Содержание:

Введение

Актуальность. В настоящее время роль анализа, как экономического (для внутренних целей), так и финансового (для внешних пользователей), в управлении компанией неуклонно растет. Особое внимание следует уделить финансовому анализу, поскольку данный вид в большей степени ориентирован на большой круг внутренних и внешних пользователей с различными целями и информационными потребностями. Так, интерес у собственников вызывает достаточно широкий спектр вопросов: способность компании наращивать свой имущественный потенциал, возможные перспективы расширения масштабов деятельности. Инвесторов, вкладывающих в компанию капитал, безусловно, интересует результативность данных вложений. Контрагенты компании (поставщики, покупатели, заказчики) оценивают степень деловой активности компании, а также возможность своевременного исполнения обязательств перед ними. Банки и кредитные учреждения в первую очередь оценивают степень риска невозврата выдаваемых сумм на основе способности компании в полном объеме и в указанные сроки погашать свои обязательства исходя из имеющихся источников. Следовательно, каждая из групп пользователей результатов финансового анализа должна иметь возможность по доступным данным оценить требуемые показатели.

Бухгалтерский баланс служит важнейшим источником информации, необходимой для оценки и анализа динамики ресурсов фирмы для прогнозирования доходов, расходов, рисков, связанных с этими показателями, для определения информационной привлекательности фирмы.

Целью курсовой работы является проведение финансового анализа бухгалтерского баланса предприятия.

В соответствии с поставленной целью основные задачи работы следующие:

• изучение теоретических аспектов финансового анализа бухгалтерского баланса;
• провести анализ бухгалтерского баланса ООО «Олимпик»;
• разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Олимпик» на основе результатов анализа бухгалтерского баланса.

Объектом исследования является ООО «Олимпик».

Предмет исследования – методы финансового анализа бухгалтерского баланса.

Теоретической и методической основой при написании курсовой работы послужили законодательные и нормативно-инструктивные акты, учебная, учебно-методическая и периодическая литература.

В процессе изучения и обработки материалов при написании аналитического раздела работы применяются следующие методы экономического анализа: разработка системы показателей, построение аналитических таблиц, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, сравнения.

Источниками информации по предприятию при написании работы послужили формы бухгалтерского баланса предприятия.

Глава 1.Теоретические аспекты финансового анализа

бухгалтерского баланса

1.1. Сущность, роль и аналитические возможности бухгалтерского баланса

Одной из важнейших форм бухгалтерской отчетности выступает бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. Основная цель формирования бухгалтерского баланса – показать собственникам, каким имуществом они владеют, и какой капитал находится под их контролем^[1]. Бухгалтерский баланс – это способ группировки в денежной оценке активов субъекта хозяйствования по видам и составу, а также по источникам их образования на определенную дату^[2].

Формы бухгалтерской отчетности постоянно претерпевают изменения. Такой важный элемент отчетности, как бухгалтерский баланс, уже дважды менялся, начиная с 2003 г., в соответствии с потребностями основных пользователей бухгалтерской информации – налоговых органов. Однако данные, представленные в балансе, важны, прежде всего, для самого предприятия, – как источник информации о своем финансовом состоянии. Поэтому, в процессе разработки мер по совершенствованию отчетности, необходимо уделять внимания «удобству» баланса для проведения финансового анализа, его понятности для аналитиков. Типовая форма бухгалтерского баланса утверждена Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации»^[3]. Данная форма действует, начиная с отчетности 2011 г.

Рассмотрим основные изменения в форме баланса:

Строка «Незавершенное строительство»^[4]. С принятием новой типовой формы затраты на незавершенное строительство отражаются в составе основных средств. Данное нововведение с точки зрения полезности для аналитиков нельзя оценить однозначно. С одной стороны, включение незавершенного строительства в состав основных средств является не совсем логичным, так как объекты незавершенного строительства, юридически, не являются фондами предприятия. Сумма незавершенных капитальных вложений в составе статьи «Основные средства» искажает информацию о величине основных средств. С другой стороны, в измененной форме пояснений к бухгалтерскому балансу дается полная информация, необходимая для анализа незавершенных капитальных вложений и основных средств. Так, например, стоимость введенных в эксплуатацию и включенных в основные средства объектов позволит более адекватно оценить изменение коэффициента поступления основных средств^[5].

В соответствии с изменениями бухгалтерского баланса, в зависимости от существенности показателя, сумма незавершенного строительства отражается либо в составе статьи «Основные средства», либо отдельной строкой. На взгляд многих специалистов, затраты на незавершенное строительство всегда нужно приводить отдельно, в составе группы статей «Основные средства», независимо от того, насколько они велики^[6]. В сочетании с новой формой пояснений, данная мера представляется правильной с точки зрения достоверности и аналитичности баланса, так как позволит дать верную оценку показателей величины ОС предприятия и незавершенного строительства и сохранить столь нужную для аналитика детализацию информации в балансе^[7].

Одним из нововведений формы бухгалтерского баланса 2010 г. является укрупнение статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность».^[8] С принятием новой формы бухгалтерского баланса обязанность детализировать данные о запасах и дебиторской задолженности отпала, – но при необходимости предприятие может разделить в балансе статьи запасов и дебиторской задолженности на подстатьи по видам. Однако далеко не все предприятия пожелают указывать детализированные данные, тем более, что они приведены в пояснениях к бухгалтерской отчетности. Состав запасов по их видам может быть приведен в строках 12101, 12102, 12103 и т.д. расшифровки к унифицированной форме бухгалтерского баланса. Соответственно, детализацию сумм дебиторской задолженности по ее составу (например, задолженность покупателей или заказчиков; бюджета или внебюджетных фондов; персонала организации; акционеров или участников) компания может привести в строках 12301, 12302, 12303 и т.д. расшифровки отдельных показателей бухгалтерского баланса^[9].

Оценивая данное изменение отчетности, можно сделать вывод: агрегирование статей запасов и дебиторской задолженности – не совсем рационально с точки зрения аналитичности бухгалтерского баланса^[10]. Безусловно, пояснения к бухгалтерской отчетности, содержат всю подробную и столь необходимую информацию о вышеперечисленных объектах учета, но отсутствие такой информации в балансе при его первоначальном восприятии усложняет оценку финансового состояния организации. Кроме того, необходимость отражения в финансовой отчетности не только общей стоимости запасов и дебиторской задолженности, но и по их видам подтверждается Международными стандартами финансовой отчетности^[11].

Совсем иное значение имеет выделение в отдельную статью суммы переоценки внеоборотных активов: такое изменение играет важную роль при анализе использования основных средств предприятия. В данном контексте нельзя не упомянуть и о допустимой для предприятий дифференциации статей по данной группе: например, переоценка основных средств; переоценка нематериальных активов. Такую детализацию приводят в расшифровке к балансу по строке 13401 и дополнительных строках, введенных компанией (13402, 13403 и т.д.)^[12].

