Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Финансовое состояние: анализ и оценка

Содержание:

Введение

Финансовое состояние торговой организации характеризует, насколько успешно работает предприятие и представляет собой оборот денежных потоков, которые обслуживают реализацию его товаров и услуг. Оно зависит от ряда индикаторов - показателей оборотных средств, имущества, расчетов и платежей. Трудности же в торговой организации возникают из-за отсутствия средств, недоступности кредитов, сокращения сроков предоставления их, неправильного вложения, неразумного их использования и других причин.

Целью любого анализа, в том числе и финансового, заключается в снижении неопределенности относительно будущей перспективы развития предприятия.

Таким образом, выбранная тема курсовой работы является актуальной, так как правильная и своевременная оценка финансового состояния торговой организации позволит выявить имеющие проблемы и принять определенные меры по улучшению финансового состояния, предотвращению банкротства предприятия.

Объект исследования – ООО «Орлекс».

Предмет исследования – комплексное финансовое состояние предприятия.

Целью исследования явилось изучение теоретической и практической основы финансового состояния.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие основные задачи:

-изучить сущность, цели и задачи проведения анализа финансового состояния торговой организации;

-изучить методы анализа финансового состояния торговой организации;

-изучить информационную базу для проведения финансового состояния;

-изучить краткую характеристику ООО «Орлекс» и его организационную структуру;

-провести анализ финансового состояния ООО «Орлекс»;

-предложить пути улучшения финансового состояния ООО «Орлекс».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Глава 1 Теоретические аспекты комплексного анализа финансового состояния торговой организации

1.1 Сущность, цели и задачи проведения анализа финансового состояния торговой организации

Финансовым анализом хозяйственной деятельности торговой организации называется система методов и подходов, с помощью которых исследуется экономика торговой организации, определяются резервы предприятия и вырабатываются управленческие решения наиболее эффективного и рационального их использования. Анализ финансового состояния имеет свою цель и свои методики[8,с.120].

Анализ финансового состояния торговой организации дает возможность понять общее состояние предприятия как лицам, работающим на нем, так и заинтересованном в его развитии (инвесторы)[13,с.109].

Финансовый анализ – это исследование, направленное на оценку и прогнозирование финансового состояния предприятия на основе его финансовой бухгалтерской отчетности.

Цель финансового анализа торговой организации заключается в том, чтобы дать собственнику и руководству предприятия представление о фактическом состоянии предприятии[22,с.192].

Задачи финансового анализа:

-оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния предприятия;

-определить направления тенденций и динамику изменения финансового состояния;

-выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние на различных уровнях управления предприятием;

-выявить резервы, с помощью которых можно улучшить финансовое состояние предприятия;

-выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового состояния предприятия.

Виды финансового анализа представлены ниже.

По различным субъектам:

- внутренний;

- внешний.

По различным объектам:

- анализ финансовой деятельности предприятия;

- финансовый анализ отдельных структурных единиц;

- анализ финансовых операций.

По периоду проведения:

- предварительный,

- оперативный, - ретроспективный.

В зависимости от задач финансовый анализ подразделяется на следующие виды:

1. Экспресс-анализ.

2. Комплексный финансовый анализ.

3. Регулярный финансовый анализ.

4. Ориентированный финансовый анализ.

Таким образом, выделяется два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ выполняется сотрудниками предприятия. Информация, используемая в анализе, как правило, широкая и глубокая. Внешний анализ проводится сторонними аналитиками на основании публичной бухгалтерской отчетности. Он является менее детальным и более формализованным.

К направлениям финансового анализа торговой организации можно отнести:

1. Анализ имущественного положения предприятия, динамики и удельного веса статей актива, пассива бухгалтерского баланса.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности с помощью абсолютных и относительных показателей.

3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности с помощью абсолютных и относительных показателей.

4. Анализ вероятности банкротства.

Методы финансового анализа предприятия:

- для кредиторов и поставщиков – методы анализа финансовой отчетности предприятия;

- для инвесторов – методы анализа стоимости предприятия и прогнозирование цены акций;

- для собственников – методы оценки стоимости предприятия, оценка эффективности инвестиционных проектов[22,с.195].

Алгоритм проведения финансового анализа

1. Сбор данных и документальное подтверждение достоверности полученной информации

2. Обработка информации – составление агрегированных форм отчетности и аналитических таблиц.

3. Изучение и расчет посредством различных методик показателей структуры финансовых отчетов.

4. Установление показателей финансовых коэффициентов по всем направлениям развития бизнеса.

5. Установление показателей финансовых коэффициентов по всем направлениям развития бизнеса, или же по промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность, деловая активность).

