Золото и его роль в мировой валютной системе (Теоретические аспекты золота, как мировой валютной системы)
Содержание:
Введение
Золото - главный драгоценный металл, признанный таковым по всему миру. С древнейших времен и до наших дней золото является мерилом богатства. Хранимое в слитках, монетах, украшениях, нынешних бумажных денежных купюр и других видов используемых денег, оно всегда приковывало взоры людей. Многотысячелетняя история обращения благородных металлов поистине неотделима от истории развития человеческого общества. Золото являлось не просто средством платежа. С ним были связаны открытия новых континентов и крушения цивилизаций, кровопролитные войны и периодически поражавшие мир золотые лихорадки, заселение самых труднодоступных районов и развитие новых отраслей промышленности.
Целью данной курсовой работой является исследование тенденций на мировых рынках золота и мер по совершенствованию использования золота как эффективного инструмента мировой экономики.
Золото - актуальный интерес всех народов и поколений. Почему именно этот металл заинтересовал нас так серьезно и завоевал наше внимание? А все потому, что золото словно самой природой создано для чеканки монет, для изготовления различных необходимых электронных деталей: оно встречается исключительно в чистом виде, пластично и устойчиво к коррозии, ковко, однородно, компактно, вообщем то, - идеальный, в некотором смысле, металл. Более того, его добыча очень трудоемкая, поэтому даже небольшое количество золота воплощает много труда. С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. С совершенствованием человеческого общества видоизменялись функции и роль желтого металла.
Рынок золота в отличие от остальных видов рынка является чрезвычайно нестабильным. Нельзя заранее с точностью прогнозировать будущий скачок его оценок. Ведь это зависит не только от ценовых факторов, но и также от различных других неценовых факторов.
С развитием человеческого общества происходит переоценка социально-экономической сущности золота, её функций и роли, как в национальных экономиках, так и в мировой экономике. Золото было и остается важным экономическим и политическим инструментом в руках ведущих государств мира. В настоящее время, оценивая складывающуюся ситуацию на мировых финансовых рынках, нужно отметить такую перспективу как возврат мировой экономики к золоту как единой мере стоимости. Именно поэтому золото представляет особый интерес для исследования в условиях глобализации мировой экономики. В свою очередь, анализ закономерностей развития мирового рынка золота дает основания для формирования сбалансированного прогноза динамики золотовалютных резервов стран, повышения эффективности операций с золотом и использования в качестве актива для инвестиций на международном финансовом рынке.
Объектом исследования явился мировой рынок золота и механизм его регулирования.
Предметом исследования послужили социально-экономические отношения, складывающиеся на мировом рынке золота между субъектами по поводу его производства, распределения, обмена и потребления.
Методологической и теоретической основой исследования явилась научная литература российских и зарубежных авторов. При проведении исследования использовались общенаучные методы: индуктивный и дедуктивный анализ, классификация и группировка, логический и исторический методы. Сочетание различных методов позволяет обеспечить необходимую степень глубины исследования и обоснованность его выводов.
Глава 1. Теоретические аспекты золота, как мировой валютной системы
Особенности функционирования мирового рынка золота
На мировом рынке золота осуществляется купля-продажа стандартных слитков — крупных и мелких. В их числе: слитки международного типа в 400 тройских унций (12,5 кг) с высокой чистотой сплава (не менее 995-й пробы); крупные слитки весом от 900 до 916,6 г; мелкие слитки весом до 990 г. Вес слитков уменьшается до 1—10 г в целях удовлетворения тезаврационного спроса. Слитковое золото все больше уступает место скупке памятных медалей и медальонов.
Особым спросом на нумизматическом рынке золота пользуются монеты старой (периода золотомонетного стандарта) и новой чеканки. Чеканка этих монет осуществляется государственными монетными дворами, а иногда частными фирмами. Выпуск золотых монет в качестве законного платежного средства дает возможность при их экспорте или импорте избегать налогообложения, так как их купля-продажа выступает как обмен валют. 46 стран чеканят около 100 видов монет, в том числе копии изъятых из обращения английских соверенов, французских наполеондоров и др. ЮАР расходует 1/4 добываемого золота на изготовление монет (с 1967 г. крюгеррандов) и экспортирует их с 1970 г. Монеты продаются на нумизматическом рынке золота по рыночной цене с премиальной надбавкой сверх их золотого содержания.
Нумизматические монеты котируются специализированными фирмами вне рынка золота.
Золото продается также в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов — документов, удостоверяющих право их владельца получить по их предъявлении определенное количество этого металла.
