Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовое обеспечение коммерческой деятельности предприятий на рынке товаров и услуг (АО «Агро-МДТ» )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современной России вопросы, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов на уровне предприятий выходят на первый план.

Несмотря на рыночный статус российской экономики, она изобилует убыточными и малорентабельными хозяйствующими субъектами, предприятия зачастую ограничены в выборе финансовых ресурсов в силу их недоступности, а собственных источников средств оказывается недостаточно и используются они не всегда эффективно.

Отсюда вытекает и актуальность проводимого исследования - особая значимость проблемы эффективного обеспечения финансовыми ресурсами предприятий.

Цель курсовой работы состоит в изучении финансовых ресурсов организации, структуры финансовых ресурсов и показателей эффективности их использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

раскрыть сущность, значение понятие финансовых ресурсов.
оценить значение и задачи финансовых ресурсов.
рассмотреть основные источники формирования финансовых ресурсов
дать экономический анализ АО «Агро-МДТ» и рассмотреть процесс управления финансовыми ресурсами с точки анализа основных показателей.
выявить узкие места посредством проведения анализа и предложить мероприятие по их устранению

Объект исследования – АО «Агро-МДТ»

Предмет – Управление финансовыми ресурсами организации (на примере АО «Агро-МДТ».

Структура работы вытекает из логики исследования и состоит из следующих частей: введения, основной части работы, заключении, списка литературы.

В ходе написания работы использовались следующие методы исследования: анализ и синтез, системный подход, исторический и логический, графический, математический.

В ведении работы дана преамбула исследования обозначены основные задачи и цель, выделены объект исследования и предмет и т.д. В основной части работы рассмотрен и систематизирован материал теоретического, практического и рекомендательного характера по теме исследования. В заключении обобщён материал работы.

Так как мы рассмотрели элементы и структуру материала исследования предстоящей работы, то перейдем непосредственно к ее материалу и вначале рассмотрим теоретический материал.

1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами организации

1.1 Понятие финансовых ресурсов и их классификация

Все доходы и поступления в виде денежных средств, уставного капитала, ценных бумаг. заемных средств, инвестиций составляют финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы выполняют распределительную и контрольную функцию. Распределительная функция состоит в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организаций и физических лиц с соблюдением гражданских и налоговых правовых норм, установленных законодательными органами всех уровней. Контрольная функция заключается в систематическом анализе показателей финансового состояния и результатов деятельности на основе учетных данных, и разработке мероприятий по устранению недостатков предшествующего периода.

Источниками финансовых ресурсов являются:

- собственные средства, аккумулируемые из полученной прибыли, амортизационных отчислений, реализации акций, взносов в уставный капитал и проч.;

- заемные средства в виде кредитов банков и других кредитных организаций;

- бюджетные ассигнования и дотации;

- инвестиции иностранных компаний, внебюджетных фондов, страховых обществ, инвестиционных фондов, банков, частных лиц и проч.

Финансовые ресурсы обеспечивают необходимыми средствами решение стратегических, тактических и оперативных задач устойчивого развития организации при соблюдении баланса доходов и расходов и воспроизводстве активов^[1].

Учет и контроль эффективности использования финансовых ресурсов производится на основе отчетов (балансового, о прибылях, о движении финансовых ресурсов). Балансовый отчет отражает финансовое состояние организации, структуру ее капитала, баланс актива (использования финансового ресурса) и пассива (получения финансовых средств из различных источников). Активы делятся на оборотные (текущие, краткосрочные) и необоротные (долгосрочные).

Оборотные активы состоят из оборотных средств, т.е. используемых за отчетный период (до 1 года) денежных средств, запасов ресурсов производства и дебиторской задолженности. Необоротные активы состоят из основных средств и нематериальных активов (интеллектуальной собственности). Одним из основных источников необоротных активов являются долгосрочные инвестиции, которые, в зависимости от целей инвестора, производятся путем покупки акций предприятия или предоставления долгосрочного кредита. Целями инвестора могут быть получение доли прибыли предприятия, кредитного процента, возможность влияния на производственную деятельность.

Пассив баланса отражает источники формирования и направления использования финансовых ресурсов, состав и сроки погашения заемных средств.

