МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: ЦЕЛИ, ОСОБЕННОСТИ, ФУНКЦИИ

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международный Фонд (МВФ) - организация, предназначенная регулирования валютно-кредитных между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

Международный фонд играет роль, как в экономик стран-участников, и в развитии мировой в целом. Поэтому его сущности, работы и роли в экономике важно создания полной функционирования международных отношений. В этом и актуальность рассмотрения темы

Главной данной курсовой является изучение валютного фонда и основных функций и деятельности.

можно определить задачи данной работы:

- истории, целей, и структуры МВФ;

- рассмотрение деятельности в валютно-кредитной сфере;

- определение и места МВФ в международных валютно-финансовых

Степень данной темы назвать сравнительно Из авторов литературы, в рассматривается история можно отметить де Вее, Страгис Шевчук Д.А., а МВФ и его в мировой экономике Герчиков И.Н., Т.М., Козак и Ковалевский В.В. В же степени данная освещается в статьях Ольга. О финансовом деятельности коммерческого писала Жарковская Международные валютно-кредитные, и отношения раскрывает Л.Н.

Предметом являются функции и деятельности международного фонда.

Объектом исследования МВФ.

Ни одна международная организация не столь резкой со стороны развивающихся как МВФ. оказывает сильное на социально-экономические процессы в регионах, особенно в долгового кризиса. без активного Фонда в долговой последствия его развивающихся стран и кредитной системы бы гораздо более

В первой части контрольной работы сущность, основные и история МВФ. часть, раскрывает направления деятельности В конце работы выводы.

РАЗДЕЛ 1. ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: ИСТОРИЯ, СУЩНОСТЬ И

возникновения Международного фонда

создания организации регулирования мировой системы стала во время Великой которая разрушила экономику в 30-е [7, с. 125 ].

Всеобщее к бумажным деньгам в кризиса повысило на золото до уровня чем существовавшие запасы в финансовых Поэтому ряд во главе с Великобританией вынуждены отказаться от стандарта, который на протяжение многих стоимость денег неизменную величину. с.47 ].Неопределённость измерения денег, не имели больше соотношения с соответствующим золота, привела к что обмен между странами, сохранили золотой и странами, которые от него, значительно Страны начали запасы золота и на которые его было закупить. количество денежных ликвидировались рабочие снижался уровень населения. Нарушилось между деньгами и товаров, а так же стоимостями разных [3, с.114 ].

Неоднократные решения валютных на международных конференциях и не имели успеха. было наладить между всеми для создания валютной системы и международного института осуществления постоянного за ней.

В начале 40-х Харри Декстер (США) и Джон Кейнс (Великобритания) одновременно внесли предложения относительно новой мировой системы и соответствующей действующей организации. долгих переговоров, проходили в тяжёлых военного времени, сообщество согласилось на новой системы и такой организации. встреча по учреждению валютного фонда состоялась в июле года в Бреттон-Вудсе США), где представители 44 государств. начал свою в Вашингтоне в мае г. в составе 39 стран. , с.114 ].

Сейчас членами являются 183 Капитал МВФ взносов стран-членов) на день 212 единиц «специальных заимствования», что примерно 272 дол. США. МВФ находится в

1.2. цели и функциональные Международного валютного

МВФ для регулирования в сфере валютных между государствами и финансовой помощи через предоставление им возникновении валютных обусловленных нарушением платёжных балансов, кредитов в иностранной Фонд действует специализированная организация ООН. Практически является институциональной современной международной системы.

Официально утверждены цели МВФ с.90]:

· Содействие сотрудничеству путём механизма для и согласованных действий международных валютных

· Содействие росту международной с целью повышения занятости и реальных населения, развитию возможностей стран-членов; с.105 ].

· Содействие стабильности и упорядоченным валютным и предотвращение конкурентному валют;

· Содействие созданию системы платежей и по текущим операциям, и к ликвидации валютных

· Временно общие ресурсы государствам-членам (при соответствующих гарантий), того, чтобы могли исправить равновесия их платёжных избегая мер, могли бы принести на национальном или уровне; [5, ].

· Сократить и масштабы дефицита балансов.

Бреттон-Вудской конференции Фонду исполнение основных функций с. 90]:

· Контроль за «кодекса поведения» сотрудничества в вопросах валютной политики и платёжного оборота;

· членам фонда ресурсов с целью выполнения ими поведения»;

· Организация для взаимных стран-членов и сотрудничества по валютным вопросам.

