Содержание:

Введение

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами и оборотным капиталом фирмы.

Происходящие в стране экономические перемены требуют определённых изменений в области финансовых отношений на уровне предприятий различных форм из собственности. В современных ресурсов условиях, когда качестве предприятие самостоятельно деятельность принимает решение, процессе резко повышается определяет ресурсный потенциал предметы хозяйствующего субъекта. собственности Всё это текущие предполагает оптимизацию капитал финансовых решений и Финансовое повышение эффективности каждого управления финансовыми Всё ресурсами.

Показатели выручки финансового состояния оптимизацию являются как финансовыми бы индикаторами банкротству успешной хозяйственной материальных деятельности, финансового их благополучия. Финансовое финансовыми состояние организации финансовом определяет конкурентоспособность, финансовых потенциал в деловых как отношениях и положение оптимизацию на финансовом отходов рынке.

Необоснованные снова управленческие решения в ресурсами процессе деятельности Финансовое могут привести к орудия банкротству фирмы.

ресурсами Оборотный капитал – Показатели это капитал, изменений инвестируемый предприятием в отношений текущие операции деятельность на период средств каждого операционного финансовых цикла.

Процесс определяет производства начинается ресурсный тогда, когда индикаторами авансированный капитал решений расходуется на бы покупку средств резко для производства и оптимизацию привлечение рабочей резко силы.

Средства деятельность производства включают продукции предметы труда и собственности орудия труда. Всё Предметы труда в индикаторами процессе производства стране подвергаются обработке или способствуют обработке и в качестве материальных затрат полностью (за вычетом возвратных отходов) участвуют в формировании затрат на производственную продукцию работы или услуги.

После реализации продукции материальные затраты возмещаются из выручки и снова расходуются на покупку материальных ресурсов, пускаются в оборот.

Ритмичность воспроизводственного процесса, эффективность использования всех его элементов зависят от обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Недостаток оборотных средств приводит к простоям, а следовательно, снижению объёма реализации и прибыли от реализации.

Излишек оборотных средств напрямую приводит к замедлению их оборачиваемости, так как избыточная часть этих средств не участвует в кругообороте.

Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности возродили в стране активную предпринимательскую деятельность.

Рыночная среда заставляет предприятие работать в режиме рентабельности. Это обеспечивается многими факторами, одним из которых является эффективное использование оборотных средств предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяет предприятию направить их по своему усмотрению без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так как именно прибыль служит главным источником расширенного воспроизводства роста доходов предприятия и его собственников.

Эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации оборотного капитала.

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное исполь­зование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих усло­виях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осу­ществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризу­ется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают сферу производства, а внутри последней — цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они ис­пользуются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Целью работы является изучение путей повышения эффективности использования оборотных активов предприятия.

В первой главе рассмотрены цели и назначение оборотных средств, их структура и необходимый состав для осуществления процесса производства.

Вторая глава посвящена проблемам управления оборотными средствами, возникающими в процессе деятельности фирмы.

В заключение проведённого исследования сформулированы определённые выводы, позволяющие обозначить неиспользованные резервы предприятия по эффективному использованию оборотных средств.

Глава 1. Оборотные средства предприятия, их экономическая сущность

1.1 Понятие, классификация и структура оборотных средств

Оборотные средства — это средства, обслуживающие процесс текущей хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и об­ращения заключается основное назначение оборотных средств.

Важнейшей частью финансовых ресурсов предприятия яв­ляются его оборотные активы:

• запасы (сырье, яв материалы, малоценные и финансовых быстроизнашивающиеся предметы, производства готовая продукция, процесс товары, отгруженные, приводит незавершенное производство и включающая др.);
• денежные по средства (средства на направлений текущих и валютных ресурсы счетах, в кассе и производственного др.);
• краткосрочные финансовая финансовые вложения (ценные состояния бумаги, предоставленные потребности краткосрочные займы и задолженность др.);
• дебиторская От задолженность (задолженность покупате­лей и быстроизнашивающиеся заказчиков, дочерних и Оборотные зависимых обществ, Важнейшей уч­редителей по успешное взносам в уставный незавершенное капитал, векселя эффективности по поручению и активов др.).

От задолженность состояния оборотных цикла активов зависит включают успешное осуще­ствление предоставленные производственного цикла продукции предприятия, недостаток производственный оборотных средств включающая парализует производственную Оборотные деятельность предприятия: потребности прерывает производственный производственный цикл и в конечном зависят итоге приводит использова предприятие к невозможности Важнейшей платить по роль сво­им обязательствам, т. е. повышения приводит к банкротству.

заключается Поскольку оборотные платить средства включают дебиторская как материальные, товары так и денежные Оборотные ресурсы, от успешное их организации, Именно эффективного использова­ния активов зависят процесс деятельность материального производства и финансовая ус­тойчивость организации (предприятия). Именно поэтому из множе­ства направлений повышения эффективности важную роль играет организация оборотных средств, включающая:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• установление потребности в оборотных средствах;
• выявление источников формирования оборотных средств;
• распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Сущность управления оборотным капиталом заключается в воз­действии на объем и структуру оборотного капитала, источники его формирования в целях повышения эффективности использования.

Таблица 1

Состав оборотных средств

Признак группировки	Оборотные средства
Функциональное значение	Оборотные производственные фонды (Росскат производства)				Фонды обращения (Росскат обращения)
Роль в производстве и обращении	Средства в запасах		Средства в производстве		Готовая продукция		Деньги	Дебиторская задолженность
Укрупненные элементы	Предметы труда	Орудия труда (инструменты, инвентарь)	Незаконченная продукция	Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе	Товары отгруженные	Деньги	Дебиторская задолженность
Степень планирования	Нормируемые					Ненормируемые

Структура оборотных средств отражает соотношения (в виде долей, процентов) между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами (таблицы 2, 3).

Исходя из принципов организации и управления оборотными сред­ствами, необходимости оптимизации размеров запасов оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормиру­емые оборотные средства корреспондируют собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвра­щение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдель­ных элементов они состоят.

1.2 Структура производственных запасов, принципы их формирования

Любая организация (предприятие), ведущая производственную или иную деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. действующим, функционирующим имуществом или активным капита­лом в виде основного и оборотного капитала. Оборотный капитал тождествен оборотным средствам и представляет собой одну из со­ставных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для деления нормального осуществления и собственного расширения его определенным деятельности.

По производственные функциональному назначению, иную или роли в стоимо процессе производства и элементами обращения, оборотные инструментов средства организации оборотного подразделя­ются на хозяйственной оборотные производственные необходимыми фонды и фонды Принципиальное обращения. Исходя деятельности из этого перечисленными деления оборотные труда средства можно полуфабрикатах охарактеризо­вать как расходами средства, вложенные в совершающие оборотные производственные Наряду фон­ды и фонды эле обращения, и совершающие произ непрерывный кругооборот в созда процессе текущей нормального хозяйственной деятельности.

имуществом Оборотные производственные действующим фонды обслуживают Любая сферу производства. реальным Они материализуются в необходимыми предметах, труда (сырье, задействованными материа­лах, топливе и необходимы пр.) и частично в хозяйственной средствах труда в необходимую виде малоценных организация инструментов, инвентаря, необходимыми имеющих ограниченный его срок службы, и материализуются воплощаются в производственных оборотным запасах, незавершенном капитал произ­водстве, в полуфабрикатах его собственного изготовления.

Они Наряду с перечисленными нормального элементами, задействованными в основного производственных запасах переноса или в незавершенной запасах продукции, оборотные образования производственные фонды со представлены также стоимости невещественным эле­ментом — необходимую расходами будущих организация периодов, необходимыми предметах для созда­ния капита заделов, установки нового оборудования и т.п.

Производственные фонды составляют материальную основу про­изводства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Принципиальное различие ос­новных и оборотных производственных фондов предприятия состо­ит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимо­сти на вновь созданный продукт.

Таблица 2

Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов

Основные производственные фонды	Оборотные производственные фонды
Имеют длительный срок службы	Полностью расходуются в однократном производственном цикле
Как правило, не изменяют натурально-вещественной формы, сохраняют свою потребительскую стоимость длительное время	Претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, утрачивают потребительскую стоимость в процессе производства
Совершают один кругооборот длительное время (в течение ряда лет)	Кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год)
Переносят свою стоимость на продукт постепенно, по частям	Переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу

Таким образом, оборотные производственные фонды обслужи­вают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это — в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств — фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначе­ние состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного про­цесса, в обслуживании кругооборота средств и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — оборотные средства — обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства — это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу незавершенно обра­щения, вновь состоят возвращаются в производство и т.д. позиции Во-вторых, элементы Оборотный оборотных фондов и готовой фондов обращения возобновления имеют одинаковый при характер движения, создания кругооборота, составляющего фор непрерывный процесс.

реализации Движение средств, от взятое как единую постоянный процесс производства повторения и возобновления, снабжение называется оборотом Цель средств, а сами получение средства, уча­ствующие в непрерывно нем, — оборотными.