Заемные средства в пассиве делятся на краткосрочные (краткосрочные кредиты, задолженность по зарплате, налогам, дивидендам, выданные векселя, полученные авансы от клиентов) и долгосрочные (долгосрочные кредиты, задолженность по облигациям, пенсионным выплатам, отсроченной уплате налогов).

Собственный капитал в пассиве делится на использованный капитал (акционерный, резервный, страховой, от продажи выпущенных в отчетном периоде акций) и накопленную прибыль.

Отчет о прибыли в одноступенчатой или многоступенчатой форме отражает результаты производственной деятельности (соотношение доходов и затрат, размер полученной прибыли) в отчетном периоде.

Отчет о движении финансовых ресурсов в денежном выражении включает разделы, отражающие направления получения и расходования:

- на производственно-сбытовую сферу деятельности (производство и доставка продукции потребителю, амортизация основных средств, расшифровка счетов к получению, расходов будущих периодов и на материальные ценности);

- на инвестиционную деятельность (операции получения / продажи основного капитала и ценных бумаг);

- в результате финансовой деятельности (операции получения / оплаты денежных средств инвесторов и кредиторов).

Ценные бумаги (первичные и вторичные) определяют имущественные права предприятия-эмитента ценных бумаг и инвестора, купившего ценные бумаги с целью получения дохода. Первичные ценные бумаги самостоятельно функционируют на рынке, вторичные – только совместно с первичными. Виды вторичных ценных бумаг: варрант, фьючерс, опцион.

Ценными бумагами являются акции, векселя, облигации и сертификаты.

Акции являются формой инвестирования средств в развитие открытого или закрытого акционерного общества. Приобретение акций дает право инвестору получать соответствующую количеству приобретенных акций долю прибыли предприятия-эмитента. Особенность акций – неограниченный срок действий и невозможность возврата эмитенту.

Акции делятся по видам:

- именные и на предъявителя;

- простые, привилегированные и золотые.

Простые акции дают право участвовать в собрании акционеров. Привилегированные акции позволяют принимать участие в управлении акционерным обществом или получать фиксированный дивиденд. Золотая акция позволяет владельцу в течение 3 лет использовать право “вето” по вопросам изменений учредительных документов, реорганизации и ликвидации акционерного общества, передачи в залог или в аренду имущества общества. В период приватизации российских предприятий золотая акция передавалась государству без права передачи третьим лицам^[2].

Эмитентом облигаций могут быть федеральные и местные органы власти и юридические лица. Особенность государственных облигаций – краткосрочность государственных или казначейских обязательств.

Виды облигаций:

- внешнего и внутреннего займа;

- именные и на предъявителя;

- государственные и казначейские обязательства.

Вексель определяет обязательство лица, выдавшего вексель, уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в определенный векселем срок.

Виды векселей:

- простой и переводной;

- срочный и на предъявителя;

- казначейский, банковский и коммерческий.

Сертификат (депозитный или сберегательный) определяет право вкладчика банка или его приемника получить вложенную на определенный срок сумму денег с процентами.

При анализе финансовой деятельности основное внимание уделяется следующим показателям:

- финансовая устойчивость, оцениваемая с помощью коэффициентов финансовой зависимости и самофинансирования;

- платежеспособность, которую характеризуют коэффициенты собственности и заемного капитала;

- ликвидностью определяется с помощью коэффициентов общей и срочной ликвидности; – кредитоспособность оценивается коэффициентом оборачиваемости и периодом погашения кредиторской задолженности;

- эффективности производственной деятельности, которая оценивается размером полученной прибыль и рентабельностью^[3].

Анализ финансовой деятельности выявляют влияние на результаты деятельности различных факторов, и позволяет определить оптимальные пути использования финансовых ресурсов.^[4]

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов

В работе предприятия участвуют как внутренние, так и внешние (привлеченные) средства. Основные источники внутренних финансовых ресурсов предприятия:

1) Уставный капитал. Это сумма средств, которую вложили собственники предприятия для обеспечения его функционирования согласно прописанному назначению.

