Разработка годового финансового плана предприятия.

Содержание:

Введение

Финансовый план хозяйствующего субъекта – это документ,

отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия.

В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:

• • определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
  • изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т. д.;
  • выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования
• использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;
  • устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование и др.);
  • определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капиталовложений;

Основная часть

1. Порядок и методика составления годового финансового плана

Финансовый план разрабатывается в несколько этапов. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат информацию для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также являются основой для составления прогноза этих документов. Причем сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

На втором этапе уточняются ранее выполненные расчеты с учетом основных показателей плана экономического и социального развития народнохозяйственного комплекса республики на планируемый год. Здесь необходимо принять во внимание сведения о росте средней заработной платы и минимальном ее уровне, изменения индексов цен на материальные и топливно-энергетические ресурсы, налоговой, финансовой и денежно-кредитной политики правительства. В ходе реализации финансовых планов может неоднократно возникать необходимость в уточнении финансовых расчетов по причинам, зависящим как от самого предприятия, так и в силу действия внешних факторов.

Здесь предусматривается составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Для облегчения этой работы, снижения трудоемкости и повышения ее оперативности рекомендуется выполнять расчеты с помощью ПЭВМ по специально разработанным программам. Финансовые расчеты полностью формулизируются. Поэтому разработка соответствующих программ не является сложной задачей. Единовременные затраты, связанные с их проектированием, обычно окупаются быстро.

Порядок разработки. В соответствии с Законом о предприятии хозяйствующим субъектам дано право разрабатывать и утверждать финансовые показатели своей деятельности: прибыль, объем реализации, план финансирования капитальных вложений, формы и системы оплаты труда; самостоятельно распоряжаться своим имуществом, а также прибылью, остающейся в их распоряжении. В соответствии с этим положением финансовый план разрабатывается, обсуждается, утверждается в трудовом коллективе. В зависимости от формы собственности, организационно-правовой формы организации труда право утверждать финансовый план предоставляется общему собранию членов трудового коллектива, акционерам либо учредителям предприятия, совету директоров или другому органу управления, уполномоченному в соответствии с уставом предприятия решать финансовые вопросы.

Финансовый план с расчетами к нему или выписка из финансового плана о размере финансовых ресурсов и платежах в бюджет должны сообщаться финансовому и налоговому органу по месту нахождения предприятия. Эта информация первоначально используется в процессе составления бюджета региона. В последующем на ее основе ведется учет и контроль за фактическим поступлением средств в бюджет.

По решению вышестоящего органа финансовый план может предоставляться ассоциации, концерну, министерству для согласования и обобщения плановых заданий и финансовой политики. B ряде случаев (при получении кредитов, открытии финансирования по капитальным вложениям) финансовый план с расчетами необходимо представить кредитному учреждению для обоснования состава и размера собственных финансовых ресурсов, необходимости привлечения заемных средств.

Для составления финансового плана используется следующая информация:

• бухгалтерский баланс за два-три года, предшествующих планируемому периоду, а также на последнюю дату составления отчета;
• данные об объеме производства;
• смета затрат на производство или свод общих расходов предприятия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;
• сметы затрат на содержание объектов социально-культурной сферы (детсад, дом культуры и т. д.); данные об объемах капитальных вложений; сведения о движении основных фондов и оборотных средств; проекты отпускных цен; анализ выполнения финансовых заданий за предыдущий год;
• лимиты расходов по отдельным статьям затрат на использование природных ресурсов, выбросы вредных веществ в окружающую среду, на фирменную одежду, представительские расходы, командировочные и др.

1.1. Содержание и составление текущих финансовых планов

Текущий, или годовой, финансовый план разрабатывается с помощью более точных по сравнению с перспективным планом методов расчета.

Годовой финансовый план предприятия является завершающей частью бизнес-плана. Основой для составления финансового плана служат результаты разработок всех предыдущих разделов бизнес-плана: производственной программы; плана маркетинга; реализации продукции, снижения ее себестоимости; прибыли, издержек и рентабельности; материально-технического снабжения; инвестиций, капитального строительства и повышения эффективности производства и др.

