Оборотные активы предприятия (ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ)
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Оборотные активы, в соответствие с Приказом Минфина РФ об утверждении Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) представляют второй раздел бухгалтерского баланса, который «должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату» [5]
Понятия «оборотных активов» является ключевым для аналитического аппарата, используемого при анализе финансовой устойчивости предприятий и оценке качества принимаемых управленческих решений руководством организаций, независимо от формы собственности. Детальное изучение компонентов (групп статей и статей), входящих в оборотные активы и умелое управление ими в процессе финансово-хозяйственной деятельности является жизненно важным для функционирования не только любого предприятия, но и экономики отдельного региона и, как следствие, экономики страны в целом.
Именно этим и обусловлена актуальность данной работы.
Объектом изучения курсовой работы являются «оборотные активы предприятия», их составные части и компоненты , исходя из общепринятых трактовок этих понятий.
Целью данной курсовой работы является формулировка основ теории и изложение способов их использования при анализе и управлении оборотными активами предприятия.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи исследования:
- Изложение различных формулировок понятия «оборотные активы» в экономической теории;
- Описание экономической сущности «оборотных активов» и составляющих ее компонентов;
- Классификация «оборотных активов» и входящих групп статей и статей;
- Анализ оборотных активов как структурного компонента в хозяйственной деятельности предприятия;
- Описание способов управления оборотными активами для целей улучшения финансовых показателей предприятия;
- На примере конкретных цифр бухгалтерского баланса условного предприятия, анализ экономических показателей и возможностей их улучшения.
В данной работе использован научный метод исследования.
Представляемая курсовая работа состоит из введения, 2-х глав и заключения общим объемом 33 страниц. Список использованной литературы насчитывает 6 наименований.
1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ
1.1. Понятие и экономическая сущность оборотных активов
В экономической теории используется несколько трактовок термина «оборотные активы»:
- Это «совокупность денежных и материальных средств, авансируемых в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт» [1];
- Это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения. Основным признаком оборотных активов является высокая скорость их оборотов, как правило, менее 12 месяцев [8];
- Это активы предприятия, которые оборачиваются с определенной регулярностью и обеспечивают хозяйственную деятельность, «вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний не превышает год» [6];
- Это та часть имущества предприятия, которая обслуживает его текущую деятельность и «полностью потребляемая или видоизменяющая свою форму в течение одного операционного цикла» [4].
- Это «часть капитала организации, вложенного в ее текущие активы» [7].
В качестве синонимов для «оборотных средств» часто используют термины: «оборотный капитал», «мобильные активы», «текущие, оборотные активы».
Оборотные активы – термин, используемый в бухгалтерском учете, и в ПБУ 4/99 определен в качестве второго раздела Актива бухгалтерского баланса [2]
Резюмируя, будем далее понимать под оборотными активами ту часть имущества предприятия, которая имеет срок оборота менее 12 месяцев, и которая находит отражение во втором разделе Актива бухгалтерского баланса. Рассмотрим состав оборотных активов по видам на примере стандартной формы бухгалтерского баланса предприятия широкого профиля:
Наименование показателя |
Код строки |
|
АКТИВ |
||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
Нематериальные активы |
1110 |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
|
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
|
Материальные поисковые активы |
1140 |
|
Основные средства |
1150 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
|
Финансовые вложения |
1170 |
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
|
Итого по разделу I |
1100 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
1210 |
|
Запасы |
||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
|
Итого по разделу II |
1200 |
|
БАЛАНС |
1600 |
В соответствие с кодами строк, в необоротные активы включаются [2]:
- стр.1210, «Запасы»
- сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тара (упаковка), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие аналогичные элементы;
- незавершенное производство, в том числе, полуфабрикаты собственного изготовления;
- готовая продукция, товары для перепродажи (оптовой и розничной), товары отгруженные;
- расходы будущих периодов.
- стр.1220, «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»
- НДС, который принят к учету по приобретенным ценностям, и который предполагается принять к вычету при подготовке соответствующей налоговой декларации.
- стр.1230, «Дебиторская задолженность»
- задолженность перед предприятием покупателей и заказчиков;
- векселя к получению и авансы, выданные ранее;
- задолженность учредителей по уставному фонду, задолженность дочерних организаций и прочие дебиторы.
- стр.1240, «Финансовые вложения»
- краткосрочные (менее 12 месяцев) выданные займы;
- собственные выкупленные акции;
- прочие финансовые вложения, например, в краткосрочные (менее 12 месяцев) ценные бумаги;
- стр.1250, «Денежные средства»
- средства на расчетных банковских счетах, номинированные в рублях и в валюте;
- денежные средства и их эквиваленты в кассе предприятия;
- прочие денежные средства, например, на спецвалютных счетах, в аккредитивах;
- стр.1260, «Прочие оборотные активы»
- сюда можно отнести, например, стоимость недостач или порчи имущества, по которым нет определенности в отношении их последующего списания.