6. Анализ тенденций и изменения финансовых коэффициентов (выявление тенденций улучшения или ухудшения).

7. Расчет интегральных финансовых коэффициентов.

8. Подготовка отчета о финансовом состоянии на основе интерпретации и экспертных выводов из полученных данных [17,с.121].

1.2 Методы анализа финансового состояния торговой организации

Анализ финансового состояния торговой организации предусматривает использование комплекса методов, которые можно разграничить на две большие группы: неформализованные и формализованные.

Неформализованные методы:

- психологические,

- морфологические,

- сравнения,

- экспертных оценок, сценариев,

- построения систем показателей и аналитических таблиц

Формализованные методы:

- статистические (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный),

- бухгалтерские (балансовый, метод двойной записи),

- экономико-математические методы (метод цепных подстановок, арифметических разниц, процентных чисел, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования, а также корреляционный и факторный анализ)

В зависимости от применяемых методов традиционно выделяется ряд основных приемов анализа финансового состояния предприятия – рис.7[25,с.110].

Приемы анализа финансового состояния предприятия

-Горизонтальный анализ

-Вертикальный анализ

-Трендовый анализ

-Коэффициентный анализ

-Сравнительный анализ

-Факторный анализ

Во время анализа финансового состояния могут использоваться разнообразные приемы и методы, их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае[20,с.143].

Для анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ.

Коэффициенты, используемые для оценки деятельности предприятия, входят в 4 основные группы показателей:

Коэффициенты ликвидности. Они определяют финансовую устойчивость фирмы за короткий срок с помощью подсчета степени мобильности активов и их соотношения между собой.

Коэффициенты платежеспособности. Они определяют финансовую устойчивость в перспективе и характеризуют структуру собственного и заемного капитала.

Коэффициенты финансовой устойчивости. Характеризуют состояние денежных ресурсов компании и их динамику относительно того, насколько бюджет организации способен покрыть затраты на производственные процессы и остальные цели.

Коэффициенты оборачиваемости. Определяют окупаемость затрат на производственный цикл и интенсивность использования денежных средств. Каждая из перечисленных групп включает в себя множество показателей, но для исследования результатов деятельности компании достаточно применить основные, которых насчитывается около трех десятков.

По мнению Е. Галицкой и Л. Висоцкой, платежеспособность предприятия определяется как его способность своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками [16, с. 21].

П. Этрилл считает, что платежеспособность предприятия – способность выполнять свои обязательства за счет денежных средств и других, имеющихся у него, оборотных активов [17, с. 595].

Платежеспособность определяется как уровень обеспеченности финансовых обязательств предприятия собственным капиталом, а ликвидность – способность обеспечивать своевременное и полное исполнение финансовых обязательств [18, с. 32].

По мнению В. Ковалева, ликвидность характеризует потенциальную возможность погашения своих краткосрочных обязательств, а платежеспособность – фактическое осуществление таких расчетов.

О. Лаврушин считает, что категория "платежеспособность" является обобщенной и более узкой, по сравнению с категорией "ликвидность", поскольку ликвидность является залогом надежности предприятия [19, с. 140].

К. Филимонова считает, что "позиция, согласно которой ликвидность – это способность предприятия отвечать по своим обязательствам, вызывает несогласие, так как понятие "ликвидность" является более широким и его отождествление с термином "платежеспособность" не верно" [20, с. 29].

Существует несколько определение финансовой устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость – стабильное превышение доходов над расходами, способность хозяйствующего субъекта свободно маневрировать денежными средствами путем эффективного их использования

Предприятие является финансово устойчивым, если состав, структура и движение финансовых ресурсов обеспечивает возможность рассчитаться по обязательствам и бесперебойное ведение хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость – это надежно гарантированная платежеспособность[24,с.98].

Торговое предприятие обладает двумя источниками финансирования деятельности: собственными и привлеченными. Собственный источник финансирования деятельности является кредитом, который предоставляется предприятию его собственником на период, во время которого будет осуществляться его деятельность. Соответственно, собственный источник финансирования - это та сумма, которую предприятие не отдает кредитору.

Финансовая устойчивость предприятия определяется как мера обеспечения предприятия необходимым финансовым ресурсом, чтобы осуществлять хозяйственную деятельность и своевременное проведение своего обязательства. Привлеченный источник средств, наоборот, характеризуется точно определенными сроками существования - до периода, когда должна быть погашена кредиторская задолженность, в смысле, возвращаются существующие кредиты. Предоставляется кредит со стороны контрагента предприятия, учитывая (контрагенты) в общем, это означает, будет ли контрагент заниматься кредитованием вашего предприятия. Отсюда, финансовая устойчивость предприятия (когда существует такой источник финансирования деятельности как кредиторские долги) связана с постоянными рисками того, что кредитор прекратит кредитование предприятия, и оно останется без источников финансирования[25,с.89].