Страны с развитой рыночной экономикой отличаются обширной практикой современного финансового планирования. Однако экономическая ситуация, в которой работают отечественные предприятия, затрудняет полное использование зарубежного опыта. В наших условиях наиболее приемлемой методикой выступает составление финансового плана в виде баланса доходов и расходов. В этом балансе выявляется соотношение доходов и расходов с платежами в бюджет, отчислениями в резервный фонд, выплатой дивидендов, oтpaжaютcя кредитные взаимоотношения, рентабельность производства и распределение прибыли на накопление и потребление.

Баланс доходов и расходов предприятий может состоять из четырех взаимосвязанных разделов:

• доходы и поступления средств;
• расходы и отчисления средств;
• кредитные взаимоотношения;
• взаимоотношения с бюджетом.
• разделе «Доходы и поступления средств» отражаются источники поступления средств и доходов в виде прибыли от реализации продукции и прочей реализации капитального строительства, внереализационные доходы. В этом же разделе отражаются другие внутренние источники доходов предприятия и поступления из внешних источников.
• разделе «Расходы и отчисления средств» основное место занимают затраты на капитальные вложения, прирост норматива собственных оборотных средств, отчисления в фонды экономического стимулирования, на научно-исследовательские работы, на приобретение ценных бумаг, подготовку кадров, жилищное хозяйство, отчисления в благотворительные фонды и другие расходы.
• целом финансовый план должен быть сбалансирован. Итог доходов и поступлений средств в сумме с итогом получения кредитов и ассигнований из бюджета всегда должен быть равен итогу расходов и отчислений в сумме с итогом погашения кредитов и платежей в бюджет.

2. Система и способы организации финансового плана предприятия

Составление финансового плана предприятия производится на основе следующих экономически обоснованных расчетов: плановой прибыли, потребности в оборотных средствах , амортизационных отчислений, плана финансирования капитальных работ и инвестиций , сметы доходов и расходов жилищно-коммунального хозяйства, сметы затрат на производство продукции по предприятию и т. д.

2.1. Методика расчета прибыли от реализации

При составлении финансового плана предприятия планируют балансовую прибыль, т. е. конечный финансовый результат. Она включает следующие поступления:

• прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг основного производства;
• прибыль от прочей реализации, в частности, основных фондов, другого ненужного и залежалого имущества предприятия;

- финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рекомендуется рассчитывать отдельно по видам деятельности. Это не только облегчает расчеты , повышает их точность, но имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как доходы от некоторых видов деятельности не облагаются налогом на прибыль и добавленную стоимость, а другие облагаются по повышенным или пониженным ставкам.

В общем виде порядок расчета прибыли от реализации продукции можно представить в виде формулы

П_р = В – В_ф – А – НДС – С,

где:

П_р – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от реализации продукции в отпускных ценах;

В_ф – отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену продукции;

А – акцизы;

НДС – налог на добавленную стоимость;

С – полная себестоимость реализуемой продукции.

• • качестве метода планирования рекомендуется прямой счет. Он отличается высокой точностью вычислений и поэтому требует наличия заданий по выпуску продукции, данных об ее остатках, планов сбыта, предполагаемых цен каждого вида товара, а также затрат на их производство.

Расчет прибыли согласно этому методу выполняется по отдельным видам изделий или группам однородных изделий с последующим суммированием в целом по предприятию. Вычисления делаются по формуле

П_р = П_н + П_т – П_к ,

где:

П_н, П_к – прибыль в остатках продукции на начало и конец планируемого года;

П_т – прибыль на товарный выпуск продукции.

Сведения об остатках нереализованной продукции на начало планируемого года можно взять из бухгалтерской отчетности. Они включают готовую продукцию на складе, в неотфактурованных поставках (не оформленных транспортными и платежными документами) и на ответственном хранении у покупателей.

Методика планирования величины названных остатков предусматривает учет изменения их величины по отчету на последнюю дату составления бухгалтерского баланса на факторы, под влиянием которых они могут измениться до конца года. К таким факторам можно отнести заключение новых договоров на реализацию продукции, изменение формы безналичных расчетов, например, введение предварительной оплаты или аккредитивной формы расчетов.

2.2. Использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, отчетного периода

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая – характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом всю прибыль, направляемую на накопление, не обязательно использовать полностью. Остаток прибыли, не употребленной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле – как прибыль, использованная на накопления, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о ее наличии для последующего развития.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. В процессе анализа использования чистой прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы устойчивости роста собственного капитала и коэффициент потребления этой прибыли.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности, поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв, то есть резервный фонд , размер которого должен составлять не менее 15 % уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5 % прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Итак, наличие чистой прибыли , создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятий и организаций при переходе к рынку, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения их коммерческой деятельности.