Схематически, оборотные активы второго раздела Актива бухгалтерского баланса предприятияможно представить следующим образом:
Заметим, в соответствие с МСФО под «текущим активом» следует понимать такие активы, которые [3]:
- Предполагается реализовать (продать) или употребить в «рамках своего обычного операционного цикла»;
- Используются для торговли;
- Предполагается реализовать в течение 12 месяцев после отчетного периода;
- Являются денежными средствами и/или их эквивалентами (за некоторым ограничением), и могут быть использованы, по крайней мере, в течение 12 месяцев после отчетного периода.
В общем случае, один цикл движения оборотных активов можно представить в виде нескольких стадий:
- На первой стадии за счет активов в денежной форме предприятие приобретает производственные запасы. Это сырье, материалы, предметы труда;
- На втором этапе, по мере использования в производственной деятельности, приобретенные запасы превращаются в готовую продукцию;
- На третьей стадии готовая продукция реализуются покупателям, и возникает соответствующая дебиторская задолженность;
- На четвертом, заключительном этапе цикла поступает оплата от дебиторов и задолженность превращается в денежные активы.
1.2. Классификация оборотных активов
В экономической практике используются различные способы классификации оборотных активов. Остановится на некоторых, наиболее важных классификациях.
Источниками финансирования активов являются пассивы баланса, и, в зависимости от этих источников, оборотные активы можно классифицировать как:
- «Валовые оборотные активы», сформированные, и за счет собственного, и за счет заемного капитала;
- «Чистые оборотные активы», источником которых являются наиболее устойчивые пассивы – «собственный капитал» и «долгосрочные заемные средства»;
- «Собственные оборотные активы», которые формируются только за счет собственного капитала предприятия, включая «нераспределенную прибыль прошлых лет».
Среди оборотных активов, исходя из функционального назначения, также принято выделять «оборотные производственные активы» и «средства обращения».
К «оборотным производственным активам» относят:
- «Запасы производственного характера» – это сырье, основные и вспомогательные материалы, а также покупные полуфабрикаты, комплектующие, топливо, упаковочные материалы, запасные части, детали для поддержания исправности оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
- К «незавершенному производству» относят продукцию, не полностью прошедшую цикл изготовления, полуфабрикаты собственного производства, еще подлежащие дальнейшей обработке;
- Под «расходами будущих периодов» понимают такие расходы, которые уже были произведены, но по своей сути относятся к будущим периодам, например, связанные с подготовкой к сезонному запуску производства определенной продукции.
«Средства обращения» связаны с «оборотными производственными активами» и включают:
- «Запасы готовой продукции», в основном, отражают продукцию на складе предприятия, которая уже имеет товарный вид и готова для отгрузки покупателям;
- Под «текущей дебиторской задолженностью» понимают сумму долга со стороны контрагентов за поставленную им продукцию (оказанные услуги, выполненные работы);
- «Денежные активы», которые включают денежные средства на банковских счетах, в кассе предприятия и приравненные им финансовые инструменты.
Очень важно установить оптимальное соотношение между оборотными средствами, находящимися в производстве и в обращении, так как это непосредственно сказывается на обеспечении финансовыми ресурсами планов предприятия по производству продукции и, в целом, повышает эффективность работы [6]. По характеру участия в производственном процессе «оборотные активы» можно классифицировать как:
- Непосредственно используемые для производственного цикла предприятия (сырье, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство и т.п.);
- Необходимые для финансового оборота (в том числе, другие запасы, дебиторская задолженность).
В абсолютной величине оборотных активов выделяют:
- Постоянную часть, которая регулярно используется в деятельности предприятия;
- Переменная часть, обусловленная, например, сезонностью производимой продукции, индивидуальными заказами и т.п.
Здесь важно определить именно переменную часть и, при необходимости, запланировать пополнение оборотных активов, исходя из периодов увеличения и спада покупательского спроса. Этот фактор обязательно следует учитывать при управлении активами в течение финансового года предприятия.
«Оборотные активы» также подразделяют на:
- Нормируемые, которые включают активы, непосредственно используемые в цикле производства, а также часть активов сферы обращения, состоящую из нереализованной продукции на складах предприятия;
- Ненормируемые, к которым относят оставшиеся элементы активов сферы обращения – неоплаченная, но отгруженная продукция, другая «дебиторская задолженность», «финансовые вложения», денежные средства и их эквиваленты в кассе и находящиеся на счетах в банках.