только Кругооборот фондов наличии может совершаться быть только при средства наличии определенной категорию авансируемой стоимости, про которая вступает в том кругооборот и не продукции покидает его. совокупность Особенность оборотного денежные капитала с позиции оборотного фор­мирования финансирования категорию заключается в том, Фонды что оборотный вновь капи­тал не называется расходуется, не авансированного потребляется, а авансируется в покидает различные виды Движение текущих затрат для хозяйствующего субъекта.

авансируемой Цель авансирования — тем со­здание необходимых запасов материальных запасов, авансирования заделов незавершенно­го про производства, готовой со продукции и условий Во для ее из реализации.

Авансирование обусловлено означает, что тем использованные денежные движения средства возвращаются имеют организации после авансирования завершения каждого авансирования производствен­ного цикла капитал или кругооборота, оборотом включающего снабжение — наличии производ­ство — реализацию, т.е. единую получение выручки производство от продаж.

Именно из выручки происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Оборотный капитал, предназначенный для обес­печения непрерывности процесса производства и реализации про­дукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных про­изводственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность обо­ротных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывнос­ти процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения.

Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в посто­янном возобновлении процесса производства.

Таблица 3

Стадии и формы кругооборота оборотного капитала

	Первая	Вторая	Третья
Стадии кругооборота оборотного капитала	Денежная (снабжение) Д-Т	Производительная (производство) Т-П-Т′	Товарная (реализация) Т′-Д′
Формы изменения авансированной стоимости	Денежная → Товарная	Товарная → Производительная→ Товарная	Товарная → Денежная
Кругооборот авансированных средств и фондов предприятия	Д-ПЗ… Фонды обращения	ПЗ-НП-ГП… Оборотные производственные фонды	ГП-Д′ Фонды обращения

Движение оборотного капитала может быть представлено в клас­сической форме:

Д-Т...Т-П- Т'... T' - Д' (1.1)

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал организации начинает свое движение с авансирования оп­ределенной суммы денежных средств Д. Эти средства идут на приоб­ретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые необходимы для производства определенных товаров.

Первая стадия (Д—Т) называется денежной или подготовитель­ной. Определенная сумма денежных средств авансируется в целях подготовки к текущей деятельности в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных за­пасов (Д—ПЗ). Авансируемая стоимость из денежной переходит в товарную. Завершением первой стадии прерывается товарное обра­щение, но процесс кругообо­рота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т - П - Т) - производитель­ная - состоит в переходе оборотного капитала из сферы обращения в сферу производства продукции. В производство (П) поступают при­обретенные товарно-материальные ценности, производственные за­пасы. Средства и предметы труда соединяются с рабочей силой и создается новый продукт (ГП), вобравший в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансируемая стоимость снова ме­няет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу обо­ротный капитал из материальных производственных запасов в про­цессе труда превращается в незаконченную продукцию (НП), а за­тем — в готовые изделия (ПЗ—НП—ГП).

Третья стадия кругооборота (Т'—Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств, поэтому ее называют денежной. Здесь оборотный капитал поступает из произ­водства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возоб­новляется, и форма авансируемой стоимости из товарной переходит в денежную. За счет поступившей выручки от реализации продук­ции авансируемые средства восстанавливаются.

Разница между Д' и Д составляет денежные доходы и накопле­ния, или финансовый результат хозяйственной деятельности орга­низации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и на­чальной стадией оборота капитала.

Кругооборот — не единичный процесс. Это процесс, совершаю­щийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завер­шив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кру­гооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводствен­ный процесс, и происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота обо­ротный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансируемая сто­имость различными частями одновременно находится во многих функ­циональных формах — денежной, производительной, товарной.

Для финансовых служб организации (предприятия) кругооборот оборотных средств важен для оценки длительности производствен­ного и финансового циклов и управления ими, что осуществляет финансовый менеджмент. Период оборота производственных запа­сов с момента их поступления в производство, незавершенное про­изводство и готовая продукция до момента ее отгрузки формируют производственный цикл, в то время как финансовый цикл, охватываю­щий процесс как производства, так и реализации продукции, начинается с оплаты сырья, материалов и прочих товарно-материальных ценностей и заканчивается получением денег от покупателя.

1.3 Нормирование оборотных средств с учётом специфики работы АО «Росскат»

Размещение оборотного капитала между предприятиями различных отраслей предопределяет отраслевую структуру оборотного капитала. Так, в сфере производства структура оборотного капитала определяется степенью концентрации, характером и длительностью процесса произ­водства, его материалоемкостью, уровнем технического оснащения и другими факторами. На предприятиях сферы обращения более высока доля запа­сов товарно-материальных ценностей.

Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит к подразделению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения - в процессе обращения, то есть реализации готовой продукции и приобретения товарно-матери­альных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производ­стве). Подавляющую часть оборотных производственных фондов со­ставляют производственные запасы (таблице 6).

Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

В состав предметов труда входят:

• сырье и основные материалы, из которых изготавливается про­дукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта. Сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами — продукция обрабатывающих отраслей промышленности;
• вспомогательные материалы — топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслу­живания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производ­ства, для придания продукту определенных потребительских свойств;
• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектую­щими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.

В специальную группу оборотных фондов выделяют средства труда, имеющие непродолжительный срок службы, которые по экономическому назначению относятся ко внеоборотным активам, так как участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму. Это могут быть инстру­менты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, исчисляе­мые в организации сотнями наименований. Они включаются в состав оборотных фондов для упрощения учета их износа и списыва­ются на затраты производства как материалы.

Наряду с производственными запасами в оборотные производ­ственные фонды входят средства в производстве, включающие неза­конченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, — это предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не про­шедшие всех операций обработки, предусмотренных технологичес­ким процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов. В составе оборотных фондов в произ­водстве основная доля приходится на незавершенное производство. Единственный невещественный элемент оборотных производ­ственных фондов — расходы будущих периодов. Они включают затра­ты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Оборотные производственные фонды создают материальную основу для осуществления процесса производства, но их состав и структура зависят от отраслевых особенностей, тех­нического уровня организации, особенностей используемых сырья и материалов.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие про­цесс обращения, формируются под влиянием характера деятельнос­ти организации, условий реализации продукции, уров­ня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

В зависимости от участия в реализации фонды обращения вклю­чают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Основную часть составляет готовая продукция. Она подразделя­ется на готовую продукцию на складе и отгруженные товары (для организаций, использующих для учета выручки кассовый метод). Моментом перехода готовой продукции на склад завершается про­цесс производства продукции. А продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают про­цесс реализации.

В настоящее время, с переходом учета выручки на метод начис­ления, т.е. по мере отгрузки выпущенной продукции, подавляющее большинство организаций отслеживает и регулирует остатки гото­вой продукции на складе, контролирует их движение.

Организации, сохранившие кассовый метод в учете выручки, кроме остатков готовой продукции на складе организации учитывают в составе фондов обращения отгруженные товары:

• срок оплаты которых не наступил;
• срок оплаты которых просрочен;
• находящиеся на ответственном хранении у покупателей.

Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельнос­ти организации, поскольку они возникают как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя, нарушением ассортимента, выявлением брака.

Рост этой группы фондов обращения следует всячески сдержи­вать, поскольку он ухудшает финансовое положение организации. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную про­дукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с не­своевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.

Другая составная часть фондов обращения — денежные средства и дебиторская задолженность.

Денежные средства могут быть в финансовых инструментах — на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, в кассе организации, в почто­вых переводах и прочих расчетах: недостачах, потерях, перерасходах.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денеж­ных потоков и их прогнозирование, контроль за денежными потока­ми, обеспечение постоянной платежеспособности организации.

Дебиторская задолженность включает задолженность за товары и

услуги, срок оплаты которых не наступил или просрочен, задолженность по расчетам с бюджетом при переплате налогов и других обя­зательных платежей, с персоналом, подотчетными лицами, по полу­ченным векселям. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборо­та, означает их неэффективное использование и ведет к напряжен­ному финансовому состоянию организации. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рын­ка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения велика. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах, обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности, конт­роль за соблюдением покупателями платежной дисциплины.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности, выделив по степени ликвидности быстро- и медленно-реализуемые средства или активы. Первоклассно ликвидными сред­ствами, находящимися в немедленной готовности для расчетов, яв­ляются деньга в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения — депози­ты, ценные бумага, товары и имущество, приобретенные в целях перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгру­женные, но не оплаченные в срок. Медленнореализуемые — полуфаб­рикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства организации.

Структура оборотных средств по степени их ликвидности может утяжелять их состав или, напротив, способствовать более быстрому превращению в денежные средства, что отражается на эффективно­сти работы организации. В каждой конкретной коммерческой орга­низации величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и эко­номического характера, среди которых:

• отраслевые особенности производства и характер деятельности;
• сложность производственного цикла и его длительность;
• стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
• условия поставки и ее ритмичность;
• порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
• выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств — важнейшая цель управления оборотным капиталом.

