Международный валютный фонд: цели, функции, особенности»

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Международный Валютный Фонд — межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами, которая служит институциональной основой мировой валютной системы. Являясь специализированным учреждением ООН, он функционирует на независимой основе и имеет собственный устав, структуру управления и финансовые ресурсы. Международный валютный фонд играет важную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. За свою семидесятилетнюю историю существования Фонд прошел путь от второстепенного кредитора, до организации, которая определяет экономическую политику многих развивающихся стран и стран с переходной экономикой. За относительно небольшой срок своей деятельности Фонд стал ведущей международной финансовой организацией - субъектом мировой экономики, чьи прогнозы и решения влияют как на экономику отдельных стран, так и на мировую экономику в целом. МВФ призван содействовать сбалансированному росту мировой торговли, стабильности обменных курсов, а также упорядоченному решению проблем платежного баланса. На МВФ возложена обязанность наблюдения за международной валютной системой, а также за финансовой и экономической политикой входящих в него государств.

Регулирующее воздействие МВФ на международные валютно - кредитные отношения осуществляется, в первую очередь, через стабилизационные программы стран-заемщиков, предусматривающие структурные преобразования их экономики. В экономические программы, согласуемые с Фондом, входят обязательства по снижению и отмене таможенных пошлин, устранению валютных ограничений по текущим операциям, накоплению валютных резервов и др., которые увеличивают степень открытости национальной экономики страны-заемщика для мирового хозяйства.

Актуальность изучения данной темы, обусловлена той значительной ролью, которую Международный валютный фонд играет в условиях глобализации современной мировой экономики, в которой происходит усиление нестабильности экономик и существуют разнообразные риски. Поскольку это связано с тем, что мировая экономика и международная финансовая система в наши дни значительно расходятся с планами, намечавшимися при создании Международного валютного фонда. Новым явлением стало формирование и развитие тенденции к повышению роли развивающихся стран в мировом развитии, особенно группы стран с быстрыми темпами экономического роста.

Цель написания курсовой работы – изучить цели, функции и особенности МВФ.

Основные задачи написания курсовой работы:

- исследовать теоретические основы и сущность международных валютно-расчетных отношений;

- проанализировать функции и особенности функционирования МВФ.

Объектом исследования является международные валютно-расчетные отношения. Предмет исследования - финансовые отношения МВФ.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав с подпунктами, заключения и списка литературы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И РОЛЬ МВФ В ВАЛЮТНО-РАСЧЕТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1.Понятие экономической валютно-расчетной системы

Расширению валютных отношений и развитию торгового обмена между государствами способствовали:

- интернационализация экономики;

- глобализация мирового хозяйства.

Мировые деньги призваны обслуживать следующие сферы:

- внешняя торговля и услуги;

- миграция капитала;

- перевод прибыли в инвестиции;

- выдача займов и субсидий;

- обмен научно-техническими достижениями;

- туристическая сфера;

- частные и государственные финансовые переводы и др

Валютные отношения могут проводиться на национальном и международном подуровне, при этом они в любом случае организуются в соответствующую систему экономических отношений — валютную систему.

Экономическая валютная система является основой функционирования отношений валютного рынка национальных или международных уровней.

Элементами экономической валютной системы можно назвать: ^[1]

- средства, которые используются в качестве расчетных или платежно-расчетных инструментов;

- органы, проводящие контроль и валютное регулирование; условия и процесс конвертируемости валют;

- методы и режимы определения валютных курсов;

- организация проведения международных расчетов;

- функционирование рынка драгоценных металлов;

- нормы получения и применения кредитных средств в иностранной валюте;

- механизм валютного ограничения.

Валютные отношения национального уровня включают в себя область национальной валютной системы, которая признана формой организации валютных отношений в государстве. Национальная валютная система определяется валютным законодательством.

Особенность национальной валютной системы соответствует степени развития и специфике экономики, включая внешнеэкономические связи того или иного государства.

Экономическая национальная валютная экономическая система состоит из следующих элементов:

- национальная денежная единица (национальная валюта);

- официальный золотовалютный резерв;

- паритет национальной валюты;

- формирование валютного курса;

- обратимость национальной валюты;

- валютные ограничения;

- форма ведения международных расчетов между государствами;

- режим национального валютного рынка;

- режим рынков золота;

- состав национальных органов по обслуживанию и контролю валютных отношений государства.

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. Формируются международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Элементы валютных отношений возникли в античном мире (в Древней Греции и Древнем Риме) как вексельное и меняльное дела.

Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние (положительное отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.

. Понятие валюты тесно взаимосвязано с понятием «деньги». Валюта — это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Понятие валюта используется в различных значениях.

— денежная единица государства, определяемая его законодательством (национальная валюта);

— денежная единица других государств (иностранная валюта). К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы.

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами.

Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная.

