Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Предпринимательский риск и методы его снижения

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной темы обусловлена тем, что усилие конкуренции, интернационализация и глобализация экономики, ее переход к новому технологическому базису и прочие изменения в финансово-экономической сфере диктуют современным организациям и предприятиям новые правила.

Согласно сформировавшимся нормам, обязательное условие ведения коммерческой деятельности состоит в способности компании быстро реагировать на изменения внешней и внутренней среды, эффективно адаптироваться к ним с использованием арсенала новейших управленческих инструментов. В такой ситуации важным аспектом ведения бизнеса является своевременное выявление неблагоприятных, сопряженных с риском, тенденций развития предприятия, способных стать причинами возможного банкротства. С этой целью используются методики, позволяющие составлять прогнозирование вероятного исхода, с той или иной степенью достоверности.

Анализ занимает важное место в системе управления, является основой для разработки планов, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой для принятия управленческих решений.

Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование.

Риском можно управлять. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.

Цель данной работы заключается в изучении методов снижения рисков предприятия в современных условиях хозяйствования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

изучить понятие, сущность и классификацию предпринимательских рисков;
рассмотреть приемы и методы управления предпринимательскими рисками;
дать организационно-экономическую характеристику ИП Сорокин С.Г.;
проанализировать финансовое состояние и провести оценку финансовых рисков ИП Сорокин С.Г.;
разработать предложения по совершенствованию системы управления предпринимательскими рисками ИП Сорокин С.Г.

Объектом практического исследования является ИП Сорокин С.Г..

Предметом курсовой работы являются предпринимательские риски в современных условиях.

Теоретическую основу работы составляют труды отечественных и зарубежных ученых как, Г.А. Александрова, В.С. Смирнова, А.П. Бархатова, Т.Б. Бердниковой, С.А. Бороненко, Л.И.Масловой, С.И. Крыловв, В.В. Бочарова, Д.К. Ван Хорн, О.И Волкова, С.В. Галицкой, А.С. Головачева, А.А. Ефремовой, А.А. Канке, Г.Ю. Касьяновой, В.В. Ковалева и других.

Методологическую базу работы составляют экономико-статистический, монографический, сравнительный метод исследования, а также системный анализ.

Структурно работа состоит из введения, 2-х глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Теоретико-методологические основы управления рисками в предпринимательской деятельности

1.1. Понятие, сущность и классификация предпринимательских рисков

Предпринимательская деятельность предполагает возможность возникновения рисков различного характера. Это связано с тем, что рыночная действительность постоянно меняется, а ее будущее оценивается как неопределенное. Поэтому нельзя быть на сто процентов уверенным в том, что ожидаемые результаты будут достигнуты. Каждый бизнесмен, особенно новичок, должен принимать во внимание возможные ситуации, которые могут возникнуть в условиях экономической неопределенности. Все это и составляет такое понятие, как предпринимательский риск[14, с. 157].

Рынок представляет собой экономическую свободу. Но со свободой одного предпринимателя соседствует свобода другого, а за нее нужно чем-то расплачивается. В данном случае расплатой является предпринимательский риск. Один бизнесмен волен покупать или не покупать ту или иную продукцию по ценам, которые устанавливает продавец, либо по цене, которую навяжет при торге он сам. Каждый в хозяйственных отношениях стремится исключительно к своей выгоде, а в некоторых случаях прибыль для одного означает убыток для другого. Что касается конкурентов, то они даже заинтересованы в вытеснении друг друга с рынка вообще[7, с. 124].

Эти обстоятельства повышают вероятность возникновения непредвиденных событий, которые как следствие выливаются в предпринимательский риск. Нельзя исключать и влияние внешней среды. Она подразумевает под собой социальные, экономические и политические особенности и изменения, которые нельзя не учитывать. Наличие рисковых ситуаций совершенно не означает, что нужно уходить с рынка. Необходимо дополнительно разрабатывать и анализировать возможные методы снижения рисков, а также успешно их применять[10, с. 81].

Предпринимательский риск конкретизировано применяется для характеристики хозяйственной деятельности и определяется как тот, который возможен в сфере производства и реализации товаров и услуг, сопутствующих им товарно-денежным операциям, а также инвестиционных проектов. Он может проявиться в частичной или полной потере либо ресурсов, либо денежных средств в качестве вложений или прибыли[14, с. 164-168].

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
наличие альтернативных решений;
известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
вероятность возникновения убытков;
вероятность получения дополнительной прибыли[16, с. 104].

Проявления риска разнообразны. Это могут быть пожары, стихийные бедствия, межнациональные конфликты, войны, изменения в законодательстве регионов и стран, а также кризисы и скачки инфляции. В зависимости от причин возникновения выделяют различные виды риска.

Принято считать основательными три вида рисков. К ним относят:

предпринимательский;
кредиторский;
денежный[2, с. 117].

Предпринимательский риск – это опасность возникновения обстоятельств, прекращающих работу предприятия, если вложены личные средства (финансы).

Кредиторский риск – это риск невозврата одолженных финансовых средств. Такая ситуация может сложиться в результате банкротства заемщика, причем как намеренного, так и невольного.

Денежный риск – это риск обесценивания денежной массы. То есть суживать всегда выгоднее материальные активы.

Предпринимательский риск – это прямая зависимость размера прибыли. Например, приобретая краткосрочные облигации, не стоит надеяться на быстрый рост капитала. Напротив, обычная акция, имеющая самую малую степень безопасности, отличается высокой капитализацией[11, с. 104 - 108].

1.2 Приемы и методы управления предпринимательскими рисками

Существует огромное множество методов управления рисками. На современном этапе развития экономики можно увидеть, что и у отечественных, и у западных исследователей сложились конкретные предпочтения по поводу методов управления рисками. Данные методы обусловлены характером экономического развития государства, а так же группами изучаемых рисков[10, с. 98].

Несмотря на существующие разногласия в предпочтениях, развитие экономики нашей страны способствует внедрению западного опыта и, следовательно, сближению отечественного и иностранного подходов к управлению и исследованию рисков.

К числу наиболее часто встречающихся методов разрешения рисков можно отнести следующие:

отказ от риска;
снижение частоты ущерба или предотвращения убытка;
снижение размера убытков;
разделение риска;
аутсорсинг риска;
принятие риска;
удержание риска;
передача риска[1, с. 109].

Рассмотрим их более подробно.

Метод избегания или отказа от риска является наиболее простым и радикальным направлением в системе риск-менеджмента. Он подразумевает под собой уклонение от рискового мероприятия. Для инвестора применение данного метода может означать отказ от прибыли.

Метод удержания риска — оставление риска за инвестором, то есть он несет ответственность. При данном методе, инвестор может быть вполне уверен в том, что при вкладе венчурного капитала, он может покрыть его возможную потерю за счет собственных средств[18].

