Содержание:

Введение

Финансовые ресурсы – это денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования, органов государственной власти, местного самоуправления и используются на реализацию целей их хозяйственной деятельности.

Экономика может развиваться эффективно и устойчиво только при соответствии основной макроэкономической пропорции (между потреблением и накоплением) естественному уровню, определяемому социально-экономическими условиями общественного производства (развитием производительных сил, спецификой потребностей обще­ства и т.п.). В этом случае пропорции перераспределения валового внутреннего продукта согласуются с пропорциями его первичного распределения и приводят к формированию конечных доходов, отве­чающих структуре его использования, т.е. обеспечивают сбалансиро­ванность между материально-вещественным и финансово-стоимост­ным аспектами процесса национального производства.

Значением финансов страны определяется актуальность темы исследования.

Цель курсовой работы – анализ формирования и распределения финансов РФ как инструмента регулирования экономики.

Для достижения цели курсовой работы необходимо рассмотреть задачи:

1. определить понятие, сущность финансов;
2. привести состав финансов на современном этапе;
3. провести анализ состояния централизованных финансов РФ;
4. проанализировать децентрализованные финансы РФ;
5. рассмотреть проблемы формирования финансов и перспективы их развития.

Объект исследования – финансы России.

Предмет исследования – финансы РФ как инструмент регулирования экономики.

Информационной базой исследования послужили учебники отечественных авторов: профессоров А.Г. Грязновой и Е.В. Маркиной; А.С. Нешитого, Я.М. Воскобойникова; Т.М. Ковалевой и других.

Практической базой исследования стали статистические материалы Федеральной службы государственной статистики России, Федеральные законы о федеральных бюджетах, данные по формам статистической налоговой отчётности ФНС России.

При подготовке работы использованы методы исследования изучение и анализ литературы, сравнение, горизонтальный и структурный анализ статистических данных по финансовым ресурсам РФ, построение графиков, диаграмм, таблиц.

Структура курсовой работы включает введение, три главы, заключение, список использованных источников.

1. Теоретические основы финансов

1.1 Понятие и сущность финансов

Профессора А.Г. Грязнова и Е.В. Маркина определяют финансы как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости ВВП, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, в результате которого происходит формирование денежных доходов, поступлений и накоплений у отдельных субъектов хозяйствования, государства, используемых в дальнейшем при решении экономических и социальных задач.

По мнению А.Г. Грязновой и Е.В. Маркиной, так как финансы являют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, понятно, что финансовые ресурсы – это ресурсы, имеющие только денежную форму, но не материальную, трудовую, природную и другие формы. Таким образом, первый вывод - финансовые ресурсы существуют только в денежной форме.^[1]

Однако финансовые ресурсы не являются всей суммой денежных средств, которые используют органы государственной власти и органы местного самоуправления, а также субъекты хозяйствования. Кроме финансовых ресурсов в денежной форме существуют также кредитные ресурсы, личные денежные доходы населения и т.п. Поэтому важно выделить признаки финансов, позволяющие вычленить их из общего объема денежных средств. В любом обществе финансовые ресурсы всегда имеют собственника или субъект, которому собственник предоставляет право распоряжения ими.

Таким образом, первый признак финансов - они не могут быть вне отношений собственности.

И только та часть денежных средств, которая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, относится к финансовым ресурсам. Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественного воспроизводства части денежных доходов и накоплений населения. Однако не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь опосредующие процессы производства товаров, оказания разного рода услуг или используемые для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления.

Отсюда вытекает следующий признак финансов — использование их на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение иных общественных потребностей.

Таким образом, финансовые ресурсы - это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования либо органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.^[2]

Итак, признаки финансовых ресурсов:

1. Существуют только в денежной форме;

2. Всегда имеют собственника или распорядителя;

3. Финансовые ресурсы всегда обслуживают процесс общественного производства.

Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос прежней стоимости на готовый продукт, но именно потенциально, поскольку, например, работники конкретных предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме. Последние продают их на рынке, где они и получают денежную оценку. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяют отдельные элементы стоимости.

К источникам формирования финансовых ресурсов относят стоимость валового внутреннего продукта, часть национального богатства и поступления от внешнеэкономической деятельности.

Имеется в виду часть национального богатства, вовлекаемая в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступление финансовых ресурсов в виде доходов от внешнеторговых операций, внешних государственных заимствований, иностранных инвестиций и т.д.^[3]

Состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяйствования зависит от влияния сферы деятельности (материального производства или непроизводственной сферы), способа ведения хозяйства, т.е. имеет ли компания основной целью своей деятельности извлечение прибыли (коммерческие компании) или не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие компании), организационно-правовой формы, отраслевых особенностей и т.д.^[4]

Признавая финансы как совокупность объективно существующих экономических отношений, рассмотрим их функции, являющиеся специфическими способами выражения присущих финансам свойств. Большинство российских ученых считают, что сущность финансов выражается распределительной и контрольной функциями.^[5]

В результате действия распределительной функции финансов формируются первичные финансовые ресурсы (на стадии распределения) и конечные финансовые ресурсы (на стадии перераспределения) у всех субъектов экономики.

Реализация контрольной функции финансов выражается в объективном контроле за результатами воспроизводственного процесса. Финансы связаны с распределением реализованного конечного продукта нации и количественно посредством объемов финансовых ресурсов экономической системы в целом, секторов экономики, отраслей, компаний отражают результаты воспроизводственного процесса.^[6]

1.2 Финансы Российской Федерации как инструмент регулирования экономики

Стабильное экономическое развитие, высокий уровень занятости населения и управляемая инфляция в настоящее время являются краеугольными камнями экономической политики государств. Достичь этого далеко не так просто, так как экономика представляет собой совокупность отраслей и производств, каждое из которых преследует свои цели, которые могут находиться в противоречии. Рыночный механизм, под которым понимается саморегулирующая экономика, не способен обеспечить рациональное распределение материальных и финансовых ресурсов в национальном и межгосударственном масштабах. Это объективно предполагает государственное вмешательство в экономику.

Государственное вмешательство в экономику выражается в регулировании поведения участников общественного производства и осуществляется как посредством административных методов, так и косвенных (экономических), среди которых финансовым инструментам принадлежит решающая роль.

Среди финансовых методов, с помощью которых государство воздействует на экономику, наиболее распространенными являются бюджетные, связанные с государственными расходами, и налоговые. Так, расширяя объем государственных капитальных вложений, государство вызывает повышение спроса на оборудование, материалы, рабочую силу, что, в свою очередь, дает импульс росту промышленного производства, увеличению частных инвестиций, оживлению хозяйственной конъюнктуры.

Финансируя развитие производственной инфраструктуры (транспорт, связь, дороги, телерадиокоммуникации). государство создает более благоприятную среду для развития промышленного и сельскохозяйственного производства, отраслей добывающей и перерабатывающей промышленности. Это способствует снижению издержек производства, росту накопления капитала в государственном и частном секторах.