Одним из самых важных показателей при анализе баланса является степень ликвидности «оборотных активов». Все статьи баланса из раздела «Оборотные активы» можно распределить по следующим, традиционно рассматриваемым по степени их реализации, группам:
- наиболее «легко реализуемые активы», которые, с точки зрения их ликвидности, обладают наименьшей степенью риска – это денежные средства и их эквиваленты, включая быстрореализуемые ценные бумаги (пользующиеся устойчивым спросом на рынке);
- «легко реализуемые активы», имеющие относительно малую степень риска в плане их ликвидности – это срочная дебиторская задолженность контрагентов предприятия, запасы, состоящие из активно используемых в производстве материальных ресурсов (за исключением залежалых, не востребованных в производстве материалов), а также, уже изготовленная, востребованная на рынке продукция, пользующаяся повышенным, устойчивым спросом (с учетом сезонности);
- «оборотные активы», относящиеся к «средней степени реализуемости» и имеющие, соответственно, среднюю степень риска – это незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовая продукция, пользующаяся умеренным спросом на рынке.
- Труднореализуемые, слабо ликвидные «оборотные активы», имеющие высокую степень риска. В эту группу включают просроченную дебиторскую задолженность перед предприятием, а также задолженность контрагентов с неустойчивым финансовым положением.
Не менее важным показателем при анализе баланса является степень финансового риска «оборотных активов». Все статьи второго раздела «Оборотные активы» можно условно распределить по следующим, традиционно рассматриваемым по степени их финансового риска, пяти группам:
- активы с минимальным риском, это наиболее ликвидные активные «оборотные активы» к которым относятся денежные средства и их эквиваленты, а также, краткосрочные финансовые вложения,
- к оборотным активам с малым риском относят ликвидные активы – это дебиторская задолженность за исключением просроченной и сомнительной, востребованные производственные запасы, остатки готовой продукции за исключение не пользующейся спросом;
- оборотные активы со средним риском – «незавершенное производство», «расходы будущих периодов»;
- оборотные активы с высоким риском – сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные товары, остатки готовой продукции не пользующиеся спросом.
2. рОЛЬ оБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ оборотных активов предприятия
В связи с тем, что «оборотные активы» являются основой всех ликвидных активов предприятия, их размер должен быть адекватным, для обеспечения устойчивой, стабильной и приносящей доходы работы предприятия.
Наиболее оптимальным является такое использование оборотных активов, когда для целей операционной деятельности происходит минимизация времени и максимизация скорости обращения всего оборотного капитала, его превращения в реальную денежную массу и последующее финансирование для нового приобретения оборотных активов.
Потребность в финансировании прямо пропорциональна зависимости от скорости оборота активов.
Основными показателями использования оборотных активов на предприятии являются:
- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
- оборачиваемость оборотных активов является основным показателем, который характеризует эффективность использования «оборотных активов» и оценивает эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
где N – выручка от реализации продукции, работ, услуг;
– средняя величина оборотных активов;
– коэффициент оборачиваемости оборотный активов.
Данный показатель показывает, во сколько раз за период оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки приходится на 1 рубль оборотных активов.
- Продолжительность одного оборота в днях:
L – длительность периода обращения оборотных активов (в днях)
Д – отчетный период (в днях)
Данный показатель показывает, в течение какого времени оборотные активы проходят весь се стадии кругооборота в организации. Чем меньше продолжительность одного оборота, тем предприятию требуется меньше оборотных активов.
- Коэффициент загрузки оборотных активов:
– коэффициент загрузки оборотных активов, этот показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает величину оборотных средств на 1 рубль продаж. Чем ниже показатель загрузки оборотных активов, тем эффективнее они используются.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению средств, уменьшению потребности в них, что ,в свою очередь, позволяет при одном и том же объеме оборотных активов осуществить дополнительный выпуск продукции, укрепить платежеспособность и улучшить финансовое состояние.
Чем ниже оборачиваемость оборотных активов, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у предприятия отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотных активов можно рассчитать двумя способами:
- Высвобождение (привлечение) оборотных активов из оборота определяется по формуле:
где – величина относительной экономии (привлечения) оборотных активов,
– средняя величина оборотных активов за отчетный период,
– средняя величина оборотных активов за базисный период,
– коэффициент роста продукции.
- Высвобождение (привлечение) оборотных активов в результате изменения продолжительности оборота определяется по формуле:
где – длительность одного оборота оборотных активов за отчетный период (в днях),
– длительность одного оборота оборотных активов за базисный период (в днях),
– однодневная реализация продукции (тыс. руб.)
Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных активов предприятия, или их загрузки в оборот, можно определить по данным второго раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте предприятия за анализируемый период.
Рентабельность является обобщающим показателем эффективности использования оборотных активов предприятия.
- Рентабельность оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.
где - рентабельность оборотных активов (%),
-прибыль от реализации продукции,
- средняя величина оборотных активов.
Рентабельность оборотных активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем полнее используются оборотные средства. Существуют нормативы рентабельности оборотных активов. Для торговли этот показатель находится в пределах от 0 до 0,08, для промышленности – от 0 до 0,2.
Применяют два способа расчета «Чистых оборотных активов»
- «Чистые оборотные активы» = «Собственный капитал предприятия» + «Долгосрочные финансовые обязательства» – «Внеоборотные активы»
- «Чистые оборотные активы» = «Общая сумма всех оборотных активов предприятия» – «Сумма краткосрочных финансовых обязательств»
«Чистые оборотные активы» необходимы для поддержания финансовой стабильности и устойчивости предприятия, так как это означает, что оно не только способно отвечать по своим краткосрочным обязательствам в текущем операционном году, но и имеет потенциал к расширению деятельности в будущем.
2.2. Управление оборотными активами
В ходе рыночных отношений велика роль управления состоянием предприятия. Предприятия приобретают самостоятельность и вместе с тем несут полную ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности перед акционерами, кредиторами, банком и работниками.
Гарантией финансовой устойчивости и конкурентоспособности предприятия выступает умелое управление оборотными активами.
Выбор политики формирования активов
Политика управления оборотными активами – часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.
Типы политики финансирования оборотных активов:
- агрессивная – предполагает финансирование оборотных активов преимущественно за счет заемных средств;
- консервативная – предполагает финансирование оборотных активов преимущественно за счет собственных средств ;
- умеренная – предполагает финансирование оборотных активов преимущественно за счет собственных и заемных средств в равном соотношении.
Оптимизация структуры и объема активов
- эффективное использование оборотных активов – реализуется путем своевременного направления запасов оборотных средств в производство, соблюдением длительности производственного цикла, вложения временно свободных денежных средств и обеспечения минимизации потерь оборотных активов в процессе производственного процесса,
- ликвидация запасов материалов сверх нормы,
- совершенствование нормирования путем определения необходимо-минимального объема оборотных активов в целом и по элементам в соответствии с производственной программой и темпами экономического развития предприятия.
Методы расчета нормативов оборотных средств
Таких методов существует несколько:
- метод прямого счета,
- аналитический
- коэффициентный.
Наиболее точным и обоснованным считается «метод прямого счета», основанный на экономически обоснованных нормах запасов по разным элементам оборотных средств.
Аналитический метод предполагает использование сложившейся практики предприятия для построения расчетов, улучшающих процессы снабжения, производства и сбыта. По итогам анализа корректируются фактические запасы товарно-материальных ценностей, исключаются невостребованные и излишние запланированные.
При коэффициентном методе нормативы предшествующих периодов корректируются с учетом изменений, происходящих в развитии техники и технологий, в организации производства, в области расчетов.
Порядок формирования оборотных активов предприятия
На практике существует три разновидности данного действия:
- консервативный – этот порядок формирования оборотных активов предусматривает, наряду с полным удовлетворением текущих потребностей во всех видах оборотных активов, обеспечивающих нормальный ход производственной деятельности, но и создание значительных резервов на случай непредвиденных сложностей с поставками сырья и материалов, ухудшения внутренних условий производства, активации спроса покупателей на фоне задержки дебиторской задолженности – этот подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов – их оборачиваемости и уровне рентабельности.
- умеренный – это порядок формирования оборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности в во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых их резервов на случай сбоев в ходе производственной деятельности предприятия - он обеспечивает среднее для реальных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов,
- агрессивный подход – это порядок формирования оборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов – при отсутствии сбоев в производственной деятельности предприятия , этот подход обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности использования оборотных активов, однако любой сбой в осуществлении нормального производственного процесса приводит к существенным финансовым потерям из-за сокращения объема производства и реализации продукции.
Улучшение организации поставок
оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов напрямую зависит от сезонных особенностей операционной деятельности предприятия.
Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов
Несмотря на то что, все виды оборотных активов, за исключением расходов будущих периодов и безнадежной дебиторской задолженности, являются в той или иной степени ликвидными, общий уровень их ликвидности должен обеспечить необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим финансовым обязательствам, т. е. в общем объеме оборотных средств доля денежных средств и высоко- или средне ликвидных активов должны занимать существенное место.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов
Способы повышения оборачиваемости оборотных активов:
- В сфере обращения:
1) ускорение реализации продукции
2) качественный маркетинг
3) сокращение дебиторской и кредиторской задолженности
- На стадии производства:
1) сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности
2) соблюдение ритмичности работы предприятия
3) минимизация отходов в производственном процессе
- На стадии производственных запасов:
1) установление прогрессивных норм расхода сырья и энергии
2) регулярные проверки складских остатков
3) замена дорогостоящего сырья на более дешевое без потери качества
Повышение рентабельности оборотных активов
- ускорение товарооборота – проанализировав весь производственный цикл, следует определить сдерживающие факторы, устранение которых позволит увеличить оборачиваемость активов и тем самым высвободить определенные ресурсы,
- увеличение ассортимента на складе,
- сокращение запасов на складе,
- улучшение качества производимой продукции,
- грамотная рекламная кампания,
- грамотное нормирование,
- изменение ценовой политики – цены на продукцию устанавливаются в соответствии со спросом и предложением на рынке.
Управление оборотными активами предприятия тесно связано с особенностями производственного цикла предприятия. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов , в процессе которого происходит смена отдельных их видов и характеризуется временным промежутком между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции.
2.3. Оборотные активы на примере предприятия
Проведем анализ структуры активов условного предприятия «ХХХ» на основе ее Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах (Приложение 2)
Таблица 1. Анализ структуры активов
Наименование показателя |
2016 |
2017 |
2018 |
Абсолютное отклон. 2018 к 2016 |
Темп роста 2018 к 2016 |
|||
сумма |
уд. вес % |
сумма |
уд. вес % |
сумма |
уд.вес % |
|||
Оборотные активы |
58135 |
74,3 |
60849 |
74,6 |
60716 |
74,3 |
2581 |
104,4 |
Внеоборотные активы |
20070 |
25,7 |
20750 |
25,4 |
20990 |
25,7 |
920 |
104,6 |
Всего активы |
78205 |
100 |
81599 |
100 |
81706 |
100 |
3501 |
104,5 |
Из таблицы видим, что на предприятии сформировалось устойчивое соотношение оборотных (74%) и внеоборотных (26%) активов.
Таблица 2. Анализ структуры оборотных активов
Показатели |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) |
Изменение в абс.величинах |
Изменение в удел.весах |
% к изменен. величины ОА |
|||||||
На 31.12.16 |
На 31.12.17 |
На 31.12.18 |
На 31.12.16 |
На 31.12.17 |
На 31.12.18 |
2017 к 2016 |
2018 к 2017 |
2017 к 2016 |
2018 к 2017 |
2017 к 2016 |
2018 к 2017 |
|
Запасы |
22404 |
25079 |
26590 |
38,5 |
41,2 |
43,8 |
2675 |
1511 |
2,7 |
2,6 |
98,6 |
-1136,1 |
НДС по приобретенным ценностям |
2957 |
3906 |
3411 |
5,1 |
6,4 |
5,6 |
949 |
-495 |
1,3 |
-0,8 |
35,0 |
372,2 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
31711 |
29567 |
27589 |
54,6 |
48,6 |
45,4 |
-2144 |
-1978 |
-6,0 |
-3,2 |
-79,0 |
1487,2 |
Краткосрочные финансовые вложения |
645 |
692 |
754 |
1,1 |
1,1 |
1,3 |
47 |
62 |
- |
0,2 |
1,7 |
-46,6 |
Денежные средства |
418 |
1605 |
2372 |
0,7 |
2,7 |
3,9 |
1187 |
767 |
2,0 |
1,2 |
43,7 |
-576,7 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого оборотных активов |
58135 |
60849 |
60716 |
100 |
100 |
100 |
2714 |
-133 |
0 |
0 |
100 |
100 |
Как видим из таблицы на протяжение двух лет происходит рост статьи «Запасы». С одной стороны это может происходить при увеличении объемов производства, но с другой стороны этот рост может объясняться неэффективным управлением оборотными активами и в результате о снижении деловой активности предприятия и увеличении периода оборота средств предприятия.
Как видно из таблицы у предприятия на протяжении двух лет наблюдается снижение краткосрочной дебиторской задолженности, что безусловно является положительным моментом. За счет погашения дебиторской задолженности предприятие получает денежные средства, рост которых, мы наблюдаем анализируя статью «денежные средства».
