Методы оценки деятельности современной организации

Содержание:

Введение

Актуальность исследования. Развитие бизнеса любой направленности диктует необходимость формирования стабильного финансового развития. Стратегия улучшения экономического состояния должна быть направлена на повышение прибыльности и реализовываться посредством проектного управления. Любая деятельность требует формирования стратегии, целей, задач, определения ресурсной базы и разработки обоснования эффективности.

Любая компания с каждым годом в борьбе за лидерство на рынке должно совершенствовать и строить свой бизнес основываясь на правильном построении плана его ведения, нестабильность рыночной экономики заставляет руководителей компаний постоянно совершенствовать свой опыт и принимать различные инновационные решения, направленные на снижение себестоимости.

Объект исследования – ООО «Виртус.Про».

Предмет исследования – методы оценки эффективности деятельности организации.

Целью исследования данной работы является анализ принципов оценки экономического состояния, организация условий обоснования и оценки эффективности перспектив развития организации.

В соответствии с поставленной целью поставлены и решаются следующие задачи:

исследовать теоретические основы оценки деятельности организации;

проанализировать экономическое состояние действующей организации;

провести анализ эффективности деятельности ООО «Виртус.Про» и выявить проблемы финансового состояния объекта исследования;

оценить перспективы развития организации в современных условиях .

Методы исследования. В работе использованы методы системного подхода, методы статистического, экономического и финансового исследования, методы количественного и структурного анализа.

Информационную базу исследования составили положения экономической теории, работ ведущих отечественных и зарубежных специалистов по особенностям инвестиционного планирования в системе управления предприятия. В практической части использована финансовая отчетность, регламенты и внутренняя документация ООО «Виртус.Про».

Глава 1. Современные принципы оценки деятельности организации

1.1. Методы оценки деятельности современной организации

Функционирование современных предприятий характеризуется значительным ростом факторов, оказывающих воздействие на нее, усложнением их оценки и, в связи с этим, необходимостью учета и наблюдением большого количества операций, процессов, явлений и всевозможных индикаторов. Финансовые ресурсы являются основой развития любого предприятия. Доходы любой организации формируются из выручки от продажи продукта (работ, услуг) и доходов вне реализации. В современных условиях на финансовую деятельность компаний всех видов деятельности значительным образом влияет кризис, сложившейся в экономики нашей страны. Финансы предприятия нуждаются в постоянном контроле.

Деятельность любой компании отображается в различного рода документах бухгалтерского учета. Основной целью составления таких документов является предоставление пользователям данной информацией (руководству, инвесторам, акционерам) полной картины жизни компании для принятия тех или иных управленческих решений.

Прибыль используется в качестве основного критерия финансовой эффективности действующего хозяйствующего субъекта. Формирование выручки напрямую зависит от затрат. Управление затратами – это средство достижения предприятием высокого экономического результата. Особая роль управлению затратами отводится в управлении финансовыми потоками, предприятий, осуществляющих оказание услуг.

Смысл финансового анализа – в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности. Основные задачи финансового анализа:

оценка финансового состояния предприятия;

определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

прогнозирование финансового состояния предприятия; – обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

Прибыль складывается из разницы доходов и расходов предприятия.

Финансовый результат отражает эффективность работы предприятий и организаций. В современных рыночных условиях стабильность предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается путем повышения эффективности производства на основе рационального экономического использования материальных ресурсов и снижения затрат, а также выявления скрытых резервов повышения производства продукции.

Понятие «эффективность деятельности предприятия» на текущий период времени является одним из приоритетных вопросов экономики организации. Что сопряжено с различными обстоятельствами, в первую очередь, с тем, что только эффективная деятельность может позволить предприятию на долгосрочной перспективе обеспечивать устойчивые темпы его развития, а также повышать конкурентные преимущества и общую конкурентоспособность на рынке.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется абсолютно на каждой стадии его жизненного цикла. Сам процесс осуществления деятельности организаций можно описать, как набор определенных финансовых и хозяйственных отношений, возникающих между различными хозяйственными единицами финансовой системы государства.

В общем смысле под финансово-хозяйственной деятельностью предприятия подразумевается целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций организации, непосредственно связанных с образованием, а также расходованием ее финансовых ресурсов для целей дальнейшего экономического, а также социального развития.

Таким образом, основной целью деятельности практически любой организации несомненно является получение финансового результата в виде признания рынком полезности его деятельности, либо получение прибыли от продаж выпущенной продукции или оказания услуг. Само по себе распределение и использование прибыли – это своего рода важный хозяйственный процесс, позволяющий покрыть потребности организации и сформировать доход страны.

1.2. Методика анализа показателей финансовых результатов предприятия

Основная задача, стоящая перед экономически обоснованной системой распределения прибыли, заключается в первую очередь в обеспечении гарантированного выполнения обязательств перед государством и максимального обеспечения производственных, материальных и социальных нужд организации. Объект распределения – балансовая прибыль организации, которая в дальнейшем направляется в бюджет в качестве законодательно оформленных налогов и других обязательных платежей и по основным статьям затрат организации. При этом прибыль, остающаяся у организации, направляется на наращивание имущества организации и на погашение потребительских нужд организации.

Оставшаяся часть прибыли направляется в резервный фонд организации с целью ее последующего использования в случаях появления возможных убытков либо покрытия различных расходов организации. Рассмотрим основные задачи распределения прибыли:

– обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;

– формирование резервного и других фондов предприятия;

– обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты работников предприятия;

– обеспечение стратегического развития предприятия за счет капитализированной части прибыли.

– формирование прибыли.

Для этого финансовый менеджер должен провести горизонтальный и вертикальный анализ всех поступлений и платежей на основе бухгалтерской формы №2 «Отчет о финансовых результатах» по трем формам деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая).

Показатели финансовой эффективности деятельности предприятия

Обобщающие

Частные

Рентабельность продаж – характеризирует доходность реализуемой продукции

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Рентабельность затрат – характеризует эффективность текущих затрат на производство

Показатели эффективности использования материальных ресурсов

Рентабельность активов – характеризует эффективность использования всего капитала активов

Рентабельность производственных фондов – характеризует эффективность использования основных фондов и производственных запасов

Показатели эффективности использования основных фондов

Рентабельность капитала – характеризует отдачу на вложенный учредителями капитал

Показатели эффективности использования нематериальных ресурсов

Коэффициент оборачиваемости активов – характеризует отдачу средств, вложенных в активы

Затраты на один рубль продукции – характеризует затраты на один рубль объема проданной продукции

Рисунок 1.1. Показатели эффективности деятельности организации

Эффективность деятельности предприятия характеризует комплекс различных показателей, позволяющий более точно произвести анализ эффективности деятельности организации. В целом, существует деление всех показателей эффективности деятельности организации на две группы: обобщающие и частные показатели (рисунок 1.1).

На текущий период времени можно встретить достаточное количество различных методик анализа финансового результата деятельности предприятия. Рассмотрим некоторых из них.

1. Горизонтальный анализ.

Данный анализ подразумевает произведение сравнительной характеристики фактических экономических показателей деятельности организации с плановыми значениями этих же показателей.

2. Вертикальный анализ.

Данный анализ подразумевает осуществление оценки структуры затрат, производимых товаров, работ или услуг.

3. Анализ прибыли и рентабельности.

Данный анализ, как правило, производится в ретроспективе за 3-5 лет. Прибыль представляет собой абсолютный показатель, а значит сравнивать эффективность данной организации с другими, посредством данного показателя представляется затруднительным. Показатель рентабельность, в свою очередь, напрямую характеризует эффективность деятельности организации, поскольку он отражает отношение прибыли, которую получила компания за отчетный период, к сумме расходов, которые были произведены для ее получения.

4. Анализ показателей деловой активности.