В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

К резервным валютам относятся: доллар США; евро; японская иена; фунт стерлингов.

Валюты по степени конвертируемости делятся на:

— свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это понятие заменено понятием «свободно используемая валюта». Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, — в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

— частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

— неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Корзина валют – определенным способом фиксированный набор валют, используемый для измерения средневзвешенного курса отдельных валют. Используется при создании международных счетных единиц, при страховании валютных рисков в сфере торговли и кредитных отношений, а также при установлении рядом стран курса национальной валюты;
— совокупность определенных валют, на основе которых по определенным правилам и методам рассчитывается стоимость некой условной счетной единицы.

Общеизвестным примером могут служить СДР и ЭКЮ, которая рассчитывалась на основе валют стран Европейского сообщества.

Стоимость обмена одной валюты по отношению к другой валюте называется котировкой. Таким образом, котировка валюты является ценой, по которой можно купить или продать ту или иную валюту.

Валютные котировки бывают двух видов: «прямая» — определенная сумма национальной валюты за единицу иностранной валюты и «обратная» — сумма иностранной валюты за единицу национальной валюты.

Прямые и обратные котировки являются взаимообратными числами и можно легко получить одну из другой. Финансовые издания обычно публикуют оба вида котировок. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра — бид (Bid) — цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая — аск (Ask или Offer) — цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.

Кросс-курс — курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте.

Валютная система – это государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Различают национальные, мировую, региональные валютные системы.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленное развитых стран (Европейская валютная система ЕВС как организационно-экономическая форма отношений ряда стран ЕС в валютной сфере).

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

1.2.Эволюция мировой валютной системы и становления международных валютных отношений

Интеграция национальных экономик в мировое пространство создает условия для расширения их взаимодействия между собой. Рыночные отношения проникают во все сферы хозяйственных взаимоотношений на межнациональном уровне. Экономика строится на производственном процессе, включающем в себя создание, распределение, дальнейший сбыт и конечное потребление благ. Взаимовыгодный обмен обслуживается финансовыми расчетами за поставленные блага, ресурсы и факторы производства.

Международные валютные связи описывают взаимодействие, возникающее в сфере денежного обращения между странами. Они возникают под воздействием международного трудового разделения. Их субъектами выступают коммерческие предприятия, домашние хозяйства, организации кредитно-денежной сферы, отдельные государства и их региональные объединения.

Международное взаимодействие регламентируется законодательством и нормативно-правовыми актами, описывающее принципы проведения расчетов в валюте. Все страны, интегрированные в мировую систему хозяйствования, становятся субъектами валютного обращения. По уровню организации выделяют:^[2]

1.Системы национального уровня, характеризующие внутренние процессы валютного рынка отдельного государства. Здесь формируются ресурсы, которые впоследствии выступают объектами взаимодействия стран.

2.Системы регионального уровня описывают отношения между государствами одного региона.

3. Систему мирового уровня, включающую в себя межстрановое взаимодействие в сфере валютного обращения.

Международные рынок валют строится на принципах, характерных для внутренних отношений. Они состоят из множества элементов, которые включают в себя внутреннюю валюту страны, принципы межвалютного обмена, золотовалютное обращение, порядок осуществления расчетов с другими странами, правила управления золотыми запасами, а также статус организаций, регулирующих валютные взаимоотношения внутри страны. Важной составляющей является нормативно-правовая база, обеспечивающая справедливость взаимодействия субъектов.

Финансовая система отношений развивается с момента возникновения международной торговли. Товарообмен стимулировал становление денежного оборота между государствами. Становление мировой системы валютного обращения проходило в несколько этапов, отмеченных в истории экономических отношений. Как правило, переходом к следующему уровню становилась международная конференция по вопросам торговли и валютных расчетов. Среди наиболее значимых соглашений выделяют:

- Парижское.

- Генуэзское.

- Бреттон-Вудское.

-Ямайское.

Эта классификация является обобщенной, так как в Париже и Генуе не было заключено и подписано каких-либо соглашений. Произошел обмен знаниями и опытом, и внесены корректировки в существующие отношения. Система валютного обращения по парижскому соглашению, как таковой, не существовало. Золото в международных операциях использовалось задолго до проведения этой конференции. Монеты из драгоценного металла вышли из оборота лишь спустя сорок лет после соглашения. А золото перестало использоваться в качестве резервного фонда после Второй мировой войны. Применение золотого стандарта необходимо было для облегчения интеграции хозяйственных систем в мировое сообщество.

Валютные системы классифицируются по степени из развития. Главным критерием градации является актив для создания резерва. Это может быть биметаллический стандарт, монометаллический или золотой стандарт, а также валютный и золотовалютный. Первые три вида использовались для поддержания товарно-денежных отношений. Применение валютного стандарта характерно для сегодняшних дней.^[3]

С 1867 года начала функционировать Парижская валютная система. Валютные взаиморасчеты строились на золотом резерве. Золото так же являлось основанием для выпуска монет и банкнот. Внутренний и внешний курсы зависели только от рыночного механизма, то есть были свободными.

