Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные проблемы финансов предприятий (Разработка системы управления денежными средствами ООО "РИЗЭЛЬ")

Содержание:

Введение

В современных условиях главнейшей задачей для многих предприятий стала задача выживания на современном конкурентном рынке. То, что во время СССР не раз было декларировано, но на самом деле являлось фикцией - самостоятельность предприятий, их самофинансирование, хозрасчет и др. – сейчас стало повседневной реальностью для каждого отдельного предприятия. В условиях жесточайшей конкуренции и совершенно нестабильной внешней среды предприятию важно мгновенно реагировать на любые изменения рынка. Управлять финансами в таких условиях – задача не из легких. Нам хотелось бы глубже изучить современные проблемы финансирования предприятия и это обусловило выбор темы курсовой работы.

Цель курсовой работы - проанализировать производственную и хозяйственную деятельности выбранного предприятия и разработать меры и рекомендации по оптимизации процесса управления денежными потоками.

Объект исследования – процесс движения денежных средств на ООО "РИЗЭЛЬ". Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Для выполнения поставленной целей мы наметили решение следующих задач:

проанализировать основные денежные потоки и методы управления ими на предприятии "РИЗЭЛЬ";
на основе анализа показателей предприятия "РИЗЭЛЬ" разработать меры и рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками.

Курсовая работа состоит из введения, двух основных частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой части рассматриваются теоретические вопросы: понятие и сущность денежных потоков предприятия, управления денежными потоками, роль и значение денежных средств;

Во второй, части на примере предприятия "РИЗЭЛЬ" производится оценка состояния и движения денежных потоков, разрабатываются меры по со и рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками.

В курсовой работе использованы русские и зарубежные учебники в области управления денежными средствами, источники периодической печати и первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.

Глава 1. Теоретические и методические вопросы управления

финансами предприятия

1.1 . Финансы предприятия: понятие, функции, структура

Финансы предприятий различных форм собственности являются одним из пяти звеньев финансовой системы и представляют собой децентрализовано управляемую часть этой системы. Государство может разрабатывать различные меры проверки, контроля или мониторинга финансов предприятия, но управление и ответственность за принятые решения целиком и полностью является прерогативой собственников предприятия и его финансового менеджмента. Необходимо добавить, что не исключено участие государства в деятельности предприятий, если оно принимает в собственности долевое участие, то есть, если предприятие является смешанной формой собственности.

Финансы предприятия - это часть финансовых отношений, которые возникают в сфере создания, аккумулирования, распределения и перераспределения фондов денежных средств, формирующихся в сфере материального производства. Они являются первичными доходами, которые в дальнейшем, распределяясь и перераспределяясь, попадут в каждое из звеньев финансовой системы и создадут основу ее функционирования. Финансы предприятия, таким образом, это отношения, возникающие в процессе производства материальной продукции, ее реализации, формирования различных денежных фондов предприятия, уплаты государству налогов, получения дотаций или налоговых льгот от государства, участия распределения кредитных средств, создания разнообразных страховых фондов и фондов социального и пенсионного обеспечения и многое другое.

Финансы предприятий – это специфические финансовые отношения, которые можно классифицировать следующим образом:

отношения, возникающие между предприятием и рабочими и служащими, в ходе хозяйственных процессов, создания продукции, создания первичных доходов, то есть выплаты заработной платы и проч.,
отношения, возникающие между предприятием и другими предприятиями и организациями в процессе кругооборота кредиторских и дебиторских задолженностей, взятия и возвращение кредитов банкам и другим кредитным организациям, создания фондов медицинского и социального страхования, покупки паев и ценных бумаг других предприятий и размещения своих ценных бумаг, формирование прибыли от производственной и непроизводственной деятельности, распределения кооперационной или других видов прибылей, использования различных фондов страхования и проч.,
отношения, возникающие между предприятием и государством, в процессе уплаты налогов, получения дотаций, субсидий, налоговых льгот, создания предприятий смешанной формы собственности, с руководством министерств и департаментов, внутриотраслевой структурой управления, с управленческими структурами любого уровня и проч.,

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, которые предназначены для выполнения кратко- и долгосрочных финансовых обязательств перед государством, банками, страховыми организациями, различными фондами социального и пенсионного обеспечения, а так же для затрат, которые обеспечивают непрерывный цикл воспроизводства.