Финансовая устойчивость является залогом успешного функционирования предприятия, это значит, что каждая организация для своей эффективной деятельности должна стремиться повышать ее уровень.

На финансовую устойчивость оказывают влияние многие факторы как внешней среды (экономическая, финансово-кредитная, налоговая политика государства, состояние рынка, состояние и конъюнктура рынка), так и внутренней (структура финансовых ресурсов организации, эффективность организации процессов производства, снабжения, сбыта, уровень конкурентоспособности продукции и др.)[28,с.121].

Показатели деловой активности являются инструментом для оценки эффективности основной деятельности субъекта хозяйствования. В качестве основной характеристики данных показателей можно считать скорость оборота финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности позволят провести анализ эффективности использования своих средств. Выражаются в днях, в количестве оборотов каждого ресурса по выбору за анализируемый период. Для полной характеристики деятельности предприятия необходимо проанализировать и такое понятие, как «финансовый цикл», который начинается с даты погашения кредиторской задолженности (оплаты за материалы поставщикам) и заканчивается датой получения денежных средств от покупателя за отгруженную продукцию. Показатели деловой активности носят качественный характер, когда характеризуются: широта рынка сбыта товаров, наличие экспортируемой готовой продукции, коммерческая репутация компании и устойчивость связей с контрагентами. Целесообразно рассматривать эти коэффициенты в динамике, т.е. сопоставлять их с темпами изменений. Именно соотношение динамики продукции и ресурсов определяет экономический рост хозяйствующего субъекта.

Поиск путей улучшения финансового состояния торговой организации является одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании[25,с.132].

Одним из основных путей является уменьшение себестоимости продукции, которая производится компанией. Данный параметр может быть улучшен как за счет оптимизации поставок, так и за счет изменения технологических и бизнес-процессов, принятых на предприятии.

Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств компании, а также постараться получить деньги с предприятий, которые имеют существенные долги перед компанией. Кроме того, в ряде случаев потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение продукции и услуг предприятия на различные рынки[13,с.51].

Улучшить финансовое состояние предприятия можно несколькими способами:

В первую очередь необходимо увеличить прибыль от продаж за счет внедрения прогрессивных нормативов.

Необходимо сократить торговый цикл работ до минимума и тем самым ускорить оборачиваемость средств.

Привлечь новые долгосрочные источники финансирования, которые будут гарантировать постоянное поступление денежных средств.

Улучшить эффективность использования оборотных средств с помощью контроля в расчетах, что включает в себя определение условий оплаты за реализованные услуги, создание резерва по долгам сомнительного происхождения и отбор потенциальных покупателей.

Улучшить эффективность управления затратами предприятия, применив интенсивные и экстенсивные факторы для улучшения использования фондов, внедрение лизинга[24,с.469].

1.3 Информационная база для проведения анализа финансового состояния

Вся информация, которую необходимо знать о предприятии, находится всего в нескольких документах, выпускаемых для публичного анализа (если это открытое акционерное общество) ежегодно. Конечно, нельзя узнать о некоторых важных вещах, таких как, например, прогресс, достигнутый в исследовательских разработках, так как это является конфиденциальной информацией, однако и того, что является информацией, находящейся в публичном доступе, должно хватить для формирования общего представления о положении дел компании. Анализ финансовой отчетности поможет определить, какова была прибыль компании за отчетный период, сравнить ее с прошлыми периодами, проанализировать финансовую стабильность предприятия, структуру активов и т.д.

Информационной базой для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность торговой организации.

Отчетность торговой организации можно традиционно классифицируют по видам. Она бывает оперативная, статистическая и бухгалтерская. По периодичности составления отчетность делят на годовую и внутригодовую. Сводная отчетность и первичная отчетность - по степени обобщения отчетной информации. Отчетность - это один из главных приемов методологии бухгалтерского учета[14,с.121].

Одним из важнейших документов на предприятии считается бухгалтерская отчетность предприятия, которая практически может «поставить диагноз» бизнесу. Но для правильности этого диагноза необходимо понять и правильно прочитать бухгалтерский баланс и отчетность. Настоящие руководители, кроме всего остального, просто обязаны быть и немного бухгалтерами, потому что финансовое положение своего предприятия можно выяснить только таким способом. Финансовая отчетность предприятия помогает оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость и имущественное состояние, а также иные результаты, которые нужны для того, чтобы обосновать многие решения, (например, выгодно предоставлять или продлевать кредит, установить степень надежности деловых коммуникаций) [23,с.132].