1.2 Организационная структура и виды рынков золота
Организационно рынок золота представляет консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они осуществляют посреднические операции между покупателями и продавцами. Кроме того, специальные фирмы занимаются очисткой и храпением золота, изготовлением слитков.
В мире насчитывается более 50 рынков золота: 11 — в Западной Европе (Лондон, Цюрих, Париж, Женева и др.), 19 — в ЮВА (например, Бейрут, Токио), 14 — в Америке (5 — в США), 8 -в Африке.
Рынки золота подразделяются на четыре категории: мировые (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Чикаго, Гонконг, Дубай и др.); внутренние свободные (Париж, Милан,Стамбул,Рио-де-Жанейро); местные контролируемые; "черные" рынки (при валютных ограничениях).
До 1968 г. крупнейшим мировым рынком золота был Лондон в значительной мере благодаря регулярным поставкам металла из ЮАР. Этот рынок в своем современном виде функционирует с 1919 г. Цены Лондонского рынка золота считаются наиболее респектабельными и используются для расчетов, сравнений, применяются в долгосрочных сделках.
Переориентация поставок золота ЮАР в Цюрих вместо Лондона способствовала повышению роли Цюрихского рынка. Это обусловлено особенностями его организации. На этом рынке главный участник — пул крупных банков (которые осуществляют сделки за свой счет) как совокупный дилер (получает разницу цены продавца и покупателя) — в отличие от Лондонского рынка, где преобладают брокеры — посредники операций, проводимых за счет клиентов, которые платят им комиссии. Золотодобывающим компаниям выгоднее продавать золото в Цюрихе. Там же в большей степени, чем в Лондоне, развит розничный рынок торговли золотом мелкими слитками, монетами.
С середины 1970-х гг. среди мировых рынков золота выдвинулись Нью-Йоркский и Чикагский рынки в связи с либерализацией торговли золотом и отменой в 1975 г. 40-летнего запрета гражданам США совершать сделки с золотом. Нью-Йорк стал одним из ведущих рынков золота с 1980-х гг.
Внутренние свободные рынки золота ориентируются на местных инвесторов и тезавраторов и сделки с монетами, медалями, мелкими слитками. На рынке золотых монет происходит острая конкуренция между ЮАР, Канадой и США.
Новой тенденцией стала активизация участия Китая на мировом рынке золота в связи с отменой ограничений на ввоз и вывоз золота с 2004 г. В октябре 2003 г. была открыта Шанхайская биржа по сделкам с желтым металлом. Это стимулировало добычу золота в стране и торговлю им. В 2005 г. Китай занял четвертое, а в 2010 г. — первое место в мире по добыче золота, и прогнозируется формирование в этой стране крупного рынка золота.
1.3 Трансформация функций золота в мировой экономике
С того момента, когда золото единолично утвердилось в роли всеобщего эквивалента, выделившись из многообразия других товаров, сменилось не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как товара и как средства платежа предопределила его триумфальное шествие по всем континентам. В качестве драгоценностей с золотом могут еще соревноваться алмазы и бриллианты; в качестве средства платежа до недавнего времени у желтого металла не было равных. С развитием человеческого общества видоизменялись функции и роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную роль в системе экономических отношений.
Большую часть своей истории человечество жило при биметаллическом стандарте. Но в последние два столетия денежные стандарты стали сменять друг друга с неимоверной скоростью. Моно- или мультиметаллические денежные стандарты представляли собой одну из разновидностей товарных денежных стандартов, которые основывались на серебре, золоте или параллельном обращении обоих металлов. Встречались и другие разновидности товарных денег - бронза, медь и даже морские раковины.
На определенном этапе развития общества золото приобрело статус денежного металла. В дальнейшем на его базе сложилась система золотого стандарта, без которой невозможно себе представить развитие экономик многих стран в XIX-XX вв. Позже, преодолев национальные границы, золото стало основой мировой валютной системы, выполняя эту функцию, по сути, до 70-х гг. XX в. Этот период характеризовался двойной системой жесткого регулирования операций с драгоценными металлами на национальном и межгосударственном уровне. Основной объем движения золота был сосредоточен между монетарными властями стран и международными финансовыми организациями. Частный сектор был серьезно ограничен в операциях с физическим металлом.
Даже в Соединенных Штатах Америки свободное владение слитковым золотом частным лицам было разрешено только в 1975 г. Кроме этого все расчеты между странами значительную часть XX в. осуществлялись путем физического перемещения банковских слитков из хранилища в хранилище. Правительства и правители то пытались полностью монополизировать и подчинить себе обращение золота, то «отпускали» его. Ценность золота то абсолютизировалась, то принижалась, в зависимости от политической и экономической ситуации.