Метод передачи риска подразумевает то, что ответственность инвестора за риск перекладывается на кого-то другого (страховую компанию и т. п.).

Наиболее распространенными приемами снижения степени риска являются:

диверсификация;
приобретение дополнительной информации, позволяющей сделать более точный прогноз на будущее и, как следствие, снизить риск;
лимитирование;
самострахование;
страхование;
использование услуг охранной фирмы [2, с. 158].

Диверсификация — это определенный маркетинговый ход предприятия, позволяющий извлечь максимальную прибыль или снизить финансовые риски, предотвратить банкротство. Она представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, связанными между собой, с целью уменьшения степени риска и потерь доходов.

Лимитирование — это процесс, предусматривающий установление лимита, то есть предельной суммы расхода, продажи, кредита. Лимитирование является одним из важнейших приемом снижения степени риска и применяется предприятиями при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала[3, с. 201].

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым экономя на затратах капитала по страхованию. Выделяют основные форма самострахования:

обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет соответствующей «премии за риск». Оно заключается в требовании от контрагентов дополнительного дохода по рисковым операциям сверх этого уровня, которые могут обеспечить безрисковые операции;
обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафных санкций. Оно предусматривает расчет и включение в условия контрактов необходимых уровней штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения контрагентами своих обязательств[19].

Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества[5, с. 106].

Страхование используется тогда, когда инвестор отказывается от части дохода, с целью избегания риска. Он готов заплатить за снижение степени риска до минимума.

Развитие науки управления рисками в значительной степени рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях требует корректировки существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования эффективности используемых методов анализа рисков [3, с. 133].

Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в области методологии управления рисками позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации;
при управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на необходимом объеме достоверной информации;
при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;
управление рисками должно носить системный характер;
управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора используемых принципов и методов управления рисками [4, с. 139-145].

Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов.

Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом.

Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и текущих планов его развития[18].

Этап анализа риска. На данном этапе используются методы качественного и количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации, моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т. п. [18].

На третьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия на риск: избежание риска, снижение риска, принятие риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора[18].

На завершающем этапе управления рисками выбранных методов воздействия на риск. Результатом данного этапа должно стать новое знание о риске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском[18].

Можно с уверенностью говорить, что на каждом этапе используются свои методы управления риском. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

В современной экономике система управления предприятием должна включать в себя механизм управления рисками.

Первым этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития российской экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности[7, с. 201].

При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента следует ориентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих объем возможного ущерба. В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать воздействия рисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия[7, с. 206].

Завершающим этапом разработки программы является формирование комплекса мероприятий по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при финансово-производственном планировании[7, с. 212].

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

2. Диагностика предпринимательских рисков ИП Сорокин С.Г.

2.1 Организационно-экономическая характеристика ИП Сорокин С.Г.

Сфера деятельности компании – «Автосервис / Автотовары».

Центр осуществляет монтаж в автомобиль технических охранных средств, а также модернизированного оборудования. Высококвалифицированные сотрудники помогут подобрать ксеноновые лампы, сигнализацию, разночастотные колонки, подберут приемлемый цвет тонировки и установят любую дополнительную аппаратуру в максимально короткие сроки.

Главная цель деятельности – обеспечение безопасности машин покупателей и создание максимально комфортных условий для передвижения. Обращаясь в компанию по вопросам установки охранной системы, которую купили в другом магазине, компания гарантирует, что стоимость монтажа будет такой же, как цена на установку системы, приобретенной в компании.

Заказчиками ИП Сорокин С.Г. являются как частные лица, так и юридические.

Кроме того, ИП Сорокин С.Г. постоянно участвует в тендерах и аукционах[19].

Согласно основной концепции ИП Сорокин С.Г.главной целью его создания явилось насыщение рынка высококачественными и доступными услугами, а также создание новых рабочих мест.

Анализ работы ИП Сорокин С.Г., его учредительной документации, механизма принятия решений позволяет сформулировать миссию ИП Сорокин С.Г. следующими положениями и целями:

насыщение рынка качественными услугами;
высокий уровень обслуживания клиентов;
поддержание приемлемых цен;
получение прибыли[19].

Для достижения этих целей каждое подразделение ИП Сорокин С.Г. выполняет соответствующие задачи, такие как обеспечение максимального качества услуг, снижение временных рамок, затраченных на обслуживание клиента, увеличение прибыльности работы и расширения производства и др., которые оказывают не малую роль на внутреннюю структуру предприятия.

Организационная структура ИП Сорокин С.Г. построена в соответствии с принятыми корпоративными подходами формирования управленческих структур. Она представлена на рисунке 1, приложения 1.

Согласно, представленной схемы, видно, что в ИП Сорокин С.Г. линейно-функциональная (комбинированная) структура управления, так как основана на тесном сочетании линейных и функциональных связей в аппарате управления[19].

Она обеспечивает такое разделение труда, при котором линейные звенья принимают решения и управляют, а функциональные – консультируют, информируют, координируют и планируют хозяйственную деятельность. В основу организации функциональных действий положен линейный принцип.

Далее проведен анализ финансовых результатов предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 1, приложении 2. Анализируя содержание таблице 1, можно отметить следующие изменения показателей. В 2015 году по сравнению с 2013 годом произошло сокращение выручки от реализации на 17102 тыс. руб., или на 15,2%. При этом уменьшилась и себестоимость продукции - на 8491 тыс. руб., или 8,9%. Это позволяет предположить, что в данный период имело место сокращение объемов деятельности[19].

Также в 2015 году по сравнению с 2013 годом произошли следующие изменения: уменьшилась валовая прибыль - на 8611 тыс. руб., или на 51,4%; уменьшилась прибыль от продаж на 6229 тыс. руб., или на 65,4%. Прибыль до налогообложения уменьшалась в течение всего анализируемого периода. В целом с 2013 года по 2015 год она уменьшилась на 6009 тыс. руб., или 67,3%. Чистая прибыль предприятия за этот же период сократилась на 4807 тыс. руб., или на 67,3%. Все это можно оценить как негативную тенденцию.

2.2 Анализ финансового состояния и оценка финансовых рисков ИП Сорокин С.Г.

Проведем анализ финансового состояния ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг. Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры активов и пассивов баланса. С этой целью применяются методы вертикального и горизонтального анализа.

Результаты анализа динамики активов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг. представлены в таблице 2, приложении 3.

