Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию.

Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Денежные потоки необходимо анализировать для того, чтобы выявить причины недостатка (избытка) денежных средств, определить источники их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.

Основная цель курсовой работы состоит в анализе движения денежных средств предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• 1. Рассмотреть сущность и значение денежных средств организации;
  2. Рассмотреть методы анализа движения денежных средств на предприятии;
  3. Рассмотреть источник анализа движения денежных средств на предприятии;
  4. Проанализировать движение денежных средств на предприятии ООО «Империал-Косметика»;
  5. Предложить мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии;
  6. Рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является анализируемое предприятие ООО «Империал-Косметика».

Предметом исследования выступают отношения, возникающие в деятельности ООО «Империал-Косметика» по поводу движения денежных средств на предприятии.

Организация учета денежных средств на предприятии разрабатывалась такими экономистами как: Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. Вместе с тем достаточно полная теоретическая база учета денежных средств характеризуется проблемами осуществления наличных и безналичных расчетов.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды известных отечественных экономистов:

Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. и др.

В работе используются публикации научных сборников и доклады научно-практических конференций.

Практическим материалом для работы послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «Империал-Косметика».

Методологическими приемами исследования являлись анализ, контроль, прогнозирование, планирование в области движения денежных потоков.

Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения и списка использованной литературу.

В первой главе рассмотрены теоретические основы движения денежных средств на предприятии, в частности, рассмотрены сущность и значение денежных средств на предприятии, методы и источники анализа движения денежных средств на предприятии.

Во второй главе проанализировано движение денежных средств на примере предприятия ООО «Империал-Косметика».

В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии и рассчитана их экономическая эффективность.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность и значение денежных средств в организации

Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

Во время функционирования предприятия на его расчетные счета поступают денежные средства, а также расходуются по мере необходимости. Совокупность этих процессов носит название движения денежных средств. Оно складывается из множества денежных потоков. Бывают денежные потоки по различным видам деятельности, таким как основная, инвестиционная и финансовая деятельность. Из этих потоков складывается общий денежный поток предприятия.

По видам деятельности денежные потоки делятся на входные и выходные.

Для основной деятельности предприятия входными потоками являются:

• средства от реализации услуг или товаров;
• средства от платежей других организаций по процентам по займам;
• доходы от арендной платы за сдачу недвижимости и оборудования во временное пользование;
• доходы, получаемые от участия в других предприятиях (акции других предприятий, доли в уставном капитале);
• прочие доходы от основной деятельности.

Состав выходных финансовых потоков от основной деятельности следующий:

• выплата зарплаты рабочим и служащим;
• выплаты процентов по кредитам;
• оплата деятельности поставщиков и подрядчиков;
• выплаты в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционная деятельность предприятия формирует свой денежный поток. Он состоит из продажи и покупки основных средств, ценных бумаг, включает финансовые вложения в другие предприятия и получение денежных средств по займам от других организаций.

Денежный поток от финансовой деятельности предприятия включает расход и получение привлеченных ресурсов. Это могут быть вложения инвесторов или банковские кредиты. Все эти операции характеризуются обязательствами различного срока действия. Входные потоки от финансовой деятельности включают средства от полученных кредитов, инвестиций, денежные средства за реализацию акций. Выходные финансовые потоки – это различные погашения задолженностей, выплата дивидендов, выкупом акций.

Для получения информации о финансовых потоках предприятия различного рода выполняется анализ движения денежных средств.

При этом руководство предприятия получает следующие сведения:

• достаточно ли ресурсов у данного предприятия для приобретения различных основных и оборотных средств, чтобы это способствовало его дальнейшему росту и развитию;
• нужно ли привлекать для нормальной работы предприятия дополнительные источники финансирования, такие как кредиты или инвестиции;
• имеется ли у предприятия достаточно денежных средств для освоения нового производства и погашения долгов.

Анализ денежных потоков предприятия входит в состав бухгалтерской отчетности. По форме №4составляется отчет о движении денежных средств. Здесь фиксируются основные денежные поступления и выплаты по различным видам деятельности предприятия.

С помощью этих сведений можно определить чистый приток или отток денег данного предприятия.

Предприятие может иметь положительное или отрицательное итоговое значение своего денежного потока. Если оно положительное, то это хорошее финансовое состояние предприятия. При отрицательном значении такое предприятие неуклонно продвигается к своему банкротству.

1.2 Методы анализа движения денежных средств на предприятии

Детализированный Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами – прямым и косвенным. При этом в соответствии с МСФО потоки денежных средств детализируются по трем ключевым видам деятельности:

1. Операционной (основной);
2. Инвестиционной;
3. Финансовой.

Данное разделение имеет важное значение для российской практики, так как положительный совокупный поток можно получить, если компенсировать отрицательный денежный поток от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величиной совокупного потока «маскируется» реальный убыток организации.^[1]

1. Прямой метод построения отчета о движении денежных средств. При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом основная сложность заключается в составлении его первого раздела, в котором отражается движение денежных средств от операционной деятельности.

