Оборотные активы предприятия на примере ОАО «Слобода»

Содержание:

ВЕДЕНИЕ

Оборотные активы предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные активы обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования.

Наличие у предприятия достаточных оборотных активов оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Важно правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных активов. Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления оборотными активами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Цель курсовой работы - анализ состояния и эффективности использования оборотных активов на предприятии.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, значение и классификацию оборотных активов ;

- изучить источники формирования оборотных средств;

-провести анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Объектом исследования является ОАО "Слобода".

Предметом исследования являются оборотные активы предприятия.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют современные труды экономистов в области управления оборотным капиталом. Проблемы организации оборотных активов всегда были в центре внимания отечественных исследователей: И.А. Бланка, В.В. Бочарова, А.Г. Грязновой, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, В.Е. Леонтьева, Э.А. Макарьяна, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и других.

Структура курсовой работы состоит из двух глав.

В первой главе рассматриваются теоретические основы оборотных активов предприятия.

Во второй главе дается оценка использования оборотных активов предприятия ( на примере ОАО «Слобода»).

Глава1. Теоретические основы оборотных активов предприятия

1.1 Понятие оборотных активов предприятия

Предметом деятельности организации является хозяйственная деятельность. Объектами, или составными частями предмета, являются имущество (хозяйственные средства, активы организации); капитал и обязательства организации; хозяйственные операции, вызывающие изменение имущества и источников формирования.^[1]

В зависимости от состава и функциональной роли имущество организации можно разделить на две груп­пы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал)

Оборотные активы (оборотный капитал) состоят из денежных средств, краткосрочных финансо­вых вложений, средств в расчетах и оборотных средств. Оборотные активы находят свое отражение во втором разделе актива баланса.

Денежные средства образуются из остатков наличных денег в кассе организации, на расчетном счете и других счетах в банках.^[2]

К краткосрочным финансовым вложениям возможно отнести финансовые вложения предприятия в различные фондовые и денежные инструменты на срок не менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных средств с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде. Средства в расчетах включают различные виды дебиторской за­долженности, под которой понимаются долги других организаций или лиц данной организации.^[3]Должники называются дебиторами. Деби­торская задолженность складывается из задолженности покупателей за куп­ленную у данной организации продукцию, задолженности подотчет­ных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и пр.

Материальные оборотные средства включают в себя : производственные запасы (сырье, материалы, топливо и т.д.), незавершенное производство, запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов (средства труда со сроком эксплуатации до одного года и стоимостью до 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан), животные на выращивании и откорме, расходы будущих периодов, готовая продукция, предназначенная для реализации, т.е. находящаяся на складе или отгруженная покупателям^[4].

Основная часть материально – производственных запасов используется в качестве предметов труда и производственном процессе. Они целиком потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции^[5].

Для правильной организации материально-производственных запасов следует, выполнить следующие предписания:^[6]

• правильное и своевременное документальное оформление всех операций по движению материальных ресурсов;
• контроль за сохранностью материальных ресурсов в местах их хранения и на всех стадиях движения;
• контроль за соблюдением установленных норм расхода материальных ресурсов в процессе производства;
• своевременное выявление излишков материальных ресурсов, подлежащих реализации другим предприятиям, и др.

Необходимым условием действенного контроля за сохранностью и рациональным использованием материальных ресурсов на предприятии являются:

• правильная организация материально – технического снабжения;
• хорошее состояние складского и весоизмерительного хозяйства;
• использование прогрессивных норм расхода материальных ресурсов;
• набор лиц, материально ответственных за прием, сохранность и отпуск материальных ресурсов.

Для того, чтобы правильно организовать контроль материалов, важное значение имеют их классификация, оценка и выбор единицы учета.

Топливо можно подразделить на технологическое (для изготовления продукции), двигательное (горючее) и хозяйственное (на отопление). Топливо по своей функциональной роли и назначению в процессе производства представляет собой один из видов вспомогательных материалов.^[7]

Тару и тарные материалы можно использовать для упаковки, транспортировки, хранения различных материалов, полуфабрикатов и продукции (мешки, ящики, коробки).

