетах по ценным бумагам;

· операциях с ценными бумагами, приобретение банком по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования;

· операциях по учету векселей;

· операциях по выпуску собственных долговых ценных бумаг;

· участии в зависимых АО;

К операциям по поручению клиента относятся:

· сделки с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, и которые приобретены по поручению клиента;

· расчеты по поручению клиента.

Внебалансовые операции состоят в:

· открытии кредитных линий, выдаче обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;

· операциях с неразмещенными собственными ценными бумагами, а также ценными бумагами других эмитентов.

К срочным операциям относятся:

· операции купли-продажи ценных бумаг, когда дата расчетов и дата заключения сделки различны.

Счета ДЕПО:

· учет депозитарных операций на первичном РЦБ;

· учет ценных бумаг, которые переданы банку его клиентами для хранения и/или учета;

· учет собственных ценных бумаг банка [4, c. 205].

На основании российского законодательства, банки могут совершать различные сделки с ценными бумагами. Банки совершают следующие виды операций:

·выпускают, продают, покупают, хранят ценные бумаги;

·инвестируют средства в ценные бумаги;

·осуществляют куплю-продажу ценных бумаг (от своего имени и за свой счет), также путем их котировки;

·управляют ценными бумагами на основании доверительного управления;

·выполняют агентские функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по доверительному управлению на основании договоров:

o комиссии

o договора-поручения.

·осуществляют инвестиционное консультирование, т. е. предоставляют услуги в области консультирования по данным вопросам о выпуске и обращения ценных бумаг;

·организовывают выпуск ценных бумаг, т. е. выступают в роли инвестиционной компании;

·выдают гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, рассмотрев и исследовав понятие и виды ценных бумаг, можно подвести итоги и сделать определенные выводы. Следует отметить, что цели и задачи данной курсовой работы были достигнуты и выполнены.

При исследовании истории ценных бумаг было выявлено, что нормативное закрепление ценных бумаг было сформировано ещё в римском законодательстве. В России появление и развитие ценных бумаг произошло примерно в 18 веке, а значительно позже в 19 веке они получили большое развитие.

Ценной бумагой является документ, устанавливающий имущественные права, которые можно передать при предъявлении этого документа. Ценная бумага имеет ряд отличительных признаков, а именно обращаемость, доступность, ликвидность, стандартность, серийность и другие.

В настоящее время существует большое количество ценных бумаг, которые выпускаются в современном мире.

В современной юридической литературе ценные бумаги классифицируются по различным основаниям, в частности: по форме существования подразделяются на документарные и бездокументарные ценные бумаги; по национальной принадлежности подразделяются на национальные (то есть те, которые выпускаются российским государством) и иностранные (их выпуск осуществляется иностранным государством); по сроку существования подразделяются на срочные (срок существования ограничивается определенным отрезком времени) и бессрочные (без ограничения каким-либо сроком) ценные бумаги и другие.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 29.06.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015 № 210-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1996. – № 5 – Ст. 410; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 27. – Ст. 4001.

3. Федеральный закон от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 223-ФЗ) // Российская газета. – 1996 – № 79; // Российская газета. – 2015. – № 157.

4. Федеральный закон от 05.03.1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 23.07.2013 № 251 - ФЗ) // Российская газета. – 1999. – № 46; // Российская газета. – 2013 – № 166.

Книги, монографии, учебные пособия

1. Гатин А.М. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - 384 с.

2. Илларионов Т.И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: ИНФРА, 2013. - 450 с.

3. Калпин А. И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Проспект, 2013. – 618 с.

4. Масляев А.И. Гражданское право: учебник. - М.: Юрайт, 2011. - 586 с.

5. Садиков О.Н. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Юристъ, 2013. - 745 с.

6. Сергеев А.П. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Проспект, 2014. - 768 с.

7. Смоленский М.Б. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрист, 2013. - 445 с.

8. Соколов И.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Норма, 2012. - 360 с.

9. Суханов Е.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - 576 с.

Садиков О.Н. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Юристъ, 2013. - С. 376. ↑
Масляев А.И. Гражданское право: учебник. - М.: Юрайт, 2011. - С. 246. ↑
Илларионов Т.И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: ИНФРА, 2013. - С. 206. ↑
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394. ↑
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 29.06.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015 № 210-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1996. – № 5 – Ст. 410; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 27. – Ст. 4001. ↑
Суханов Е.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - С. 228. ↑
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 268-ФЗ) // Собр. законод. РФ. – 1994. – № 32 – Ст. 3301; // Собр. законод. РФ. – 2015. – № 29. – Ст. 4394. ↑
Смоленский М.Б. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Юрист, 2013. - С. 183. ↑
Соколов И.А. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Норма, 2012. - С. 156. ↑
Калпин А. И. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Проспект, 2013. – С. 339. ↑
Садиков О.Н. Указ. Соч. С. 382 ↑
Федеральный закон от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 13.07.2015 с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015 № 223-ФЗ) // Российская газета. – 1996 – № 79; // Российская газета. – 2015. – № 157. ↑
Федеральный закон от 05.03.1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 23.07.2013 № 251 - ФЗ) // Российская газета. – 1999. – № 46; // Российская газета. – 2013 – № 166. ↑
Суханов Е.А. Указ. Соч. С. 231. ↑
Гатин А.М. Гражданское право Российской Федерации: учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - С. 195. ↑
Илларионов Т.И. Указ. Соч. С. 213. ↑
Сергеев А.П. Гражданское право Российской Федерации: учебник. - М.: Проспект, 2014. - С. 365. ↑
Калпин А. И. Указ. Соч. С. 345. ↑