Экономические риски фирм: сущность, виды, способы минимизации

Содержание:

Введение

Риски в предпринимательстве выражаются в виде убытков, ущерба. Также риск включает потерю всех видов экономических ресурсов, в том числе труда и времени. В предпринимательской деятельности он не просто потенциально возможен, а часто весьма вероятен. Это обусловлено особенностями деятельности.

Предпринимателю, независимо от сферы бизнеса, приходится использовать финансовые, трудовые, материальные, информационные ресурсы для достижения коммерческих целей. Угроза частичной или полной потери этих самых ресурсов и является объективным риском.

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена нестабильностью финансово-политической ситуации в стране, в результате чего повышается уровень экономических рисков деятельности современных предприятий.

Целью данного исследования является изучение экономических рисков предприятия.

Объектом исследования являются экономические риски.

Предметом исследования является способы минимизации экономических рисков.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач, основные из которых следующие:

- определение понятия «экономический риск»;

- ознакомление с классификацией экономических рисков;

- определение методов минимизации экономических рисков.

Работа строго структурирована и состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Понятия и классификация экономических рисков

1.1 Сущность понятия «экономический риск»

Риск это определенная вероятность возникновения убытков или недополучения прибыли в отличии от ожидаемого результата. В любом определении риска можно увидеть основную черту – опасность или возможную неудачу. Ситуация риска – это качественное или количественное определение степени вероятности исхода события^[1].

Таким образом, на уровне с рисковой ситуацией должно соблюдаться три условия:

• вероятность неопределенности;
• выбор альтернативного варианта решения (в том числе отказ от выбора);
• возможность оценить будущую результативность выбранной альтернативы.

Разница между ситуацией риска и ситуацией неопределенности заключается в том, что при ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решения невозможно установить. То есть рисковая ситуация является разновидностью ситуации неопределенности, когда можно объективно оценить вероятность событий.

Риск существует как на этапе выбора решения, так и на этапе его реализации. Таким образом, под риском понимают, действие, которое выполняется в условиях выбора и в случае неудачи существует возможность получения худшего результата, чем до выбора.

Сущность риска можно охарактеризовать взаимодействием таких элементов:

• наличие неуверенности в достижении цели;
• вероятность достижения результата;
• возможность отклонения от цели;
• вероятность потерь от реализации выбранной альтернативы.

Риску присущи черты, которые помогают понять его содержание:

1. Противоречивость – разновидность деятельности. С одной стороны риск направлен на получение результатов новыми неординарными способами, а с другой стороны – риск может привести к торможению прогресса и определенным издержкам, если выбор альтернативы не учитывает закономерности развития явления, для которого выбирается решение.
2. Альтернативность – предполагает, что необходимо выбирать между несколькими вариантами решений. Если отсутствует возможность выбора, то соответственно и риска не существует.
3. Неопределенность – неоднородная по форме и составляющим. С помощью риска можно минимизировать неопределенность, которая представляет собой отсутствие однозначности и незнания достоверных сведений.

При рассмотрении экономического риска у современных исследователей не существует единого подхода к их определению. Бытует мнение, что экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Однако изменения конъюнктуры рынка могут оказать как положительное, так и отрицательное влияние на развитие предприятия. Например, дефолт по ГКО 1998 г. способствовал вследствие падения курса рубля к доллару повышению конкурентоспособности российской экспортной продукции.

Экономический риск - материально измеряемая неопределенность результата^[2].

Группа, к которой относятся риски, классифицирующие по ущербу, в денежном эквиваленте называется экономическими рисками. Экономическому риску подвергаются все субъекты хозяйствования.

1) Человек из-за получения больничного, увеличивая расходы на лечение, теряет свои доходы на работе. Так же можно получить ущерб от стихийных бедствий.

2) На уровне предприятий ущерб наносится из-за поломки оборудования, ошибкой работника, неисправностью отопительной системы. Банк – из-за краж, взлома базы данных, неправильного заполнения документов. Страховая и инвестиционная компания – невозможность оплатить свои обязательства.

3) Государство несет ущерб при выполнении бюджета. Центральный банк – в случае поддержания денежной сферы. Так же риски присущи и органам местного самоуправления.

Таким образом, экономический риск – это вероятность получения убытков, выраженных в денежном эквиваленте.

Объектом экономического риска выступает экономическая система, эффективность работы которой неизвестна.