В зависимости от стоимости и срока службы тара учитывается либо в составе основных средств, либо в составе производственных запасов.^[8]

Условием поставки товаров могут предусматриваться определенные виды тары: возвратная и залоговая. К возвратной таре можно отнести в основном тару многократного использования. В отдельных случаях, с целью обеспечения своевременности возврата тары, поставщиком с покупателя взимается залог, который засчитывается ему после сдачи тары при проведении окончательного расчета. Такая тара называется залоговой^[9].

Запасные части приобретают и используют для ремонта и замены износившихся деталей машин, оборудования, транспортных средств и т.п.

На производственных предприятиях в особую группу можно выделить прочие материалы, в состав которых входят: возвратные отходы производства – остатки сырья и материалов, образовавшиеся в процессе их переработки в готовую продукцию, полностью или частично утратившие потребительские свойства исходного сырья и материалов (опилки, стружка, лоскут и др.).

Материалы, переданные на переработку на сторону – стоимость таких материалов позже включается в себестоимость изделий, получаемых от переработки.^[10]

Наряду с определением твердой учетной цены важно установить единицу учета материальных ценностей^[11]. Такой единицей может быть каждый вид, сорт, марка, размер материалов, т.е. каждый номенклатурный номер, каждая партия, однородная группа и т.п.

Итак, единица учета материальных ценностей выбирается организацией самостоятельно. Она должна обеспечить формирование полной и достоверной информации о материальных запасах.

1.2 Формирование оборотных активов предприятия

Источники формирования оборотного капитала организации можно разделить на следующие группы:^[12]

- собственные источники – собственный капитал;

- средства, приравненные к собственным;

- устойчивые пассивы;

- заемные источники – краткосрочные кредиты банков;

- товарный кредит;

-привлеченные средства – кредиторская задолженность предприятия.

В момент создания организации первоначально осуществляется формирование собственного капитала. Организация обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В зависимости от организационно-правовых форм в этих целях формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям – хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам и производственным кооперативам, или уставный фонд – на унитарных и федеральных казенных предприятиях.^[13]

Собственные источники наиболее важны для организации , так как от их удельного веса в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации. Собственный оборотный капитал обеспечивает имущественную и оперативную самостоятельность и формируется из средств уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, а также целевых поступлений и финансирования, а также нераспределенной прибыли.^[14]

Часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.^[15]

В будующем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет части нераспределенной прибыли, которая направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников.^[16]

В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда организации наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в их обороте могут находиться прочие собственные средства в виде временно не используемых фондов денежных средств.

В современных условиях средства этих фондов, имеющих целевое назначение, вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п.^[17]

Все это нарушает принцип целевого использования перечисленных фондов денежных средств. В условиях нестабильной экономической ситуации такой путь позволяет расширить финансовые вложения в оборотный капитал и одновременно решить задачи по стабилизации величины собственного капитала, вложенного в текущий оборот.^[18] Этот путь в известной мере уменьшает зависимость организаций от заемных средств и в конечном итоге ведет к повышению их платежеспособности и ликвидности.

Кроме собственных источников пополнения оборотных средств каждый хозяйствующий субъект располагает средствами, приравненными к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но, в силу установленного порядка расчетов, постоянно находятся в ее обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальный постоянный размер устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении организации и используется в качестве дополнительного источника финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся:^[19]

- минимальная переходящая задолженность по оплате труда, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы;

- задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа;

- минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

- минимальная задолженность покупателей по залогам за тару;

- задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции.

Кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов в обороте организации находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и займы. ^[20]Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают краткосрочные ссуды коммерческих банков, которые выдаются на основе кредитных договоров. Они используются для создания сезонных запасов сырья и материалов, временного недостатка собственных оборотных средств и т.п.^[21]

Коммерческие кредиты – есть кредиты других организаций, которые предоставляются в виде займов, авансов и векселей для осуществления расчетных операций.

Несмотря на повышение роли заемных средств в формировании оборотного капитала, далеко не все организации имеют возможность привлекать заемные средства для его пополнения, что связано с дороговизной кредитных ресурсов.

Важно отметить, что использование векселя в качестве платежного средства еще не получило должного распространения.