Противоречивое воздействие на экономику оказывают военные расходы. С одной стороны, они повышают спрос не только на военную продукцию, но и на материалы, оборудование, сырье, рабочую силу. Тем самым военные затраты дают толчок развитию промышленности, способствуют в определенной мере ускорению темпов экономического роста. Однако длительная гонка вооружений, высокие военные расходы ведут к истощению экономики страны, диспропорциям, изменению структуры производства.^[7]

Рассмотрим финансовую систему в виде совокупности фондов денежных средств, которую можно разделить на три крупных блока, каждый со своей внутренней структурой:

1. централизованные финансы состоят из:

• государственного бюджета;
• внебюджетных фондов;
• государственного кредита;
• фондов имущественного и личного страхования;
• фондового рынка;

2. децентрализованные финансы – из:

• финансов коммерческих компаний;
• финансовых посредников (кредитные организации, частные пенсионные фонды, страховые организации и другие финансовые институты);
• некоммерческих организаций;

1. финансы домашних хозяйств (рис. 1).

Финансовая система

Финансы домашних хозяйств

Финансы хозяйствующих субъектов

Государственные и муниципальные финансы

Федеральный бюджет

Финансы коммерческих организаций

Бюджеты субъектов РФ

Муниципальные бюджеты

Финансы некоммерческих организаций

Внебюджетные фонды

Государственный и муниципальный кредиты

Рисунок 1 – Финансовая система Российской Федерации^[8]

Разграничение фондов денежных средств на отдельные блоки вызвано отличиями задач каждого блока, а также методов формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов.

Так, централизованные финансы регулируют национальной экономикой в целом. С помощью централизованных финансов происходит мобилизация ресурсов в бюджетную систему и их распределение и перераспределение между отраслями народного хозяйства, экономическими регионами, отдельными группами населения.

Децентрализованные финансы регулируют экономические и социальные отношения отдельных хозяйствующих субъектов и составляют основу финансов. Их состоянием во многом определяется общее финансовое положение страны, так как именно они формируют большую часть финансовых ресурсов.

Финансы домохозяйств представлены личными финансами, т.е. финансовыми отношениями физических лиц, совместно проживающих и ведущих общее хозяйство. В отличие от семьи домохозяйство может состоять, кроме родственников, из людей, полностью или частично вносящих свою долю в бюджет домохозяйства, а может включать одного человека, обеспечивающего себя материально.

Финансы выражают экономические отношения, связанные с обеспечением источниками финансирования государственного, муниципального и частного секторов экономики, сфер производства, обращения и домохозяйств. Приведем общую их характеристику.

Централизованные финансы России

Государственные финансовые ресурсы составляют централизованные финансы, используемые для регулирования экономики и финансовых распределительных отношений на макроуровне (на уровнях государственного управления), а местные финансы — на местном уровне управления.

Государственные финансы состоят из государственных финансов на федеральном уровне, включающих государственный (федеральный) бюджет РФ, бюджеты государственных внебюджетных фондов, государственный кредит, и государственных финансов на уровне субъектов РФ (региональном уровне), включающих госбюджеты субъектов РФ и бюджеты государственных территориальных внебюджетных фондов.

Бюджетная система РФ типична для стран с федеративным устройством. Государственный бюджет - главное звено всей финансовой системы. Федеральный бюджет выполняет функции главного механизма, перераспределяющего национальный доход и ВВП (валовый внутренний продукт). Через него проводят мобилизацию финансовых средств, нужных для регулирования развития и функционирования экономической системы страны, а также осуществления социальной политики во всех регионах РФ и укрепления ее обороноспособной мощи.

На часть федерального бюджета приходится существенная доля распределительного процесса, состоящая в распределении денежных средств между отраслями народного хозяйства, не производственной и производственной сферами, регионами страны. Право Российской Федерации разработки самостоятельного федерального бюджета закрепляют основные положения и статьи Конституции РФ (к примеру, 71 статья). Порядок его организации и воплощение в жизнь детально регламентируется Бюджетным кодексом РФ (БК РФ).

Средства федерального бюджета - основной источник финансирования на перестройку экономики, развитие прибыльных и перспективных направлений в сфере производства, освоение новых комплексов для производства. В развитии искусства, средств массовой информации, культуры и других сфер человеческой деятельности роль федерального бюджета основная.

В соответствии с последней редакцией бюджетного кодекса доходы бюджета состоят из налоговых, неналоговых и безвозмездных поступлений. Доля налоговых доходов составляет около 84 % Федерального бюджета РФ, неналоговых доходов — 7 %, доходов целевых бюджетных фондов — 9 %.

Региональные бюджеты являются центральным звеном территориальных бюджетов, служащих для финансового обеспечения задач, находящихся в компетенции государственных органов управления субъектов РФ. Цель региональных органов власти - обеспечивать развитие регионов, а также производственную и непроизводственную сферы на подведомственных территориях.^[9]

Местный бюджет является третьим уровнем бюджетной системы РФ. Местный бюджет - форма образования и расходования денежных средств для обеспечения задач и функций, относящихся к ведению местного самоуправления.

Через местные бюджеты общественные фонды потребления распределяются между отдельными группами населения, из них финансируют развитие отраслей производственной сферы. Значение местных бюджетов в осуществлении общегосударственных экономических и социальных задач большое, так как ими распределяются государственные средства на содержание и развитие социальной инфраструктуры региона.^[10]

Основным направлением использования средств местных бюджетов является покрытие расходов, связанных с жизнеобеспечением человека (расходов на социально-культурные мероприятия и на жилищно-коммунальное хозяйство).

Особый статус у государственных внебюджетных фондов. Составляя часть госбюджета, они образуются вне федерального бюджета и бюджетов субъектов федерации и предназначены для осуществления важнейших конституционных прав граждан. В России действуют следующие государственные внебюджетные фонды:

• Пенсионный фонд РФ;
• Фонд социального страхования РФ;
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.^[11]

Их создание обосновано необходимостью иметь источники средств, не зависимые от одобрения или неодобрения государственного бюджета. Формы и методы мобилизации и использования средств фондов специфичны, потому они выделены самостоятельным звеном государственных финансов.

Формируются внебюджетные фонды за счет обязательных целевых отчислений. Суммы отчислений во внебюджетные фонды, как правило, включают в состав себестоимости и устанавливают в процентах к фонду оплаты труда. Внебюджетные фонды отделены от бюджетов и обладают определенной самостоятельностью.

Основные по размерам и значению - социальные фонды – Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. Экономические фонды состоят из Российского фонда технического развития и отраслевых внебюджетных фондов НИОКР, финансовых фондов поддержки отраслей, инвестиционных фондов и др.

