Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление формированием прибыли на предприятии (Прибыль как экономическая категория, ее основные функции и виды)

Содержание:

Введение

В условиях рыночной экономики предприятие является основным звеном экономической системы государства и эффективность функционирования каждого отдельного предприятия оказывает существенное воздействие на результаты всей национальной экономики. В процессе своей деятельности предприятия осуществляют множество операций, способных повлиять на их финансовое состояние, но так или иначе эти операции связаны с получением прибыли. В условиях рыночных отношений максимизация прибыли становится главной целью коммерческих предприятии. Необходимость достижения данной цели обусловлена тем, что прибыль является основным финансовым показателем деятельности предприятия, за счет прибыли финансируются мероприятия по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, обеспечиваются их внутрихозяйственные потребности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных и материальных проблем предприятия. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями. В связи с этим проблема выявления резервов роста и прибыли и определения условий ее максимизации в настоящее время является особенно актуальной.

Следует отметить, что перечисленные выше проблемы не являются новыми для экономической науки и современное понимание прибыли и ее роли в хозяйственной деятельности предприятия складывалось под влиянием различных теорий: теории прибыли как дохода от экономических ресурсов, компенсаторной и инновационной теории прибыли, теории монопольной прибыли, раскрытых в работах А. Смита, Д. Риккардо, Дж. Б. Кларка, К. Маркса, Дж. Робинсон, Э. Чемберлина и других авторов. В то же время необходимо учитывать, что современные предприятия работают в условиях динамично развивающейся внешней среды, что требует от них учета множества факторов в процессе достижения основной цели их деятельности. Также возможно изменение законодательства, регламентирующего механизм формирования и распределения прибыли. Все это позволяет сделать вывод о возможном повышении степени разработанности рассматриваемой темы прежде всего в практическом аспекте.

Объектом исследования, является деятельность предприятия

Предметом исследования является прибыль данного предприятия, механизм ее формирования и распределения, резервы и условия роста.

Основная цель работы заключается в исследовании управления формированием прибыли на предприятии.. Для достижения данной цели в бакалаврской работе решаются следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность прибыли, проанализировать ее основные функции и виды;

2. Определить особенности формирования прибыли предприятия;

3. Раскрыть основные направления распределения и использования прибыли предприятия и факторы, их определяющие;

4. Выявить особенности технологии анализа прибыли предприятия и расчета на ее основе относительных показателей рентабельности

Теоретическую основу работы составили исследования в области теории экономики, экономики предприятия, экономического анализа. Структура и техника формирования прибыли проанализированы в работах В.И. Титова, О.В. Волкова. О.В. Девяткина, В.Я.Горфинкеля, В.А. Швандара, В.К. Скляренко, В.М. Прудникова.

Методологическую основу исследования составили методы сравнения, сводки и группировки, индексный и балансовый методы, метод факторного анализа, метод маржинального анализа.

Цели и задачи работы обусловили следующую ее структуру: введение, две главы, заключение, список использованных источников.

Глава 1 Экономическая сущность прибыли, особенности ее формирования и основные направления использования

1.1 Прибыль как экономическая категория, ее основные функции и виды

Конечной целью и движущим мотивом предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики является прибыль. В общем виде под прибылью понимается разница между доходами и издержками производства [13, с.215]. В то же время в экономической литературе в настоящее время приводятся различные определения прибыли, что в свою очередь обусловлено существованием различных подходов к объяснению ее природы.

Следует отметить, что категория прибыли интересовала экономистов с начала формирования самой экономической науки. Так, меркантилисты искали источник прибыли в сфере обращения, причем именно во внешней торговле. Представители классической политэкономии определяли ее как избыток стоимости над заработной платой. К. Маркс уделил прибыли много внимания, рассматривая ее как превращенную форму прибавочной стоимости, а последнюю – как результат присвоения неоплаченного труда наемных работников капиталистом [14]. В неоклассической теории прибыли объединяет все виды доходов, полученных от производительного использования различных факторов производства их владельцами.

В настоящее время сложилось два основных подхода к объяснению сущности прибыли как экономической категории: собственно экономический и бухгалтерский. При многообразии экономических концепций прибыли в настоящее время сложилось два диаметрально противоположных подхода, объясняющих сущность прибыли, сравнительный анализ которых проведен на рисунке 1.

В современной литературе также встречаются определения, раскрывающие сущность прибыли с точки зрения экономической концепции. Так, например, В.П. Савчук под прибылью понимает доход предприятия в виде прироста вложенного капитала [20, с. 11].