В наше время неоднократно высказывались предложения о реформе денежной системы. Так, вступив в должность в 1981 г., президент США Р. Рейган создал специальное учреждение при Национальном бюро экономических исследований, чтобы выяснить, должны ли Соединенные Штаты вернуться к классическому стандарту. Это учреждение получило название «золотая комиссия» (Gold Commission). Комиссии предлагались проекты и альтернативные денежные единицы. К примеру, резервная единица, имевшая аббревиатуру ANCAP, представляла собой товарную корзину с фиксированными весами, куда кроме драгметаллов, меди и алюминия, входили также фанера и аммиачная селитра.
Накопление противоречий внутри мировой валютной системы привело к ее качественному изменению - переходу от фиксированных валютных курсов к плавающим, и, следовательно, к изменению роли золота. Оно было выведено из мировой валютной системы. Это дало мощный толчок к либерализации операций с золотом, что означало большую доступность золота для частного сектора. Коренным образом изменился состав участников и структура рынка золота, расширился спектр операций, проводимых с драгоценными металлами.
Золото в экономическом смысле прошло ряд преобразований и изменило свои функции в условиях развития экономики государства и мира в целом. Для того, чтобы проанализировать преобразования экономической сущности золота на различных этапах развития мировой экономики, исследуем функции золота, поскольку сущность золота полнее всего проявляется в его функциях. Несмотря на существование разных трактовок этих функций различными исследователями, все, тем не менее, соглашаются, что золото выполняет ряд именно общественных функций. В рамках историко-логической концепции будем рассматривать следующие функции золота:
* Мера стоимости - в условиях золотого стандарта золото в первую очередь выполняло функцию меры стоимости: измеряло стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, - его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).
Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара, золота. Количество золота (его масса) измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимается за единицу его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц, или, что одно и то же, в определенном количестве весовых единиц золота.
* средство обращения - в функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в обращении. В данном случае деньги не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и переходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимолетно. Это обстоятельство позволило, в конечном счете, заменить полноценные деньги неполноценными.
* средство накопления и образования сокровищ - в золоте, в его относительно небольшом количестве, концентрируется большое количество стоимости, поэтому накопление золота - это фактически накопление стоимости (богатства) в наиболее ликвидной форме, проще всего поддающейся трансформации в любую другую форму этого богатства (недвижимость, земля, произведения искусства и проч.).
* средство платежа - на протяжении веков золото использовалось при операциях купли-продажи товаров и услуг. Однако с началом хождения бумажных и металлических денег золото начало постепенно утрачивать данную функцию. Тем не менее, с развитием телекоммуникаций и системы Интернет возникло новое направление использования золота как средства платежа. E-gold была создана как интернациональная платежная система в 1996 г. компанией Gold & Silver Reserve, Inc. (далее - CS&R), денежные средства которой корреспондированы в драгоценные металлы: серебро, золото, платину и палладиум. Эта особенность делает систему e-gold особенно эффективной для проведения международных платежей, т. к. счета пользователей не привязаны к какой - либо национальной валюте.
* мировые деньги - «золото» - всеобщий эквивалент, который выходит за национальные границы, превращаясь в общемировое явление, выступая в международном товарном обмене и мерой стоимости, и средством обращения, и средством платежа. Очень интересные процессы происходят и с выполнением золотом функции мировых денег. Золото выполняет функцию мировых денег, становясь в процессе международного обмена и мерой мировой стоимости, и средством международного обращения, и средством международного платежа.
Глава 2. Исследование современного состояния и динамики развития мирового рынка золота
2.1 Основные мировые производители, динамика потребления и распределения золота по странам
Основным источником предложения золота на мировом рынке являются его производители. Крупнейшими золотодобывающими державами являются Китай, Австралия, США, ЮАР и Канада. Россия закрепила за собой четвертое место в десятке ведущих стран по добыче золота. Динамика производства золота по странам представлена в таблице 1.
Таблица 1. Динамика производства золота по странам за период 2010-2017 гг.