Государственный кредит является еще одним самостоятельным звеном государственных финансов, так как ему присущи не свойственные другим звеньям формы финансово-кредитных отношений привлечения средств в централизованные фонды государства. Государственный кредит является особой формой денежных отношений между государством, юридическими и физическими лицами. Главной формой экономических отношений в его рамках является выступление государства в качестве заемщика средств. Реже оно является кредитором, предоставляющим ссуды юридическим и физическим лицам.

Фонды имущественного и личного страхования предназначаются для возмещения ущерба, нанесенного стихийными бедствиями компаниям и населению, а также для выплаты застрахованным лицам или их семьям материального обеспечения при наступлении страховых случаев.

Страховые фонды представляют собой крупный резерв инвестиционных затрат. Действительно, страховой денежный фонд страховщиков является временно свободными деньгами, которые можно инвестировать в разных направлениях. Основные виды страхования - социальное, имущественное и личное страхование.

Составное и наиболее динамично развивающееся звено финансовой системы - фондовый рынок, на котором обращается капитал. Фондовым рынком обеспечивается перемещение капитала в отрасли с высоким уровнем дохода, мобилизуются и эффективно используются временно свободные денежные ресурсы.

Участники фондового рынка надеются получить более высокий доход, чем при вложении средств в банки. Однако не следует забывать о прямой зависимости уровня доходности и степени риска. Сегодня структура фондового рынка состоит из следующих относительно самостоятельных сегментов: рынка межбанковских кредитов, рынка ценных бумаг, валютного рынка.

Согласно статье 215.1 БК РФ кассовое обслуживание исполнения бюджетов бюджетной системы РФ осуществляет Федеральное казначейство.

Государственный бюджет - главное звено финансовой системы, представляющее собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Второй блок финансовой системы составляют децентрализованные финансы, и, прежде всего финансы коммерческих компаний.

Финансы компаний представлены совокупностью экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов финансовых ресурсов компаний, организаций, учреждений. Именно первичными доходами частных и государственных компаний наряду с доходами физических лиц, создается основа системы государственных финансов.

Финансы коммерческих предприятий составляют основу всей системы финансовых отношений. В зависимости от организационно-правовой формы предприятия источниками его финансовых ресурсов могут быть бюджетные средства, долевые средства учредителей, паевые взносы членов кооперативов, средства акционеров. Финансовые средства компаний используют для производства и реализации товаров и услуг, воспроизводства капитала во всех формах.

Финансы некоммерческих организаций — это доходы и расходы юридических лиц, не ставящих своей целью получение (и соответственно, распределение) прибыли. Они могут получать прибыль от реализации своей продукции и услуг, но это не является их целью. Такие организации могут состоять, например, из потребительских кооперативов, благотворительных и религиозных организаций, различных добровольных союзов, функционирующих за счет сбора взносов, и других.

Наконец, третий блок финансовой системы состоит из финансов домашних хозяйств – экономических отношений, возникающих при реальном обороте денег в секторе домохозяйств. Финансы домохозяйств - материальная основа их жизни. Финансы домохозяйств (финансы населения) — совокупные доходы и расходы населения с учетом его структуры (отдельные социальные группы, семьи и т.д.). К основным финансовым поступлениям домохозяйств относят:

1. доходы от предпринимательской деятельности, участия в прибылях компаний, операций с личным имуществом, кредитно-финансовых операций;
2. оплату труда наемных работников, премии, надбавки к заработной плате, социальные и другие выплаты, осуществляемые работодателем;
3. государственные выплаты: заработную плату в бюджетных учреждениях, пенсии, пособия, стипендии и другие социальные платежи.^[12]

Домохозяйства представлены отдельными людьми и целыми семьями. Домашними хозяйствами выполняется очень важная роль в экономике: чтобы осуществлять воспроизводственный процесс, ими предоставляются принадлежащие им ресурсы в виде труда, земли, капитала; на полученные в результате этого финансовые ресурсы покупаются товары и услуги для личного потребления; часть ресурсов домохозяйств составляют сбережения, являющиеся важным инвестиционным ресурсом.

Некоторые граждане занимаются предпринимательской деятельностью, не образовывая юридического лица, они включаются в воспроизводственный процесс, производят товары, работы, услуги, что является для них дополнительным предпринимательским доходом.^[13]

Таким образом, в регулировании экономики принимают участие все звенья финансовой системы. Так, регулирующие возможности финансов предприятий используются в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, государственных финансов - для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

2. Анализ финансов России на современном этапе

2.1 Анализ централизованных финансов России на современном этапе

Поскольку основным источником финансовых ресурсов является валовой внутренний продукт, рассмотрим его динамику за 2010-2016гг., представленную таблицей 1 и диаграммой на рис. 2.

Таблица 1 - Динамика ВВП России за 2010-2016гг.^[14]

Показатель	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г	2016
ВВП номин., трлн. руб.	46,31	59,70	66,93	71,02	79,20	83,23	85,88
Абсолютное отклонение, трлн. руб.	-	13,39	7,23	4,09	8,18	4,03	2,65
% к пред. году	-	128,9%	112,1%	106,1%	111,5%	105,1%	103,2%

Рисунок 2 – Динамика ВВП России 2010-2016гг., трлн. руб.^[15]

Как видно из таблицы 1 и диаграммы на рисунке 2, динамика ВВП показывает устойчивую тенденцию роста – 2011г. – 28,9%; 2012г. – 12,1%; 2013г. – 6,1%; 2014г. – 11,5%; 2015г. – 5,1%; 2016г. – 3,2%. Номинальный ВВП возрос с 46,31 трлн. руб. в 2010г. до 85,88 трлн. руб. в 2016г., рост составил 85,4%.

К внешнеэкономическим индикаторам относится сальдо внешней торговли. Объемы экспорта и импорта РФ приведены в табл. 2 и на рис. 3.

Таблица 2 - Объемы экспорта, импорта РФ за 2010-2015гг.^[16]

Показатель, млн. долл.	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г
Экспорт	441833	573448	589774	593398	497763	345900
Импорт	-320958	-410050	-444698	-469737	-308026	-184500
Сальдо	120875	163398	145076	123661	189737	161400
Абсолютное отклонение сальдо		42523	-18322	-21415	66076	-28337
В % к предыдущему году	-	35,2	-11,2	-14,8	53,4	-14,9

Рисунок 3 – Динамика внешней торговли РФ за 2010-2015гг., млн. долл.^[17]

Сальдо внешней торговли в 2011г. возросло на 35,2%; в 2012г. снизилось на 11,2%; в 2013г. снижение составило 14,8%, в 2014г. увеличилось на 53,4%, в 2015г. снизилось на 15%. За рассматриваемые шесть лет увеличение составило 33,53%.

Рассмотрим теперь госбюджет, как составную часть государственных финансовых ресурсов, за семь последних лет. Динамика изменения доходов и расходов госбюджета приведена на рисунке 4.