Сущность подходов к оценке экономической природы прибыли

Превращенная форма добавочной стоимости

Доход от использования всех факторов производства, т.е. труда, земли и капитала

Прибыль- прибавочная стоимость или та часть всей стоимости товара, в которой воплощен прибавочный, или неоплаченный- труд рабочего

К. Маркс

Прибыль- это безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и т.п.

П.Э. Самуэльсон

Рисунок 1 – Методологические подходы к объяснению экономической сущности прибыли

Аналогичного мнения относительно сущности прибыли придерживается также известный российский специалист в области финансового менеджмента В.В. Ковалев рассматривает прибыль как прирост капитала собственников, имевший место в отчетном периоде [13, с. 101].

Недостаток рассмотренного выше подхода к определению сущности прибыли заключается в том, что при его использовании достаточно сложно дать количественную оценку прибыли, что ограничивает возможности ее анализа. В связи с этим большее распространение в настоящее время получил бухгалтерский подход к объяснению сущности прибыли, согласно которому прибыль – это положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результата операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала [16, с.9].

Из приведенных выше определений следует, что между бухгалтерским и экономическим подходом к объяснению сущности прибыли существует два основных различия. Во-первых, в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко выделяются основные элементы прибыли, а во-вторых, в соответствии с бухгалтерским подходом проводятся четкие различия между реализованным и нереализованным доходом и прибыль признается только в том случае, когда доход будет реализован.

Сущность прибыли также может быть раскрыта в системе основных выполняемых ею функций. В условиях рыночной экономики прибыль выполняет три основных функции. Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Так как в условиях рыночной экономики основная цель деятельности фирмы состоит в максимизации прибыли, то, выполняя данную функцию, прибыль прежде всего выражает степень достижения основной цели деятельности фирмы, а в соотношении с понесенными затратами может также выступать и как важный критерий эффективности. В то же время на прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия оказывает влияние множество различных факторов, которые как зависят, та и не зависят от него. Состав этих факторов показан на рисунке 2

Факторы, влияющие на прибыль

Не зависящие от предприятия

Зависящие от предприятия

Конъюнктура рынка

Уровень цен на ресурсы

Нормы амортизационных отчислений

Себестоимость реализуемой продукции

Цены на реализуемую продукцию

Компетентность руководства

Конкурентоспособность продукции

Организация труда и производства

Рисунок 2 – Факторы, влияющие на прибыль предприятия*

Данные факторы должны быть учтены при определении прибыли предприятия.

Вторая функция прибыли заключается в том, что она одновременно является как финансовым результатом, так и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Третья функции прибыли выражается в том, что она является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль как сложная экономическая категория может быть классифицирована по различным основаниям. Общая классификация прибыли предприятия представлена в Приложении Б. Как видно из данного приложения, основными критериями классификации прибыли предприятия являются: порядок и источники ее формирования, характер использования и получения, виды деятельности, от которых была получена прибыль. Классификация прибыли имеет большое практическое значение, так как позволяет проследить особенности ее формирования, выявить те виды деятельности, которые приносят наибольшую прибыль и определить резервы ее роста.

Таким образом, прибыль – это важнейшая экономическая категория, выполняющая ключевую роль в осуществлении предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики. Отражая разницу между доходами и издержками производства предприятия, она с одной стороны выступает как стимулирующий фактор, определяющий наиболее привлекательный направления инвестирования, а с другой стороны – как мера эффективности деятельности предприятия. Прибыль служит важным источником финансовых ресурсов предприятия и может быть получена за счет монопольного положения на рынке, выпуска конкурентоспособной продукции, осуществлении инновационной деятельности.

1.2 Порядок формирования прибыли предприятия, его основные особенности

В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится ее формированию. Формирование прибыли представляет собой процесс последовательного вычета затрат и расходов предприятия из полученных им доходов и определения промежуточных и конечных финансовых результатов. Механизм формирования прибыли может быть проанализирован на основе данных бухгалтерского учета предприятия. В Республике Молдова он устанавливается Национальным Стандартом бухгалтерского учета «Представление финансовых отчетов». Механизм формирования прибыли в соответствии с данным нормативным документом показан на рисунке 3.

Как видно из данного рисунка, формирование прибыли предприятия происходит в несколько этапов. Первый этап данного процесса непосредственно связан с формированием прибыли от операционной деятельности предприятия. Операционная деятельность – это основной вид деятельности предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер операционной деятельности предприятия определяется прежде всего спецификой отрасли экономики, к которой оно принадлежит. Основу операционной деятельности большинства предприятий составляет производственно – коммерческая или торговая деятельность, которая дополняется осуществляемой ими инвестиционной и финансовой деятельностью.