Из таблицы 2 следует, что динамика активов характеризуется тенденцией уменьшения их стоимости. Так, в 2015 году стоимость активов сократилась по сравнению с 2014 годом - на 11144 тыс. руб., или 18,1%, а по сравнению с 2013 годом - на 13395 тыс. руб., или на 21%. Данная ситуация в 2015 году по сравнению с 2014 годом обусловлена уменьшением стоимости как внеоборотных активов - на 4860 тыс. руб., или на 11,4%, а по сравнению с 2013 годом - на 6044 тыс. руб., или на 13,7%, так и оборотных активов, стоимость которых в 2015 году стала меньше, чем в 2014 году на 6284 тыс. руб., или на 33,7%[19].

Результаты анализа структуры активов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг. представлены в таблице 3, приложении 4.

Как видно из таблицы 3 изменения в соотношении внеоборотных и оборотных активов произошли в 2014 и 2015 гг. по сравнению с 2013 годом. Наиболее заметные изменения произошли в 2015 году: произошло существенное увеличение доли внеоборотных активов в составе имущества предприятия. Соответственно, при этом сократился удельный вес оборотных активов, главным образом за счет сокращения запасов и дебиторской задолженности.

Результаты анализа динамики пассивов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг. представлены в таблице 4, приложении 5.

По данным таблице 4, следует отметить уменьшение размера капитала и резервов в 2014 году по сравнению в 2013 годом - на 1636 тыс. руб., или на 18,5%, уменьшение в 2015 году по сравнению с 2014 годом - на 1794 тыс. руб., или на 24,9%. Величина краткосрочных обязательств также уменьшилась. В этой связи следует отметить сокращение кредиторской задолженности на протяжении всего анализируемого периода: в 2014 году - на 2400 тыс. руб., или на 6,4%, в 2015 году - по сравнению с 2014 годом - на 3509 тыс. руб., или на 10,1%, а по сравнению с 2013 годом - на 5909 тыс. руб., или на 18,6%. В целом это оценивается положительно, хотя кредиторская задолженность по- прежнему имеет место на предприятии в достаточно существенных объемах[19].

Далее в таблице 5, приложении 6 проведен анализ структуры пассивов баланса.

Исходя из содержания таблицы 5, можно сделать вывод об уменьшении в течение всего анализируемого периода доли капитала и резерва, и увеличения доли краткосрочных обязательств за счет увеличения удельного веса кредиторской задолженности, что является нежелательной тенденцией для предприятия. Так, в 2015 году доля кредиторской заложенности увеличилась по сравнению с 2014 годом на 5,5%, а по сравнению с 2013 годом - на 3,8%. Доля капитала и резервов соответственно уменьшилась: в 2014 году - на 2,2%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом - на 0,9%, а по сравнению с 2013 годом - на 3,1%[19].

Далее проведен анализ финансовых коэффициентов, позволяющий более детально изучить соотношения между различными активами и пассивами, дать оценку финансового состояния и предложить пути его улучшения в ходе финансового оздоровления предприятия.

Группировка активов ИП Сорокин С.Г. представлена в таблице 6, приложении 7, а пассивов - в таблице 7, приложении 8.

Динамика активов, сгруппированных по степени их ликвидности, оценивается неоднозначно (таблица 6).

С одной стороны, в целом прослеживается тенденция уменьшения стоимости медленно реализуемых и труднореализуемых активов, что, безусловно, оценивается положительно. Но при этом в период также уменьшается и стоимость наиболее ликвидных активов. Также имеет место уменьшение стоимости быстрореализуемых активов (группа А2) в анализируемом периоде. Уменьшение стоимости ликвидных активов - нежелательная тенденция для предприятия. Однако их следует рассматривать в соотношении с соответствующими группами пассивов.

Анализируя динамику пассивов, сгруппированных в зависимости от срочности их погашения (таблица 7), можно сделать следующие выводы.

Величина наиболее срочных пассивов (группа П1) характеризуется тенденцией сокращения. Однако, величина краткосрочных обязательств по состоянию на конец анализируемого периода все же остается весьма существенной. При этом весьма незначителен объем краткосрочных пассивов (группа П2). Но более убедительные выводы можно будет сделать по результатам полного анализа ликвидности, включающего также и расчет коэффициентов. Необходимо также отметить сокращение стоимости постоянных пассивов (группа П4).

Как видно из таблицы 8, приложении 9, баланс предприятия не соответствует требованиям абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода. Следует отметить, что проводимый в таблице 9 анализ дает весьма приближенную оценку ликвидности. Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности, проведенный при помощи финансовых коэффициентов.

Проведем анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности (Таблица 9, приложение 10).

Анализируя показатели, представленные в таблице 9, можно сделать следующие выводы. Все рассматриваемые показатели ликвидности и платежеспособности не соответствуют нормативным значениям. Также следует отметить и отсутствие положительной тенденции. На основании этих расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие не обладает ликвидными активами для погашения не только наиболее срочных обязательств, но и текущих обязательств. Это, безусловно, оценивается отрицательно. Но, также справедливо будет отметить то, что безошибочная оценка финансового состояния предприятия только по этим показателям невозможна, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности являются относительными показателями, которые на протяжении некоторого времени могут и вовсе не изменяться, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. При этом само же финансовое положение за данный период времени может значительно измениться, например, может уменьшиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и другие показатели.

Все это говорит о необходимости в проведении дальнейшей оценки финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Произведем расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость ИП Сорокин С.Г, таблица 10, приложение 11.

Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод о несоответствии состояния предприятия требованиям финансовой устойчивости. Так, например, значение коэффициента автономии не соответствует нормативному значению >0,5, при этом наблюдается ежегодное ухудшение показателя. То же самое можно сказать и про коэффициент финансовой устойчивости и другие показатели данной группы.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

В таблице 11, приложение 12 представлено Определение типа финансового состояния ИП Сорокин С.Г.

Таким образом, на основании расчетов, представленных в таблице 11, можно сделать вывод о том, что тип финансовой ситуации характеризует кризисное состояние предприятие в анализируемом периоде. Проведенный анализ достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств позволил получить подтверждение сделанным ранее выводам о том, что предприятие находится в сильной зависимости от внешних источников финансирования. У него недостаточно источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Произведем расчет показателей деловой активности ИП Сорокин С.Г., таблица 12, приложение 13.

Анализируя данные таблицы 12, можно сделать следующие выводы деловой активности предприятия. В анализируемом периоде (с 2013 по 2015 гг.) не изменился коэффициент общей оборачиваемости капитала (1,7 оборота). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился с 5,3 до 6,2 оборотов. В 2015 году по сравнению с 2013 годом наблюдалось уменьшение показателя фондоотдачи - с 2,6 до 2,4. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов в 2015 году. При этом увеличился коэффициент отдачи собственного капитала - с 12,9 оборотов в 2013 году до 15,1 оборотов в 2015 году, что характеризует небольшое повышение эффективности использования собственного капитала.