Бухгалтерская отчетность предприятия способна отразить финансовое и имущественное состояние организации и итоги ее хозяйственной деятельности. Ее составляют, основываясь на бухгалтерских данных и расчетах[13,с.109].

Согласно действующему законодательству, любая бухгалтерская отчетность организации должна содержать основные документы. К таковым можно отнести баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании средств[5].

Малые предприятия вправе ограничиться балансом и отчетом о финансовых результатах (п. 85 Положения № 34н). Такие организации могут применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, включая упрощенную бухгалтерскую (финансовую) отчетность (ч. 4 ст. 6 Закона № 402-ФЗ)[4].

Три главных публичных документа – это бухгалтерский баланс, концентрирующий внимание на активах и пассивах предприятия; отчет о финансовых результатах, из которого можно получить информацию о том, каким образом компания заработала свою прибыль; отчет о движении денежных средств, специализирующийся на обороте наличных средств.

Баланс характеризует имущественное и финансовое состояние организации на определенную отчетную дату. И представляет собой этот бухгалтерский баланс табличку, только двухстороннюю: с одной – активы, а пассивы с другой.

Отчет о финансовых результатах представляется в комплекте годовой бухгалтерской отчетности всеми юридическими лицами независимо от применяемой системы налогообложения.

Промежуточная отчетность позволяет своевременно выявить и устранить возникающие проблемы и недостатки в работе тех или иных подразделений, что в дальнейшем избавит предприятие от серьезных проблем. Официальным сроком разработки годового отчета является период с 1 января вплоть до 31 декабря[4].

Глава 2 Анализ финансового состояния на примере ООО «Орлекс»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Орлекс» и его организационная структура

Основным видом деятельности ООО «Орлекс» является оптовая торговля светотехническим оборудованием. Компания является представительством в России завода Pingwei Technology, производящего светодиодную продукцию и Led дисплеи любых размеров для внутреннего и наружного применения.

Адрес: Санкт-Петербург, Институтский пр., 19.

Продажа светотехнического оборудования осуществляется оптовыми, мелкооптовыми партиями, а также единичными изделиями. Предлагаемое светотехническое оборудование имеет соответствующие сертификаты и отвечает высоким стандартам качества.

Поставляемое светотехническое оборудование изготавливаются в заводских условиях и транспортируются на объект для непосредственного монтажа.

Компания организует доставку светотехнического оборудования, осуществляем погрузочно-разгрузочные работы, оказываем услуги по комплектации объектов всеми видами светотехнического оборудования.

Компания выполняет срочные заказы на поставку светотехнического оборудования. Возможна организация поставок светотехнического оборудования по календарным графикам заказчиков, отслеживая сроки и степень загрузки объектов.

При заключении договоров на крупную поставку светотехнического оборудования предоставляются скидки.

Всего в компании имеется более 300 наименований светотехнического оборудования высокого качества по лучшим ценам в Москве.

Предприятие применяет традиционную систему налогообложения. Эта система предусматривает уплату наибольшего количества налогов: налог на прибыль, уплачиваемый юридическими лицами; НДФЛ для индивидуальных предпринимателей и физических лиц; налог на добавленную стоимость; страховые взносы и прочие налоги. Традиционная система в обязательном порядке применяется теми налогоплательщиками, чьи условия не подходят ни под одну систему налогообложения, либо они не приняли решения о применении других систем налогообложения.

Компания «Орлекс» такую организационно-экономическую форму как общество с ограниченной ответственностью.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Орлекс»

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников.

Представим горизонтальный бухгалтерского баланса в таблице1.

Таблица 1

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Наименование показателя	На 31 декабря 2015 г.	На 31 декабря 2014 г.	На 31 декабря 2013 г.	Абс. изм. 2014-2013	Абс. изм. 2015-2014
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	5	7	9	-2	-2
Основные средства	1787	817	1025	-208	970
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
Финансовые вложения	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	891	902	0	902	-11
Прочие внеоборотные активы	94	42	33	9	52
Итого по разделу I	2777	1768	1067	701	1009
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	61748	58053	76107	-18054	3695
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	25306	31153	26029	5124	-5847
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	1889	2159	4352	-2193	-270
Прочие оборотные активы	127	78	124	-46	49
Итого по разделу II	89070	91443	106612	-15169	-2373
БАЛАНС	91847	93211	107679	-14468	-1364
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10	10	10	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	33319	20775	10922	9853	12544
Итого по разделу III	33329	20785	10932	9853	12544
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	9	0	0	-9	0
Оценочные обязательства	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	-32	0	0	-32	0
Кредиторская задолженность	58385	72296	96654	-24358	-13911
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0
Оценочные обязательства	156	130	93	37	26
Прочие обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	58509	72426	96747	-24321	-13917
БАЛАНС	91847	93211	107679	-14468	-1364

Из данной таблицы видно, что валюта баланса в 2014 году уменьшилась на 14468,00 тыс. руб.