Анализируя структуру оборотных активов видим, что наибольший удельный вес в общей величине имеют такие статьи, как «Запасы» (около 40%) и «Краткосрочная дебиторская задолженность» (около 50%), остальные статьи структуры имеют незначительный удельный вес: «НДС по приобретенным ценностям» около 5-6%, «Краткосрочные финансовые вложения» - около 1% и «Денежные средства» менее 4%. Кстати, именно эта статья оборотных активов подверглась наибольшим изменениям за анализируемые года и ее доля в структуре оборотных активов увеличилась с 0,7% в 2016 году до 3,9% в 2018 году.
Теперь перейдем к анализу оборотных активов и прежде всего найдем коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Он рассчитывается по формуле:
N – выручка от продаж, стр.2110 ф.2
средняя стоимость оборотных за период = (стр.1200 ф.1 начало года + стр.1200 ф.1 конец года) / 2
Коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. Как видим, оборотные средства совершили 4,727 оборота за 2017 год и 4,608 оборота за 2018 год, что незначительно, но меньше. Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков и у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании.
Теперь найдем коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции. Он рассчитывается по формуле:
N – выручка от продаж по стр.2110 ф.2
средняя стоимость оборотных за период = (стр.1200 ф.1 начало года + стр.1200 ф.1 конец года) / 2
Этот коэффициент показывает долю запасов, приходящихся на 1 руб. себестоимости продукции. Т.е. в 2017 году на 1 руб. реализованной продукции приходилось 0,212 руб., а в 2018 году на 1 руб. реализованной продукции – 0,217 руб.
Следующим этапом находим оборачиваемость оборотных средств в днях:
Длительность оборота =
Оборачиваемость оборотных средств в днях незначительно возросла.
Находим прямой коэффициент оборачиваемости запасов:
Оборачиваемость запасов незначительно упала.
Далее, рассчитываем средний срок оборота запасов в днях (формула обратная предыдущей * на число 360 дней).
= 30,39дней – средний срок оборота запасов в днях за 2017 год
= 33,20дней – средний срок оборота запасов в днях за 2018 год
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
=9,18 – за 2017г.
=9,80 – за 2018г.
Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла, что обусловлено сокращением абсолютной величины дебиторской задолженности, которую мы наблюдаем из баланса.
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях:
Сократилась и длительность погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом.
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась.
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях:
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений вырос. Полученные в результате расчетов данные представим в виде таблицы.
Таблица 3. Анализ эффективности использования оборотных средств
Показатели |
2017 год |
2018 год |
абсолютное отклонение |
темп роста |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
4,727 |
4,608 |
-0,119 |
97,48 |
Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции |
0,212 |
0,217 |
0,005 |
102,36 |
Оборачиваемость оборотных средств в днях |
76,15 |
78,12 |
1,97 |
102,59 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
11,85 |
10,84 |
-1,01 |
91,48 |
Средний срок оборота запасов в днях |
30,39 |
33,20 |
2,81 |
109,25 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
9,18 |
9,80 |
0,62 |
106,75 |
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях |
39,22 |
36,73 |
-2,49 |
93,65 |
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
167,4 |
103,3 |
-64,1 |
61,71 |
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
2,15 |
3,48 |
1,33 |
161,86 |
Как видим из таблицы, основная масса показателей близка к 100%, что говорит о стабильной работе предприятия за анализируемый период.
Несколько снизился коэффициент оборачиваемости запасов ( с 11,85 до 10,84) и вырос срок оборота запасов в днях (с 30,39 до 33,20 дней). Из баланса мы видим, что за эти два года наблюдается рост статьи «Затраты» второго раздела Актива Баланса. Это может говорить о недостатках в организации складского управления, что привело в свою очередь к образованию избыточных запасов, накоплению неиспользуемых материалов.
Также из баланса видно, что в анализируемом периоде наблюдается тенденция к снижению дебиторской задолженности, что в свою очередь отразилось в увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности (с 9,18 до 9,80) и соответственно снижении среднего срока ее оборота( с 39,22 до 36,73 дней). Такие изменения говорят о положительном результате работы, проведенной сотрудниками экономических и юридических служб и правильной маркетинговой политике предприятия.
Анализируя снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (со 167,4 до 103,3) и увеличении среднего срока их оборота в днях ( с 2,15 до 3,48), наблюдаем снижение эффективности использования высоколиквидных активов предприятия, каковыми и являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
В заключение проведем анализ баланса предприятия на ликвидность.
ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ ЛИКВИДНОСТИ |
ГРУППИРОВКА ПАССИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ СРОЧНОСТИ |
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) А1 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, НДС) А2 Труднореализуемые активы (материально-производственные запасы и прочие оборотные активы) А3 Недвижимость (внеоборотные активы) А4 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1 Краткосрочные обязательства (краткосрочные заёмные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства) П2 Долгосрочные обязательства П3 Собственный капитал П4 |
Текущие активы = А1+А2+А3 |
Заёмные средства= П1+П2+П3 |
Валюта баланса = А1+А2+А3+А4 |
Валюта баланса = П1+П2+П3+П4 |
УСЛОВИЯ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
Таблица 4. Аналитический баланс 2016г.