1.2. Причины возникновения проблем в области управления финансовыми потоками предприятий

В первую очередь, отметим, что проблемы, возникающие в сфере управления финансовыми потоками на предприятии имеют две группы причин - внешние и внутренние причины. Сами же проблемы мы сформулировали бы так:

Низкое процентное содержание денежных средств в выручке предприятия,
Неэффективное управление денежными потоками предприятия.

Внешними причинами первой проблемы являются:

возникшая временная или постоянная неплатежеспособность предприятий – партнеров, либо предприятий, с которыми вместе осуществляется финансово-хозяйственная деятельность,
конкуренция со стороны этих же предприятий.

Внутренними причинами первой проблемы являются:

Слабый финансовый менеджмент, отсутствие, либо низкое качество финансового планирования, неумение наметить альтернативные пути притока финансовых средств,
Слабый маркетинг,
Неумение работать с контрагентами напрямую, пользование услугами посредников, что неминуемо увеличивает расход денежных средств предприятия.

Внешними причинами второй проблемы являются:

Нестабильность экономической ситуации и изменчивая конъюнктура рынка,
Усложненные системы расчета через аффилированные предприятия.

Внутренними причинами второй проблемы являются:

Нестыковки маркетинговой и финансовой служб,
Недоработки в финансовом планировании.

1.3. Анализ движения потоков денежных средств

Денежные средства для предприятия, как кровь в живом организме. Вторая обеспечивает все органы и ткани кислородом и «пищей», первая же обеспечивает непрерывное и стабильное функционирование деятельности предприятия в целом. Целью анализа денежных средств предприятия является выделение по возможности всех операция, так или иначе влияющих на циркулирование денежных средств.

При анализе потоки денежных средств группируются по видам финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия:

основная,
инвестиционная и
финансовая.

Операции по основной деятельности. Тут приток денежных средств обеспечивается за счет выручки от продаж продукции собственного производства, авансов и пред оплат, которые получены от партнеров и контрагентов, и сумм, полученных от поставщиков в счет уплаты задолженностей.

Отток же обеспечивается операциями по погашению долгов перед поставщиками или подрядчиками предприятия, по отчислениям в различные фонды, о которых упоминалось выше, по расчетам с бюджетами разных уровней, по выплате авансов и пред оплат контрагентам и партнерам.

Операции по инвестиционной деятельности. Тут приток денежных средств обеспечен выручкой от продажи долгосрочных активов и получением прибылей и дивидендов от разнообразных финансовых вложений.

Отток же обеспечен за счет операций по приобретению нематериальных активов, основных средств, аренды имущества, прочими капвложениями.

Операции по финансовой деятельности. Тут приток денежных средств обеспечен операциями по получению займов, кредитов, ссуд, эмиссионными доходами, получением процентов и дивидендов от разнообразных собственных ценных бумаг.

Отток же обеспечен уплатой по кредитам, выплатой дивидендов и процентов собственным держателям ценных бумаг.

По различиям в оценке последовательности и процедур формирования величины и объема денежных средств, различают два метода – прямой и косвенный.

При прямом методе исходным пунктом анализа является выручка. Тут анализируются средства на всех счетах и все платежи, таким образом, анализируя денежные средства этим методом, мы можем оценить такой показатель, как ликвидность.

При косвенном методе исходными элементами анализа являются баланса и отчет о финансовых результатах, т.е. формы №1 и 2. Этот метод показывает взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия и его суть состоит в определении момента превращения прибыли в денежные средства предприятия.

1.4. Методы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью – это часть политики управления финансами предприятия, в части его оборотных средств. Целью управления является оптимизация графика уплаты задолженности, улучшения ее структуры и обеспечение своевременного поступления на счета предприятия.

В Грузии сегодня приняты следующие меры по управлению дебиторской задолженностью предприятия:

Постоянный контроль предельной суммы, которую предприятие имеет возможность предоставить в виде кредита,
Возможное исключение всех некредитоспособных из списка контрагентов предприятия,
При невозможности получения долга наличными средствами, замена возможности уплаты векселями, товарными кредитами и проч. ценностями,
Максимальная диверсификация дебиторского долга,
Разработка эффективного механизма взыскания дебиторской задолженности.