У прямого метода следующие достоинства:

• При помощи него можно показать из каких источников осуществляется приток денежных средств и по каким направлениям происходит отток денежных средств;
• Данный метод позволяет сделать оперативные выводы по поводу того, достаточно в организации средств для того, чтобы расплачиваться по различным текущим обязательствам;
• Прямой метод непосредственно привязан к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
• Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.^[2]

Информацию об основных видах денежных средств могут дать:

• Учетные записи организации;
• Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с использованием корректировки соответствующих статей.

В первом случае специалистами, на которых лежит ответственность за формирование отчетности, проводится анализ движения денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классификация денежных потоков по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако, на практике, большинством предприятий проводится множество операций, который вызывают движение денежных средств, поэтому оно достаточно трудно поддается анализу и классификации. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую слишком трудоемок ладе при его использовании внутренними бухгалтерскими службами. Кроме того, его не могут применять внешние пользователи, так как у них нет доступа к учетным данным предприятия являющихся его коммерческой тайной.

В связи с этим наиболее просто и универсально использовать данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.^[3]

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод)

№ стр.	Показатель
1	+ Чистая выручка от реализации
2	+(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
3	+ Авансы полученные
4	= Денежные средства, полученные от клиентов
5	(—) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
6	+(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
7	+(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
8	+(—) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
9	+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
10	+(—) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств
11	= Выплаты поставщикам и персоналу
12	(—) Процентные расходы
13	+(—) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
14	+(—) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
15	+(—) Внереализационные / прочие доходы (расходы)
16	= Процентные и прочие текущие расходы и доходы
17	(—) Налоги
18	+(—) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
19	+(—) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам
20	= Выплаченные налоги
21	Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)

Недостаток прямого метода заключается в том, что им не раскрывается, как взаимосвязаны между собой полученный финансовый результат и изменение абсолютного размера денежных средств организации.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может быть использован для того, чтобы контролировать процесс формирования прибыли и получить выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе при помощи прямого метода расчета величины денежного потока можно дать оценку ликвидности организации, так как он в деталях раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает в какой степени инвестиционные и финансовые потребности предприятия покрывают имеющиеся у него денежные ресурсы.^[4]

1. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

По алгоритму построения этот метод обратен прямому.

Используя косвенный метод, осуществляется корректировка чистой прибыли или убытка предприятия и при этом учитываются результаты операций неденежного характера, а также изменения, которые произошли в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

1. Показывает, как между собой взаимосвязаны разные виды деятельности фирмы;
2. Устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.^[5]

Денежный поток от операционной деятельности косвенным методом формируется по следующим этапам:

1. По данным отчетности происходит определение чистой прибыли организации;
2. С чистой прибылью суммируются суммы статей затрат, по которым в реальности не происходит движения денежных средств (например, амортизация);
3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях текущих активов, кроме статьи «Денежные средства»;
4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях краткосрочных обязательств, по которым не требуются процентные выплаты.^[6]

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод)

№ стр	Показатель
1	Чистая прибыль
2	+ Амортизация
3	— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
4	— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
5	— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
6	+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
7	+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
8	+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
9	+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам
10	= Денежный поток от операционной деятельности

На основании таблицы 1.2 можно сказать, что косвенный метод показывает, где конкретно произошло овеществление прибыли, или по каким направлениям инвестировались «живые» деньги.

Помимо простоты расчетов, основное преимущество использования косвенного метода в оперативном управлении заключается в том, что благодаря ему устанавливается соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, который задействован в основной деятельности компании.

В долгосрочной перспективе этот метод способствует выявлению наиболее проблемных «мест скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, путей выхода из подобной ситуации.

Кроме того, при выборе метода составления отчета о движении денежных средств очень важно, чтобы данные были доступны. Очень часто информация, которая необходима для того, чтобы заполнить статьи раздела «Операционная деятельность» прямым методом довольно сложно выделяется из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование являются достаточно высокими.^[7]

Используя различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

В целом способность организации к генерации значительных денежных потоков от основной деятельности – это положительный факт. Однако, при анализе всегда нужно обращать внимание на то, какова степень покрытия операционных потоков потребностями в инвестициях, выплатами по займам или дивидендам. Если операционный поток в динамике стабилен, то это говорит о том, что у организации устойчивое финансовое положение, эффективная работа менеджмента. В то же самое время, если предприятие слишком зависит от внешнего финансирования для того, чтобы покрыть текущие потребности, то это негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о том, что предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения, вследствие чего оно может стать банкротом.

Анализируя различные отчеты о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности можно понять реальное положение предприятия, фактические результаты его деятельности и будущие перспективы.^[8]

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии – это отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами – прямым и косвенным.