Ускорение оборачиваемости запасов с 31,3 дней в 2013 году до 28,5 дней в 2015 году характеризуется положительно. Анализируя оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, можно отметить следующее. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 14,9 оборотов в 2013 году до 15,0 оборотов в 2015 году. При этом незначительно сократился срок погашения дебиторской задолженности - с 24,5 дней до 24,3 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности не изменился в 2015 году по сравнению с 2013 и составил 2,9 оборотов.

Далее проведен расчет и анализ показателей рентабельности предприятия, таблица 13, приложение 14. Исходя из данных, представленных в таблице 13, и анализа показателей рентабельности получено подтверждение сделанным ранее выводам об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия. Так, рентабельность продаж в 2015 году сократилась по сравнению с 2013 годом на 5,0%, а по сравнению с 2014 годом - на 2,8%. Чистая рентабельность в 2015 году сократилась по сравнению с 2013 годом на 3%, а по сравнению с 2014 годом - на 1,2%.

В целом в анализируемом периоде с 2013 года по 2015 год имело место сокращение показателя рентабельности активов - на 6,9%, рентабельности собственного капитала - на 45,2%, валовой рентабельности - на 6,3%, затратоотдачи - на 6,2%. Все это, безусловно, характеризуется отрицательно и говорит о снижении эффективности работы предприятия.

В целях получения наиболее объективных выводов об угрозе наступления банкротства исследуемого предприятия целесообразно применить комплекс различных методов и методик, что позволяет получить более объективный результат. Для этого используем пятифакторную модель Э. Альтмана, модель Таффлера, двухфакторную математическую модель, а так же четырёхфакторную R-модель оценки риска банкротства предприятий Иркутской государственной экономической академии.

Произведем оценку вероятности угрозы банкротства ИП Сорокин С.Г., используя пятифакторную модель Э. Альтмана.

Произведем расчет результативного показателя (Z-счета), используя формулу:

Z = 0,717*К1 + 0,847*К2 + 3,107*К3 + 0,42*К4 + 0,995*К5 (1)

Z₂₀₁₃=0,717*-0,54+0,847*0,14+3,107*0,11+0,42*0,16+0,995*1,73=1,86;

Z₂₀₁₄=0,717*-0,57+0,847*0,12+3,107*0,07+0,42*0,13+0,995*1,57=1,66;

Z₂₀₁₅=0,717*-0,63+0,847*0,11+3,107*0,05+0,42*0,12+0,995*1,71=1,55.

Анализ данных, полученных в расчете Z-счета на основе показателей пятифакторной модели Альтмана показал, что предприятие справляется со своей финансовой деятельностью, но его ситуация неопределенна, т.к. полученные значения Z в диапазоне от 1,23 до 2,89.

Однако весьма проблематично делать окончательные выводы, основываясь на результатах анализа вероятности банкротства одной из методик оценки.

Далее произведем оценку вероятности банкротства предприятия на основе достаточно популярной среди отечественных и зарубежных экономистов модели Таффлера.

Произведем расчет Z-счета, используя модель Таффлера:

Z = 0,53*К1 + 0,13*К2 + 0,18*К3 + 0,16*К4 (2)

Z₂₀₁₃ = 0,53*0,14+ 0,13*0,39+ 0,18*0,79+0,16*1,73=0,07+0,05 +0,14+0,28=0,54;

Z₂₀₁₄ = 0,53*0,09+ 0,13*0,39+ 0,18*0,78+ 0,16*1,57=0,05+0,05+0,14+0,25=0,49;

Z₂₀₁₅ = 0,53*0,06+ 0,13*0,31+ 0,18*0,80+ 0,16*1,71=0,03+0,04+0,14+0,27=0,48.

На протяжении 2013–2015 годов величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находится не в кризисном положении в текущем периоде времени.

Положительными сторонами, характеризующими благоприятные перспективы развития ИП Сорокин С.Г., являются высокая степень покрытия текущими оборотными активами наиболее срочных обязательств предприятия, высокий уровень мобильности имущества предприятия.

Произведем расчет вероятности угрозы банкротства ИП Сорокин С.Г. на основе двухфакторной математической модели.

Расчет результативного показателя оценки вероятности банкротства производят, используя следующую формулу:

Х = - 0,3877 – 1,0736*Ктл + 0,0579*Дзс (3)

Подставив значения в двухфакторную математическую модель, произведем оценку вероятности банкротства предприятия ИП Сорокин С.Г.:

Х₂₀₁₃ = - 0,3877 – 1,0736 * 6,71+ 0,0579 * 0,86 = -0,3877 – 7,20 + 0,05 = -7,54;

Х₂₀₁₄ = - 0,3877 – 1,0736 * 3,31 + 0,0579 * 0,88 = -0,3877 – 3,55 + 0,05 = -3,89;

Х₂₀₁₅ = - 0,3877 – 1,0736 * 2,61 + 0,0579 * 0,89= -0,3877 – 2,81 + 0,05 = -3,15.

Из приведенных расчетов видно, что результативный показатель имеет отрицательные значения, что характеризует высокую вероятность наступления банкротства предприятия. Таким образом, оценка вероятности наступления банкротства ИП Сорокин С.Г. с использованием двухфакторной модели подтверждает вывод о серьезных проблемах в способности предприятия устойчиво развиваться и функционировать в будущем периоде.

Для того, чтобы определить, наступила ли точка критического состояния, можно воспользоваться четырёхфакторной R-моделью оценки риска банкротства предприятий Иркутской государственной экономической академии, которая имеет следующий вид:

R = 8,38K₁ + K₂ + 0,054Кз + 0,63К₄, (4)

R₂₀₁₃ = 8,38*0,14+ 0,81+0,054*1,76+0,63*0,07= 1,17 + 0,81 + 0,09 + 0,04 = 2,11;

R₂₀₁₄ =8,38*0,12+ 0,63+0,054*1,60+0,63*0,05 = 1,01 + 0,63 + 0,09 + 0,03 = 1,76;

R₂₀₁₅ =8,38*0,11+ 0,43+0,054*1,89+0,63*0,03 = 0,92 + 0,43 + 0,10 + 0,02 = 1,47.

В данной системе оценки между каждыми соседними интервалами оставлен лаг (5–15%), так как невозможно точно распределить значение рейтингового числа по вероятности банкротства. Особенно сложен переход между низкой и средней степенью банкротства.

По полученным данным можно сказать о том, что вероятность банкротства ИП Сорокин С.Г. очень мала.

Величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находится не в кризисном положении в текущем периоде времени(2013-0,54, 2014-0,49, 2015-0,48).