Как отмечает Ефимова О.В., операционная деятельность предприятия характеризуется рядом особенностей, определяющими характер формирования прибыли [6, с.105]

Она является главным компонентом всей хозяйственной деятельности предприятия, основной целью его функционирования;
Операционная деятельность носит приоритетный характер по отношению к инвестиционной, финансовой и другим видам деятельности;
Интенсивность развития операционной деятельности является основным параметром оценки отдельных стадий жизненного цикла предприятия;

Доход от продаж

себестоимость продаж

+ -

Валовая прибыль (убыток)

Другие операционные доходы

Расходы периода

Прибыль (убыток) от операционной деятельности

Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности

± ±

Результат от финансово-хозяйственной деятельности: прибыль (убыток)

Чрезвычайный результат: прибыль (убыток)

Прибыль (убыток) до налогообложения

Расходы (экономия) по подоходному налогу

Чистая прибыль (убыток)

Рисунок 3 – Механизм формирования прибыли [34, с. 31]

Хозяйственные операции, входящие в состав операционной деятельности предприятия носят самый регулярный характер;
Операционная деятельность предприятия ориентирована в основном на товарный рынок;
Осуществление операционной деятельности связано с капиталом, уже инвестированным в нее;
Операционная деятельность предприятия осуществляется в условиях риска, поэтому прибыль, получаемая предприятием при различных альтернативных вариантах ведения этой деятельности должна в первую очередь соотноситься с уровнем риска.

Формирование прибыли от операционной деятельности предприятия начинается с определения разницы между доходом от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) и ее себестоимостью определяется валовая прибыль. Она характеризует суммарный финансовый результат предприятия, полученный в результате производства и реализации продукции, товаров и оказания услуг.

При формировании прибыли также необходимо учитывать, что в процессе осуществления своей деятельности предприятием могут быть получены доходы, не связанные с реализацией продукции, но относящиеся к его основной деятельности. Они получили название других операционных доходов. Согласно инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета РМ к другим операционным доходам относятся [11]:

- доходы от реализации других текущих активов, помимо готовой продукции и товаров;

- доходы от текущей аренды;

- доходы в виде штрафов, пени, неустойки;

- доходы от изменения методов оценки текущих активов;

- доходы от возмещения материального ущерба;

- другие операционные доходы.

Эти доходы также должны быть включены в состав прибыли от операционной деятельности.

Также в процессе формирования прибыли от операционной деятельности необходимо учесть операционные расходы, которые не относятся непосредственно на себестоимость продукции (работ, услуг). Это коммерческие, общие административные и другие операционные расходы. Коммерческие расходы – это расходы предприятия, связанные с продвижением и сбытом продукции предприятия на рынке. Согласно БУ они включают в себя:

- расходы по маркетинговым операциям;

- расходы на тару и упаковку продукции и товаров;

- транспортные расходы по сбыту;

- расходы на рекламу;

- расходы на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

- расходы по сомнительным долгам;

- расходы по возврату и снижению цен товаров;

- прочие коммерческие расходы.

Общие и административные расходы представляют собой расходы по обслуживанию производства и управлению предприятием в целом. К ним относятся расходы на содержание административно – управленческого персонала, износ, ремонт и содержание основных средств общехозяйственного назначения, представительские и командировочные расходы и др. К другим операционным расходам относятся расходы, связанные с реализацией текущих активов за исключением готовой продукции и товаров, расходы по текущей аренде, уплате штрафов, пени, неустоек, расходы по уплате процентов по кредитам и займам, нераспределенные косвенные производственные расходы, недостачи и потери от порчи ценностей, расходы, связанные с бракованной продукцией и т.д.

Сумма валовой прибыли и прочих операционных доходов за вычетом расходов периода позволяет получить прибыль от операционной деятельности в случае превышения доходов над расходами, и убыток от операционной деятельности при обратном сочетании между доходами и расходами.