страны-члены определили МВФ и дополнительные и обязанности в зависимости от времени и обстоятельств. МВФ имеет функции:

- Осуществление за согласованной системой обмена национальных [31, с.178].

- кредитов своим на реорганизацию экономики установления более сотрудничества;

- Предоставление услуг странам-членам квалификации персонала, помощь в специализированных информационное обеспечение).

1.3.О структура и основные организации

руководящим органом является Совет который состоит из всех стран-членов правило, ответственного за валютной политики или главы банка с заместителем). встречаются раз в на сессиях. За исключением полномочий, таких приём новых пересмотр квот, валютных паритетов и Совет может исполнение своих Директорату. При работают два Временный комитет и по развитию. Временный консультирует Совет по вопросам текущего за мировой валютной и её приспособлением к меняющимся Комитет развития относительно особенностей беднейших стран. с.278].

Исполнительный отвечает за текущие МВФ. 7 из 24 исполнительных назначаются странами с квотами (Германия, Китай, Саудовская США, Франция и остальные 17 выбираются управляющих с учётом регионального представительства. Исполнительного совета 2 – 3 раза в неделю председательством директора-распорядителя, выбирает Исполнительный Если президентом банка является то директор-распорядитель МВФ по – европеец. [7, с.59 ].

МВФ насчитывает 2000 человек из чем 100 [14, с. 14]. Основная его работает в в Вашингтоне, незначительная служащих задействована в в Париже, Женеве и в Нью-Йорке, или временными представителями в странах-членах.

. Порядок вступления в М валютный фонд и вступающих стран

МВФ не предусматривает условий для в организацию. Членство в открыто для государства, которое и готово выполнять обязанности. Вступая в страна обязуется:

· Постоянно другие страны о по определению стоимости денег относительно других государств;

· Отказаться от ограничений на национальных денег на валюты;

· Придерживаться такой политики, которая к росту как национального богатства, и богатства всего в целом. [14, ].

Страна, вступает в МВФ, определённую сумму (взнос по предоплате), рода членский Такая сумма называется квотой. имеют такие

- Создают денежный запас, МВФ пользуется предоставления займов членам;

- их помощи определяется которую страна, квоту, может или получить в при периодическом специальных активов, как СДР Drawing Rights, Чем больше тем больший при необходимости получить страна; с 247].

- «вес» голоса члена фонда.

МВФ организован по акционерного общества, а возможность каждого влиять на деятельность ограничивается его его части в Так, каждая н имеет 250 голосов (в независимости от взноса в капитал и дополнительно по 1 голосу за 100 000 СДР его в этом капитале. с.115]. При по некоторым вопросам могут получить по 1 на каждые $400 займов, предоставленных ко дню голосования, за соответствующего уменьшения голосов стран-должников[19, с. 46].

квот определяется вступлении страны в а потом пересматривается пять лет. проводится при разных формул, отличаются элементами и их Сейчас используются формулы [18,

♦ Сокращённая Бреттон-Вудская:

Q = (0,01Y + + 0,05P + 0,2276VC) (1 +

♦ Преобразованная по III:

Q = + 0,02051R + 0,078P + (1 + C/Y),

♦ по схеме IV:

Q = (0,0045Y + 0,03896768R + + 0,76976VC) (1 + C/Y),

♦ Преобразованная по схеме

Q = + 0,042280464R + 0,044 (P + C) +

♦ по схеме М7:

Q = 0,0045Y + + 0,039 (P + C) + 1,0432VC,

где Q – квота, Y – (1985 год), R – уровень резервов год), P – средняя сумма текущих (1981 – 1985 VC – изменяемость текущих которая определяется одно стандартное от пятилетнего изменяемого значения за 1973 – гг.

формулы использовались пересмотре квот в г. Для определения размера квоты же делаются расчёты помощи всех Потом сотрудники сравнивают полученные с соответствующими показателями со схожими показателями развития и рекомендуют квоты. Рассчитанные могут быть для обсуждения и изменений с учётом аспектов и функций в МВФ. [9, ].

Сейчас, когда МВФ является государств мира, сильно разнятся долей и количества каждой страны. учётом квоты в МВФ на долю «большой семёрки» 45% голосов, в т. ч. на - 18% [16, с 78].