2.3. Расчет планирования амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления – устойчивый источник финансовых ресурсов предприятия, имеющий целевое назначение. Они предназначены для финансирования затрат, связанных с простым и расширенным воспроизводством основных фондов предприятия.

В условиях инфляции, ежемесячной индексации амортизации этот источник финансовых ресурсов является вторым по величине после прибыли.

Амортизация планируется по основным производственным фондам в пределах нормативных сроков их эксплуатации, установленных техническими паспортами.

Расчет проводится по формуле

_{А =} C ⋅ H _,

100

где:

А – плановая сумма амортизационных отчислений;

С – среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов;

Н – средняя фактически сложившаяся норма амортизационных отчислений по отчету за год, предшествующий планируемому.

Для правильного расчета амортизации необходимо иметь расшифровку основных фондов на начало планируемого года, сведения о движении основных фондов (ввод, выбытие) в планируемом году и финансовые решения о методе начисления амортизации.

Расшифровку основных производственных фондов на начало планируемого года должна представить бухгалтерия. В документе обязательно должна быть выделена стоимость основных фондов, по которым амортизация не производится. К ним относятся:

• основные фонды с истекшими сроками амортизации;
• находящиеся на складе и требующие монтажа;
• законсервированные по решению правительства;
• подлежащие списанию или реализации;
• льготируемые основные фонды, в число которых входят библиотечные фонды, сооружения городского благоустройства, автомобильные дороги общего пользования и др. Общий перечень льготируемых основных фондов, освобожденных от начисления амортизации, как и другие положения, связанные с начислением и планированием амортизации, приведены в инструкции «О порядке начисления амортизационных отчислений средств и нематериальных активов».

Для планирования амортизации следует иметь представление о методике расчета среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (С_о.ф)

рассчитывается по формуле

Со.ф = Сн.г + Св – Свыб,

где С_н.г – стоимость амортизируемых основных фондов на начало планируемого года;

С_в – среднегодовая стоимость вводимых в планируемом году основных фондов;

С_выб – среднегодовая стоимость выбывающих в планируемом году основных фондов.

Среднегодовая стоимость вводимых и выбывающих в планируемом году основных фондов С_выб рассчитывается по формуле

С_выб = ^{C ⋅ M} ,

12

С – стоимость вводимых и выбывающих в планируемом году основных фондов;

М – число полных месяцев, остающихся до конца года.

Если при планировании не представляемся возможным определить сроки ввода и выбытия основных фондов, то их среднегодовая стоимость принимается в размере примерно половины, но не менее 35 % их полной стоимости.

Средняя норма амортизационных отчислений Н рассчитывается делением суммы фактически начисленной амортизации по отчету за предыдущий год А_ф на фактическую среднегодовую стоимость амортизируемых основных фондов С_ф по формуле

Н = ^Аф · 100.

С_ф

В случае принятия решения о применении ускоренной амортизации средняя фактически сложившаяся норма амортизации по предприятию может быть увеличена не более чем в два раза. Рекомендуется использовать метод ускоренной амортизации в отношении тех основных фондов, которые используются для увеличения выпуска новых прогрессивных видов материалов, приборов, оборудования, средств вычислительной техники.

Следует также иметь в виду особенности в начислении амортизации по арендованным основным фондам и малым предприятиям. При сдаче в аренду целых предприятий или структурных единиц предприятия (например, цехов, участков) амортизация по арендуемым основным фондам планируется арендным предприятием с отражением отчислений в составе себестоимости производимой продукции.

При сдаче в аренду предприятиями отдельных объектов основных фондов амортизация производится и планируется арендодателем с отнесением отчислений в состав расходов от внереализационных операций.

Поступающая арендная плата зачисляется в состав доходов от внереализационных операций.

Малым предприятиям в первый год эксплуатации разрешено списывать дополнительно, как амортизационные отчисления, до 20 % первоначальной стоимости основных фондов со сроком их службы свыше трех лет. Этот порядок может применяться как в сочетании с методом ускоренной амортизации, так и при использовании обычных ставок амортизации.

При прекращении деятельности предприятия до истечения одного года сумма дополнительно начисленной амортизации подлежит восстановлению за счет увеличения балансовой прибыли.