Пересмотр международных валютных отношений в Генуе привел к расширению резервного фонда. Помимо золота начали использовать девизы. Так же правительства стран для международных расчетов могли применять кредитные деньги, выпущенные на внутреннем рынке. Ценообразование на рынке валют осталось свободным, регулирование осуществлялось самостоятельно за счет баланса предложения и проса. Однако, все больше возрастала потребность вмешательства в процессы валютного обращения со стороны государств и специальных органов управления.

Разрушительные последствия Второй мировой войны потребовали пересмотра существующего уклада хозяйственных отношений. Так и в валютной сфере была проведена встреча, которая положила начало Бреттон-Вудской валютной системе. Конвертируемость валют теперь базировалась не только на золотом стандарте, но и на двух общепризнанных валютах – английском фунте и американском долларе. Последний стал основной резервной валютой. Обмен на золото так же стал проводиться через доллары США. В это же время был создан Международный валютный фонд, который играет важную роль в мировых валютных отношениях на сегодняшний день.

Нефтяной кризис показал, что золотой стандарт перестал быть эффективным. В семидесятые годы было полностью завершено использования золота в валютном обороте. Каждая страна могла свободно выбирать принцип внутреннего уклада валютного рынка. МВФ получил право регулировать межгосударственные отношения в сфере валютного обращения.

Чуть позже на базе Ямайской валютной системы сложилась европейская. Целью ее создания стало формирование условий для экономической интеграции отдельных государств. Стандартом, как и прежде, остался доллар США. В Европе была создана своя система валютного взаимодействия, где точкой отсчета выступала европейская валютная единица. Ее стоимость вычислялась на базе 12 валют Европы. Этот подход позволил Евросоюзу расширить свое влияние и укрепить ведущее положение государств Западной Европы в мировой экономике.

В 1999 году в Европе было принято решение о создании единой валюты – евро. С 2002 началась массовая эмиссия банкнот и монет евро, а также изъятие устаревших национальных валют европейских государств из оборота.

1.3. Роль МВФ в международных валютно-расчетных организаций

Международные финансы являются совокупностью и механизмом деятельности мировых финансовых организаций, которые созданы на межгосударственном уровне, что является главным признаком отнесения той или иной организации к международной.

При современных международных отношениях существенную роль играют международные организации, поскольку являются формой сотрудничества стран мира. Свое развитие они получили после периода Второй мировой войны. В послевоенный период были нарушены международная и национальная валютно-кредитная системы стран-участников военных действий, а также крайне тяжелым было положение народного хозяйства. Все это стало поводом к объединению национальных финансовых ресурсов данных стран и принятию общих мер по ликвидации последствий войны.

Под международными финансовыми организациями понимаются институты, которые созданы на основе соглашений между государствами с целью регулирования международных экономических взаимоотношений.

Международные финансовые организации решают следующие задачи: ^[4]

- Объединяют усилия всех мировых сообществ для достижения стабильности в международной финансовой системе и мировой экономике;

- Разрабатывают и координируют тактику и стратегии мировых валютных и кредитно-финансовых отношений;

- Осуществляют регулирование валюты и кредитно-финансовых отношений на межгосударственном уровне.

При развитии национальных финансовых рынков образовались экономические центры, которые занимаются осуществлением международных валютных, кредитных и финансовых операций, проведением сделок с золотом и ценными бумагами, совершением страховых и инвестиционных операций.

Государственные взносы в международные организации, инвестирование, операции с валютой сопровождаются перераспределением некоторой доли национального дохода страны.

Основными элементами инфраструктуры финансов международных организаций являются: ^[5]

1.Центры (офшоры), которые являются определенной территорией или государством, которые привлекают зарубежные инвестиции налоговыми и другими льготами, снижают или отменяют налогообложение для иностранных предприятий.

2. Международные банковские центры занимаются привлечением банковского капитала путем предоставления налоговых льгот или льготного режима лицензирования и осуществления функционирования кредитных организаций.

3.Свободные экономические зоны создаются с целью преумножения внешнеэкономической активности национальных организаций при помощи налогового инструментария и законодательного регулирования.

4.Свободные таможенные зоны представляют собой такую территорию, на которой любые материальные ценности, являющиеся предметом внешнеторговых сделок, не подлежат обложению пошлинами и таможенному контролю.

Международные организации можно классифицировать по множеству признаков:

По характеру распространения: межгосударственные и международные организации одной страны. К первому типу относятся все мировые учреждения, ко второму – субъекты хозяйствования, которые созданы по законам отдельного государства для осуществления определенной деятельности.