Страна |
Добыча золота, т. |
|||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
Китай |
224 |
227 |
280 |
288 |
324 |
351 |
369 |
370 |
Австралия |
263 |
247 |
245 |
211 |
224 |
261 |
259 |
250 |
США |
262 |
252 |
239 |
234 |
221 |
229 |
233 |
230 |
Россия |
175 |
173 |
169 |
183 |
205 |
203 |
214 |
205 |
ЮАР |
297 |
296 |
270 |
232 |
220 |
203 |
198 |
170 |
Перу |
208 |
202 |
170 |
175 |
182 |
185 |
178 |
165 |
Канада |
119 |
104 |
101 |
94 |
96 |
91 |
108 |
102 |
Индонезия |
167 |
116 |
147 |
93 |
160 |
140 |
115 |
95 |
Узбекистан |
79 |
75 |
75 |
77 |
73 |
71 |
71 |
90 |
Уже несколько лет неоспоримым лидером по добыче желтого металла является Китай. Двенадцать лет подряд эта страна стойко наращивает объемы добычи золота. В краткосрочной перспективе (в течении 2-3 лет) Китай планирует увеличить добычу до 400 тонн. К золотодобывающим провинциям относятся: Шаньдунь, Хэнань, Цзянси, Фуцзянь и Внутренняя Монголия. Здесь добыто около 61% китайского золота. Из крупных компаний, занимающихся добычей желтого металла, выделяются "China National Gold Group Corp." и "Zijin Mining Group Co".
По итогам 2017 года, на втором месте по рассматриваемому показателю находится Австралия. Самыми богатыми регионами по нахождению месторождений золота в стране являются Западная Австралия, Южная Австралия и Новый Южный Уэльс. Основные рудники Австралии - "Boddington", "Super Pit", "St. Ives, "Telfer"
США занимает третье место по добыче золота в 2017 году. Если смотреть динамику последних лет, то прослеживается определенная стабильность, годовые колебания не превышают 5-10%. Но все же наблюдается небольшой спад добычи золота: в 2010 году было добыто 262 тонны, а в 2017 - 230 тонн. Крупнейшие золотодобывающие регионы в США - штат Невада и Аляска.
ЮАР в течение 100 лет (с 1896 года) занимала лидирующую позицию по добыче золота. Однако в 2012 году эта страна отдала пальму первенства Китаю, так как снизила объемы добычи желтого металла. Причинами послужили политическая нестабильность, истощение легкообратимых руд и желание сохранить запасы золота в источниках. У ЮАР есть потенциал наращивания темпов добычи желтого металла, так как в стране есть много месторождений по всей территории. К основным источникам добычи золота в стране относятся "Vaal River" и "West Wits".
При рассмотрении общей динамики добычи золота в мире за период 2010-2017 годов, можно проследить темпы снижения и наращивания добычи золота, которые представлены в таблице 2. Наибольший спад наблюдается в ЮАР, США и Канаде. Значительное увеличение добычи желтого металла произошло в таких странах как Китай, Россия и Мексика.
Таблица 2. Изменение добычи золота с начала ХХI века
Страны (по величине снижения добычи) |
Добыча золота по годам, т |
Изменение добычи |
||
2009 |
2016 |
тонны |
% |
|
ЮАР |
428 |
198 |
-230 |
-53,7 |
США |
355 |
233 |
-122 |
-34,4 |
Канада |
155 |
108 |
-47 |
-30,3 |
Австралия |
296 |
259 |
-37 |
-12,5 |
Индонезия |
140 |
115 |
-25 |
-17,9 |
Узбекистан |
88 |
71 |
-17 |
-19,3 |
Папуа Новая Гвинея |
76 |
67 |
-9 |
-11,8 |
Гана |
74 |
91 |
17 |
23,0 |
Перу |
133 |
178 |
45 |
33,8 |
Мексика |
25 |
85 |
60 |
240,0 |
Россия |
143 |
214 |
71 |
49,7 |
Китай |
172 |
369 |
197 |
114,5 |
На всей планете насчитывается около 200 рудников, где ведется добыча половины мирового золота. Десятка основных золотодобывающих компаний рассмотрена в таблице 3.
Таблица 3. Крупнейшие золотодобывающие компании мира
Компании |
Добыча золота по годам, т |
Изменение (2011-2010) |
|||
2015 |
2016 |
2017 |
т |
% |
|
BarrickGold |
230,9 |
241,5 |
239,5 |
-2 |
-0,8 |
NewmontMining |
161,9 |
167,7 |
161,7 |
-6 |
-3,6 |
AngloGoldAshanti |
143 |
140,4 |
134,7 |
-5,7 |
-4,1 |
GoldFields |
106,7 |
102,5 |
101 |
-1,5 |
-1,5 |
Goldcorp |
75,3 |
78,4 |
78,5 |
0,1 |
0,1 |
NewcrestMining |
49,2 |
72,8 |
76,9 |
4,1 |
5,6 |
KinrossGold |
64,0 |
68 |
76,2 |
8,2 |
12,1 |
Navoi MMC |
62,0 |
66,5 |
66,5 |
0 |
0,0 |
PolyusGoldInt |
38,0* |
43,1 |
46,6 |
3,5 |
8,1 |
HarmonyGold |
45,2 |
41,7 |
40,3 |
-1,4 |
-3,4 |
Распределение спроса на золото представлено в таблице 4.