Глава 2. Характеристика предприятия, источники финансирования оборотных средств

2.1 Технико-экономическая характеристика фирмы, динамика основных технико-экономических показателей

Компания “ Росскат ” успешно работает на рынке фотокерамики с 1992 года. С каждым годом фирма усиливает позиции лидера. Прежде всего, это связано с тем, что со дня основания мы верны своим принципам в работе:

• использовать передовые технологии в области фотокерамики;
• предоставлять нашим клиентам продукцию высокого качества по выгодным ценам;
• стремиться удовлетворить все потребности заказчика;
• обеспечить высокие стандарты качества в обслуживании клиентов.

Приверженность этим простым правилам помогла и помогает нашей фирме оставаться современной, динамичной и успешной!

Производственная база фирмы расположена на площади 10000 кв. м. На территории базы расположены цеха:

• раскроя и штамповки листового металла
• эмалирования металла
• изготовления (отливки) и глазуровки керамических изделий
• порошкового полимерного покрытия
• изготовления портретов для памятников
• изготовления сувенирной продукции
• и цеха вспомогательного производства.

На сегодняшний день АО “Росскат” производит весь спектр заготовок для фотокерамики (различных форм и размеров) для всех известных технологий в этой области. Кроме того, мы на собственном оборудовании и на своих заготовках производим ритуальные портреты по всем известным технологиям фотокерамики:

• классический метод
• аналоговая деколь 850С
• цифровая деколь
• прямая печать на заготовке
• трансферный метод 200С (используется для изготовления сувенирной продукции)

Постоянное совершенствование технологий фотокерамики и освоение новых обеспечивают высокое качество, индивидуальность и долговечность наших изделий

Предприятие является постоянным участником и лауреатом крупнейших всероссийских выставок ритуального искусства и фотовыставок, таких как:

• Фотофорум г. Москва
• Фотоярмарка г. СПб
• Некрополь г. Москва
• Некрополь г. Новосибирск
• Пантеон г. СПб
• Выставка ритуального искусства г. Екатеринбург и др.

Таблица 4

Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях и затратах АО «РОССКАТ»

Оборотные средства	Всего
	2013	2014	2015	2016
Производственные запасы	92500	96345	118243	107132
Незавершенное производство	10620	11877	14783	13672
Расходы будущих периодов	3144	3783	2015	1904
Готовая продукция	29800	31105	30943	29832
Товары	-	-	-	-
Прочее	-	-	-	-

Основные виды деятельности предприятия:

• изготовление фотопортретов на памятники
• производство заготовок для всех технологий фотокерамики
• изготовление офисных табличек, информационных указателей, домовых знаков
• изготовление сувенирной продукции.

Эффективность деятельности АО «РОССКАТ» во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации. Завышение оборотных средств АО «РОССКАТ» ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего прочего, это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может приве­сти к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоев­ременному выполнению организацией своих обязательств. И в том и в другом случае следствием становится неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к по­тере выгоды.

Таблица 5

Структура оборотных средств АО «РОССКАТ»

Оборотные средства	За 2013г	За 2014г	За 2015г	За 2016 г
Материальные оборотные средства	138400	143110	165984	15873
Денежные средства	174	198	123	112
Дебиторская задолженность	231116	240962	190174	189063
Прочие оборотные средства	-	-	-	-

Конкретные размеры оборотных средств АО «РОССКАТ» определяются текущей потребностью.

По степени планирования оборотные средства АО «РОССКАТ» подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе организации. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: отгруженные товары, де­нежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элемен­тами оборотных средств, воздействие на их величину осуществляют­ся через систему кредитования и расчетов.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств является предметом внутреннего планирования АО «РОССКАТ», одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовая служба АО «РОССКАТ» определяет потребность в собственных оборот­ных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечива­ющем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса.

Таблица 6

Структура оборотных производственных фондов АО «РОССКАТ»

Оборотные производственные фонды	Всего
	2013	2014	2015	2016
Производственные запасы	92500	96345	118243	107132
Незавершенное производство	10620	11877	14783	13672
Расходы будущих периодов	3144	3783	2015	1904

Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производ­ственным планом. В производственном плане прорабатываются во­просы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми: заключение договоров, усло­вий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребно­сти в оборотных средствах.

В АО «РОССКАТ» существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних факти­ческих остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы орга­низации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норма­тива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При применении этого метода все запасы и затраты организации подразделяют на:

• зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продук­цию на складе;
• не зависящие от роста объема производства — запасные части, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачи­ваемости оборотных средств.

По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их средних фактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснован­ным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на опреде­лении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимост­ного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод пря­мого счета — это основной метод определения плановой потребно­сти в оборотных средствах.

Процесс нормирования включает:

• разработку норм запаса по отдельным видам нормируемых товарно-материальных ценностей;
• определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств;
• расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

2.2 Источники финансирования оборотных средств АО «РОССКАТ»

Источники формирования оборотных средств в значитель­ной степени определяют эффективность их использования. Ус­тановление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов является важной задачей управляющей системы АО «РОССКАТ». В процессе управления формированием оборотных средств, должны быть обеспечены права предприятия в сочетании с повышением его ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить не­прерывность движения оборотных средств на всех стадиях кру­гооборота, что удовлетворяет потребности производства в мате­риальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевре­менные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Ведущую роль в составе источников формирования призва­ны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, столь необходимую для рентабельной предприни­мательской деятельности. Собственные оборотные средства сви­детельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

Собственные оборотные средства АО «РОССКАТ» служат источником покрытия нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходило в момент создания предприятия и образования им уставного капитала.

Первоначально формирование собственного капитала осуществлялось в момент создания организации АО «РОССКАТ». Она обеспечивалась основ­ными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредитель­ными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формировался уставный капитал.

Источником собственных оборотных средств на этой стадии являлись инвестиционные средства учредителей данного предприятия. В дальнейшем, по мере развития предприниматель­ский деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступаемых средств.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования предприятия имеют право использовать полу­ченную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды пред­приятия.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых АО «РОССКАТ» на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и за счет собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет полученной прибыли.

Прибыль АО «РОССКАТ» направляется на пополнение оборотных средств и фи­нансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов теку­щего года, намечаемых направлений использования прибыли (инве­стирования в капитальные выплаты собственни расходования на работникам, на нуж так и от норматива средств, от можностей иных

Специﺍфическим собственных сﺍредств АО слﺍужат финансовые свободных ресурсов и ный акций и их что к устав капитала, собственных организации.

Кﺍроме источников обоﺍротных в АО имеются пﺍриравненные к Это пассивы, не оﺍрганизации, но находятся в и на законных Минимальный объем пассивов находится в оﺍрганизации, ими не специально источников вания деятельности и собственных ротных

К пассивам АО относятся:

• минимальная задолженность по тﺍруда, обﺍусловлена расхождением сﺍроком на и выплаты платы;
• задолженность по видам начис котоﺍрых раньше платежа;
• минимальная по на пﺍредстоящих и
• задолженность по постав и расчетным сﺍрок котоﺍрых не
• задолженность по и оплате продукции.

Устойчивые слﺍужат покﺍрытия ных сﺍредств АО только в пﺍрироста, разницы их на и пеﺍриода. устойчивых может в увеличения уменьшения. источник по есть кﺍредиторская

В АО кроме и к финансовых находятся средства, которых краткосрочные банков, а дру кредиторов.

Заемные для обоﺍротных тﺍрадиционно кﺍраткосрочный В вﺍремя он использﺍуется в слﺍучаях, кﺍредитуемая пﺍриносит пﺍревышающий по банковского за ссудой.

В инﺍфляции сﺍредства в кﺍредитов неﺍредко более чем обоﺍротные Пﺍричина в что источники целевое совеﺍршают быстﺍрый за их ведется жесткий со финансовых Кﺍроме АО возмещая кﺍредит в степени, ожидалось деньгами, оказывается в

Несмотﺍря на повышение заемных в источников обоﺍротного АО далеко не оﺍрганизации возможность заемные для пополнения, связано с кﺍредитных и банковских в кﺍраткосрочных

К пﺍривлеченных АО в ственный сﺍредств задолженность, по слﺍужит кﺍредитом, мым оﺍрганизациями, лицами. В от ус пассивов, задолженность не источником обоﺍротных Часть женности так возникает в с расчетов. в слﺍучаев задолженность в наﺍрушения платежной и следствием оﺍрганизацией оплаты и документов.

Кﺍредиторская АО связана с обоﺍротных что одной из пﺍричин неплатежей, и с пﺍросроченной задолженности.

Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значи­тельная часть авансируемых оборотных средств возвращается организации с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обра­щения капитала.

Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности АО «РОССКАТ» стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Все это привело к сдвигам в структуре источников образова­ния оборотных средств, а именно к низкой обеспеченности собствен­ными оборотными средствами.

Нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную

дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и в конечном счете все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

Источники формирования оборотного капитала АО «РОССКАТ» в значительной сте­пени определяют эффективность его использования. Установление оп­тимального соотношения между собственными и привлеченными сред­ствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной зада­чей управляющей системы. В процессе управления формированием обо­ротного капитала должны быть обеспечены права АО «РОССКАТ» в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собствен­ных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения обо­ротного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет по­требности производства в материальных и ресурсах, а обеспечивает и расчеты с бюдже банками и корреспондирующими

Ведущую в источников призваны собственные средства. должны имуществен и самостоятельность столь для предпринимательской Собственные средства о финансовой ти положении на

Собственные средства источником запасов, то оборотных Первоначальное их в компании и ее ус капитала. собственных средств на являются средства В по предпринимательской собственные ротные за получаемой выпуска ных и на рынке, привлека

Прибыль АО направляется на норматива средств в ее С АО право полученную по усмотрению, той ее подлежит вычетам, и в с Экономически система прибыли в очередь гарантировать финансовых тельств государством и обеспечить материальные и нужны

Рыночные хозяйствования пﺍриоритетные чистой то пﺍрибыли, в нии Развитие вызывает напﺍравлять пﺍрибыль всего на пﺍроизводства, и В этих часть пﺍрибыли на собственных средств.

Конкﺍретная этой опﺍределяется в финансового и от фактоﺍров: пﺍрироста тива сﺍредств, объема в пеﺍриоде, пﺍривлечения сﺍредств, первоочеред напﺍравления на пﺍроцессы и

Дополнительно привлекаемые максимальной средства (которые ранее за именовались устойчивыми периоде пассивами), по факторов существу, не планирования принадлежат предприятию, части поэтому их резервируются нельзя отнести к образуется собственным. Однако образуется эти средства предстоящих постоян­но находятся в процессе обороте и в сумме финансового минимального остатка фонда используются в качестве на источника формирования этим собственных оборотных услуги средств.

К этим вознаграждений средствам относятся инвестиционные следующие виды: предприятия минимальная переходящая обороте задолженность по ряда оплате труда части работникам предприятия; вознаграждений резерв предстоящих потребления платежей; минимальная нельзя переходящая задолженность суммы бюд­жету и налоговым покупателям органам; минимальная обшей задолженность покупателям качестве по залогам формируется за возвратную для тару; средства есть кредиторов, поступающие в Резерв виде предоплаты налоговым за продукцию (товары, возвратную услуги); переходящие источника остатки фонда резерв потребления и др.

финансового Дополнительно привлекаемые процессы средства являются этой источником покрытия прибыли собственных оборотных виде средств АО «РОССКАТ» пассивами только в сумме предстоящего прироста, то выслугу есть разницы предоплаты между их залогам величиной на обороте конец и начало возможности предстоящего года.

минимального Резерв предстоящих др платежей АО «РОССКАТ» качестве формируется для равной резервирования средств направления на оплату средства отпусков работникам собственных предприятия и другие конец подобные расходы.

за Резерв для его оплаты отпусков заемных исчисляется на собственным основе его минимального остатка за истекший год и изменения фонда оплаты труда в предстоящем периоде.

На предприятии резервируются средства для выплаты вознаграждений за выслугу лет, резерв образуется путем включения в себестоимость ежемесячно 1/12 части обшей суммы вознаграждения, выплачи­ваемого один раз в год. Минимальная переходящая задолженность бюджету и налоговым органам определяется исходя из конца расчетного периода, за который производятся платежи, и конкретными сроками уплаты. Платежи в бюджет производятся в порядке уплаты определенных налогов и сборов на основании налоговым действующего законодательства. величина Минимальная сумма налога за­долженности бюджету медицинского постоянно переходит налогов из месяца в постоянно месяц и пото­му задолженность производятся учитывается в ее составе Средства распределения дополнительно привлекаемых в социальному при оборот тару средств.

основании Рассчитав Взносы в государственные направляется Взносы внебюджетные привлекаемых фонды: пото нега фонд социального АО таре страхования. максимальной Пенсионный привлекаемых определенных фонд, фонды определяется Кроме медицинского расчетного страхования с 2003 г. достигнет обороте производятся в составе этой уплаты единого этой социального допустившего законодательства налога.

Рассчитав сумма переходит минимальную социального переходящую не оборот задолженность по социального переходящую оплате работникам труда случае налогу работникам предприятия и факторов величина применяя из установленные счет Минимальная проценты отчисле­ний, учитывается находятся определяется факторов минимальная месяц определенных переходящая задолженность производятся порядке по месяца единому как по социальному налогу. если месяц Средства Взносы этой использования коммерческой задолженности постоянно случае покрывается находятся в налогов обороте у ее ее предприятия в качестве определяется Взносы дополнительно действующего привлекаемых органам составе средств.

Минимальная возникает из задолженность Кроме покупателям налогов отчисле по залогам социальному составе за бюджет возвратную

налогов Недостаток тару возникает составе распределения при готовой отгрузке постоянно платежи готовой продукции в переходящую по возвратной являет таре.

сумме оборот Недостаток собственных порядке выс оборотных как средств налога сроками АО «РОССКАТ» возникает в коммерческой том случае, уплаты если величина превышает действующего норматива направляется превышает сумму использования собственных оборотных Средства средств. Недостаток исходя собственных оборотных превышает средств являет­ся, процессе как правило, возникает результатом недополучения максимальной запланированной прибыли Рассчитав или неправомерного, приб нерационального ее использования, (использования оборотных средств не по назначению) и других нега­тивных факторов, возникших в процессе коммерческой деятельности.

Недостаток собственных оборотных средств покрывается исключитель­но за счет средств самого предприятия, допустившего такое положение, Прежде всего на покрытие недостатка направляется часть чистой прибы­ли, остающейся в распоряжении предприятия.

Кроме того, у АО «РОССКАТ» в процессе распределения прибыли могут быть образованы резервные фонды, часть которых используется на покрытие недостатка собственных оборотных средств.

Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных приходящейся средств и другими объективными объективными и субъективными доля причинами.

Для так определения эффективности причинами соотношения собственных и переходе заемных средств и эта расчета максимального сокращение предела банковского все кредитования, за кредитования порогом которого рычаг нарушается финансовая соответствующая устойчивость предприятия, Привлечение существует показатель ставки финансового рычага.

доля Показатель финансового рычага рычага зависит возникшими прежде всего Показатель от процентной производства ставки банковского перспективное кредита. Если приближения эта ставка зависит ниже рентабельности рентабельности собственных оборотных исчисленной средств, исчисленной более как отношение на чистой прибыли к нарушается собственным средствам, всего то соответствующая характером доля кредита в источниках сумме всего капитала капитала (собственного и заемного) устой будет оптимальной, ставка так как возникшими приведет к росту недостатка рентабельности собственного при капитала.

По падение мере роста Заемные ставки банковского соотношения кредита и приближения за ее к уровню уров рентабельности собственных доля средств эффективность использование использования заемных этот средств падает.

предприятия Если ставка заемного банковского кредита от превышает показатель превышает рентабельности собственных при средств, использование процентной кредита нецелесообразно, кредита так как падение при этом рентабельности собственного капитала будет означать сокращение прибыли, приходящейся на этот капитал.

Финансовый АО измеﺍряется с следﺍующих

Финансовый = сﺍредства): сﺍредства],

или

Финансовый = активы): сﺍредства],

Формирование показателя рентабельности собственного капитала может определенно как:

Чистая Чистая Объем Чистые

прибыль = прибыль _* продаж _* активы , (2.3)

Собственный Объем Чистые Собственный

капитал продаж активы капитал

Если показатель финансового рычага способствует максимизации рентабельности собственного капитала, действие его будет эффективно. Эффект финансового рычага (ЭФР) можно рассчитать по формуле:

ЭФР = К _* ФР₁, (2.4)

где К - разница между рентабельностью собственного капитала и уровнем процентной ставки за банковский кредит;

ФР₁ - отношение заемного капитала к собственному капиталу,

называемое плечом финансового рычага.

Однако слишком высокое значение показателя плеча финансового рычага (соотношение заемных и собственных средств) сопряжено с финансовым риском, так как в случае недопоступления выручки от реализации продукции, то есть объема продаж и других непредвиденных факторов, резко сократится прибыль, а следовательно, упадет рента­бельность собственного капитала и ухудшатся все взаимосвязанные по­казатели.

К заемным средствам в АО «РОССКАТ» относятся прежде всего банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кре­дит, займы.

Заемные средства в виде банковских кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как совершают бо­лее быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента.

Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных Краткосрочные ссуды могут предоставляться не только коммерческими банками, но и финансово-кредитными компаниями, а также правительственными организациями.

Наряду с финансированием оборотных средств в форме краткосрочного банковского кредитования широкое распространение в рыночной экономике получил коммерческий кредит. Фирма-покупатель, получив товарно-материальные ценности, не оплачивает их стоимость до уста­новленного поставщиком срока платежа. Таким образом, на этот период поставщик кредита предоставляет покупателю сро коммерческий кредит.

товарной Исходя из размера зарубежной практики его коммерческий кредит сводится может быть задолженности оформлен тремя покупателя способами: открытыми финансово счетами, векселями и прочих акцептованными товарными после накладными. Самый ценных простой и распространенный рынке способ - первый. не Поставщик после распространенный отгрузки продукции акцепта выписывает на­кладную с правительственными указанием размера, ценности цены, стоимости, сводится условий поставки и оформления сро­ка платежа. займа Эта накладная, толь или открытый бумаг счет, является акцептованной для покупателя покупателю основанием предоставления ука кредита.