По кругу участников: универсальные, т.е. открыты для всех стран мира, и региональные, состоять в которых могут только страны одного региона.

По сфере компетенций: общие и специальные. Организации с общей компетенцией рассматривают все области взаимоотношений между государствами-участниками, т.е. политическую, социальную, экономическую, культурную сферы. Объединения со специальной компетенцией нацелены на рассмотрение сотрудничества одной области.

По характеру полномочий: межгосударственные и надгосударственные. Большинство международных финансовых организаций составляют межгосударственные, которые организуют межгосударственное сотрудничество и решения которых касаются государств-участников. Надгосударственные организации функционируют с целью интеграции. Их решения касаются населения и юридических лиц стран-участниц.

Ведущие многосторонние валютно-финансовые и кредитные организации представлены на рисунке 1.^[6]

Подробнее рассмотрим особенности деятельности Международного валютного фонда и группы Всемирного банка.

Рисунок 1. Основные международные финансовые организации^[7]

Под международным валютным фондом понимается ведущая международная валютно-финансовая и кредитная организация, которая основана в 1944 году. МВФ отличается универсальностью членства стран. В его составе насчитывается более 180 государств, одним из которых с 1992 года является Россия.

Цели МВФ состоят в содействии международным валютным отношениям, содействии стабильности курсов валют, осуществлении помощи по основанию многосторонних отношений и устранению валютных ограничений, которые препятствуют развитию мировых торговых отношений, обеспечении доступа участников к фондовым ресурсам для поддержания платежного баланса и т.д.

В основе финансовых ресурсов МВФ лежит взносы стран-участниц в счет установленных квот. Размеры квот определяют право заимствования и право голоса. Изначально четвертая часть платежей осуществлялась в виде золота, а остаток – в валюте страны.

В МВФ кредитный портфель достаточно обширен и изменяется постоянно: когда одни виды кредитной помощи государствам-участникам прекращают существовать, вводятся другие в практическую деятельность.

Группой Всемирного банка является специализированная финансовая организация ООН к задачам которой относятся борьба с бедностью и отсталостью стран, повышение уровня экономического развития и рыночных отношений в странах с развивающейся и переходной экономикой.

2 АНАЛИЗ ЦЕЛЕЙ И ОСОБЕННОСТЕЙ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МВФ

2.1.История создания и основные цели МВФ

Международный валютный фонд (англ. International Monetary Fund) - специализированное учреждение ООН, межправительственная организация, предназначенная для содействия международному валютному сотрудничеству в области валютно-кредитных отношений, а также для оказания помощи государствам-членам при дефиците платежного баланса. В дальнейшем будем использовать сокращенное название МВФ. Фонд служит институциональной основой мировой валютной системы - системы международных платежей и курсов национальных валют, которая позволяет странам вести между собой экономические операции. Он стремится предотвращать кризисы в этой системе, поощряя принятие государствами обоснованной экономической политики; в то же время, как следует из названия, он также представляет собой фонд, который могут использовать государства- члены, нуждающиеся во временном финансировании для решения проблем платежного баланса. МВФ был учрежден на международной валютнофинансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат НьюГэмпшир). Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, округ Колумбия. Фонд также имеет представительства в более чем 80 странах по всему миру, что отражает его глобальный характер и тесные связи с государствами-членами. На данный момент участницами являются 188 стран. Россия стала членом МВФ с 1 июня 1992 г. Членом организации может стать любая страна, проводящая самостоятельную внешнюю политику и готовая принять права и обязательства, предусмотренные уставом МВФ, а в любой момент участники могут выйти из этой организации. Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о макроэкономических показателях, о платежном балансе, золотовалютных резервах и в целом о состоянии экономики. Кроме того, страна, взявшая кредит, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики. К основным направлениям деятельности МВФ относится мониторинг экономического состояния, кредитование и техническое содействие в управлении экономикой.^[8]

В соответствии с данными направлениями в уставе МВФ (Статьи соглашения) выделяются следующие цели:^[9]

• Поощрение международного сотрудничества в области валютной политики. Для этого существуют специальные механизмы, с помощью которых проводятся совместные работы над международными валютно-финансовыми проблемами.

• Содействие сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех членов в качестве главной цели экономической политики.

• Обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств-членов и не допускать обесценения валют для получения конкурентных преимуществ.

• Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой экономики.

• Поддерживать устойчивость валютных паритетов.

• Предоставлять ресурсы (при соблюдении адекватных гарантий) в распоряжение государств-членов, испытывающих затруднения в финансировании платежного баланса не только в целях временного финансирования, но также для поддержки политики стабилизации и реформ, направленной на устранение основных проблем.