Законом «О Федеральном бюджете на 2017 год» утверждены основные показатели федерального бюджета на 2017г., которые определены исходя из прогнозируемого объема ВВП в размере 86 806,0 млрд. руб. и уровня инфляции, не превышающего 4,0 % (декабрь 2017г. к декабрю 2016г.). Прогнозируемый общий объём доходов федерального бюджета составляет
13 487,6 млрд. руб., объём расходов – 16 240,8 млрд. руб. Дефицит федерального бюджета определён в объёме 2753,2 млрд. руб.^[18]

Рисунок 4 - Динамика изменения объемов доходов и расходов госбюджета в 2013-2017гг. (млн. руб.)^[19]

Как видно из диаграммы, доходы госбюджета возрастали с 2011г. по 2015г., рост в 2012г. составил 7,4% от доходов 2011г.; в 2013г. 35,4% от доходов 2012г.; в 2014г. рост составил 9,3%; в 2015г. 11%; а в 2016г. и 2017г. наблюдалось уменьшение доходов и увеличение расходов госбюджета. Расходы госбюджета тоже имеют тенденцию возрастания, причем во все годы сумма расходов превышала сумму доходов, т.е. имел место дефицит бюджета.

Доходная часть бюджета в 2017г. составит 13 487,6 млрд. руб. В 2019г. представители Министерства финансов прогнозируют рост доходной части до 14,8 трлн. руб., что является номинальным историческим максимумом для экономики России. По отношению к уровню ВВП доходная часть будет иметь тенденцию к сокращению – в 2019г. эта доля составит 15%.

Финансирование расходных статей было предложено в размере 16,181 трлн. руб. в 2017г. В 2018г. расходы составят 15,978 трлн. руб., а в 2019г. – 15,964 трлн. руб. Согласно словам Антона Силуанова, сокращение расходной части бюджета является единственным путем для обеспечения бюджетной консолидации.

Расходы на содержание армии и оборонных комплексов составят в размере 0,95 трлн. руб., в 2018г. 2,72, а в 2019г. – 2,856 трлн. руб. За три года финансирование увеличится с 17,6% до 17,9% всей расходной части бюджета. Предполагаемый размер затрат на образование составит 568 млрд. руб. за 2017г. В следующие два года эта цифра возрастет незначительно и составит 589 и 586 млрд. руб. соответственно; По статье «Национальная экономика» затраты составят 2,3 трлн. руб. В 2018г. ей будет выделено 2,246 трлн, а в 2019г. – 2,054 трлн. руб., то есть за три ближайших года финансирование национальной экономики сократится с 14,2% всех расходов до 12,9%.; На обслуживание государственного и муниципального долга предполагается направить 652,9 млрд. руб.

Расходы на реализацию социальных программ определены в размере 5,08 трлн. руб. в 2017г, 4,962 – в 2018г. и 5,054 – в 2019г.; Затраты на деятельность по обеспечению безопасности (включая сотрудников правоохранительных органов) составят 1,968 трлн. руб. в 2017г., 1,995 – в 2018г. и 2,007 – в 2019г. Доля этих расходов в бюджете, таким образом, возрастет с 12,2 до 12,6%; На сферу здоровья также в 2017г. планируется выделить 377 млрд. руб., а в 2018г. и 2019г. годах – по 394 и 369 миллиардов рублей соответственно.^[20]

Структура расходов государственного бюджета на 2017г. представлена круговой диаграммой на рис. 5.

Рисунок 5 – Структура расходов бюджета РФ на 2017г.^[21]

Как видим, основная доля расходов 31% пойдет на социальную политику, 14% направляется на национальную политику, 12% на обеспечение безопасности, 6% на содержание армии и оборонный комплекс, по 4% на образование и обслуживание государственного и муниципального долга, 2% на сферу здоровья и на остальное 27%. Как видим, на развитие национальной экономики направлено 14% всех расходов госбюджета.^[22]

На рисунке 5 отражены поступления налогов, сборов и иных обязательных платежей в консолидированный бюджет России.^[23]

Рисунок 5 – Поступление налогов и платежей в консолидированный бюджет РФ в 2011-2016гг., млрд. руб.^[24]

Объем налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджетную систему РФ, консолидированный бюджет РФ возрастает в течение 2011-2016гг. с 9 733,6 млрд. руб. до 14 387,7 млрд. руб. в 2016г., рост на 47,8%, следовательно возрастают доходы госбюджета, которые можно направить на развитие экономики.

Средства государственных внебюджетных фондов, являющихся частью государственного бюджета, также могут использоваться на развитие экономики. Пенсионный фонд России в 2015г. обеспечил высокий уровень их сбора, собрав на обязательное пенсионное страхование 3,9 трлн. руб. страховых взносов, темп прироста по сравнению с 2014г. составил 4,6%. Доходы бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации за 2015г. составили 7,1 трлн. руб., что на 967,5 млрд. руб. или 13,6% больше, чем в 2014г. Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 2015г. составила соответственно 1 023,82 и 509,22 млрд. руб. (103,3 % и 107,1 % по сравнению с 2014г.).^[25]

Поскольку фондовый рынок является местом перераспределения финансов по различным отраслям экономики, рассмотрим его показатели. Суммарный объем торгов в 2015г. составил 11,2 трлн. руб., что на 5,2% выше показателя 2014г., динамика общего объема торгов за 2010-2015гг. дана на рис. 6. Общая капитализация рынка акций на конец 2015г. составила 28,8 трлн. руб. (393,2 млрд. долл. США).

Рисунок 6 - Динамика объемов торгов на РЦБ в 2010-2015гг., трлн. руб.^[26]

Как видим, в 2011г. объем торгов на РЦБ (рынке ценных бумаг) возрос, с 2012г. снижался до 2013г., затем в 2014г. и 2015г. снова наблюдался рост объема торгов.

2.2 Анализ децентрализованных финансов России на современном этапе

Децентрализованные финансы – состоят из: финансов коммерческих компаний; некоммерческих организаций; финансов домашних хозяйств.

Для рассмотрения финансовых ресурсов предприятий в табл. 3 приведен сальдированный финансовый результат деятельности организаций по видам экономической деятельности, на рис. 7 приведена диаграмма общего сальдированного результата за 2010-2015гг. (остальных данных за 2015г. нет).