Между тем привлечение заемных средств экономически оправданно, так как покрывает временную дополнительную потребность организации в оборотных средствах.^[22]

К привлеченным организацией в хозяйственный оборот средствам относится кредиторская задолженность – по существу, бесплатный денежный ресурс, возникающий вследствие существующего порядка оплаты готовой продукции и услуг.^[23] В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность – не планируемый источник формирования оборотных средств. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и вследствие несоблюдения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке. Деление оборотных средств на собственные и приравненные к собственным, привлеченные и заемные указывает на источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.^[24] Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства, информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются оборотных средств и всего капитала.^[25]

Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигнуть успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными средствами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 30-40% величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. ^[26]

Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия.^[27] Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли. К приравненным собственным оборотным средствам предприятия относят различного рода устойчивые пассивы (например, минимальную задолженность работникам по заработной плате, государственным внебюджетным фондам по отчислениям на социальные нужды). Потребность предприятия в оборотных средствах постоянно изменяется. ^[28]Собственные оборотные средства и приравненные к ним устойчивые пассивы покрывают минимальную потребность предприятия в оборотных средствах. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах.^[29]

В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников. В состав заемных оборотных средств входят краткосрочные (менее одного года) банковские кредиты, а также займы. Их предоставляют предприятию во временное пользование за плату. Привлеченные оборотные средства могут формироваться за счет задолженности по оплате электроэнергии, услуг связи и другой краткосрочной кредиторской задолженности.^[30] Кредиторская задолженность является внеплановым и условно-бесплатным заемным источником оборотных средств предприятия, поскольку просрочка платежей может привести к возникновению штрафных санкций и уменьшению финансового результата деятельности предприятия

Глава2. Оценка использования оборотных активов предприятия ( на примере ОАО «Слобода»)

2.1Общая характеристика деятельности ОАО "Слобода"

Открытое акционерное общество кафе "Слобода" зарегистрировано постановлением Администрации Тобольска 10 августа 2003 г. № 373, имеет статус юридического лица. В настоящее время в состав ОАО " Слобода " входят: один ресторан и три кафетерия.

Предприятие обслуживает потребителей общественного питания в г. Тобольске. Срок действия общества неограничен.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием, штампы, фирменный знак, имеет право открывать расчетный и иные счета в банках.

Имущество общества формируется за счет вкладов участников, доходов от финансово-хозяйственной деятельности и других законных источников.

Обществу могут принадлежать здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное имущество, необходимое ему для осуществления целей прописанных в Уставе общества.

Правовыми актами, регулирующими трудовые, социально-экономические и профессиональные отношения между работодателями (в лице Председателя Совета ОАО) и работниками (в лице Председателя профсоюзного комитета) являются Устав ОАО и коллективный договор. Стороны руководствуются кодексом Законов о труде Российской Федерации. ОАО " Слобода " осуществляет суммированный учет рабочего времени с учетным периодом с 1 января по 31 декабря, а при производственной необходимости продолжительность, начало, и окончание учетного периода могут быть изменены для различных категорий работников.

Высшим органом управления Общества является общее Собрание акционеров, которое полномочно решать все вопросы, касающиеся деятельности Общества, в том числе подтверждать или отменять решения Совета, правления Общества и его Председателя.

Общее Собрание акционеров Общества, за исключением внеочередных собраний, проводится один раз в год, не ранее, чем через два месяца, и не позднее, чем через четыре месяца после окончания финансового года, и созывается Советом Общества.

Ресторан " Слобода " располагает вместимостью на 100 посадочных мест, кафетерий на 20-30 посадочных мест. График работы с 11.00 до 2.00 часов, а работники, связанные с производством готовых блюд, работают в две смены. В субботу-воскресенье ресторан работает в одну смену, c 13.00 по 2.00 часов

Общество создано для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами, в том числе:

-организация и осуществление общественного питания (рестораны, кафе, закусочные, бары и т.п.);

-организация и содержание тотализаторов и игорных заведений;

-производство и переработка продуктов питания;

-организация и проведение лотерей;

-публичный показ аудиовизуальных произведений;

-концертная и выставочная деятельность;

-оказание услуг по предоставлению сети "Internet", компьютерных игр;

-осуществление розничной и оптовой торговли;

-осуществление розничной торговли алкогольной продукцией, в том числе на разлив;

-организация и проведение публично-развлекательных мероприятий.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензии) и им сопутствующих.