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
Излишек (+) или недостаток (-) платёжных средств |
А1 |
1063 |
П1 |
56936 |
-55873 |
А2 |
34668 |
П2 |
5574 |
29094 |
А3 |
22404 |
П3 |
872 |
21532 |
А4 |
20070 |
П4 |
14823 |
5247 |
Итого |
78205 |
Итого |
78205 |
Таблица 5. Аналитический баланс 2017г.
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
Излишек (+) или недостаток (-) платёжных средств |
А1 |
2297 |
П1 |
52596 |
-50299 |
А2 |
33473 |
П2 |
5980 |
27493 |
А3 |
25079 |
П3 |
652 |
24427 |
А4 |
20750 |
П4 |
22371 |
-1621 |
Итого |
81599 |
Итого |
81599 |
Таблица 6. Аналитический баланс 2018г.
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
Излишек (+) или недостаток (-) платёжных средств |
А1 |
3126 |
П1 |
52309 |
-49183 |
А2 |
31000 |
П2 |
5300 |
25700 |
А3 |
26590 |
П3 |
445 |
26145 |
А4 |
20990 |
П4 |
23652 |
-2662 |
Итого |
81706 |
Итого |
81706 |
Анализируя данные таблиц видим, что первое неравенство не соответствует нормативу на протяжении всего анализируемого периода, т.е. величины наиболее ликвидных активов (денежных средств и финансовых вложений) недостаточно для покрытия текущей задолженности перед кредиторами.
Два следующих показателя удовлетворяют условиям в каждом году. А последний показатель удовлетворяет условиям в 2017 и 2018 годах, а вот в 2016 году сумма внеоборотных активов оказалась больше суммы собственного капитала, это говорит о том, что для приобретения основных средств помимо собственного капитала были привлечены заемные средства. К сожалению и анализируемые коэффициенты ликвидности не удовлетворяют нормативам, хотя видна положительная тенденция к их улучшению.
Заключение
В представленной курсовой работе рассмотрена очень важная и актуальная тема, поскольку она используется для анализа финансового состояния всех предприятий и экономики в целом.
Данная работа представляет с собой теорию и практику, рассмотренную на примере конкретного предприятия. Первая глава посвящена отдельным теоретическим вопросам, в частности, понятию, экономической сущности и классификации оборотных активов. Во второй главе рассмотрены анализ оборотных активов на конкретном примере.
Целью данной курсовой работы была достигнута при помощи рассмотрения теории и ее применения на практике.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф.Н.П.Любушина М: ЮНИТИ-ДАНА,2001
- Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ Г.В.Савицкая – Москва: ИНФРА-М, 2013
- "Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 11.07.2016)
- Навашина Т.С. Экономика и ресурсы. - М: Университет, 2014
- Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
- Финансы предприятий: Учебник для вузов.- Павлова Л.Н. М: Финансы, ЮНИТИ,2002
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М: ИНФРА-М,2003
- Юркова Т.И. Экономика предприятия: Электронный ресурс: http://www.aup.ru/books/m88/type3.htm
Приложение 1
Форма |
бухгалтерского баланса |
Бухгалтерский баланс на ________________ |
Коды |
|||||
Форма по ОКУД |
0710001 |
||||
Дата (число, месяц, год) |
|||||
Организация ___ООО «ХХХ» _______________________________ |
по ОКПО |
||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
||||
Вид экономической |
|||||
Деятельности _________________________________ |
по ОКВЭД |
||||
Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________ |
по ОКПО/ОКФС |
||||
Единица измерения:тыс. руб. |
по ОКЕИ |
384 (385) |
|||
Местонахождение (адрес) ______________________ |
_________________________________________
Поясне- |
Наименование показателя 2 |
Код |
На 31 декабря 2016г. |
На 31 декабря 2017г. |
На 31 декабря 2018г. |
|
АКТИВ |
|
|||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|||||
Нематериальные активы |
1110 |
123 |
136 |
148 |
||
Результаты исследований и разработок |
1120 |
|
||||
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
|
||||
Материальные поисковые активы |
1140 |
|
||||
Основные средства |
1150 |
19407 |
20039 |
20222 |
||
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
|
||||
Финансовые вложения |
1170 |
540 |
575 |
620 |
||
Отложенные налоговые активы |
1180 |
|
||||
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
|||||
Итого по разделу I |
1100 |
20070 |
20750 |
20990 |
||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
1210 |
|
||||
Запасы |
22404 |
25079 |
26590 |
|||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
2957 |
3906 |
3411 |
||
Дебиторская задолженность |
1230 |
31711 |
29567 |
27589 |
||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
645 |
692 |
754 |
||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
418 |
1605 |
2372 |
||