Сальдированный результат - это сумма прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основ­ных средств, другого имущества организаций и чистых доходов от прочих операций.^[27]

Таблица 3 - Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности компаний по видам экономической деятельности (млн. руб.)^[28]

Показатель, млн. руб.	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Всего	6330589	7139536	7824538	6853753	4346793	8421700
Абсолютное отклонение	-	808947	685002	-970785	-2506960	4074907
Относительное отклонение, %	-	12,8%	9,6%	-12,4%	-36,6%	93,7%
из него по видам экономической деятельности:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	61050	94809	108931	51637	160936	272000
рыболовство, рыбоводство	10344	12459	15034	11823	592	62700
добыча полезных ископаемых	1297897	1811226	1691234	1558058	2124346	2653100
обрабатывающие производства	1690735	2013313	2226325	1475504	1132331	2090200
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	343584	99860	91713	76603	24055	235700
Строительство	87017	106875	176240	601336	-75050	123100
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	1262320	2056816	1907104	1858571	1090599	2075100
гостиницы и рестораны	10235	10175	12262	10079	-21834	-
транспорт и связь	669712	730872	878273	754210	179032	53300
финансовая деятельность	412116	97117	209596	255177	-317184
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	441238	58769	463192	167864	18788	29600
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование	10873	15244	11135	-1710	3131	-
образование	3071	1486	15	2958	768	-
здравоохранение и предоставление социальных услуг	3232	6011	8919	3932	6702	-
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	27165	24504	24565	27711	19580	-

Сальдированный финансовый результат деятельности организаций в 2010-2012гг. возрастал с 6330589 млн. руб. в 2010г. до 7824538 млн. руб. в 2012г., рост в 2011г. 12,8%, в 2012г. – 9,6%, в 2013г. уменьшился на 12,4%, а в 2014г. уменьшение составило 36,6%, а в 2015г. рост на 93,7%.

Как видим по приведенным данным, финансовые ресурсы показывают тенденцию роста, исключение составил сальдированный результат деятельности предприятий в 2013г. и 2014г., что вызвано падением цен на нефть (так как основная доля принадлежит нефтяным компаниям), санкциями стран Евросоюза и США против России. Но в 2015г. показатель превзошел величину 2012г., самую высокую за 2010-2014г.

Рисунок 7 - Сальдированный финансовый результат деятельности организаций за 2010-2015гг. (млн. руб.)^[29]

Если в 2010г. наибольшая доля приходилась на предприятия обрабатывающих производств 26,7%, то в 2014г. наибольший вес занимает добыча полезных ископаемых 48,9%, обрабатывающая промышленность 26%, предприятия оптовой, розничной торговли, ремонта автотранспорта, мотоциклов, бытовых приборов – 25,1%. В 2015г. наибольшая доля приходилась на добычу полезных ископаемых – 31,5%; обрабатывающие производства – 24,8%; оптовую и розничную торговлю – 24,6%. Таким образом, в тройке лидеров предприятия добывающей промышленности, обрабатывающих производств, оптовой и розничной торговли.

Денежные доходы домохозяйств складываются из следующих составляющих:

• оплаты труда членов семьи, работающих наемными работниками, премий, постоянных надбавок к зарплате, средств на командировочные расходы, выплат на соцрасходы, осуществляемых работодателем;
• доходов от предпринимательской деятельности, участия в прибылях компаний, операций с личным имуществом и кредитно-финансовых операций;
• государственных пенсий, пособий, стипендий и других социальных трансфертов.

Денежные расходы домохозяйств состоят из трех групп:

• потребительских расходов (покупок товаров и услуг);
• налогов, других обязательных платежей и добровольных взносов;
• денежных накоплений и сбережений. В таблице 4 и рисунке 8 приведены данные по фактическому потреблению домашних хозяйств.

Таблица 4 – Фактическое потребление домашних хозяйств^[30]

Показатель, млрд. руб.	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г
Фактическое конечное потребление домохозяйств	27961,9	32276,9	36432,4	40573,4	44294,7	44292,4
Абсолютное отклонение	-	4315	4155,5	4141	3721,3	-2,3
Изменение к пред. году, %	-	115,4	112,9	111,4	109,2	100,0

Рисунок 8 – Динамика фактического конечного потребления домохозяйств, млрд. руб.^[31]

Как видим из табл. 4 и диаграммы на рисунке 8, динамика фактического конечного потребления домохозяйств имеет устойчивую тенденцию роста с 27961,9 млрд. руб. в 2010г. до 44292,4 млрд. руб. в 2015г., рост составил 58,4%.

Основным источником финансовых ресурсов домашних хозяйств является заработная плата, после уплаты прямых налогов она используется преимущественно на потребление. Состав потребительских расходов населения приведен на рис. 9.

Рисунок 9 – Состав потребительских расходов домохозяйств в 2015г., %^[32]

Наибольшую долю в расходах занимают продукты питания – 34%. На транспорт приходится 15% расходов домохозяйств; на жилищно-коммунальные услуги и топливо 12%; на одежду и обувь 10%; 8% на услуги, топливо и т.д.^[33]

3. Проблемы и перспективы развития финансовых ресурсов России на современном этапе

Анализ современного состояния финансовой системы РФ позволил сделать вывод о динамичности ее развития. Однако она значительно отстает от развитых зарубежных стран, что вызвано рядом проблем, решение которых является основой для ее дальнейшего развития.

На основе изучений различных экономических процессов, авторы статьи «Современные проблемы финансовой системы РФ и методы их решения» Шинахов А.А., Жанокова Э.М. выделили три основные проблемы, решение которых способствует оживлению финансовой сферы жизни общества:

1. Проблема сырьевого характера российской экономики;

2. Проблема теневой экономики;

3. Проблема развития финансов домашних хозяйств.

Первые две проблемы касаются централизованных финансовых ресурсов, вторая также касается и финансов предприятий. А третья проблема относится к финансам домохозяйств.

Рассмотрим суть каждой проблемы и проанализируем пути и методы, с помощью которых их можно разрешить.

В настоящее время, сформировался четкий вектор на законодательное совершенствование процедуры эмиссии, что на взгляд Г. Погосяна позволит стимулировать развитие рынка первичных размещений в стране. Работа в данном направлении позволит убрать избыточные барьеры, снизить издержки эмитентов, связанные с привлечением капитала на российском фондовом рынке, повысить привлекательность российских торговых площадок для отечественных и зарубежных инвесторов.

1) Проблема сырьевого характера российской экономики. Сильное влияние нефти и газа из-за сырьевого характера российской экономики создает риски для развития финансовой системы РФ (табл. 5).

Такая зависимость приводит к следующим последствиям: снижение цены нефти приводит к уменьшению доходов государственного бюджета, снижению покупательной способности национальной денежной единицы, необходимости заимствования государством средств из внешних и внутренних источников, возникновению инфляционных рисков.

Таблица 5 - Показатели, характеризующие значение нефти в бюджете РФ ^[34]

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.	2015г.
Доходы от нефти и газа, млрд. руб.	3 830,7	5 641,8	6 453,2	6 534,0	7 433,8	5 862,7
Доходы бюджета РФ, млрд. руб.	8 305,4	11 367,7	12 855,5	13 019,9	14 496,9	13 659,2
Удельный вес доходов от продажи нефти и газа в общих доходах бюджета, %	46,12	49,63	50,20	50,18	51,28	42,92

Как видно из таблицы 5, удельный вес доходов от продажи сырья в общих доходах госбюджета достаточно высокий. Это приводит к колебаниям доходов бюджета в зависимости от изменений цен на нефть и газ, что, в свою очередь, создает барьеры для совершенствования финансовых отношений в стране.