У каждого метода есть свои преимущества и недостатки. Однако, если использовать различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств, то можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

1.3 Источник анализа движения денежных средств на предприятии

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии – это отчет о движении денежных средств.^[9]

В данном отчете остро нуждаются как менеджеры, так и внешние пользователи – кредиторы, акционеры, инвесторы и т.д., которые на его основе могут увидеть реальные доходы и расходы фирмы, а также могут получить ответы на следующие вопросы:

1. В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
2. Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
3. В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
4. Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
5. В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
6. Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.^[10]

Как правило, формирование отчета о движении денежных средств осуществляется на основании бухгалтерской информации либо данных, которые содержатся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле он более объективен.

Во многих странах обязательно представлять отчет о движении денежных средств и он регулируется законодательством.^[11]

В Российской Федерации он также является обязательной бухгалтерской отчетностью предприятия (форма №4).^[12]

Следует отметить, что, несмотря на то, что подобная форма содержится в российской отчетности, она несколько отличается от международных стандартов, вследствие чего возникают сложности при использовании ее в целях управления.

Существуют отличия и в учете денежных средств по МСФО и РСБУ. Так, в отличие от РСБУ, когда банковский платеж выписывается на дату получения выписки банка, в западных странах банковский платеж записывается в момент печати платежного поручения, а в конце месяца расхождения корректируются.

Что касается отчета о движении денежных средств, то здесь тоже имеются различия: МСФО использует прямой и косвенный метод, РСБУ только прямой.^[13] Согласно МСФО отчет позволяет оценить способность компании создавать денежные средства и оценить потребность в использовании денежных средств. По РСБУ денежные потоки разделены по источнику и использованию, а не по типу деятельности, что создает трудности анализа деятельности компании.

В РСБУ отчет о движении денежных средств является приложением к бухгалтерскому балансу, тогда как МСФО рассматривает данный отчет как самостоятельный компонент финансовой отчетности равноправный с балансом и отчетом о прибылях и убытках

В соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) отчет о движении денежных средств должен объяснять по каким причинам изменились стать денежных средств за рассматриваемый период и в них должна содержаться информация о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации организация определяет самостоятельно.^[14]

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ИМПЕРИАЛ-КОСМЕТИКА»

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Магазин «Империал-Косметика» продает непродовольственные товары. Магазин смешанный, что означает, что у клиентов магазина разный уровень дохода. Однако, основная ориентация магазина направлена на покупателей со средним уровнем достатка.

У магазина очень удобное месторасположение. Он располагается в самом центре, где всегда много народа и вблизи него находятся школа, стадион, детский сад и банки, что говорит о том, что в магазине всегда много покупателей и продукция пользуется спросом.

Основной деятельностью предприятия является продажа товара и обслуживание покупателей, отбор товара, расчет за товары и т.д. В магазине два отдела: декоративная косметика» и «бытовая химия».

В магазине управляют качеством труда работников. Данное обстоятельство означает, что сотрудники регулярно проходят курсы повышения квалификации и ежемесячно с руководителем занимаются продажами. Качество труда торговых работников учитывается каждый день и его осуществляют заведующие отделов. Качество труда самих заведующих оценивается директором магазина.

Применяя данную систему, руководитель может дать объективную оценку труда каждого работника и может обеспечить правильное материальное стимулирование, что на предприятии находит выражение в денежной премии – 15% от заработной платы.

Когда снижается уровень качества труда, как правило, когда работники не выполняют свои функции, нарушается трудовая дисциплина, плохо обслуживают покупателей и др., то работники лишаются премии, а в крайнем случае и увольняются.

На предприятии функционирует линейная организационная структура управления. В соответствии с ней, все работники магазина находятся в подчинении у руководителя организации. В магазине работает около 300 человек. Средний возраст сотрудников 28 - 30 лет.

Для того, чтобы наиболее полно оценить эффективность деятельности рассматриваемого нами магазина, необходимо знать его основные показатели. К таким показателям относятся:

• товарооборот;
• издержки обращения;
• прибыль;
• рентабельность.

Проанализируем деятельность магазина «Империал-Косметика» за 2015-2016 гг.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Империал-Косметика» за 2015-2016 гг.