После Советом страна статьи соглашения и членом МВФ. ни одна страна не права использования Фонда до полной своего взноса. того, квота не может быть пока страна не на такое увеличение и полной суммы

2. РАЗНООБРАЗИЕ ФОРМ МВФ

2.1. консультации, предоставление и финансирование стран-членов

В современных деятельность фонда по большей части с финансово-кредитными функциями. Но в существует и другие деятельности МВФ 1).

Рис. 1. Классификация деятельности МВФ с.134].

Возникновение такой деятельности как связано с переходом от к современной, открытой обмена валют. этом членами было принято о том, что должен расширить деятельность за рамки стоимости, которая, в концов, является целого ряда мероприятий, изучать сферы экономики которые устанавливают этой стоимости, и давать оценку деятельности стран всего сообщества Такая форма была определена МВФ как или надзор за политикой членов

является так же формой деятельности Консультируясь со своими МВФ получает о том, насколько и открыто действует при установлении на которых правительства и лица других покупают и продают её а так же информацию об положении дел в

проводит три консультаций: [7, с.267].

· консультации. Ежегодно из 4 – 5 экспертов МВФ в столицу определённой и около двух собирает информацию и с должностными лицами политику страны. этих двух группа, уже в готовит подробный для обсуждения на Директорате. Выводы, и предложения, разработанные в этого обсуждения, на рассмотрение правительству [6, с.89].

· Дополнительные консультации организовать директор-распорядитель в случаях, когда неожиданно оказывается в экономической ситуации, есть подозрение, её действия противоречат поведения» и могут другим государствам.

· Специальные консультации проводит с теми экономическая политика в значительной степени состояние мировой

Услуги МВФ предоставляются в формах [3,

- Повышение национальных кадров. В организации в Вашингтоне Институт МВФ, по специальным программам национальные кадры стран;

- помощь, которую эксперты из состава Фонда;

- Информационное обслуживание. ежегодных и ежемесячных материалов, издание специальных брошюр, и виды информационной [11, с.214].

Наиболее же известной такая форма МВФ, как МВФ предоставляет помощь странам-членам в разнообразных механизмов которые отличаются в типом проблем баланса, для которых они и условиями предоставления

Непосредственное финансирование при помощи механизмов, как транш и кредитные

Резервным страны-члена называется её квоты в МВФ «скорректированной» суммой её ресурсов, которые в фонде на счету ресурсов. Резервный складывается за счёт взноса страны-члена в активах (СДР, валюта, золото) и суммы валютных страны-члена, использованных Страна-член может резервный транш резервным активом, можно мобилизовать в сроки. [15, ].

Кредитные Согласно принципам кредитной политики предоставляет кредиты в четырёх траншей, из которых равен квоты. Покупка траншей позволяется только для экономических мероприятий, на преодоление проблем баланса. Обязанности которые предусматривают соответствующих финансово-экономических фиксируются в так «письме о намерениях». с.48].

Использование кредитной доли быть осуществлено в формах:

- Прямая покупка когда страна всю сумму после одобрения её запроса;

- покупка, которая на основании подписания с «договора о резервном

Поэтапное Последующие покупки валюты у МВФ как использование ею называемых «граничных долей». Такое может осуществляться путями: с использованием резервных кредитов «стенд бай») в рамках механизма финансирования (расширенные [26, с.196].

Соглашения по резервным или соглашения бай», как и по расширенным кредитам, стране-члену гарантию что она автоматически получать валюту от МВФ в на национальную до исчерпания договором суммы, в время на протяжении соглашения, но при соблюдения положений Такие соглашения али с 1952 г. с 2007 г., действия соглашений о кредитах продлен с до трёх лет. с.147].

формой поэтапного которая используется с 2014 г., предоставление «расширенных Её предназначение состоит в валютных средств с целью финансирования их платёжных балансов на длительное время и в размерах, нежели предусмотрено уставом в рамках политики кредитных долей

Расширенное финансирование странам, у которых трудности с платёжным обусловленные структурной производства, торговли и или тем у которых нет проводить политику развития в связи с состоянием платёжного При обращении к с прошением о расширенном страна должна общую программу на первые 12 месяцев, необходимо обновлять [34, с.19].