На это изменение оказали больше всех уменьшение таких показателей как запасов (на 18054 тыс. руб.), денежных средств (на 2193 тыс. руб.) в активе и кредиторской задолженности (на 24358 тыс. руб.)

В 2015 году валюта баланса также уменьшилась на 1364 тыс. руб.

На это изменение оказали больше всех уменьшение таких показателей как дебиторской задолженности (на 5847тыс. руб.) в активе баланса и кредиторской задолженности (на 13911 тыс. руб.) в пассиве баланса.

В 2013 году наибольший удельный вес в структуре бухгалтерского баланса занимали такие статьи как запасы (70,68%) в активе баланса и кредиторская задолженность (89,76%) в пассиве баланса.

В 2014 году также наибольший удельный вес в структуре бухгалтерского баланса занимали такие статьи как запасы (62,28%) в активе баланса и кредиторская задолженность (77,56%) в пассиве баланса.

В 2015 году также наибольший удельный вес в структуре бухгалтерского баланса занимали такие статьи как запасы (67,23%) в активе баланса и кредиторская задолженность (63,57%) в пассиве баланса.

Больше всех за 2014 год изменилась доля нераспределенной прибыли (увеличилась на 12,15%) и дебиторской задолженности (увеличилась на 9,25%), а за 2015 год также доля нераспределенной прибыли (увеличилась на 13,99%) и кредиторской задолженности (уменьшилась на 13,99%).

Показатели финансовой устойчивости включают в себя:

1. Коэффициент автономии (Ка)

Ка на конец 2013 года = 10932/107679=0,1

Ка на конец 2014 года = 20785/93211=0,22

Ка на конец 2015 года = 33329/91847=0,36

Нормативное значение составляет 0,5-0,7.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзсс)

Кзсс на конец 2013 года = 0/10932=0

Кзсс на конец 2014 года =0/20785=0

Кзсс на конец 2015 года =-32/33329=-0,001

Нормативное значение составляет меньше 0,7.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Км на конец 2013 года = 9865/10932=0,9

Км на конец 2014 года =19017/20785=0,91

Км на конец 2015 года =30561/33329=0,92

Нормативное значение составляет 0,2-0,5.

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Ксмиа)

Ксмиа на конец 2013 года = 106612/1067=99,9

Ксмиа на конец 2014 года = 91443/1768=51,7

Ксмиа на конец 2015 года = 89070/2777=32,1

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Показатели финансовой устойчивости в основном улучшились по причине увеличения собственного капитала. Но при этом коэффициент автономии, коэффициент маневренности собственного капитала не соответствуют нормативным значениям. В целом предприятие снизило зависимость от заемных средств.

Коэффициент автономии меньше нормативного значения по причине снижения оборотных активов. Это означает, что предприятие финансово неустойчиво и зависимо от сторонних кредитов.

Показатели ликвидности включают в себя:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Ктл на конец 2013 года=106612/96747=1,1

Ктл на конец 2014 года=91443/72426=1,26

Ктл на конец 2015 года=89070/58509=1,52

Нормативное значение составляет выше 2.

2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)

Ктл на конец 2013 года=106612-76107/96747=3,2

Ктл на конец 2014 года=91443-58053/72426=4,6

Ктл на конец 2015 года=89070-61748/58509=4,7

Нормативное значение составляет выше 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Кал на конец 2013 года= 4352/96654=0,05

Кал на конец 2014 года= 2159/72296=0,03

Кал на конец 2015 года= 1889/58385=0,03

Нормативное значение составляет выше 0,2.

4. Чистый оборотный капитал (ЧОК)

ЧОК на конец 2013 года =106612-96747=9865 тыс. руб.

ЧОК на конец 2014 года =91443-72426=19017 тыс. руб.

ЧОК на конец 2015 года =89070-58509=30561 тыс. руб.

Показатели ликвидности за 2013-2015 гг. в целом увеличились по причине снижения краткосрочных обязательств. При этом коэффициент текущей ликвидности и абсолютно ликвидности меньше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения по причине снижения оборотных активов. Это означает, что предприятие не может обеспечить себя оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормативного значения по причине снижения денежных средств. Это означает, что предприятие не может покрыть текущие обязательства имеющимися денежными средствами.