Основным видом является торгово-закупочная деятельность.

Общество самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность и определяет перспективы развития исходя из реального потребительского спроса на оказываемые им услуги и производимую продукцию.

Деятельность Общества осуществляется на основе заключаемых им договоров с предприятиями, организациями, учреждениями и с отдельными гражданами.

Функции структурных подразделений ресторана " Слобода ".

Холодный цех предназначен для производства холодных закусок и сладких блюд, здесь происходит обработка овощей и зелени. Поскольку часть продукции поступает в продажу без тепловой обработки, то к помещению, оборудованию и работникам предъявляются высокие санитарно-гигиенические требования. Персонал работает в белых халатах и головных уборах. Ежедневно проводится уборка с использованием дезинфицирующих средств. Цех работает в две смены, в составе отдельно выделяется бутербродная, рассчитанная на одно рабочее место.

В цехе имеется два разделочных стола для приготовления салатов и закусок, а также холодильный шкаф для хранения блюд. Труд в цехе хорошо автоматизирован: овощерезка, картофелечистка, хлеборезка, аппарат для изготовления паштета, упаковочная машина с термоусадочной пленкой, аппарат для нарезки гастрономических изделий.

В горячем цехе изготавливаются первые и вторые блюда, гарниры, соусы, горячие напитки, отварные продукты, маринады для холодного цеха. Здесь же имеется оборудование для приготовления вторых мучных блюд. Все оборудование установлено в две линии: пищеварочные котлы, жарочные плиты и шкафы, производственные столы и разделочные доски, мясорубки, фритюрница, холодильный шкаф, тепловой холодильник, моечные ванные. Тут же находится линия раздачи, где расположены мармиты для первых и вторых блюд, гриль для изготовления шашлыка, электрокотел, кипятильник, электрическая сковородка. В горячем цехе все операции осуществляются в соответствии с технологическими инструкциями и картами. Работает цех в две смены.

Кондитерский цех располагается отдельно от остальных цехов. Здесь производят более 16 наименований изделий из дрожжевого, песочного, бисквитного теста, пирожные, кексы, рулеты, крема. Цех состоит из двух секторов: холодного и горячего. В горячем - изделия выпекаются, в холодном - взбиваются крема, оформляется продукция. Кондитерский цех включает кабинет заведующего цеха. Цех рассчитан на 4 рабочих места, работает в одну смену.

В мясном цехе осуществляется обработка мяса, птицы и рыбы, изготавливаются рубленные полуфабрикаты. Цех работает в одну смену, рассчитан на два рабочих места. Соблюдаются все требования санитарии и гигиены.

Бухгалтерия документально оформляет совершаемые хозяйственные операции на предприятии: снабжение, приобретение товаров, сырья, материалов, расчетные операции с поставщиками, транспортными организациями, бюджетом, составляет калькуляцию произведенной продукции, проводит инвентаризацию, начисляет заработную плату и налоги, ведет отчетность предприятия. Также перед бухгалтерией ставится задача по организации контроля за снабжением по объему и ассортименту в соответствии с заключенными договорами, соблюдение норматива и структуры товарных запасов, нахождение путей снижения товарных потерь при хранении, транспортировке и отпуске. В обеспечении сохранности товарно-материальных ценностей на предприятии организована материальная ответственность кладовщиков, кассиров, заведующих производством, продавцов. Ежедневно в бухгалтерию предоставляются отчеты по остаткам и движению товаров и денежных средств.

Для более полного представления о деятельности общества необходимо проанализировать ресурсы предприятия, ресурсы его деятельности, экономический и финансовый капитал, а также показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Структура ресурсов общества представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Ресурсы ОАО Слобода"

Показатель	2014	2015	2016	2016г. в % к 2014
Среднегодовая численность работников, чел.	40	43	48	120	112
Общая площадь, кв. м.	580	580	620	106,8	106,9
Среднегодовая стоимость всех основных средств, тыс. руб.	5236,3	5196,0	5610,0	107,1	107,9
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.	3572,9	4028,0	5111,0	143,0	126,9
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб.	2831	3513	3734	131,9	106,3

Из таблицы видно, что к 2015г. среднегодовая численность работников общества постепенно возросла. И в 2016г. по сравнению с 2014г. она увеличилась на 8человек или 20%.