Двумя основными элементами добавочного капитала являются суммы дооценки активов и эмиссионный доход. Выделение из состава добавочного капитала суммы переоценки позволяет более точно судить о его качественных и количественных характеристиках, что, в свою очередь, важно при оценке финансового положения предприятия. Здесь хотелось бы отметить, что для анализа активности предприятия по приращению собственного капитала было бы эффективнее отражать в составе статьи 1340 не только суммы дооценки активов предприятия, но также эмиссионного дохода и положительных курсовых разниц, с дифференциацией подстатей^[13]. Тогда величина добавочного капитала была бы разделена на две группы в зависимости от источников:

1. Прирост добавочного капитала от безвозмездного поступления средств, дополнительной эмиссии акций и прироста стоимости активов за счет прибыли или фондов предприятия. Величина пополнения добавочного капитала от данных источников показывает уровень активности предприятия в плане обеспечения собственных средств и отражает, по сути, «реальный» прирост собственного капитала^[14].

2. Прирост добавочного капитала за счет дооценки активов предприятия, эмиссионного дохода и положительных курсовых разниц.

Учитывая ориентированность российского учета на государственных пользователей бухгалтерской информации (налоговые органы, органы статистики), подобная дифференциация добавочного капитала в балансе не найдет отклика у Минфина, однако представляла бы определенную ценность для анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации», содержащий актуальные типовые формы бухгалтерской отчетности, с момента принятия редактировался несколько раз. Однако, с 2010 г. баланс изменился незначительно: добавилось лишь две новые строки в первом разделе – «Материальные поисковые активы» и «Нематериальные поисковые активы».

Появление данных статей было связано с утверждением нового Положения по бухгалтерскому учету 24/2011 «Учет затрат на освоение природных ресурсов»^[15]. Строки 1130 «Материальные поисковые активы» и 1140 «Нематериальные поисковые активы» баланса заполняют фирмы, которые являются пользователями недр (в соответствии со ст.9 Федерального закона от 21 февраля 1992 г. № 2395-1 «О недрах»^[16]) и осуществляют затраты на поиск, оценку месторождений полезных ископаемых и разведку полезных ископаемых на определенном участке недр, – то есть поисковые затраты. Поисковые затраты, в свою очередь, классифицируются организацией следующим образом:

1. Признаваемые внеоборотными активами (поисковые активы).

2. Признаваемые расходами по обычным видам деятельности^[17].

Именно ПБУ 24/2011 дало возможность организациям-пользователям недр с учетом их отраслевой специфики признавать поисковые затраты поисковыми активами^[18]. Поисковые активы организации, согласно ПБУ 24\2011, подразделяются на материальные и нематериальные. Материальными поисковыми активами признаются поисковые затраты, относящиеся в основном к приобретению (созданию) объекта, имеющего материально-вещественную форму^[19]. Иные поисковые активы признаются нематериальными поисковыми активами.

При подтверждении коммерческой целесообразности добычи или при признании бесперспективности добычи полезных ископаемых на участке недр при условии дальнейшего использования в деятельности организации поисковые активы переводятся в состав основных средств, нематериальных и иных активов (включая поисковые активы, предназначенные для использования на других участках недр) исходя из их соответствия условиям признания, установленным нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету для данного вида активов^[20]. Материальные поисковые активы, как правило, переводятся в состав основных средств, нематериальные поисковые активы в состав нематериальных активов организации. Иногда стоимость нематериального поискового актива может формировать фактическую стоимость основных средств организации^[21].

Ранее эквивалент поисковых активов отражался предприятиями-пользователями недр в составе статьи «Прочие внеоборотные активы»; после редактирования Приказа № 66н, данный вид поисковых затрат для большей наглядности информации об имущественном положении предприятия был выделен в отдельные статьи^[22].

Введение в типовую форму бухгалтерского баланса новых статей 1130 «Нематериальные поисковые активы» и 1140 «Материальные поисковые активы» совершенствует организацию бухгалтерского учета. Однако, несмотря на очевидную полезность нововведения для предприятий-пользователей недр, – оно не имеет какой-либо ценности для большей части российских организаций: по данным Росстата, на конец 2014 г. в России действовало 11 586 предприятий, занимающихся добычей полезных ископаемых, в то время как общее количество хозяйствующих субъектов достигало около 4,8 млрд. Таким образом, введение информации о поисковых активах как обязательного элемента финансовой отчетности является не совсем целесообразным, так как к пользователям недр в России принадлежит отнюдь не большинство хозяйствующих субъектов^[23].

Рассмотрев основные изменения в бухгалтерском балансе, мы можем сделать вывод, что носят как положительный, так и негативный характер. Одни нововведения – например, добавление в баланс новых статей о материальных и нематериальных поисковых активах, переоценке внеоборотных активов, – детализируют данные о финансовом состоянии организации и с этой стороны представляют большую ценность в плане анализа отчетности^[24]. Тем не менее, эти изменения нарушают логичность структуры бухгалтерского баланса и делают его менее понятным для внешних пользователей.

Другие же корректировки в унифицированной форме ухудшают аналитичность баланса, агрегируя информацию в группы статей. Помимо того, что отсутствие детальных данных в балансе, как, например, по статьям запасов и дебиторской задолженности, заставляет аналитика зачастую обращаться к пояснениям по финансовой отчетности, оно также противоречит требованиям МСФО. И это при том, что нынешняя система российского учета проходит период реформирования в соответствии с западными стандартами^[25].

1.2. Методика анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности; оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций; позволяет судить о способности руководства организации развивать бизнес и увеличивать прибыль^[26].

Анализ бухгалтерского баланса включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Анализируя баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности^[27]. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

В процессе анализа выявляется, за счет каких активов изменилось имущество организации. Делается вывод о структуре совокупных активов. При этом превышение доли внеоборотных активов над долей оборотных активов свидетельствует о «тяжелой» структуре баланса.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, то есть углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их изменение.

При анализе пассивной части выявляется удельный вес собственных и заемных средств в источниках финансирования организации. Преобладающий вес заемных источников свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости; в свою очередь, преобладание собственных средств – о финансовой автономии предприятия. Возрастание доли собственных средств в обороте положительно характеризует деятельность организации^[28].

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

1) переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике^[29].

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Для оценки платежеспособности проводят анализ ликвидности баланса, а также рассчитывают коэффициенты платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на группы, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Группировка активов в зависимости от степени ликвидности^[30]

Активы	Состав
А1. Наиболее ликвидные активы	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
А2. Быстро реализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность
А3. Медленно реализуемые активы	Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
А4. Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются на группы, представленные в таблице 2.

Таблица 2

Группировка пассивов в зависимости от срочности оплаты^[31]

Пассивы	Состав
П1. Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
П2. Краткосрочные пассивы	Краткосрочные заёмные средства + Задолженность участников по выплате дохода + Прочие краткосрочные обязательства
П3. Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов
П4. Постоянные пассивы	Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А₁ ≥ П₁; А₂≥ П₂; А₃≥ П₃; А₄≤ П₄ (1)

Для расчета показателей платежеспособности используют формулы, представленные в Приложении 1, а финансовой устойчивости – в Приложении 2.

Выводы

Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном выражении. Основой построения баланса является классификация хозяйственных средств предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и размещению средств – актив баланса; по источникам их формирования и целевому назначению – пассив баланса. Баланс является основной формой финансовой отчетности, позволяющей провести анализа финансового состояния предприятия.

