Современные технологии взаимодействия банка и предприятий

Введение:

Московская биржа - организатор торгов ценными бумагами российских компаний. Биржа берет на себя роль посредника, сводит покупателей и продавцов, обеспечивает безопасность сделок, а за это берет комиссию.

Московская межбанковская валютная биржа - одна из важных универсальных бирж в России, Восточной Европы и странах СНГ. На ней показано множество рынков: валютный, фондовый, товарный, срочный, инвестиций и инноваций, денежный, а также MOEX Board.

Представленные рынки различаются друг с другом не только активами, но и началом подготовки торгов, что доказывает универсальность ММВБ.

Рассмотрим, чем торгуют на рынках Московской биржи:

1. Валютный рынок. Банк России использует результаты торгов на валютном рынке для определения официальных курсов основных валют. 

Именно на валютном рынке физические и юридические лица – клиенты брокерских компаний - могут покупать и продавать валюту с возможностью её вывода на банковские валютные счета.

Торги на валютном рынке проходят в режимах поставки сегодня (TOD), на следующий день (TOM), в режиме Т+2 (SPT). Также присутствует возможность заключения сделок переноса SWAP (TODTOM).

Торги на валютном рынке проводятся с 10:00 до 23:50.

2. На фондовом рынке Московской биржи реализуются торги акциями, паями, ETF (Exchange Traded Fund – торгуемыми на бирже фондами), депозитарными расписками и облигациями различных эмитентов.

На рынке облигаций проходят торги по облигациям федерального займа – ОФЗ, а так же корпоративным и муниципальным облигациям.

Фондовый рынок относительно его можно поделить на рынок облигаций, акций и паев.

Инструменты:

- Ипотечные ценные бумаги;

- Облигации федерального займа с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции (ОФЗ-ИН);

- Облигации Банка России;

- Биржевые инвестиционные фонды;

- Биржевые транши облигаций для частных инвесторов;

- Торги еврооблигациями;

- Коды в Bloomberg и Reuters.

На рынке облигаций торги облигаций федерального займа проходят в режиме Т+1 (при этом расположения облигаций федерального займа также происходят на фондовом рынке). Торги негосударственными облигациями (корпоративными и муниципальными) проходят в режиме Т0 (поставка в день заключения сделки). Торги акциями и ОФЗ проходят с 10:00 до 18:40, а по негосударственным облигациям, паям и ETF – с 10:00 до 18:45.

3. Товарный рынок.

На товарном рынке представлены рынок драгоценных металлов и рынок зерна на НТБ (Национальной товарной бирже). Рынок драгоценных металлов представляет собой торги золотом и серебром за российские рубли. Эти торги производятся в поставочном режиме.

4. Срочный рынок Московской биржи также называют рынком FORTS (фьючерсы и опционы РТС). На срочном рынке производятся торги фьючерсными и опционными контрактами. 

На срочном рынке представлены фьючерсные контракты на следующие группы активов:

- на индексы РТС, ММВБ и ММВБ (мини) и на волатильность российского рынка;

- на акции наиболее крупных компаний (Сбербанк (АО, АП), «Газпром», «Лукойл», «ВТБ», «Роснефть», «ФСК», «Татнефть», «Сургутнефтегаз» (АО, АП), «ГМК», «РусГидро», «Магнит», «МТС», «НЛМК», Московская биржа, «Алроса», «Северсталь», «Транснефть» (АП), «НОВАТЭК», «Ростелеком» и «Уралкалий»);

- на валютные пары доллар США/российский рубль, евро/доллар США, доллар США/японская иена, фунт стерлингов/доллар США, доллар США/швейцарский франк, австралийский доллар/доллар США, доллар США/канадский доллар и доллар США/турецкая лира;

- на процентные ставки однодневных кредитов RUONIA;

- на товарные активы - нефть сорта Brent, золото, серебро, платину и палладий.

Торговый день на срочном рынке (как по фьючерсным, так и по опционным контрактам) продолжается с 19:00 одного дня до 19:00 следующего дня, а торги проводятся с 10:00 до 23:50 с двумя перерывами на дневной и вечерний клиринг с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00 соответственно.

5. Рынок инновации и инвестиций. Для участия в торгах РИИ компания должна иметь капитализацию не менее 150 млн руб. и быть задействованной в инновационных технологиях. Для самих же компаний участие в РИИ является способом привлечения капитала. В ходе биржевых торгов компании РИИ отмечены символом i.

6. Денежный рынок. является рынком РЕПО (сделка по продаже/покупке ценной бумаги с обязательством последующего выкупа или продажи через определённый срок и по заранее оговоренной цене) и депозитно-кредитных операций. На денежном рынке проводят свои депозитно-кредитные операции такие участники, как Банк России, ВЭБ, Пенсионный фонд и Федеральное Казначейство, то есть эти участники предоставляют различным банковским структурам временно свободную ликвидность под определённый процент. 

7. MOEX Board представляет собой информационный сервис индикативных котировок ценных бумаг. Этот рынок ещё называют внебиржевым рынком Московской биржи, так как на нём торгуются бумаги, не имеющие листинга на бирже. Клиенты брокерских компаний могут выставлять на этот рынок имеющиеся у них пакеты акций компаний, чьи ценные бумаги не имеют листинга на бирже. Также Board интересен тем, что сделки на нём происходят в прозрачном режиме с участием биржи, а не просто оформлением ДКП между держателем и покупателем.

Вывод:

Как правило, цены на московской бирже от цен других бирж ничем не отличаются. Современная глобализация свела к минимуму разницу цен на различных биржах, особенно это касается популярных рынков.

К примеру, цена фьючерса на золото изменяется во всем мире практически синхронно. Разница может быть только лишь в объеме торгов.

Московская межбанковская валютная биржа уникальна -  на ней представлен целый список рынков, что способствует эффективно строить, управлять и хеджировать портфели ценных бумаг, выводить спекулятивную прибыль из различных активов и реализовывать конверсионные сделки с валютой.