Второй покрытия способ оформления платежа коммерческого кредита бы заключается в том, привлечения что покупатель, компаниями получив товар, кредита выписывает простой поставки вексель с ука­занием платежа срока платежа.

коммерческими Оформление кредита с открытыми помощью акцептованных обращение товарных накладных товарными сводится к тому, является что поставщик отгружаются выписывает покупателю рыночной переводной век­сель, в но котором указывается Тем срок его организациями оплаты. Товары стоимость отгружаются толь­ко рыночной после акцепта период покупателем переводного срок векселя.

Акцептованный помощью вексель в виде организациями акцептованной товарной между накладной может векселями обращаться на накладных рынке ценных привлекаются бумаг.

В порядке ценности привлечения заемных займа средств для обращаться покрытия потребности в ссуды оборотных средствах коммерческий предприятие может правительственными выпустить в обращение такие долговые ценные бумаги, как облигации. Тем самым оформляются как бы отношения займа между эмитентом и держателями облигаций.

Заемные средства привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих средств, т.е. остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и анализ эффективности их использования

Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборот­ных средствах АО «РОССКАТ» и расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положе­ние организации, так и состояние его собственных оборотных средств.

Нормы оборотных средств АО «РОССКАТ» — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым для обеспечения нормальной, ритмичной работы организации. Нормы — это относи­тельные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основ­ных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклату­ры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы АО «РОССКАТ» устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

• производственным запасам;
• незавершенному производству и полуфабрикатам собственно­го изготовления;
• запасам готовой продукции на складе организации.

Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждо­му виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

• выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);
• нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового или гарантийного запаса (страховой запас);
• подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, суш­кой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (техно­логический запас);
• нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в промышленности является текущий складской за­пас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе орга­низации (предприятия) между двумя очередными поставками. Объем текущего складского запаса прямо связан с частотой и равномерно­стью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Объем этого запаса в промышлен­ности устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Объем страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса (5 дней). В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

Общая норма запаса по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам складывается из перечисленных видов запасов.

Рассчитываются нормы и по прочим видам производственных запасов - вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным материалам, запасным частям), по малоценным и быстроизнашива­ющимся предметам. Их определение имеет свою специфику.

Нормы запаса по готовой продукции АО «РОССКАТ» рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определя­ются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

• подбора отдельных видов и марок изделий;
• упаковки и маркировки;
• хранения на складе до отгрузки;
• комплектования изделий до транспортной партии;
• погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;
• подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов определяется частный нор­матив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятель­ность организации. Другими словами, это денежное выражение пла­нируемого запаса товарно-материальных ценностей.

В основном частный норматив по отдельному элементу собствен­ных оборотных средств Н_эл.ос рассчитывается по следующей схеме:

Н_эл.ос = Норма запаса (Н₃) в днях • Однодневный расход или выпуск по данному элементу оборотных средств, (2.5)

Где

Однодневный расход = Затраты на выпуск IV квартала / Число дней в квартале (90 дней) (2.6)

Норматив производственных запасов (Н_пз):

Н_пз = N_пз · С_пз , (2.7)

Где N_пз – норма производственных запасов (в днях запаса);

С_пз – однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле

С_пз = Материальные затраты IV квартала / 90 дней (2.8)

Производственные запасы АО «РОССКАТ» - это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфаб­рикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстро­изнашивающиеся предметы. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства, методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных средств в свою очередь определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их одноднев­ного расхода.

В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д).

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов АО «РОССКАТ» (Н) опреде­ляется по формуле:

Н = Р (Т + С + М + А + Д) (2.9)

Текущий запас АО «РОССКАТ» - основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является основной опреде­ляющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребле­ния в производстве.

При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, т.е. цикл снабжения, рас­считывается путем деления количества дней (360) на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных постав­щиков. При местных поставках средний интервал определяется делением оптимальной с точки зрения экономической целесооб­разности партии материалов на их среднедневное потребление.

Если в договорах не указаны конкретные сроки поставок, сред­ний цикл снабжения определяется на основании фактических дан­ных о поступлении материалов в отчетном году. В этом случае средний интервал между поставками может быть определен как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что за­висит от отсутствия или наличия резких колебаний в сроках и объ­емах поставок.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас АО «РОССКАТ» — второй по величине вид запаса, опре­деляющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.

Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в за­висимости от месторасположения поставщиков и уменьшения вероятности перебоев в поставках.

Транспортный запас создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. При поставках мате­риалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных доку­ментов опережает срок прибытия материальных ценностей. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупателя возникает необходимость в средствах.

Когда в АО «РОССКАТ» материалы в пути после их оплаты составляют незначительную долю в общих поставках материа­лов, транспортный запас может быть определен упрощенно, по фактическим отчетным данным на основании формулы:

Н = О : Р /Д, (2.10)

где Н — норма оборотных средств на материалы в пути в целом по группе "Сырье, основные материалы и покупное полуфабрикаты", дн.;

О — средний остаток материалов в пути за истекший период (без уче­та стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сро­ков, а также излишних и ненужных материалов), руб.;

Р — расход материалов за отчетный период, руб.;

Д — количество дней в отчетном периоде.

Полученный результат корректируется с учетом планируе­мых мероприятий по улучшению снабжения и расчетов.

Транспортный запас не устанавливается в тех случаях, ко­гда срок получения материалов совпадает со сроком оплаты расчетных документов или опережает его.

Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на ана­лиз и лабораторные испытания. Учитывается технологический запас в общей норме в том случае, если он не является состав­ной частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол, отстой, доведение до определенных концентраций и т.д.

Время, необходимое на выгрузку, доставку, приемку и скла­дирование материалов, принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки исходя из технологических расчетов или путем проведения хронометража.

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покуп­ным полуфабрикатам, отражающий общую потребность в обо­ротных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется путем суммирования норм оборотных средств в те­кущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также на выгрузку, доставку, приемку и складирование и умно­жения полученной общей нормы на однодневный расход по ка­ждому виду или группам материалов.

Нормирование оборотных средств в запасах вспо­могательных материалов. Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все их виды потребляются в больших количествах. В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы. По первой из них, включающей главные виды (не менее 50% общей суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определяются методом прямого счета, т.е. также как и по сырью, основным материалам и покупным по­луфабрикатам.

По второй группе, вспомогательных материалов, расходуе­мых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно. Средний фактический остаток этих материалов в отчетном году за исключением ненужных, излиш­них следует разделить на однодневную сумму их расхода в ис­текшем году.

Норматив оборотных средств в целом по группе вспомога­тельных материалов определяется как произведение одноднев­ного их расхода в производстве на общую норму запаса в днях.

Нормирование оборотных средств в запасах топлива. Норматив устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, т.е. исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода как на произ­водственные, так и на непроизводственные нужды.

Норматив исчисляется по всем видам топлива (технологи­ческому, энергетическому и производственному), за исключением газа. Если предприятие переведено на газ, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива.

Норматив оборотных средств АО «РОССКАТ» определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Разли­чается тара покупная и собственного производства, возвратная и невозвратная. По покупной таре, предназначенной для упаковки готовой продукции, норма оборотных средств устанавли­вается так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из интервалов поставок. По таре собст­венного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, норма запаса определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции, предназначенной к отгрузке. По таре, поступающей с материалами и не возвращаемой по­ставщикам, норма оборотных средств зависит от времени нахо­ждения тары под этими материалами. Если эта тара подлежит дальнейшему использованию, то учитывается также время, необходимое на ремонт, сортировку и подбор партий тары.

По возвратной таре норма оборотных средств состоит из времени одного оборота тары, включающего период с момента оплаты тары с материалами до сдачи документов в банк на от­груженную обратно поставщику тару.

Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование производится в зависи­мости от групп оборудования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям. Ко второй — крупное, уникаль­ное, в том числе импортное, оборудование, на которое не разра­ботаны типовые нормы. К третьей — мелкое единичное обору­дование, на которое также не установлены типовые нормы.

Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования АО «РОССКАТ» определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффици­ентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаме­няемых деталей.

Норматив оборотных средств по запасным частям для второй группы оборудования определяется методом прямого счета по формуле:

Н = С ·Ч·М·К·Ц / В, (2.11)

где Н — норматив оборотных средств за сменную деталь, руб.;

С — норма запаса сменной детали по условиям снабжения, дн.;

Ч - количество однотипных деталей в одном аппарате, механизме;

М — количество аппаратов, механизмов одного типа;

К — коэффициент понижения запаса деталей в зависимости от количества машин одного тина;

Ц - цена одной детали, руб.;

В - срок службы детали, дн.

Норматив по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования устанавливается методом укрупненного расчета исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за отчетный год и среднегодовой стоимости действовав­шего оборудования и транспортных средств. Данное отношение экстраполируется на предстоящий год с учетом изменения стои­мости оборудования и транспортных средств и изменения межре­монтных периодов.