Показатель	2015 год		2016 год		Изменение за 2015 год		Изменение за 2016 год
	План	Факт	План	Факт	Откл. (+/-)	% вып.	Откл. (+/-)	% выпол.
Товарооборот, тыс. руб.	11990,0	12160,0	15900,0	16148,0	+170,0	101,4	+248,0	101,6
Валовой доход, тыс. руб.	1180,0	1210,0	1400,0	1498,0	+30,0	102,5	+98,0	107,0
Издержки обращения, тыс. руб.	1090,0	1100,0	1290,0	1350,0	+10,0	100,9	+60,0	104,7
Торговая надбавка, %	10,9	11,1	9,7	10,2	-	-	-	-
Уровень суммы валового дохода, %	9,8	9,9	8,81	9,27	+0,11	-	+0,46	-
Уровень суммы издержек обращения, %	9,1	9,5	8,1	8,4	+0,4	-	+0,3	-
Прибыль, тыс. руб.	90,0	110,0	110,0	148,0	+20,0	122	+38,0	134
Рентабельность	0,75	0,90	0,69	0,92	-	-	-	-

Таким образом, по данным таблицы можно сказать, что за анализируемый период предприятие успешно справляется с планом товарооборота и даже перевыполняет его. Виден значительный рост валового дохода, что говорит о том, что улучшилась ассортиментная группа товаров или на товары были установлены высокие торговые наценки. Фактическая сумма валового дохода выше плановой, на что повлияли объем товарооборота и структура товарооборота.

Вслед за увеличением товарооборота увеличилась и сумма валового дохода. В процессе работы работниками был допущен абсолютный перерасход издержек.

Однако, он не оправдан, так как в 2015-2016 гг. увеличение издержек произошло всего на 0,4% и на 0,3% соответственно. Это свидетельствует о том, при росте товарооборота происходит рост и издержек обращения.

В результате того, что был перевыполнен план по товарообороту, увеличилась и прибыль, следовательно, увеличился и уровень рентабельности.

Таким образом, можно сказать, что предприятие является стабильно развивающимся, платежеспособным, и осуществляет своевременные расчеты по всем платежам. У предприятия нет также и задолженностей перед бюджетом и своими поставщиками.

Проанализируем отдельно товарооборот магазина.

Рассматривая динамику в течение года, необходимо учитывать потребности и спрос конечных потребителей. На рынке прохладительных напитков существует сезонность, т.е. регулярные изменения спроса и предложения в зависимости от времени года.

Динамика товарооборота в зависимости от сезонности приведена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика товарооборота ООО «Империал-Косметика» в зависимости от сезонности

Прибыль является одним из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли финансируются мероприятия по научно-техническому и социально- экономическому развитию предприятий, увеличивается фонд оплаты труда их работников. Она не только обеспечивает внутрихозяйственные потребности предприятия, но и приобретает всё большее значение для формировании бюджетных и благотворительных фондов.

На рисунке 2.2 представлена динамика прибыли ООО «Империал-Косметика» за 2013-2016 года.

Рисунок 2.2 - Динамика прибыли ООО «Империал-Косметика»

Итак, прибыль – это важнейший финансовый показатель, который характеризует абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия, и на ней базируется экономическое развитие предприятия.

Главным ограничителем прибыли являются издержки производства.

На рисунке 2.3 представлена схема издержек ООО «Империал-Косметика».

Рисунок 2.3 - Структура издержек ООО «Империал-Косметика»

Итак, наиболее крупные издержки приходятся на производство и закупку сырья. Компания стремится к тому, чтобы быть лидером на любом рынке своего присутствия и достигает его, благодаря развитию талантов своих работников, сотрудничеству с клиентами и удовлетворению потребностей потребителей на высшем уровне, изучению новых возможностей рынка, созданию и приумножению потенциала организации, постоянно улучшающемуся сервису и ответственным действиям для того, чтобы устойчиво развивать свой бизнес.

Для того, чтобы в магазине сформировать ассортимент товаров, руководством разрабатывается система мер и подходов, которые направлены на то, чтобы сформировать конкурентоспособную ассортиментную модель, которая бы создавала магазину положительный имидж, и он занимал на рынке устойчивые позиции. Разрабатывая ассортиментную политику, магазин опирается как на потребительский спрос, конкуренцию, так и на рентабельность товаров, стадию жизненного цикла товара.

Магазин постоянно пополняет свой ассортимент, обновляет свой товар согласно потребительским предпочтениям. Магазин своим ассортиментом полностью удовлетворяет потребительский спрос за исключением нижнего белья. Как уже было сказано ранее, основной деятельностью магазина является продажа косметики, парфюмерии и бытовой химии, а нижнее белье – это сопутствующий товар и его количество ограничено.

магазина формирует . Им фиксируется товар повседневный, и редкий . На этом им разрабатывается мероприятий, которым полно бы потребности и магазин бы максимальной . К таким прежде относятся:

• товарных ;
• изучение ;
• анализ структуры за определенный ;
• обсуждение и путей их .

При формировании товароведом и взаимозаменяемость . Например, , шампунь-лак и т.д.

ассортимента важнейшим коммерческой магазина. задача состоит в такого товаров, бы позволил самые вкусы , при этом в магазине количество позиций.

в магазине ассортиментным . Благодаря ему контроль и стабильности .

Структура магазина «» представлена в 2.2.