Глава 2. Финансовый анализ бухгалтерского баланса

ООО «Олимпик»

2.1. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

Общество с ограниченной ответственностью «Олимпик» создано в соответствие с Федеральным законом от 08.02.2002 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество осуществляет свою деятельность на основании устава.

Юридический адрес предприятия: 123458, г. Москва, ул. Таллинская, д. 13

Основной вид деятельности: производство земляных работ.

Бухгалтерская отчетность предприятия представлена в Приложении 3.

Рассмотрим структуру агрегированного баланса ООО «Олимпик» за период с 2014 по 2016 г.

Таблица 3

Структура агрегированного баланса ООО «Олимпик» за 2014-2016 гг., тыс. руб.^[32]

Показатели бухгалтерского баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+,-)
				2016/ 2014	2016/ 2015
1	2	3	4	5	6
Актив
I. Внеоборотные активы, всего:	8 607	94 578	152 358	85 971	57 780
основные средства	4 713	51 317	130 831	46 604	79 514
доходные вложения в материальные ценности	1 038	42 086	19 603	41 048	- 22 483
финансовые вложения	202	-	686	- 202	686
II. Оборотные активы, всего:	252 927	323 378	464 605	70 451	141 227
запасы	179 095	260 882	308 285	81 787	47 403
дебит. задолж.	33 071	54 294	139 707	21 223	85 413
финансовые вложения	147	-	250	- 147	250
денежные средства	2 428	2 703	8 478	275	5 775
Баланс	261 534	417 956	616 963	156 422	199 007

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6
Пассив
III. Капитал и резервы, всего:	- 5 113	10 953	61 628	16 066	50 675
уставный капитал	100	100	100	-	-
добавочный капитал	-	-	2 001	-	2 001
резервный капитал	6	6	1 667	-	1 661
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	- 5 219	10 847	57 860	16 066	47013
IV. Долгосрочные обязательства	3 192	51 791	156 942	48 599	105 151
V Краткосрочные обязательства	263 455	355 211	398 392	91 756	43 181
займы и кредиты	-	53 238	177 000	53 238	123 762
кредиторская задолженность	263 455	301 969	221 392	38 514	- 80 577
Баланс	261 534	417 956	616 963	156 422	199 007

Общая стоимость имущества ООО «Олимпик» на 31 декабря 2016 г. состави­ла 616 963 тыс. руб. из них: стоимость внеоборотных средств - 152 358 тыс. руб.; стоимость оборотных средств - 464 605 тыс. руб.

По сравнению с 2014 г. внеоборотные активы выросли на 85 971 тыс. руб., что обусловлено, прежде всего, увеличением: основных средств на 46 604 тыс. руб.; незавершенное строительство на 41 048 тыс. руб. Если сравнивать с 2015 г., то увеличение внеоборотных активов составило 57 780 тыс. руб., что в большей степени обусловлено увеличением основных средств предприятия на 79 514 тыс. руб. Таким изменения связаны с расширением деятельности, инвестициями в незавершенное строительство и приобретением основных средств (предприятием была новая строительная техника стоимостью 31 912 тыс. руб.). Кроме того, достаточно большая сумма (11 230 тыс. руб.) предприятием была вложена в IT-технологии для внедрения в конструкторские службы очень качественного программного оборудования, позволяющего проектировать, конструировать, доводить разработки до производства в режиме сквозных технологий. На предприятии ООО «Олимпик» постоянно ведется развитие транспортного парка, и на это за анализируемый период было потрачено около 26 790 тыс. руб. В 2015 г. было начато строительство складского помещения, что и отразилось в увеличении статьи «незавершенное строительство».

В 2014-2016 гг. произошел также рост оборотных активов, а именно:

• дебиторская задолженность увеличилась на 21 223 тыс. руб. в 2015 г. и на 85 413 тыс. руб. в 2016 г., что является отрицательной тенденцией. Данное обстоятельство говорит о плохом управлении расчетами с заказчиками;
• запасы увеличились на 81 787 тыс. руб. и на 41 403 тыс. руб. в 2015 г. и 2016 г. соответственно. Рассматривая ситуацию с позиции устойчивости, представленная тенденция может быть оценена отрицательно, так как свидетельствует о снижении ликвидности оборотного капитала.

Увеличение оборотных активов за анализируемые периоды было вызвано разными причинами. За период 2014-2015 гг. увеличение произошло в основном за счет увеличения запасов у предприятия (на 81 787 тыс. руб.), а именно – строительных материалов на складе. Это вызвано отраслевыми особенностями предприятия: процедуры снабжения, связанные со значительными сложностями и географическому положению (удаленность поставщиков). За период 2015-2016 гг. на балансе виден рост дебиторской задолженности (на 85 413 тыс. руб.), что свидетельствует о том, что оплата за часть выполненных работ не была произведена заказчиками.

Пассив баланса предприятия ООО «Олимпик» за анализируемый период показывает, что размер собственных средств претерпел изменения. В 2016 г. они составили 61 628 тыс. руб., увели­чившись на 50 675 тыс. руб. относительно 2015 г. За период 2014-2015 гг. величина собственных средств увеличилась на 5 840 тыс. руб. С позиции финансовой независимости представленная тенденция является положительной.

Долгосрочные обязательства увеличились на 48 599 тыс. руб. за период с 2014 по 2015 г. и на 105 151 тыс. руб. за период с 2015 по 2016 г. Также достаточно серьезные изменения произошли и в краткосрочных обязательствах по статье «Займы и кредиты». В данном случае увеличение произошло на 53 238 тыс. руб. в 2015 г. и на 123 762 тыс. руб. в 2016 г. Выявленные отклонения показывают достаточно отрицательную тенденцию зависимости от внешних источников.

Анализ показал, что за период 2014-2015 гг. произошел рост кредиторской за­долженности на 38 514 тыс. руб. А за период 2015-2016 гг. она уменьшилась на 80 577 тыс. руб., хотя увеличение наблюдалось по всем статьям, за исключением задолженности поставщикам и подрядчикам, которая наоборот уменьшилась.

Структура стоимости имущества ООО «Олимпик» представлена в таблице 4.

Таблица 4

Динамика структуры показателей баланса ООО «Олимпик», %^[33]

Показатели бухгалтерского баланса	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+,-)
				2015 от 2014			2016 от 2015
Актив
I. Внеоборотные активы, всего:	3,30	22,63	24,70	19,33		2,07
основные средства	1,80	12,28	21,21	10,48		8,93
доходные вложения в материальные ценности	0,40	10,07	3,18	9,67		- 6,89
долгосрочные фин. вл.	0,08	-	0,11	- 0,08		0,11
II. Оборотные активы, всего:	96,71	77,37	75,31	- 19,34		- 2,06
запасы	68,48	62,42	49,97	- 0,06		- 12,45
дебиторская задолженность	12,65	12,99	22,64	0,34		9,65
краткосрочные фин. вл.	0,06	-	0,04	- 0,06		0,04
денежные средства	0,93	0,65	1,37	- 0,28		0,27
Баланс	100	100	100	-		-
Пассив
III. Капитал и резервы, всего:	- 1,96	2,62	9,99	4,58	7,37
уставный капитал	0,04	0,2	0,02	0,16	- 0,18
добавочный капитал	-	-	0,32	-	0,32
резервный капитал	0,002	0,001	0,27	- 0,001	0,27
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	- 2,00	2,60	9,38	4,60	6,78
IV. Долгосрочные обязательства	1,22	12,39	25,44	11,17	13,05
V Краткосрочн. обяз.	100,7	84,97	64,57	- 15,73	- 20,40
займы и кредиты	-	12,74	28,69	12,74	15,95
кредиторская задолженность	100,7	72,25	35,88	- 28,45	36,37
Баланс	100	100	100	-	-