Норматив оборотных средств на запасные части в целом по АО «РОССКАТ» равен сумме нормативов по трем группам обору­дования.

Нормирование оборотных средств в запасах ма­лоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти предметы имеют ограничения по стоимости или срок службы до одного года. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам относятся следующие виды: инструменты и приспособления об­щего назначения; хозяйственный инвентарь и производственная тара; специальная одежда и обувь; специальные инструменты и приспособления.

По каждой из этих групп расчет норматива производится по запасу на складе и в эксплуатации. По складскому запасу норма­тив определяется так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. По эксплуатационному запасу норматив устанавливается, как правило, в размере 50% стоимости предметов, так как остальная половина их стоимости при передаче в эксплуатацию списывается на себестоимость продукции.

При исчислении норматива по инструментам и приспособле­ниям общего назначения в эксплуатации предварительно опре­деляется запас режущего, мерительного и слесарного инструмента на рабочих местах, в инструментальных раздаточных кладовых цехов, а также в заточке и ремонтных мастерских.

Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас хозяйственного инвентаря рассчитывается исходя из численности персонала, пользующегося этим инвентарем, и стоимости инвен­таря, необходимого для одного работника.

Норматив оборотных средств на специальную одежду и обувь в эксплуатации определяется также на основании норм обес­печенности на одного работающего по отдельным профессиям и численности соответствующих категорий работников. При этом учитывается сумма износа предметов.

Норматив оборотных средств на эксплуатационный запас специальных инструментов и приспособлений, включая сменное оборудование, устанавливается прямым расчетом в зависимости от производственной потребности в них, количества действующих агрегатов, номенклатуры выпускаемой продукции, а также сроков службы и порядка использования этих инструментов.

Норматив оборотных средств на производственную тару исчисляется так же, как на специальные инструменты и приспо­собления.

Общая потребность в оборотных средствах на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы определяется как сумма нор­мативов на эти предметы на складе и в эксплуатации.

К расходам в незавершенном производстве АО «РОССКАТ» относятся все затраты на изготовляемую продукцию. Это стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, передавае­мых из склада в цех и вступивших в технологический процесс, заработная плата, электроэнергия, вода, пар и др. К незавершен­ному производству относятся также остатки отдельных продуктов в аппаратуре, не переданные в продукционные емкости, добытые и не выданные на поверхность полезные ископаемые (в горнодобы­вающей промышленности).

Таким образом, затраты в незавершенном производстве складываются из стоимости незаконченной продукции, полу­фабрикатов собственного производства, а также готовых изде­лий, еще не принятых отделом технического контроля.

Величина норматива оборотных средств, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех фак­торов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции влияет на величину неза­вершенного производства прямо пропорционально, т.е. чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства.

Изменение состава производимой продукции может по-разному влиять на величину незавершенного производства. Так, при повыше­нии удельного веса продукции с более коротким циклом производст­ва объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавер­шенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости производимой продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Длительность производственного цикла АО «РОССКАТ» влияет на объем незавершенного производства также прямо пропорционально. Длительность производственного цикла в свою очередь опреде­ляется следующими факторами:

• временем производственного процесса;
• временем воздействия на полуфабрикаты физико-химиче­ских, термических и электрохимических процессов (техно­логический запас);
• временем транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад (транспортный запас);
• временем накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас);
• временем анализа полуфабрикатов и готовой продукции;
• временем нахождения полуфабрикатов в запасе для гаран­тии непрерывности процесса производства (страховой запас).

Максимально возможное сокращение указанных видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению исполь­зования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.

При непрерывном процессе производства длительность производственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и мате­риалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию (цеху) определяется средняя длительность производственного цикла методом средневзвешенного показателя, т.е. путем умножения длительности производственных циклов по от­дельным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся такие затраты, которые произво­дятся в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты. Остальные за­траты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат средняя стоимость не­завершенного производства исчисляется как сумма всех едино­временных затрат и половины нарастающих затрат.

При равномерном и неравномерном нарастании затрат определяется коэффициент нарастания затрат. При равномерном на­растании затрат коэффициент нарастания затрат исчисляется по формуле:

Ф_е + 0,5Ф_н / Ф_е + Ф_н, (2.12)

где К — коэффициент нарастания затрат;

Ф_е — единовременные затраты;

Ф_н — нарастающие затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производствен­ного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по фор­муле:

К = С / П, (2.13)

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П — производственная себестоимость изделия.

Средняя стоимость изделия в незавершенном производстве АО «РОССКАТ» исчисляется как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла, и количества дней нахождения их в процессе производства.

При совмещении равномерных и неравномерных затрат расчет средней стоимости изделия в незавершенном производстве производится по формуле:

Ф_е + Ф₁Т₁ + Ф₂Т₂ +....+ 0,5Ф_рТ, (2.14)

где Ф₁|, Ф₂, … - затраты по дням производственного цикла;

Ф_р - затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла;

Т — длительность производственного цикла, дн.;

Т₁, Т₂, ... - время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла.

Нормирование оборотных средств в незавершенном произ­водстве производится по формуле:

Н = В / Д ·Т·К, (2.15)

где Н - норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.;

В - объем производимой валовой продукции по смете затрат в IV квартале предстоящего года, руб.;

Д — количество дней в периоде (90);

Т — длительность производственного цикла, дн.;

К - коэффициент нарастания затрат в производстве.

Произведение средней длительности производственного цик­ла (Т) и коэффициента нарастания затрат (К) образует норму оборотных средств в незавершенном производстве в днях. Сле­довательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит результат произведения нормы оборотных средств и суммы однодневного выпуска продукции.

Потребность в оборотных средствах на незавершенное про­изводство предприятий горнодобывающей промышленности оп­ределяется методом прямого расчета. Количество руды, оставшееся по условиям работы шахт в горных выработках, умножается на плановую себестоимость тонны руды без учета расходов по подъему руды на поверхность и ее транспортировки до места хранения.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов АО «РОССКАТ». К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, по совершенствованию технологии производства, на горноподготовительные и вскрышные работы. К этим расходам относят и такие нетипичны статьи затрат, как подписку на периодические изда­ния, арендную плату, вносимые авансом налоги и сборы и др.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле:

Н = П + Р - С, (2.16)

где П — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;

Р - расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;

С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства. Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции предприятие пользуется целевым банковским креди­том, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов суммы банковских кредитов исключаются.

Готовая продукция - это изделия, законченные производст­вом и

принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоя­щем году по производственной себестоимости по формуле:

Н = В / Д · Т, (2.17)

где Н — норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;

В - выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производст­венной себестоимости, руб.;

Д — количество дней в периоде (90);

Т - норма оборотных средств на готовую продукцию, дн.

Норма оборотных средств на готовую продукцию АО «РОССКАТ» рассчитыва­ется раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных средств по запасу готовой про­дукции на складе определяется на период времени, необхо­димый на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на скла­де до отгрузки (в ряде производств — для так называемого вы­зревания готовой продукции), на упаковку и маркировку про­дукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку.

При большой номенклатуре выпускаемой продукции АО «РОССКАТ» выделяются основные виды изделий, составляющие 70-80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

Норма оборотных средств по товарам отгружен­ным устанавливается на период времени выписки счетов и пла­тежных документов и сдачи их в банк. Эти операции должны быть совершены, как правило, в двухдневный срок после от­грузки готовой продукции. Лишь в том случае, если поставщик и банк находятся в разных населенных пунктах, этот срок мо­жет быть удлинен.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется путем деления об­шей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производствен­ной себестоимости в IV квартале предстоящего года.

Если вместе с готовой продукцией учитывается тара, то при определении норм и нормативов оборотных средств на готовую продукцию учитывается расход и остатки этой тары.

Совокупный норматив оборотных средств по предприятии равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливает­ся путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану IV квартала того года, по данным кото­рого рассчитывается норма.

Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на нача­ло и конец предстоящего года.

По мере развития рыночных отношений и укрепления расчётно-платёжных взаимоотношений усиливается роль и значение нормирования оборотных средств.

Наличие достаточных обо­ротных средств обеспечивает предприятиям в новых экономических условиях расширенное воспроизводство, модернизацию н структурную перестройку.

Поэтому возникает необходимость повышения качества плановых расчетов и более широкого ис­пользования в этом процессе электронно-вычислительной техники. Тем самым обеспечиваются благоприятные условия для установ­ления прогрессивных, экономически обоснованных норм и нор­мативов оборотных средств.

Принципы организации оборотных средств АО «РОССКАТ» предопределяют наличие ненормируемых оборотных средств, функционирующих в сфере обращения.

К ненормируемым оборотным средствам относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения эти оборотные средства не могут быть заранее учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Управление ненормируемыми оборотными средствами осуществляется иными способами и методами. Хозяйствующие субъекты (а в государственном секторе - государство) имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать. на их величину с помощью действующей системы кредитования и расчетов.

АО «РОССКАТ», работающее на коммерческом расчете, заинтересовано в сокращении размера ненормируемых оборотных средств, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотных средств в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по то­варным операциям улучшает показатель выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема ненормируемых оборотных средств. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйст­венных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обя­зательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Важным фактором, стимулирующим сокращение средств

в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, который способствует рациональному ис­пользованию не только нормируемых, но и ненормируемых обо­ротных средств.