Таблица 4. Спрос на золото за период 2016-2017 гг.
Область |
2016 |
2017 |
4кв. 2016 |
4кв. 2017 |
4 кв.17 и 4 в.16 % изм. |
4 кварт. % изм. |
Ювелирные изделия |
99,6 |
102,4 |
25,6 |
29,1 |
13 |
4 |
Промышленные изделия |
22,9 |
22,9 |
5,6 |
5,5 |
-1 |
1 |
Электроника |
16,2 |
16,24 |
3,94 |
3,94 |
0 |
1 |
Прочие отрасли |
4,5 |
4,6 |
1,1 |
1,1 |
0 |
2 |
Стоматология |
2, 19 |
2,14 |
571 |
543 |
-5 |
-2 |
Инвестиции |
85,9 |
82,3 |
25,1 |
23,5 |
-6 |
-5 |
Слитки и монеты, всего |
76,6 |
67,3 |
19,4 |
18,6 |
-4 |
-12 |
Физические слитки |
59,7 |
50,5 |
15,3 |
13,8 |
-10 |
-15 |
Государств. монеты |
12,4 |
10,8 |
3,2 |
2,9 |
-8 |
-13 |
Медали/имит. монет |
4,43 |
6,06 |
980 |
1,9 |
94 |
39 |
EFT и аналог. продукты |
9,35 |
14,9 |
5,7 |
4,8 |
-14 |
46 |
Чистые покупки ЦБ |
23,1 |
28,7 |
6,1 |
8,0 |
31 |
24 |
Общий спрос на золото |
231 |
236 |
62,5 |
66,2 |
6 |
2 |
Спрос на инвестиции рассмотрен в таблице 5.
Таблица 5. Общий инвестиционный спрос на золото (в тоннах)
2016 |
2017 |
4кв. 2016 |
4кв. 2017 |
4 кв. 2017 и 4 в. 2016 % изменений |
4 кварт. % изменений |
|
Инвестиции |
1,7 |
1,534 |
462,9 |
424 |
-8 |
-10 |
Слитки и монеты, всего |
1,515 |
1,255 |
358,5 |
336 |
-6 |
-17 |
Физические слитки |
1,182 |
941 |
281,8 |
249 |
-11 |
-20 |
Государств. монеты |
245,2 |
201 |
58,7 |
52 |
-10 |
-18 |
Медали/имит. монет |
87,8 |
113 |
18,1 |
34 |
90 |
29 |
EFT и аналог. продукты |
185,1 |
279 |
104,4 |
88 |
-16 |
51 |
Внебиржевые инвестиции и фондовые потоки |
-66,9 |
47,8 |
25,1 |
-23 |
- |
- |
2.2 Роль и участие золота в международных валютных отношениях
Международные валютные отношения - это комплекс социальных отношений, формирующихся под влиянием функционирования валют в мировой экономике и способствующий общему обмену продуктами деятельности хозяйств всех государств. Зачатки валютных отношений в виде применения векселей и размена монет возникли в Древнем Риме и Древней Греции. Последующим этапом их расширения послужили возникшие в Западной Европе "вексельные ярмарки" - своеобразные центры, где было возможно осуществить расчет по векселям. Проведение взаиморасчетов через банки начало развиваться в период феодализма и возникновения капитализма. Мощным толчком в совершенствовании международных валютных отношений послужило возникновение мировых рынков, рост производственных сил, усиление МРТ, глобализация и интернационализация национальных экономик.
Роль золота в международных валютных отношениях всегда была значительной, так как долгое время этот благородный металл выполнял функции мировой валюты. Длительный процесс демонетизации золота привел к существенным изменениям его функций, чему послужил ряд причин. Во-первых, современное товаропроизводство претерпело значительные изменения - оно преодолело экономическую изоляцию производителей товаров. Поэтому золотые деньги перестали соответствовать потребностям современного товаропроизводства. Во-вторых, стремительно развивающиеся кредитные отношения стали вытеснять из международного обращения деньги из золота. Наиболее удобными для международных расчетов оказались кредитные деньги - банкноты, чеки, векселя. В-третьих, на форсирование демонетизации золота повлияла активная валютная политика США, направленная на усиление международного положения своей валюты.