Прочие оборотные активы |
1260 |
|
||||
Итого по разделу II |
1200 |
58135 |
60849 |
60716 |
||
|
БАЛАНС |
1600 |
78205 |
81599 |
81706 |
Поясне- |
Наименование показателя 2 |
Код |
На 31 декабря 2016г. |
На 31 декабря 2017г. |
На 31 декабря 2018г. |
|
ПАССИВ |
|
|||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
||||||
Уставный капитал (складочный |
1310 |
6150 |
6150 |
6150 |
||
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
|
||||
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
985 |
1043 |
1083 |
||
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
|||||
Резервный капитал |
1360 |
428 |
521 |
615 |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
7260 |
14657 |
15804 |
||
Итого по разделу III |
1300 |
14823 |
22371 |
23652 |
||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
1410 |
|
||||
Заемные средства |
872 |
652 |
445 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
|
||||
Оценочные обязательства |
1430 |
|
||||
Прочие обязательства |
1450 |
|
||||
Итого по разделу IV |
1400 |
872 |
652 |
445 |
||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
1510 |
|
||||
Заемные средства |
5574 |
5980 |
5300 |
|||
Кредиторская задолженность |
1520 |
56936 |
52596 |
52309 |
||
Доходы будущих периодов |
1530 |
|||||
Оценочные обязательства |
1540 |
|
||||
Прочие обязательства |
1550 |
|
||||
Итого по разделу V |
1500 |
62510 |
58576 |
57609 |
||
|
БАЛАНС |
1700 |
78205 |
81599 |
81706 |
Приложение N 2
Отчет о финансовых результатах
за 2018 г.
Коды |
|||||
Форма по ОКУД |
0710001 |
||||
Дата (число, месяц, год) |
|||||
Организация _____ООО «ХХХ» _____________________________ |
по ОКПО |
||||
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
||||
Вид экономической |
|||||
Деятельности _________________________________ |
по ОКВЭД |
||||
Организационно-правовая форма/форма собственности ________________________________ |
по ОКПО/ОКФС |
||||
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
384 (385) |
|||
Местонахождение (адрес) ______________________ |
_________________________________________
Пояснения |
Наименование показателя |
Код |
За 2018 г. |
За 2017 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Выручка |
2110 |
280100 |
281236 |
|
в том числе: |
||||
выручка от продажи продукции |
2111 |
280100 |
281236 |
|
выручка от продажи покупных товаров |
2112 |
|||
Себестоимость продаж |
2120 |
(250414) |
(255517) |
|
в том числе: |
||||
проданной продукции |
2121 |
(250414) |
(255517) |
|
проданных товаров |
2122 |
() |
() |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
29686 |
25719 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
(5696) |
(5520) |
|
Управленческие расходы |
2220 |
(4880) |
(4768) |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
19110 |
15431 |
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
|||
Проценты к получению |
2320 |
95 |
118 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
(164) |
(172) |
|
Прочие доходы |
2340 |
2125 |
1567 |
|
Прочие расходы |
2350 |
(2986) |
(3144) |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
18180 |
13800 |
|
Текущий налог на прибыль 20% |
2410 |
(3636) |
(2760) |
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
|||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
|||
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
|||
Прочее |
2460 |
() |
() |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
14544 |
11040 |
- ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АВТОРСКОГО ПРАВА КАК ИНСТИТУТА ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА (Понятие интеллектуальной собственности как объекта правовой охраны)
- Инвестиционные банки и их перспективы развития в России
- Инвестиционные банки и перспективы их развития в России)
- Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками.
- Разработка регламента выполнения процесса «Управление персоналом» (Концептуальные подходы к управлению персоналом в крупных компаниях)
- Классификация языков программирования. Критерии выбора среды и языка разработки программ. (ОБЗОР ЯЗЫКОВ ПРОГРАММИРОВАНИЯ )
- Управление приемом, размещением и хранением товаров. Классификация запасов. (На примере гипермаркета АШАН)
- Мотивация и её теории)
- Сетевые операционные системы (Сущность, виды, функции операционных систем)
- Применение процессного подхода для оптимизации бизнес-процессов (Теоретические основы проектирования моделей по описанию бизнес-процессов )
- Диалектическое единство данных и методов в информационном процессе (Диалектическое единство данных и методов в информационном процессе)
- Практика создания и функционирования картелей)