Общая площадь ресторана и трех кафетериев на протяжении двух лет оставалась неизменна, а в 2016г. увеличилась на 40 кв. м. или 6,9 %.

Среднегодовая стоимость всех основных активов увеличилась к 2016г. по сравнению с 2014г. - на 373,7 тыс. руб. или 7,1%.

Как видно из таблицы 2.1 на предприятии отсутствуют непроизводственные основные фонды.

Среднегодовая сумма оборотных активов в 2016г. составила 5111 тыс. р., что больше на 43% по отношению к 2014 г. Рост оборотных активов связан в первую очередь с ростом запасов.

Производственные запасы также возросли в 2016 г. по сравнению с 2014г на 31,9%, а по отношению к 2015г. – 6,3 %. На рост затрат в первую очередь повлияло увеличение производимой продукции и роста цен на сырье и горюче-смазочные материалы.

Таким образом, общество имеет достаточно большую ресурсную базу, которая постоянно увеличивается, что положительно влияет на его деятельность.^[31]

Далее необходимо проанализировать результаты деятельности общества, которые являются одним из главных показателей работы предприятия. Эти данные представлены в таблице 2.

Анализ таблицы 2. показывает, что выручка от реализации возросла в 2016г. по отношению к 2014г. на 40,8%, большую долю в общей выручке занимает выручка от реализации произведенной продукции (около 70%). В 2016 г. к 2015г. выручка от реализации хлебопекарной продукции увеличилась на 26,5%.

Прибыль от реализации была получена в 2014 и 2015 годах, причем в 2015г. на 56,7% больше, чем в 2014г., в 2016г. был получен убыток. Это связано с резким ростом себестоимости и сдерживанием цен на реализуемые хлебобулочные изделия.

Таблица 2.

Результаты деятельности ОАО "Слобода"

Показатель	2004г.	2015г.	2016г.	2016г. в % (раз)к
				2014г.	2015г.
Выручка от реализации-всего, тыс. руб.	62213	69259	87654	140,8	126,5
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	361	647	797	2,2 раза	123,1
Чистая прибыль, тыс.руб.	288,8	517,6	637,6	2,2 раза	123,2
Рентабельность продаж, %	0,46	0,73	0,73	-	-

На выручку от реализации прямое влияние оказывало изменение объемов проданной продукции. За три года прибыль до налогообложения увеличилась в 2,2 раза. Не смотря на то, что в 2014г. был получен убыток от реализации, результатом до налогообложения стала прибыль. Это произошло за счет получения прибыли от операционной и в нереализационной деятельности. И как результат по итогам 2016г. увеличилась чистая прибыль в 2,2 раза по сравнению с 2014г., а к 2015г. на 23,2%.

2.2Анализ источников формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия

Анализ источников формирования оборотных активов ОАО «Слобода» целесообразно начать с оценки динамики и структуры за последние годы, для чего воспользуемся соответствующими данными годовых отчетов.

Начнем с собственных источников. Главным источником финансирования деятельности предприятия является собственный капитал – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, прибыль предприятия. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Поэтому для любого предприятия важен точный анализ состава, структуры и динамики капитала. Собственный капитал начинает формироваться в процессе создания предприятия с образования уставного капитала, то есть инвестированные средства. В результате производственно-хозяйственной деятельности, создаются резервы, за счет в основном накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, так называемый накопленный капитал. В случае нехватки собственных средств предприятие достаточно часто прибегает к помощи заемного капитала как краткосрочного, так и долгосрочного.

В составе собственного капитала выделяются две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т.е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначального авансировано собственниками. Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли, то есть резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи.