Глава 2. Разработка системы управления денежными средствами ООО "РИЗЭЛЬ"

2.1. Производственно-экономическая характеристика ООО "РИЗЭЛЬ"

Предприятие ООО "РИЗЭЛЬ" было создано в 1998 году, как дочернее предприятие ОАО «АЗОТ». Местонахождения общества: Грузия, Гардабанский район, регион Квемо Картли.

Уставный капитал ООО "АЗОТ" оплачен полностью и составляет 180.5 млн. лари. Количество размещенных акций 190115 штук, номинальной стоимостью одной акции 100 лари. Неоплаченных и неразмещенных акций нет.

Крупными держателями акций являются: Комитет по имуществу Квемо Картли, которому принадлежит 9,6% акций, трудовой коллектив (2% акций) и 77,4% всех акций ОАО "АЗОТ" принадлежит сторонним юридическим лицам.

Основными видами деятельности ОАО "РИЗЭЛЬ" являются:

производство и реализация продукции производственно-технического назначения;
торговая деятельность;
внешнеэкономическая деятельность.

ОАО "РИЗЭЛЬ" - одно из крупнейших в Грузии производителей синтетических волокон и нитей для текстильной, трикотажной, ковровой, полиграфической, рыбной промышленности и др.

Предприятие выпускает капролактамные текстильные нити и волокна, из которых в последствии производится техническая ткань, это единственное в Грузии производит сегодня поливолокна, нити и смолы. Кроме того, предприятие выпускает: утепленный линолеум, нити для ручного вязания, рыболовную леску, тросы, шнуры, пластмассовые изделия ширпотреба.

Предприятие имеет в своем составе основное производство и несколько вспомогательных.

Производимая продукция экспортируется в Беларусь, Украину, Индию, Израиль и другие страны. На территории Грузии - это единственное предприятие по производству химических волокон и нитей.

У предприятия есть все предпосылки, стать сверхприбыльным, однако, как мы увидим по итогам анализа, который провели, в последние годы у «РИЗЭЛЬ» наблюдались финансовые трудности. По нашему мнению, предприятие, производящее продукцию, которая пользуется неослабевающим спросом как на внутреннем, так и на внешнем рынках, не должно испытывать убытки и все дело тут в неграмотном управлении, которое было характерной чертой бывшего финансового менеджмента «РИЗЭЛЬ».

За период 2012-2014 гг. предприятием были получены убытки, которые сложились в общею сумму от убытков, полученных в сфере реализации продукции, в результате того, что оперативные расходы преобладали над доходами, в результате оттока и так недостающих средств на содержание громоздкой социальной, культурной, жилищной и коммунальной сфер, на оплату штрафов, пени и других санкций и пр. В итоге, за 2014 год убытки, вместе с убытками прошлых лет, составили 320449 тыс. лари.

Работа предприятия с убытками привела к критическому финансовому состоянию. Изменение средств предприятия представим за исследуемый период 2012- 2014 годы мы представили в таблице 3.

Таблица 2. Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО "РИЗЭЛЬ"

Наименование	2013	2014	2015	Темп роста 2015 / 2013
Товары собственного производства	1300000	109214	124943	-3,89
Выручка от реализации,	104211	81736	119791	14,95
Себест.-ть реализации, тыс. лари	168554	160115	176070	4,46
Прибыль / убытки ( тыс. лари) в т.ч. от реализации; отвлечение средств на содержание жилищно-бытовой, социально-культурной сферы и пр.; экономические санкции	-81347 -40836 3884 14184	-144807 -50900 36746 53689	-114591 -35542 43502 33653	40,86 -12,96 1120,03 137,26
Стоимость осн. производственных фондов	468238	492569	602147	28,60
Незавершенное строительство	604320	620542	604956	0,11
Величина производственных запасов и незавершенного производства в т.ч. стоимость готовой продукции	53021 24663	36023 13290	34282 11358	-35,34 -53,95
Инвестиции в основной капитал	24810	20581	3113	-87,45
Среднесписочная численность работников	5187	4584	4355	-16,04

Как видим, за исследуемый период уменьшились оборотные средства и выросла задолженность перед банками. Причиной является долгосрочная аренда большинства основных фондов предприятия. И, таким образом, в результате безграмотных действий финансового менеджмента, у предприятия не хватает собственных средств даже на текущие нужды, не говоря уже о формировании резервного и прочих фондов денежных средств.