Для государственных форм собственности – это оценочная стоимость имеющихся в распоряжении предприятия средств, фактически принадлежащих государству. В акционерных обществах уставным капиталом является суммарная стоимость всех акций.
За уставный капитал не обязательно принимать только денежные средства, это материальные вклады работников или собственников предприятий в любой форме. Причем, осуществив какой-то материальный вклад в предприятие, инвестор передает этот вклад в его собственность, и при выходе может претендовать только на компенсацию собственной доли (в процентах) от состава имущества на текущий момент, но не на возврат вложенных материальных ресурсов.

Первоначальный уставный капитал (объявленный при регистрации предприятия) может изменяться в соответствии с законодательством и согласно учредительным документам.

2) Прибыль. Это конечный результат, на который направлена работа коммерческого предприятия. Её размер и способы распределения существенно влияют на движение финансовых ресурсов субъекта. Она является основным источником, который формирует резервный капитал (фонды предприятия), по существу являющийся страховым на случай возникновения непредвиденных экономических ситуаций.

3) Амортизационные отчисления. Формируют фонд накопления на предприятии. Они включены в себестоимость выпускаемой продукции и возвращаются после её реализации в фонд накопления, являющийся денежным выражением износа и старения основных материальных активов предприятия.

4) Фонды целевого назначения. Это безвозмездные, возможно государственные, поступления или ассигнования, направленные на конкретную, строго оговоренную, деятельность определенных субъектов.

5) Добавочный капитал. Используется как неделимый фонд отдельно от уставного капитала. Чаще имеет целевой характер^[5].

Источники внешних ресурсов предприятия условно можно разделить на две категории:

- Средства, которые мобилизуются на финансовом рынке. Это поступления от продажи собственных ценных бумаг, заемные средства и крупные инвестиции, банковские кредиты, облигационные займы и т.д. Все эти источники в конечном итоге подлежат возврату, не являясь собственностью субъекта.

- Средства, поступающие после перераспределения. Это страховые возмещения по искам, дивиденды по ценным бумагам, поступления от разных союзов, отраслевых ассоциаций.

1.3 Показатели использования финансовых ресурсов

Основной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия является повышение эффективности работы организации на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.
Из цели оценки эффективности использования финансовых ресурсов вытекают ее основные задачи^[6]:

– идентификация финансового положения;

– выявление факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов;

– определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

– выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

Можно выделить основные методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов.

1. Метод расчета показателей рентабельности.

Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Наибольшую важность представляют показатели рентабельности, к которым относятся:

– рентабельность продаж;

– рентабельность собственного капитала;

– рентабельность текущих активов;

– рентабельность внеоборотных активов;

– рентабельность инвестиций.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики.

2. Метод анализ финансовых коэффициентов (R-анализ): базируется на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов^[7]:

– коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;

– коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности);

– коэффициенты оценки оборачиваемости активов;

– коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;

3. Метод оценки стоимости финансовых ресурсов^[8].

Стоимость капитала предприятия служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения выпуска и реализации продукции.

Рассчитываются:

– стоимость функционирующего собственного капитала предприятия;

– стоимость заемного капитала в форме банковского кредита;

– стоимость заемного капитала, привлекается за счет эмиссии облигаций;

– средневзвешенная стоимость капитала;

– предельная эффективность капитала.

Оценка показателей стоимости капитала должна быть завершена выработкой критериального показателя эффективности его дополнительного привлечения.

Таким критериальным показателем является предельная эффективность капитала. Этот показатель характеризует соотношение прироста уровня прибыльности дополнительно привлекаемого капитала и прироста средневзвешенной стоимости капитала^[9].

2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов АО «Агро-МДТ»

2.1 Характеристика АО «Агро-МДТ»

АО «Агро-МДТ» основано в 1995 году. У истоков компании стояли менеджеры Корпорации МДТ имевшие к тому времени достаточный опыт в реализации наукоемких производственных проектов.