Для нивелирования данных проблем необходимо совершенствовать экономику по следующим направлениям:

- Диверсифировать сферу производства для более динамичного развития субъектов экономики, ускорения экономического роста, повышения удельного веса несырьевых доходов бюджета РФ;

- Развивать инвестиционный и финансовый рынки в целях совершенствования процесса перераспределения финансовых ресурсов и привлечения вложений в реальный сектор экономики, что будет способствовать более эффективному развитию отечественных предприятий;

- Сбалансировать бюджетную и денежно-кредитную политику государства.

2) Проблема теневой экономики. Теневая экономика негативно сказывается на развитии малого и среднего предпринимательства в стране, приводит к искажению показателей деловой активности, снижению доходной части бюджета страны.

Как показывает практика, усиление кризисных явлений увеличивает масштабы теневой экономики, происходит переход рабочей силы в неофициальный сектор. Это отрицательно влияет на развитие производительных сил и производственных отношений и экономический рост государства в целом.

Согласно данным исследовательской группы ТЖ, масштабы теневой экономики в России значительно превышают аналогичные показатели в других развитых странах. Можно, по мнению авторов статьи Шинахова А.А., Жаноковой Э.М., предложить следующие пути решения данной проблемы:

1. Совершенствовать законодательную базу, так как наличие теневой экономики связано прежде всего с возможностью «ухода в тень» из-за несовершенства законодательной базы;

2. Стабилизировать экономическую и политическую ситуацию, что приведет к оживлению деловой активности, предотвращению спада в экономике, повышению занятости населения и его доверия государству.

3) Проблема развития финансов домашних хозяйств. Финансы домохозяйств играют важную роль как в развитии платежеспособного спроса страны, так и в развитии централизованных финансов посредством налоговых
платежей. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем больше возможностей для развития экономики и социальной сферы.

Для повышения эффективности домашних хозяйств в решении социальных проблем в обществе государству необходимо:

1. Обеспечение роста доходов населения, в первую очередь, за счет установления справедливой оплаты труда. Поскольку в роли основного источника доходов населения выступает заработная плата, она является важным показателем уровня жизни населения. Регулирование оплаты труда должно быть, безусловно, на уровне, необходимом для обеспечения достойных условий жизни населения.

Одним из важнейших аспектов справедливого распределения прибыли является регулирование заработной платы, где государство устанавливает минимальный размер заработной платы и тарифную ставку, являющиеся основанием для формирования размера зарплат в компаниях. Также необходимы меры, гарантирующие и обеспечивающие ее повышение и соответственно оказывающие влияние на ее величину. Но, конечно же, вместе с повышением заработной платы необходимо повысить и ее роль в стимулировании труда.

2. Совершенствование условий ипотечного кредитования, сделав его основной формой приобретения жилья, до тех пор, пока они не станут приемлемыми для большей части нуждающегося в жилье населения.

На сегодняшний день практически во всех экономически развитых странах люди приобретают ипотечный кредит, дающий возможность сразу после оплаты первой части долга вселиться в квартиру, затем в течение ряда лет периодическими платежами возвращать кредит и проценты по нему.
Развитие ипотечного кредитования положительно влияет на формирование реального сектора экономики, приводит к устранению спада производства, оказывает эффективное воздействие на смягчение социальной нестабильности. Можно утверждать, что развитие ипотечного бизнеса становится действительно необходимым в нашей стране.^[35]

Развитие финансового рынка в России имеет перспективные направления, связанные как с развитием существующих, так и появлением новых услуг, которые могут быть востребованы юридическими и физическими лицами. Отметим, что в ряде случаев российский рынок остается закрытым для иностранных компаний, которые готовы предоставить более широкий спектр финансовых услуг на более выгодных условиях. ^[36]

Чтобы привлечь значительную часть инвесторов на Российский финансовый рынок следует: более активно включаться в мировые промышленные цепочки; определить направления развития внешнеторговых связей и выделить приоритетных партнеров, отрасли, методы поддержки национальных экспортеров; оперативно вводить торговые преференции для экономических союзников; активизировать создание интеграционных форм регионального взаимодействия; совершенствовать таможенно-тарифную политику; шире практиковать финансовую поддержку экспортеров путем увеличения ресурсов фонда страхования экспортных кредитов, субсидирования процентной ставки по кредитам, использования накопленных валютных резервов; сформировать новые ниши на мировых рынках товаров и услуг.^[37]

Таким образом, основными перспективными направлениями развития финансового рынка России являются следующие:

1. Реформирование существующей модели финансового рынка в России с учетом ухода от спекулятивной модели развития и интеграции с развивающимися странами, странами СНГ и БРИК. Данная мера позволит расширить возможности России по привлечению и перераспределению капитала, а также снизить системные риски, связанные с притоком на рынок спекулятивного капитала и утратой национальным рынком суверенитета.

2. Стимулирование реальных инвестиций в экономику России: с учетом определения оптимальной пропорции между привлечением иностранных инвестиций в Россию (преимущественно прямых) и вывозом капитала за рубеж, такая мера поможет сформировать баланс по стимулированию и регулированию инвестиций. При этом вывод капитала за рубеж должен осуществляться преимущественно в безоффшорные зоны, в страны со стабильной экономической ситуацией и перспективами роста экономики.

3. Регулярный мониторинг диспропорций инвестиций в рамках государственной инвестиционной политики с учетом определения избытка или дефицита необходимого инвестиционного капитала путем сопоставления максимального объема доступных внутренних ресурсов и инвестиционных потребностей в рамках планируемого периода. Такая мера позволит исключить дефицит инвестиционного капитала РФ в целях развития экономики путем привлечения иностранных инвестиций на необходимый срок и на приемлемых для страны условиях, а также избыток капитала с учетом приоритетов отечественного экспорта и контроля его вывода за рубеж.

4. Обеспечение баланса интересов государства и бизнеса при введении ограничений на допуск иностранных инвесторов в отрасли, имеющие стратегическое значение для страны и обеспечения безопасности государства. Наличие жестких заградительных мер фактически препятствует притоку иностранных инвестиций в высокотехнологичные сектора, а значит и интеллектуальных ресурсов, технологии и оборудования.

5. Комплексное развитие инфраструктуры финансового рынка, включая перспективные направления по освоению новых продуктов и технологических рядов; увеличение активности небанковских институтов развития; создание новых биржевых площадок и перспективы формирования в России мирового денежного центра. Практическое применение данных мер позволит снизить информационные, регулятивные и технологические барьеры на рынке, препятствующие честности и справедливости ценообразования, что, в свою очередь, позволит нивелировать транзакционные издержки инвесторов.^[38]

Все пять перспективных направлений касаются как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов, поскольку они тесно взаимосвязаны.