Чистый оборотный капитал за 2014 год увеличился на 9155 тыс. руб., а за 2015 год - на 11541 тыс. руб. по причине снижения краткосрочных обязательств.

Таким образом, в целом предприятие может своевременно погашать свои обязательства.

Показатели платежеспособности включают в себя:

1. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп):

Квп на конец 2013 года = [1,1 + 6/12(1,1–1,1)] / 2=2,2

Квп на коне2014 года =[1,26 + 6/12(1,26–1,1)] / 2=0,67

Квп на конец 2015 года = [1,52 + 6/12(1,52–1,26)] / 2=0,83

Нормативное значение больше 1.

2. Коэффициент утраты платежеспособности (Куп):

Квп на конец 2013 года = [1,1 + 3/12(1,1–1,1)] / 2=2,2

Квп на коне2014 года =[1,26 + 3/12(1,26–1,1)] / 2=0,65

Квп на конец 2015 года = [1,52 + 3/12(1,52–1,26)] / 2=0,79

Нормативное значение больше 1.

3. Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

Коп на конец 2013 года = 107679/96747=1,11

Коп на конец 2014 года = 93211/72426=1,25

Коп на конец 2015 года = 91847/58509=1,57

Нормативное значение больше 2.

4. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования (Кооксиф)

Кооксиф на конец 2013 года = (10932-1067)/106612=0,09

Кооксиф на конец 2014 года = (20785-1768)/91443=0,21

Кооксиф на конец 2015 года = (33329-2777)/89070=0,34

Нормативное значение составляет выше 0,1.

Показатели платежеспособности за 2013-2015 гг. в целом увеличились по причине снижения краткосрочных обязательств. При этом все коэффициенты, кроме коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования, меньше нормативного значения. Это означает, что предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность и что предприятие в ближайшее время может вообще утратить платежеспособность.

Показатели деловой активности включает в себя:

1. Оборачиваемость совокупного капитала (Оск)

Для расчета среднегодовой стоимости показателей берется сумма из бухгалтерского баланса на начало и конец периода, деленная на два. Например, А 2015 года =(91847+93211)/2=92529 тыс. руб.

Оск 2013 = 709265/110371=6,43 об.

Оск 2014 = 852775/100445=8,49об.

Оск 2015 = 807147/92529=8,72об.

2. Оборачиваемость текущих активов (Ота)

Ота 2013 =709265/109277,3=6,49 об.

Ота 2014 = 852775/99027,5=8,61об.

Ота 2015 = 807147/90256,5=8,94об.

3. Оборачиваемость собственного капитала (Оск)

Ота 2013 =709265/11205,3=63,3об.

Ота 2014 = 852775/ 15858,5 =53,77об.

Ота 2015 = 807147/ 27057 =29,83об.

4. Оборачиваемость материальных запасов (Омз)

Ота 2013 =709265/77009,68= 9,21об.

Ота 2014 = 852775/67080 = 12,71об.

Ота 2015 = 807147/ 59900,5= 13,47об.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз)

Ота 2013 =709265/27679,73= 25,62об.

Ота 2014 = 852775/ 28591= 29,83об.

Ота 2015 = 807147/28229,5=28,59 об.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)

Ота 2013 =709265/98620,4=7,19 об.

Ота 2014 = 852775/ 84475=10,09 об.

Ота 2015 = 807147/65340,5= 12,35 об.

7. Оборачиваемость денежных средств(Одс)

Ота 2013 =709265/4260,8=166,46об.

Ота 2014 = 852775/ 3255,5=261,95об.

Ота 2015 = 807147/2024= 398,79об.

8. Фондоотдача основных средств

Ота 2013 =709265/1035,63=684,86 об.

Ота 2014 = 852775/921=925,92об.

Ота 2015 = 807147/1302=617об.

Оборачиваемость всех активов предприятия за последние три года выросла, за исключением фондоотдачи (уменьшилась за 2015 год на 33,36%), оборачиваемости собственного капитала (уменьшилась за 2015 год на 44,52%), оборачиваемости дебиторской задолженности (уменьшилась за 2015 год на 4,16%) по причине снижения выручки.

Таким образом, финансовое состояние предприятия ООО «Орлекс» остается стабильным, хотя есть некоторые недостатки, для исправления которых необходимо реализовать соответствующие меры.