Сегодня «Агро-МДТ» — это крупный российский холдинг, ориентированный на отечественный сельскохозяйственный рынок. В состав холдинга входят компании занимающиеся:

созданием и разработко собственных рецептур и препаративных форм средств защиты растений, отработкой технологий применения и внедрением их на российском рынке;
производством пестицидов по лицензиям ведущих мировых производителей;
производством сельскохозяйственной техники;
поставкой для российских сельхозтоваропроизводителей средств защиты растений, удобрений, сельскохозяйственной техники и комплектующих, семян технических и овощных культур, микроэлементов, биологических объектов для опыления в тепличных комплексах;
консалтингом в области защиты растений и агрохимии;
инжиниронговая компания.

Холдинг располагает широкой складской сетью и представительствами в 17 регионах России и в Белоруссии.

В сфере научно-технического сотрудничества компания ведет совместные работы с рядом отраслевых институтов и кафедр (ВНИИЗР, ВНИИСС, ВНИИЗБК, ВНИИБЗР и др.) Кроме того, в штате компании трудится большое количество дипломированных специалистов.

Среди партнеров АО "Группа компаний «Агро-МДТ» как лидеры отечественного сельскохозяйственного производства — крупнейшие российские холдинги, так и небольшие хозяйства, а так же фермеры.

Сфера деятельности. Агропромышленный холдинг. Социально-трудовые отношения (требования к сотрудникам, социальные гарантии и льготы, карьерный рост, обучение и т.д.). Построение стабильных трудовых отношений. Корпоративная культура

АО «Агро-МДТ» располагает всеми необходимыми ресурсами для того, чтобы обеспечить для каждого партнера самый высокий уровень сервиса и самые современные технологии.

2.2 Анализ финансовых ресурсов и управление ими

Таблица 2.1

Основные экономические показатели АО «Агро-МДТ» за 2015–2016 гг

Размер прибыли/убытка	2015 год (тыс. руб.)	2016 год (тыс. руб.)
1	2	3
От основных видов деятельности	646	911
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	209	330
Чистая прибыль, тыс. руб.	71	160

Источник: Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275

Таблица 2.2

Темп прироста объема продукции и выручки от реализации

АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Показатель	Ед. изм.	2015	2016	Темп прироста в %
1	2	3	4	5
1. Товарооборот и оказанные услуг в действующих ценах без НДС и акцизов	тыс. руб.	27 238	20 581
2. Выручка включая НДС и акцизы	тыс. руб.	32 141	24 286
3. Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	209	330	63,33

Данные таблицы показывают, что все финансовые показатели 2016 года ниже уровня 2015. Хотя показатели имеет положительный результат в плане конечных итогов , но они достигнуты за счет жесткого процесса экономии которое идет на предприятии (например данные таблицы 7 оплата труда, видно что уровень затрат на оплату труда в 2016 г., существенно ниже показателя 2015 г.

Таблица 2.3

Коэффициенты ликвидности АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Наименование показателя (коэффициента)	Порядок расчета (все показатели из соответствующих строк бухгалтерского баланса)	2015	2016
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	Строка 1200 / (строка 1500	3,25	2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Строка 1250)/(строка 1500)	0,06	0,03

Данные таблицы показывают, что коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности в 2016 году ниже показателя 2015 года, что дает возможность спрогнозировать ухудшение данного процесса в плановом 2012 году, так как существенной экономии на фонде оплаты труда организации провести не удастся. С большой вероятностью организации придется искать источник внешних финансовых ресурсов.

Таблица 2.4

Величина собственного оборотного капитала

АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Показатели	2015 тыс. руб.	2016 тыс.руб.
1	2	3
1. Капитал и резервы	15 401	6 707
2. Внеоборотные активы	4 243	4 675
Величина собственного оборотного капитала	11 158	2 032

Таблица 2.5

Коэффициент собственных оборотных средств

АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Показатели	2015 тыс.руб.	2016 тыс.руб.
1	2	3
1. Величина собственного оборотного капитал	11 158	2 032
2. Оборотные активы	16 185	4 934
3. Коэффициент собственных оборотных средств(стр.1:стр.2), нормативное значение показателя 0,1	0,70	0, 42

Таблица 2.6

Коэффициент платежеспособности АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Показатели	2015 год тыс. руб.	2016 год тыс. руб.
1	2	3
1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода	523	279
2. Средства, полученные от покупателей, заказчиков	33 819	24 462
3. Прочие доходы	2 206	971
4. Целевые денежные средства	36 269	25 646
Коэффициент платежеспособности ( стр.1+стр.2+стр.3): стр.4	1,01	1,01

Как видно из таблицы остаток денежных средств на начал 2016 года ниже показателя 2015 на 244 тыс. руб., так же ниже показатель средств полученных от покупателей и заказчиков., прочие доходы так же снижаются и показатель денежных средств так же ниже уровня 2015 года.