Таблица 2.2 - структура магазина

товара	в 2015		Товарооборот в году
	Сумма, тыс. руб.	, %	Сумма, тыс. руб.	, %	Сумма, тыс. руб.	, %
Парфюм		6,9	1150,0	7,1		0,2
Средства гигиены		24,6	4090,0	25,3		0,7
Порошки		11,1	1800,0	11,2		0,1
Чистящие	1570,0	13,0		13,3	570,0	0,3
по уходу за (крема, , тоники и т.д.)		14,2	2300,0	14,2		0
Электрические	150,0	1,2		1,7	128,0	0,5
косметика		7,8	1340,0	8,3		0,5
Средства по за обувью		5,4	700,0	4,3	50,0	-1,1
по уходу за	1230,0	10,1		11,1	560,0	1,0
белье		5,7	560,0	3,5		-2,2
Итого		100	16148,0	100		0,0

Таким , основываясь на таблицы 2.2 сказать, что в товарооборот по группам , правда не значителен. только средств по за обувью и белья. это с тем, что рядом с открылись магазины и нижнего .

Рост в 2016 можно только , так как это свидетельствует об развитии на потребительском и об увеличении продаж. , реализуемые , пользуются спросом.

В достаточно ассортимент , бытовой и декоративной . Ассортимент в магазине таким показателем как устойчивости, рассчитывается по формуле:

Ку = У / Шб * (1)

Где:

У – количество товаров спросом;

Шб – товаров группы.

2.3 - Ассортимент магазина «», который устойчивым у покупателей.

№	Наименование	, в штуках
1	личной	350
	Средства по за волосами	338
		290
	Средства по за лицом (, лосьоны, и т.д.)	235
	Чистящие	212
2	Декоративная	135
	Парфюм	100
3	по уходу за 41
	Нижнее	29

Коэффициент по группе :

Ку = 5 / 1425 =

Коэффициент по группе :

Ку = 2 / 235 = 0,85%

по третьей товаров:

Ку = 2 / 70 =

Оптимальным для специализированных является 0,75. В магазине «» это значение превышено, что о том, что магазин достаточно ассортимент.

товары спроса, всего принцип ассортимента. Она главным для покупателя. Устойчивый товаров в означает для то, что он может товар, на имеется спрос, может затраты на поиск , позволяет все важнейшие процессы и , организовывать их с минимальными трудовых, и финансовых .

2.2 Анализ о движении средств в ООО «»

Анализ о движении средств на позволяет углубить и выводы ликвидности и организации, ее финансового , полученные на основе показателей в традиционного анализа.

потоки классифицируются в текущей, и финансовой . Оценка потоков движение денежных с учетом в структуре притоков и , учитывая остатков на и конец . При этом финансового предприятия непосредственно притоки.

задача денежных заключается в причин (избытка) средств, источников их и направлений , что в свою позволяет эффективность денежными предприятия.

анализ денежных на примере ООО «», используя метод . Сущность метода в получении и характеристики и чистого потоков.

Для чистого потока по деятельности (ЧДПо) следующая :

ЧДПо = РП + ППо – Зтм - – Зпау – НБб - - ПВо (2.1)

Где: РП – денежных , полученных от продукции;

ППо – прочих денежных в процессе деятельности;

Зтм – денежных , выплаченных за товарно-материальных – сырья, и полуфабрикатов у ;

ЗПо.п – заработной , выплаченной персоналу;

– сумма платы, административно-управленческому ;

НПб – сумма платежей, в бюджет;

. – сумма платежей, во внебюджетные ;

ПВо – сумма выплат средств в операционной .

В таблицах 2.4 и 2.5 динамика денежных по видам на 2015- гг.

Таблица 2.4 - движения потоков от операций, тыс. руб.

Вид	2016 год	год	Абсолютное	Темп , %	Удельный вес в величине потока, %
					год	2016 год
1.	251486		97902		100,00
1.1 От продажи , товаров, и услуг		337705		142,26		96,66
1.2 поступления		12283		87,06	5,61	3,52
2.	236331		139493		100,00
2.1 Поставщикам за , материалы, и услуги		126130		162,39		32,87
2.2В с оплатой работников		123577		142,17		36,78
2.3 по долговым	1861		493	126,49	0,63	0,78
2.3 на прибыль		9322		258,94	2,48	1,52
2.4 платежи		114441		172,68		28,04
3. денежный	15155		11281		-	-
Коэффициент	1,06	0,92			-	-

Из полученных видно, что положительного потока на 38,93%, а отрицательного потока на 59,02%.

динамики потоков , что на 2015 год денежный предприятия , то есть финансовых по текущей превысила платежей на В 2016 чистый поток от операций , так как отток притока на

Основным поступления средств выручка от деятельности, на ее приходится в за два года 95%.

2.5 – Анализ денежных по инвестиционным , тыс.руб.