В двухфакторной математической модели показатель имеет отрицательные значения, что характеризует высокую вероятность наступления банкротства предприятия (-7,54 в 2013, -3,89 в 2014, -3,15 в 2015).

Из четырёхфакторной R-модели оценки риска банкротства предприятий очень мала. (2,11 в 2013, 1,76 в 2014, 1,47 в 2015).

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как близкое к кризисному, несмотря на положительный финансовый результат. Необходимость финансового оздоровления обусловлена предкризисным состоянием, ИП Сорокин. В этой связи следует обратить внимание на ухудшение показателей финансовых результатов и учесть результаты финансового анализа при разработке мероприятий по финансовому оздоровлению. По этим причинам нами предложены мероприятия по финансовому оздоровлению.

2.3 Предложения по совершенствованию системы управления предпринимательскими рисками ИП Сорокин С.Г.

В целях восстановления финансовой устойчивости и платежеспособности ИП Сорокин С.Г. на предприятии по ходатайству кредиторов введена процедура финансового оздоровления.

Основными задачами, возникшими перед предприятием ИП Сорокин С.Г. в ходе финансового оздоровления, стали:

во-первых, устранение последствий кризиса, выражающееся в восстановлении платежеспособности и стабилизации финансового положения предприятия;
во-вторых, устранение причин кризиса с целью недопущения повторения кризисных явлений в будущем.

В плане финансового оздоровления предложен комплекс антикризисных мероприятий. В их числе:

реструктуризация задолженности предприятия;
мероприятия по реструктуризации активов предприятия;
сокращение численности персонала[17].

Данные мероприятия направлены на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Основными мероприятиями по восстановлению платежеспособности кризисного предприятия являются:

реструктуризация задолженности ИП Сорокин С.Г.
выявление, оценка и продажа непрофильных активов.
сокращение численности персонала[17].

В результате исполнения указанных мероприятий ИП Сорокин С.Г. сможет восстановить свою платежеспособность в течение срока процедуры финансового оздоровления. График погашения кредиторской задолженности представлена в таблице 14, приложении 15.

Процедура финансового оздоровления ИП Сорокин С.Г. предусматривает проведение реструктуризации кредиторской задолженности. В составе задолженности предприятия выявлены долги выявлены долги по займам, долги перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами.

В ходе анализа выявлены кредиторы второй и третьей очереди.

Общая сумма задолженность перед сотрудниками кризисного предприятия составила 4219 тыс. руб. Согласно требованиям законодательства в течение 6 мес. предусмотрено погашение долгов по заработной плате: в первом квартале - 2500 тыс. руб., во втором квартале - 1719 тыс. руб.

В соответствии с графиком погашения задолженности также предполагается погашения задолженности перед государственными структурами, внебюджетными фондами, кредитными организациями и поставщиками.

Объем дебиторской задолженности на момент введения процедуры финансового оздоровления составил 5075 тыс. руб.

В ходе мероприятий по реструктуризации дебиторской задолженности в её структуре были определены реальная и безнадежная к получению задолженности. Возвращение дебиторской задолженности выступает как возможный источник пополнения оборотных средств кризисного предприятия.

В структуре дебиторской задолженности ИП Сорокин С.Г. выявлена безнадежная дебиторская задолженность на сумму 1723 тыс. руб. Эта сумма задолженности должна быть списана с бухгалтерского учета.

Реструктуризация дебиторской задолженности проведена по нескольким направлениям, в числе которых проведение взаимозачетов, переуступка прав дебиторской задолженности и списание на финансовые результаты.

Дебиторам кризисного предприятия направлены предложения о досрочном возврате дебиторской задолженности на определенных условиях. В результате проведенных организационных мероприятий реструктуризация дебиторской задолженности проведена следующим образом (таблица 15, приложение 16).

Согласно данным таблицы 15, общие потери при проведении реструктуризации дебиторской задолженности составят 1215 тыс. руб.

Главной задачей работы кризисного предприятия с дебиторской задолженностью является эффективное правовое взаимодействие с должниками (дебиторами), не исполнившими или ненадлежащим образом исполнившими договорные обязательства, с целью получения от них причитающихся кредитору денежных и иных средств в оптимальные сроки.

В рамках нового подхода к кредитной политике ИП Сорокин С.Г. разработаны меры по изменению условий взаимоотношений с дебиторами. В их числе - усиление контроля сроков возврата задолженности и условия досрочного погашения обязательств дебиторами, предусматривающие получение скидок.

План финансового оздоровления ИП Сорокин С.Г. предусматривает выявление, оценку и продажу непрофильных и нерентабельных активов предприятия.

Предприятие имеет производственное помещение площадью 300 кв. м, которое не предполагается использовать в хозяйственной деятельности. В данном помещении располагался автосервис. В настоящее время данное помещение не используется по назначению. Вместе с тем для предприятия по-прежнему существует необходимость в содержании данного объекта.

Так как предприятие испытывает финансовые трудности и ближайшем будущем не сможет эффективно использовать данный объект, принято решение о его продаже. По прогнозам сумма вырученных от продажи средств будет достаточной для проведения расчетов с наиболее крупными кредиторами.

Для привлечения денежных средств при продаже помещения необходимо произвести расчет стоимости объекта недвижимости.

Для проведения оценочных работ использованы следующие данные о состоянии нежилого производственного помещения:

общая площадь помещения - 300 кв. м;
строительный объем - 1000 куб. м;
высота потолка подвала - 2,8 м.

Описание объекта оценки произведено в таблице 16, приложении 17.

Далее необходимо рассчитать стоимость объекта. Средневзвешенная величина стоимости оцениваемого производственного помещения - 9581,4 тыс. руб. Таким образом, в результате продажи объекта недвижимости предприятие рассчитывает получить 9581,4 тыс. руб.

Так как предприятием принято решение о продажи производственного помещения необходимо реализовать имеющуюся технику.

С этой целью была собрана информация о сходных сделках продажи техники, производственного помещения, помещения склада.

Сбор информации для оценки основных средств осуществлялся при использовании Интернет-ресурсов и профильных печатных изданий.

Так как техника - основные средства не используются при ведении основного вида деятельности, то нецелесообразно их держать на балансе предприятия. Дальнейшее использование техникой, производственного помещения будет сопровождаться расходами на их содержание, уплатой транспортного налога и налога на имущество. Кроме того, с каждым годом указанные основные средства будут изнашиваться и морально устаревать. Целесообразно продать данное имущество, а выручку от его реализации использовать для погашения кредиторской задолженности.

По результатам оценки рыночная стоимость машин и оборудования составляет 3397,8 тыс.руб. Общая стоимость оцениваемых активов недвижимости, машин и оборудования ИП Сорокин С.Г. составляет 12979,2 тыс.руб.