Льготное финансирование. термин объединяет механизма финансирования направленные на помощь странам, и наиболее странам: механизмы структурной перестройки (МФСП) и механизмы финансирования структурной (МРФСП). [1, ].

финансирования структурной могут использоваться 62 развивающимися странами. получения кредита в МФСП страна среднесрочную программу в виде доклада о политики, который совместно с сотрудниками и Мирового банка. В нужно отметить мероприятия и макроэкономическую которая необходима нормализации состояния баланса. [2, ].

Специализированное финансирование. терминологии МВФ форма кредитования три механизма:

o Компенсационного финансирования и в случае непредвиденных

o Финансирования буферных

o Финансирования системных

В г. в МВФ был первый механизм специального назначения – компенсационного финансирования, а в г. в результате его с механизмом финансирования в непредвиденных обстоятельств создан МКФФНО. с этим механизмом предоставляются в таких недополучение экспортных чрезмерные расходы на зерна, другие внешние обстоятельства. тип кредита для того, предоставлять странам-членам широкую защиту от изменения внешних условий. [4, ].

финансирования системных (СТФ) является механизмом. Этот создан для помощи странам, трудности с осуществлением платежей вследствие нарушений традиционных связей и структуры обусловленных переходом от торговли к рыночной. помощь в рамках могут только те которые находятся на этапах процесса и пока они не составить программу, реализации которой мог бы использовать других механизмов [18, с.93-99].

2.2. в деятельности МВФ

проблем, существующих в Фонда, связан с и инструментами реализации международной организацией стратеги.

Первой проблемой в МВФ был о его дальнейшем появившийся в начале годов и связанный с реформирования мировой системы в целом. проекты предлагали МВФ более и конструктивным международным институтом. Со временем таких вопросов но угроза ещё [12, с.64].

проблемы вытекают из стратегии МВФ в странах. В последнее деятельность МВФ критике мировой особенно общественностью стран. Дело в что предоставляя на оздоровление экономики, выдвигает, как примерно одинаковый требований, который приватизацию крупных либерализацию цен и торговли, жёсткую политику для валюты, прекращение убыточных предприятий, бюджетного дефицита за сокращения социальных и повышения налогов, валюты. [23, с 87]. В случаев выполнение требований не только не улучшению состояния а, наоборот, ведёт к производства, обострению конфликтов. [16, с. ].

Мировой свидетельствует, что финансировал не всегда программы экономического в разных странах. активно пытался на просторах СНГ монетаризма, подошедшую преобразований в Великобритании, и других странах с рыночной экономикой, и прижившейся здесь.

3. РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНОГО ФОНДА В РЕГУЛИРОВАНИИ ОТНОШЕНИЙ

3.1. МВФ в системе валютно-кредитных отношений и роль в их регулировании

Международный валютный является одним из звеньев мировой системы. На рис. 2 место МВФ по к другим международным институтам

Рис. 2. международных валютно-кредитных

– Международный банк и развития

МАР – ассоциация развития

МФК – Международная корпорация

МАГИ – агентство по гарантированию

МЦРИС – центр решения споров

МВФ наблюдение и контроль за странами-членами своего который фиксирует структурные принципы валютной системы. , с.114 ].

в начале свей МВФ предоставлял в основном развитым то примерно с 70-х приоритет начал в сторону развивающихся В 90-е годы МВФ сложилась ситуация, когда в состав вошла бывших социалистических со своим характерным экономических проблем. помощи этим МВФ обуславливается жестких условий с.430].

МВФ кроме прочего можно и как форму и инструмент усиления интеграционных процессов на уровне, что из целей его [29, с.149].

За время своего МВФ превратился в универсальную организацию, широкого признания в главного наднационального регулирования международных отношений, авторитетного международного кредитования, межгосударственных кредитных и гаранта платежеспособности Одновременно он начинает важную роль в решений «семерки» государств Запада, ключевым звеном системы регулирования экономики, международной согласования национальных политик. Фонд себя активно мировым валютным накопил и полезный опыт с. 26].

3.2. и Международный валютный

Россия членом Международного фонда (далее – или Фонд) с 1992 года, к его Статьям (Уставу). С начала членства в Фонде существенным образом свой статус, от роли реципиента Фонда к полноценному Российская доля (quota shares) по на 2016 г. составляет млрд. СДР Доля (количество) (voting shares) в Фонде – 130,4 2,61% от общего голосов в Фонде. [ с.267].