Вид	2015 год	год	Абсолютное	Темп , %	Удельный вес в величине потока, %
						2016
1.	936	1026	90		100,00
1.1 От продажи активов ( финансовых )	430	10	-420	2,33		0,97
1.2 От возврата займов	506		500	198,81		98,05
1.3 и проценты по финансовым	-	10	10	-	-	0,97
2. Отток		8541		121,98		100,00
2.1 В с приобретение, , модернизацией, и пр.	5222		1819		82,44
2.2 В связи с долговых бумаг		1500		84,27		25,42
3. денежный	-6066		1449		-	-
Коэффициент	0,13	0,12	0,01		-	-

Самой статьей денежных от инвестиционной являются , связанные с и модернизацией и основных . Это обусловлено масштабной по реконструкции и парка состава, с 2015 .

Основным денежных в денежном по инвестиционным являются от возврата займов, их в 2015 составляет и 98,05% в году. денежный отрицательный, как в , так и в 2016 .

На рисунках 2.4 и 2.5 структура денежных за 2015 и гг. соответственно.

2.4 – Структура денежных в 2015

Расходование средств в году , главным , на оплату за оказанные (33,56%), а погашение платежей, то оплата административно-управленческого и погашение (30,45%).

2.5 – Структура денежных в 2016

В 2016 наибольшую в денежном наиболее статьями остались поставщикам, и погашение платежей, в свою составили 32,87%, и 28,04%.

денежных на оплату снизился на 30%, по сравнению с годом, но при является затратной (его в потоке на 4%). Для определения компании текущую за счет текущих рассчитаем ликвидности потока. коэффициента по следующей :

КЛдп = , (2.2)

Где: ПДП – денежный ;

ОПД – отрицательный поток.

коэффициента денежного приводится в 2.6.

Таблица 2.6 – коэффициента по видам

	По текущим операциям
	2015 год	год	2015 год	год
КЛдп	1,06	0,93	0,13	0,12

Для необходимой денежного коэффициент иметь не ниже . Произведенные показали, что ликвидности по операциям за год и инвестиционный в период с по 2016 гг. единицы. Это , что на предприятии недостаточный ликвидности.

В , по результатам денежных можно вывод, что на слабо контроль за запасов, не достаточного работе с по возврату и планированию средств.

анализ важную для руководства и предприятия, с которой сможет систему денежными , а также необходимый инвестиций.

основные производственно-хозяйственной ООО «Империал-Косметика» заключить, что денежными является важным и направлением в предприятия, так как внимание к проблематике либо к , либо к денежных .

ГЛАВА 3. СИСТЕМЫ ДВИЖЕНИЕМ СРЕДСТВ НА ООО «ИМПЕРИАЛ-КОСМЕТИКА»

3.1 совершенствования движением средств в ООО «»

Денежные являются ликвидной оборотных организации. В то же – это ограниченный , поэтому является на предприятии эффективного денежными .

В первую необходимо сбалансированности денежных , поскольку и , и избыток ресурсов влияют на хозяйственной .

При дефицитном потоке ликвидность и предприятия, что к росту кредиторской (по кредитам , поставщикам, по оплате ). При избыточном потоке потеря стоимости свободных средств в инфляции, оборачиваемость , теряется потенциального в связи с выгодой от размещения средств в проектах.

оптимизации денежного предполагают мероприятия:

• в периоде ускорение денежных и замедление их ;
• в долгосрочном - объема денежного и снижение отрицательного .

Способы избыточного потока в основном с инвестиционной предприятия, на досрочное долгосрочных банка, объема и финансовых .

Синхронизация потоков быть на устранение и циклических в формировании как , так и отрицательных потоков, а на оптимизацию остатков наличности.

суммы денежного может обеспечено за следующих :

• снижения постоянных предприятия;
• уровня издержек;
• эффективной политики;
• метода амортизации;
• неиспользуемых основных , нематериальных и запасов;
• претензионной в целях и своевременного штрафных и дебиторской .

Результаты денежных должны отражение при финансового предприятия на год с по кварталам и .

Для оперативного денежными целесообразно платежный , в котором график денежных от всех деятельности в прогнозного времени (5, 10, 15, 30- дней), а график платежей (, заработной , формирования , погашения и т.д.). Он полностью денежный коммерческой ; дает увязать денежных и платежи как в , так и безналичной ; позволяет постоянную и ликвидность.

платежного как инструмента денежными компании в установлении между потоками, периодами и источниками сумм.

календарь решать задачи:

• прогнозные плана и расходования средств к реальному по формированию потоков в одного ;
• синхронизировать и отрицательный потоки, тем самым денежного предприятия;
• приоритетность предприятия по их влияния на результаты его деятельности;
• необходимую ликвидность потока , т.е. его платежеспособность в краткосрочного ;
• включить денежными в систему контроллинга (а , и текущего ) финансовой предприятия.

целью платежного является конкретных поступления средств и предприятия и их до конкретных в форме заданий.