Таблица 2.7

Состав издержек обращения АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг

Наименование показателя	2016г., тыс. руб.	%%	2015г., тыс. руб.	%%
1	2	3	4	5
Амортизация	451	29,02%	1105	9,70%
Материалы	156	10,04%	5260	46,17%
СОЦ.НАЛОГИ	211	13,58%	1034	9,08%
Прочие	-		8	0,07%

продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4	5
Оплата труда	736	47,36%	3986	34,98%
Уменьшение (+)/увеличение (-) остатков готовой продукции	+4		+147
Уменьшение (+)/увеличение (-) остатков процукции на складах	+846		-1342
Итого год (тыс.руб.)	2 404		10 198

Как видно по издержкам обращения наблюдается оптимизация структуры затрат и показатели отчетного 2016 года снижаются.

Таблица 2.8

Расшифровка управленческих расходов АО «Агро-МДТ» за 2015 – 2016 гг.

Показатели	За 2016 год Тыс. руб.	За 2015 год Тыс. руб.
1	2	3
Амортизация	448	208
Арендная плата за землю	3690	1677
Аудиторские услуги	30	30
Добровольное и обязат. страхование	5	7
ЕСН	1 269	1389
Информационные, юридические услуги	157	194
Материальные расходы	451	60
Налоги и сборы		14

продолжение таблицы 2.8

1	2	3
Не принимаемые для целей налогообложения
Оплата труда	3 855	5782
Охрана
Подготовка и переподготовка кадров	22	29
Потребление воды	119	107
Прочие расходы	801	1078
Ремонт основных средств	714	68
Услуги связи	224	201
Электроэнергия	1140	889
Амортизация	11	24
Аренда нежилого помещения
Аренда складов
ЕСН	63	367
Материальные расходы	29	332
Налоги и сборы		3
Не принимаемые для целей налогообложения
Оплата труда	271	1476
Природный газ	241	195
Производственные услуги сторонних организаций	2 435	1096
Прочие расходы	466	375
Ремонт оборудования	571	106
Электроэнергия	254	687
Итого управленческих расходов (тыс.руб.)	17 266	16 394

Как видно управленческие расходы выросли в 2016 году на сумму 872 тыс.руб. Лидеры роста такие статьи как: амортизация, материальные затраты, электроэнергия, арендная плата, производственные услуги сторонних организаций.

В целом, хотя предприятие и не показало убыток в отчетном 2016 году его финансовые ресурсы истощаются и требуются срочные мероприятия по оптимизации управлением финансовыми ресурсами в плановом году.

Далее в работе предлагается мероприятие, которое позволит АО «Агро-МДТ» выронить показатели текущей и абсолютной ликвидности за счет роста товарооборота и совершенствования его структуры, так как других явных альтернатив у организации нет, так же в начале, рассмотрено понятие финансовых рисков и их влияние на организацию. Это также фактор, относимый к АО «Агро-МДТ» так как из расчетных показателей видно, что организация в своей деятельности совершенно не учитывает риски.

Глава 3. Предложения по оптимизации и улучшению управления финансовыми ресурсами организации

3.1 Оценка финансовых рисков организации

Суть бизнеса состоит в том, что бы при минимальных затратах получить максимальные доходы, при этом подвергаясь минимальному финансовому риску. В настоящее время любая компания, тем более, что кризисный период заставляет переоценивать систему рисков, старается для уверенности, что их бизнес стабилен, проанализировать и получить такой показатель, как оценка финансовых рисков.

Теоретически всегда существует опасность потери капитала для любого вида деятельности, может вирировать только объём денежной сумма, которая зависит от специфики бизнеса.