Первая мировая война послужила толчком к перемещению мирового финансового центра из Европы в Америку, что позволило США взять курс на укрепление господствующего положения доллара среди остальных валют. Концепция стратегии США, направленная на усиление верховного положения доллара посредством изменения роли золота в международных валютных отношениях претерпевала изменения в зависимости от обстановки в мире. После первой мировой войны в Европе и Японии золото усилило свои позиции, чем воспользовались США, применив свои увеличившиеся золотые резервы. Объявили о возможности размена долларов на желтый металл, что способствовало укреплению курса доллара.
На ускорение демонетизации золота повлияло так же государственное регулирование его цены. В течение более 35 лет США смогли удержать на мировом рынке официальную цену золота, которая была значительно ниже реальной. Однако устав МВФ предписал странам-участницам проводить сделки с золотом по официальной цене, что способствовало постоянному золотому содержанию доллара, сохранению его имиджа в качестве резервной валюты. С этим же намерением МВФ применил такой инструмент межгосударственного регулирования цены золота, как золотой пул (1961 - 1968 гг.). В 70-х годах произошло ослабление международной позиции США, девальвация доллара привела к увеличению значимости золота как резервного актива. Так как золото в то время являлось главным соперником доллара, МВФ под влиянием США усилил его демонетизацию.
Существует две стороны демонетизации золота - юридическая и физическая. Юридическое (документальное) завершение процесса демонетизации закрепила Ямайская валютная реформа. Были внесены преобразования в устав МВФ, которые исключили все упоминания золота при обозначении паритетов и курсов валют. Больше не применяются на практике золотые паритеты и официальная цена золота. Однако фактическая демонетизация золота еще не завершена, так как по сей день этот металл является реальным финансовым активом. Здесь не в силах повлиять никакие государственные решения, так как рыночная экономика нуждается в золоте.
2.3 Анализ российского рынка золота
Субъектом на золотом рынке России является золото в наличной и безналичной форме. Объекты и их взаимоотношения представлены в схеме. Основными источниками предложения в нашей стране, так же как и в мире. являются золотодобывающие компании и аффинажные заводы. Спрос в России на золото делится на два вида. Во-первых, фабрикационный спрос, предъявителями которого являются промышленные потребители и ювелиры. Во-вторых, тезаврационный спрос, когда государство скупает золото для пополнения своих ЗВР. В нашей стране ведется политика пополнения ЗВР, поэтому ЦБ взял инициативу по закупкам золота. На фоне частичного отказа государства монополизировать золото, производят куплю-продажу коммерческие банки.
В наше время на золотом рынке России не завершился процесс формирования его организационной структуры и нормативно-правовой базы. Законодательные акты регулируют отношения между субъектами рынка золота и регламентируют их функции. Участники золотого рынка России и их функции представлены в таблице 6.
Таблица 6. Участники рынка золота России и их функции
№ п/п |
Организация |
Функции |
1. |
Гохран |
Принимает заказы для пополнения золотого запаса страны; имеет первостепенные права на закупку, квотирование добычи золота |
2. |
Центральный банк РФ |
Купля-продажа, проведение операций с золотом, установление закупочной цены золота |
3. |
Специально уполномоченные банки |
Имеют полномочия совершать операции с золотом |
№ п/п |
Организация |
Функции |
4. |
Пользователи недр |
Предприятия и индивидуальные предприниматели, которым выдана лицензия и квоты на добычу золота и осуществляющих продажу золотых слитков |
5. |
Скупочные предприятия |
Осуществляют скупку золота у населения в виде лома |
6. |
Предприятия-заготовители |
Предприятия и индивидуальные предприниматели, занимающиеся сбором и первичной обработкой вторичного золота; продажа драгметалла Гохрану |
7. |
Предприятия-переработчики |
Предприятия и индивидуальные предприниматели, осуществляющие переработку сырья для получения промежуточных продуктов |
8. |
Аффинажные заводы |
Производят слитки из промежуточного продукта. Процент основного металла в слитках - 99,5 |
9. |
Промышленные потребители |
Предприятия и индивидуальные предприниматели, использующие золото для получение продукции |
10. |
Инвесторы |
Все организации, предприятия, учреждения, которые не относятся к вышеперечисленным категориям, вкладывающие свои деньги на покупку золотых слитков. |
Раньше преимущественными правами экспортировать золото обладало государство. Изменения, внесенные в нормативно-правовую базу, позволяют в настоящее время поставлять на экспорт золото в виде аффинированных слитков Центральному банку России, коммерческим банкам, недропользователям и производителям. Самые большие поставки золота наша страна осуществляет на Лондонский рынок золота и в Индию. Необходимо развивать и углублять связи со странами Ближнего и среднего Востока, Южной и Юго-Восточной Азией, ведь эти регионы обладают мощным потенциалом.