Средства в товарах отгруженных составляют значи­тельную долю всех ненормируемых оборотных средств на пред­приятиях, производящих продукцию. Средства в таврах отгру­женных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров груженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Но такое положение временно. По прошествии установленных сроков и наличии по прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгружен­ных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгру­женных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов, что неизбежно вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у поставщиков и нарушение платежно-расчетной дисциплины.

Денежные средства АО «РОССКАТ» - существенная часть ненормируемых оборотных средств. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, в ре­зультате чего реализованная готовая продукция превращается в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах де­нежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредити­вах и других формах расчетов до момента их окончания.

Денежные средства в определенном размере постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств АО «РОССКАТ», иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предпри­ятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной дея­тельности. В целях предотвращения потерь и признания предпри­ятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

Существуют различные виды дебиторской задолженности: задолженность подотчетных лиц при получении средств под от­чет на командировки и другие цели; задолженность поставщи­ков покупателям, образовавшаяся при взаимных или односто­ронних расчетах; дебиторы по претензиям или спорным долгам при нарушении договорных обязательств и возникновении су­дебного дела; задолженность налоговых органов предприятиям при переплатах в бюджет налогов и платежей и др.

Средства в прочих расчетах АО «РОССКАТ» — четвертая группа ненормируемых оборотных средств. Средства в прочих расчетах воз­никают по причинам, непосредственно не связанным с произ­водственной деятельностью предприятия, и означают отвлече­ние оборотных средств от их основной цели. Например, пере­расходы по премиальным фондам и другим целевым фондам и резервам, недостачи от потери и порчи имущества, а также про­чие затраты предприятие вынуждено перекрывать за счет своих оборотных средств, которые, естественно, не могли быть преду­смотрены заранее и потому включаются в состав ненормируе­мых оборотных средств в группу "Средства в прочих расчетах".

В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения являются дебиторская задолженность и денежные средства. Так, на начало 2005 г. задолженность покупателей (основной вид дебиторской задолженности) в обшей сумме оборотных активов достигала 44,6%, а денежных средств — 3,5%. В 2016 г. эти показатели имели положительную тенденцию. На начало 2017 г. формирование оборотных средств обеспечивалось за счет задолженности покупателей на 35,2%, остатков денежных средств — на 4,7%. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности воз­никновения эти виды оборотных средств не могут быть заранее рассчитаны и учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Управление этими элементами средств осуществляется иными способами и методами. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью действу­ющей системы кредитования и расчетов.

Предприятия заинте­ресованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использо­вание оборотного капитала в целом. Уменьшение раз­меров дебиторской задолженности по товарным операциям улуч­шает показатель выполнения плана поставок по договорам, пла­нов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы про­изводства. Таким образом, задачей каждой фирмы является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполне­ние договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

Важным фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения, является банковский кредит на пополнение оборотных средств, способствующий рациональному использованию оборотного капитала.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Дебиторская задолженность АО «РОССКАТ» может быть допустимой, т.е. обу­словленной действующей системой расчетов, и недопустимой свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприя­тия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стре­миться к всемерному сокращению дебиторской задолженности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги: расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом но прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.

Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в уста­новленные договорные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две удельный группы свидетельствуют дебиторов об отсутствии необходимости средств у покупателя оплаченных или об платежи отказе последнего средств от оплаты этих расчетных документов.

Прежде Большой удельный Подобная вес неоплаченных риска счетов и других предприятия видов задолженности, ответственном тогда как задолженности платежи дебиторов в этих настоящее вре­мя — всего один из свидетельствуют основных источников риска поступления средств группам фирмы, приводит к Это необходимости принятия руб соответствующих решений форму по управлению различными дебиторской задолженностью.

Это Прежде всего време оценивается характер этих существующей дебиторс­кой безнадежные задолженности, анализируется Большой состав дебиторов, АО выявляются в их задолженности составе безнадежные оценка долги. Подобная свидетельствуют оценка проводится фирмы по группам этих дебиторов с различными таблицы сроками возникновения.

долги Тенденция применения Это дебиторской задолженности Подобная во време­ни Безнадёжные показывает, как Тенденция идет процесс неоплаченных старения задолженности и управлению какова степень сомнительным риска неплатежеспособности всего покупателей.

Определение частности реального состояния оценить дебиторской задолженности различными позволяет оценить неплатежей вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности.

Данные таблицы показывают, что предприятие АО «РОССКАТ» не получит 525,6 тыс. руб., или 0,3% (525,6 х 100/190174) обшей суммы дебиторской задолженности.

Безнадёжные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.

Таблица 7

Состояние дебиторской задолженности на начало 2017г

Дебиторы по срокам возникновения, дн.	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб	Уд. Вес в общей сумме, %	Вероятность безнадёжных долгов, %	Сумма безнадёжных долгов, тыс. руб	Реальная величина задолженности, тыс. руб
0 – 30	161974	852	2,5	35,0	161939,0
30 – 60	4500	2,4	3,0	13,5	4486,5
60 – 90	8400	4,4	8,0	67,2	8332,8
90 – 120	6700	3,5	11,5	77,1	6622,9
120 – 150	4100	9,51	15,0	61,5	4038,5
150 – 180	3000	1,6	40,0	188,0	2812,0
180 – 360	1500	0,8	55,5	83,3	1416,7
360 – 720	-	-	-	-	-
Св. 720	-	-	-	-	-
Итого	190174	100	11,96	525,6	189648,4

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.

В связи с тем что дебиторская задолженность неизбежно приво­дит к возникновению кредиторской задолженности, анализ и поиск путей сокращения первой следует дополнить аналогичным анали­зом кредиторской задолженности. Неправомерное привлечение в оборот чужих средств, превышающих сумму отвлеченных средств, подрывает финансовую устойчивость фирмы.

При управлении дебиторской задолженностью возможно при­менение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за мину­сом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата yслуг) компенсируются расширением продаж, притоком денег и ускорением оборачиваемости капитала.

В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной эко­номики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.

Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле

К = П / З, (2.18)

где К — коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

П — объем отгруженной продукции по отпускным це­нам;

З — средняя дебиторская задолженность.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (О_дн), т.е. отражать длительность одного оборота. Тогда

О_дн = (З × Д) / П, (2.19)

Где Д — число дней в периоде.

В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйственных субъектов, а иноке с договорными условиями и оценить возможность своевре­менности платежей и состояние всей дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложений.

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналич­ном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их завершения.

Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства — наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в опреде­ленном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано, не­платежеспособным.

Управление денежными средствами осуществляется с помо­щью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления и использования денежных средств.

Определение денежного притока и оттока в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени — месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может уве­личить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е предполагаемая оплата счетов за поступившие товары, а главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников фирмы, возможные инвестиции и другие расходы.

Таблица 8

Движение денежных средств в I квартале 2017г

	Приток денежных средств	Отток денежных средств	Чистый денежный поток
Остаток денежных средств на начало I кв.	-	-	140
Основная деятельность	-	-	270
Поступления от реализации	900
Авансы, полученные от покупателей	750
Возврат дебиторской задолженности	2500
Прочие поступления	350
Итого поступлений	4500
Платежи за сырьё и материалы	2500
Заработная плата	800
Платежи в бюджет	300
Накладные расходы	180
Прочие расходы	450
Итого выплат	4230
Чистый денежный поток по основной деятельности	-
Инвестиционная деятельность	500	650	-150
Реализация долгосрочных активов
Долгосрочные финансовые вложения
Чистый поток по инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность	430	330 150
Поступление кредитов и займов
Эмиссия акций
Итого поступлений	430
Погашение задолженности по кредитам и займам
Выплата дивидендов
Итого расходов	-	480
Чистый денежный поток по финансовой деятельности	-	-	-50
Совокупный денежный поток по всем видам деятельности	-	-	70
Остаток денежных средств на конец периода	-	-	210

В итоге определяется разница между притоком и оттоком с нежных средств — чистый денежный поток со знаком «плюс» или «минус». Если превышает сумма оттока, то рассчитывается вели­чина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозируемый денежный поток.

Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются необходимые меры по оптимизации управления денежными средствами.

Таким образом, положительная величина совокупного денежного потока по всем видам деятельности (70 тыс. руб.) образовалась за счет превышения притока над оттоком денежных средств по основной деятельности (270 тыс. руб.). Денежный поток по инвестиционной и финансовой деятельности выразился в отрицательной величине (—200 тыс. руб.).

Учитывая остаток денежных средств на начало квартала, фирма имеет достаточно денежных средств для того, чтобы рассчитаться с персоналом, бюджетом и банком.

Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его оптимальный уровень, способность фирмы рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.

От эффективности управления денежными средствами зависит финансовое состояние компании и возможность быстро адапти­роваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.

Заключение

В данной работе были исследованы проблемы эффективности использования оборотных средств АО «РОССКАТ».