Данный анализ подразумевает осуществление оценки прилагаемых организацией усилий в деле достижения основных приоритетных целей и задач развития. К числу наиболее распространенных целей развития, например, относятся:

расширение доли рынка;

освоение новых рынков сбыта;

создание новых брендов;

рост стоимости бизнеса и так далее.

В целом, для осуществления оценки эффективности деятельности организации, как правило, используют именно различные финансовые методы. Однако только финансовые показатели не могут в полной мере охарактеризовать эффективность деятельности. В связи с этим, для получения наиболее полной картины, касающейся эффективности деятельности организации, необходимо анализировать абсолютно все стороны ее деятельности.

Принципы формирования прибыли приведены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2. Порядок формирования прибыли

Вышеперечисленные функции определяют центральное место и многогранную роль доходов и расходов в развитии не только предприятия, но и всей экономики государства.

В современной экономической теории значительное внимание уделяется анализу прибыли предприятий, которая отражает соотношение доходов и расходов предприятия. При этом прибыль трактуется как выраженный в денежной форме доход предпринимателя на вложенный капитал, разница между общей выручкой от реализации (валовым доходом) и совокупными расходами предприятия. Определяются финансовые результаты путем определения доходов и соответствующих расходов предприятия, которые могут возникать в результате обычной и прочей деятельности.

Прибыль складывается из разницы доходов и расходов предприятия. Одним из показателей рентабельности является рентабельность продаж по чистой прибыли, также известная как маржа чистой прибыли. Этот показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли и выручки (или суммы продаж).

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка (1.1)

Под управлением финансами подразумевают совокупность определенных методов и приемов целенаправленного воздействия

Определение финансового результата деятельности организации осуществляется по определенной методике. Это позволяет выявить показатель эффективности работы предприятия в отчетном периоде. Оценивается уровень увеличения или уменьшения прибыли за определенный промежуток времени.

Основой для проведения расчетов является сумма реализации товаров или услуг, которые предоставляет организация. Итоговый результат зависит также от объемов имущества организации, сделок вне реализации основных товаров и услуг.

Прибыль (убыток) рассчитываются как разница между суммой реализационных и внереализационных доходов. При этом они представляют собой совокупность денежных средств, полученных за продажу работ, товаров или услуг по рыночной цене. При этом в стоимости не учитывают акцизы и НДС. Из общей суммы отнимают также себестоимость. Это затраты, понесенные организацией в ходе производства и реализации своей продукции.

Рассматривая определение и учет финансовых результатов, стоит обратить внимание на разновидности подобного показателя. Это может быть прибыль или убыток. Если после вычета затрат из доходов организации остается положительное число, значит, деятельность компании была эффективной. Организация получает прибыль и признается в отчетном периоде безубыточной. Если же затраты превысили доходы, это говорит о неправильной организации основной деятельности. Компания признается убыточной в рассматриваемом периоде.

Определение финансового результата от продажи готовой продукции, полуфабрикатов, а также прибыль от инвестиционной деятельности применяется в ходе анализа хозяйственного состояния организации. Этот показатель применяется в следующих случаях:

• коэффициент изменения чистой прибыли;
• показатели рентабельности;
• анализ операционных издержек;
• исследование в области управления активами;
• показатели обслуживания долга;
• ликвидность;
• рыночные показатели.

Определение финансового результата деятельности организации производится с определенной периодичностью. Эта информация интересна собственникам, управленцам компании, а также потенциальным и реальным инвесторам.

В товарном производстве одной из главных категорий является доход. Он непосредственно участвует в формировании прибыли. Из дохода вычитают сумму издержек, затраченных для его получения. В результате получается прибыль. На этот процесс оказывает воздействие целый ряд факторов и сложных процессов, например, политика распределения ВВП, социальные причины и т. д.

Совокупная налоговая нагрузка представляет собой общий объем финансовых средств, которые подлежат уплате в виде ввозных таможенных по­шлин (за исключением особых видов пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами в соответствии с законодательст­вом Российской Федерации), федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на тер­ритории Российской Федерации) и взносов в государственные внебюд­жетные фонды на день начала финансирования инвестиционного проекта.

Таким образом, деятельность предприятия по финансовым результатам отражается в целой системе показателей, составляющих прибыль. Деловая активность организации представляет собой систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии – широта рынков сбыта, репутация предприятия, ее конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и покупателей. Эти критерии необходимо сопоставить с аналогичными показателями за прошлый отчетный период и с данными лучших предприятий в отрасли.

Количественные критерии определяются абсолютными и относительными показателями. Основные абсолютные показатели:

выручка от продаж;

прибыль;

величина имущества организации.

В процессе анализа необходимо учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальным соотношением между ними считается в том случае, если темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и активов организации. Такое соотношение получило название «золотое правило экономики предприятия» ..

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности ресурсов и уровень прибыльности организации.

Коэффициенты, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации определяются следующим образом:

Баланс является ликвидным, если выполняется следующая система неравенств: [43, С. 29]

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

Таким образом, при рассмотрении финансового состояния, как многомерной категории, ее оценка может осуществляться, учитывая различные аспекты деятельности организации, что обусловливает наличие множества методик и подходов.

Проанализировав мнения авторов, можно сделать вывод:

финансовый результат это целевой ориентир в деятельности любой организации, который выражен в превышении доходов над расходами организации;

среди авторов нет единого определения финансовой устойчивости;

финансовое состояние организации играет чрезвычайно важную роль в обеспечении устойчивого развития, как отдельных организаций, так и общества в целом;

проблема оценки финансового состояния относится к числу наиболее значимых не только финансовых, но и общеэкономических проблем.

Постоянный контроль финансового результата, оперативное проведение мониторинга позволит своевременно выявить проблемы и принять меры для их решения.

Глава 2. Оценка эффективности деятельности организации

2.1. Характеристика Vitrus.Pro

Virtus.pro — всемирно известная российская киберспортивная организация, которая имеет составы по различным дисциплинам. ООО "Виртус.ПРО" ИНН 7713427253 ОГРН 1177746040780 зарегистрировано 20.01.2017 Юридический адрес ООО «Виртус.Про»: 127434, город Москва, Дмитровское шоссе, дом 27 корпус 1, комната 69.

В VP работают представители многих стран, преимущественно СНГ и Западной Европы. На логотипе Virtus.pro изображен медведь, цвета которого могут меняться в зависимости от спонсоров организации. К примеру список цветов VP на логотипе ограничивался всегда белым, оранжевым и черным, но после подписания партнерского соглашения с МегаФон цветовая схема была изменена на черный, белый, фиолетовый и зеленый. В начале 2019 года представители вернулись к своему первоначальному окрасу медведя, однако немного изменили форму логотипа.

Рисунок 1. Логотип организации

Киберспорт – это соревнования на основе видеоигр. В России Приказом Министерства спорта от 29 апреля 2016 г. киберспорт признан официальным видом спорта; именуется в реестре как «компьютерный спорт».

Самыми популярными в мире играми по компьютерным соревнованиям являются шутер¹ от первого лица – Counter-Strike: Global Offensive (CS:GO) и командная ролевая игра с элементами тактики и стратегии – Dota 2. Обе разработаны американской компанией Valve. В рэнкинге представлены команды одновременно имеющие составы по этим ведущим дисциплинам.

Киберспортивная организация была создана 1 ноября 2003 года. Изначально представляла из себя команду по Counter-Strike 1.6. Позже у Virtus.pro появились другие составы. Команда, представляющая VP в мире DotA появилась в ноябре 2007 года. С осени 2009 по апрель 2011 года активность DotA-состава была приостановлена. В 2012 году, в мае было принято решение подписать представителей VP в мире StarCraft II. В январе 2013 года было открыто подразделение по World of Tanks. Позже активность по World of Tanks и StarCraft II была нивелирована роспуском игроков из вышеуказанных дисциплин.