План антикризисных мероприятий также предусматривает и изменение численности персонала в ИП Сорокин С.Г.

Так как предприятие продает производственное помещение в котором располагался автосервис, планируется сокращение численности персонала.

Среднесписочная численность персонала ИП Сорокин С.Г. на конец 2015 года - 87 человек. В соответствии с планом финансового оздоровления, сокращению подлежат: кузовщики - 15 человек, маляры - 12 человек, автоэлектрики - 2 человека, мастер смены - 2 человек, кассир - 1 человек.

Результаты проведения реорганизации структуры управления предприятием и сокращения персонала предприятия представлены в таблице 17, приложении 18. В результате реорганизации экономия по плате труда сотрудников ИП Сорокин С.Г.составит 17697,6 тыс. руб. в год.

При этом следует учесть требования законодательства при сокращении сотрудников, являющихся к тому же кредиторами второй очереди (кредиторов первой очереди на предприятии нет).

Общий размер денежной компенсации при увольнении работников составит: 32*39,5*2=2528 тыс. руб.

Таким образом, после изменения штатной структуры ИП Сорокин С.Г. будет сокращено 32 человека сотрудника. Общая численность персонала составит 55 человек, экономия составит в первый год - 15169,6 тыс. руб., во второй год - 17697,6 тыс. руб. Итого - 32867,2 тыс. руб.

Таким образом, подводя итог вышеизложенного можно сказать, что проведенный анализ финансового состояния предприятия ИП Сорокин С.Г. позволил сделать следующие выводы.

Значения показателей ликвидности свидетельствуют об отсутствии возможности у предприятия в случае необходимости погасить наиболее срочные обязательства за счет самых ликвидных активов.

Также можно сделать вывод о несоответствии состояния предприятия требованиям финансовой устойчивости. В целом значения коэффициентов и их динамика отрицательно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Показатели деловой активности характеризуются незначительными изменениями в анализируемом периоде.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло сокращение выручки от реализации, уменьшилась валовая прибыль, сократилась прибыль от продаж и прибыль до налогообложения, уменьшилась чистая прибыль предприятия. Тенденция уменьшения показателей характерна и для всех коэффициентов рентабельности, что, безусловно, характеризуется отрицательно и свидетельствует о том, что в анализируемом периоде имело место снижение эффективности деятельности предприятия.

Величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находитсяне в кризисном положении в текущем периоде времени.

В двухфакторной математической модели показатель имеет отрицательные значения, что характеризует высокую вероятность наступления банкротства предприятия.

Из четырёхфакторной R-модели оценки риска банкротства предприятий очень мала.

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как близкое к кризисному. Несмотря на положительный финансовый результат предприятие явно. В этой связи следует обратить внимание на ухудшение показателей финансовых результатов и учесть результаты финансового анализа при разработке антикризисных мероприятий.

В плане финансового оздоровления был предложен комплекс антикризисных мероприятий. В их числе - реструктуризация задолженности предприятия; мероприятия по реструктуризации активов предприятия; сокращение численности персонала.

Необходимо отметить, что в процессе финансового оздоровления большую часть требований кредиторов позволит погасить принятие мер по реорганизацию штатной структуры и за счет продажи имущества, также существенная часть требований будет погашена за счет реструктуризации задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия ИП Сорокин С.Г. позволил сделать следующие выводы.

Показатели деловой активности характеризуются незначительными изменениями в анализируемом периоде.

Величина результативного показателя оценки угрозы банкротства по модели Таффлера выше 0,3, что говорит о том, что исследуемое предприятие находитсяне в кризисном положении в текущем периоде времени.

Из четырёхфакторной R-модели оценки риска банкротства предприятий очень мала.

Список литературы

Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. – М.: Бек, 2010. – 544 с.

Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебник / Под ред. Смирнова В.С. – М.: Дело, 2012. – С. 48

Бархатов А.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2012 – 482с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011 – 224с.
Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2010 – 340 с.
Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПБ.: Питер 2010 – 240с.
Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2014 – 740 с.
Волков, О.И Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 280с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2013 – 651 с.
Головачев А.С. Экономика предприятия (организации). В 2 частях. Часть 1. - Минск: Высшая школа, 2011 - 464с.
Ефремова, А.А. Себестоимость: от управленческого учета до бухгалтерского учета расходов. – М.: Вершина, 2013 – 208с.
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 288с.
Касьянова, Г.Ю. Себестоимость продукции, работ и услуг. – М.: КНОРУС, 2010 – 336с.
Попов Р.А. Антикризисное управление. – М.: Высшая школа, 2011. – 429 с.
Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 223 с.
Стратегия и тактика антикризисного управления / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. – СПб.: Луч, 2011. – 510 с.

Фомин Я.А. Распознаваний кризисных состояний фирмы: Учебное пособие. – М.: МГУЭСиИ, 2013. – 77 с.

Торхановский Е. Антикризисное управление //Экономист. – 2012. – №12, - с.53

Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – №1, 2014. – с. 13-21

Устав ИП Сорокина С.Г. Утвержден 30.04.2010

Приложение

Рисунок 1. - Организационная структура ИП Сорокин С.Г.

Приложение 2

Таблица 1

Анализ финансовых результатов ИП Сорокин С.Г.

Показатели	Величина, тыс. руб.			Абсолютное изменение (тыс. руб.)			Темп прироста (снижения), %
Показатели	2013	2014	2015	2014 к 2013	2015 к 2014	2015 к 2013	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг	112382	98234	95280	-14148	-2954	-17102	-12,6	-3,0	-15,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	95623	88124	87132	-7499	-992	-8491	-7,8	-1,1	-8,9
Валовая прибыль (убыток)	16759	10110	8148	-6649	-1962	-8611	-39,7	-19,4	-51,4
Коммерческие расходы	4510	2805	2830	-1705	+25	-1680	-37,8	+0,9	-37,3
Управленческие расходы	2720	1150	2018	-1570	+868	-702	-57,7	+75,5	-25,8
Прибыль (убыток) от продаж	9529	6155	3300	-3374	-2855	-6229	-35,4	-46,4	-65,4
Проценты к уплате	605	512	385	-93	-127	-220	-15,3	-24,8	-36,4
Прибыль до налогообложения	8924	5643	2915	-3281	-2728	-6009	-36,8	-48,3	-67,3
Текущий налог на прибыль	1785	1129	583	-656	-546	-1202	-36,8	-48,4	-67,3
Чистая прибыль	7139	4514	2332	-2625	-2182	-4807	-36,8	-48,3	-67,3

Приложение 3

Таблица 2

Анализ динамики активов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг.