Таблица 3. Изменение средств предприятия по года

(В тысячах лари)

Имущество

На 01.01.2013

На 01.01.2014

На 01.01.2015

Всего имущество

в т.ч.

собственные средства

из них:

-собств. оборотные

средства (млн. лари.)

1500,4

1262,0

-71,5

1547,7

1261,3

-219,6

1778,6

1250,8

-353,8

2. Заемные средства

из них:

долгосрочные займы;
краткосрочные займы;
кредиторская задолженность

165,2

1,7

3,9

159,5

286,4

1,7

1,2

283,5

527,9

1,7

1,1

525,2

Вместо того, чтобы прибегнуть к лизингу основных средств, что не «утяжеляет» баланс, менеджеры предпочли взять их в долгосрочную аренду и тратили на обслуживание долгов по аренде львиную долю текущих средств. Кредитные средства совершенно недопустимо тратились на погашение задолженностей по основным средствам, а не на формирование быстро оборачиваемых оборотных средств. Поэтому, как мы видим, показатель формирования оборотных средств тут отрицательный.

2.2. Особенности управления денежными средствами ООО "РИЗЭЛЬ"

ОАО "РИЗЭЛЬ" внедряет сегодня современные методы планирования, учета и контроля денежных средств. Это позволяет компании и ее финансовым менеджерам определить, какие из элементов предприятия «вносят» наибольший вклад в прибыль и какие из них формируют наибольшее количество денежных средств. Кроме того, новые методы позволяют судить о том, с кем из контрагентов можно продолжать сотрудничество.

Методы, применяемые в "РИЗЭЛЬ" для грамотного управления денежными средствами, следующие:

ежедневный контроль за денежными средствами и приравненными к ним средствами,
использование денежных средств только по целевому назначению;
соблюдение графика уплаты по задолженностям, своевременная их уплата;
параллельный контроль за дебиторской и кредиторской задолженностями, составление сводного графика с целью исключения неуплат,
контроль за ликвидностью средств предприятия;

Необходимо отметить, что денежные средства - это то, что предприятие вкладывает в свои материальные и нематериальные ценности, то есть их можно расценивать, как внутреннее реинвестирование в собственное производство. Поэтому необходимо создать такой график их кругооборота, который позволит предприятию своевременно рассчитываться с долгами в самую последнюю очередь прибегая к реализации той или иной части своего имущества, используя лишь средства от реализации собственной продукции. Кроме того, у предприятия всегда должны быть необходимые резервы на те траты, которые являются непредвиденными и могут возникнуть в процессе финансово-хозяйственной деятельности, необходимо создавать фонды, которые увеличивают объем свободных средств предприятия, например амортизационный фонд, резервный фонд и прочие.

Таким образом, финансовому менеджменту ОАО "РИЗЭЛЬ" необходимо решить следующие задачи:

определить объем денежных средств и приравненных к ним инструментов для собственного предприятия,
определить структуру денежных средств, т.е. долю, приходящуюся на суть денежные средства и на акции и облигации предприятия,
определить динамику изменения структуры и объема денежных средств предприятия,
возможно ускорить оборачиваемость денежных средств,
достичь договоренности с контрагентами и банками об оптимизации взаимных расчетов, при которых предприятие исключило бы себя, как промежуточное звено, между теми контрагентами, которым должно само и теми, которые должны ему. Таким образом, издержки на обращение уменьшаются и, соответственно, максимизируют прибыль.