Так что же подразумевается под риском. Риск или потери – это отрицательные экономические результаты деятельности компании. Экономические результаты могут быть:

- отрицательный результат, компания вышла с минусовой прибылью;

- нулевой результат, компания вышла без прибыли;

- положительный результат, компания вышла с прибылью^[10].

Естественно, минусовая прибыль - это больше чем тревожный знак по поводу правильности выбранной концепции компании. Поэтому учитывают все риски предпринимательской деятельности, что бы отказаться от сделки, которая имеет высокий процент риска. Отказаться от сделки или нет, решает каждый руководитель, после предоставлений необходимых данных сам. Но есть ситуация, когда отказавшись от сделки можно упустить большую прибыль. Поэтому в некоторых случаях компания идёт на сделку с большим индексом риска, предполагая, что можно изменяя ситуацию, свести риск к минимальному риску. Практически это возможно, только во многом зависит от ситуации и вида риска.

Виды финансовых рисков.

Оценка финансовых рисков идёт по следующей схеме: классифицируются риски по определённым признакам и целям достижения, после этого делают анализ на основе научно доказанной гипотезе, которая основываясь на классификации рисков, даёт чёткие рекомендации.

В начале выясняют, к какой именно группе принадлежит та или иная сделка:

- чистые риски, которые изначально предупреждают о том, что можно получить нулевой или отрицательный результат. В основном такая оценка сделок может быть в коммерческих сферах, политических и природно-естественных;

- спекулятивные риски, здесь даётся анализ ситуации 50 на 50, то есть, как положительный результат сделки, так и отрицательный результат;

- коммерческие риски, самая опасная и трудно прогнозируемая группа рисков.

Когда ведётся оценка финансовых рисков, которые являются частью коммерческих рисков, то предусматривают оценку трёх направлений^[11]:

- имущественные риски. Возможность потери имущества по халатности, в случае кражи, пожара;

- производственные риски, связаны с остановкой производственного процесса по каким либо причинам. К производственным рискам относят внедрение новых технологий и продукции, так как в этой категории процент риска особенно высок;

- торговые риски, в основном они зависят от качественно составленного контракта. Например, если компания имеет торговые отношения за рубежом и отпускает товар под банковскую гарантию, тут важной составляющего риска будет стабильность и мировое признание банка поручителя;

- финансовый риск в чистом виде. Зависит от отношений с финансовыми структурами. Это могут быть банки (кредитование лизинг и многое другое), инвестиционные фонды, страховые компании, так же биржи и снижение или повышение ценных бумаг.

Так же на финансовый риск могут влиять мало предсказуемые явления: инфляция, экономическая и политическая ситуация страны. Получается, что оценка финансовых рисков так же строиться на прогнозах взаимодействии между государствами (в том случае, если бизнес связан с партнёрством за границей).

Данный вид рисков можно разделить:

- риск от сделок связанных с покупательной способностью компании. Например, вложенные деньги в товар из–за дефляции стали на данный период иметь большую ценность и приобрели возможность покупательной способности в несколько раз больше чем перед сделкой. Инфляция наоборот может свести финансовый риск к нулю. Так как удалось выкупить товар и вложить финансы до их обесценивания;

- риск, связанный с инвестициями. Трудно анализируемый рынок инвестиций, например, строительная отрасль. На примере можно увидеть ощутимые потери уже в 2012 году, многих компаний, кто инвестировал в строительство.

Оценка финансовых рисков – способы.

Степень риска определяют, какой процент вероятности может компания понести потери, а так же прогнозируют сами потери.

Риск может быть:

- допустимая степень, в этом случае предусматривается, что компания за этот период сработает в ноль, то есть не получит прибыль за сделку;

- критическая степень, когда можно потерять не только прибыль, но и часть денежные средств компании, которые пойдут на покрытие убытков от этой сделки;

- катастрофическая степень, когда в ходе сделки можно потерять всё имущество компании и плачевный исход – банкротство компании.

Поэтому, что бы оценка финансовых рисков правдиво отражало возможную картину риска, проводят несколько видов анализов, что бы рассмотреть ситуацию во всех аспектах;

- количественный анализ определяет точный размер ущерба, причём рассматривается ситуация в различных вариантах, составляется план, при котором будет самый маленький процент риска, такой вид анализа довольно трудоёмкий, но несомненно эффективный, так как просчитываются все варианты, и предполагается поэтапный выход из той или иной ситуации;

- качественный анализ, общий анализ, который указывает на общие потери в материальном и денежном эквиваленте.