Субъект риска – это физическое или юридическое лицо, имеющее разрешение на принятие решений по поводу объекта экономического риска^[3].

К признакам экономического риска относят:

1. Денежное выражение потерь – возможность количественно измерить риски, и управление рисками с помощью инструментов, которые действуют на основании принципов экономической эффективности.
2. Нежелательность возникновения убытков – если убыток не мешает интересам субъекта, то он не будет нести в себе риск для данного субъекта.
3. Непредсказуемость результата – к рискованным ситуациям относятся исключительно такие, в которых невозможно предсказать появление потерь.
4. Вероятность возникновения убытка.
   1. Классификация экономических рисков

В настоящее время выделяют различные критерии классификации экономических рисков. Рассмотрим их более подробно:

1. По структурному признаку выделяют:

• имущественные – риск из-за вероятности потери имущества, краж и т.д.;
• производственные – риски, причиной которых является ввод новых технологий в производство, остановка производства, повреждение основного и оборотного капитала;
• торговые – риск, ставший причиной не поставки товара, отказа от уплаты по счету, задержки платежа;
• финансовые – риск получения ущерба в следствии операций с финансовыми инвестициями^[4].

В свою очередь финансовые риски подразделяются на:

• ценовой – риск, из-за изменения цены на финансовый актив;
• кредитный – риск, связанный с невозможностью заемщика платить по своим обязательствам;
• валютный – риск, вследствие изменения курса валюты, ее конвертации;
• риск ликвидности – риск продажи финансового актива, то есть при невозможности продать актив, не уменьшая его стоимости;
• риск платежеспособности – риск, возникающий при затруднении погашения сумм по долгосрочным обязательствам;
• операционный риск – в связи с деятельностью финансовых институтов и возможной недобросовестной работой персонала;
• инфляционный – риск, в случае изменения макроэкономического положения в стране. То есть при наличии высокой инфляции прибыль инвестора может быть значительно уменьшена.

Операционный риск может быть:

• транзакционный – риск, на основе ошибок в бухгалтерском учете, в расчетах;
• риск операционного контроля – риск, при наличии мошенничества на предприятии, совершения сделок, противоречащих общим принципам;
• риск систем – риски, связанные с программным обеспечением, отказом систем коммуникаций^[5].

1. По признаку возможного результата экономические риски делятся на:

• чистые риски – вероятность получения убытка или выхода в ноль;
• спекулятивные риски – это часть коммерческих рисков, от которых можно получить как положительный так и отрицательный результат^[6].

3.По признаку основной причины возникновения экономические риски делятся на:

• природно-естественные – риски в случае проявления сил природы.
• экологические – риски, связанные с последствиями загрязнения окружающей среды.
• политические – риски, возникающие из-за разной политической ситуации в стране.
• транспортные – риски, в случае перевозки груза транспортным средством.
• коммерческие – риски, которые возникают из-за неопределенности результата сделки, и несут опасность в виде потерь.

Источниками возникновения экономического риска могут быть:

1. Недостаточно собранной информации о проблеме, для которой происходит выбор решения, так как информация имеет свойство меняться практически постоянно. Чем ниже качество получаемой информации для выбора решения, тем выше будет риск нежелательных последствий этого решения.
2. Недостаточность существующих ресурсов, для реализации решения.
3. Случайность. Многие процессы вследствие хозяйственной деятельности могут в одинаковых условиях происходить по-разному, то есть существует определенная случайность. Предвидеть окончательный вариант наступления ожидаемого результата.
4. Возможность стихийных бедствий, их спонтанность. Могут стать причиной возникновения непредвиденных расходов на их устранение.
5. Возникновение конфликтов. Эта причина появления рисков может быть от воин и межнациональных конфликтов до конфликтов или противоречия интересов^[7].

В результате войны компания может лишиться возможности экспортировать или импортировать товар, а также существует вероятность заморозки активов, находящихся в другой стране.

Вследствие конкуренции недобросовестной предприниматель может подпортить деятельность конкурента за счет различных факторов (клевета, нанесение ущерба, незаконные действия, подкуп и взяточничество)

Вероятность научно-технического прогресса предсказать какое будет развитие науки и техники в ближайшее время можно практически точно, но определить последствия от этого развития невозможно.

Экономический риск в хозяйственной деятельности необходим для:

- выбора новых путей воздействия на экономическую ситуацию;

- сбалансированности планирования, финансово-кредитных отношений, ценообразования.