По мере трансформации деятельности МВФ и эволюции мировой системы Статьи соглашения трижды подвергались пересмотру. В 1968-1969 гг. пересмотр был связан с образованием специальных прав заимствований. Вторая поправка в 1976-1978 гг. определила основные принципы нового Ямайского международного валютного устройства, которое сменило Бреттон-Вудскую валютную систему. Последней поправкой, которая пришлась на 1990-1992 гг., были введены санкции в виде приостановки прав участвовать в голосовании в отношении тех стран, которые не выполнили свои финансовые обязательства перед Фондом.

МВФ служит на благо мирового процветания, оказывая также техническую помощь правительствам и центральным банкам государств-членов и проводит подготовку кадров в сферах своей компетенции. Например, после распада Советского Союза МВФ проявил инициативу в оказании помощи странам Балтии, России и другим государствам бывшего СССР по созданию казначейских систем центральных банков в рамках перехода от централизованного планирования к рыночным экономическим системам.

Хотя Фонд и является специализированным учреждением ООН и принимает участие в работе Экономического и социального Совета ООН, его функционирование происходит на независимой основе, поскольку у него есть структура управления и финансовые ресурсы, а также он обладает собственным уставом. МВФ состоит из Совета управляющих, Исполнительного совета, директора-распорядителя и штата сотрудников (рис.2).

Совет управляющих представляет собой высший руководящий орган, в компетенцию которого входит решение главных вопросов деятельности фонда. К таким вопросам прежде всего относится изменения Статей соглашения, прием и исключение стран-участниц, изменение величины долей государств-членов в капитале и выборы исполнительных директоров. Совет проводится один раз в год, но также заседания и голосования могут проводиться в любое время. Внеплановые встречи могут проводиться по просьбе пятнадцати государств-членов либо по просьбе тех государств, на долю которых приходится не менее двух третей от общего числа голосов. Исполнительный совет ответственен за текущие дела Фонда, которые охватывают стратегические, оперативные и административные вопросы такие как предоставление кредитов странам-членам и наблюдение за их политикой в отношении валютных курсов. Состоит из 24 исполнительных директоров и его председателем является Директор-распорядитель

Рисунок 2. Схема организационной структуры МВФ^[10]

Существенная роль в организационной структуре МВФ принадлежит Международному валютному и финансовому комитету. На его заседаниях, которые проводятся 2 раза в год, рассматриваются важнейшие вопросы политики, относящиеся к мировой валютной системе и готовятся рекомендации Совету управляющих по вопросам ее функционирования. Похожую роль играет Комитет по развитию – Объединенный министерский комитет Советов управляющих Всемирного банка и МВФ. Независимый отдел оценки анализирует характер и качество рекомендаций МВФ странам-заемщицам относительно международных резервов, оценивает доверие стран к Фонду и изучает факторы, которые влияют на решения государственных органов стран по поводу сотрудничества с МВФ. Директор-распорядитель МВФ, по издавна сложившимся неформальным договоренностям, всегда является представителем Европы, а его первый заместитель представителем США. В настоящее время с 5 июля 2011 г. директором-распорядителем является Кристин Лагард из Франции, а ее первым заместителем – Джон Липски из США.

Особое значение для целей и операций МВФ имеет тот факт, что организация обеспечивает надзор за международной валютной системой для эффективности ее деятельности. В целях исполнения этой задачи Фонд следит за политикой стран-членов в области валютного курса и утверждает конкретные принципы, которым должны следовать все государства-участники5 . Фонд оценивает курсовую политику через всесторонний анализ общего экономического положения страны и ее стратегии в этом направлении, учитывая ту степень, с которой политика государства содействует достижению целей, которые необходимы для обеспечения финансовой стабильности, устойчивому экономическому росту и удержанию необходимого уровня занятости. Фонд призывает своих членов проводить целесообразную экономическую политику, а его надзорная деятельность имеет целью своевременно выявлять вопросы и проблемы для того, чтобы страны могли как можно раньше принимать соответствующие коррективные меры. В последнее время своевременный надзор имеет особенно серьезное значение в силу произошедших в мировой экономике коренных сдвигов, связанных с увеличением рынков частного капитала, усилением региональной и валютной интеграции, введением конвертируемости по счету текущих операций и проведением рыночных реформ во многих странах. Эти преобразования не могли не отразиться на расширении функций МВФ. Надзорная деятельность всегда была направлена на то, чтобы подтолкнуть страны к устранению макроэкономических дисбалансов, снижению уровня инфляции, осуществлению основных реформ в торговой и валютной политике, а также проведению иных рыночных преобразований. Кроме того, в зависимости от конкретной ситуации в стране, особое внимание стало уделяться необходимости в проведении значительного круга структурных и институциональных реформ, которые нацелены на создание и укрепление доверия со стороны частного сектора и которые закладывают основы для стабильного роста экономики . К вопросам и проблемам, которые особо волнуют и интересуют Фонд, относятся: улучшение сбора и раскрытия данных, повышение эффективности финансового сектора, обеспечение прозрачности государственного бюджета и улучшение качества управления.^[11]