Как уже отмечалось, помимо операционной, предприятием может осуществляться также инвестиционная и финансовая деятельность, которые не являются для него основной. Финансовый результат от неоперационной деятельности характеризуется прибылью (убытком) от инвестиционной и финансовой деятельности. Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности – это финансовый результат, полученный в ходе осуществления инвестиционной деятельности предприятия, который определяется как разница между доходами и расходами от операций, связанных с движением долгосрочных активов [34, с.30]. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности – это финансовый результат, полученный от финансовой деятельности предприятия, который определяется как разница между доходами и расходами по операциям, связанными с изменениями в размере и составе собственного капитала и заемных средств [34, с.30]

В сумме финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяет получить прибыль (убыток) от финансово – хозяйственной деятельности. Этот показатель позволяет оценить результативность всех видов деятельности, которые осуществляются предприятием.

При формировании прибыли необходимо учитывать, что не все виды доходов и расходов в процессе своей деятельности предприятие может прогнозировать. В течение отчетного периода у предприятия могут возникнуть чрезвычайные доходы и расходы. К чрезвычайным доходам относятся поступления, которые возникают в результате чрезвычайных обстоятельств в хозяйственной деятельности предприятия, таких как стихийные бедствия, аварии и т.д. К ним прежде всего относятся суммы страхового возмещения, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. К чрезвычайным расходам соответственно относятся расходы, которые возникают вследствие наступления чрезвычайных обстоятельств. Это прежде всего потери от вынужденной остановки производства, расходы, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий, потери активов в результате чрезвычайных ситуаций. В зависимости от соотношения между чрезвычайными доходами и расходами на предприятии может сформироваться либо положительный либо отрицательный чрезвычайный результат, который соответственно увеличивает либо уменьшает прибыль предприятия.

При добавлении к результату от финансово – хозяйственной деятельности чрезвычайного результата с учетом полученного знака (+прибыль, -убыток) определяется прибыль до налогообложения, которая также еще называется учетной прибылью. Исходя из механизма формирования, прибыль до налогообложения можно рассматривать с одной стороны как результат всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия, а с другой стороны – как объект распределения между самим предприятием и государственными и местными бюджетами. Именно прибыль до налогообложения выступает базой определения выплат по подоходному налогу юридических лиц, после вычета которых может быть определена сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль – это часть учетной прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Таким образом, именно чистая прибыль выступает конечным результатом деятельности предприятия и важнейшим источником формирования его собственных средств, которые могут быть использованы как на текущее потребление, так и на финансирование будущего развития.

Таким образом, анализ механизма формирования прибыли предприятия позволяет сделать вывод о том, что по своему экономическому содержанию он представляет собой определение соотношения между всеми доходами и расходами предприятия, а также включает в себя процесс распределения прибыли между самим предприятием и бюджетом. Полученной в ходе формирования показатель приобретает форму чистой прибыли и является важнейшим источником финансирования, который для успешно функционирующего предприятия из года в год увеличивается в динамике.

1.3 Классификация видов прибыли предприятия

Рассматривая сущность прибыли, в свете современной экономической парадигмы, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики:

Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: "Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности" [9, с. 19].

Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее систематизацией по основным признакам [13, с.126].

По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

.По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных событий.

Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

.По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

.По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

.По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных {балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и высокую прибыль предприятия (критерием такого деления выступает уровень нормальной прибыли).

Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих затрат (издержек), остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме используемого собственного капитала).

Низкая и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

.По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль).Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

.По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. [23, с.215]

По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике. Ряд из этих терминов будут дополнительно рассмотрены в процессе изложения конкретных вопросов управления прибылью.

Глава 2 Общая характеристика использования прибыли предприятия

2.1 Основные направления и порядок распределения и использования прибыли предприятия

Эффективность управления прибылью предприятия определяется не только результатами ее формирования, но и характером распределения. По определению И.А. Бланка, распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. В.П. Савчук рассматривает распределение прибыли как выбор направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами предприятия [20, с.144].

Роль распределения прибыли в деятельности предприятия определяется следующими основными положениями [21, с.144]:

1. Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия.

2. Распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.

3. Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия.

Распределение прибыли осуществляется в рамках специально разработанной политики. Основная цель политики распределения прибыли заключается в оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста рыночной стоимости [16, с.359]. Исходя из данной цели в процессе разработки политики распределения прибыли решаются следующие задачи[16, с. 359]:

обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;
обеспечение приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли;
обеспечение стимулирования трудовой активности за счет дополнительной социальной защиты персонала;

С учетом реализации этих основных задач осуществляется непосредственное распределение прибыли предприятия.

Как видно из данного приложения, распределение прибыли предприятия осуществляется по нескольким направлениям. Объектом распределения является в первую очередь учетная прибыль. Под ее распределением А.Д. Шеремет понимает направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии [23, с.71]. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в ведении самого предприятия. На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. Такими фондами являются: резервного фонда, фонда потребления, фонда накопления. Назначение и механизм формирования каждого из них рассмотрены в таблице 1.