В составе имущества за период 2014-2016 гг. наблюдается прирост внеоборотных активов, с 3% до 25%. Структура совокупных активов предприятия ООО «Олимпик» характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец 2016 г. 75%, а доля внеоборотных активов в имуществе ООО «Олимпик» составляет 25%. В 2014 г. и в 2015 г. соотношение было несколько другим. В 2014 г. оборотные активы составляли 97%, внеоборотные 3%. А в 2015 г. оборотные средства составляли 77% в структуре совокупных активов, а внеоборотные активы составляли 23%. Снижение доли оборотных активов за период 2014-2016 гг. обусловлено уменьшением доли запасов в структуре имущества с 68,48% до 49,97%. Доля дебиторской задолженности увеличилась с 13% до 23% в общей структуре активов анализируемого предприятия.

Преобладающий удельный вес в структуре источников формирования имущества ООО «Олимпик» занимают заемные источники средств (90% в 2016 г., 97% в 2015 г. и 102% в 2014 г.), их доля за анализируемый период, в общем объеме иму­щества увеличилась, на 140 355 тыс. руб. (или 34%) за период 2014-2015 гг., и на 148 332 (27%) за период 2015-2016 гг.

Приток денежных средств за период 2014-2015 гг., а именно на 156 422 тыс. руб. произошел за счет увеличения долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов, увеличение собственных средств на предприятии не значительно, с -2% до 3%. В период 2015-2016 гг. приток денежных средств составил 199 007 тыс. руб. и он по-прежнему в основном сформирован за счет долгосрочных обязательств и краткосрочных займов. Хотя собственные средства за этот период увеличились более значительно, чем в предыдущий, с 3% до 10%.

Предприятию рекомендуется предпринять меры по увеличению доли собственных средств, за счет уменьшения доли краткосрочных обязательств (уменьшение суммы кредитов и займов и кредиторской задолженности).

2.2. Анализ показателей платежеспособности и финансовой

устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса

Для оценки платежеспособности предприятия проведем расчет финансовых коэффициентов за 2014-2016 гг.

Рассчитанные показатели платежеспособности представлены в табл. 5.

Таблица 5

Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[34]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+, -)
				2015 от 2014	2016 от 2015
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,010	0,008	0,022	- 0,002	0,014
Коэффициент быстрой ликвидности	0,135	0,160	0,373	0,025	0,213
Коэффициент текущей ликвидности	0,81	0,89	1,15	0,08	0,26

Рекомендованный показатель коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2, на анализируемом предприятии он меньше - это говорит о неспособности организации погасить в ближайшее время за счет ликвидных и наиболее ликвидных активов текущие обязательства должника. На конец 2014 г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,010, а на конец 2015 г. - 0,008, а на конец 2016 г. стал равен 0,022. Расчет показал, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли весьма малое значение, что свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Отсюда можно сделать вывод, что текущая платежеспособность предприятия ООО «Олимпик» полностью зависит от надежности дебиторов.

Рекомендованный показатель коэффициента быстрой ликвидности от 1 до 2, на анализируемом предприятии он составляет 0,135 на 2014 г., 0,160 на 2015 г. и на отчетный 2016 г. 0,373 - это значит что ООО «Олимпик» не способно своевременного погасить обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.12 г. составил 0,81, а к концу 2016 г. он возрос до 1,15, то есть соответствует нормальному значению. Текущие активы на 31.12.2016 г. полностью покрывают текущие пассивы.

Далее необходимо рассмотреть предприятие ООО «Олимпик» с позиции ликвидности. Проанализируем ликвидность анализируемого предприятия за период 2014-2016 гг. в таблице 6.

Таблица 6

Ликвидность баланса ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.) ^[35]

Группы	2014 год	2015 год	2016 год
Активов
Наиболее ликвидные активы – А1 Быстро-реализуемые активы – А2 Медленно-реализуемые активы – А3 Трудно-реализуемые активы – А4	2 575 33 071 217 281 8 607	2703 54 294 266 381 94 578	8 728 139 707 316 170 152 358
Пассивов
Наиболее срочные пассивы – П1 Краткосрочные пассивы – П2 Долгосрочные пассивы – П3 Постоянные пассивы – П4	263 455 - - - 5 113	301 969 53 238 45 004 10 953	221 392 177 000 150 000 61 628

Из таблицы 6 видно, что за период 2014-2016 гг. произошло сильное значительное активов с высоким риском, на 85 971 тыс. руб. и увеличение активов с средним и малом риском, на 49 100 тыс. руб. – группа среднего риска и на 21 223 тыс. руб. – группа малого риска.

В процессе анализа ООО «Олимпик» сопоставив обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода видно соотношение, которое представлено в таблице 7.

Таблица 7

Состояние ликвидности баланса ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[36]

Год	2014		2015		2016
Балансовые соотношения	-260 880	А1 <П1	- 299 266	А1 <П1	- 212 664	А1 <П1
	33 071	А2 >П2	1 056	А2 >П2	- 37 293	А2 <П2
	217 281	А3 > П3	221 377	А3 > П3	166 170	А3 > П3
	13 720	А4 > П4	83 625	А4 > П4	90 730	А4 > П4

Видно, что в 2014 и 2015 гг. ликвидность баланса является вполне допустимой, но в 2016 г. выполняется только третье условие, то есть А3 > П3. Это говорит о том, что у предприятия увеличились обязательства, а это в свою очередь говорит о возникшей неплатежеспособности. А не выполнение 4 условия, то есть А4 < П4 говорит о предпосылке возникновения риска несостоятельности предприятия, так как у него отсутствуют собственные средства для ведения предпринимательской деятельности.

Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости (таблица 8).

Таблица 8

Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «Олимпик» за 2014-2016 гг. ^[37]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение (+, -)
				2015 от 2014	2016 от 2015
Коэффициент автономии	0,020	0,026	0,100	0,006	0,074
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,175	0,473	0,647	0,298	0,174
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,126	0,130	0,226	0,004	0,096

Коэффициент автономии за 2014-2016 гг. равняется с 0,02 до 0,188, а это значит, что менее половины имущества предприятия сформировано за счет собственного капитала, это говорит о финансовой зависимости от заемных средств и характеризует финансовую неустойчивость анализируемое предприятия.

Тем не менее, коэффициент обеспеченности собственными средствами на 2014 г. составил 0,175, на 2015 г. – 0,473, а на конец отчетного года – 0,647, рост этого показателя свидетельствует о положительной динамики платежеспособности предприятия, норма коэффициента не менее 0,1.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам с 0,126 изменился до 0,226, что свидетельствует о росте дебиторской задолженности в структуре активов предприятия ООО «Олимпик».

Оценим абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 9).