Одновременно с МВФ был образован Международный банк реконструкции и развития (МБРР), входящий в состав Всемирного банка, для содействия долгосрочному экономическому развитию, в частности с помощью финансирования инфраструктурных проектов, таких как строительство дорог и улучшение системы водоснабжения. Эти две организации взаимодополняют друг друга. МВФ уделяет основное внимание макроэкономическим показателям, а также макроэкономической политике и политике в отношении финансового сектора, тогда как Всемирный банк занимается главным образом вопросами долгосрочного развития и сокращения бедности. Также он предоставляет финансирование не для отдельных секторов экономики или проектов, а для общей поддержки платежного баланса страны и международных резервов на время принятия страной мер по преодолению возникших трудностей. Условия предоставления кредитов МБРР достаточно льготные, они предоставляются на 17 лет.

2.2. Особенности деятельности МВФ в условиях глобализации

Глобализация, которая проявляется в растущей международной интеграции рынков и экономики стран, требует решения сложнейших экономических проблем. Рост взаимозависимости между национальными государствами порождает широкий спектр вопросов, который затрагивает все больше стран. К наиболее важным и трудным задачам относятся улучшение глобальной финансовой системы, чтобы укрепить ее способность справляться с кризисами, а также борьба с бедностью в странах с низким уровнем дохода. Для стабилизации и реформировании международной финансовой системы необходимо вмешательство международных финансовых институтов, таких как МВФ. Фонду необходимо адаптироваться для решения задач, касающихся важных экономических факторов, которые приводят к существенным изменениям и влияют на концентрацию экономических сил. К таким факторам можно отнести: ^[12]

- новые технологии, которые способствуют повышению производительности, а также активизации экономической глобализации;

- потоки частного капитала, которые циркулируют в глобальной экономике;

- влияние стран с формирующимся рынком, поскольку их доля в глобальном объеме производства и торговли растет;

- изменение глобального демографического баланса, так как развивающиеся страны характеризуются высоким процентом трудоспособного населения и приток капитала будет направляться в страны с более молодым населением и темпы экономического роста будут повышаться в развивающихся странах.

Функцией МВФ должно стать предотвращение финансовых кризисов и разрастания тех из них, которые все же возникают. Однако это не означает, что МВФ будет продолжать перекупать всех кредитор или выдавать крупные ссуды на поддержание искусственных обменных курсов, а также диктовать политику, который должны следовать страны. Займы МВФ не должны тратиться на структурные реформы в финансовых институтах государств, которые их получают. Фонд должен давать рекомендации, но их не следует увязывать с оказанием помощи. Фонд также должен отслеживать причины и выявлять характер проблем платёжных балансов государств. МВФ регулярно делится с государствами-членами своим опытом и знаниями, оказывая техническую помощь и проводя обучение по широкому кругу областей, включая деятельность центрального банка, денежно-кредитную и курсовую политику и налоговую политику. Цель состоит в том, чтобы способствовать улучшению процесса разработки и осуществления экономической политики стран-участниц, совершенствуя такие учреждения, как министерства финансов и центральные банки. Фонду следует расширить и детализировать круг вопросов со странами-членами касательно повышения уровня информационной прозрачности их экономического состояния и укрепления национальных финансовых систем. Уже перспективной переменой стала революция в области информационной прозрачности, то есть та информация, которую входящие в МВФ страны обязаны выносить на рынки, стала намного более качественной, комплексной и своевременной, чем когда-либо раньше. МВФ учреждает механизм торговой интеграции для снижения негативного воздействия либерализации торговли на малые развивающиеся страны, когда они выходят на международный конкурентный рынок.

В силу происходящих изменений в мировой экономике трансформируется роль МВФ. Чем сильнее проявляется глобализация, тем больше Фонд старается адаптировать свою деятельность к изменяющимся условиям в отношении развивающихся стран. Необходимо, чтобы МВФ, как организация, в руках которой сосредоточено господство над мировой экономикой, изменил свою роль представителя глобальных сил. ^[13]