Золотые слитки из России в соответствие с требованиями Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов соответствуют международному стандарту. Таким образом аффинажные предприятия нашей страны изготовляют слитки высочайшего уровня и качества.
В последние годы российская золотодобывающая промышленность не показывает стабильный рост производства. Если проследить динамику, то в 90-е годы наблюдалось значительное снижение темпов добычи драгметалла, небольшой прирост определился в 2000 году. В самой тяжелой ситуации российская золотопромышленность оказалась в период с 2005 по 2009 годы. Объемы производства резко снизились, причиной тому послужили растущие цены на мировом рынке, спровоцировавшие снижение добычи золота в России. Наиболее благоприятными, как ни странно, оказались 2013-2014 гг. В этот период российская добыча золота показывала высокие проценты прироста (13,3% в 2013 году и 11,3% в 2014 году).
Производство вторичного золота в нашей стране составляет 11-12% от всего объема добычи и производства. Мировой показатель существенно отличается от Российского. В 2016 году производство вторичного золота в мире составило 1611,9 тонн (36,5% от общемировой добычи и производства золота). Структура формирования добычи золота в России за периоды 2010 - 2016 годы представлена в таблице 7.
Таблица 7. Структура золотодобычи в России.
Год |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
Добыча золота в мире |
2450 |
2460 |
2473 |
2409 |
2553 |
2652 |
2809 |
Добыча золота в России |
152,1 |
147,6 |
144,9 |
163,9 |
178,4 |
176,3 |
185,3 |
Производство попутного золота |
11,1 |
11,7 |
12,1 |
12,5 |
14,5 |
12,7 |
14,4 |
Производство вторичного золота |
4,9 |
5 |
5,8 |
8,1 |
12,5 |
12,6 |
9,3 |
Общее производство золота в России |
168,1 |
164,3 |
162,8 |
184,5 |
205,4 |
201,6 |
209 |
Год |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Прирост, % |
-2,3 |
-0,9 |
13,3 |
11,3 |
-1,9 |
3,7 |
География добычи золота в нашей стране довольно обширная. Урал, Дальний Восток, Забайкалье, Южная и Восточная Сибирь являются лидерами по сосредоточению золотых месторождений. Если рассматривать регионы страны, то 40 из них имеют источники запасов, в 30 ведется активная добыча золота. К наиболее крупным золотодобывающим регионам относятся 14, которые представлены в таблице 8.
Таблица 8. Добыча золота ведущими регионами России.
Район |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
Красноярский край |
28,8 |
31,5 |
32,2 |
33,5 |
33,8 |
36,1 |
39,3 |
Чукотский авт. округ |
4,7 |
4,8 |
4,4 |
20,1 |
31,2 |
24,9 |
20,1 |
Амурская область |
14,7 |
14,5 |
14,7 |
18,7 |
21,9 |
19,9 |
29,1 |
Республика Якутия |
18,8 |
19,9 |
18,9 |
18,9 |
18,6 |
18,6 |
19,4 |
Иркутская область |
15,2 |
14,5 |
14,9 |
14,6 |
15,0 |
16,0 |
17,1 |
Магаданская область |
22,7 |
17,3 |
15,3 |
13,9 |
13,7 |
15,4 |
15,2 |
Хабаровский край |
18,2 |
15,7 |
14,8 |
16,2 |
14,7 |
15,2 |
12,5 |
Свердловская область |
5,6 |
6,5 |
6,0 |
6,7 |
7,3 |
8,3 |
8,3 |
Республика Бурятия |
7,6 |
6,9 |
6,8 |
6,2 |
6,6 |
6,0 |
6,5 |
Забайкальский край |
6,4 |
6,4 |
6,3 |
5,7 |
5,6 |
5.6 |
6,2 |
Челябинская область |
3,3 |
3,2 |
3,5 |
3,7 |
3,9 |
3,6 |
3,7 |
Камчатский край |
0,2 |
1,4 |
2,1 |
1,5 |
2,3 |
2,2 |
2,5 |
Республика Тыва |
1,8 |
1,8 |
1,7 |
1,4 |
1,2 |
1,4 |
1,4 |
Республика Хакасия |
1,8 |
1,5 |
1,4 |
0,7 |
0,7 |
1,2 |
1.2 |
Другие регионы |
2,3 |
1,7 |
1,9 |
2,1 |
1,9 |
1,9 |
2,8 |
Как видно из таблицы, лидирующее положение занимает Красноярский край. На его долю приходится 20% всей добычи золота в стране. А вместе с Чукотским автономным округом и Амурской областью - 40%.