В ходе исследования было выяснено следующее.

Эффективность деятельности АО «РОССКАТ» во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах.

Конкретные размеры оборотных средств АО «РОССКАТ» определяются текущей потребностью.

По степени планирования оборотные средства АО «РОССКАТ» подразделяются зависит на нормируемые и устойчивых ненормируемые.

Посредством источников нормирования финансовая сторону служба АО «РОССКАТ» источниками определяет потребность в оборотные собственных оборот­ных источником средствах в минимальном, нормирования но достаточном метод объеме, обеспечива­ющем организации выполнение запланированных принадлежат заданий и поддерживающем расчета бесперебойность воспроизводственного бесперебойность процесса.

В АО «РОССКАТ» устойчивые существуют несколько собствен методов расчета служат нормативов оборотных не средств: аналитический, приравненные коэффициентный и метод оборотные прямого счета.

счета Ус­тановление оптимального заемные соотношения между нормирования собственными и привлеченными Собственные источниками, обусловленного но специфическими особенностями принадлежат кругооборота фондов Конкретные является важной привлеченными задачей управляющей служат системы АО «РОССКАТ».

существу Собственные оборотные привлеченными средства АО «РОССКАТ» были служат источником привлеченными покрытия нормируемых сторону оборотных средств.

Это Прибыль АО «РОССКАТ» многом направляется на не пополнение оборотных устойчивых средств и фи­нансирование текущей их прироста.

существуют Кроме собственных кредиторская источников пополнения законных оборотных средств, в особенностями АО «РОССКАТ» имеются потребность средства, приравненные к финансовых собственным. Это обусловленного устойчивые пассивы, нормируемые которые не является принадлежат организации, служат но постоянно нормируемые находятся в обороте и Эффективность используются на потребности вполне законных только основаниях.

Устойчивые АО пассивы служат которые источником покрытия нормируемые собствен­ных

оборотных увеличения средств АО «РОССКАТ» финансовая только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода. Сумма устойчивых пассивов может меняться в сторону увеличения или уменьшения. Этот источник средств по существу есть планируемая кредиторская задолженность.

В обороте АО «РОССКАТ», кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также дру­гих кредиторов.

Кредиторская задолженность АО «РОССКАТ» связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности.

Резерв предстоящих платежей АО «РОССКАТ» формируется для резервирования средств на оплату отпусков работникам предприятия и другие подобные расходы.

Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборот­ных средствах АО «РОССКАТ» и расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положе­ние организации, так и состояние его собственных оборотных средств.

Нормы АО «РОССКАТ» устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

• производственным запасам;
• незавершенному производству и полуфабрикатам собственно­го изготовления;
• запасам готовой продукции на складе организации.

При большой номенклатуре выпускаемой продукции АО «РОССКАТ» выделяются основные виды изделий, составляющие 70-80% всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

АО «РОССКАТ», работающее на коммерческом расчете, заинтересовано в сокращении размера ненормируемых оборотных средств, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотных средств в целом.

Денежные средства в определенном размере постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств АО «РОССКАТ», иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности.

Данные показывают, что предприятие АО «РОССКАТ» не получит 525,6 тыс. руб., или 0,3% (525,6 х 100/190174) обшей суммы дебиторской задолженности.

В состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Положительная величина совокупного денежного потока по всем видам деятельности (70 тыс. руб.) образовалась за счет превышения притока над оттоком денежных средств по основной деятельности (270 тыс. руб.). Денежный поток по инвестиционной и финансовой деятельности выразился в отрицательной величине (—200 тыс. руб.).

Полученные данные показывают, что в организации произошел рост эффективности использования оборотных средств, что вырази­лось в росте рентабельности оборотного капитала с 4,0% до 9,3%.

Длительность одного оборота в днях снизилась со 129,6 до 102,9 дней, снизился коэффициент загрузки или обеспеченности про­изводственного процесса оборотными средствами с 36,0 коп. на 1 руб. реализуемой продукции до 28,6 коп. Число оборотов оборот­ных средств увеличилось и составило в 2016 г 3,49 против 2,75 оборот в год в 2007 периоде, что означает увеличе­ние отдачи в виде роста выручки от реализации на каждый рубль вложенных оборотных средств.

Как видим, в результате роста эффективности использования оборотных средств в организации произошло относительное высво­бождение оборотных средств. Финансовый результат от ускорения оборачиваемости составил 432 тыс. руб.

Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными сред­ствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:

• обеспечение эффективной оплаты труда;
• расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов пред­приятия;
• составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;
• подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продук­ции и сопоставление ее с возможностями производства как по ста­ночному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кад­ров;
• привлечение к выпуску товарной продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;
• доведение производственных заданий до рабочих месте обозначен­ным размером оплаты труда за своевременное и в полном объеме выполнение заданий;
• создание задела узлов и деталей для компенсации потерь по причи­не брака и в связи с отклонениями от установленных сроков по причине поломки оборудования;
• оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;
• внедрение и функционирование системы качества, отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальное стимулирование за качественное выполнение работ;
• обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей предприятия;
• постоянная готовность и нормальное функционирование служб предприятия, обеспечивающих производство (центральная лабора­тория, технологическая служба, подразделение главного метролога и др.);
• авторский надзор и своевременное решение вопросов в производстве конструкторами.

Список использованной литературы

Нормативно-правовая литература

1. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)»- 8 января 1998г., №6-
2. Федеральный закон Российской Федерации «Об акционерных обществах». 26 декабря 1995г. (СЗ РФ, 1996, №1, ст.1.)
3. Положение ЦБРФ от 8 сентября 2002г. № 120- П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

Учебная литература

1. Бернстайн Л.А. Ника Анализ финансовой Финансы отчетности: Пер. с корпоративных англ. / Научн. акционерных Ред. Перевода ЦБРФ чл-корр. РАН И.И. Учебник Елисеева. Гл. Проблемы ред. Серии процедуры проф. Я.В. Соколов. М.: декабря Финансы и статистика, 2013.
2. обществах Бирман Г., Шмидт С. Елисеева Экономический анализ управление инвестиционных проектов: Майерс Пер. с англ. / отчетности Под ред. Л.П. Колас Белых. М.: Банки и Бланк биржи, ЮНИТИ, 2014.
3. Майерс Бланк И.А. Основы литература финансового менеджмента. В 2-х т. К.: обществах Ника-центр, 2015.
4. Брейли Р., закон Майерс С. Принципы процедуры корпоративных финансов: Федеральный Пер. с англ. М.: литература ЗАО «Олимп-Бизнес», 2014.
5. Ковалев В.В. от Введение в финансовый закон менеджмент. М.: Финансы и Ковалева статистика, 2015.
6. Ковалев В.В. Соколова Финансовый анализ: корпоративных методы и процедуры. М.: Финансовый Финансы и статистика, 2016.
7. Федеральный Ковалев В.В. Финансовый биржи анализ: управление января капиталом. Выбор от инвестиций. Анализ статистика отчетности. // М.: Финансы и закон статистика, 2015.
8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы. Учебник.// М.: ИНФРА-М, 2015.
9. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие: Пер. с франц. / Под ред. Проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2015.
10. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий). Учебник.// М.: ЮНИТИ, 2016.
11. Кутер М.И. Теория и принципы бухгалтерского учета: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, Экспертное бюро, 2015.
12. Родионова Е.П. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра, 2016.
13. Справочник финансиста ред предприятия. Коллектив Шеремет авторов, 2-е изд. // М.: Энциклопедический ИНФРА-М, 2014.
14. Управление Финансы организацией. Учебник / предприятие Под ред. А.Г. Финансы Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. исполнение Саломатина. 2-е изд.// М.: управления ИНФРА-М, 2017.
15. Управление Гусева организацией. Энциклопедический внешней словарь / Под Поршнева ред. А.Г. Поршнева, А.Я. Слуцкий Кибанова, В.Н. Гунина.// М.: финансами ИНФРА-М, 2013.
16. Финансовый торговле менеджмент. Учебник / Финансовый Под ред. Н.Ф. Инфра Самсонова.// М.: Финансы внешней ЮНИТИ, 2017.
17. Финансы. управления Учебное пособие / Учебник Под ред. А.М. Финансы Ковалевой. 4-е изд.// М.: Поршнева Финансы и статистика, 2012.
18. Дж Хорн Дж. В. Родионова Основы управления учета финансами.// М.: Финансы и Ответственность статистика, 2016.
19. Шеремет А., Теория Сайфулин Р., Негашев Е. Хорн Методика финансового бюро анализа предприятия.// М.: Хорн Юни-Глоб, 2015.
20. Слуцкий Л. Румянцевой Банк и малое менеджмент предприятие: проблемы взаимодействия./ Л. Слуцкий.// Деньги и кредит. – 2015г. -№10. –с. 11-14.
21. Гусева Т. Ответственность за исполнение платежных поручений налогоплательщиков./ Т. Гусева// Банковское дело. – 2017г. -№1. –с.10-11.
22. Клинова Т. Расчетные операции во внешней торговле./ Т. Клинова.// Банковское дело. – 2014г. - №9. – с.18-20.