В условиях изменения мировой экономической конъюнктуры, Фонд совершенствует систему надзора за деятельностью стран-членов. В 2007 году было принято новое решение о двустороннем надзоре за политой государств-членов, в соответствии с которыми при проведении валютно-финансовых операций необходимо учитывать интересы других стран для предотвращения внешней нестабильности. Это нацелено на формирование системы глобального предупреждения рисков. Происходящие кризисы в современной мировой экономики невозможно преодолеть без активного взаимодействия всех наднациональных структур, которые выражают интересы соответствующих стран, то не менее важным условием деятельности МВФ становится его взаимодействие с другими международными организациями. Так, фонд активно сотрудничает с Группой 20-ти, совместно они разрабатывают действия по преодолению экономических трудностей. Кроме того, Фонд активно взаимодействует с Всемирным банком в подготовке совместного «Доклада по вопросам глобального мониторинга», связанного с проведением мероприятий по надзору и обеспечению финансовой устойчивости национальных экономик. МВФ совместно с ООН работают над такими вопросами и проблемами как проблема организации труда и занятости, налоги, бюджетные вопросы, социальная политика и другие. Как пример сотрудничества МВФ и «двадцатки» можно привести следующее. После мирового кризиса 2008 года потери мировой финансовой системы превысили 4 трлн долл., что составило около 12% мирового валового продукта . В первую очередь МВФ утроил свои ресурсы. После лондонского саммита «G 20» в апреле 2009 г. МВФ получил колоссальные дополнительный резервы для кредитования — более 500 млрд долл. США, хотя для программ помощи он использует меньше 100 млрд долл. После кризиса стало очевидным, что МВФ желает взять на себя еще больше полномочий по управлению мировой экономикой и финансами. Наблюдается стремление постепенно превратить МВФ в орган контроля макроэкономической политики почти во всех странах мира. Сотрудничество МВФ с другими наднациональными институтами указывает на то, что деятельность этой организации связана не только с вопросами финансовой устойчивости, но и затрагивает изучение глубинных причин диспропорций в экономике, на основе различных сфер жизнедеятельности человека. Информация, которую Фонд получает от других организаций может оказать содействие в предупреждении кризисных явлений в мировой экономике, экономическому росту и сокращению разрыва между уровнем жизни населением.^[14]

На многочисленные перемены и кризисы последних десятилетий основные международные финансовые институты отреагировали расширением круга своих обязанностей и добавлением новых кредитных фондов и программ. В этих условиях реформирование международных финансовых институтов необходимо для того, чтобы повысить экономическую стабильность, стимулировать развитие экономики, сократить бедность и обеспечить региональные и мировые поставки товаров и услуг.

Подводя итог, мы видим, что МВФ является организацией, направленной на регулирование отношений в сфере валютных расчетов между странами и оказание финансовой помощи странам-членам при возникновении валютных затруднений и нарушении равновесия платежного баланса. В условиях растущей глобализации МВФ еще большее внимание уделяет содействию финансовой стабильности, тем самым стараясь воздействовать на ускорение экономического роста и сокращению бедности. Таким образом, МВФ представляет на сегодняшний день мощный финансовый институт, который не только кредитует страны, но и продолжает определять вектор развития большинства стран мира.

ЗАЛЮЧЕНИЕ

Международные валютно-финансовые и банковские организации занимают существенную роль в системе международных экономических отношений. Определенные организации (МВФ) многофункциональны, однако вовлечение зарубежных заимствований содержат в себе как выгоды, так и опасности, и конечный результат для экономики и банковского сектора во многом находится в зависимости от того, оптимально ли выбран уровень внешнего долга и продуктивно ли правительство и банки управляют рисками, объединенными с привлечением внешнего финансирования.

МВФ стал ключевым звеном в сложившейся системе регулирования мировой экономики, занимая одно из центральных мест в системе международных валютнофинансовых институтов. Фонд активно содействует процессу глобализации путем либерализации международной торговли и устранение валютных ограничений в странахзаемщиках. Это реализуется благодаря включение в экономические программы обязательств по отмене или снижению таможенных пошлин, что способствует развитию внешней торговли страны, выполняющей программу стабилизации экономики. МВФ превратился в главный наднациональный орган регулирования международных валютнофинансовых отношений, который нацелен на укрепление глобальной финансовой системы, а также стал ключевым гарантом платежеспособности государств-заемщиков, накопившим обширный экспертный опыт.