По последним данным, добыча золота в разных видах источников в процентном соотношении от общероссийских запасов следующая:
- коренные золоторудные месторождения - 53,8%;
- комплексные - 28%;
- россыпные - 18,2%.
Одним из положительных сторон российской золотопромышленности является низкая по сравнению с общемировой (около 250 долларов за унцию) себестоимость добычи золота. Она составляет в среднем 180-220 долларов за унцию. Однако добыча золота при разработке месторождений и в неблагоприятных климатических условиях может способствовать увеличению себестоимости до 300 долларов за унцию.
Сейчас наблюдается тенденция по разработке богатых и легкообратимых руд. При их истощении добытчикам придется перейти на коренные золоторудные месторождения, требующие применения более сложных технологий.
Заключение
В заключении проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Мы считаем. что мировой рынок золота можно рассматривать с двух позиций.
В широком смысле мировой рынок золота представляет собой систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление.
В узком плане, мировой рынок золота - это мировые центры международной торговли золотом, где концентрируется спрос и осуществляется торговля им в значительных количествах.
Современные особенности мирового рынка золота заключаются в следующем:
- золото - это мировой резервный финансовый актив;
- золото - это товар, имеющий свою цену;
- золото - это средство инвестирования в периоды экономического спада;
- сущностью мирового рынка золота является совокупность его участников.
Подводя итог исследованию, касающемуся современных тенденций мирового рынка золота, несмотря на многие труды ученых-экономистов, этот вопрос является весьма актуальным, т.к. ситуация на мировом золотом рынке постоянно изменяется и зависит от общемирового экономического положения.
Список используемой литературы
- Щеголева Н.Г, Пономаренко М.О. Учебный курс Рынок драгоценных металлов,2012. МФПУ.
- О валютном регулировании и валютном контроле [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ / URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_162657/.
- Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебник для бакалавров [Электронный ресурс] / М.: Дашков и Ко, 2013. - 242 с. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=135050. 1. Щеголева, Н.Г. Финансы и кредит: учебное пособие [Текст] / Н.Г. Щеголева, В.И. Хабаров. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 512 с.
- Мировой рынок золота. 2018. URL: http://www.webeconomy.ru
- Суэтин А.А. Международный рынок золота / Аудитор. 2015 №1. С.56-62.
- Добыча золота в мире: цифры и факты. URL: http://zolotodb.ru
- Борисович В.Т. Анализ состояния рынка золота как важнейшая часть недропользования / В.Т. Борисович, В.В. Букреев, О.С. Брюховецкий // Известия вузов. Геология и разведка. 2016. № 2. С.85-88.
- Предприятия на внешних рынках: внешнеторговое дело. Под ред. С.И. Долгова. М. Издательство БЕК. 2013
- РИА «Новости»
- Российское золото обходиться слишком дорого, Е. Гуркина, 22.09.2004 RBC daily
- Рынок золота: надежда на развитие. Экономика и жизнь. – 2017 №19
- Энциклопедия предпринимателя под ред. С.М. Синельникова - СПб. ТОО «Олбис», 2015
- Монтано Д. Биржи и банки XXI столетия: новая волна. М.: Амадей, 2016.
- Мюрдаль Г. Политическая и институциональная экономия, 2015.
- Наговицин А.Г., Иванов В.В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование. М., 2014.
- Нейман фон Дж. Теория игр и экономическое поведение, 2013.
- Носкова И. Я. Валютные и финансовые операции. М., 2015.
- Значение меню в работе предприятия питания (Теоретические основы меню)
- Роль мотивации в поведении организации (Теоретические основы мотивации труда персонала)
- Правовое регулирование рекламной деятельности (Становление и развитие законодательного регулирования отношений в области рекламной деятельности в России)
- Основы нотариата и его основные характеристики
- Управление оборотными средствами на предприятии (Виды оборотных средств, показатели их состояния и эффективности использования)
- Опыт реформирования естественных монополий в разных странах (Теоретические аспекты естественных монополий)
- Особенности финансирования инновационных проектов (ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ПРЕДПРИЯТИИ, ЕЁ ВИДЫ)
- Управление рисками в инновационной проектной среде (Сущность инновационного риска)
- Методы измерения и анализа психофизиологических рабочих нагрузок персонала (Понятие психофизиологии профессиональной деятельности и рабочей нагрузки)
- Адаптация персонала в организациях разных типов (Понятие адаптации персонала).
- Особенности формирования проектной команды инновационного проекта (Создание команды собственными силами)
- Кадровое обеспечение органов местного самоуправления: состояние и пути оптимизации (Основные характеристики и направления кадровой работы в органах муниципального управления).