2. Оценка и минимизация экономических рисков

2.1. Методы оценки экономических рисков

Абсолютное выражение риска определяется величиной вероятных потерь в стоимостном и физическом измерении. Относительное выражение риска предусматривает отнесение величины потерь к определенной базе (имущественному состоянию предпринимателя, общим ресурсозатратам, ожидаемой прибыли и т.п.)^[8].

Оценка ожидаемых рисков должна быть непредвзятой и строгой в математическом, экономическом смысле. Расчет их величины требует от специалиста в области статистики, теории вероятности высокой квалификации, опыта. Профессиональную аналитику рисков рекомендуется проводить перед совершением жизненно важных для бизнеса операций. Приблизительная оценка рисков может быть сделана любым предпринимателем самостоятельно. Как правило, она предшествует любой сделке.

Существует два вида оценки экономического риска – количественный и качественный. Задача качественной оценки состоит в определении видов риска и факторов, которые влияют на их динамику. Качественный анализ должен проводиться во время разработки бизнес-плана, с путями минимизации рисков.

Различают такие методы оценки экономического риска:

1. Статистический метод. Это количественная оценка риска благодаря использованию методов математической статистики. Главными методами есть вероятность, дисперсия, коэффициент вариации и т.д. По существу статистический метод изучает статистику прибыли и убытка на производстве, составляется предполагаемый результат в будущем. Для реализации данного метода оценки экономического риска необходимо иметь большое количество данных, которые не всегда имеются в распоряжении компании. При использовании этого метода сбор данных и их обработка может быть очень дорого^[9].
2. Экспертный метод. Может быть использован при недостатке статистических данных. Таким образом для оценки этим методом экономического риска требуется учет мнений специалистов – экспертов, с данными о вероятности возникновения потерь. Каждый эксперт оценивает вероятность наступления рисков по шкале:

• 0 - несущественный риск;
• 25 - рисковая ситуация, скорее всего не наступит;
• 50 - о возможности рисковой ситуации ничего определённого сказать нельзя;
• 75 - рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;
• 100 - рисковая ситуация точно наступит.

Для того чтобы минимизировать главенствующее мнение лидера, оценивание проводят анонимно. После подведения итогов результаты оглашаются каждому эксперту, не говоря об оценках остальных, таким образом экспертизу повторяют.

Граничные величины вероятности риска получения убытков по инвестициях:

• для инвестиций, отягощенных допустимым риском -0,1;
• для инвестиций, отягощенных критическим риском - 0,01;
• для инвестиций, отягощенных катастрофическим риском-0,001.

1. Метод дерева решений. Метод используется в том случае, если известны все действия, которые нужно предпринять при принятии решения. Сущность этого метода – построение графиков всех вариантов решений, то есть дерева решений. Объективные и субъективные оценки отображают по ветвям дерева, учитывая при этом вероятность будущих результатов. Вдоль построенных ветвей оценивается путь, а потом выбирается тот, по которому существует вероятность получения наивысшей прибыли.
2. Метод аналогий. В данном методе применяются базы данных о рисках аналогичных проектов и сделок. На практике возможно совместить все три метода (статистический, экспертных оценок и метод аналогий) в один – комбинированный^[10].

Минимизация экономических рисков

Степень вероятного риска в предпринимательстве всегда можно уменьшить. Для этого субъекту хозяйственной деятельности достаточно соблюдать несколько простых правил:

1. Риск в предпринимательстве есть всегда. Избегать его – неконструктивная стратегия. Для минимизации риска стоит изменить отношение к нему. Риск можно предвидеть и нужно снижать до минимально возможного уровня.
2. Прогнозирование – бизнес «щит» предпринимателя. Оценка возможных потерь перед сделкой, расчет возможных выгод позволяют получить объективную картину «риск/доход».
3. Возможные потери, соизмеримые с расчетной прибылью, допустимы в предпринимательской деятельности. Но вероятность их рекомендуется снизить до минимального уровня.
4. Минимизировать финансовые последствия предпринимательских рисков позволяет эффективный резервный фонд. Его средствами покрываются возможные убытки.
5. Все крупные потенциально рисковые сделки принято страховать. Это существенно снижает потери в случае неудачи.
6. Критический риск можно разделить между участниками операции. Это позволит компенсировать возможные потери общими усилиями.
7. Катастрофический риск (когда потери предприниматель возместить не может) – основание для отказа от сделки (сотрудничества).