На первой стадии анализа рассмотрим общий объем прироста собственных финансовых ресурсов, соответствие темпов прироста собственного капитала темпам прироста активов и товарооборота торгового предприятия, рассмотрим также динамику удельного веса собственных ресурсов в общем объеме формирования финансовых ресурсов предприятия в предыдущем периоде.

В связи с этим рассмотрим изменение в собственных финансовых ресурсах за последние годы. По данным таблицы 3. уставный капитал в течении последних лет остается на одном уровне. Уставный капитал на 01.01.2016 г. составляет 10 тыс.руб.. Нераспределенная прибыль является основным источником пополнения собственных источников формирования оборотных средств. Так как чистая прибыль организации в последние 3 года имеет устойчивые тенденции к росту, это соответственно увеличивает собственный капитал и снижает потребность в привлечении внешнего финансирования. Темпы роста собственного капитала выше чем активов, что говорит о повышении доли активов, сформированных за счет собственных средств.

Таблица 3.

Анализ состава и структуры собственных источников формирования оборотных активов ОАО «Слобода»

Наименование показателя	Годы			Отклонение, (+,-) 2016г. к 2015г.	Темп роста, %
	2014	2015	2016
Уставный капитал, тыс.руб.	10	10	10	0	100,0
Оборотные активы, тыс.руб.	3573	4028	5111	1083	126,89
Товарооборот, тыс.руб.	62213	69259	87654	18395	126,5
Чистая прибыль, тыс.руб.	288,8	517,6	637,6	120	123,2

Обратим внимание на то, что выручка в 2016 г. увеличивается в среднем на 26,5%.

Перейдем к анализу заемных источников финансирования. Эффективная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете – повысить рыночную стоимость. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на торговых предприятиях объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов торгово-коммерческой деятельности.

Заемный капитал представляет собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. В состав привлеченного капитала входят кредиторская задолженность и прочие привлеченные от контрагентов средства. К краткосрочным обязательства относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года, к долгосрочным обязательства со сроком свыше года. Основными формами этих обязательств являются кредиты банков и заемные средства, различные формы кредиторской задолженности по товарам, работам и услугам; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями и другие финансовые обязательства.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. В основном кредиторская задолженность используется для финансирования оборотных активов, в связи с чем выделяют разные подходы к их финансированию. Краткосрочные обязательства выступают в хозяйственном обороте в виде товарного кредита и наличием внутренней краткосрочной задолженности.

Таблица 4.

Производственные запасы ОАО "Слобода"

№ п/п	Наименование группы производственного запаса	Сумма остатка, тыс. руб. (средняя)			Удельный вес, %
		2014г	2015г	2016г	2014г	2015г	2016г
11	Алкогольная продукция	1540 1710 2090			54% 51% 51,2
22	Напитки, соки	314 470 523			11% 14% 13,8
33	Орешки, сухарики, чипсы	145 320 138			5,2% 5% 5,3%
44	Кондитерские изделия	86 120 145			3,5% 3,7% 3,4%
45	Продукты питания для горячих блюд	226 220 356			8% 5% 8,2%
56	Сигареты	190 211 140			7% 10% 6,8
77	Салаты	80 150 130			3,3% 3,2% 3%
88	Прочие	250 312 212			8% 8,1% 7,7%
	Итого:	2831 3513 3734			100% 100% 100%

На первой стадии анализа проведем оценку динамика общего объема привлечения заемных средств за последние годы с целью выявления основных тенденций. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Из вышесказанного можно сделать следующие выводы, что основным источником формирования оборотных активов организации являются собственные средства. В связи с этим структура источников финансирования является оптимальной.

ОАО «Слобода» находится в достаточно устойчивом финансовом положении и имеет финансовый результат деятельности в виде прибыли, которая способствует росту собственных источников в структуре всех источников финансирования предпринимательской деятельности.

К оборотным относятся средства, срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Для того чтобы преступить к анализу оборачиваемости оборотных средств, необходимо проанализировать производственные запасы, обеспеченность запасов в днях, найти коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами а также рассмотреть предлагаемый ассортимент и цену по каждой позиции наименования. Производственные запасы представлены в таблице 4.