Таблица 9

Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «Олимпик» в 2014-2016 гг. ^[38]

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение 2015 года от 2014 года		Отклонение 2016 года от 2015 года
				Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Излишек (+), недостаток (-) СОС, тыс.руб.	-192921	-344613	-402783	-151692	-78,63	-58170	-16,88
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-189729	-292822	-245841	-103093	-54,34	46981	16,04
Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-189729	-239584	-68841	-49855	-26,28	170743	71,27
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	-	-	-	-

Из представленных данных видно, что в течение всего исследуемого периода в ООО «Олимпик» отмечается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Однако, следует отметить, что на 31.12.2016 г. данный показатель на 170 743 тыс.руб., или на 71,27 % ниже, чем на 31.12.2015 г.

Выводы

Проведенный финансовый анализ бухгалтерского баланса ООО «Олимпик» позволяет сделать следующие выводы:

1) Платежеспособность предприятия нарушена; оно неспособно погасить в ближайшее время за счет ликвидных и наиболее ликвидных активов текущие обязательства. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли весьма малое значение, что свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Текущая платежеспособность ООО «Олимпик» полностью зависит от надежности дебиторов.

2) Анализ финансовых коэффициентов позволил сделать вывод о том, что, несмотря на улучшение за исследуемый период, все они существенно ниже нормы. Предприятие зависимо от дебиторов и испытывает острую нехватку ликвидных и наиболее ликвидных средств. Больше половины имущества предприятия сформировано за счет заемных средств и говорит о финансовой зависимости от них. Одна из наиболее значительных проблем предприятия – высокий уровень расходов, следовательно, предприятию нужно снижать затраты на производство, а также прочие расходы для того, чтобы увеличить чистую прибыль.

3) В течение всего исследуемого периода в ООО «Олимпик» отмечается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В целом финансовое состояние предприятия на протяжении всего период – кризисное.

Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового

состояния ООО «Олимпик»

3.1. Направления улучшения финансового состояния предприятия

На основе проблем, выявленных во второй главе работы, представим рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Олимпик».

В ООО «Олимпик» имеет место низкий уровень управления материальными запасами, что приводит к вложению финансовых ресурсов в сверхнормативные запасы сырья и материалов. Несмотря на значительное снижение, в 2014 г. удельный вес запасов в составе имущества предприятия составляет почти 50 %.

Для решения этой проблемы, на наш взгляд, на предприятии необходимо создание системы центров ответственности за материальные ресурсы. Предлагаемая система включает четыре центра ответственности, функции и результаты деятельности, которые отражены в таблице 10.

Таблица 10

Система центров ответственности за материальные ресурсы

ООО «Олимпик»^[39]

Центры ответственности (ЦО)	Основные функции ЦО	Результаты деятельности ЦО
1	2	3
Сметно-договорный отдел (сметная группа)	Планирование потребности материальных ресурсов, составление сметы затрат на материалы, разработка норм и нормативов материальных затрат	Разработка норм и нормативов материальных затрат
Сметно-договорный отдел (договорная группа)	Подготовка и заключение хозяйственных договоров	Сроки подготовки и согласования заключенных договоров
Отдел материально- технического снабжения (ОМТС)	Материально-техническое обеспечение процесса производства (закупки)	Сроки поставок

Продолжение таблицы 10

1	2	3
Бухгалтерия	Учет и контроль хозяйственных операций с материальными ресурсами, проведение инвентаризаций. Управление материальными и денежными потоками, анализ отклонений фактического использования материальных ресурсов от нормативного. Продажа излишних и не используемых материальных ресурсов	Выявление отклонений фактических материальных затрат от нормативных Доходы Доходы от продажи материальных ресурсов

Для обеспечения соответствия запасов нормативным, наряду с рационализацией работы с поставщиками, в ООО «Олимпик» рекомендуется постановка системы бюджетирования. При бюджетировании потребности в материально-производственных запасах необходимо исходить из нормативной калькуляции на условную единицу продукции.

На рисунке 1 представлен рекомендуемый алгоритм расчета потребностей в закупке материальных запасов.

Реализация предложенных рекомендаций позволит повысить эффективность управления материальными запасами ООО «Олимпик», позволит исключить вложение денежных средств в излишние запасы.

Как показал проведенный анализ, другая причина неустойчивого финансового состояния предприятия – рост дебиторской задолженности, что связано с несвоевременностью поступления оплаты от заказчиков.

В 2014 г. прирост дебиторской задолженности составил 157,32 %. Если на конец 2013 г. дебиторская задолженность составляла 54 294 тыс.руб., то к концу 2014 г. она возросла до 139 707 тыс.руб. Отметим, что темпы роста дебиторской задолженности существенно выше темпов прироста активов (47,61 %). В связи с этим для ООО «Олимпик» необходима разработка политики управления дебиторской задолженностью.

Сметная калькуляция работ

Определить уровень прямых материальных затрат по отношению к цене продаж, используя данные о прямых материальных затратах

Бюджет продаж

Определить в стоимостном выражении прямые материальные затраты в объеме продаж

Определить долю прямых материальных расходов в себестоимости строительных работ

Данные о нормальном и страховом уровне остатков запасов на начало и конец периода

Определить в стоимостном выражении прямые материальные затраты в незаконченном строительстве на начало и конец периода

Определить объем закупа материалов как прямые материальные затраты в объеме продаж с корректировкой на изменения остатков в незаконченном строительстве

Бюджеты потребности

в материальных запасах

Бюджет закупки с учетом изменений остатков материальных запасов

Рисунок 1 - Рекомендуемый ООО «Олимпик» алгоритм расчета потребности в закупе материальных запасов^[40]

На рисунке 2 представлена предлагаемая методика управления дебиторской задолженности, позволяющая еще на этапе планирования сформировать структуру дебиторской задолженности, которая позволяла бы нивелировать потери от инфляции и невозврата безнадежных долгов.

Приведенный алгоритм применяется для всей совокупности контрагентов предприятия. На основе информации об объемах задолженности и платежной дисциплины формируется рейтинг дебиторов (А, В, С, D, Е).

Выделение всей совокупности заказчики

Определение основных видов схем оплаты работ (100 % предоплата; 70 % предоплата – 30 % отсрочка; 50 % предоплата – 50 % отсрочка; 30 % предоплата – 70 % отсрочка; 100 % отсрочка)

Выработка условий ранжирования дебиторов на основании экспертных оценок (анализ кредитной истории контрагентов за три года, выявление наличия просроченной дебиторской задолженности для разработки оптимальной схемы кредитования дебиторов)

Оценка потерь предприятия от наличия дебиторской задолженности

Непросроченная дебиторская задолженность

Уменьшение денежной массы ожидаемых потерь на уровень инфляции на срок отсрочки платежа.

Возможность корректировки потерь за счет применения системы корректирующих множителей

Просроченная дебиторская задолженность

Оценка статистической вероятности возникновения просроченной дебиторской задолженности.

Уменьшение денежной массы ожидаемых потерь на уровень инфляции па срок отсрочки платежа.

Наличие риска невозможности взыскания дебиторской задолженности.