2.4. Расчет планирования норматива собственных оборотных средств

Порядок выполнения расчетов по отдельным элементам следующий.

По сырью, основным и вспомогательным материалам, топливу норматив определяется как произведение нормы запаса в днях и однодневного расхода по соответствующему элементу согласно смете затрат на производство.

По незавершенному производству и готовым изделиям на складах норматив исчисляется как произведение нормы запасов в днях и однодневных затрат, рассчитанных соответственно исходя из себестоимости валовой продукции и производственной себестоимости товарной продукции.

Норма оборотных средств в днях по видам сырья и основных материалов включает:

• • транспортный запас – время пребывания оплаченных материальных ценностей в пути (разница между продолжительностью грузооборота и временем документооборота);
  • технологический запас – время разгрузки, складирования и подготовки к производству;
  • время пребывания материалов в текущем, складском запасе (50 % среднего интервала между поставками);
  • страховой запас (50 % текущего запаса).

Норма оборотных средств по незавершенному производству исчисляется умножением длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат (К).

Коэффициент нарастания затрат всегда меньше единицы. Он рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к общей сумме плановых затрат по формуле

• ₌ ^Зе ^{+ 0,5З}п _,
  • _е + З_п

где:

З_е – единовременные затраты, производимые в начале производственного цикла (сырье, материалы);

З_п – последующие затраты до окончания процесса производства (зарплата, другие расходы).

Совокупный норматив собственных оборотных средств по предприятию формируется как сумма нормативов по отдельным статьям.

Чаще всего при составлении финансового плана пользуются методом коэффициентов, учитывающим соотношение между темпами ростом объема производства и величиной нормируемых оборотных средств.

В этом случае все нормируемые оборотные средства подразделяются на две группы: зависящие и непосредственно не обусловленные ростом производственной программы . К первой группе относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, незавершенное производство и готовая продукция. Норматив по первой группе рассчитывается путем корректировки этой части норматива оборотных средств на начало года на процент роста товарной продукции в планируемом году.

2.5.Расчет планирования составления сметы фонда накопления и потребления

При планировании расходов по смете фонда потребления следует ориентироваться на принятые в коллективе обязательства по социальной и материальной поддержке работающих на предприятии, отраженные в таких официальных документах, как устав предприятия, коллективный договор, решения собрания трудового коллектива. При расчете отдельных статей затрат также следует учитывать численность работающих, их социальные и возрастные различия, семейное положение, уровень средней заработной платы на предприятии, ее соотношение со средней заработной платой в республике и другие факторы. В качестве примера возможных статей затрат по фонду потребления можно назвать расходы на содержание детских дошкольных учреждений, финансирование строительства жилья и других объектов непроизводственного назначения, оплату рабочим проезда к месту работы, оказание материальной помощи работникам, выплату надбавок к пенсиям, расходы по компенсации стоимости питания в столовой, беспроцентные ссуды на улучшение жилищных условий, обзаведение домашним хозяйством и др.

2.6. Оперативная финансовая работа

Важнейшей частью финансовой работы на предприятиях являются повседневные организационные меры по выполнению утвержденного финансового плана. Для этого финансовый отдел конкретизирует задания финансового плана, доводит их до исполнителей и обеспечивает своевременное поступление денежных средств на предприятие, а также выполнение денежных обязательств перед бюджетом, банками и поставщиками.

• число оперативных функций финансовых работников на предприятии вводят оформление финансовых документов, организацию получения в банке денег на зарплату, оформление заявлений и необходимых расчётов на получение банковских ссуд; расчеты с поставщиками и покупателями; применение финансовых санкций к другим предприятиям; получение в банках выписок о произведенных операциях по счетам.

Финансовые службы предприятия должны обеспечивать своевременное получение за реализованную продукцию денежных средств, оформление банковских ссуд, а также средств из бюджета. Для этого на предприятиях составляются план денежных потоков, кредитный план, кассовый план, платежные календари, план валютных доходов и расходов.

2.7. Платежный календарь, его назначение и содержание

Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Его назначение заключается в управлении денежными потоками предприятия. Платежный календарь составляется на предстоящий краткосрочный период с целью маневрирования собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечения нормальной работы предприятия. Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической целесообразности . Этот период может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти дням или одному дню, реже – квартал.