Экономические риски можно минимизировать тремя способами:

• путем диверсификации;
• за счет страхования;
• хеджирование;
• при получении объективной информации о выборе и возможном результате сделки^[11].

Диверсификация предусматривает инвестирование в разные проекты. Диверсификация – это распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений риска возможных потерь капитала или доходов от него [9, с. 1]. Известно несколько ее форм:

• горизонтальная – основная идея состоит в создании нового вида продукции для прежнего круга потребителей;
• вертикальная – кроется в выходе на новые этапы производства;
• конгломеративная – поиск и разработка совершенно новых направлений;
• концентрическая – возникновение такого вида продукции, на создание которого в полной мере будут затрачиваться все имеющиеся ресурсы.

Если диверсификация – это в первую очередь процесс распределения средств по инвестициям в целях сокращения риска, то хеджирование – это процесс, направленный на снижение риска по основной инвестиции.

Страхование позволяет получить практически 100% гарантию компенсации возможных потерь в случае неудачного проведения хозяйственных операций.

Сфера страхования рисков в процессе самостоятельной хозяйственной деятельности ориентируется на проведение имущественного страхования, подразумевающего возмещение убытков, которые предприниматель понесет, или же той материальной выгоды, которую он может не получить в полном объеме при проведении застрахованной им экономической деятельности.

Страхование экономических рисков является весьма обширной отраслью, состоящей из таких направлений, как:

- страхование от перерывов в производственном процессе, возникающих из-за утраты или значительного повреждения имущества в результате пожаров, наводнений и т. д.;

- страхование инвестиционных вкладов от негативного политической и коммерческой природы;

- страхование денежных средств, размещенных на депозитных счетах;

- страхование риска, связанного с несвоевременным или же неполным платежом^[12].

На основании особенностей подобного типа страхования возникает специфический ряд требований в отношении порядка, на основании которого происходит заключение подобного договора. Например, страхователь в обязательном порядке должен предъявлять свидетельство о проведении соответствующей регистрации, определенный патент или же лицензию на тот тип деятельности, который им проводится, а также ряд других достаточно важных документов.

Согласно прописанным в соответствующих договорных документах условиях страховщик обязан принимать на себя обязательства, связанные с обязательным проведением выплат страхования противоположной стороне в качестве полноценной или незначительной компенсации тех поступлений, которые были им утрачены или же расходами, не являющимися изначально запланированными и возникшими в результате наступления таких событий, как:

- полная остановка или же значительное сокращение объема производственной или же любого типа деятельности, определенного в соответствующих документах в результате прямого или косвенного воздействия причин, которые оговаривались ранее;

- банкротство контрагентов предпринимателя;

- полное неисполнение или же частичное неисполнение обязательств, которые были оговорены в определенных договорах контрагентами, выступающими, возможно, еще и в качестве кредиторов при проведении определенной сделки;

- принятие определенных нормативно-правовых актов или же совершение других действий представителями власти, влияющих негативным образом на положение предпринимателя;

- принятие предпринимателем участие в судебных спорах^[13].

Необходимо обратить внимание на то, что данные ситуации – это далеко не полный перечень факторов, которые способны негативным образом сказаться на проведении экономической деятельности. А это значит, что все подобные нюансы должны быть заранее и как можно более подробно поддаваться обсуждению сторонами, подписывающими соответствующий страховой документ, и внесены в него^[14].

В качестве наиболее распространенных объектов, поддающихся страхованию от воздействия экономических рисков, выступает имущественный интерес (или интересы) страхователя, касающиеся проведения им соответствующей деятельности. На основании норм, содержащихся в Гражданском кодексе РФ, заключение подобного договора может быть проведено только в пользу лица, выступающего страхователем. Размер страховой суммы, предусмотренной подобными договорами, ни в ком случае не должен превышать убыток, понесенный в результате проведения застрахованной деятельности, который бы предприниматель мог понести при условии проявления соответствующих случаев.

Объем ответственности, которую несет страховщик, может быть достаточно разнообразным. В данном случае все зависит от характера условий, оказывающих соответствующее воздействие^[15].

Влияние информации на минимизацию рисков и вовсе переоценить трудно. На ее основании составляются точные прогнозы, что позволяет объективно оценить размер возможной выгоды и степень риска. Информация в данном случае выступает в роли ценного товара. Но вложения, как показывает практика, себя полностью оправдывают. Ценность полной информации о выборе и результате будет тем выше, чем больше степень риска^[16].