МВФ осуществляет наблюдение за изменениями в экономической и финансовой ситуации и политике в государствах-членах и на глобальном уровне дает государствамчленам рекомендации по вопросам экономической политики. Фонд предоставляет кредиты государствам-членам, испытывающим проблемы платежного баланса, — не только в целях временного финансирования, но также для поддержки политики стабилизации и реформ, направленной на устранение основных проблем. В тоже время, принимая помощь от МВФ, развивающиеся страны попадают в условия зависимости от политики Фонда, и в некоторых случаях полученные кредиты не решают экономические проблемы этих стран. Поскольку условия предоставления средств МВФ не всегда соответствуют проблемам, которые испытывают страны, терпящие финансовый крах, и его возможности по предотвращению распространения кризиса крайне ограничены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Адаманова З.О. Международные экономические организации: учебное пособие. Симферополь: ДИАЙПИ, 2015. – 277 с.
2. Андреева Н.В. Мировая экономика и международные валютно-финансовые отношения. Часть 2: Международные валютно-кредитные отношения. Томск: Томский политехнический университет, 2017. – 136 с.
3. Амбарцумян В.Н. Результаты работы международного валютного фонда в посткризисный период: оценка и тенденции // Перспективы науки. – 2017. - № 9 (48). - С. 117-119.
4. Ананьев А.С. Сравнительный анализ деятельности МВФ в странах с трансформируемой экономикой: автореф.дис. … канд. эконом. наук / Ананьев А.С. – М., 2018. – 23 с
5. Бардин А.Л. Политические аспекты деятельности МВФ и Всемирного Банка в Украине // Власть – 2016. - №10. - С. 220-224.
6. Ващенко И.Ю. Правовое регулирование Международного валютного фонда // Вестник Волжского университета. – 2016. - № 2. – С. 63-69.
7. Гетьман-Павлова И.В. Международное частное право: учебник для бакалавров и специалистов. М.: Юрайт, 2016. – 511 с.
8. Горин И.О. МВФ и мировой экономический кризис // Банковское дело. – 2017. - № 3. – С. 40 – 43
9. Ершова И.В., Отнюкова Г.Д. Предпринимательское право: учебник для бакалавров. М.: Проспект, 2018. – 624 стр.
10. Ефременко И.Н. Роль международного валютного фонда и всемирного банка в международной финансовой архитектуре // Финансовые исследования. – 2016. - № 12. – С. 19-25.
11. Ерпылева Н.Ю. Современный правовой статус Международного валютного фонда // Законы России. – 2013. - № 1. – С. 51-61.
12. Кривокоченко Л.В., Рыбец Д.В. и др. Организация и техника внешнеэкономических операций: учебник для студентов ВАВТ. М.: ВАВТ, 2016. – 360 с.
13. Круглова И.А., Третьяк В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебно-методическое пособие: в 3-х ч. – Ч. III. СПб.: Издательство международного банковского института, 2017. – 67 с.
14. Минакова К.В. Международная торговля: теория и история: учебное пособие. СПб.: СКИФИЯ-Принт, 2016. – 124 с.
15. Никулина О.В., Перова А.Е. Международная торговля: современные тенденции развития и проблемы регулирования: учебное пособие. М.: «Прондо», 2017. – 186 с.
16. Вайпан В.А., Егорова М.А. Значение принципов предпринимательского права в правовом регулировании торговой деятельности // Журнал предпринимательского и корпоративного права. – 2018. – №1. – С. 9 – 14.
17. URL: http://www.un.org
18. URL: http://www.imf.org

1. Вайпан В.А., Егорова М.А. Значение принципов предпринимательского права в правовом регулировании торговой деятельности // Журнал предпринимательского и корпоративного права. – 2018. – №1. – С. 9 – 14. ↑

2. Андреева Н.В. Мировая экономика и международные валютно-финансовые отношения. Часть 2: Международные валютно-кредитные отношения. Томск: Томский политехнический университет, 2017. – 136 . ↑

3. Адаманова З.О. Международные экономические организации: учебное пособие. Симферополь: ДИАЙПИ, 2015. – 277 с. ↑

4. Вайпан В.А., Егорова М.А. Значение принципов предпринимательского права в правовом регулировании торговой деятельности // Журнал предпринимательского и корпоративного права. – 2018. – №1. – С. 9 – 14. ↑

5. Минакова К.В. Международная торговля: теория и история: учебное пособие. СПб.: СКИФИЯ-Принт, 2016. – 124 с. ↑

6. Ефременко И.Н. Роль международного валютного фонда и всемирного банка в международной финансовой архитектуре // Финансовые исследования. – 2016. - № 12. – С. 19-25. ↑

7. Кривокоченко Л.В., Рыбец Д.В. и др. Организация и техника внешнеэкономических операций: учебник для студентов ВАВТ. М.: ВАВТ, 2016. – 360 с. ↑

8. Адаманова З.О. Международные экономические организации: учебное пособие. Симферополь: ДИАЙПИ, 2015. – 277 с. ↑

9. Ананьев А.С. Сравнительный анализ деятельности МВФ в странах с трансформируемой экономикой: автореф.дис. … канд. эконом. наук / Ананьев А.С. – М., 2018. – 23 с ↑

10. Ерпылева Н.Ю. Современный правовой статус Международного валютного фонда // Законы России. – 2013. - № 1. – С. 51-61. ↑

11. Бардин А.Л. Политические аспекты деятельности МВФ и Всемирного Банка в Украине // Власть – 2016. - №10. - С. 220-224. ↑

12. Андреева Н.В. Мировая экономика и международные валютно-финансовые отношения. Часть 2: Международные валютно-кредитные отношения. Томск: Томский политехнический университет, 2017. – 136 с. ↑

13. Гетьман-Павлова И.В. Международное частное право: учебник для бакалавров и специалистов. М.: Юрайт, 2016. – 511 с. ↑

14. Горин И.О. МВФ и мировой экономический кризис // Банковское дело. – 2017. - № 3. – С. 40 – 43 ↑