2.3. Модели финансирования оборотного капитала ООО «РИЗЭЛЬ»

Новый финансовым менеджмент предприятия «РИЗЭЛЬ» разработал новые направления по повышению эффективности своей деятельности. Мы классифицировали их следующим образом:

1. Максимально быстро уплатить по существующим кредитам. Для этого необходимо изыскать собственные средства, даже путем продажи основных средств, а также запасов готовой продукции, может быть даже по более дешевым ценам. Это резко улучшит структуру финансов предприятия и позволит ему не разбазаривать средства на погашение долгов, накопившихся в результате неграмотного использования кредитных средств, позволит сосредоточить свои усилия на максимизации выпуска и реализации своей редкой и конкурентной продукции уже по рыночным ценам и даст возможность более правильно использовать получаемую прибыль и более рационально распределять ее,

2. Превратить процесс управления оборотными средствами в часть общего процесса финансового управления, что дает возможность осуществлять общее стратегическое управление всеми своими средствами – как собственными, так и привлеченными, как основными, так и оборотными. Результатом станет максимизация стоимости фирмы в целом.

Как называется стратегия такого типа? Стратегия общего управления своим предприятием, которую выбрало руководство ОАО «РИЗЭЛЬ»? Стратегия лавирования между Сциллой риска потери ликвидности и Харибдой потери эффективности работы?

Называется это агрессивная политика управления текущими активами, которая, в отличие от консервативной и умеренной политик, характеризуется высокой долей текущих активов и невысокой скоростью их оборота. При этом предприятие ОАО «РИЗЭЛЬ» планомерно увеличивает запасы сырья, материалов, нереализованной продукции и размеры дебиторской задолженности. Считаем нужным отметить, что при этом возрастает совокупный риск, связанный с предприятием, но в сложившейся ситуации у него нет просто другого выхода. Тут мы считаем риск оправданным.

В результате исследования финансовых и производственных показателей, а также методов управления, которые существуют на предприятии «РИЗЭЛЬ», мы разработали ряд рекомендаций по улучшению его финансового положения:

Рекомендуем предприятию срочно погасить все долги по кредитам перед банками, так как все оборотные средства предприятия идут на их обслуживание. Для этого необходимо реализовать неиспользуемые части основных средств и сырьевых и материальных запасов, лишнее, неработающее оборудование, имеющиеся в собственности неиспользуемые площади складов, которые можно сдавать в аренду или продать. Имущество, которое не используется, законсервировать, чтобы сократить базу для расчета налога на имущество и экономить на платежах государству.
Пересмотреть и изменить систему оплаты менеджеров по продажам и финансовым менеджерам. Привязать вознаграждение первых к грамотному маркетинговому управлению – максимальному сбору денежных средств от продаж. Вознаграждение вторых – к повышению соотношения кредиторских и дебиторских задолженностей в пользу последних и своевременное и строгое взимание этих средств по жесткому графику,
Установить строгий и неизменный лимит задолженности каждого клиента, не превышать его не при каких обстоятельствах,
Если поставщиков невозможно уговорить пойти на уступки – искать более сговорчивых поставщиков помня при этом, что сегодня надежный, платящий и регулярный покупатель не менее важен, чем поставщик,
Добиться от кредиторов реструктуризации долгов (как говорил Бальзак, «Сначала накапливайте долги, а потом добивайтесь скидок»),
Составить график платежей кредиторам и список клиентов, которым возможно предоставить в долг продукцию, по их «предпочтительности»,
Остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в Грузии. Изучить возможности возврата полностью или частично вложенных средств;
Отказаться от расходов, которые не дают немедленную отдачу,
Отказаться от неприемлемых условий финансирования и добиться индивидуального подхода со стороны бака-кредитора, добиваться более выгодных условий для предприятия, убедив кредитора, что ему выгоднее иметь должника, который способен регулярно и в срок платить,
Тщательно проанализировать весь ассортимент товаров, каждую группу товаров в нем, чтобы знать наверняка – какой из них приносит наибольшую прибыль. Если возможно – изменить ассортимент продукции так, чтобы в нем преобладали именно товары, приносящие максимальную прибыль,
Провести новое маркетинговое исследование рынка собственных товаров и снести корректировки в планы производства, продаж и стратегического развития предприятия в соответствии с ним,
Проанализировать конъюнктуру рынка в целом,
Рекомендуем ввести централизованную систему расчетов с кредиторами. Это дает возможность контролировать «все и сразу». Составляя централизованные таблицы и графики движения кредиторской задолженности, руководство имеет перед глазами полную картину своего финансового состояния и получает возможность разрабатывать соответствующие меры по мгновенной ликвидации нарушений или отклонений от графика платежей. Крое всего прочего, в этой системе управления можно ликвидировать такие недостатки, как управление средствами дочерних предприятий и аффилированных обществ. Их показатели входят в общую картину и дают возможность, управлять этой частью финансовых средств с таким же успехом, как и главного предприятия. Эффективность управления, по нашему мнению, при централизованном ее виде, гораздо больше, т.к. она полностью подчиняется общему стратегическому управлению и не вносит в него никаких корректив. Любые отклонения на местах становятся заметными быстрее и дает центральному руководству возможность мгновенной реакции.