В 2012 организация обзавелась русскоязычным CS:GO-составом, который смог занять второе место на StarLadder StarSeries Season 4. Самым серьезным достижением для коллектива образца 2012 года стала победа на StarLadder StarSeries Season 5, где VP обыграли Ninjas in Pyjamas, которые на то время находились в отличной игровой форме.

В начале 2013 года был собран женский CS:GO-состав. 18 июля 2013 года менеджмент VP сообщил о том, что деятельность мужского CS:GO-состава подошла к концу. В августе этого же года был расформирован и женский отряд.

В 2014 году Virtus.pro подписывают состав, который стал самым успешным и легендарным в истории киберспортивного клуба. 25 января в команду вошла польская пятерка, ранее выступавшая под тегом AGAiN. Спустя почти 2 месяца Virtus.pro стали чемпионами ESL One Katowice 2014, за что получили главный денежный приз размером в $100,000.

Особый успех организации пришелся на 2015 год, когда Алишер Усманов вместе с «ЮТВ Холдингом» решается вложить $100,000,000 в Virtus.pro.

В 2015 году вышла Heroes of the Storm, которая начала развиваться как киберспортивная дисциплина. VP наблюдали за этой игрой и спустя какое-то время подписали состав, который был достаточно перспективным и успел одержать несколько серьезных побед. Спустя год VP решают закрыть HotS-подразделение и сфокусировать свое внимание на другой более успешной MOBA-дисциплине, Dota 2.

4 августа 2016 года VP подписывают Dota 2-состав, из которого позднее остался неизменный костяк в виде Алексея ‘Solo’ Березина, Романа ‘RAMZES666’ Кушнарева, Владимира ‘No[o]ne’ Миненко и Павла ‘9pasha’ Хвастунова. В 2018 году Илья ‘Lil’ Ильюк был исключен из состава из-за безответственного отношения к составу, а на его место был взят Владимир ‘RodjER’ Никогосян. Позже в сентябре того же года Арсений ‘ArsZeeqq’ Усов был присоединился к Virtus.pro в качестве тренера. Спустя недолгое время, на The Chongqing Major 2019 он смог отличиться тем, что во время отсутствия Solo, тренер сыграл за команду, отлично исполнил свою роль и коллектив одержал победу над сильным оппонентом даже с заменой. Состав Virtus.pro по Dota 2 является одним из сильнейших в мире, однако на The International у игроков всегда что-то идет не так, чего нельзя сказать о Major-турнирах.

В 2017 Paladins вышла на новый уровень, в результате чего WESA совместно с Hi-Rez Studios анонсировали Paladins Premier League. Virtus.pro решили обзавестись своим составом по Paladins для участия в этой лиге. В этом же году VP подписали двух игроков по Quake Champions, которые были рассчитаны на один год. За недолго до завершения контрактов с киберспортсменами Virtus.pro решают закрыть подразделение по Quake Champions, а договоры с игроками были расторгнуты досрочно.

В июле 2018 года российская организация открыла подразделение по Fortnite. Сначала они подписали двух игроков, а позже они решили что организации нужны еще два представителя по данной дисциплине, в результате чего они подписали контракты с еще двумя киберспортсменами.

Рассмотрим структуру рассматриваемого предприятия.

Генеральный директор

Директор по организации киберсоревнований

Заместитель генерального директора

Заместитель генерального директора по работе с контрактами

Планово-технический отдел

Бухгалтерия

Юридический отдел

Сметный отдел

Касса

Отдел маркетинга

Отдел закупок

Отдел логистики

Склад

Отдел продаж

Технический отдел

Рисунок .2.2. Организационная схема ООО «Виртус.Про»

Отдел администрации включает в себя директора, секретаря, бухгалтера, менеджеров, кадрового работника и занимается организацией работы и переговорами с контрагентами.

Согласно статьи 91 ТК РФ продолжительность рабочего времени офисных сотрудниковв неделю составляет 40 часов при пятидневной рабочей неделе Режим рабочей смены и обеденного перерыва:

Рабочий день начинается с 9:00 и продолжается до 18:00.

Обеденный перерыв задан промежутком с 12:00 до 14:00 и длительностью 45 минут.

Последний день рабочей недели сокращен на 1 час 15 минут в связи с ежедневным уменьшением обеденного перерыва на 15 минут.

Все отделы предприятия подчиняются директору организации и коммерческому директору.

Основной задачей отдела бухгалтерского учета является организация учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В состав бухгалтерии входят 3 сотрудника: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера и бухгалтер-экономист. Примерное распределение основных обязанностей:

Главный бухгалтер: ведение учета основных средств и малоценного инвентаря, организация расчете с рабочими и служащими, финансово-расчетные операции, сводный учет и отчетность, финансовый контроль;

Заместитель главного бухгалтера: вся работа и контакты с банками, в которых обслуживаются расчетные счета организации, ведение банк-клиета, оплата счетов;

Бухгалтер-экономист: ведение учета материалов, затрат на закупку и комплектацию товара, калькулирование себестоимости, ведение учета готовой продукции и ее реализации, работа с соответствующими первичными документами, комплектация оборудования, сметы.

Основные функции отдела бухгалтерского учета:

1. Рациональная и достоверная организация бухгалтерского учета, отвечающего требованиям руководства предприятием, строгое соблюдение установленного правила ведения учета.

2. Ведение расчетовпо заработной плате с работниками предприятия.

3. Контроль сроков и своевременное перечисление государственных налогов, отчислений от прибылей и других платежей в Государственный бюджет России, своевременности погашения кредитов учреждений банков.

4. Формирование бухгалтерской отчетности на основе достоверных первичных документов и соответствующих бухгалтерских записей, представление отчетности соответствующим органам в определенный срок.

5. Проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности с целью выявления внутрихозяйственных резервов, ликвидации потерь и непроизводительных расходов.

Игровой процесс Counter-Strike проходит в формате разбитого на 30 раундов матча между двумя командами по пять игроков, одна из которых играет роль «террористов», а другая — контртеррористического спецназа. После 15 сыгранных раундов, происходит смена ролей. Победа в матче наступает после того, как одна из команд первая достигает отметки в 16 выигранных раундов. В случаях, когда победителя матча по результатам 30 раундов определить не удалось, игра переходит в овертаймы².

В Dota 2 сражаются две команды по пять игроков. Одна команда играет за светлую сторону, другая — за тёмную. Каждый из десяти участников матча управляет одним героем. Конечная цель каждого матча – уничтожить вражескую «крепость»: особый объект, принадлежащий противнику, и защитить собственную.

Популяризация киберспорта с каждым годом растет. Еще 15 лет назад невозможно было представить, что по компьютерным играм будут проводиться масштабные соревнования с прямыми трансляциями, игроки перейдут в разряд профессионалов, получающих зарплаты, а на финалы различных турниров соберется целый стадион. Однако сегодня уже обсуждается возможность включения компьютерного спорта в олимпийскую программу.

За последние 15 лет объем рынка киберспорта и его призовых увеличился многократно. По данным PricewaterhouseCoopers мировой киберспортивный рынок почти достиг отметки в 50 млрд руб., а к 2023 он будет превышать 115 млрд руб. В России объем рынка в 2018 г. оценивается в 1,2 млрд руб., а к 2023 г. должен составить более 2 млрд руб. Столь высокие показатели позволяют России по праву занимать 9 место в мировом рейтинге по объему киберспортивного сегмента. Кроме стремительного роста выручки наблюдается масштабный рост аудитории. За 2018 г. киберспортивные трансляции в Российской Федерации посмотрело более 22 млн человек – это третий показатель по миру; а общая аудитория по киберспорту уже превышает 400 млн человек.

Гранд-финал самого главного и значимого события по Dota 2 – The International 2019³, на стриминговой платформе Twitch⁴, посмотрело 2 млн человек. Вторым по популярности стал полуфинал того же турнира, его посмотрели 1,6 млн человек.