Что касается финансов домохозяйств, по-прежнему высока доля домохозяйств с низкими доходами, структура потребления которых смещена в пользу товаров первой необходимости. Чувствительность спроса на такие товары к изменению цен может быть более низкой, чем по другим товарам, что может сокращать стимулы к ценовой конкуренции среди производителей и поставщиков отдельных товаров этой категории. Кроме того, при относительно низком уровне доходов в составе потребительской корзины остается повышенной доля продовольствия, цены на которое отличаются высокой волатильностью и чувствительностью к действию разовых факторов со стороны предложения (например, зависимость от сельскохозяйственного урожая).

Преодоление отмеченных ограничений, как показывает опыт России и других стран, занимает длительный период и зависит от разрешения проблем государственных финансовых ресурсов и финансов предприятий.

Согласно «Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», утвержденным Банком России, потенциальные темпы роста российской экономики будут невысокими. Как ожидается, в базовом сценарии темп роста экономики составит около 0,5 - 1,0% в 2017 г., а затем повысится до 1,5 - 2,0% в 2018 - 2019 гг. Годовые темпы роста экспорта в реальном выражении останутся устойчивыми, но невысокими - 1 - 2%. Ожидаемое замедление инфляции до 4% в 2017 г.^[39]

В целом структура доходов федерального бюджета в 2017-2019 гг. свидетельствует о неуклонном сокращении доли доходов в ВВП, что ослабляет роль государства в экономике страны. Рост поступлений НДС в 2017 г. по сравнению с прогнозом итоговых значений текущего года на 4,8 п.п. оказывается выше темпов инфляции и роста ВВП - по сути - налоговой базы этого налога. При этом предполагается рост инвестиций и рост объемов экспорта.

Прогноз поступлений НДС по импорту базируется на изменении валютного курса. Поступления налога при импорте должны увеличиться на 12% - при прогнозируемом 11%-ном снижении курса рубля. В последующие два года планируется рост поступлений налога при импорте на 6% и 8% соответственно, фактически в меру роста импорта с учетом валютного курса.^[40]

В отношении финансов домохозяйств планируется следующее:

• поощрение сберегательного поведения домашних хозяйств и защиту сбережений от инфляционного обесценения;
• создание условий для трансформации сбережений в инвестиции, что выступает необходимым условием перехода к новой модели роста экономики;
• снижение степени неравенства доходов домохозяйств.^[41]

Заключение

Как экономическая категория финансовые ресурсы - это образуемые государством, другими экономическими субъектами денежные накопления и денежные фонды при производстве, распределении и перераспределении валового общественного продукта и национального дохода.

Финансовые фонды России состоят из двух крупных блоков – централизованных (государственных) финансов, децентрализованных финансов, включающих финансы предприятий и финансы домашних хозяйств.

Динамика ВВП как основного источника финансов показывает устойчивую тенденцию роста, номинальный ВВП возрос с 42,6 трлн. руб. в 2010г. до 80,8 трлн. руб. в 2015г., рост составил 74,5%. Прогнозируемая величина общего объема доходов федерального бюджета на 2016г. составила 13 738,46867 млрд. руб.; величина общего объема расходов федерального бюджета 16 098,65867 млрд. руб.; дефицит федерального бюджета 2 360,19 млрд. руб. Сальдо внешней торговли за рассматриваемые шесть лет увеличилось на 33,53%.

Государственные внебюджетные фонды, являющиеся частью централизованных финансов, характеризуются следующими показателями. Обязательное пенсионное страхование Пенсионного фонда России в 2015г. составило 3,9 трлн. руб. страховых взносов, темп прироста по сравнению с 2014г. составил 4,6%. Доходы бюджета Пенсионного фонда РФ за 2015г. составили 7,1 трлн. руб., что на 967,5 млрд. руб. больше, чем в 2014г. Общая сумма страховых премий и выплат по всем видам страхования за 2015г. составила соответственно 1 023,82 и 509,22 млрд. руб. (103,3 % и 107,1 % по сравнению с 2014г.).

Составным и наиболее динамично развивающимся звеном финансовой системы является фондовый рынок, суммарный объем торгов в 2015г. составил 11,2 трлн. руб., что на 5,2% выше показателя 2014г.

Финансы предприятий в работе представлены в виде сальдированного финансового результата деятельности организаций в 2010-2015гг., который возрастал с 6330589 млн. руб. в 2010г. до 7824538 млн. руб. в 2015г., рост в 2011г. 12,8%, в 2012г. – 9,6%, в 2013г. уменьшился на 12,4%, в 2014г. уменьшение составило 36,6%, а в 2015г. рост 193,7%.

Финансы домохозяйств представлены динамикой фактического конечного потребления домохозяйств, имеющей устойчивую тенденцию роста с 27961,9 млрд. руб. в 2010г. до 44292,4 млрд. руб. в 2015г., рост составил 58,4%.

В работе также выделено 3 основные проблемы, решение которых способствует оживлению финансовой сферы жизни общества:

1. Проблема сырьевого характера российской экономики;

2. Проблема теневой экономики;

3. Проблема развития финансов домашних хозяйств.

Для нивелирования первой проблемы необходимо совершенствовать экономику по следующим направлениям: Диверсифировать сферу производства; Развивать инвестиционный и финансовый рынки; Сбалансировать бюджетную и денежно-кредитную политику государства.

По второй проблеме предложены следующие пути решения:

1. Совершенствовать законодательную базу; 2. Стабилизировать экономическую и политическую ситуацию.

Для повышения эффективности домашних хозяйств в решении социальных проблем в обществе государству необходимо: 1. Обеспечение роста доходов населения. 2. Совершенствование условий ипотечного кредитования.

Также в работе определены перспективные направления развития финансовых ресурсов страны. В базовом сценарии ожидается темп роста экономики около 0,5 - 1,0% в 2017 г., а затем повысится до 1,5 - 2,0% в 2018 - 2019 гг.