Глава 3 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Орлекс»

В качестве мер по улучшению финансового состояния ООО «Орлекс» предлагается реализовать следующие:

передача просроченной задолженности в факторинг для получения «живых денег»

Отечественные компании, в том числе и ООО «Орлекс», занимающиеся продажей товаров или услуг, зачастую сталкиваются с проблемой, когда при продаже лишь по предоплате можно отпугнуть большинство покупателей, а при применении отсрочки платежа продавец лишается существенного объема средств в обороте, которые необходимы для осуществления финансирования хозяйственной деятельности. Указанную проблему позволяет решить такое понятие, как факторинг.

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании. Факторинг – это слово к нам пришло из английского языка. Дословно переводится оно как торговый агент или посредник. А более детально слово «факторинг» можно охарактеризовать как предоставление услуг производителям или продавцам продукции, которые производят или реализуют торговлю по методу последующей оплаты, то есть отсрочки платежа.

Сущность факторинга как раз и заключается в ликвидации этих проволочек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) выкупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу "живые" деньги сразу после продажи товара.

Условия рыночной экономики, конкурентная борьба за покупателей вынуждают производителей, оптовых торговцев предоставлять товарные кредиты, тем самым лишаясь на время оборотных денежных средств. Результат – отсутствие возможности приобрести материалы, увеличить количество товаров, пополнить ассортимент и так далее.

Представим себе упрощённый вариант торговой операции: купили товар и отгрузили его покупателю с отсрочкой платежа на 1 месяц. За это время надо выдать заработную плату, заплатить налоги, совершить коммунальные платежи, то есть дебиторская задолженность состоит не только из стоимости товаров, прибыли, она включает в себя обязательства. Отсутствие денег для совершения необходимых платежей приведёт к возникновению штрафов, пеней, расторжению договоров с поставщиками. Ситуация усугубится, если произойдёт задержка оплаты.

Для погашения долгов предприятие извлекает средства из других торговых операций, на увеличение их количества (развитие предприятия) оборотного капитала уже не хватает. То есть получается так: деньги есть, но воспользоваться им предприятие не может, что негативно отражается на бизнесе, рост которого требует стабильного финансирования. Остаётся прибегнуть к кредитам – взять заемные деньги.

Главное достоинство факторинга, его отличие от других способов финансирования бизнеса: деньги возвращаются сразу по мере отгрузки товара покупателю. Временной лаг, предусмотренный в договоре поставки, отсутствует, оборотный капитал продолжает приносить доход. Можно спокойно выполнять свои обязанности перед поставщиками, работниками, государством.

Принятие участия в специализированных выставках для повышения объема продаж. Предлагается реализовать такое мероприятие как принятие участия в ежегодных специализированных выставках в г. Москве и г. Санкт-Петербурге, просвещенных сфере деятельности предприятия.

Важный инструментом продвижения бизнеса любой компании - участие в российских и зарубежных выставках и ярмарках. С календарем или расписанием самых разных выставок всегда возможно ознакомиться на сайтах выставочных комплексов. Российские выставки и ярмарки могут быть узко специализированными. Например, выставка промышленного оборудования или выставка, посвященная только строительству. А может носить более общий характер, как, например, промышленно-инвестиционный форум. Выставка - это место концентрации потенциальных клиентов компании. Люди сами пришли получить нужную информацию, а зачастую и приобрести нужный продукт.

Как показывают результаты проведенного анализа, участие в выставках составляет сравнительно небольшую часть рекламных расходов. Участие в выставке гарантирует непрерывный поток заинтересованных клиентов в течение 3-4 дней. Так как, приглашая посетителей на выставку, проводится выставочный маркетинг, выставку посещают в основном целевые посетители – потенциальные клиенты. Поэтому, можно утверждать, что средства, потраченные на данные рекламные инструменты, используются особенно эффективно.

Получая информацию из других рекламных инструментов, клиент не всегда может разглядеть различные нюансы, поэтому выставка предоставляет отличную возможность для формирования понятия клиента или изменения устоявшихся стереотипов на рынке.

Специализированные выставки очень удобны не только для участников, но и для посетителей. В одном месте, и в одно время клиенты имеют возможность ознакомиться с предложениями множества предприятий, действующих на рынке, сравнить предлагаемые товары или услуги. получить подробную информацию. Если предприятие не числится среди участников выставки, возможно, что клиент выберет другое предприятие просто потому, что не получит подробную информацию о деятельности.

Другим позитивным аспектом выставок является то, что участники выставок могут одновременно встретиться со многими конкурентами, оценить свое положение в рынке, ознакомиться с прогрессом конкурентов, исследовать и анализировать рынок.

Участие в выставке помогает создать, укрепить имидж по отношению к качеству, надежности, обслуживания, конкуренции и внедрения новшеств. Таким образом, формируется положительное мнение о предприятии и его деятельности.

Введение в ассортимент такого вида продукции как металлогалогенные прожекторы.