Наиболее предпочтительно, когда даётся оценка финансовых рисков, нужно что бы были задействованы все виды анализов, так как в этом случае можно сопоставить и определить, действительно ли риск так велик и к какому виду риска его отнести. Естественно, если риск определён, как катастрофическая степень, то такая сделка отменяется, и компания ищет другой вариант получения прибыли.

Вывод оценка финансовых рисков обосновывается на информации по которой чётко видно какие возможны потери процент возникновения риска и как его можно избежать

3.2 Расчет экономической эффективности роста товарооборота и совершенствованию его структуры

Рост товарооборота и совершенствование его структуры является одним из непременных условий снижения, как объема, так и удельного веса издержек обращения в структуре розничного товарооборота торгового предприятия. Только сопутствующие товары могут привести (как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения) к изменению на 10-15 % розничного товарооборота торгового предприятия. При этом рост затрат, связанных с реализацией сопутствующих товаров составит 8-9 %.

Таким образом, в результате увеличения предложения сопутствующих товаров есть возможность существенно увеличить товарооборот с незначительным ростом издержек обращения.

Таблица 3.1

Экономия издержек обращения вследствие увеличения предложения сопутствующих товаров на 10 % в АО «Агро-МДТ»

Показатель	Товарооборот планируемый	Издержки обращения	Уровень издержек
1	2	3	4
Изменение, %	10	9	0,9
2018	30 000	19670	65,5
2018 год при условии увеличения предложения сопутствующих товаров	33000	21440	64,9
Результат ( +,-)	+ 3000	-1770	-0,59

Источник: собственная разработка

Если применить этот подход к формированию товарооборота в магазине, то можно отметить следующее. В ходе роста товарооборота за счет увеличения предложения сопутствующих товаров только на 10 % товарооборот увеличился бы до 33 000 рублей.

ТО1= ТО* (100+У)/100^[12] (3.1)

30000*(100%+10%)/100)=33 000 рублей.

Где ТО1- объем товарооборота с учетом предлагаемого изменения,

У- удельный вес предлагаемых товаров, %

А издержки обращения выросли на 9 %. Их сумма составит 21440 рублей ( 21440*(100+9)/100

Уровень издержек обращения в данном случае составил бы по : 13,01%, то есть (23369/36300)*100%

Экономия издержек обращения составила бы по уровню 0,6 (65,5-64,9)

По сумме: 1770 тыс. рублей.

Таблица 3.2

Экономия издержек обращения по нерентабельным и малорентабельным товарам АО «Агро-МДТ»

Показатели	Товарооборот	Товарооборот низкорентабельные товаров	Уровень товарооборота по низкорентабельным товарам, %
1	2	3	4
Изменение, %	+5	0
2018	30 000	3750	12,6
Итог	31500	3937	12,4
Результат (+,-)	+1500	-187	-0,2

Источник: собственная разработка

Сокращение удельного веса «издержкоемких» товаров, которого можно добиться за счет того, что при не низменном составе ассортимента увеличить товарооборот. Это повлечет за собой снижение доли низкорентабельные товаров в общей структуре товарооборота.

Согласно выборке, проведенным по накладным в 2016 году удельный вес низкорентабельные товаров в общей структуре розничного товарооборота составил 12,51%. А их сумма: 31500*12,51%/100=3937 тыс. руб.

Таблица 3.3

Экономия издержек обращения в ходе реформирования розничного товарооборота АО «Агро-МДТ»

Направления реформирования товарооборота	Сумма экономии	Уровень экономии
1	2	3
Увеличения предложения сопутствующих товаров	1770	0,6
Снижение удельного веса низкорентабельных товаров	3937	0,2
Итого	5707	0,8

Источник: собственная разработка

Таким образом, на основании проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что реформирование состава и структуры розничного товарооборота позволит сэкономить 5707 тыс. рублей, а по уровню это составило бы 0,8%

Это в свою очередь снизит показатель издержек обращения и увеличить прибыль от реализации, что в конечном итоге в плановом периоде позволит повысить показатели рентабельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, из поставленных целей и задач в работе и посредством переаботки теоретического и практического материала выведено следующее заключении.