Список литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.12.2016).
2. Федеральный закон от 03.12.2012г. N 216-ФЗ "О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов".
3. Федеральный закон от 2 декабря 2013 г. N 349-ФЗ "О федеральном бюджете на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов".
4. Федеральный закон от 1 декабря 2014 г. N 384-ФЗ "О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов".
5. Федеральный закон от 14.12.2015г. N 359-ФЗ "О федеральном бюджете на 2016 год".
6. Федеральный закон от 19.12.2016 N 415-ФЗ "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов".
7. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», утвержденные Банком России 11.11.2016г.
8. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник.– 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 336 с.
9. Ковалева Т.М., Барулин С.И. Бюджет и бюджетная политика Российской Федерации: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2015. С. 23.
10. Кубасская О.В. Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 508-511.
11. Лавров А. Финансовая стабилизация фондового рынка // Вопросы экономики, № 8, 2013. — С. 51–56.
12. Направления институционального развития финансовой системы России: концептуальный аспект. Погосян Г.Г. //Современные исследования социальных проблем. 2013. № 12.
13. Современные проблемы финансовой системы РФ и методы их решения. Шинахов А.А., Жанокова Э.М. //Журнал Актуальные вопросы экономических наук № 50-2 / 2016.
14. Финансы: Учебник / А.С. Нешитой, Я.М. Воскобойников. — 10-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. — 528 с.
15. Финансы: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 496 с.
16. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник/ Под ред. Т.М. Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2014. - 256 с. С. 21-22
17. Бурханова Н. Бюджетная система РФ. 2015. http://fictionbook.ru/author/natalya_burhanova/byudjetnaya_sistema_rf/read_online.html?page=1
18. Данные по формам статистической налоговой отчётности. ФНС России. 2017. https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/forms/
19. Ежегодный статистический сборник «Финансы России». 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/
20. Московская биржа объявляет финансовые результаты 2015 года. 03.03.2016. http://moex.com/n12294/?nt=106
21. Общая оценка и особенности Федерального бюджета на 2017-2019 гг. Караваева И.В., Павлов В.И., Губин Б.В., Иванов Е.А. 2016. http://www.webeconomy.ru/index.php?page=cat&newsid=3611&type=news
22. Российский статистический ежегодник. 2015. Платежный баланс. http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/IssWWW.exe/Stg/d04/26-01.htm http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_11/Main.htm
23. Сборник «Торговля в России». 2010-2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139916653609
24. Федеральная служба государственной статистики. Валовой внутренний продукт. http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/vvp-god/tab1.htm
25. Федеральная служба государственной статистики. Уровень жизни населения. 2015. http://www.gks.ru/free_doc/doc_2015/rusfig/rus-15.pdf
26. Финансы и финансовые ресурсы предприятия. 2015. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansy-predpriyatiya.html

1. Финансы: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 496 с. С. 21. ↑

2. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник/ Под ред. Т.М. Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2014. - 256 с. С. 21-22 ↑

3. Финансы: Учебник / А.С. Нешитой, Я.М. Воскобойников. — 10-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. — 528 с. с. 10, 35. ↑

4. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник/ Под ред. Т.М. Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2014. - 256 с. С. 22. ↑

5. Финансы: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 496 с. С. 15-17. ↑

6. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник/ Под ред. Т.М. Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2014. - 256 с. С. 17-22. ↑

7. Природа, сущность и значение финансов. http://www.newreferat.com/ref-40665-3.html

   ↑

8. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 336 с. С. 108. ↑

9. Бурханова Н. Бюджетная система РФ. 2015. http://fictionbook.ru/author/natalya_burhanova/byudjetnaya_sistema_rf/read_online.html?page=1

   ↑

10. Бюджетный Кодекс Российской Федерации. ↑

11. Бурханова Н. Бюджетная система РФ. 2015. http://fictionbook.ru/author/natalya_burhanova/byudjetnaya_sistema_rf/read_online.html?page=1

    ↑

12. Бурханова Н. Бюджетная система РФ. 2015. http://fictionbook.ru/author/natalya_burhanova/byudjetnaya_sistema_rf/read_online.html?page=1

    ↑

13. Финансы и финансовые ресурсы предприятия. С. 42-43. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansy-predpriyatiya.html ↑

14. Составлено по: Федеральная служба государственной статистики. Валовой внутренний продукт. http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/vvp-god/tab1.htm ↑

15. Там же. ↑

16. Составлено по: Российский статистический ежегодник. 2015. Платежный баланс. http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/IssWWW.exe/Stg/d04/26-01.htm http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_11/Main.htm

    Сборник «Торговля в России». 2010-2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139916653609 ↑

17. Составлено самостоятельно по: Сборник «Торговля в России». 2010-2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139916653609 ↑

18. Федеральный закон от 19.12.2016 N 415-ФЗ "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов". ↑

19. Составлено по: Федеральные законы «О федеральном бюджете» на 2011-2017гг. ↑

20. Бюджет России на 2017 год. 2017. http://yaa2017.com/economy/byudzhet-rossii-2017/ ↑

21. Составлено автором по Федеральный закон от 19.12.2016 N 415-ФЗ "О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов". ↑

22. Бюджет России на 2017 год. 2017. http://yaa2017.com/economy/byudzhet-rossii-2017/ ↑

23. Данные по формам статистической налоговой отчётности. ФНС России. 2017. https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/forms/

    ↑

24. Составлено по: Данные по формам статистической налоговой отчётности. ФНС России. 2017. https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/forms/

    ↑

25. Российский статистический ежегодник. 2015. Платежный баланс. http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/IssWWW.exe/Stg/d04/26-01.htm ↑

26. Составлено по: Московская биржа объявляет финансовые результаты 2015 года. 03.03.2016. http://moex.com/n12294/?nt=106 ↑

27. Финансы и финансовые ресурсы предприятия. 2015. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansy-predpriyatiya.html ↑

28. Составлено по: Ежегодный статистический сборник «Финансы России». 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ ↑

29. ³⁹ Составлено по: Ежегодный статистический сборник «Финансы России». 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ ↑

30. Составлено по: Федеральная служба государственной статистики. Уровень жизни населения. 2015. http://www.gks.ru/free_doc/doc_2015/rusfig/rus-15.pdf ↑

31. Составлено по таблице 4. ↑

32. Составлено по: Федеральная служба государственной статистики. Уровень жизни населения. 2015. http://www.gks.ru/free_doc/doc_2015/rusfig/rus-15.pdf ↑

33. Федеральная служба государственной статистики. Уровень жизни населения. 2015. http://www.gks.ru/free_doc/doc_2015/rusfig/rus-15.pdf ↑

34. Современные проблемы финансовой системы РФ и методы их решения. Шинахов А.А., Жанокова Э.М. //Журнал Актуальные вопросы экономических наук № 50-2 / 2016. ↑

35. Современные проблемы финансовой системы РФ и методы их решения. Шинахов А.А., Жанокова Э.М. //Журнал Актуальные вопросы экономических наук № 50-2 / 2016. ↑

36. Лавров А. Финансовая стабилизация фондового рынка // Вопросы экономики, № 8, 2012. — С. 51–56. ↑

37. Кубасская О. В. Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 508-511.

    ↑

38. Кубасская О. В. Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 508-511. ↑

39. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», утвержденные Банком России 11.11.2016г. ↑

40. Общая оценка и особенности Федерального бюджета на 2017-2019 гг. Караваева И.В., Павлов В.И., Губин Б.В., Иванов Е.А. 2016. http://www.webeconomy.ru/index.php?page=cat&newsid=3611&type=news ↑

41. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», утвержденные Банком России 11.11.2016г. ↑