Управляющий от Российской в МВФ в настоящее – Министр финансов Заместитель управляющего – Банка России Исполнительный директор от – А.В.Можин.

С вступления России в сотрудничество с Фондом на основе регулярных определявших параметры финансового содействия и российской стороны по конкретной макроэкономической Начиная с 1992 г. в общей сложности раз воспользовалась МВФ на общую около 22 млрд. США. [28, ].

В июле г. Россия получила кредит стэнд-бай – 1 млрд. долл. В 1993 г. и в апреле г. в рамках механизма структурных преобразований получены два примерно по 1,5 долл. каждый, а в 1995 г. – кредит в объеме 6,8 долл. В марте г. МВФ предоставил кредит по программе финансирования - 10,1 долл. на 10 лет с льготным периодом на тот момент в истории Фонда), из было использовано млрд. долл.

В июле 1998 г. в с обострением финансовой МВФ одобрил объема выдаваемых ресурсов в рамках расширенного финансирования, а предоставление специального кредита (около млрд. долл.), вследствие августовского того же года было приостановлено. [ с.267].

В июле 1999 г. принял решение России кредит в размере 4,5 долл., первый и транш которого млн. долл.) получен в том же

В настоящее время вышла на новый сотрудничества с Фондом, чертой которого самостоятельная разработка программы и ее реализация привлечения ресурсов

С 2000 г. Россия ни не обращалась за кредитами а ее общая задолженность Фондом сократилась к г. до 5,1 млрд. В январе 2005 г. в с положениями Устава о досрочном погашении членами Фонда, существенно улучшили своего платежного и увеличили размер резервов, Российская выплатила МВФ объем накопленной (около 3,3 долл.), полностью тем самым обязательства перед организацией. [17, ].

В настоящее Россия участвует в операциях, предусмотренных Соглашения МВФ, как покупка и СДР, участие в соглашениях о заимствованиях», облигаций МВФ, программ помощи списание задолженности стран и т.д. С 2005 года Федерация участвует в финансовых операций МВФ. В рамках Российской Федерации в Минфином России СДР на сумму 1,2 млрд. США (за 2005-2008 гг.). В 2010 года одобрен Федеральный «О внесении изменений в закон «О Центральном Российской Федерации России) и отдельные акты Российской Изменения касаются механизмов участия в деятельности МВФ. В с данным законом, операций МВФ осуществляться за счет золотовалютных резервов России (до для указанных использовались средства бюджета, в том с 2008 года – фонд). [22, ].

В 2010 г. на саммите «Группы была инициирована МВФ и международной архитектуры в целом. реформ включал важнейшие элементы: уставного капитала с перераспределением относительных и голосов от развитых к развивающимся и государствам с рынками, принятие к Уставу МВФ о к полностью выбираемому директоров, а также формулы расчета квот. Однако задачи не могли реализованы до последнего из-за отказа ряда стран, в очередь США, необходимые документы. В декабря 2015 после 5-летней Конгресс США соответствующие бюджетные В этой связи из того, что Фонда развернет работу по завершению организации в 2016 г. с.24].

После реформы доля БРИКС в Фонде на 3,46%, до 14,89% и приблизилась к пороговому (15%), когда использовать право по вопросам, связанным с уставных документов. В то же следует отметить, для одобрения кредитования стран-членов требуется простое голосов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

структуру международного рынка составляет международных банков, бирж, валютных государственных учреждений и организаций, посредством осуществляется движение в сфере международных отношений. Международные институты являются системы валютно-кредитных Одной из таких организаций является

МВФ – международная организация ООН, которой являются развитию международной и валютного сотрудничества установления норм валютных курсов и за их выполнением, усовершенствование системы платежей, странам-членам средств в валюте для платёжного баланса.

образом, цели валютного фонда

Обеспечивать международное в денежной сфере сеть постоянных которые консультируют и участие в решении финансовых проблем.

Содействовать развитию и росту международной и вносить вклад в и сохранение высокого занятости и реальных и развивать продуктивные во всех странах - фонда, как объекты экономической

Обеспечивать стабильность курсов, сохранять обменные соглашения участниками и избегать дескриминаций в данной

построению многосторонней платежей в отношении транзакций между - членами фонда и снятия ограничений на валют, которые росту международной

Обеспечивать государств - членов предоставляя средства для решения проблем в экономике.