Таблица 1 – Результаты распределения чистой прибыли*

Название фонда	Назначение	Величина отчислений
Резервный фонд	Предназначен для покрытия непредвиденных коммерческих убытков	не менее 15% уставного капитала
Фонд потребления	Предназначен для проведения мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива	Величина отчислений законодательно не регламентируется и определяется уставом
Фонд накопления	Предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных фондов	Величина отчислений законодательно не регламентируется и определяется уставом

В то же время необходимо отметить, что в зависимости от организационно – правовой формы предприятия существуют определенные особенности распределения прибыли. Так, прибыль полного товарищества распределяется между участниками в соответствии с учредительным договором, в котором определяются доли его участников. Порядок распределения прибыли зависит от того, на какой срок создано товарищество. Если товарищество создано на конкретный срок, в целях реализации определенного проекта, то чистая прибыль распределяется между участниками в соответствии с их долями в складочном капитале.

В том случае, когда товарищество создано на длительный или неопределенный срок, из прибыли могут формироваться различные фонды, и прежде всего фонд накопления и потребления.

В коммандитном товариществе из учетной прибыли в первую очередь вносятся в бюджет различные сборы и налог на прибыль, исчисленный в соответствии с порядком, установленным для юридических лиц. Затем из чистой прибыли выплачивается доход для вкладчиков (коммандитистов), так как они внесли свои вклады в складочный капитал, но в текущей деятельности товарищества не участвуют и не несут полную ответственность за результаты. Затем формируются необходимые для развития предприятия фонды. Прибыль, идущая на выплаты участникам товарищества, делится в соответствии с их долевым участием в складочном капитале. Остаток прибыли распределяется между действительными членами (полными товарищами).

Если прибыль не получена или получена в меньшем объеме, нежели предполагалось, то возможны следующие варианты:

при отрицательных финансовых результатах действительные члены обязаны отдать вкладчикам их долю прибыли, продав имущество товарищества;
при недостаточности средств может быть принято решение о невыплате пайщикам прибыли.

Прибыль общества с ограниченной ответственностью облагается налогом и распределяется в общем порядке, установленном для юридических лиц. Чистая прибыль может распределяться на резервный фонд, который в соответствии с законом об обществах с ограниченной ответственностью рекомендуется формировать для своевременного выполнения обязательств перед учредителями, выходящими из их состава [3], а также делиться на две части — фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления включает те фонды, которые по решению учредителей идут на развитие предприятия, инвестиционные проекты. Фонд потребления может состоять из фонда социального развития, материального поощрения и той части, которая идет на выплату учредителям (она распределяется пропорционально их долям в уставном капитале).

Наиболее сложным является порядок распределения прибыли акционерных обществ. Одним из основных направлений распределения прибыли в акционерных обществах, отличающих его от предприятий других организационно – правовых форм, является выплата дивидендов. В связи с этим при распределении прибыли акционерного общества приобретает дивидендная политика. По определению В.В. Ковалева, она представляет собой механизм формирования доли прибыли предприятия, которая выписывается собственнику в соответствии с величиной его вклада в уставной капитал [23, с. 222]. В зависимости от распределения той части прибыли акционерного общества, которая используется для выплаты дивидендов, выделяют различные типы дивидендной политики акционерного общества: консервативную, умеренную и агрессивную. Консервативная дивидендная политика в качестве приоритетной цели распределения рассматривает развитие производства, а не текущее потребление в форме дивидендных выплат. При такой политике практически вся прибыль реинвестируется в бизнес, дивидендные выплаты обычно невысокие и фиксированные в течение длительного периода времени. При умеренной дивидендной политике прибыль в равных долях распределяется как на выплату дивидендов, так и на нужды реинвестирования в бизнес. Такая политика направлена на поддержание стабильной рыночной стоимости акций, она обеспечивает стабильность выплаты дивидендов, а в периоды экономического роста позволяет увеличивать их величину, тем самым поощряя акционеров. При агрессивной дивидендной политике приоритеты при распределении прибыли смещаются в сторону потребления. Она предусматривает постоянный рост выплаты дивидендов, как правило, в твердо установленном проценте их прироста к размеру предшествующего периода вне зависимости от результатов финансовой деятельности предприятия.