Возможность корректировки потерь путем введение штрафов и пеней, что является затруднительным (суд)

Осуществление количественной оценки ожидаемых потерь при предоставлении отсрочки платежа

Разработка мер по минимизации размеров выявленных потерь. Построение схемы оптимальной структуры дебиторской задолженности

Рисунок 2 - Алгоритм управления дебиторской задолженностью^[41]

Для каждой группы заказчиков предусматривается своя система оплаты: 100% предоплата; 70% предоплата - 30% отсрочка; 50% предоплата - 50% отсрочка; 30% предоплата - 70% отсрочка; 100% отсрочка.

Кроме этого, для каждого рассматриваемого контрагента устанавливается максимальный срок предоставления отсрочки платежа. В результате все заказчики будут разбиты на три основные группы:

• 1 группа - заказчики, использующие авансовую систему платежей;
• 2 группа - заказчики, использующие комбинированную систему оплаты: частично авансовые платежи, частично в рассрочку оплаты;
• 3 группа - заказчики, оплачивающие работы исключительно в рассрочку.

Оптимальная структура дебиторской задолженности ООО «Олимпик» представлена в таблице 11.

Таблица 11

Оптимальная структура дебиторской задолженности при предоставлении отсрочки платежа в ООО «Олимпик» ^[42]

Способы оплаты	Доля продаж с различными системами оплаты, %
	100% авансовые платежи	Срок отсрочки платежа
		До 3 мес.	3-6 мес.	6-9 мес.	9-12 месс.	1-1,5 года
Авансовая система платежей	15	—	—	—	—	—
Комбинированная система оплаты: 70 % - 30 %		10	0	0	8	0
50 % - 50 %	—	0	0	15	12	0
30 % + 70 %	—	0	15	5	0	0
Оплата в рассрочку	—	15	5	0	0	0

По данным таблицы 11 видно, что все решения рекомендуют не менее для 15 % заказов использовать предоплату, предоставлять 100 % рассрочку платежа не более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка должна быть не более полугода.

Таким образом, целью внутрифирменного управления дебиторской задолженностью ООО «Олимпик» является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе его деятельности.

Следующая рекомендация направлена на совершенствование управления кредиторской задолженностью. В ООО «Олимпик» имеет место недостаточная эффективность управления долгами предприятия, не соблюдение платежной дисциплины. Анализ финансового состояния ООО «Олимпик» показал, что предприятие имеет большую долю кредиторской задолженности в балансе: 35,88 % от общей суммы пассивов баланса на 31.12.2016 г.

ООО «Олимпик» наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками материалов. В связи с этим целесообразна разработка и реализация механизмов, способствующих оптимизации кредиторской задолженности по нескольким направлениям: 1) в сфере договорных отношений с крупнейшими кредиторами (главным образом, поставщиками материалов); 2) в сфере персональной ответственности менеджмента за финансовое состояние предприятия.

Представляется целесообразным предусмотреть в тексте договора, заключаемого между ООО «Олимпик» и организацией-поставщиком, обязанность общества за непогашение кредиторской задолженности в срок уплачивать проценты за непогашение денежного обязательства и убытки, причиненные кредитору-поставщику неправомерным пользованием его денежными средствами.

Чтобы не возникало ситуации с неоплатой счетов поставщикам, в результате которой образуется кредиторская задолженность, финансовой службе ООО «Олимпик» необходимо составлять реестр договоров, который дает представление об обязательствах предприятия, принятых согласно договорам, величине этих обязательств, сроках и условиях их исполнения.

Реестр договоров позволяет не только контролировать сроки оплаты по обязательствам и выполнение поставщиком условий договора, но и служит источником информации о периодических платежах.

Для оценки эффективности представленных рекомендаций необходимо построить прогнозный баланс и рассчитать планируемые показатели финансового состояния.

3.2. Оценка экономической эффективности предлагаемых рекомендаций

Построим прогнозный баланс ООО «Олимпик» с учетом реализации предлагаемых мероприятий. При этом будем учитывать, что:

• в результате совершенствования управления запасами их величина сократится на 36 994 тыс.руб. – на величину излишних запасов, определенных по результатам инвентаризации;
• политика управления дебиторской задолженностью позволит исключить долги дебиторов, срок оплаты которых истек (18 500 тыс.руб., по данным инвентаризации дебиторской задолженности);
• совершенствование управления кредиторской задолженности позволит исключить факты несоблюдения сроков оплаты по долгам поставщиков (просроченная кредиторская задолженность на 31.12.2016 г. составляет 44 617 тыс.руб. по данным бухгалтерии предприятия).

Таблица 12

Прогнозный баланс ООО «Олимпик» с учетом реализации мероприятий, направленных на повышение платежеспособности^[43]

Показатели	На 31.12.2016 г.		Проект		Отклонение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
Всего имущества в том числе:	616 963	100,00	572 346	100,00	- 44 617	-7,23
Внеоборотные активы	152 358	24,69	152 358	26,62	-	-
основные средства	130 831	21,21	130 831	22,86	-	-
незавершенное строительство	19 603	3,18	19 603	3,43	-	-
долгосрочные финансовые вложения	686	0,11	686	0,12	-	-
Оборотные активы	464 605	75,31	419 988	73,38	- 44 617	-9,60
запасы	308 285	49,97	271 291	47,40	- 36 994	-11,99

Продолжение таблицы 12

1	2	3	4	5	6	7
дебиторская задолженность	139 707	22,64	121 207	21,18	- 18 500	42,86
краткосрочные финансовые вложения	250	0,04	250	0,04	-	-
денежные средства	8 478	1,37	27 240	4,76	18 762	221,30
Пассив
Всего средств предприятия, в том числе:	616 963	100,00	572 346	100,00	- 44 617	-7,23
Капитал и резервы, в том числе	61 628	9,99	61 628	10,77	-	-
уставный капитал	100	0,02	100	0,02	-	-
добавочный капитал	2 001	0,32	2 001	0,35	-	-
резервный капитал	1 667	0,27	1 667	0,29	-	-
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	57 860	9,38	57 860	10,11	-	-
Долгосрочные обязательства	156 942	25,44	156 942	27,42	-	-
Краткосрочные обязательства, в том числе	398 392	64,57	353 775	61,81	- 44 617	-11,20
займы и кредиты	177 000	28,69	177 000	30,92	-	-
кредиторская задолженность	221 392	35,88	176 775	30,89	- 44 617	-20,15

Расчеты показывают, что в результате мероприятий имущество и источники средств сократятся на 44 617 тыс.руб., или на 20,15 % по сравнению с показателем на 31.12.2016 г.

Рассчитаем прогнозные показатели платежеспособности.

Таблица 13

Прогнозные показатели платежеспособности ООО «Олимпик» ^[44]

Показатель	31.12. 2016 г.	Проект	Отклонение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,022	0,078	0,056
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,373	0,420	0,047
Коэффициент текущей ликвидности	1,150	1,187	0,037

Из данных таблицы 13 видно, что в результате реализации мероприятий, направленных на повышение платежеспособности предприятия, улучшатся все показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности возрастет на 0,056 пункта, коэффициент промежуточной ликвидности – на 0,047 пункта, коэффициент текущей ликвидности – на 0,037 пункта.

Рассчитаем прогнозные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 14

Расчет прогнозных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Олимпик» ^[45]

Показатель	На 31.12. 2016	Проект	Отклонение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,100	0,108	0,008
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,647	0,730	0,083
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,226	0,212	-0,014

По данным таблицы 14 видно, что в результате реализации мероприятий все финансовые коэффициенты улучшатся.