В таблице 5. проанализируем обеспеченность запасов в днях и рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за 2016 год, который показывает, какая часть запасов формируется за счет собственных оборотных средств предприятия.^[32]

Переходим к анализу оборачиваемости оборотных средств, данные представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Коэффициентный анализ оборотных активов ОАО «Слобода» за 2014-2016 года

Показатели	2014	2015	2016	Изменение
				2014	2015	2016
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	62213	69259	87654
2. Средняя величина оборотных средств, тыс.руб.	3572,9	4028	5111	455,1	1083	1538
3. Оборачиваемость оборотных средств	17,41	17,19	17,15	-0,22	-0,04	-0,26
4. Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях	20,68	20,94	20,99	0,26	0,05	0,31
5. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	40805	40637	50325	-168	9688	9520
6. Средняя величина производственных запасов, тыс.руб.:	2831	3513	3734	682	221	903
7. Оборачиваемость производственных запасов, об/год:	21,976	19,715	23,475	-2,26	3,76	1,50
8. Срок хранения производственных запасов, дни:	16,38	18,26	15,34	1,88	-2,92	-1,05

Таким образом, по итогам коэффициентного анализа оборотных активов за 2014-2016 г.г. года можно сделать следующие выводы:

- средняя величина производственных запасов в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 903 тыс.руб.. Следует заметить, что предприятие в 2016 г. увеличился объем выпускаемой продукции на 25441 тыс.руб., что свидетельствует о улучшении положения организации;^[33]

- в тоже время из-за рост величины производственных запасов и увеличения выручки оборачиваемость производственных запасов в 2016 году по отношению к 2014 году повысилась на 1,5 об./год, а срок хранения запасов снизился на 1 день.

Таким образом, в деятельности организации в 2016 году можно выявить положительные тенденции развития.

В 2016 году по сравнению с 2014 годом произошло снижение оборачиваемости оборотных средств на 0,26 об/год.

В таблице 6. представлено сравнение динамики оборотных активов и объемов реализации продукции.

Таблица 6.

Соотношение темпов роста оборотных активов и объемов реализации продукции за 2014-2016 года

Показатели	2009	2010	2011	Темпы роста, %
				15/14	16/15	16/14
Величина оборотных активов, тыс.руб.	3572,9	4028	5111	112,74	126,89	143,05
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	62213	69259	87654	111,33	126,56	140,89

На основании таблицы 6, можно судить о том, что темп роста величины оборотных активов практически равен темпу роста выручки от реализации продукции, что является благоприятным фактором для предприятия, и говорит об отсутствии у предприятия проблемы, связанной с оплатой реализованной продукции и достаточно высоким уровнем контроля над дебиторской задолженностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнять следующие аналитические работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

Потребность предприятия в оборотном капитале не является неизменной величиной. Причины ее изменений могут быть следующие:

1. Увеличение масштабов деятельности, когда капиталовложениям в основной капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал; источники финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале закладываются в план финансирования инвестиционного проекта;
2. Краткосрочные изменения рыночной конъюнктуры, на которые предприятие должна гибко реагировать, увеличивая или уменьшая объемы продаж, что требует соответствующего изменения величины применяемого оборотного капитала:- сезонные колебания потребности в оборотном капитале, характерные для ряда отраслей. - изменение условий снабжения факторами производства и сбыта продукции; например, потребность в увеличении оборотного капитала может измениться вследствие изменения частоты поставок (отгрузки), состава и численности поставщиков (покупателей), форм расчетов за товары, работы, услуги;- рыночная стратегия фирмы, которая может, например, предусматривать накопление товарных запасов для выхода на рынок в наиболее выгодный для фирмы момент.