В рамках основных видов дивидендной политики могут быть выделены отдельные подвиды, характеристика которых дана в Приложении Г. Выбор конкретного типа дивидендной политики и методики выплаты дивидендов определяется целым рядом факторов, основными из которых, по мнению В.В. Ковалева, являются [13, с.224]:

Инвестиционные возможности предприятия;
Ликвидность;
Инфляция;
Законодательные ограничения;
Предпочтения акционеров;
Стабильность предприятия.

Также необходимо отметить, что в зависимости от финансовой ситуации, складывающейся на предприятии, тип дивидендной политики в различных отчетных периодах может изменяться.

Помимо выплаты дивидендов нераспределенная прибыль в акционерных обществах должна быть направлена направлена на образование резервного фонда. В акционерных обществах резервный фонд должен составлять не менее 15 % уставного капитала, а формирование этого фонда происходит посредством ежегодных отчислений в размере не менее 5 % чистой прибыли. Кроме того, прибыль может быть направлена на формирование фондов специального назначения. В акционерных обществах перечень и порядок образования фондов регламентируются уставом общества и решениями уполномоченных органов управления обществом. Также в акционерных обществах уставом предприятия может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций предприятия, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения среди его работников. Таким образом, основные направления распределения прибыли акционерного общества можно представить в виде схемы, показанной на рисунке 4. Что касается распределения прибыли в государственных и муниципальных предприятиях, то они прежде всего определяются особенностями их правового статуса. Эти предприятия не наделены правом собственности на закрепленное за ними имущество, при этом имущество неделимо и не может быть разделено по вкладам. Собственник решает вопросы создания, реорганизации и ликвидации предприятия; определения предмета и целей деятельности; контроля за использованием и сохранностью имущества. Собственник имеет право на получение части прибыли.

Прибыль, облагаемая налогом

Чистая прибыль

Фонд накопления

Резервный фонд

Налог на прибыль

Фонд потребления

Дивидендный фонд по привилегированным и обыкновенным акциям

Нераспределенный остаток чистой прибыли

Рисунок 4 – Основные направления распределения прибыли акционерного общества

Из всего сказанного выше следует, что основные направления распределения прибыли предприятия определяются целым рядом факторов, которые носят как внутренний, так и внешний характер. Все эти факторы должны быть учтены при разработке политики управления распределением прибыли предприятия, так как только в этом случае предприятие может во-первых, удовлетворить интересы собственников, а во-вторых, сформировать финансовую базу для будущего развития.

2.2 Показатели рентабельности, их аналитическое значение и роль в деятельности предприятия

Как уже отмечалось ранее, прибыль предприятия характеризует эффект, полученный им в результате осуществления как основных, так и неосновных видов деятельности. В то же время показатель прибыли в чистом виде не позволяет оценить эффективность деятельности предприятия, не исключает влияния инфляционных факторов, и поэтому отдельные показатели прибыли не всегда сопоставимы в динамике. Данные недостатки могут быть преодолены при расчете на основе абсолютных показателей прибыли относительных показателей рентабельности.

Г.В. Савицкая определяет рентабельность как показатель, который обобщенно отражает эффективность всей экономической деятельности предприятия и характеризует способность предприятия производить прибыль [19, с.226]. Рентабельность как показатель эффективности определяется отношением между полученными экономическими и финансовыми выгодами с одной стороны и усилиями предприятия, связанными с их получением, с другой стороны. Н. Цирюльникова в своей работе приводит следующую основную формулу расчета рентабельности:

(1)

В экономической литературе показатели рентабельности объединяются в три группы:

Показатели рентабельности продукции;
Показатели рентабельности активов;
Показатели рентабельности капитала

Методика расчета и краткая характеристика показателей каждой группы представлена в таблице 2.

Раскроем экономическую сущность показателей каждой группы.

Таблица 2 – Общая характеристика показателей рентабельности*

Показатели	Способ расчета	Характеристика
Рентабельность продукции 1.1. Рентабельность продаж		Отражает валовую прибыль, полученную на один рубль продаж
1.2. Рентабельность изделия	Или	Характеризует, сколько прибыли приходится на один рубль продажи изделия или показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль себестоимости изделия
Рентабельность активов 2.1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность)		Отражает величину налогооблагаемой прибыли, приходящейся в среднем на один рубль активов
2.2. Рентабельность активов производственного назначения		Показывает, сколько налогооблагаемой прибыли приходится в среднем на один рубль активов производственного назначения
Рентабельность капитала 3.1 Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)		Характеризует величину чистой прибыли, приходящейся в среднем на один рубль собственного капитала
3.2. Рентабельность постоянного капитала		Отражает величину чистой (налогооблагаемой) прибыли, приходящейся в среднем на один рубль постоянного капитала