Выводы

В третьей главе работы представлены рекомендации, направленные на повышение улучшение финансового состояния ООО «Олимпик». Предприятию рекомендовано:

1. В целях совершенствования управления запасами внедрить на предприятии систему центров ответственности за материальные ресурсы. Учет запасов и затрат по центрам ответственности позволит оценить вклад каждого центра в формировании информации о состоянии материальных запасов.

2. Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью рекомендовано сформировать оптимальную структуру дебиторской задолженности, которая позволяла бы нивелировать потери от инфляции и невозврата безнадежных долгов. Основой формирования такой структуры является рейтинг дебиторов, для каждой группы которых предусматривается своя система оплаты. При этом целесообразно не менее для 15 % заказов использовать предоплату, предоставлять 100 % рассрочку платежа не более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка должна быть не более полугода.

3. В рамках управления кредиторской задолженности целесообразно использовать реестры оплаты договоров, создаваемых с использованием программы Excel. Это позволит оперативно формировать заявки на оплату и отслеживать их исполнение, готовить отчетность о планируемых и произведенных платежах.

Построение прогнозного баланса показало, что в результате реализации мероприятий все показатели платежеспособности и финансовой устойчивости имеют положительную динамику.

Заключение

Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на конкретный момент времени в денежном выражении. Основой построения баланса является классификация хозяйственных средств предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и размещению средств – актив баланса; по источникам их формирования и целевому назначению – пассив баланса.

Во второй главе работы проведен финансовый анализ баланса ООО «Олимпик». В ходе анализа были получены следующие выводы:

1. Платежеспособность предприятия нарушена; оно неспособно погасить в ближайшее время за счет ликвидных и наиболее ликвидных активов текущие обязательства. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли весьма малое значение, что свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Текущая платежеспособность предприятия ООО «Олимпик» полностью зависит от надежности дебиторов.

2. Анализ финансовых коэффициентов позволил сделать вывод о том, что, несмотря на улучшение за исследуемый период, все они существенно ниже нормы. Предприятие зависимо от дебиторов и испытывает острую нехватку ликвидных и наиболее ликвидных средств. Больше половины имущества предприятия сформировано за счет заемных средств и говорит о финансовой зависимости от них. Одна из наиболее значительных проблем предприятия – высокий уровень расходов, следовательно, предприятию нужно снижать затраты на производство, а также прочие расходы для того, чтобы увеличить чистую прибыль.

3. В течение всего исследуемого периода в ООО «Олимпик» отмечается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В целом финансовое состояние предприятия на протяжении всего период – кризисное.

В третьей главе работы представлены рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Олимпик». Предприятию рекомендовано, во-первых, в целях совершенствования управления запасами внедрить на предприятии систему центров ответственности за материальные ресурсы. Учет запасов и затрат по центрам ответственности позволит оценить вклад каждого центра в формировании информации о состоянии материальных запасов.

Во-вторых, для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью рекомендовано сформировать оптимальную структуру дебиторской задолженности, которая позволяла бы нивелировать потери от инфляции и невозврата безнадежных долгов. Основой формирования такой структуры является рейтинг дебиторов, для каждой группы которых предусматривается своя система оплаты. При этом целесообразно не менее для 15 % заказов использовать предоплату, предоставлять 100 % рассрочку платежа не более, чем на 20 % объема продаж, при этом рассрочка должна быть не более полугода.

В-третьих, в рамках управления кредиторской задолженности целесообразно использовать реестры оплаты договоров, создаваемых с использованием программы Excel. Это позволит оперативно формировать заявки на оплату и отслеживать их исполнение, готовить отчетность о планируемых и произведенных платежах.

Построение прогнозного баланса показало, что в результате реализации мероприятий все показатели платежеспособности и финансовой устойчивости имеют положительную динамику.

Список литературы

1.Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп.).

2.Закон РФ от 21.02.1992 № 2395-1 (с изм. и доп.) «О недрах».

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (с изм. и доп.) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

4.Приказ Минфина РФ от 6 октября 2011 г. № 125н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет затрат на освоение природных ресурсов» (ПБУ 24/2011)».

5.Апичева М.А. Эволюция формирования информации в бухгалтерском балансе // В сборнике: Наука и образование в жизни современного общества сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 12 частях. 2015. С. 14-15.

5. Башмакова О.В. Бухгалтерский баланс: понятие, структура, связь со счетами бухгалтерского учета // Научный сибирский альманах. 2014. № 1. С. 26-30.

6. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / Под ред. Л.И. Ерохиной. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013.

7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2012.

8. Дайзиев Д.А. Бухгалтерский баланс как источник информации об имущественном состоянии предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2014. № 3. С. 334-336.

9. Джабраилова Н.Д., Тагиев Р.С. Баланс в системе бухгалтерской отчетности // Экономика и социум. 2013. № 4-1 (9). С. 444-446.

10. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2014.

11. Кондраков, Н. П. Основы финансового анализа: учебник для вузов. – М.: Главбух, 2012.

12. Курчатова А.А., Варкулевич Т.В. Изменения в бухгалтерском балансе и их влияния на его аналитичность // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2014. № 12. С. 178-185.

13. Мамошина О.В. Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 2 (48). С. 67-73.

14. Сайгидмагомедов А.М., Даитов В.В. Теория бухгалтерского учета: учеб. пособие / А.М. Сайгидмагомедов, В.В. Даитов. – М.: ФОРУМ, 2012.

15. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146.

16.Цыганков К.Ю. Структура раздела «Капитал и резервы» в бухгалтерском балансе: критика и альтернативы // Библиотека научных публикаций Электронного периодического справочника Система Гарант. 2013. № 2. С. 5.

17. Юлдашева Л.Ф. Бухгалтерский баланс как основной элемент метода бухгалтерского учета // В сборнике: НАЧАЛО В НАУКЕ Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2015. С. 198-200.

Приложение 1

Основные финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = (Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) /(Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства)	L2 ≥ 0,2 - 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение L2≈ 0,3 - 0,4)
Коэффициент быстрой ликвидности	L3 = (Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства + Краткосрочная дебиторская задолженность / (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства)	Допустимое значение 0,7-0,8 желательно L3=1
Коэффициент текущей ликвидности	L4 = Оборотные активы / (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность + Задолженность перед учредителями по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства)	Необходимое значение L4= 1,5; оптимальное L4≈ 2,0-3,5

Приложение 2

Основные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Формула.	Норма	Пояснения
2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К = СОС / ВА	≥ 0,1	Показывает наличие у предприятия собственных средств необходимых для его финансовой устойчивости. Чем выше показатель, тем лучше финансо­вое состояние пред­приятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	К = СК/ ВБ	≥ 0,4 - 0,6	Показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	К = Д / А	-	Показывает, какую часть активов предприятия составляет дебиторская задолженность

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2016г.