график дифференцируется в разрезе, отдельные этого документа иметь или ежедекадную (если периодичность не существенного на ход осуществления оборота или вызвана сроков ).

Виды календарей в рамках в разрезе видов деятельности, а структурных и подразделений.

платежный – «График платежей», где все виды платежей, предприятием в всех и во внебюджетные . Календарной уплаты , как правило, день срока налогов и .

Календарь дебиторской - платежи в календарь в и в сроки, соответствующими (контрактами) с . В целях реального оборота поступления средств день их на расчетный (это исключить флоута в с дебиторами).

обслуживания кредитов - и даты включаются в календарь в с условиями (лизинговых) .

Календарь заработной - разрабатывается на , применяющих график заработной работникам структурных (филиалов, и т.п.).

Календарь () формирования запасов - и даты платежей в соответствии с с контрагентами или закупки ценностей. в составе платежей и погашение задолженности по расчетам с .

Календарь () управленческих - в составе бюджета платежи по компьютерных и средств , не входящих в внеоборотных ; расходы на ; почтово-телеграфные и другие , связанные с предприятием ( затрат на труда персонала, в календаре заработной ).

Сумма этого определяется сметой, а их осуществления - по с соответствующими управления. (бюджет) продукции - два раздела: « поступления за реализованную » и «График , обеспечивающих продукции». (бюджет) портфеля финансовых – состоит из разделов: « затрат на различных финансовых инвестирования» (, долгосрочных и т.п.) и «График дивидендов и по долгосрочным инструментам портфеля».

(капитальный ) реализации реальных - составляется по двух : «График затрат» (на основных и нематериальных ) и «График инвестиционных » (в разрезе их источников).

(капитальный ) реализации инвестиционных - подобен календарю.

(бюджет) акций – «Графики , обеспечивающих эмиссии и обеспечивающих их » (комиссионное и др.), а также « поступления средств от акций».

амортизации долга по кредитам - и сроки устанавливаются в каждого кредита в с условиями договоров.

календари организации в возможной синхронизировать и отрицательный потоки, тем самым денежного предприятия; приоритетность по критерию их на конечные финансовой предприятия; в степени необходимую ликвидность потока, т.е. предприятия в краткосрочного .

3.2 Экономическая от предложенных

Стоимость решения " календарь", включает в стоимость ее и пакет обучающих составляет руб.

Таким , I₀ = 23000 руб., экономия средств внедрения (PVt) :

PV₁ = 10000 руб.

PV₂ = руб.

PV₃ = 15000 руб.

внедрения календаря оценить чистой стоимости.

чистую стоимость NPV:

доходности из 8% ставки , 4% инфляции и 8%- платы за . Таким , она равна 20%.

NPV = - + 10000/(1 + + 12500/(1 + ² + 15000/(1 + ³ = - 23000 + 8680 + = 2693 руб.

рассчитываем индекс инвестиции при:

E₁ = 20 %

E₂ = 30 %

NPV (E₂) = = - + 10000/(1 + + 12500/(1 + ² + 15000/(1 + ³ = - 23000 + + 7396 + = -444 руб.

IRR = 0,2 + / (2693 – ( - * (0,3 – 0,2) = 0,2 + 2639 / * 0,1 = (0,2 + 0,85) * 0,1 = 0,10 или 10,5 %

индекс инвестиции (PI).

PI = + 23 000/23 000 = 1,11

срока внедрения календаря в таблице 3.1.

3.1 - Расчет окупаемости

	0 год	1 год	2 год	3 год
поток	-23 000	10 000	22 500	37 500
денежных	- 23 000	-13 000	- 500	14 000

Таким , видно, что внедрения календаря примерно в третьего .

Исходя из данных, NPV > 0, IRR > СС, РР трех лет, PI > 1, что внедрение календаря для ООО «» будет .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

образом, на проанализированного можно следующие .

Денежные – это один из ограниченных , поэтому хозяйственной предприятия во зависит от менеджмента к их распределению и . Они необходимы для того, выплачивать плату, сырье, , основные , платить , обслуживать , выплачивать и т.д.

Для того, эффективно денежным необходимо каковы его за тот или иной ; его структура ( элементы); деятельности, формируют элементы и механизмы их .

Отчет о денежных может сформирован методами – и косвенным. У метода свои и недостатки. , если различные и методы отчета о денежных , то можно их объемы и в нескольких . В результате дается представление об , инвестиционных и операциях, проводило за рассматриваемый . Вследствие можно сильные и стороны организации, ее и потенциальные .

Проанализировав денежных в ООО «Империал-Косметика» сказать, что на слабо контроль за запасов, не достаточного работе с по возврату и планированию средств.

анализ важную для руководства , с помощью предприятие организовать управления потоками, а планировать уровень .

Рассмотрев аспекты деятельности ООО «» можно , что управление потоками крайне и актуальным в работе , так как недостаточное к данной приводит к избытку, к недостатку средств.