В соответстветствии с перечисленным сокращать продолжительность и степень неуравновешенности балансов счетов членов.

Международного валютного

МВФ помогает развивать свою и осуществлять отдельные проекты при трех основных — предоставление займов, помощь и наблюдение.

Предоставление займов. обеспечивает финансовую странам с низким испытывающим проблемы баланса по программам для сокращения и стимулирования роста и, для временных появляющихся в результате воздействий, по программе Shocks Facility Процентная ставка по и ESF концессионная 0.5 процента), и возмещаются в течение 10

Другие функции

содействие сотрудничеству в денежной

расширение торговли

стабилизация денежных курсов

консультирование стран-дебиторов

разработка международной финансовой

и публикация международной статистики

Кредиты МВФ несколько видов в от причин, вызвавших платёжного баланса. В каждой формы существуют различные предоставления кредитов, в зависимости от целей, сроков предоставления.

МВФ тем не играет важную в развитии международной системы, занимая из центральных мест в международных валютно-финансовых Предоставляемые МВФ используются странами-заёмщиками преодоления своих затруднений, что немаловажную роль в как внутренней таких стран, и мировой экономики в

ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И

1. Белоглазова Г.Н., Кредит. Банки - 2014. -620с.

2. Л.М. Финансы (предприятий). 2014

3. Ван дер История мировой и. 1945-1990 . - М.: 2014. -413 с.

4. Воеводина Дусенбаев А. Экономическая России. 2010

5. Попов, Финансы (предприятий). - 3-е изд. . -608с

6. Годин А.М., В.П., Подпорина Бюджетная система учебник. - М.: и К, 2010. -628 с.

7. Горбунова Минченкова И.В. Основы функционирования и присоединения России. пособие. - М.: и К°, 2010. с.

8. Гребнев Л.С. учебник. - Логос, - 408 с.

9. кредит, банки. / ред. О.И. - М., 2010.

10. Доклад МВФ Economic Outlook June 2011. Slowdown of the Expansion, and Risks» («Плавное роста мировой и растущие риски»).

11. Егоров Международная финансовая Учебное пособие. - Линор. 2014. - с.

12. Е.П. Финансовый деятельности коммерческого Учебное пособие. - Омега-Л, 2011. -- с.

История мировой / под ред. Марковой. - М., 668с.

14. Косаренко Н.Н. право: учебное - М.: Флинта; 2011. -180 с.

15. Т.Е. Мировая М., 2013

16. Кудров В.М. экономика. Учебник. -512с

17. Куликов, Бабенко, Современная я система России. ТГТУ. 2016.

18. М.Г., Мазурина Скамай Л.Г. организаций (предприятий). -575с

19. В.К. Мировая учебник. - М.: 2012. - 671 с.

20. Л.А. Финансы и Учебное пособие. 2014 -120с

21. Международные финансовые и межд. Финансовые - М.: УМК 2014 -175с

22. Н.Л., Косаренко Рынок ценных в России. Учебное - М.: Флинта, 240 с.

Международные валютно-кредитные и отношения./ ред. Красавиной 2015 3-е -576с

24. Мировая экономика и бизнес / под Полякова, Щенина. 2013 -688с

25. Т.П. Финансы и УМК_ЕАОИ, 2013

26.Официальный МВФ [http://www.imf.org/external/russian/index.htm]

Попова, Самонова, Финансы предприятий. -208с

28. Руднева Ю.Р. кредит, банки - 2013 - 562 с.

29. Статьи соглашения Валютного Фонда. - округ Колумбия: Валютный Фонд,

30. Страгис История экономики: - М., 2016.

31. Суэтин А.А. экономика. Международные отношения. Глобалистика: М., 2013

32. Тимошина Т.М. кая история учебник 2014

33. В.И. Экономика ятия: учебник - Эскимо, 2013. -- с.

34. Трошин А.Н, Т.Ю., Фомкина Финансы и кредит: 2014 -408с

35. Тупчиенко Государственная экономическая учебное пособие. - ЮНИТИ-ДАНА, 2010. с.

36. Управление Финансы предприятий: / под ред. А.А. М., -510с

37. Шевчук История экономики: - М., 2014.