Самый крупный призовой фонд на турнире был зафиксирован на все том же The International 2019, он составил 2,2 млрд руб., при этом победитель получал более 966 млн руб. К сравнению, призовой фонд на самом значимом турнире по дисциплине CS:GO в 2019 г. составил всего 64 млн руб.

В структуре доходов киберспортивных организаций 36% приходится на спонсорские контракты. Например, титульное партнерство может обходится спонсорам в 64 млн руб., генеральное чуть меньше – 25 млн руб., а стандартный спонсорский пакет увеличит доход организации на 12 млн руб. Продажа медиаправ приносит 21% от годового дохода, 18% от общих доходов приносит реклама на стриминговых платформах (Twitch, YouTube), 17% формируется за счет внутриигровых покупок пользователей и 8% приносят призовые турнира.

2.2. Анализ структуры и динамики изменения показателей прибыли

Итоговые финансовые результаты деятельности, рассчитанные на основании бухгалтерской отчетности ООО «Виртус.Про» (Приложение 1), представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные финансовые результаты деятельности ООО «Виртус.Про» в 2017–2019 гг., тыс. руб.

№	Показатель	2017 год	2018 год	2019 год	2018/2017		2019/2018
					(+, –), тыс.рублей	%	(+, –), тыс.рублей	%
1	Выручка от реализации	52 766	126 972	150 472	74 206	140,63	23 500	18,51
2	Себестоимость	58 441	119 501	139 844	61 060	104,48	20 343	17,02
3	Валовая прибыль	-5 675	7 471	10 628	13 146	-231,65	3 157	42,26
4	Прибыль от продаж	-5675	7 471	10 628	13 146	-231,65	3 157	42,26
5	Прочие расходы	4 583	7 925	9 156	3 342	72,92	1 231	15,53
6	Прочие доходы	1 429	454	206	-975	-68,23	-248	-54,63
7	Прибыль до налогообложения	–8 829	0	1 678	8 829	100,00	1 678	100
8	Чистая прибыль	–8 829	0	1 678	8 829	100,00	1 678	100
9	Дебиторская задолженность	9 175	9 940	10 996	765	108,30	1 056	10,62
10	Кредиторская задолженность	5 618	10 642	10 068	5 024	189,40	-574	-5,39

На основе показателей таблицы 2.1 проанализируем полученные данные.

В 2018 году по сравнению с 2017 годом выручка от продаж увеличилась на 74 206 тыс. рублей или на 140,6%. В 2019 году в сравнении с 2018 годом объем выручки от продажи увеличился на 23 500 тыс. рублей или на 18,5%. В целом за 3 года выручка от реализации продукции увеличилась на 97 706 тыс.рублей (в 2,8 раза).

При этом себестоимость проданных услуг в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 61 060 тыс.рублей или на 104,48%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 20 343 тыс.рублей или на 17%. В целом за 3 года себестоимость возросла на 81 403 тыс.рублей (в 2,4 раза). Таким образом, темп роста себестоимости меньше темпа роста выручки, что является положительной тенденцией, так как улучшает рентабельность всей организации.

Темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста себестоимости, что будет приводить к росту прибыли от продаж.

Рисунок 2.3. Структура выручки ООО «Виртус.Про»

Более 90% призового фонда делится между игроками, а оставшийся 10% от выигрыша получает организация.

Заработная плата киберспортсменов варьируется от 30 тыс. до 1,7 млн. руб. в месяц. Игроки, чьи команды находятся в Топ-30 мирового рейтинга, получают в среднем 640 тыс. руб. в месяц. Более слабые и менее популярные команды платят киберспортсменам в среднем 150-250 тыс. руб., то есть заработная плата напрямую зависит от успехов коллектива.

В результате того, что выручка от продажи растет и превышает все произведенные Обществом затраты, валовая прибыль в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 13 146 тыс.рублей, в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 3 157 тыс.рублей. В целом за 3 года валовая прибыль увеличилась на 16 303 тыс. рублей. Прибыль от продаж равна валовой прибыли.

В организации прочие доходы в 2018 году в сравнении с 2017 годом снизились на 975 тыс.рублей, а в 2019 году против 2018 года – на 248 тыс.рублей. В целом за анализируемый период наблюдается снижение на 1 223 тыс.рублей. Прочие расходы, наоборот, растут: в 2018 году по сравнению 2017 годом – на 3 342 тыс.рублей; в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 1 231 тыс.рублей; в целом за 3 года – на 4 573 тыс.рублей.

Именно поэтому прибыль до налогообложения составила в 2019 году 1 678 тыс.рублей, что на 1678 тыс.рублей больше 2018 года и на 10 507 тыс.рублей больше уровня 2017 года.

В ООО «Виртус.Про» на протяжении анализируемого периода чистая прибыль была получена только в 2019 году в сумме 1 678 тыс.рублей.

Дебиторская задолженность, то есть задолженность покупателей перед Обществом, возросла в 2018 году в сравнении с 2017 годом на 765 тыс.рублей или на 8,3%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 1 056 тыс.рублей или на 10,6%, за 3 года возросла на 1 821 тыс.рублей.

Кредиторская задолженность в 2018 году в сравнении с 2017 годом возросла на 5024 тыс.рублей или на 89,4%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом снизилась на 574 тыс.рублей или на 5,4%, а в целом за 3 года увеличение произошло на 4 450 тыс.рублей.

Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует с одной стороны об увеличении отсрочек платежей покупателям, увеличении доли покупателей с большими сроками оплаты, о предоставлении дополнительных отсрочек платежа по гарантийным письмам. С другой стороны рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о росте продаж ООО «Виртус.Про». Дебиторская задолженность — это драйвер роста продаж. Оборотной стороной роста продаж обычно является и рост дебиторской задолженности. Однако сложность заключается не в росте или наличии не дебиторской задолженности как таковой, а просроченной дебиторской задолженности. Ведь это повышает финансовые риски компании, связанные с непогашением основной суммы долга, а также с отвлечением и замораживанием оборотного капитала.

Кредиторская задолженность в целом оценивается как краткосрочный источник доходов для организации, который является временным источником для привлечения денежных средств. Тем не менее, кредиторская задолженность чаще всего носит в себе негативное влиятельное воздействие на финансово–хозяйственную деятельность организации. Рост данного показателя вызывает множество проблем для организации, например: ухудшение финансовых результатов и финансового состояния организации, снижение рейтинговой оценки кредитной истории организации и другое. Поэтому ООО «Виртус.Про» необходимо стремиться к снижению кредиторской задолженности.

Важными показателями, характеризующими деятельность ООО «Виртус.Про», являются показатели рентабельности.

Рассчитаем рентабельность основных средств, рентабельность оборотных средств, рентабельность активов, рентабельность продаж, результаты полученных расчетов сведем в таблицу 2.2.

Рентабельность основных средств рассчитывается по следующей формуле:

Р_ос2017 = –8829/ ((46663+40520)/2)*100 = –8829/43591,5 *100 = –20,2%

Р_ос2018 = 0/ ((40520+35155)/2)*100 = 0 %

Р_ос2019 = 1678/ ((35155+32506)/2)*100 = 1678 / 33830,5 *100 = 5,0 %

Рентабельность оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

Р_обс2017 = –8829/ ((21519+16110)/2)*100 = –8829/18814,5 *100 = –46,9%

Р_обс2018 = 0/ ((16110+18112)/2)*100 = 0 %

Р_обс2019 = 1678/ ((18112+22909)/2)*100 = 1678 / 20510,5 *100 = 8,2 %

Рентабельность активов рассчитывается по следующей формуле:

Р_А2017 = –8829/ ((68207+56676)/2)*100 = –8829/62441,5 *100 = –14,1%

Р_А2018 = 0/ ((56676+53304)/2)*100 = 0 %

Р_А2019 = 1678/ ((53304+55444)/2)*100 = 1678 / 54374 *100 = 3,1 %

Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле:

Р_{Продаж2017} =( –5675/ 52766)*100 = –10,8%

Р_{Продаж2018} = (7471/ 126972)*100 = 5,9 %

Р_{Продаж2019} = (10628/ 150472)*100 = 1678 / 54374 *100 = 7,1 %

Таблица 2.2. Показатели рентабельности ООО «Виртус.Про» в 2017–2019 гг., %

№	Показатель	2017 год	2018 год	2019 год	2018/2017		2019/2018
					(+, –)	%	(+, –)	%
1	Рентабельность основных средств, %	–20,2	0	5	20,2	0,0	+5	–
2	Рентабельность оборотных средств	–46,9	0	8,2	46,9	0,0	+8,2	–
3	Рентабельность активов, %	–14,1	0	3,1	14,1	0,0	+3,1	–
4	Рентабельность продаж, %	–10,8	5,9	7,1	16,7	–54,6	+1,2	120,3

Проанализируем полученные показатели.