В процессе анализа рентабельности большое значение уделяется рентабельности продаж, так как именно данный показатель используется для оценки эффективности производственной и коммерческой деятельности предприятия. Рентабельность продаж характеризует способность предприятия получить прибыль в результате продажи продукции, выполнения работ, оказания услуг. Рентабельность продаж выражает связь между финансовым результатом и доходом, полученным предприятием от продаж. В аналитической практике можно встретить различные варианты расчета рентабельности продаж в зависимости от того, какая прибыль берется в числителе при определении уровня рентабельности. Этот показатель может быть рассчитан на базе прибыли от реализации продукции, валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования имущества предприятия. В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприятие потребляет различные экономические ресурсы, от эффективности использования которых зависит способность предприятия выживать с финансовой точки зрения. Эта эффективность оценивается на основе соотношения налогооблагаемой прибыли и средней стоимости активов. Помимо формулы, приведенной в таблице 2, можно встретить и другие варианты расчета рентабельности активов. Так, В.В. Ковалев, О.Н. Волкова отмечают, что рентабельность активов зависимости от целей анализа может быть рассчитана следующим образом [13, с.144]:

(2)

(3)

В экономической литературе и аналитической практике рентабельность активов называется экономической рентабельностью. Она характеризует, сколько прибыли приходится в среднем на один рубль средств, используемых в процессе производства, независимо от того сформированы они за счет собственных или заемных источников финансирования. Когда предприятие получает не налогооблагаемую прибыль, а убыток, то уровень данного показателя является отрицательным и отражает, сколько убытков приходится в среднем на один рубль стоимости активов. В настоящее время данному показателю уделяется большое внимание, так как его уровень отражает, насколько эффективно предприятие использует свои активы.

Что касается рентабельности собственного капитала, то она отражает способность предприятия использовать собственный капитал для получения прибыли. Посредством этого показателя собственники предприятия оценивают эффективность своих инвестиций, то есть определяют величину прибыли на каждый рубль, инвестированный в собственный капитал. Анализ данного показателя позволяет определить достаточен ли уровень рентабельности для осуществления без риска инвестиций в собственный капитал, какие факторы определяют ее величину и эволюцию, могут ли собственники предприятия получать вознаграждение в виде дивидендов в размере процентов на рынке капиталов, возможно ли формирование резервов для покрытия рисков предприятия.

Рентабельность собственного капитала выражает взаимосвязь между финансовым результатом и собственным капиталом и рассчитывается как соотношение налогооблагаемой или чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.

Помимо рентабельности собственного капитала в аналитической практике рассчитывается показатель рентабельности постоянного капитала, который также характеризует финансовую политику предприятия. Постоянный капитал представляет собой сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия. Таким образом, его рентабельность отражает способность предприятия использовать собственный капитал и долгосрочные привлеченные средства для получения чистой прибыли. Анализ рентабельности постоянного капитала важен для оценки усилий предприятия по получению чистой прибыли по сравнению с результатами, достигнутыми в отрасли, в которой оно функционирует.

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют относительнрую доходность деятельности предприятия, а их анализ позволяет определить, сколько прибыли получает предприятие на один рубль продаж, от использования активов производственного назначения, от инвестирования в собственный капитал, насколько эффективно оно использует долгосрочные привлеченные средства. Изучение этих аспектов позволяет собственникам и инвесторам предприятия получить необходимую информацию как для оценки эффективности различных сторон деятельности предприятия, так и при принятии управленческих решений о целесообразности привлечения заемных средств, об установлении цены на продукцию предприятия. В связи с этим анализ рентабельности играет такую же важную роль при оценке эффективности деятельности предприятия, как и анализ прибыли.

Заключение

Анализ экономической сущности, механизма формирования и использования прибыли предприятия позволяет сформулировать в заключении работы следующие выводы:

1. В условиях рыночной экономики получение прибыли и ее максимизация является основной целью деятельности любого коммерческого предприятия. В настоящее время существует два основных подхода к объяснению сущности прибыли: экономический и бухгалтерский. С точки зрения экономического подхода прибыль представляет собой прирост капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Главный недостаток данного подхода состоит в том, что при его использовании возникают сложности количественной оценки прибыли. Бухгалтерский подход, который в настоящее время является более распространенным в экономическом анализе, рассматривает прибыль как положительную разницу между доходами и расходами предприятия.