Жестко установленной формы платежного календаря не существует. Он составляется по произвольной форме и обязательным документом не является. При плановой системе хозяйствования финансово-кредитный механизм обеспечивал предприятию поддержку при любых финансовых результатах его деятельности и тем самым защищал от банкротства. С развитием рыночных отношений положение меняется и предприятие все больше нуждается в прогнозировании и планировании своей деятельности.

Очередной платежный календарь разрабатывается финансовым отделом предприятия, а при его отсутствии – работниками бухгалтерии. Календарь подписывает начальник финансового отдела или главный бухгалтер.

3. Финансовое положение предприятия и характеризующие его показатели

3.1.Сущность и критерии финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Необходимость такого анализа обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения. Уже наработан определенный опыт как в теории, так и на практике.

Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли, но это узкое толкование цели. В более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Финансовое состояние предприятия может быть хорошим , средним и плохим. Четких критериев для такой градации финансового положения предприятия пока не существует.

Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать каким-то одним критерием. Поэтому для характеристики финансового положения предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня pиска.

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его положение, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платёжеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т. е. по возможности обращения в денежные средства.

• наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Важными критериями, характеризующими финансовое положение предприятия, как было уже сказано, являются его рентабельность и кредитоспособность.

Под кредитоспособностью предприятия понимаются его возможности в получении кредита и способности своевременного погашения последнего за счет собственных средств и других финансовых ресурсов.

Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т. е. рентабельность (прибыльность).

Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

• внутренним факторам в первую очередь можно отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния.

Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, протекционистской и внешнеэкономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или плохие экономические условия хозяйствования.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды.

3.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние характеризуют многие показатели, которые можно, исходя из их назначения, объединить в следующие группы.

I. Показатели платежеспособности:

а) коэффициент абсолютной ликвидности;

б) промежуточный коэффициент покрытия;

в) общий коэффициент покрытия.

II. Показатели финансовой устойчивости:

а) коэффициент собственности (независимости);

б) доля заемных средств;

в) соотношение заемных и собственных средств.

III. Показатели деловой активности:

а) общий коэффициент оборачиваемости;

б) скорость оборота;

в) оборачиваемость собственных средств.

IV. Показатели рентабельности:

а) имущество предприятия;

б) собственные средства;

в) производственные фонды;

г) долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения;

д) собственные и долгосрочные заемные средства;

е) норма балансовой прибыли;

ж) чистая норма прибыли.

Анализ финансового состояния предприятия необходим не только для того, чтобы знать , в каком положении находится предприятие на тот или иной отрезок времени, но и для эффективного управления с целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Остановимся более подробно на сущности и методике расчета вышеупомянутых показателей

Заключение

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг,

научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Данная курсовая работа имела целью доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях рыночной экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Методические рекомендации по оценке финансового состояния и определение критерия неплатежеспособности субъектов хозяйствования // Национальная экономическая газета. – 1995. – № 15.

2.Методические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности и низкорентабельных предприятий // Национальная экономическая газета. – 1994. – № 38

3. Бренч, С. Настольная книга финансового директора М. Стивен; пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Буке, 2005: [ http://pro-u4ot.info/files/books/finance/Nastolnaya_kniga_findira_pro-u4ot.info.pdf ]

4.Бочаров, В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. – СПб.: Питер, 2002. [ http://bigplakat.weebly.com/blog/uchebnik-vbocharov-vleontjev-korporativnie-finansi ]

5.Глазунов, В.Н. Финансы фирмы. – М.: ЗАО Издательство

«Экономика», 2000. – 246 с.

6.Гаврилова, А.Н. Финансы организаций предприятий / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006. [ http://www.alleng.ru/d/econ-fin/econ-fin050.htm ]

7.Мазурина, Т.Ю. Финансы фирмы: Практикум: Учеб. пособие / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 185 с.

8.Миннибаева, К.А. Оценка финансового состояния предприятий и пути его улучшения / К.А. Миннибаева, В.В. Остапченко. – Бузулук, 2003.

9.Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов / Л.Н. Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. [ http://imgur.com/gallery/v8VnF ]

10.Попова, Р.Г. Финансы предприятий / Р.Г. Попова, И.П. Самонова, И.И. Добросердова. – СПб.: Питер, 2004. [ http://www.alleng.ru/d/econ-fin/econ-fin304.htm ]