Нулевая рентабельность 2018 года обусловлена нулевыми показателями 2018 года. (расчеты проведены ранее.

Р_обс2018 = 0/ ((16110+18112)/2)*100 = 0 %

Р_А2018 = 0/ ((56676+53304)/2)*100 = 0 %

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что рассчитанные показатели рентабельности за 3 года значительно возросли.

Рентабельность активов в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 14,1%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 3,1%, за 3 года с –14,1% до 3,1%. Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой доходов Общества, увеличения количества продаж, оказывается больше услуг.

Рост показателя рентабельности основных фондов в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 20,2%, в 2019 годом по сравнению с 2018 годом – на 5%, наряду с ростом рентабельности оборотных средств в 2018 году по сравнению с 2019 годом на 46,9%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 8,2% свидетельствует об увеличении эффективности их использования.

Увеличение в динамике рентабельности продаж в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 16,7%, в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 1,2%, за 3 года с –10,8% до 7,1% также является благоприятным моментом в деятельности Общества, которое показывает, что темп роста выручки опережает темп роста затрат.

2.3. Анализ влияния факторов на изменения финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ и оценка финансового состояния организаций в современных условиях являются неотъемлемой частью экономической работы любой организации, в том числе и ООО «Виртус.Про». Первостепенное значение здесь имеет анализ оборотного капитала организации.

Оборотные средства являются одним из основных ресурсов, принадлежащих организации, и от грамотного управления ими зависит эффективность функционирования организации и ее дальнейшее развитие.

Таблица 2.3. Состав и структура оборотных средств ООО «Виртус.Про» за 2017–2019 гг.

Вид оборотных активов	2017 г.		2018 г.		2019 г.		2018/2017		2019/2018
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	4746	29,4	7620	42,1	11492	50,2	+2 874	12,7	3 872	8,1
Дебиторская задолженность	9175	57	9940	54,9	10996	48	+765	–2,1	1 056	–6,9
Денежные средства	2189	13,6	552	3	421	1,8	–1 637	–10,6	–131	–1,2
Итого	16110	100	18112	100	22 909	100	+2 002	0	4 797	0

Для начала дадим оценку структуры и динамики оборотных средств ООО «Виртус.Про», результаты которой сведем в таблицу 2.3.

В 2018 году организация обладает оборотными средствами в объеме 18 112 тыс.рублей, что больше 2017 года на 2 002 тыс.рублей. В 2019 г. организация обладает оборотными средствами в размере 22 909 тыс. руб., что на 3 872 тыс. руб. больше аналогичного показателя 2018 г. Рост величины оборотных активов в 2018 году произошел за счет увеличения запасов на 2 874 тыс. руб., дебиторской задолженности на 765 тыс.рублей, что увеличило долю указанных элементов в общей сумме оборотных активов. Аналогично в 2019 году по сравнению с 2018 годом: увеличение запасов на 3 872 тыс. руб., дебиторской задолженности на 1 056 тыс.рублей. Также наблюдалось снижение суммы денежных средств в 2018 году на 1 637 тыс.рублей, в 2019 году – на 131 тыс.рублей, за 3 года – на 1 768 тыс. руб. с соответствующим снижением их удельного веса на 10,6%, на 1,2%, на 11,8 % в общей сумме оборотных активов.

Наибольший удельный весь в структуре оборотных активов имеют «Запасы» – 50,2% в 2019 году. Дебиторская задолженность, или ожидаемые поступления, — это те суммы, которые должны организации покупатели. Доля дебиторской задолженности в 2019 году составляет 48%, что свидетельствует о достаточно слабой работе с дебиторами по истребованию долгов, что может негативно отразится на платежеспособности организации.

В организации всегда должны быть наличные денежные средства для оплаты текущих расходов. Все, что останется сверх этого, можно поместить на банковский счет и получать соответствующий процент. Наличные средства либо хранят в кассе организации на оплату мелких расходов, либо помещают на специальный счет, с которого можно оплачивать более крупные текущие расходы. Кроме того, на данный счет поступают средства по безналичным расчетам. Важно отметить, что денежные средства в 2018 году уменьшились на 1 637 тыс.рублей, на в 2019 году на 131 тыс.рублей, а за 3 года в ООО «Виртус.Про» на 1 768 тыс.рублей и в 2019 году составили 421 тыс.рублей.

Оборотные средства классифицируются по различным признакам, которые позволяют более детально проанализировать их структуру (таблица 2.4).

Таблица 2.4. Оборотные активы ООО «Виртус.Про» за 2017–2019 гг. по степени ликвидности, тыс.рублей

Вид оборотных средств	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение показателей
				2018 / 2017 г. (+,–)	2018 / 2017 г., %	2019/ 2018 г. (+,–)	2019 / 2018 г., %
Наиболее ликвидные	2189	552	421	–1637	25,2	–131	76,3
Быстрореализуемые активы	9175	9940	10996	765	108,3	1056	110,6
Медленнореализуемые активы	4 746	7620	11492	2874	160,6	3872	150,8
Итого	16 110	18 112	22 909	2 002	112,4	4 797	126,5

По степени ликвидности оборотные средства делятся на наиболее ликвидные активы (денежные средства), быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность) и медленнореализуемые активы (запасы).

Увеличение объема дебиторской задолженности характеризует формирование менее ликвидной структуры оборотных активов и вовлечение финансовых ресурсов в обеспечение текущей деятельности в долгосрочной перспективе.

Проведем детальный анализ дебиторской задолженности ООО «Виртус.Про», поскольку в анализируемом период наблюдается ее увеличение.

Объемы дебиторской задолженности выросли в 2018 году 765 тыс.рублей, в 2019 году на 1056 тыс.рублей, за 3 года – на 1821 тыс. руб. (с 9 175 тыс.руб. до 10 996 тыс. руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции организации, а также активным предоставлением коммерческого кредита покупателям (ссуда, предоставляемая продавцом в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги), т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности. Такое увеличение дебиторской задолженности (в 1,2 раза) делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учета.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что хозяйствующий субъект на протяжении анализируемого периода имеет активное сальдо задолженности, то есть дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 3557 тыс. руб. в 2017 году и на 928 тыс. руб. в 2019 году. В 2018 году кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 702 тыс.рублей. Таким образом, в 2019 году хозяйствующий субъект снизил финансирование отсрочек платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и др.) на 2629 тыс. руб.

В 2018 году запасы увеличились на 2 874 тыс.рублей, в 2019 году – на 3872 тыс.рублей, за 3 года – на 6746 тыс.руб. (в 2,4 раза). Организация стремится к наращиванию производственной базы и это должно способствовать понижению оборачиваемости. Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период возросла на 20,7 % (см. таб. 5), что не является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости.

В целом, результаты анализа состава оборотных средств позволяют подойти к практическому решению вопроса о потребности в их финансировании. С этой целью проводится анализ, выявляющий рациональные для Общества соотношения оборотного капитала и источников их формирования: краткосрочных обязательств и собственного капитала.