Наименование статей актива	Стоимость активов, тыс. руб.			Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп прироста (снижения) , %
Наименование статей актива	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	на конец 2015 г.	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Внеоборотные активы - всего, в том числе:	43997	42813	37953	-1184	-4860	-6044	-2,7	-11,4	-13,7
Основныесредства	43245	41720	37254	-1525	-4466	-5991	-3 ,5	-10,7	-13,9
Оборотные активы - всего, в том числе:	19695	18628	12344	-1067	-6284	-7351	-5 ,4	-33,7	-37,3
Запасы	9520	8270	6585	-1250	-1685	-2935	-13,1	-20,4	-30,8
Дебиторскаязадолженность	7310	8017	4679	+707	-3338	-2631	+9,7	-41,6	-36,0
денежные средства и денежные эквиваленты	1410	1020	441	-390	-579	-969	-27,7	-56,8	-68,7
Прочиеоборотныеактивы	1455	1321	639	-134	-682	-816	-9,2	-51,6	-56,1
ИТОГО	63692	61441	50297	-2251	-11144	-13395	-3 ,5	-18,1	-21,0

Приложение 4

Таблица 3

Анализ структуры активов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг.

Наименование статей актива	На конец 2013 г.		На конец 2014 г.		На конец 2015 г.		Отклонения (+,-), %
Наименование статей актива	стоим-ть активов, тыс. руб.	удел. вес, %	стоим-ть активов, тыс. руб.	удел. вес, %	стоим-ть активов, тыс. руб.	удел. вес, %	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Внеоборотные активы - всего, в том числе:	43997	69,1	42813	69,7	37953	75,5	+0,6	+5,8	+6,4
основные средства	43245	67,9	41720	67,9	37254	74,1	0	+6,2	+6,2
Оборотные активы - всего, в том числе:	19695	30,9	18628	30,3	12344	24,5	-0,6	-5,8	-6,4
Запасы	9520	14,9	8270	13,5	6585	13,1	-1,4	-0,4	-1,8
дебиторская задолженность	7310	11 ,5	8017	13,0	4679	9,3	+1 ,5	-3,7	-2,2
денежные средства и денежные эквиваленты	1410	2,2	1020	1,7	441	0,9	-0,5	-0,8	-1,3
Прочие оборотные активы	1455	2,3	1321	2,2	639	1,3	-0,1	-0,9	-1,0
ИТОГО	63692	100	61441	100	50297	100	-	-	-

Приложение 5

Таблица 4

Анализ динамики пассивов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015 гг.

Наименование статей пассива	Стоимость пассивов, тыс. руб.			Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
Наименование статей пассива	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	на конец 2015 г.	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Капитал и резервы - всего, в том числе:	8850	7214	5420	-1636	-1794	-3430	-18,5	-24,9	-38,8
уставный капитал	100	100	100	0	0	0	0	0	0
нераспределенная прибыль	8750	7114	5320	-1636	-1794	-3430	-18,7	-25,2	-39,2
Долгосрочные обязательства	4541	6448	4869	+1907	-1579	+328	+42,0	-24,5	+7,2
Краткосрочные обязательства - всего, в том числе:	50301	47779	40008	-2522	-7771	-10293	-5,0	-16,3	-20,5
заемные средства	8170	9321	7517	+1151	-1804	-653	+14,1	-19,4	-8,0
кредиторская задолженность	37210	34810	31301	-2400	-3509	-5909	-6,4	-10,1	-18,6
доходы будущих периодов	1608	820	138	-788	-682	-1470	-49,0	-83,2	-91,4
прочие обязательства	3313	2828	1052	-485	-1776	-2261	-14,6	-62,8	-68,2
ИТОГО	63692	61441	50297	-2251	-11144	-13395	-3,5	-18,1	-21,0

Приложение 6

Таблица 5

Анализ структуры пассивов баланса ИП Сорокин С.Г. за 2013-2015гг

Наименование статей пассива	На конец 2013 г.		На конец 2014 г.		На конец 2015 г.		Отклонения (+,-), %
Наименование статей пассива	стоим-ть пассивов тыс. руб.	удел. вес, %	стоим-ть пассивов тыс. руб.	удел. вес, %	стоим-ть пассивов тыс. руб.	удел. вес, %	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Капитал и резервы - всего, в том числе:	8850	13,9	7214	11 ,7	5420	10,8	-2,2	-0,9	-3,1
Уставны капитал	100	0,2	100	0,2	100	0,2	0	0	0
нераспределенная прибыль	8750	13,7	7114	11,6	5320	10,6	-2,1	-1,0	-3,1
Долгосрочные обязательства	4541	7, 1	6448	10,5	4869	9,7	+3,4	-0,8	+2,6
Краткосрочные обязательства - всего, в том числе:	50301	79,0	47779	77,8	40008	79,5	-1,2	+1 ,7	+0,5
Заемные средства	8170	12,8	9321	15,2	7517	14,9	+2,4	-0,3	+2 ,1
Кредиторская задолженность	37210	58,4	34810	56,7	31301	62,2	-1,7	+5,5	+3,8
Доходы будущих периодов	1608	2,5	820	1,3	138	0,3	-1,2	-1,0	-2,2
Прочие обязательства	3313	5,2	2828	4,6	1052	2, 1	-0,6	-2,5	-3,1
ИТОГО	63692	100	61441	100	50297	100	-	-	-

Приложение 7

Таблица 6

Группировка активов ИП Сорокин С.Г.

Активы	2013 год		2014 год		2015 год
Активы	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	1530	1410	1410	1020	1020	441
Быстрореализуемые активы (А2)	9237	7310	7310	8017	8017	4679
Медленно реализуемые активы (А3)	11822	10975	10975	9591	9591	7224
Труднореализуемые активы (А4)	42514	43997	43997	42813	42813	37953
БАЛАНС	65103	63692	63692	61441	61441	50297

Приложение 8

Таблица 7

Группировка пассивов ИП Сорокин С.Г.