Итак из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: Проблема улучшения использования материальных оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ.(ред.от 18.07.2017)// СЗ РФ.- 1996.- № 48, ст. 5369.
2. Приказ Минфина России от 09.06.2001 N 44н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (Зарегистрировано в Минюсте России 19.07.2001 N 2806)
3. Положение по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов – ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 года № 44н.// РГ.- 2001.- 25 июля.
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов российской Федерации от 29 июля 1998 года № 34н.// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.- 1998.- № 23.
5. Алексеева Г.Н. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2014.- 164 с.
6. Астахова В.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- 4-е изд.- М.: ИНФА-М, 2015.- 640 с.
7. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник.- М.: Проспект, 2015.- 384 с.
8. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учеб.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Проспект, 2014.- 240 с.
9. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. Бухгалтерский учет: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2015.- 736 с.
10. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015.- 724 с.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 717 с.
12. Мельник М.В. Основы аудита: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2015.- 368 с.
13. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 368 с.
14. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет: Учебно-практич. пособие.- М.: Проспект, 2014.- 416с.
15. Санин К.В., Санин М.К. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- СПб.: СПб ГУИТМО, 2016.- 141 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали

Строительные материалы

Топливо

Инвентарь и хозяйственные принадлежности

Тара и тарные материалы

Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации

Специальная оснастка и специальная одежда на складе

Запасные части

Прочие материалы

Материально-производственные запасы

Сырье и материалы

Материалы, переданные в переработку на сторону

Рисунок 1 – Классификация материально-производственных запасов

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Классификация оборотных активов

По характеру финансовых источников формирования

По видам

Валовые оборотные

Чистые оборотные активы

Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов

Запасы готовой продукции

Дебиторская задолженность

Денежные активы

По характеру участия в операционном процессе

По периоду функционирования

Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия

Постоянная часть оборотных активов

Переменная часть оборотных активов

Прочие виды оборотных активов

Оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл предприятия

Рисунок 3 - Классификация оборотных активов предприятия по основным признакам

1. Положение по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов – ПБУ 5/01, утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 года № 44н.// РГ.- 2001.- 25 июля. ↑

2. Приказ Минфина России от 09.06.2001 N 44н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (Зарегистрировано в Минюсте России 19.07.2001 N 2806) ↑

3. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учеб.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Проспект, 2014.-С. 138 ↑

4. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учеб.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Проспект, 2014.- С. 118 ↑

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- С.502 ↑

6. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.- С.308 ↑

7. Русалева Л.А., Богаченко В.М. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие.- 4-е изд., доп. и перераб.- Ростов н/Д: Феникс, 2015.- С. 438 ↑

8. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: учеб.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Проспект, 2014.- С. 156 ↑

9. Мельник М.В. Основы аудита: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2015.- С.301 ↑

10. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.- С.245 ↑

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- С.412 ↑

12. Санин К.В., Санин М.К. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- СПб.: СПб ГУИТМО, 2016.-С. 123 ↑

13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов российской Федерации от 29 июля 1998 года № 34н.// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти.- 1998.- № 23. ↑

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- С.367 ↑

15. Санин К.В., Санин М.К. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- СПб.: СПб ГУИТМО, 2016.-С. 98 ↑

16. Мельник М.В. Основы аудита: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2015.- С.278 ↑

17. Русалева Л.А., Богаченко В.М. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие.- 4-е изд., доп. и перераб.- Ростов н/Д: Феникс, 2015.- С.361 ↑

18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- С.287 ↑

19. Санин К.В., Санин М.К. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- СПб.: СПб ГУИТМО, 2016.-С. 134 ↑

20. Алексеева Г.Н. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2014.- С.123 ↑

21. Мельник М.В. Основы аудита: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2015.- С.198 ↑

22. Санин К.В., Санин М.К. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- СПб.: СПб ГУИТМО, 2016.-С. 169 ↑

23. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.- С.294 ↑

24. Алексеева Г.Н. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2014.- С.94 ↑

25. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник.- М.: Проспект, 2015.- С.307 ↑

26. Мерзликина Е.М., Никольская Ю.П. Аудит: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2013.- 273 ↑

27. Астахова В.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- 4-е изд.- М.: ИНФА-М, 2015.- С.603 ↑

28. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник.- М.: Проспект, 2015.- С.297 ↑

29. Астахова В.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- 4-е изд.- М.: ИНФА-М, 2015.- С.593 ↑

30. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет: Учебно-практич. пособие.- М.: Проспект, 2014.- С.387 ↑

31. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. Бухгалтерский учет: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2015.- С. 636 ↑

32. Булатов М.А. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие.- 3-е изд.- М.: ИНФРА-М, 2014.- С.234. ↑

33. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015.- С.678 ↑