Одним из основных показателей, который применяют в процессе такого анализа, являются чистые оборотные средства (см. таб. 2.7, рис. 2.2), определяемые как разность оборотных средств и краткосрочных обязательств. Данный показатель характеризует величину потребности в собственном оборотном капитале или, более точно, потребность в финансировании оборотных средств, связанную с превышением оборотных средств над краткосрочными обязательствами.

Таблица 2.5. Чистые оборотные активы ООО «Виртус.Про» за 2017 – 2019 гг., тыс.рублей

№	Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.
1	Оборотные активы	16 110	18 112	22 909
2	Краткосрочные обязательства	6 035	10 642	10 068
3	Чистые оборотные активы (стр.1–стр.2)	10 075	7 470	12 841

Рисунок 2.2. Чистые оборотные активы ООО «Виртус.Про» в 2017–2019 гг.

В данном случае можно говорить о хорошей финансовой стабильности и платежеспособности Общества, так как его собственных оборотных средств хватает для полноценного осуществления текущей деятельности без привлечения заемных ресурсов.

При этом одного только анализа структуры и динамики оборотного капитала для определения эффективности управления им недостаточно.

Высокая инфляция, другие кризисные явления вынуждают Общество изменять свою политику по отношению к финансовым активам, искать новые источники пополнения, а значит, изучать проблему их использования, и в первую очередь эффективного использования. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотного капитала является важнейшим инструментом управления им.

Нами выявлено снижение эффективности оборотных средств, в число которых входят самые ликвидные источники – денежные средства. Оценку эффективности использования оборотных средств организации начинают с расчета показателей оборачиваемости оборотных средств в целом и отдельных элементов, а также рентабельности оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (элемента оборотных средств) рассчитывается по формуле:

Коб = , где:

Коб – коэффициент оборачиваемости, руб./руб.;

Q – объем реализации продукции (выручка), руб./год;

ОС – средняя стоимость оборотных средств (элемента оборотных средств), руб.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017–2019 гг.

К_об2017 = 52766/ ((21519+16110)/2) = 52766/18814,5 = 2,8 об.

К_об2018= 126972/ ((16110+18112)/2) = 126972/17111 = 7,4 об.

К_об2019 = 150472/ ((18112+22909)/2) = 150472 / 20510,5 = 7,3 об.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов в 2017–2019 гг.

К_обз2017 = 52766/ ((10238+4746)/2) = 52766/ 7492= 7,0 об.

К_обз2018= 126972/ ((4746+7620)/2) = 126972/ 6183 = 20,5 об.

К_обз2019 = 150472/ ((7620+11492)/2) = 150472/ 9556 = 15,7 об.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2017–2019 гг.

К_обдз2017 = 52766/ ((8858+9175)/2) = 52766/ 9016,5= 5,9 об.

К_обдз2018= 126972/ ((9175+9940)/2) = 126972/ 9557,5= 13,3 об.

К_обдз2019 = 150472/ ((9940+10996)/2) = 150472/ 10468 = 14,4 об.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2017–2019 гг.

К_обдс2017 = 52766/ ((2423+2189)/2) = 52766/ 2306= 22,9 об.

К_обдс2018= 126972/ ((2189+552)/2) = 126972/ 1370,5= 92,6 об.

К_обдс2019 = 150472/ ((552+421)/2) = 150472/ 486,5 = 309,3 об.

Продолжительность одного оборота оборотных средств (элемента оборотных средств) в днях рассчитывается по формуле:

Доб = , где:

Доб – длительность одного оборота в днях, дн./оборот;

Т – число календарных дней в периоде (360; 90 дн.);

Коб – коэффициент оборачиваемости, об/год.

Рассчитаем продолжительность одного оборота оборотных средств в 2017–2019 гг.

Д_об2017 = 360/2,8 = 128,6 дн.

Д_об2018 = 360/7,4 = 48,6 дн.

Д_об2019 = 360/2,8 = 49,3 дн.

Рассчитаем продолжительность одного оборота запасов в 2017–2019 гг.

Д_обз2017 = 360/7,0 = 51,4 дн.

Д_обз2018 = 360/20,5 = 17,6 дн.

Д_обз2019 = 360/15,7 = 22,9 дн.

Рассчитаем продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2017–2019 гг.

Д_обдз2017 = 360/5,9 = 61,0 дн.

Д_обдз2018 = 360/13,3 = 27,1 дн.

Д_обдз2019 = 360/14,4 = 25,0 дн.

Рассчитаем продолжительность одного оборота денежных средств в 2017–2019 гг.

Д_обдс2017 = 360/22,9 = 15,7 дн.

Д_обдс2018 = 360/92,6 = 3,9 дн.

Д_обдс2019 = 360/309,3 = 1,2 дн.

Коэффициент закрепления (загрузки) рассчитывается следующим образом:

Кзак = , где:

Кз – коэффициент закрепления оборотных активов, руб./руб.;

Q – выручка руб./год;

ОС – средняя стоимость оборотных средств (элемента оборотных средств), руб./год

Рассчитаем коэффициент закрепления (загрузки) в 2017–2019 гг.

К_зак2017 = 1/ 2,8 =0,4

К_зак2018 = 1/7,4 = 0,1

К_зак2019 = 1/7,3 = 0,1

Рентабельность оборотных средств по чистой прибыли была рассчитана ранее.

Таблица 2.6. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Виртус.Про» за 2017–2019 гг.

Вид оборотных активов	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение показателей
				2018 / 2017 г.	2019 / 2018 г.
Коэффициент оборачиваемости, разы (обороты)
Оборотных средств – всего, в т.ч.	2,8	7,4	7,3	4,6	–0,1
запасов	7	20,5	15,7	+13,5	–4,8
дебиторской задолженности	5,9	13,3	14,4	7,4	1,1
денежных средств	22,9	92,6	309,3	69,7	216,7
Продолжительность одного оборота, дни
Оборотных средств – всего, в т.ч.	128,6	48,6	49,3	–80	0,7
запасов	51,4	17,6	22,9	–33,8	5,3
дебиторской задолженности	61	27,1	25	–33,9	–2,1
денежных средств	15,7	3,9	1,2	–11,8	–2,7
Коэффициент закрепления (загрузки), руб./ руб.
Оборотных средств – всего	0,4	0,1	0,1	–0,3	0
Рентабельность по чистой прибыли, %
Оборотных средств – всего	–46,9	0	8,2	46,9	8,2

Проанализируем полученные результаты.

Оборачиваемость оборотных активов показывает эффективность управления оборотными активами организации и характеризует активность их использования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился в 2018 году на 4,6, в 2019 году снизился на 0,1, за 3 года увеличился с 2,8 до 7,3, что является индикатором роста платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает эффективность управления запасами в организации. Он определяет сколько раз за анализируемый период, организация использовала свои запасы. Другими словами, коэффициент показывает скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада организации.

Динамика показателя следующая: в 2018 году рост на 13,5, в 2019 снижение на 4,8. Общий рост за 3 года с 7,0 до 15,7. Это говорит о том, что: организация не накапливает излишек запасов, у организации хорошие продажи.

Этот вывод подтверждается и ростом показателя оборачиваемости запасов, и ростом выручки. Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продажи продукции (2,8 раза) по сравнению с темпами роста производственных запасов (2,5 раза) приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы организации. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации.

В нашем случае коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности изменялся в динамике следующем образом: в 2018 году увеличился на 7,4, в 2019 году – на 1,1, за 3 года с 5,9 до 14,4, что свидетельствует об увеличении скорости оплаты дебиторами за предоставленные товары, а также об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает интенсивность использования денежных средств организации. В нашем случае данный коэффициент увеличивается с 22,9 до 92,6 в 2017–2018 гг., с 92,6 до 309,3 в 2018–2019 гг., что свидетельствует о рациональной организации работы ООО «Виртус.Про».