Пассивы	2013 год		2014 год		2015 год
Пассивы	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Наиболее срочные обязательства (П1)	38780	37210	37210	34810	34810	31301
Краткосрочные пассивы (П2)	11327	11483	11483	12149	12149	8569
Долгосрочные пассивы (П3)	6452	6149	6149	7268	7268	5007
Постоянные пассивы (П4)	8544	8850	8850	7214	7214	5420
БАЛАНС	65103	63692	63692	61441	61441	50297

Приложение 9

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса

Абсолютно ликвидный баланс (нормативные требования)	На конец 2013 года	На конец 2014 года	На конец 2015 года
А1 > П1	1410<37210	1020<34810	441<31301
А2 > П2	7310<11483	8017<12149	4679 <8569
А3 > П3	10975 >6149	9591 >7268	7224 >5007
А4 < П4	43997 >8850	42813 >7214	37953 > 5420
Вывод:	не соответствует требованиям абсолютной ликвидности	не соответствует требованиям абсолютной ликвидности	не соответствует требованиям абсолютной ликвидности

Приложение 10

Таблица 9

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Показатели	Значения				Отклонения
Показатели	рекомендуемые	На конец 2013 года	На конец 2014 года	На конец 2015 года	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Общий показатель платежеспособности	> 1	0,187	0,184	0,133	-0,003	-0,051	-0,054
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,7	0,039	0,029	0,015	-0,010	-0,014	-0,024
Коэффициент критической ликвидности	0,8-1,0	0,173	0,189	0,128	+0,016	-0,061	-0,045
Коэффициент текущей ликвидности	необходимое: 1,0-2,0 оптимальное: 2-3,5	0,392	0,390	0,309	-0,002	-0,081	-0,083

Приложение 11

Таблица 10

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Значения				Отклонения
Показатели	рекомендуемые	На конец 2013 года	На конец 2014 года	На конец 2015 года	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Коэффициент автономии	>0,5	0,139	0,117	0,108	-0,022	-0,009	-0,031
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	0,210	0,222	0,205	+0,012	-0,017	-0,005
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в источниках финансирования	>0,7 opt. ~ 1,5	0,161	0,133	0,121	-0,028	-0,012	-0,040
Коэффициент финансовой независимости	0,4<Кфн<0,6	0,139	0,117	0,108	-0,022	-0,009	-0,031
Коэффициент капитализации	не выше 1,5	6,197	7,517	8,280	+1,320	+0,763	+2,083

Приложение 12

Таблица 11

Определение типа финансового состояния ИП Сорокин С.Г.(в тыс. руб.)

Показатели	На конец 2013 года	На конец 2014 года	На конец 2015 года
Общая величина запасов (Зп)	9520	8270	6585
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-35147	-35599	-32533
Функционирующий капитал (КФ)	-30606	-29151	-27664
Общая величина источников (ВИ)	-22436	-19830	-20157
±Ф^С = СОС - Зп	-44667	-43869	-39118
±Ф^Т = КФ - Зп	-40126	-37421	-34249
±Ф^О = ВИ - Зп	-31956	-28100	-26732
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Б(Ф) = 8(±Ф^С), Б(±Ф^Т), Б(±Ф^О)	в(Ф) = (0; 0; 0)	в(Ф) = (0; 0; 0)	в(Ф) = (0; 0; 0)

Приложение 13

Таблица 12

Анализ коэффициентов деловой активности

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонения (+,-)
Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	1,7	1, 6	1, 7	-0,1	+0 ,1	0
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, оборотов	5,3	5, 1	6, 2	-0,2	+1 ,1	+0,9
Фондоотдача, руб./руб.	2,6	2,3	2,4	-0,3	+0 ,1	-0,2
Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	12,9	12,2	15 ,1	-0,7	+2,9	+2,2
Оборачиваемость материальных средств (запасов), дней	31,3	33,1	28,5	+1 ,8	-4,6	-2,8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	14,9	12,8	15,0	-2,1	+2,2	+0 ,1
Срок погашения дебиторской задолженности, дней	24,5	28,5	24,3	+4,0	-4,2	-0,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	2, 9	2, 7	2, 9	-0,2	+0,2	0
Срок погашения кредиторской задолженности, дней	125	133,8	126,6	+8,8	-7,2	+1 ,6

Приложение 14

Таблица 13

Анализ показателей рентабельности (в %)

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонения (+,-)
Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	2014 к 2013	2015к 2014	2015 к 2013
Рентабельность продаж	8,5	6,3	3,5	-2,2	-2,8	-5,0
Чистая рентабельность	6,4	4,6	3,4	-1,8	-1 ,2	-3,0
Рентабельность активов	11 ,1	7,2	4,2	-3,9	-3 ,0	-6,9
Рентабельность собственного капитала	82,1	56,2	36,9	-25,9	-19,3	-45,2
Валовая рентабельность	14,9	10,3	8,6	-4,6	-1 ,7	-6,3
Затратоотдача	10,0	7,0	3,8	-3,0	-3,2	-6,2

Приложение 15

Таблица 14

График погашения кредиторской задолженности ИП Сорокин С.Г.(тыс. руб.)

Наименование кредитора	Размер задолженности	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Остаток на конец года
Персонал организации	4219	2500	1719	-	-	-
ФНС	1523	225	225	225	848	-
Страховые фонды	1624	277	277	277	793	-
ОАО «Мосэнерго»	1830	-	1000	-	830	-
ООО «Люкссервис №1»	1674	-	-	837	837	-
ООО «Сервистранс»	1100	-	550	-	550	-
ОАО «Секунда»	5031	-	2500	2531	-	-
ЗАО «Экспресс-5»	3723	-	2000	-	1723	-
ООО «Проспект»	5146	1200	1200	1200	1200	346
ОАО «Респект-М»	7830	1700	1500	1200	1100	2330
Всего	33700	5902	10971	6270	7881	2676

Приложение 16

Таблица 15

Реструктуризация дебиторской задолженности ИП Сорокин С.Г.

Наименование дебитора	Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес в общей структуре, %	Вид дебиторской задолженности	Метод реструктуризации	Ожидаемая сумма, тыс. руб.
ООО «Шанс»	3000	59,1	Реальная	досрочное востребование со скидкой 2,5%	2925
ЗАО «Мегаполис- XXI»	775	15,3	Реальная	Досрочное востребование	750
ООО «Секрет фирмы»	1115	22,0	безнадежная	Списание	-
ЗАО «Сервис-М»	115	2,3	Реальная	изменение сроков погашения	115
ЗАО «Ритм»	70	1,4	Реальная	востребование	70
Итого	5075	100			3860

Приложение 17

Таблица 16

Описание объекта оценки

Цель оценки:	Определение рыночной стоимости
Объект оценки	Производственное помещение общей площадью 300 кв.м.
Год постройки объекта:	2006
Адрес объекта оценки	г. Красногорск, ул. Ленина, д. 51
Имущественные права на объект	Право собственности
Форма собственности	Частная
Собственники объекта оценки	ИП Сорокин С.Г.
Оцениваемые права:	Право частной собственности

Приложение 18

Таблица 17

Финансовые результаты реорганизации штатной структуры ИП Сорокин С.Г.

Статья затрат	До процедуры реорганизации	После процедуры реорганизации
Численность сотрудников, чел.	87	55
Средняя заработная плата в месяц, тыс. руб.	39,5	41,2
ФОТ за месяц, тыс. руб.	3436,5	2266
Отчисления во внебюджетные фонды, тыс. руб.	893,5	589,2
Итого, тыс. руб.	4330	2855,2
Итого в год, тыс. руб.:	51960	34262,4