Финансовые ресурсы выполняют распределительную и контрольную функцию.

Распределительная функция состоит в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организаций и физических лиц с соблюдением гражданских и налоговых правовых норм, установленных законодательными органами всех уровней.

Контрольная функция заключается в систематическом анализе показателей финансового состояния и результатов деятельности на основе учетных данных, и разработке мероприятий по устранению недостатков предшествующего периода.

Источниками финансовых ресурсов являются:

- заемные средства в виде кредитов банков и других кредитных организаций;

- бюджетные ассигнования и дотации;

Как видно из 2 главы предприятие можно отнести к группе «стабильно развивающихся», формирование и управление финансовыми ресурсами предприятия находиться на должном уровне.

В третьей главе предложено мероприятие по оптимизации структуры товарооборота внедрение которого даст экономический эффект.

Таким образом, поставленные во введении цели и задачи достигнуты в полном объеме.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Байдаирова К. Б. Оценка финансового состояния организации / К. Б. Байдаирова, М. С. Искакова // Молодой ученый. - 2014. - №20. - С. 244-246.
Бандурин А.В. Проблемы оперативного управления активами корпораций / А.В, Бандурин, С.И. Басалай / Под ред. В.В. Бандурина. М.: «ТДЦС Столица-8», 2013. - 164 с.
Большаков А.С. Современный менеджмент: учебник / А.С. Большаков. - СПб.: Питер, 2012. – 416с.
Воронченко Т. В. Совершенствование механизма комплексного управления финансами предприятия / Т.В. Воронченко. - М.: Российская Академия предпринимательства; АП «Наука и образование», 2015. – 245 с.
Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев. - М.: Дело и сервис, 2013. – 234 с.
Лафта Дж. К. Менеджмент: учебник / Дж. К. Лафта. - М.: КНОУС: Григорян, 2013. - 264 с.
Дворецкая А. Е. Организация управления финансами на предприятии / А.Е. Дворецкая // Менеджмент в России и за режом. - 2012. - № 4. - С. 12–31.
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275.
Изместьева, О.А. Сущность и понятие финансово-информационной среды коммерческой организации / О.А. Изместьева // Вестник «Вектор науки ТГУ». - 2011. - № 4 (18). -С. 206-210.
Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия / О. Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2014. - № 20. - С. 295–297.

Воронченко Т. В. Совершенствование механизма комплексного управления финансами предприятия / Т.В. Воронченко. - М.: Российская Академия предпринимательства; АП «Наука и образование», 2015. – 245 с. ↑
Лафта Дж. К. Менеджмент: учебник / Дж. К. Лафта. - М.: КНОУС: Григорян, 2013. - 264 с. ↑
Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия / О. Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2014. - № 20. - С. 295–297. ↑
Большаков А.С. Современный менеджмент: учебник / А.С. Большаков. - СПб.: Питер, 2012. – 416с. ↑
Байдаирова К. Б. Оценка финансового состояния организации / К. Б. Байдаирова, М. С. Искакова // Молодой ученый. - 2014. - №20. - С. 244-246. ↑
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275. ↑
Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275. ↑
Бандурин А.В. Проблемы оперативного управления активами корпораций / А.В, Бандурин, С.И. Басалай / Под ред. В.В. Бандурина. М.: «ТДЦС Столица-8», 2013. - 164 с. ↑
Дворецкая А. Е. Организация управления финансами на предприятии / А.Е. Дворецкая // Менеджмент в России и за режом. - 2012. - № 4. - С. 12–31. ↑
Изместьева, О.А. Сущность и понятие финансово-информационной среды коммерческой организации / О.А. Изместьева // Вестник «Вектор науки ТГУ». - 2011. - № 4 (18). -С. 206-210. ↑
Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев. - М.: Дело и сервис, 2013. – 234 с. ↑
Байдаирова К. Б. Оценка финансового состояния организации / К. Б. Байдаирова, М. С. Искакова // Молодой ученый. - 2014. - №20. - С. 244-246. ↑