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях показывает, за какой срок к организации возвращаются ее оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. В анализируемом нами Обществе оборачиваемость оборотных средств снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 80 дней, в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась на 0,7 дней, за 3 года в целом – на 79,3 дней; оборачиваемость запасов 2018 году снизилась на 33,8 дней, в 2019 году увеличилась на 5,3 дня, за три года уменьшилась на 28,5 дней; оборачиваемость дебиторской задолженности в 2018 году уменьшилась на 33,9 дней, в 2019 году – на 2,7 дня, за 3 года в целом – на 36,0 дней; оборачиваемость денежных средств уменьшилась в 2018 году на 11,8 дней, в 2019 году – на 2,7 дня, в целом за 3 года – на 14,5 дней.

Данный факт свидетельствует о том, что средства, вложенные в имущество ООО «Виртус.Про» стали возвращаться быстрее, чем в предыдущем периоде, что позитивно отражается на финансовой устойчивости организации.

Снижение оборачиваемости запасов в днях свидетельствует об эффективном использовании запасов и эффективной организации хозяйственного процесса, что снижает потребность ООО «Виртус.Про» в оборотном капитале.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях является положительным фактом, который говорит об улучшении состояния расчетов ООО «Виртус.Про» со своими покупателями и заказчиками, то есть денежные средства стали быстрее возвращаться в организацию.

Что касается снижения оборачиваемости денежных средств, то это свидетельствует об улучшении эффективности использования высоколиквидных активов ООО «Виртус.Про».

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину прибыли приходящейся на единицу оборотных средств. Данный коэффициент в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилась на 0,3, в 2019 году по сравнению с 2018 годом осталась неизменной (0,1), за 3 года снизилась на 0,3.

Снижение коэффициента закрепления говорит нам об ускорении оборачиваемости оборотного капитала, которое способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние ООО «Виртус.Про», укрепляется ее платежеспособность.

Факторный анализ позволяет выявить сегменты влияния на формирование финансового результата. Руководство любой компании обязано осуществлять контроль показателей эффективности организации финансово–экономической деятельности. От этого зависит чистая прибыль организации, ее стабильность. Немаловажным этапом оценки эффективности ее работы является рентабельность оборотных средств.

Показатель рентабельности оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе продажи продукции. При проведении анализа этот коэффициент следует рассматривать в динамике за несколько периодов.

Таблица 2.7. Продолжительность операционного, производственного и финансового циклов ООО «Виртус.Про» за 2017–2019 гг., дни

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение показателей
				2018 / 2017 г.	2019 / 2018 г.
1. Период оборота запасов, дни	51,4	17,6	22,9	–33,8	5,3
2. Период оборота дебиторской задолженности, дни	61	27,1	25	–33,9	–2,1
3. Длительность производственного цикла, дни (стр.1+стр.2)	112,4	44,7	47,9	–67,7	3,2
4. Период оборота денежных средств, дни	15,7	3,9	1,2	–11,8	–2,7
5. Продолжительность операционного цикла, дни (стр.3+стр.4)	128,1	48,6	49,1	–79,5	+0,5
6. Период оборота кредиторской задолженности, дни	29,5	23,1	24,8	–6,4	+1,7
7. Длительность финансового цикла, дни (стр.1+стр.2–стр.6)	82,9	21,6	23,1	–61,3	+1,5

В ходе анализа было установлено, что рентабельность оборотных средств в 2017 году была отрицательная, в 2018 году 0, в 2019 году – 8,2%, то есть использование оборотных активов в 2019 году эффективно, ООО «Виртус.Про» благодаря своей деятельности получает прибыль. Рост данного показателя в динамике свидетельствует о правильной организации хозяйственной деятельности Общества, ресурсы используются эффективно.

Подводя итог, приходим к следующим выводам. К положительным моментам в деятельности ООО «Виртус.Про» можно отнести следующее.

Хозяйственная деятельность Общества эффективна, о чем свидетельствуют следующие показатели:

1. Рост выручки от продажи за 3 года в 2,8 раза;

2. Темп роста себестоимости меньше темпов роста выручки (239,3% против 285,2%);

3. Рост в динамике всех показателей рентабельности (рентабельность активов с –14,1% до 3,1%, рентабельность основных фондов с –20,2% до 5,0%, рентабельность продаж с –10,8% до 7,1%);

4. Рост чистой прибыли за 3 года с –8 829 тыс.рублей до 1 678 тыс.рублей.

5. Оборотный капитал превышает краткосрочные обязательства и в динамике сумма увеличивается. В данном случае можно говорить о хорошей финансовой стабильности и платежеспособности Общества, так как его собственных оборотных средств хватает для полноценного осуществления текущей деятельности без привлечения заемных ресурсов.

6. В анализируемом Обществе оборачиваемость оборотных средств снизилась на 79,3 дней, запасов – на 28,5 дней, денежных средств – на 14,5 дней, дебиторской задолженности – на 36,0 дней.

7. Показатель оборачиваемости оборотных активов (в оборотах) увеличился за 3 года с 2,8 до 7,3 оборотов, что является индикатором роста платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. Данный факт свидетельствует о том, что средства, вложенные в имущество ООО «Виртус.Про» стали возвращаться быстрее, чем в предыдущем периоде, что позитивно отражается на финансовой устойчивости организации.

8. Коэффициент закрепления оборотных средств за 3 года снизился на 0,3. Чем меньше данный показатель, тем эффективнее используются оборотные средства.

9. Рентабельность оборотных средств в 2019 году больше 0 и увеличилась за 3 года с –46,9% до 8,2%, то есть использование оборотных активов эффективно, компания благодаря своей деятельности получает прибыль. Рост данного показателя в динамике свидетельствует о правильной организации хозяйственной деятельности Общества, ресурсы используются эффективно.

К негативным моментам (проблемам) в деятельности ООО «Виртус.Про» можно отнести:

1. Увеличение суммы дебиторской задолженности на 1821 тыс. руб. при одновременном снижении удельного веса на 9% в общей сумме оборотных активов.

2. За отчётный период запасы увеличились на 6746 тыс.руб. (в 2,4 раза).

В целом можно сказать, что за анализируемый период финансовая эффективность организации увеличилась, что подтверждается увеличением коэффициента оборачиваемости финансовых активов и снижением продолжительности одного оборота, а также снижением коэффициента закрепления и увеличением рентабельности оборотных средств. При этом риском для экономической безопасности ООО «Виртус.Про» остается потеря средств из–за неэффективного управления дебиторской задолженностью и запасами.

В соответствии с изложенным необходимо:

сформировать финансовую стратегию;

проанализировать условия работы конкурентов, проанализировать цены и сформировать конкурентную стратегию по повышению уровня эффективности;

разработать стратегию финансового оздоровления, в соответствии с проблемами, выявленными в ходе финансового анализа.

Акцентирование внимания на таком важном вопросе, как снижение затрат, позволит ООО «Виртус.Про» минимизировать риски потери платежеспособности, своевременно выполнять свои обязательства перед контрагентами. Руководство предприятия должно четкое понимать, за счет каких источников будет осуществляться хозяйственная деятельность предприятия и в какие сферы деятельности оно будет вкладывать свой капитал. Вопрос обеспечения текущей деятельности необходимыми ресурсами является ключевым в деятельности ООО «Виртус.Про».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования рассмотрено понятие прибыли предприятия как важнейшей экономической категории и являющейся по сути положительным финансовым результатом деятельности организации. Также рассмотрены основные направления расходования и принципы управления прибылью предприятия. Основной целью деятельности практически любой организации несомненно является получение финансового результата в виде признания рынком полезности его деятельности, либо получение прибыли от продаж выпущенной продукции или оказания услуг. Естественно, полученной прибылью необходимо грамотно распорядиться, что в дальнейшем позволит предприятию занять конкурентоспособные позиции на рынке, приобрести прочное финансово-устойчивое состояние и в конечном итоге эффективно вести свою деятельность. Само по себе распределение и использование прибыли – это своего рода важный хозяйственный процесс, позволяющий покрыть потребности организации.