Хеджирование – это определенные меры для страхования рисков, возникающих на рынках финансов. Другими словами это договор на покупку или продажу чего-либо по определенной цене в будущем, чтобы минимизировать риск от колебания цены на рынке. Таким образом, зная будущую цену субъекты могут застраховать себя от неожиданной динамики цены. Хеджерами называются субъекты которые страхуют или же сами страхуются от риска.

Виды хеджирования:

1. Обычное или чистое – направлено на избежание ценовых рисков при создании противоположных позиций на реальном рынке и фьючерсном.
2. Арбитражное – тип хеджирования, когда учитываются затраты на хранение и направлено на получение выгоды из благоприятного изменения цены.
3. Селективное – сделки по такому виду хеджирования отличаются по объему и времени заключения.
4. Предвосхищающее – популярный тип хеджирования на рынке акций. Означает покупку фьючерсного контракта задолго до заключения сделки на реальном рынке^[17].

Заключение

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков или не до получения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, измеряемая в денежном выражении.

Объектом экономического риска выступает экономическая система, эффективность работы которой неизвестна. Субъект риска – это физическое или юридическое лицо, имеющее разрешение на принятие решений по поводу объекта экономического риска.

В настоящее время выделяют различные критерии классификации экономических рисков:

1. По структурному признак
2. По признаку возможного результата
3. По признаку основной причины возникновения

Существует два вида оценки экономического риска – количественный и качественный. Задача качественной оценки состоит в определении видов риска и факторов, которые влияют на их динамику. Качественный анализ должен проводиться во время разработки бизнес-плана, с путями минимизации рисков.

Целью снижения рисков является уменьшение неопределенности во внешней среде и внутренней структуре организации, повышение точности прогноза количественных значений факторов риска, т. е. сокращение среднеквадратического отклонения каждого фактора. Для этого, с одной стороны, необходимо повышать точность прогнозов факторов риска путем совершенствования информационного обеспечения управления рисками (организацией), а с другой — использовать известные экономические и организационные методы снижения рисков. Обращаем внимание, что сначала следует повышать научный уровень управления рисками (нельзя забывать, что оптимизированный риск дает прибыль), и только потом применять экономические и организационные методы снижения рисков.

Список использованной литературы

1. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c.
2. Ганеева В.А. Классификация экономических рисков. // Вестник КГУ – 2016 – №11 – С. 5-9.
3. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2016. - 238 c.
4. Мамонков С.М. Страхование экономических рисков. // Экономическое обозрение – 2015 – № 8 – С. 45-49.
5. Носков В.М. Минимизация экономических рисков. // Эко – 2016 – №6 – С. 88-91
6. Плошкин В.В. Оценка и управление рисками на предприятиях: Учебное пособие. - Ст. Оскол: ТНТ, 2013. - 448 c.
7. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012. - 240 c.
8. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2015. - 168 c.

1. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2015, с. 67 ↑

2. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2016, с. 34 ↑

3. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2015, с. 89 ↑

4. Ганеева В.А. Классификация экономических рисков. // Вестник КГУ – 2016 – №11, с. 5 ↑

5. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2016, с. 87 ↑

6. Ганеева В.А. Классификация экономических рисков. // Вестник КГУ – 2016 – №11, с. 7 ↑

7. Ганеева В.А. Классификация экономических рисков. // Вестник КГУ – 2016 – №11, с. 9 ↑

8. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. - М.: Дашков и К, 2013, с. 87 ↑

9. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012, с. 99 ↑

10. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012, с. 101 ↑

11. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. - М.: Дашков и К, 2013, с. 94 ↑

12. Мамонков С.М. Страхование экономических рисков. // Экономическое обозрение – 2015 – № 8, с. 45 ↑

13. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2016, с. 92 ↑

14. Мамонков С.М. Страхование экономических рисков. // Экономическое обозрение – 2015 – № 8, с. 46 ↑

15. Мамонков С.М. Страхование экономических рисков. // Экономическое обозрение – 2015 – № 8, с. 48 ↑

16. Носков В.М. Минимизация экономических рисков. // Эко – 2016 – №6, с. 90 ↑

17. Носков В.М. Минимизация экономических рисков. // Эко – 2016 – №6, с. 91 ↑