Прожектора металлогалогенные, имеют широкое применение в архитектурной и рекламной подсветке, удачно используются в торговых центрах и на строительных объектах, при освещении спортивных сооружениях. Широта применения и области применения прожектора металлогалогенного и обусловлены высокой цветопередачей и его высокими мощностями.

Первое использование металлогалогенных ламп было зафиксировано в 1964 году, когда компания General Electric впервые применила их для освещения павильонов одной из выставок. Через несколько лет производство этих ламп наладили также компании Osram и Philips, до сих пор являющиеся лидерами этого сектора рынка. Малые размеры светящегося тела сделали металлогалогенные лампы отличным источником света в приборах прожекторного типа. Благодаря их особым свойствам металлогалогенный прожектор получил большое распространение в системах акцентированного освещения.

Металлогалогенные лампы характеризуются высоким уровнем светоотдачи при низком потреблении мощности. Спектр излучаемого ими света оказывается максимально приближенным к естественному, что позволяет избегать искажения цветопередачи освещенных металлогалогенными светильниками предметов. Их работа не вызывает нагревания помещения, а яркость позволяет использовать даже для освещения стадионов.

Заключение

К направлениям финансового анализа торговой организации можно отнести:

2. Анализ ликвидности и платежеспособности с помощью абсолютных и относительных показателей.

3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности с помощью абсолютных и относительных показателей.

4. Анализ вероятности банкротства.

После проведения финансового анализа предприятие разрабатывает пути улучшения финансового состояния. Поиск путей улучшения финансового состояния торговой организации является одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании. В настоящее время специалисты выделяют несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании.

Основным видом деятельности ООО «Орлекс» является оптовая торговля светотехническим оборудованием.

Выручка за 2014 год выросла на 20,23%, за 2015 год упала на 5,34% по причине усиления конкуренции на рынке; прибыль от продаж за 2014 год упала на 3,81%, а за 2015 год выросла на 97,65% по причине снижения себестоимости. В итоге чистая прибыль за 2014 год выросла на 1733,2%, а за 2015 год – на 39,23% по причине увеличения прибыли от продаж.

Все виды рентабельности увеличились, за исключением рентабельности внеоборотных активов (уменьшилась в 2015 году на 84% по причине увеличения внеоборотных активов) и рентабельности собственного капитала (уменьшилась в 2015 году на 10,5% по причине увеличения собственного капитала).

В 2015 году валюта баланса также уменьшилась на 1364 тыс. руб.

В качестве мер по улучшению финансового состояния ООО «Орлекс» предлагается реализовать следующие:

-передача просроченной задолженности в факторинг для получения «живых денег»;

-принятие участия в специализированных выставках для повышения объема продаж;

-введение в ассортимент такого вида продукции как металлогалогенные прожекторы.

Список использованной литературы

Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Налоговый Кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ(с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями и дополнениями)// Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"(с изменениями и дополнениями) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru]
Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 632с.
Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2010. - 264с.
Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании: учебник / А.П. Архипов. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2010. - 320с.
Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер, 2011. - 496с.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансовый анализ. М.: Экономика, 2013.- 501с.
Волков И.М. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2013. - 574с.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М,2013.-358с.
Зимин В.А.,Пенчукова Т.А. Актуальные вопросы развития экономики России: коллективная монография/под общей редакцией Н.А. Адамова. -М.: Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, 2014. -238с.
Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2014. - 220 с.
Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2015.-402 с.
Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2015.- 578с.
Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Аудит. 2014.-453с.
Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 184 с.
Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 372с.
Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2014.- 451с.
Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 431с.
Рахыпбеков, Т.К. Финансовый менеджмент в здравоохранении: Учебное пособие для студентов учреждений высшего профессионального образования / Т.К. Рахыпбеков. - М.: ГЭОТАР-Медиа, 2013. - 312с.
Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38с.
Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2010. - 304с.
Словарь финансово-экономических терминов и определений: учеб.-метод. пособ./ сост. Г. А. Трофимов, А. Г. Трофимов. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2014. – 765с.
Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2014. - 464с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономикс, 2014.- 505с.
Чижова, Л.П. Высшие финансовые вычисления: Учеб. пособие / Л.П.Чижова. Белгород: БУПК, 2010. - 150с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М: Инфра-М, 2013.-467с.
Ветрова Н.В. Методы улучшения финансового состояния // Финансы - 2013 - №12. – с. 184.
Кадушин А.Н. Финансовое состояние // Финансы. 2014. № 7.- с. 15
Малов А., Майн Е. Экономическое положение предприятия. // Экономист. - 2014. - №8. – с.21
Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2015. - №2. – с.57