На проведенного деятельности ООО «» было , что предприятию для системы денежными целесообразно рекомендуемых (платежный ).

Внедрение календаря сократить главного на контроль денежных . Если ему приходилось и подписывать заявку на , то с внедрением календаря, суммы утверждены в , а порядок платежей , контроль потоков возложить на бухгалтерии. бухгалтер же согласовывать ограниченное платежей, как , сверхлимитных, или нерегулярных. программа существенно несанкционированный денежных , сэкономить , управлять и платежеспособностью в режиме "".

Список литературы

1. Акулич М.В., В.В. Анализ деятельности. М.: , 2012- 122 с.
2. финансовой / Под редакцией О.В. М.В. Мельник. М.: , 2012- 89 с.
3. финансовой : Учебное /Под ред ВИ. М.: КноРус, - 49 с.
4. Артеменко В.Г. финансовой . М.: Омега-Л, - 101 с.
5. Бондина Н.Н., И.А., Зубкова Т.В., И.В. Бухгалтерская () отчетность: пособие. – М.: – М, 2014. – 256 с. – ( образование: )
6. Бухгалтерская () отчетность: . пособие / Под ред . Ю.И. Сигидова и . А.И. Трубилина. – М.: – М, 2014. – 366 с. – ( образование)
7. М.А. Анализ отчетности. М.: , 2012- 155 с.
8. П.И. Финансовый в коммерческих и организациях - М.: , 2010- 97 с.
9. Б. Мередит С.Б. финансовой компаний. М.: , 2013- 106 с.
10. Е.Н. Бухгалтерская () отчетность: . пособие. –М.: –М, 2010. – 279 с. – ( образование)
11. Л.В. Никифорова Н.А. финансовой : Практикум. М.: и Сервис, - 113 с.
12. Ефимова О.В. финансовой . М.: Омега-Л, - 75 с.
13. Жарылгасова Б. А. Савин В. финансовой . М.: КноРус, - 83 с.
14. Жулина Е.Г. Н.А. Анализ отчетности. М.: и К, 2011- 105 с.
15. Н.Н. Крылов С.И. финансовой . М.: Финансы и , 2011- 207 с.
16. А.Ф. Анализ отчетности . Гриф МО РФ. М.: , 2013- 144 с.
17. З.В. Седова Е.И. финансовой . М.: Юрайт, - 237 с.
18. Ковалев В.В. анализ: капиталом. инвестиций. . - М.: Финансы и , 2012- 137 с.
19. В.В. Волкова О.Н. хозяйственной предприятия. М.: , 2010- 144 с.
20. Е.В. Методика анализа коммерческих . М.: Инфра-М, - 117 с.
21. Ольшевская Н. финансовой . М.: АСТ, 2011- 215 с.
22. В.В. Финансы : Учебное - 5-е изд стер - ( финансовое ). М.: Омега-Л, - 119 с.
23. Пласкова Н.С. финансовой . М.: Эксмо, - 138 с.
24. Пласкова Н.С. финансовой : учебное . М.: Эксмо, - 44 с.
25. Просветов Г.И. денежное и кредит и решения. М.: , 2013- 167 с.
26. Ю.И. Международные финансовой . М.: Омега-Л, - 117 с.
27. Радченко Ю.В. финансовой . Р-на-Д.: , 2012- 244 с.
28. И. Б Финансовый Основные Деловые . М.: КноРус, - 198 с.
29. Савицкая Г.В. хозяйственной предприятия. М.: , 2012- 157 с.

30. О.В. Анализ отчетности. М.: , 2011- 103 с.

1. Кирьянова З.В. Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности. М.: Юрайт, 2011- 237 с. ↑

2. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2012- 75 с. ↑

3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие / Под ред проф. Ю.И. Сигидова и проф. А.И. Трубилина. – М.: ИНФРА – М, 2014. – 366 с. – (Высшее образование) ↑

4. Просветов Г.И. Финансы денежное обращение и кредит Задачи и решения. М.: Юрайт, 2013- 167 с. ↑

5. Ольшевская Н. Анализ финансовой отчетности. М.: АСТ, 2011- 215 с. ↑

6. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Дело и Сервис, 2012- 113 с. ↑

7. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2011- 101 с. ↑

8. Илышева Н.Н. Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2011- 207 с. ↑

9. Жулина Е.Г. Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дашков и К, 2011- 105 с. ↑

10. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2010- 117 с. ↑

11. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебн. пособие. –М.: ИН-ФРА –М, 2010. – 279 с. – (Высшее образование) ↑

12. Жарылгасова Б. Суглобов А. Савин В. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2011- 83 с. ↑

13. Анализ финансовой отчетности / Под редакцией О.В. Ефимовой М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2012- 89 с. ↑

14. Жулина Е.Г. Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дашков и К, 2011- 211 с. ↑