Virtus.Pro – российский киберспортивный проект основанный в ноябре 2003 г. Тэг «VP» является одним из самых титулованных и старейших в России. На счету «медведей» множество побед на Чемпионатах мира и других престижных турнирах. Свою деятельность организация начала с компьютерной игры Counter-Strike, позднее появилась команда по Dota. Сумма выигранных призовых за всю историю существования проекта составляет 879,7 млн руб.

Изначально организация состояла только из игроков СНГ, преимущественно российских, но с 2014 г. и по сей день в состав по CS:GO входят только представители Польши. Именно в их эпоху наступило золотое время для организации, но с конца 2018 г., серьезных успехов команда не добивалась и опустилась из пятерки лучших на 22 место мирового рейтинга.

По дисциплине Dota 2 организация Virtus.Pro ни разу за свою историю не выигрывала The International, трижды команда занимала 5-6 место: на сегодняшний день это лучший результат для «медведей». Однако организации «VP» принадлежит один из трансферных рекордов. В сентябре 2019 г., после неудачного выступления на The International 2019, команду покинул один из лучших молодых игроков мира по Dota 2 – Роман «Ramzes» Кушнарев. Он перешел в американскую организацию Evil Geniuses. В свои 20 лет, киберспортсмен возглавляет рейтинг самых влиятельных лиц киберспорта по версии Forbes. По оценке Cyber.Sports, сумма трансфера с учетом бонусов составила 19,2 млн руб.

Ранее собственником организации была компания ООО МЭЙЛ.РУ, принадлежащая российскому бизнесмену Алишеру Усманову, но сейчас конечным бенефициаром является ИСФОРС ХОЛДИНГ ЛИМИТЕД зарегистрированный на Кипре. В 2015 г. холдинг миллиардера вложил в развитие киберспорта 6,4 млрд руб. Благодаря Усманову и его партнерам удалось придать мощный импульс развития киберспорта в России. В 2018 г. компания ПАО Мегафон стала генеральным партнером организации Virtus.Pro. Второе место в рейтинге принадлежит украинской киберспортивной мультигеймингово

В работе последовательно рассмотрены финансовые результаты ООО «Виртус.Про». Отмечается негативная тенденция снижения финансовых результатов, что обусловлено внешними и внутренними факторами воздействия на предприятие киберспорта.

Сложившаяся ситуация в российской экономике в 2020 году усиливает актуальность постоянного контроля экономического состояния, основанного на проведении социально-экономического мониторинга. Анализ экономических ожиданий в условиях кризиса и высокой неопределенности в экономике является одним из наиболее эффективных инструментов для выявления краткосрочных и среднесрочных тенденций, а также имеет высокую ценность для разработки эффективных мер улучшения финансового положения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/(Дата обращения: 12.12.2020)
2. Басовский, Л.Е. Стратегический менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 365 c.
3. Гуськов, Ю.В. Стратегический менеджмент: учебник / Ю.В. Гуськов. - М.: Альфа-М, 2019. - 192 c.
4. Деловой климат в строительстве в I квартале 2020 года. – М.: НИУ ВШЭ, 2020. – 16 с.
5. Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент: учебное пособие / А.Т. Зуб. - М.: Юрайт, 2018. - 375 c.
6. Литвак, Б.Г. Стратегический менеджмент: учебник для бакалавров / Б.Г. Литвак. - М.: Юрайт, 2018. - 507 c.
7. Ляско, А.К. Стратегический менеджмент.Современный учебник / А.К. Ляско. - М.: ИД Дело АНХ, 2018. - 488 c.
8. Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент. Курс лекций: учебник / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 288 c.
9. Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент: курс лекций / В.Д.Маркова, С.А.Кузнецова. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 287 c.
10. Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент: понятия, концепции, инструменты принятия решений: Справочное пособие / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 320 c.
11. Медведев, Д.Л. Эффективный Черчилль: методы, которые использовал самый известный премьер в мировой истории / Д.Медведев. - М.: РИПОЛ КЛАССИК, 2019. - 574 c.
12. Мескон, М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури; [пер. с англ. О.И. Медведь]. - М.: Вильямс, 2019. - 672 c.
13. Минцберг, Генри. Менеджмент: природа и структура организаций глазами гуру / Генри Минцберг; пер. с англ. О.И.Медведь. - М. : ЭКСМО, 2016. - 463 с.
14. Нехланова, А.М. Стратегический менеджмент в АПК: учеб.пособие для студ., обуч. по направлению подгот. «Экономика и упр. на предприятии АПК» / А.М.Нехланова, М.Б.Туманова; Ассоц. «Агрообразование». - М.: КолосС, 2019. - 311 c.
15. Никонова И.А. Проектный анализ и проектное финансирование / – М.: Альпина Паблишер, 2019. – 154 с.
16. Парахина, В.Н. Стратегический менеджмент.: учебник / В.Н. Парахина, Л.С. Максименко, С.В. Панасенко. - М.: КноРус, 2019. - 496 c.
17. Патсула, П. Бизнес-план за 30 дней. Пошаговое руководство по успешному бизнес-планированию и началу собственного дела / П.Патсула– М.: Эксмо, 2016. - 690 с.
18. Пирс, II Д. Стратегический менеджмент / Д. Пирс II, Р. Робинсон; Пер. с англ. Е. Милютин. - СПб.: Питер, 2018. - 560 c.
19. Прокофьев С.Е., Мурар В.И., Рашкеева И.В., Елесина М.В. Проектное финансирование: сущность и значение // Интернет-журнал «Науковедение» 2014. № 6//Режим доступа:http://naukovedenie.ru/PDF/02EVN614.pdf (Дата обращения 20.12.2020).
20. Рахманова, М.С. Инновационный стратегический анализ вуза на основании теории заинтересованных сторон: монография / М.С.Рахманова, К.С.Солодухин; Владивосток.гос. ун-т экономики и сервиса. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2019. - 213 с.
21. Репина, Е.А. Основы менеджмента: учебное пособие / Е.А. Репина. - М.: Академцентр, 2018. - 240 c.
22. Романов, Е.В. Стратегический менеджмент: учебник / Е.В. Романов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 160 c.
23. Теория управления: учебник / [Ю. П. Алексеев и др.]; под общей редакцией: А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухина. – М.: Издательство РАГС, 2016. – 557 с.
24. Томпсон-мл.,Артур,А, Стрикленд А., Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа, 12-е издание: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2018.
25. Фокс, Д.Д.Как делать большие деньги в малом бизнесе / Д.Д. Фокс – М.: Альпина Паблишер, 2017.– 158с.
26. Хисамутдинов С. Р., Шабанов Л. Б. Стратегический менеджмент: теория и практическое применение - М.: 2018. – 365с.
27. Шестеренкин, Е. Малый бизнес с нуля. Хватит мечтать, пора действовать! / Е. Шестеренкин – СПб.:Питер,2019. - 160с.
28. Янкович В.С., Брагин А.А. Организационные изменения и развитие // Экономика недвижимости. – № 4. – 2016. – С. 41-47

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1. Ранжирование предприятий киберспорта в России

Ранг	Команда	Доход за 2019 г., млн руб.	Сумма призовых за все время, млн руб.	Место в мировом рейтинге по CS: GO	Место в мировом рейтинге по Dota 2
1	Virtus.Pro (Россия)	1 117,7	879,7	22 место	10 место
2	Natus Vincere (Украина)	320,0	642,1	10 место	19 место
3	Gambit Esports (Россия)	96,0	158,6	32 место	7 место
4	Winstrike (Россия)	87,2	32,9	69 место	34 место
5	Vega Squadron (Россия)	22,0	65,7	За последние 3 месяца не участвовали в турнире	За последние 3 месяца не участвовали в турнире
Вне рэнкинга
Avangar (Казахстан)		Данные не раскрываются	52,9	6 место	Состава по дисцип