Централизованное руководство дает максимальную возможность грамотного и рационального управления денежными средствами предприятия, повышая его платежеспособность и, соответственно, деловую репутацию.

Мы рекомендуем ОАО «РИЗЭЛЬ», составляя финансовую план развития предприятия, составлять подробный план доходов и расходов на кратко-, средне- и долгосрочный периоды. «Отчет о прибылях и убытках», она же Форма №2 бухгалтерской отчетности, отображает только фактическую прибыль, а не перспективу ее получения. Подробный отчет о движении доходов и расходов, по нашему мнению, дает скрупулезную картину сумм, признаваемых доходами или расходами. На этом же этапе их можно корректировать пошагово, что очень удобно.

Метод бюджетирования применяется давно, и, по нашему мнению, несколько забыт по сравнению с современными методами анализа и управления.

По нашему мнению, в плане – отчете себестоимость материалов и сырья будут отличаться от стоимости материальных ценностей предприятия на величину, которая равна дельте материальных запасов. Кроме того, будет присутствовать и другое искажение, а именно: движение платежей предприятия по кредиторским и дебиторским задолженностям изменяется во времени, она непостоянна иногда даже для краткосрочного периода.

Мы разработали и предложили предприятию баланс доходов и расходов, который должен содержать все основополагающие, по нашему мнению, показатели:

уплата по процентам банковских кредитов,
поступление средств по мере времени по дебиторским задолженностям,
отчисления в фонд амортизации,
прибыли за счет основной деятельности предприятия.

Мы разработали, так же, метод бюджетирования потока денег – комплекс контроля, регулирования, прогнозирования и управления денежных притоков и оттоков. Составили мы его поквартально на год. В первом и втором кварталах по неделям, в третьем и четвертом – по месяцам. Таблица должна быть сводной, в левой е части – поступления, ожидаемые предприятием от финансово хозяйственной деятельности с разбивкой по пунктам, в правой – выплаты, прогнозируемые предприятием по уже существующим или прогнозируемым кредитам, займам и ссудам. Для определения ожидаемых поступлений мы использовали фактические данные о продажах во всех видах – за наличный, в рассрочку и в кредит.
На финальном этапе нашей работы над курсовой, мы разработали для предприятия ОАО «РИЗЭЛЬ» стандартную модель обновленной финансовой службы, от которой во многом зависят новые преобразования на предприятии в целом. Независимо от выбранного подхода к структуре финансовой службы, мы считаем, что она должна быть стандартизована под уже апробированные модели. Это обеспечивает экономию времени и средств на «изобретение велосипеда», который давно уже везде работает.

Приведенная схема типовая, но состав ее элементов может варьировать в зависимости от роста нашего предприятия, изменения ее стратегических и фактических целей.

Хотелось бы отметить главное в работе нового финансового менеджера. Служба финансового менеджмента либо составляет часть высшего звена управления фирмы «РИЗЭЛЬ», либо занимается предоставлением топ-менеджменту аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Рисунок 1.4. Организационная структура управления финансами ОАО « РИЗЭЛЬ»

Совет директоров

ОАО « РИЗЭЛЬ»

ПРЕЗИДЕНТ ОАО « РИЗЭЛЬ»

(Исполнительный директор)

Вицепрезидент

ОАО « РИЗЭЛЬ»

по сбыту

Вицепрезидент

ОАО « РИЗЭЛЬ»