2. В условиях рыночной экономики прибыль выполняет ряд функций, основные из которых проявляются в том, что она характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия, выступая важнейшим источником формирования собственных средств предприятия, стимулирует его развитие, является одним из важнейших источников формирования бюджетов различных уровней.

3. Прибыль как сложная экономическая категория может быть классифицирована по различным основаниям, основными из которых являются: порядок и источники ее формирования, характер использования и получения, виды деятельности, от которых была получена прибыль. Классификация прибыли имеет большое практическое значение, так как позволяет проследить особенности ее формирования, выявить те виды деятельности, которые приносят наибольшую прибыль и определить резервы ее роста.

4. Формирование прибыли представляет собой процесс последовательного вычета затрат и расходов предприятия из полученных им доходов и определения промежуточных и конечных финансовых результатов. В процессе формирования прибыли должны быть учтены результаты, полученные предприятием как от основной (операционной), так и от неосновной (финансовой, инвестиционной) деятельности предприятия. Итоговым результатом процесса формирования выступает чистая прибыль, которая в дельнейшем используется предприятием.

5. Основным условием использования прибыли предприятия является ее распределение. Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Роль данного процесса в деятельности предприятия определяется тем, что распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия, одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия, а также способствует повышению уровня благосостояния его собственников. Объектом распределения выступает налогооблагаемая прибыль предприятия, которая распределяется между собственно предприятием и государственным и местными бюджетами. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в ведении самого предприятия. Особенности распределения прибыли на уровне предприятия определяются внешними и внутренними факторами, и в первую очередь его организационно – правовой формой.

Список использованных источников

"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 28.12.2016)//Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, N 32, ст. 3301
Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ (ред. от 28.12.2016) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей"(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 13.08.2001, N 33 (часть I), ст. 3431
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об акционерных обществах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 01.01.1996, N 1, ст. 1
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)//Собрание законодательства РФ", 16.02.1998, N 7, ст. 785
Афанасьев Е.Б. Управление затратами и прибылью: Учебное пособие. – М.: Олма – Пресс, 2013 – 292 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2017. – 452 с.
Балабанов, И.Т. Управление прибылью акционерного общества: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 240 с.
Банк, В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Проспект, 2014. – 344 с.
Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2017. – 368 с.
Бланк, И.А. Управление прибылью: Учебник. – М.: Ника-Р, 2014. – 768 с.
Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: КноРус, 2012 – 432 с.
Захарова, О.А. Теоретико – методологические подходы к определению экономической сущности понятия «прибыль»/ О.А. Захарова// Финансы и экономика. Предприятия и компании. – 2013. - № 3. – [электронный ресурс]. – режим доступа: http://finanspred.rusba.ru/
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - M.: OOO «ТК Велби», 2016.— 424 с.
Маркс, К. Капитал. Критика политической экономии. Том 1. – М.: Эксмо, 2017. – 1200 с.
Остапенко, В.В. Финансы предприятия: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2016. – 304 с.
Пелих, А.С. Экономика предприятия (фирмы): учебник. – Ростов н/Д.: МарТ, 2014. –512 с.
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник. – М.: Юнити-Дана, 2014. – 408 с.
Раицкий, К. А. Экономика организации (предприятия): учебник; 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. — 1012 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 3-е изд. перераб и доп. – М.: Инфра-М., 2017. – 512 с.
Савчук, В.П. Управление прибылью и бюджетирование: учебник. – М.: Бином, 2013. – 432 с.
Скляренко, В.К. Экономика предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – 528 с.
Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник. – М.: Эксмо, 2017. – 416 с.
Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: учебник/ А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2015. – 480 с.
Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 6-е изд. перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2014. – 712 с.
Экономика предприятия (фирмы):Учебник. 3-е издание перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2016. – 601 с.

Приложение 1

Классификация прибыли (убытков)

Прибыль от продаж

Валовая прибыль

Прибыль до налогообложения

используемая на

выплату дивидендов

(потребленная)

от реализации

имущества

от реализации

продукции

работ, услуг

внереализа-

ционная

прибыль

от обычной

деятель-ности

результат

чрезвычайных

обстоятельств

По характеру

получения

По видам

деятельности

По источникам

формирования

По характеру

использования

По порядку

формирования

от финансовой

деятельности

от инвести-ционной деятельности

от текущей

(основной)

деятельности

капитализиро-

ванная (нераспре-деленнаяя

чистая прибыль)

Чистая прибыль

Рисунок 1 – Виды прибыли предприятия