						Коды
Форма № 1 по ОКУД						0710001
				Дата		31.12.2016
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Олимпик»				по ОКПО		17100645
Идентификационный номер налогоплательщика				ИНН		7734035930
Вид экономической деятельности: земельные работы				по ОКВЭД		51.57
Организационно-правовая форма / форма собственности: Общество с ограниченной ответственностью / Совместная частная собственность				по ОКОПФ / ОКФС		65 / 16
Единица измерения: тыс. руб.				по ОКЕИ		384
Местонахождение (адрес): 123458, г.Москва, ул.Таллинская, д.13
Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.12.2016 г.		На 31.12.2015 г.		На 31.12.2014 г.
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Основные средства	1150	130831		51317		4713
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	19603		42086		1038
	Финансовые вложения	1170	686				202
	Итого по разделу I	1100	152358		94578		8607
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	308285		260882		179095
	Дебиторская задолженность	1230	139707		54294		33071
	Финансовые вложения	1240	250				147
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	8478		2703		2428
	ИТОГО по разделу II	1200	464605		323378		252927
	БАЛАНС	1600	616963		417956		261534

• 14 гг.; дать оценку вероятности банкротства предприятия;

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.12.2016 г.	На 31.12.2015 г.	На 31.12.2014 г.
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	100	100	100
	Добавочный капитал	1350	2001
	Резервный капитал	1360	1667	6	6
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	57860	10847	(5219)
	ИТОГО по разделу III	1300	61628	10953	(5113)
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	156942	51791	3192
	ИТОГО по разделу IV	1400	156942	51791	3192
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	177000	53238
	Кредиторская задолженность	1520	221392	301969	263455
	ИТОГО по разделу V	1500	398392	355211	263455
	БАЛАНС	1700	616963	417956	261534

• 
  исследовать сущность и симптомы финансового кризиса на уроне предприятия;
• рассмотреть основные направления диагностики финансового кризиса предприятия;
• исследовать содержание стратегии и

тактики финансового оздоровления предприятия;

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах

за январь-декабрь 2016 г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
	Дата	31.12.2016
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Олимпик»	по ОКПО	17100645
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7734035930
Вид экономической деятельности: земельные работы	по ОКВЭД	51.57
Организационно-правовая форма / форма собственности: Общество с ограниченной ответственностью/ Совместная частная собственность	по ОКОПФ / ОКФС	65 / 16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Пояснения	Наименование показателя	Код строки	За январь-декабрь 2016 г.	За январь-декабрь 2015 г.
	Выручка	2110	1222805	935303
	Себестоимость продаж	2120	(1144067)	(837867)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	78738	97436
	Коммерческие расходы	2210	(27384)	(13880)
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	51354	83556
	Проценты к получению	2320	1889	5
	Проценты к уплате	2330	(31070)
	Прочие доходы	2340	41870	97952
	Прочие расходы	2350	(76924)	(129664)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	(12881)	51849
	Текущий налог на прибыль	2410	(5614)	(18614)
	Чистая прибыль (убыток)	2400	(18495)	33235
	СПРАВОЧНО:
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	-	-
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	-	-
	Совокупный финансовый результат периода	2500	(18495)	33235
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

1. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / Под ред. Л.И. Ерохиной. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. – С. 56. ↑

2. Сайгидмагомедов А.М., Даитов В.В. Теория бухгалтерского учета: учеб. пособие / А.М. Сайгидмагомедов, В.В. Даитов. – М.: ФОРУМ, 2012. – С. 81. ↑

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (с изм. и доп.) «О формах бухгалтерской отчетности организаций». ↑

4. Курчатова А.А., Варкулевич Т.В. Изменения в бухгалтерском балансе и их влияния на его аналитичность // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2014. № 12. С. 178-185. ↑

5. Мамошина О.В. Бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 2 (48). С. 67-73. ↑

6. Джабраилова Н.Д., Тагиев Р.С. Баланс в системе бухгалтерской отчетности // Экономика и социум. 2013. № 4-1 (9). С. 444-446. ↑

7. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

8. Юлдашева Л.Ф. Бухгалтерский баланс как основной элемент метода бухгалтерского учета // В сборнике: НАЧАЛО В НАУКЕ Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2015. С. 198-200. ↑

9. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

10. Башмакова О.В. Бухгалтерский баланс: понятие, структура, связь со счетами бухгалтерского учета // Научный сибирский альманах. 2014. № 1. С. 26-30. ↑

11. Юлдашева Л.Ф. Бухгалтерский баланс как основной элемент метода бухгалтерского учета // В сборнике: НАЧАЛО В НАУКЕ Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2015. С. 198-200. ↑

12. Дайзиев Д.А. Бухгалтерский баланс как источник информации об имущественном состоянии предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2014. № 3. С. 334-336. ↑

13. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

14. Цыганков К.Ю. Структура раздела «Капитал и резервы» в бухгалтерском балансе: критика и альтернативы // Библиотека научных публикаций Электронного периодического справочника Система Гарант. 2013. № 2. С. 5. ↑

15. Приказ Минфина РФ от 6 октября 2011 г. № 125н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет затрат на освоение природных ресурсов» (ПБУ 24/2011)». ↑

16. Закон РФ от 21.02.1992 № 2395-1 (с изм. и доп.) «О недрах». ↑

17. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

18. Приказ Минфина РФ от 6 октября 2011 г. № 125н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет затрат на освоение природных ресурсов» (ПБУ 24/2011)». ↑

19. Юлдашева Л.Ф. Бухгалтерский баланс как основной элемент метода бухгалтерского учета // В сборнике: НАЧАЛО В НАУКЕ Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2015. С. 198-200. ↑

20. Дайзиев Д.А. Бухгалтерский баланс как источник информации об имущественном состоянии предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2014. № 3. С. 334-336. ↑

21. Юлдашева Л.Ф. Бухгалтерский баланс как основной элемент метода бухгалтерского учета // В сборнике: НАЧАЛО В НАУКЕ Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, студентов, магистрантов и аспирантов. 2015. С. 198-200. ↑

22. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

23. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

24. Дайзиев Д.А. Бухгалтерский баланс как источник информации об имущественном состоянии предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2014. № 3. С. 334-336. ↑

25. Стерлигова К.Г. Бухгалтерский баланс как форма бухгалтерской отчетности // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2013. № 1. С. 144-146. ↑

26. Апичева М.А. Эволюция формирования информации в бухгалтерском балансе // В сборнике: Наука и образование в жизни современного общества сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 12 частях. 2015. С. 14-15. ↑

27. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 76. ↑

28. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 76. ↑

29. Кондраков Н. П. Основы финансового анализа: учебник для вузов. – М.: Главбух, 2012. – С. 76. ↑

30. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 115. ↑

31. Ковалев В. В., Патров В. В. Как читать баланс: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 117. ↑

32. Рассчитано по данным бухгалтерского баланса, Приложение 3. ↑

33. Рассчитано по данным таблицы 3. ↑

34. Рассчитано по данным бухгалтерского баланса, Приложение 3. ↑

35. Рассчитано по данным бухгалтерского баланса, Приложение 3. ↑

36. Рассчитано по данным таблицы 6. ↑

37. Рассчитано по данным бухгалтерского баланса, Приложение 3. ↑

38. Рассчитано по данным бухгалтерского баланса, Приложение 3. ↑

39. Разработано автором. ↑

40. Разработано автором. ↑

41. Разработано автором. ↑

42. Разработано автором. ↑

43. Рассчитано автором. ↑

44. Рассчитано автором. ↑

45. Рассчитано автором. ↑