по финансам

Вицепрезидент ОАО « РИЗЭЛЬ» по производству

Главный бухгалтер

Финансовый учет;
Управленческий учет;
Составление отчетности;
Внутрений аудит

Финансовый управляющий

Финн.анализ;
Финн.планирование;
Управление ден. Наличностью;

По нашему мнению, новый финансовый менеджер ОАО «РИЗЭЛЬ» вместе со своей службой должны осуществлять оперативную финансовую деятельность. Поэтому в нашем случае деятельность финансового менеджера должна быть разбита на элементы следующим образом:

Общий финансовый анализ и планирование,
Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств),
Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Заключение

В отличие от передовых предприятий Грузинской промышленности ОАО «РИЗЭЛЬ» в рамках ведения своей деятельности целенаправленно стремиться искоренить проблемы, оставленные ему в наследство прежним непрофессиональным менеджментом и достичь такого стиля и схемы налаженного хозяйственного поведения, которое позволит ему регенерировать и привлекать все больше финансовых и материальных ресурсов поставщиков и кредиторов с их последующим преобразованием в собственную дебиторскую задолженность. ОАО «РИЗЭЛЬ» стремится в корне изменить графики и структуру расчетов с дебиторами и кредиторами, которые погашают у него почти все оборотные средства в их денежной части и затягивают предприятие в болото потери ликвидности, не платежеспособности и наконец банкротства.

ОАО «РИЗЭЛЬ» стремится поломать порочную практику увеличения собственных оборотных средств путем завышения цен на продукцию.

Под влиянием внешних и внутренних факторов нарушались финансовая устойчивость предприятия и накапливались диспропорции в его развитии. Имущество ОАО «РИЗЭЛЬ» приобретало непроизводительную, неликвидную, рисковую форму и особенно быстрыми темпами, в десятки раз превышающими темпы прироста выручки, рос оборотный капитал предприятия.

Хотелось бы отметить следующее: в новых условиях, в условиях преобразования, предприятию необходимо освоить особый стиль хозяйственного поведения. Это обусловлено необходимостью выживания. Особо выделим такой ориентир цель в управлении финансовыми ресурсами, каким было и остается самофинансирование предприятия, как способность к регенерации. Кроме того, тут важна воля и стремление предприятия и его руководства перестроится. Готовность всех работников временно «затянуть пояса» и нести издержки по финансированию оборотного капитала.

Новый финансовый менеджмент и руководство ОАО «РИЗЭЛЬ» начали преобразовывать предприятие с показателя средней взвешенной стоимости оборотного капитала и это существенно расширило их возможности финансового управления предприятием.

Каждое предприятие обладает шансом вовремя изменить свое положение, если определенным образом распорядится своим капиталом, изменит его структуру в оптимальную сторону и адаптируется к требованиям рыночной конъюнктуры. Ведь если своевременно не исправить ошибок, связанных с вложением капитала, это неизбежно приведет к потере финансовой устойчивости и даже банкротству.

Список использованной литературы

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624с.
Брейли Р, Майерс С.Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. – 1120 с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800с.
Ворст И., Ревентлоу Г.Г.Экономика фирмы: Учебник. Пер. с датск. – М.: Высшая школа. – 1994. – 272 с.
Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 1995. – 464с.
Давиденко Н., Кудашев А.Финансовый менеджмент: эволюция взглядов и уточнение предмета // Проблемы теории и практики управления. – 1997. – №1. – С. 116-118.
Уотшем Т.Дж., Паррамоу К.Количественные методы в финансах. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 527 с.
Финансовое планирование и контроль / Робсон А.П., Кеннеди Р.Й., Сасьени М.У. и др. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 479
Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663с.
Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 1994. - №6. - с.23-26.
Холт Роберт Н.Основы финансового менеджмента. – М.: Дело, 1993. –128 с.
Хэй Д., Моррис Д.Теория организации промышленности: В 2т. / Пер. с англ. Под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа. – 1999. Т.2. – 592 с
Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с.
Bierman Harold, Smidt Seymour. The Capital Budgeting Decision / Macmillan Publishing Company, 1984. – 548 p.
Pinches George E. / Essentials of Financial Management, Third Edition / Harper&Row, Publishers, New York, 1990. – 792